Robo-Advice, Social Trading und Big Data

Transkript

1 Robo-Advice, Social Trading und Big Data

2 Einleitung: Was gehört auf die Agenda?

5 Agenda: Robo-Advice, Social Trading, Big Data Robo-Advice Social Trading Big Data

6 X.1 Exkurs: Blockchain

7 X.2 Exkurs: Blockchain Blockchain Definition: (dezentrale) Datenbank, die durch kryptografische Verkettung gesichert ist Quelle: Wikipedia

8 X.2 Exkurs: Blockchain Blockchain Definition: (dezentrale) Datenbank, die durch kryptografische Verkettung gesichert ist Eignet sich diese Technologie, die bisherige Struktur? zentraler Kontoführer und Clearing-Stellen durch ein dezentrales Netz zu ersetzen

9 Agenda: Robo-Advice, Social Trading, Big Data Robo-Advice Definition: automatisierte (Online-) Anlageberatung Social Trading Big Data

10 1.1 Robo-Advice: Funktionsweise

11 1 Robo-Advice: Funktionsweise begrenztes Universum möglicher Anlageinstrumente, bei gut 90% der Robo-Advisors ETFs (und ggf. andere ETPs), bei wenigen aktive Fonds oder Einzelwerte

12 1 Robo-Advice: Funktionsweise begrenztes Universum möglicher Anlageinstrumente Algorithmen zur Asset Allocation und Portfolio-Konstruktion, meist Zuordnung nach Risikobereitschaft und Anlagehorizont zu vordefinierten ETF- Musterdepots

13 1 Robo-Advice: Funktionsweise begrenztes Universum möglicher Anlageinstrumente Algorithmen zur Asset Allocation und Portfolio-Konstruktion Algorithmen zur fortlaufenden Überwachung der Depots, prozyklische Elemente wie Trendfolge, Risikobudgets und Stoploss, antizyklische Elemente wie Rebalancing

14 1.3 Robo-Advice in den USA Anlagevolumen in Milliarden US$ Quelle: Statista, Dezember 2016 Nach (Fast-) Verdoppelungen in den vergangenen Jahren wird die prozentuale Wachstumsrate zwar schwächer, aber im Durchschnitt 2015 bis 2021 bei über 50% p.a. bleiben.

15 1.4 Robo-Advicors in Europa

16 1.5 Robo-Advice in Deutschland Privat - Venture Capital Corporate (Konzerntöchter)

17 1.5 Robo-Advice in Deutschland vaamo Privat - Venture Capital 85 Mio. Corporate (Konzerntöchter) fintego 50 Mio Quelle: Extra-Magazin, Februar 2017

18 1.5 Robo-Advice in Deutschland vaamo 85 Mio. Ginmon Privat - Venture Capital 85 Mio. Corporate (Konzerntöchter) fintego 50 Mio. easyfolio 47 Mio Quelle: Extra-Magazin, Februar 2017

19 1.5 Robo-Advice in Deutschland vaamo 85 Mio. fintego 50 Mio. Ginmon Privat - Venture Capital 85 Mio. Corporate (Konzerntöchter) quirion 60 Mio. easyfolio 47 Mio Quelle: Extra-Magazin, Februar 2017

20 1.5 Robo-Advice in Deutschland Vaamo 85 Mio. fintego 50 Mio. Ginmon 85 Mio. quirion 60 Mio. easyfolio 47 Mio. Scalable 175 Mio. Privat - Venture Capital Corporate (Konzerntöchter) whitebox 50 Mio Quelle: Extra-Magazin, Februar 2017

21 1.5 Robo-Advice in Deutschland vaamo 85 Mio. fintego 50 Mio. Ginmon 85 Mio. quirion 60 Mio. easyfolio 47 Mio. Scalable 175 Mio. Privat - Venture Capital Corporate (Konzerntöchter) whitebox 50 Mio Quelle: Extra-Magazin, Februar 2017

22 1.5 Robo-Advice in Deutschland Scalable 175 Mio. vaamo 85 Mio. fintego 50 Mio. Ginmon 85 Mio. quirion 60 Mio. easyfolio 47 Mio. whitebox 50 Mio. Quelle: Extra-Magazin, Februar 2017

23 1.5 Robo-Advice in Deutschland vaamo 85 Mio. fintego 50 Mio. Quelle: Extra-Magazin, Februar 2017 Ginmon 85 Mio. quirion 60 Mio. easyfolio 47 Mio. Scalable 175 Mio. LIQID 85 Mio. whitebox 50 Mio. VisualVest 30 Mio. Growney 20 Mio. comdirect Deutsche

24 1.6 Robo-Advice in Deutschland Mio. 660 Mio.?

