UNGEPRÜFTER HALBJAHRESBERICHT vom 1. Oktober 2017 bis zum 31. März 2018 REICHMUTH&CO FUNDS RCS: K762

Transkript

1 UNGEPRÜFTER HALBJAHRESBERICHT vom 1. Oktober 217 bis zum 31. März 218 REICHMUTH&CO FUNDS RCS: K762

2 ! "#! "# "$%&%! " '( "# ) '( "# "$%&% * +,,% -."% '( #! $ '( "# '( "# "$%&% +,,% )."% & '(,/( %12%2, ( '( "# )." +,,( 2( +" 25 ( (/ % # 4 /%/ (! %.4%"! ( ( / 7, 8 2 1,/( 92%2 "2,% 22 %12%28( 21/.92%2" 7 :;57<,=

3 !" #$%&'!()(*+,-.+& /1123 %''#!$-45 '647 '.+&8/58/7 94&#:5';''4 '647 '&44 '4.+&8/+,-.+& 4 ' $<=' =9$ ' '' '' >#';?'+& & $='-.@ %%'=' ->= $- 9?4.+&8/+,-.+&!" #$%&'!()(*+,-.+&!"?'$+ /# A'A#A'; +$4' ())*!(2()+,-.+& #$%% $-+'$8/ ; '-' &-' 9'& ( /@!B22*+6 4 &-' $ ' 13 /@!C22(D9$ & +,-.+&5@+#'6$ '7.+&8/+,-.+&!" #$%&'!()(*+,-.+& D$!+4 =-' ' 4+4 #+.:%+' $4.+&8/58/7 >--4'& $='+=:' 44 'EF3 %!2213@-.+& D$!+4 =-' 'G '$ ':4H '$ $#:.(!(2(2 G '$ &'( $-+'$8/ 9'& ( /@!B22*+6 '( 4 &-' $ ' 13 /@!C22(D9$

4 REICHMUTH&CO FUNDS - KONSOLIDIERT ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS ZUM 31. MÄRZ 218 % am NFV Wertpapiervermögen zum Kurswert ,82 92,61 (Wertpapiereinstandswert: ,12) Bankguthaben ,8 6,61 Zinsforderungen aus Wertpapieren ,87,16 Dividendenforderungen ,13,4 Forderungen aus Wertpapierverkäufen ,26,7 Unrealisiertes Ergebnis aus Devisentermingeschäften ,16,67 Sonstige Vermögenswerte 13.75,24,3 Gesamtvermögen ,28 1,19 Zinsverbindlichkeiten ,9, Sonstige Verbindlichkeiten ,47 -,19 Gesamtverbindlichkeiten ,37 -,19 Fondsvermögen ,91 1, ENTWICKLUNG DES FONDSVERMÖGENS VOM 1. OKTOBER 217 BIS ZUM 31. MÄRZ 218 Fondsvermögen zu Beginn des Berichtszeitraumes ,6 Mittelzuflüsse ,62 Mittelrückflüsse ,29 Ertragsausgleich (ordentlich und außerordentlich) -5.77,29 Ergebnis des Berichtszeitraumes nach Ertragsausgleich ,19 Fondsvermögen am Ende des Berichtszeitraumes ,91 NFV = Nettofondsvermögen 3

5 REICHMUTH&CO FUNDS - ALPIN ZUSAMMENSETZUNG DES TEILFONDSVERMÖGENS ZUM 31. MÄRZ 218 % am NTFV Wertpapiervermögen zum Kurswert ,1 93,94 (Wertpapiereinstandswert: ,84) Bankguthaben ,69 5,25 Zinsforderungen aus Wertpapieren ,5,22 Dividendenforderungen 12.22,36,3 Forderungen aus Wertpapierverkäufen 2.476,53,5 Unrealisiertes Ergebnis aus Devisentermingeschäften ,26,65 Sonstige Vermögenswerte 8.125,69,2 Gesamtvermögen ,13 1,16 Zinsverbindlichkeiten ,39, Sonstige Verbindlichkeiten ,81 -,16 Gesamtverbindlichkeiten ,2 -,16 Teilfondsvermögen ,93 1, Anteilklasse R Teilfondsvermögen Anteile im Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil Stück ,76 26., 1.15,82 Anteilklasse I Teilfondsvermögen Anteile im Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil Stück , , ,64 NTFV = Nettoteilfondsvermögen 4

6 REICHMUTH&CO FUNDS - ALPIN ENTWICKLUNG DES TEILFONDSVERMÖGENS VOM 1. OKTOBER 217 BIS ZUM 31. MÄRZ 218 Teilfondsvermögen zu Beginn des Berichtszeitraumes ,48 Mittelzuflüsse ,96 Mittelrückflüsse ,73 Ertragsausgleich (ordentlich und außerordentlich) ,62 Ergebnis des Berichtszeitraumes nach Ertragsausgleich ,16 Teilfondsvermögen am Ende des Berichtszeitraumes ,93 Stück Anteilklasse R Stück Anteilklasse I Anteilumlauf zu Beginn des Berichtszeitraumes Im Berichtszeitraum ausgegebene Anteile Im Berichtszeitraum zurückgenommene Anteile Anteilumlauf am Ende des Berichtszeitraumes 28.21, 1.16, , 26., 4.449, 5.95, , 8.19,389 5

