Einfach richtig Geld verdienen mit ETF

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1 Mein Finanzkonzept Einfach richtig Geld verdienen mit ETF Bearbeitet von Judith Engst 1. Auflage Buch. Rund 217 S. Softcover ISBN Format (B x L): 17 x 21,4 cm Wirtschaft > Wirtschaftswissenschaften: Allgemeines > Wirtschaftswissenschaften: Sachbuch und Ratgeberliteratur Zu Leseprobe und Sachverzeichnis schnell und portofrei erhältlich bei Die Online-Fachbuchhandlung beck-shop.de ist spezialisiert auf Fachbücher, insbesondere Recht, Steuern und Wirtschaft. Im Sortiment finden Sie alle Medien (Bücher, Zeitschriften, CDs, ebooks, etc.) aller Verlage. Ergänzt wird das Programm durch Services wie Neuerscheinungsdienst oder Zusammenstellungen von Büchern zu Sonderpreisen. Der Shop führt mehr als 8 Millionen Produkte.

2 5 Inhalt KAPITEL 1 Exchange Traded Funds (ETFs) Wie die boomenden Börsenfonds funktionieren Grundlagen ETFs gibt es ausschließlich an der Börse zu kaufen Der Ausgabeaufschlag normaler Fonds entfällt Die meisten ETFs bilden einen Index nach Arten von ETFs: Aktien-ETFs, Renten-ETFs, thesaurierende und ausschüttende ETFs, Dach-ETFs Aktien-ETFs: handelbare Doppelgänger von Aktien-Indizes Renten- und Geldmarkt-ETFs: die börsengehandelten Spiegelbilder von Renten-Indizes und Geldmarktzinssätzen Werden Erträge ausgeschüttet oder angesammelt? Dach-ETFs Passives versus aktives Management Warum Messlatten, sogenannte Benchmarks, so wichtig sind Unterschiede in der Kursentwicklung bzw. Performance Welche Kosten entstehen Gut zu wissen: ETFs sind Sondervermögen Die wichtigsten ETF-Anbieter KAPITEL 2 Index-Zertifikate ungleiche Geschwister der ETFs Zertifikate sind Anleihen, keine Fonds So sind Index-Zertifikate konstruiert Spezialitäten: Index-Zertifikate auf Gold, Silber etc Die Guten ins Körbchen Basket-Zertifikate Laufzeiten, Gebühren, Bezugsverhältnis, Währungsabsicherung was man über Index-Zertifikate sonst noch wissen muss Laufzeiten Gebühren Bezugsverhältnis Währungsabsicherung ftoc.indd 5 1/2/ :57:18 AM

3 6 Inhalt KAPITEL 3 Exchange Traded Commodities (ETCs) Börsengehandelte Edelmetalle und sonstige Rohstoffe So funktionieren börsengehandelte Rohstoffund Edelmetall-Investments Der Klassiker»Gold Bullion Securities« Weitere Edelmetall-ETCs Es ist nicht alles Gold, was glänzt: Viele Edelmetall-ETCs sind nicht physisch besichert Der Anspruch auf Auslieferung hat Tücken ETCs auf andere Rohstoffe Funktionsweise: Im Hintergrund laufen Swaps oder Terminkontrakte Absicherung: von ETC zu ETC verschieden Kosten von ETCs: unterschiedlich, je nach Konstruktion ETC-Anbieter und Handelsplätze KAPITEL 4 Relevante Risiken Welche Fallstricke bei ETFs, Zertifikaten und ETCs lauern So unterscheiden sich Swap-basierte ETFs und voll replizierende ETFs Spezielle Risiken bei Swap-basierten ETFs Kontrahentenrisiko: Wie flüssig ist der Swap-Partner? Und wie besichert er den Swap? Swap-Besicherung: Wie hoch sind die gestellten Sicherheiten? Spezielle Risiken bei voll replizierenden ETFs Gebräuchlich, aber gefährlich: die Wertpapierleihe Wertpapierleihe bei Aktien: Zocken mit fremden Unternehmensanteilen Wertpapierleihe bei Rentenpapieren: So einfach kommt man an frisches Geld Spezielle Risiken bei Zertifikaten Ohne Sicherheitsnetz: Zertifikate bilden kein Sondervermögen Bankkonten sind besser geschützt als Zertifikate Was genau passiert, wenn ein Emittent insolvent wird Wie hoch ist das Emittentenrisiko? Signale verstehen und richtig auswerten Spezielle Risiken bei ETCs Anbieter pleite Geld weg: Gibt es bei ETCs ein Emittentenrisiko? ftoc.indd 6 1/2/ :57:18 AM