25 1.6 Robo-Advice in Deutschland In den USA führte der Markteintritt großer Corporate-Robo-Advisors (Vanguard, Charles Schwab) zu deutlich höherer Akzeptanz und starkem Volumenwachstum Mio Mio. 660 Mio.?

26 1.7 Robo-Advice in Deutschland 26

27 1.7 Robo-Advice in Deutschland LIQID Mindestanlage UBS Manage Access 27

28 1.7 Robo-Advice in Deutschland niedrige Schwellen: Mindestanlagen: (fintego) Median aus 16 Anbietern: Quelle: Extra-Magazin, eigene Recherchen und Berechnungen 28

29 1.7 Robo-Advice in Deutschland niedrige Schwellen: Mindestanlagen: (fintego) 25 (sina) keine (vaamo, easyfolio, growney) Median aus 16 Anbietern: Quelle: Extra-Magazin, eigene Recherchen und Berechnungen 29

30 1.7 Robo-Advice in Deutschland niedrige Schwellen: Mindestanlagen: (fintego) 25 (sina) keine (vaamo, easyfolio, growney) Median aus 16 Anbietern: Quelle: Extra-Magazin, eigene Recherchen und Berechnungen Sparpläne: Median aus Anbietern: 50

31 1.7 Robo-Advice in Deutschland niedrige Schwellen: Mindestanlagen: (fintego) 25 (sina) keine (vaamo, easyfolio, growney) Median aus 16 Anbietern: Quelle: Extra-Magazin, eigene Recherchen und Berechnungen Sparpläne: ab 10 (easyfolio, sina, vaamo) ab 5 (Whitebox) ab 1 (growney, investify) Median aus Anbietern: 50

32 1.7 Robo-Advice in Deutschland Durchschnittsalter: 43,5 Jahre niedrige Schwellen: Mindestanlagen: (fintego) 25 (sina) keine (vaamo, easyfolio, growney) Median aus 16 Anbietern: Quelle: Extra-Magazin, eigene Recherchen und Berechnungen Durchschnitts-Sparplan: 128 Sparpläne: ab 10 (easyfolio, sina, vaamo) ab 5 (Whitebox) ab 1 (growney, investify) Median aus Anbietern: 50

33 1.8 Robo-Advice in Deutschland Börsen-Affinität hoch mittel gering Schwerpunkt keine gering mittel hoch Internet-Affinität Technologie-Affinität

37 1.8 Robo-Advice in Deutschland Börsen-Affinität hoch mittel gering keine gering mittel hoch Internet-Affinität Technologie-Affinität

38 1.9 Robo-Advice in Deutschland Robo-Advisor werden in den nächsten Jahren von einer Randerscheinung zum Mainstream werden. 38

39 2.0 Robo-Advice in Deutschland Börsen-Affinität hoch Was machen die Anleger mit zu hoher Börsen- und Internet-Affinität? mittel gering keine gering mittel hoch Internet-Affinität Technologie-Affinität

40 Agenda: Robo-Advice, Social Trading, Big Data Robo-Advice Social Trading Big Data Definition: Anlagelösungen, die auf dem (automatisierten) Kopieren von Anlageentscheidungen anderer basieren

41 2.1 Social Trading: Funktionsweise

42 2 Social Trading: Funktionsweise Universum möglicher Anlageinstrumente i.d.r. viele börsengehandelte Wertpapiere

43 2 Social Trading: Funktionsweise Universum möglicher Anlageinstrumente i.d.r. viele börsengehandelte Wertpapiere Einzeltitel-Selektion und Timing durch Trader

44 2 Social Trading: Funktionsweise Universum möglicher Anlageinstrumente i.d.r. viele börsengehandelte Wertpapiere Einzeltitel-Selektion und Timing durch Trader Veränderungen und Transaktionen transparent, aber willkürlich durch Trader

45 2.3 Social Trading in Deutschland derzeit führende Social-Trading-Plattformen Wikifolio ayondo etoro Zulutrade

46 2.3 Social Trading in Deutschland derzeit führende Social-Trading-Plattformen Wikifolio ayondo etoro Zulutrade Verwalter der Portfolios oder deren Anlageentscheidungen unterliegen keiner Aufsicht. Es existieren keine gesetzlichen Vorschriften, die eine einschlägige Ausbildung oder berufliche Erfahrung im Investmentbereich verlangen. Jeder kann Portfolios publizieren und von anderen folgen lassen. Auch gibt es keine Vorschriften, was die Asset Allocation des Vermögens betrifft. Meist haben die Plattformen eine gewisse Form der Selbstkontrolle implementiert, sodass nur Anlegern gefolgt werden kann, deren Portfolio bereits seit einigen Monaten publiziert wird und deren Identität verifiziert wurde.

