Private Equity Zertifikatsfonds PRIVATE INVEST I FONDS 170

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1 Private Equity Zertifikatsfonds PRIVATE INVEST I FONDS 170

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3 HOCHKARÄTER FÜR IHR PORTFOLIO Private Equity ermöglicht die Chance auf überdurchschnittliche Investitionserfolge. Das Prinzip ist einfach: Steigt der Wert der Unternehmen, in die investiert wird, steigt auch der Wert der Beteiligung. Diese Wertsteigerung wird durch eine erfolgreiche Veräußerung der Beteiligung realisiert. Doch neben der im Einzelnen zu treffenden Auswahl von Erfolg versprechenden Unternehmen ist auch eine Streuung des investierten Kapitals über verschiedene Branchen, Regionen und Investitionsphasen von entscheidender Bedeutung. Auf diese Weise wird die Chance des Investors auf eine Beteiligung mit hoher Erfolgsquote und maximalem Sicherheitsgrad erhöht. Hannover Leasing bietet Anlegern mit Private Invest I eine attraktive Möglichkeit, im Rahmen einer Zertifikatsstruktur von der zukünftigen Wertentwicklung hochkarätiger Private Equity Portfolios zu profitieren. Die Fondsgesellschaft, an der sich der Anleger als Kommanditist beteiligt, erwirbt dafür Zertifikate, die von Helaba Dublin Landesbank Hessen-Thüringen International emittiert werden und deren Wert sich an der Entwicklung von Portfolios orientiert, die von AIG Global Investment Corp. (AIGGIC) gemanagt werden. Private Invest I ermöglicht eine ausgewogene Rendite-Risiko-Mischung und bietet den Investoren bereits ab einer geringen Investitionssumme die Möglichkeit, über eine Zertifikatsstruktur wertmäßig an der Entwicklung des attraktiven Investitionssegments Private Equity mit überdurchschnittlichen Renditechancen zu profitieren. Ihre Investitionsvorteile Chance auf überdurchschnittliche Rendite Professioneller Investmentmanager Breite Diversifikation in der Private Equity Wertbemessungsgrundlage Steuerfreie Ausschüttungen durch Zertifikatsstruktur (nach geltender Rechtslage) Kein Blindpool durch bereits getätigte Zielinvestitionen 3

4 MEHRWERT DURCH QUALITÄT Eine direkte Investition in die Top Private Equity Fonds bleibt in der Regel institutionellen Investoren vorbehalten. Durch Private Invest I können jedoch auch Sie über von Helaba Dublin emittierte Zertifikate an der Wertentwicklung von Private Equity Investitionen partizipieren. Zertifikatsemittentin: Helaba Dublin Emittentin der Zertifikate ist Helaba Dublin Landesbank Hessen-Thüringen International (Helaba Dublin) mit Sitz in Dublin, Irland. Helaba Dublin ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale (Helaba) und ist aufgrund ihrer hervorragenden Bonität Ihr starker Partner für die vorliegende, von Hannover Leasing entwickelte Zertifikatsstruktur. Investmentmanager: AIG Global Investment Corp. Einer der wesentlichen Faktoren für den Erfolg des Konzeptes von Private Invest I ist die Marktkenntnis und -position des Investmentmanagers der Wertbemessungsgrundlage AIG Global Investment Corp. AIGGIC AIG Global Investment Corp. ist ein Tochterunternehmen von American International Group (AIG). AIG ist in 130 Ländern vertreten und ein weltweit führendes Unternehmen für Versicherungen und Financial Services. Hierzu gehört auch die 1996 aus der Zusammenführung einzelner seit 1919 tätiger Investmentabteilungen der AIG gegründete AIG Global Investment Corp. (AIGGIC) mit einem inzwischen verwalteten Vermögen von USD 533 Mrd. AIGGIC hat insgesamt über USD 18 Mrd. in Private Equity investiert und zählt mit einer langjährigen Investmenterfahrung und einem Investmentteam von weltweit rd. 200 Mitgliedern in 20 Ländern zu den größten und erfahrensten Private Equity Investoren weltweit. AIGGIC ist ferner einer der größten Portfoliomanager weltweit im Bereich der Investitionen in Private Equity und Venture Capital Fonds mit einem Gesamtvolumen gezeichneter Kapitaleinlagen von rd. USD 7,5 Mrd. 4