4 Inhalt 7 Nervensache: das Kursrisiko bei ETCs Die Lagerbestände: oft unkalkulierbar Versteckte Gebühren Liquiditätsrisiken: Ist der Handel mit ETFs & Co. flüssig genug?... 79»Das führen wir gerade nicht«handelsstörungen bei Index-Zertifikaten Warum es zu Handelsstörungen kommt Wo sich Anleger über Handelsstörungen informieren können KAPITEL 5 Kluge Kauftipps ETFs & Co. günstig ins Depot packen Risikostreuung mit ETFs & Co. die theoretischen Grundlagen Risikostreuung durch ein ausgewogenes Depot Zwischen Klumpenrisiko und Nullsummenspiel Risikostreuung mit ETFs & Co. die praktische Umsetzung Der altersgerechte Depotmix Der richtige Länder-, Regionen- und Währungsmix Der richtige Mix aus Themen, Sektoren und Branchen Als Beimischung interessant: strategische Index-Investments Das Fundament für alles: ein Wertpapier-Depot Naheliegend: die Depoteröffnung bei einem Broker/einer Direktbank Günstige Alternative: die Depoteröffnung über den Umweg eines»fondsvermittlers« Die Platzierung von Kauf- und Verkaufaufträgen Angaben beim Wertpapierkauf Wie ein (Fonds-)Sparplan angelegt wird Kostenfallen vermeiden KAPITEL 6 Aktien-Indizes aus aller Welt als Basiswerte von ETFs & Co Wie Aktien-Indizes gebildet werden Auswahl der Indexmitglieder: So unterschiedlich können die Kriterien sein Gewichtung der Indexmitglieder und Berechnung: ebenfalls nicht einheitlich Kurs- oder Performance-Index? Das wirkt sich direkt auf Ihren Geldbeutel aus ftoc.indd 7 1/2/ :57:18 AM

5 8 Inhalt Länder- und Regionen-Indizes Der Deutsche Aktien-Index (Dax): Daimler, Bayer, Siemens & Co Dow Jones Industrial Average (Dow Jones): ein quicklebendiges Fossil Standard & Poor s 500 (S&P 500): ein genaueres Abbild der US-Wirtschaft Financial Times Stock Exchange Index (FTSE): der»footsie«der Londoner Börse Swiss Market Index (SMI): offizieller Repräsentant des Schweizer Aktienmarkts Swiss Leader Index (SLI): Schweizer Index ohne Übergewichtsprobleme Der Austrian Traded Index (ATX): das Aushängeschild der österreichischen Börse Nikkei 225: Japans museumsreifer Leit-Index Tokio Stock Price Index (Topix): eine vollständige Abbildung des japanischen Aktienmarktes Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI): China für Nicht-Chinesen Hang Seng Index (HSI): repräsentativ für die Börse in Hongkong MSCI World: die weltweit wichtigsten Unternehmen MSCI Emerging Markets Index: Gesamt-Index der weltweiten Schwellenländer MSCI AC Asia Pacific ex Japan DJ Euro Stoxx 50: Unternehmen der Eurozone Stoxx Europe 50 und 600: die größten Aktiengesellschaften aus Gesamteuropa CECE Composite Index: Polen, Tschechien und Ungarn im Fokus CECE Extended Index: Osteuropa in einer Zahl Branchen- und Sektoren-Indizes TecDax: wie Phönix aus der Asche Nasdaq Composite: Technologie- und andere Werte DJ Stoxx 600 Sub-Indizes: europäische Werte, nach Branchen sortiert Sonstige Aktien-Indizes KAPITEL 7 Globale Renten- und Geldmarkt-Indizes als Basiswerte von ETFs & Co Rentenmarkt- und Renten-Indizes alles über Anleihen & Co Der Renten-Index REX Renten-Indizes der eb.rexx-familie Renten-Index eb.rexx Government Germany ftoc.indd 8 1/2/ :57:19 AM

