SeaClass Global 1. Maritime Investitionen. Kurzinformation

Transkript

1 SeaClass Global 1 Maritime Investitionen Kurzinformation

2 Eine neue maritime Anlageklasse. Mit dem Beteiligungsangebot SeaClass Global 1 bietet Ihnen die KGAL als erster Initiator den Zugang zu einer neuen und attraktiven Anlageklasse im Bereich der geschlossenen Fonds. Investoren erhalten die Möglichkeit, von der dynamischen Entwicklung einer Vielzahl unterschiedlicher maritimer Teilmärkte und Unternehmen zu profitieren. Möglich wird dies durch ein innovatives Fondskonzept, das die Expertise des weltgrößten Schiffsmaklers Clarksons mit dem Strukturierungs-Know-how der KGAL verbindet. Kurze Laufzeit und Risikostreuung Investoren, die von der dynamischen Entwicklung der Seeschifffahrt profitieren wollten, mussten ihr Kapital bislang bis zu zwanzig Jahre festlegen und konnten sich nur an einzelnen Schiffen oder kleinen Flotten beteiligen. SeaClass Global 1 hat dagegen eine Laufzeit von etwas über acht Jahren. Zudem ermöglicht das Fondskonzept die Teilnahme an drei attraktiven Segmenten: Schifffahrts- und Transportunternehmen unterschiedlicher Ausrichtung, Größenklassen und Regionen Frachtderivate hauptsächlich Frachtkontrakte in der Schüttgut- und Tankerschifffahrt (dieses Segment war bisher institutionellen Investoren vorbehalten) maritime Direktinvestitionen wie z. B. Schiffsbeteiligungen, die grundsätzlich von institutionellen Investoren oder am deutschen Zweitmarkt erworben werden. Immer der richtige Zeitpunkt Mit entscheidend für den Erfolg einer traditionellen Schiffsbeteiligung ist der Zeitpunkt des Einstiegs, da niemand vorhersehen kann, wie sich der Markt entwickeln wird und wie stark die Veränderungen sein werden. Beim SeaClass Global 1 hingegen spielt die Frage des Einstiegszeitpunktes keine Rolle, da die Investoren sowohl von steigenden als auch von fallenden Märkten und Kursen profitieren können. Fünf gute Gründe für Ihre Beteiligung Innovatives Fondskonzept unter Einbindung internationaler Unternehmen, die höchstes Ansehen genießen Clarksons und Barclays Risikostreuung durch die mittelbare Investition in eine Vielzahl von Unternehmen, Frachtderivaten und Schiffsbeteiligungen Nutzung der Expertise der Investmentmanager von Clarksons Hohe Ertragschancen im dynamischen Markt für Frachtderivate, sowohl in steigenden als auch in fallenden Märkten Kurze Laufzeit von 8 1 /4 Jahren mit vorzeitiger Kündigungsmöglichkeit bereits nach fünf Jahren