5 Einzigartige Zertifikatsstruktur Ein Zertifikat ist ein Wertpapier in der Rechtsform einer Schuldverschreibung bzw. einer Anleihe und wird zur Anlagengattung der Derivate gezählt. Es ermöglicht dem Erwerber, an der Entwicklung eines Basiswertes (Wertbemessungsgrundlage) teilzuhaben. Erwirbt der Investor z. B. ein DAX-Zertifikat, so bildet dieses die Wertentwicklung des deutschen Aktienindex ab. Für das prospektierte Mindestfondsvolumen, für das eine Einzahlungsgarantie vorliegt, werden zunächst fünf Zertifikate von der Fondsgesellschaft erworben, die in ihrer Gesamtheit die Wertentwicklung des (virtuellen) Private Equity Portfolios AIG PEP IV nachbilden. Die Zertifikate werden eine Laufzeit von rd. 10 Jahren haben. Sie werden am Ende der Laufzeit an die Emittentin Helaba Dublin wieder veräußert oder bei positiver Wertentwicklung gegen Erwerb von entsprechenden Nachfolgezertifikaten mit identischem Wertbezug bereits vor Ende der Laufzeit eingelöst. Die dabei entstehenden Veräußerungsgewinne sind nach momentaner Rechtslage für Privatinvestoren nach der Haltedauer von mindestens einem Jahr steuerfrei. Wertbemessungsgrundlage AIG PEP IV Die Wertentwicklung der für das Mindestfondsvolumen zu erwerbenden Zertifikate wird sich am aktuellen Private Equity Portfolio AIG PEP IV (Wertbemessungsgrundlage) orientieren. AIG PEP IV besteht aus fünf Investitionsgesellschaften, die insgesamt über USD 600 Mio. investieren werden. Jede dieser fünf Investitionsgesellschaften hat einen besonderen Anlagefokus, der sich grundsätzlich durch Regionen und Investitionsphasen unterscheidet. Sie bündeln jeweils eine Vielzahl von im Wesentlichen Private Equity und Venture Capital Zielfonds sowie einzelne Direktbeteiligungen. Zum Zeitpunkt der Prospektherausgabe sind die Investitionen von AIG PEP IV weitgehend erfolgt, wodurch kein Blindpool vorliegt. Das Investitionsportfolio umfasst mit Stand 30. Juni 2006 neben 8 Co-Investitionen aktuell 29 Private Equity, 5 Venture Capital und einen Secondary Zielfonds. Die Investitionsausrichtung im Einzelnen: 1. ca. 28 % Buyout Investitionen USA 2. ca. 9 % Venture Capital Investitionen USA 3. ca. 28 % Buyout Investitionen außerhalb USA 4. ca. 16 % Direktinvestitionen 5. ca. 19 % Zweitmarktinvestitionen 5

6 WERTBEMESSUNGSGRUNDLAGE AIG PEP IV INVESTITIONSSTRUKTUR AIG PEP IV (Wertbemessungsgrundlage) U.S. Buyout, L.P. (ca. 27,4 %) U.S. Venture, L.P. (ca. 9,1 %) Non U.S., L.P. (ca. 28,4 %) Secondary, L.P. (ca. 19,2 %) Co-Investment, L.P. (ca. 15,9 %) Pine Star Capital, L.P. Insgesamt 34 Zielfonds 152 Zielfonds Vielzahl von Zielunternehmen 8 Zielunternehmen Buyout Investitionen USA die Zielfonds: Apollo Investment Fund VI, L.P. Ares Corporate Opportunities Fund II, L.P. Blackstone Captial Partners V, L.P. Blum Strategic Partners III, L.P. Carlyle Partners IV, L.P. Century Park Capital Partners II, L.P. Charlesbank Equity Fund VI, L.P. CHS Private Equity V, L.P. Clayton Dubilier & Rice Fund VII, L.P. Cortec Group Fund IV, L.P. Crestview Capital Partners, L.P. Kohlberg Investors V, L.P. KRG Capital Fund III, L.P. MatlinPatterson Global Opportunities Partners II, L.P. VSS Communications Partners IV, L.P. Wellspring Capital Partners IV, L.P. WestView Capital Partners, L.P. Venture Capital Investitionen USA die Zielfonds: Clarus Lifesciences I, L.P. Early Essex Woodlands VII, L.P. HealthCare Ventures VIII, L.P. NGN BioMed Opportunity I, L.P. Polaris Venture Partners V, L.P. Buyout Investitionen außerhalb USA die Zielfonds: Advent International GPE V, L.P. Astorg III, L.P. Carlyle Europe Partners II, L.P. Cinven Capital Management IV, L.P. CVC Europe IV, L.P. Electra European Fund II, L.P. Emerging Europe Convergence Fund II, L.P. GMT Communications Partners III, L.P. Ibersuizas Capital Fund II, L.P. KKR European Fund II, L.P. PAI Europe IV, L.P. Sovereign Capital II, L.P. Stand 30. Juni