6 Inhalt 9 Renten-Index eb.rexx Jumbo-Pfandbriefe Renten-Indizes der iboxx-familie Renten-Indizes der EUROGOV-Familie Indizes für inflationsgeschützte Staatsanleihen Geldmarkt-Zinsen und Geldmarkt-Indizes Geldmarktzinsen und was sie bedeuten Geldmarkt-Indizes, die Anleger kennen sollten KAPITEL 8 Internationale Immobilien-Indizes als Basiswerte von ETFs & Co Der gewisse Unterschied bei Immobilien-Indizes Immobilien-Indizes, die tatsächliche Immobilien abbilden Immobilien-Indizes auf Basis von Immobilienaktien und REITs Ausgesuchte Immobilien-Indizes, in die Anleger investieren können Die FTSE EPRA/NAREIT-Familie: Immobilienaktien rund um den Globus Stoxx 600 Real Estate Cap Indizes MSCI Real Estate Indizes: eine Großfamilie von Immobilien-Indizes KAPITEL 9 Ausgefeilte Strategie-Indizes als Basiswerte von ETFs & Co Erfolgsprämien sind wichtig: ETFs auf Dividenden-Indizes DivDax: die Dividendenstars aus dem Deutschen Aktien-Index Dax Dax plus Maximum Dividend: kluge Weiterentwicklung Euro Stoxx Select Dividend 30: Zahler aus der Eurozone MSCI High Dividend Yield: Aktien aus aller Welt Die Sache mit dem Hebel: ETFs mit Turbo Geldanlage auf Kredit: wie ein (Finanz-)Hebel genau funktioniert Nicht zu unterschätzen: der Faktor Zeit Gehebelte (»Leveraged«) Indizes: auf Achterbahnfahrt Auf fallende Kurse setzen: Short-ETFs Short-ETFs: Kurzstreckenläufer der Geldanlage Short-Indizes mit Hebel: nur für Schwindelfreie KAPITEL 10 Gängige Rohstoffe und Rohstoff-Indizes als Basiswerte von ETFs, ETCs & Co Wie sich Rohstoffpreise bilden ftoc.indd 9 1/2/ :57:19 AM

7 10 Inhalt Von Agrar- und Industrie-Rohstoffen zu Edelmetallen Rohöl: nach Gewinnen bohren Kohle: Energieträger und Grundstoff für die Stahlproduktion Erdgas: Nummer drei der globalen Energiepakete Uran: spaltet die Menschheit, weil es sich spalten lässt Eisen und Stahl: zu allem zu gebrauchen nur für Investments nicht so richtig Aluminium: das Leichtgewicht unter den Metallen Kupfer: begehrt als Kochgeschirr und Stromleiter Nickel: mehr als nur ein Knopf im Ohr Blei: das Schwergewicht unter den Industriemetallen Weizen: Brot und Futter Mais: nicht nur für Popcorn gut Sojabohnen: Tofu und Viehfutter Zucker: süßes Versprechen Kaffee: der vielgehandelte Wachmacher Baumwolle: Jeans und T-Shirts im Depot Gold: selten und weltweit als Zahlungsmittel anerkannt Silber: Schmuck- und Spekulationsmetall mit praktischem Nutzen Platin und Palladium: noch seltener als Silber und Gold Rohstoff-Indizes: Rohstoffpreise in einen Korb gepackt Reuters/Jefferies CRB Index: der Altmeister S&P GSCI: viele interessante Ableger Rogers International Commodity Index, kurz RICI: besonders breites Bündel Glossar Stichwortverzeichnis ftoc.indd 10 1/2/ :57:19 AM