3 Das innovative Fondskonzept Die Investitionen in die ersten beiden Segmente Schifffahrts- und Transportunternehmen sowie Frachtderivate werden nicht direkt erfolgen. Die Fondsgesellschaft erwirbt ein Zertifikat, das die Barclays Bank PLC ( Barclays ) speziell für die Fondsgesellschaft entwickelt und emittiert. Ein Zertifikat ist ein Wertpapier in Form einer Schuldverschreibung, dessen Wert sich an der Entwicklung eines bestimmten Basiswertes (z. B. Börsenindex) orientiert. Über das Zertifikat verpflichtet sich Barclays, den jeweiligen Wert des Index auszuzahlen. Der Basiswert dieses Zertifikates ist ein Index ( Clarkson- Index ), der sich in seiner Zusammensetzung mittelbar am Clarkson Shipping Hedge Fund orientiert. Dieser Fund wird von der Clarkson Fund Management Ltd., einer Tochtergesellschaft des weltgrößten Schiffsmaklers Clarksons PLC ( Clarksons ) gemanagt und ist derzeit zu etwa gleichen Teilen in Schifffahrts- und Transportunternehmen sowie in Frachtderivate investiert. Clarksons selbst ist derzeit mit USD 20 Mio. am Fund beteiligt. Die Investitionen in das dritte Segment, die maritimen Direktinvestitionen, werden durch die Geschäftsführung der Fondsgesellschaft vorgenommen. Teilnahme an der Wertentwicklung von Schifffahrts- und Transportunternehmen Auf dem internationalen Logistikmarkt gibt es neben einigen führenden Marktteilnehmern eine Vielzahl von börsennotierten Reedereien, Offshore-Unternehmen, Werften etc., die aufgrund ihrer Marktbedeutung nicht unbedingt im Fokus anderer Analysten stehen. Ausgehend von den eigenen profunden Marktkenntnissen hat Clarkson Fund Management Ltd. rund 250 dieser Unternehmen identifiziert und beobachtet und analysiert diese kontinuierlich. Je nach Marktsituation werden bis zu 50 Unternehmen für ein Engagement ausgewählt. Durch den Einsatz von Kapitalmarktinstrumenten, wie z. B. Derivaten und Optionen, kann dabei sowohl auf steigende als auch auf fallende Kurse gesetzt werden. Mit Expertise Frachtderivate optimal nutzen Auch die Frachtraten für Rohöl, Ölprodukte und Schüttgut unterliegen Schwankungen, die hauptsächlich durch konjunkturelle und saisonale Veränderungen der Nachfrage ausgelöst werden oder durch Katastrophen wie den Hurrikan Katrina. Um die teilweise erheblichen Preisausschläge aufzufangen und für alle Beteiligten eine verlässliche Planungs- und Kalkulationsbasis zu schaffen, entwickelte man bereits vor 20 Jahren Kurssicherungsmechanismen, wie man sie aus dem Rohstoff- und Devisenhandel kennt. Bei diesen so genannten Forward Freight Agreements (FFA) handelt es sich um derivative Produkte, mit denen man Frachtraten auf bestimmten Routen und zu bestimmten Terminen kaufen und verkaufen kann, um die zukünftigen echten Frachtraten abzusichern. Clarksons war maßgeblich an der Entwicklung dieser FFAs beteiligt und ist seitdem in diesem Markt tätig. Heute nutzen die Investment-Manager ihr Wissen und ihre Marktkenntnisse mit dem Ziel, von zyklischen Entwicklungen zu profitieren, um sowohl in steigenden als auch in fallenden Märkten Gewinne zu erzielen. Partizipieren an maritimen Direktinvestitionen Die Fondsgesellschaft wird über eine 100%ige Tochtergesellschaft attraktive Schiffsbeteiligungen kaufen, deren Restlaufzeiten möglichst mit der Laufzeit des Fonds übereinstimmen. Zusätzlich sind auch Beteiligungen an Erstemissionen der KGAL möglich. Die steuerliche Behandlung Die Tätigkeit der Fondsgesellschaft ist als vermögensverwaltend zu bewerten. Aus der Beteiligung an der Fondsgesellschaft werden im Wesentlichen Erlöse aus Zertifikaten erzielt, die unter Berücksichtigung des geplanten Unternehmensteuerreformgesetzes 2008 (Stand ) einer pauschalen Besteuerung mit 25 % zuzüglich Solidaritätszuschlag unterliegen.

4 Die Expertise von Clarksons Clarksons ist nicht nur der größte Schiffsmakler der Welt, sondern gehört auch zu den Analysten mit der größten Erfahrung im Schiffsmarkt: so pflegen rund 50 Experten des Research Teams neben knapp Zeitreihen mit Preisen und Konditionen auch eine eigene Datenbank mit Informationen über Hochseeschiffe. Clarkson PLC wurde 1852 in London gegründet und ist seit 1986 an der Londoner Börse gelistet. Zertifikate von Barclays Capital Barclays Capital, die Emittentin der Zertifikate, ist die Investment Banking Division der Barclays Bank PLC eines der weltweit führenden Finanzinstitute mit Sitz in London. Die Barclays-Gruppe beschäftigt mehr als Mitarbeiter in über 50 Ländern. Führende internationale Rating- Agenturen wie z. B. Moody s und Standard & Poor s bewerten die Finanzstärke von Barclays als sehr gut bis gut (Aa1 bzw. AA).

5 Der abgebildete Investitions- und Finanzierungsplan ist beispielhaft für ein Fondsvolumen von USD 50 Mio. Das Fondsvolumen kann auf bis zu USD 100 Mio. erhöht werden. Es ist vorgesehen, rund 78 % des Gesamtinvestitionsvolumens in Zertifikate zu investieren und rund 9 % in Schiffsbeteiligungen. Investitions- und Finanzierungsplan der Fondsgesellschaft Investition US-Dollar in % des Gesamtinvestitions-/ Gesamtfinanzierungsvolumens Anschaffungskosten 86,41 (1) Investition Zertifikate ,67 (2) Investition Schiffsbeteiligungen ,74 Fondsabhängige Vergütungen 12,68 (3) Kapitalbeschaffung (inklusive Agio) ,65 (4) Konzeptionierung ,97 (5) Sonstige Vergütungen ,06 Fondsabhängige Nebenkosten 0,91 (6) Rechtliche und steuerliche Beratung ,10 (7) Prospekterstellung und sonstige Kosten ,82 Gesamtinvestitionsvolumen Finanzierung (8) Kommanditkapital der Investoren ,1 (9) Agio ,9 Gesamtfinanzierungsvolumen Mögliche Rundungsdifferenzen durch EDV-bedingte automatische Auf- und Abrundung. Kurssicherung durch Frachtderivate: Hedging im Seetransport Der Eigner eines Schiffes sieht sich stets dem Risiko gegenüber, dass die zukünftig erzielbaren Frachtraten für sein Schiff auf einer bestimmten Route absinken. Dieses Risiko kann er durch Abschluss von Frachtderivaten in Form von sogenannten Forward Freight Agreements ( FFA ) oder Optionen absichern. Der typische Verkäufer eines FFA ist daher der Schiffseigner, der sich gegen fallende Frachtraten absichern möchte. Typischer Käufer eines FFA dagegen ist der Händler bzw. Produzent, der sich gegen steigende Frachtraten absichern möchte. Liegt am Fälligkeitstermin die tatsächliche Frachtrate unter dem im FFA vereinbarten Vertragspreis, hat der Käufer des FFA die Verpflichtung, den Differenzbetrag auszugleichen. Steigt die tatsächliche Frachtrate über den vereinbarten Preis, hat der Verkäufer zwar seinerseits die Pflicht, den Differenzbetrag auszugleichen, doch stehen dieser Verpflichtung die Mehrerlöse aus der Vercharterung des Schiffes gegenüber. Die aktuellen Frachtraten werden börsentäglich von der Baltic Exchange, der führenden Schifffahrtsbörse mit Sitz in London, zur Verfügung gestellt. Sie dienen als Basis für die Berechnung des Differenzbetrages, der bei Fälligkeit von den Parteien zu zahlen ist. In einem FFA vereinbaren die Parteien die Höhe der Frachtrate auf einer bestimmten Route in der Zukunft.