7 IHRE BETEILIGUNG IM ÜBERBLICK ECKDATEN DER BETEILIGUNG Fondstyp Geschlossener Private Equity Zertifikatsfonds Fondsgesellschaft HANNOVER LEASING Private Invest I GmbH & Co. KG Beteiligung Kommanditbeteiligung an der Fondsgesellschaft; Treuhänderisch über die HANNOVER-LEASING Treuhand-Vermögensverwaltung GmbH Anlageobjekte Zertifikate mit Private Equity Investitionen als Wertbemessungsgrundlage Emittentin der Zertifikate Helaba Dublin Landesbank Hessen-Thüringen International (Helaba Dublin) Investmentmanager der Wertbemessungsgrundlage AIG Global Investment Corp. (AIGGIC) Emissionskapital Mindestens EUR ,- (Mindestfondsvolumen) (zzgl. 5 % Agio) Maximal EUR ,- Einzahlungsgarantie Delta Vermietungs GmbH (Delta), eine 100%ige Tochtergesellschaft der Hannover Leasing, stellt Einzahlungsgarantie für das Mindestfondsvolumen Mindestbeteiligung EUR ,- zzgl. 5 % Agio Einzahlung in zwei Tranchen Tranche 1 60 % zzgl. 5 % Agio auf die Gesamtbeteiligung mit Zahlungseingang Tranche 2 40 % am Ergebnis-Vorabverteilung Investoren, die Tranche 1 ihrer Kommanditbeteiligung bereits vor dem einzahlen, erhalten vom Zeitpunkt der Einzahlung bis zum aus künftigen Erträgen einen einmaligen Vorabgewinn von 4 % p. a. auf Tranche 1. Für Investoren, die nach dem beitreten, wird im Rahmen der Ergebnisverteilung mit künftigen Ergebnissen ein einmaliger Vorfinanzierungsausgleich für den Zertifikatserwerb von 4 % p. a. für den Zeitraum vom bis zum Tag der Einzahlung auf Tranche 1 verrechnet. Ausschüttungen bzw. Einlösung Ausschüttungen erfolgen aus der Liquidität, die durch Veräußerung bzw. Einlösung der Zertifikate entsteht. Die Zeitpunkte für die Veräußerung orientieren sich an der Entwicklung der Wertbemessungsgrundlage. Einkunftsart Die Tätigkeit der Fondsgesellschaft ist als vermögensverwaltend einzustufen. Aus der Anlage der Liquiditätsreserve erzielen die Gesellschafter Einkünfte aus Kapitalvermögen. Steuerfreie Gewinne aus der Zertifikatsveräußerung (nach geltender Rechtslage bei Haltedauer > 1 Jahr). Geplante Laufzeit ca. 10 Jahre 7

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9 ERFOLGREICHER INITIATOR Die HANNOVER LEASING GmbH & Co. KG gehört zu den großen Initiatoren von Geschlossenen Fonds und ist eine der führenden Leasinggesellschaften in Deutschland. Gesellschafter sind die Landesbank Hessen-Thüringen mit 75 % sowie das Management mit 25 %. Unseren Anlegern bieten wir Geschlossene Fondsprodukte für In- und Auslands-Immobilien (z. B. Büro- und Verwaltungsgebäude, Hotels, Wohnanlagen) Internationale Kinofilmproduktionen (z. B. Herr der Ringe II und III, Die Dolmetscherin) Maritime Wirtschaftsgüter (z. B. Containerschiffe) Verkehrsflugzeuge (z. B. Airbus A320 und A319) Infrastrukturprojekte (z. B. Heizkraftwerke, Fernwärmenetze) Private Equity Insgesamt haben mehr als Investoren rd. EUR 7,5 Mrd. Eigenkapital in Geschlossene Fonds der Unternehmensgruppe investiert. Der Anschaffungswert des verwalteten Vermögens beträgt über EUR 11 Mrd. LEISTUNGSBILANZ Die Beteiligung an Geschlossenen Fonds setzt bei den Investoren ein hohes Maß an Vertrauen in den Initiator voraus, da der Erfolg der Anlage sich erst in der Zukunft zeigt. Nur eine positive Bilanz der bereits aufgelegten Fonds erbringt den streng sachlichen Nachweis der Kompetenz und Seriosität eines Fondsinitiators. In ihrer beeindruckenden Leistungsbilanz spiegelt sich die Firmenphilosophie der Hannover Leasing wider: Die Sicherheit der Fondsprojekte steht in einem ausgewogenen Verhältnis zu einer angemessenen Rendite. Ein wichtiges Kriterium für den Anlageerfolg einer Beteiligung ist die Erwirtschaftung der im Prospekt prognostizierten Barausschüttungen. Hannover Leasing kann diesbezüglich ein hervorragendes Ergebnis vorweisen: Bei 96 von 106 aufgelegten Fonds wurden die prospektierten Ausschüttungen vorgenommen, teilweise wurden sogar höhere Ergebnisse erzielt.

10 Initiator HANNOVER LEASING GmbH & Co. KG Wolfratshauser Straße 49, Pullach Telefon (0 89) Fax (0 89) fonds@hannover-leasing.de Bei allen Zahlenangaben handelt es sich um Prognosen, die auf vorläufigen Werten basieren. Maßgeblich für eine Beteiligung sind ausschließlich der Emissionsprospekt und die Beitrittsunterlagen. Überreicht durch Stand: Juli 2006