47 2.4 Robo-Advice und Social Trading Börsen-Affinität hoch mittel gering keine gering mittel hoch Internet-Affinität Technologie-Affinität

48 Agenda: Robo-Advice, Social Trading, Big Data Definition: große Robo-Advice bzw. stark wachsende Datenmenge, die u.a. aus der Internet- und Mobilfunknutzung, in der Finanzindustrie, Energiewirtschaft, dem Gesundheitswesen, Kunden- und Überwachungssystemen Social Trading stammen und die gespeichert, verarbeitet und ausgewertet werden Big Data

49 3.1 Big Data Daten sind der wichtigste Rohstoff des 21. Jahrhunderts.

50 3.1 Big Data Daten sind der wichtigste Rohstoff des 21. Jahrhunderts. Eingaben in Suchmaschinen Transaktionsdaten Konsumverhalten Twitter-Tweets Facebook-Posts Messdaten Die weltweit gespeicherte Datenmenge verdoppelt sich ca. alle drei Monate.

51 3.2 Big Data Daten sind der wichtigste Rohstoff des 21. Jahrhunderts. Beispiel: Der Ausbruch von Grippe-Epidemien ist mittels Auswertung von Google-Suchanfragen früher prognostizierbar als mittels Meldungen von Ärzten und Krankenhäusern.

52 3.3 Big Data Big Data verändert auch die Asset Management Branche stark. Beispiel: BlackRock generiert eine ständig aktualisierte Investment- Weltkarte zum Zustand und Aussichten einzelner Volkswirtschaften aus Internet-Anfragen. Beispielsweise wurde die Erholung in Spanien 2013 frühzeitig u.a. aufgrund der stark steigenden Zahl an Baufinanzierungsanfragen identifiziert.

53 3.4 Big Data Big Data verändert auch die Asset Management Branche stark. Beispiel: Goldman Sachs automatisiert die Analyse von Firmenberichten.

54 3.5 Big Data verändert alles Big Data auch Robo-Advice und Social Trading 54

55 3.5 Big Data verändert alles Beispiel: Big Data individualisierte Portfolio-Vorschläge auch Robo-Advice und Social Trading 55

56 3.5 Big Data verändert alles Beispiel: individualisierte Portfolio-Vorschläge auch Robo-Advice Big Data und Social Trading 56 Beispiel: investierbare Depots, die Best-Of-Trader- Ideas umsetzen

57 Disclaimer Die vorliegende Präsentation wurde von der Drescher & Cie GmbH auf Grundlage öffentlich zugänglicher Informationen, intern entwickelter Daten und Daten aus weiteren Quellen, die von uns als zuverlässig eingestuft wurden, erstellt. Die Drescher & Cie GmbH hat keine Garantie für die Richtigkeit bzw. Vollständigkeit der von Dritten erhaltenen Informationen und Daten erhalten. Alle Aussagen und Meinungen stellen die Einschätzung des Teams der Drescher & Cie GmbH zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der Präsentation dar und können sich jederzeit unangekündigt ändern. Die Drescher & Cie GmbH übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit bzw. Vollständigkeit der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen und Daten bzw. Einschätzungen. Insbesondere stellen historische Performance-Daten keine Garantie für zukünftige Entwicklungen dar. Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen und Daten bzw. Einschätzungen dienen ausschließlich der Information und Illustration. Keine Angaben im Rahmen dieser Präsentation sollte als Beratung verstanden werden. Die vorliegende Präsentation stellt keine Empfehlung oder Beratung im Hinblick auf den Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder zur Anwendung einer bestimmten Anlagestrategie dar. Die Präsentation stellt ferner kein Angebot zur Anschaffung oder zur Veräußerung von Finanzinstrumenten bzw. zur Vermittlung solcher Geschäfte oder zur Übernahme sonstiger Wertpapierdienst- oder -nebendienstleistungen dar. Diese Präsentation darf ohne vorherige Erlaubnis des Urhebers weder auszugsweise noch vollständig an Dritte weitergegeben oder auf sonstige Weise verwertet bzw. öffentlich wiedergegeben werden. Gesellschaft für Wirtschafts- und Finanzinformation mbh ABC-Tower Ettore-Bugatti-Str D Köln 57