6 Bei dem Beteiligungsangebot SeaClass Global 1 handelt es sich um eine unternehmerische Beteiligung, die mit überdurchschnittlichen Chancen, aber auch erheblichen Risiken verbunden ist. Das Angebot richtet sich deshalb nur an erfahrene Investoren, die diese Beteiligung einem bestehenden Portfolio beimischen und nicht fremdfinanzieren. Eine ausführliche Darstellung der Risiken entnehmen Sie bitte dem allein verbindlichen Verkaufsprospekt. Der Initiator Initiator dieses Beteiligungsangebotes ist die KG Allgemeine Leasing GmbH & Co. (KGAL) mit Sitz in Grünwald bei München gegründet, initiiert und verwaltet die KGAL Gruppe seit über 25 Jahren attraktive Beteiligungsangebote für private und institutionelle Investoren als Publikumsfonds oder Private Placements. Bis haben sich an insgesamt 294 Beteiligungsangeboten rund private und institutionelle Investoren (inklusive Mehrfachzeichnungen) mit einem Eigenkapital von rund EUR 9,0 Mrd. beteiligt.

7 Die Anlage auf einen Blick Mindestbeteiligung (zuzüglich 3 % Agio) USD ) Beitritt monatlich bis spätestens zum Einzahlung in voller Höhe mit Beitritt Vorzugsausschüttung /Gewinnvorab 6 % p. a. bis Ende der Zeichnungsfrist 2) Geplante Fondslaufzeit bis voraussichtlich Vorzeitige Kündigungsmöglichkeit nach Jahr 5,6 und 7 Angestrebtes Fondsvolumen Maximales Fondsvolumen USD 50 Mio. USD 100 Mio. 1) Höhere, durch ohne Rest teilbare Beträge sind möglich. 2) Die Auszahlung erfolgt am Die Zinsberechnung erfolgt für jeden vollen Monat der Beteiligung bis zum Ende der Zeichnungsfrist. Der angestrebte Liquiditätsverlauf nach Steuern (in % der Einlage) * Angestrebter Liquiditätsverlauf nach Steuern (in % der Einlage) Nach Abzug aller Aufwendungen wird angestrebt, in den Jahren 2009 bis 2015 Ausschüttungen / Entnahmen in Höhe von jeweils 9 % der Kommanditeinlage ohne Agio zu realisieren. Die angestrebte Schlussausschüttung / Entnahme im Jahr 2016 beträgt zwischen 90 % und 103 % der Kommanditeinlage (ohne Agio) Einlage (inklusive Agio) Ausschüttungen / Entnahmen * Die Ausschüttungen / Entnahmen erfolgen voraussichtlich jeweils im ersten Halbjahr für das abgelaufene Kalenderjahr.

8 Überreicht durch: Diese Kurzinformation stellt einen Überblick über die Vermögensanlage und damit kein öffentliches Angebot und auch keine Anlageberatung dar. So kann eine Beteiligung an dieser Vermögensanlage aufgrund dieser Kurzinformation nicht erfolgen. Diese Kurzinformation zu dem Beteiligungsangebot ist unverbindlich und ohne Anspruch auf Vollständigkeit. Eine ausführliche Darstellung entnehmen Sie bitte dem allein verbindlichen Verkaufsprospekt, den wir Ihnen nach Beginn des öffentlichen Angebots gerne kostenlos aushändigen. Redaktionsstand: Bildnachweis: Corbis, istockphoto, Masterfile KG Allgemeine Leasing GmbH & Co. (KGAL) Tölzer Straße Grünwald Telefon Telefax