7 REICHMUTH&CO FUNDS - ALPIN ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDS ZUM 31. MÄRZ 218 Käufe/Zugänge Gattungsbezeichnung Stücke / Verkäufe/Abgänge ISIN Nominal im Berichtszeitraum Devise Kurs Kurswert in % am NTFV Wertpapiervermögen ,1 93,94 Börsennotierte Wertpapiere ,36 64,49 Aktien ABB Ltd. 16. CHF 22, ,44,82 CH Compagnie Financiere Richemont AG 2.5 CHF 85, ,76,48 CH Givaudan SA CHF 2.176, 12.98,5,32 CH Komax Holding AG 75 CHF 275, ,96,47 CH LafargeHolcim Ltd CHF 52, ,52,5 CH Nestlé S.A. 6. CHF 75, ,4 1,2 CH Novartis AG 4. CHF 77, ,78,7 CH Tamedia AG 1.25 CHF 134, ,37,38 CH The Swatch Group AG 6 CHF 421, ,65,57 CH u-blox Holding AG 1. CHF 172, ,38,39 CH UBS Group AG 9. CHF 16, ,63,34 CH VAT Group AG 75 CHF 16, ,26,27 CH Anheuser-Busch InBev S.A./N.V , ,,99 BE BASF SE , ,,87 DEBASF111 Bayer AG , ,,73 DEBAY17 Daimler AG 6. 68, , 1,1 DE71 Fresenius SE & Co. KGaA , ,,49 DE Fuchs Petrolub SE VZ , ,,96 DE57943 Grand City Properties S.A , , 1,54 LU Henkel AG & Co. KGaA VZ , ,,99 DE Luxottica Group S.p.A. 3. 5, ,,4 IT Royal Dutch Shell PLC , ,33 1,3 GBB3MLX29 SAP SE , , 1,13 DE71646 Siemens AG DE , ,,69 NTFV = Nettoteilfondsvermögen 6

8 REICHMUTH&CO FUNDS - ALPIN ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDS ZUM 31. MÄRZ 218 Käufe/Zugänge Gattungsbezeichnung Stücke / Verkäufe/Abgänge ISIN Nominal im Berichtszeitraum Devise Kurs Kurswert in % am NTFV thyssenkrupp AG , ,,73 DE751 Unilever N.V , ,,85 NL9355 Vonovia SE 15. 4, , 1,6 DEA1ML7J1 BHP Billiton PLC 1. GBP 14,4 16.1,38,42 GB56654 AIA Group Ltd 3. HKD 66, ,75,55 HK69689 China Mobile Ltd. 35. HKD 71, ,72,69 HK CK Hutchison Holdings Ltd. 2. HKD 93, ,3,52 KYG Statoil ASA NOK 184, ,34 1,2 NO Singapore Telecommunications Ltd. 7. SGD 3, ,43,39 SG1T Alphabet Inc , ,38 1,45 US279K179 Amgen Inc , ,47,88 US Baidu Inc. ADR , ,35,87 US Chevron Corp , ,64,86 US Cisco Systems Inc , ,6 1,11 US17275R123 General Electric Co , ,24,35 US General Motors Co , ,59,39 US3745V18-5. Medtronic PLC 2.5 8, ,67,43 IEBTN1Y115 Microsoft Corp , ,8 1,68 US Samsung Electronics Co. Ltd. GDR , ,33,86 US Schlumberger N.V. (Schlumberger Ltd.) , ,91,63 AN REITS Great Portland Estates PLC REIT GBP 6, ,12,33 GBBF5H9P87 Keppel DC REIT REIT SGD 1, ,11,61 SG1AF69 Mapletree Logistics Trust REIT SGD 1, ,4,51 SG1S Verzinsliche Wertpapiere 1,3% AT&T 215/ XS , , 1,9 NTFV = Nettoteilfondsvermögen 7

9 REICHMUTH&CO FUNDS - ALPIN ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDS ZUM 31. MÄRZ 218 Käufe/Zugänge Gattungsbezeichnung Stücke / Verkäufe/Abgänge ISIN Nominal im Berichtszeitraum Devise Kurs Kurswert in % am NTFV 2% Coca Cola Ent 212/ , , 1,64 XS ,25% HeidelbergC SA , , 1,14 213/ XS ,75% INFLAT Deutschland 6. 17, ,32 1,91 29/ DE ,75% Kellogg 214/ , , 1,66 XS % Kraft Heinz Foo 215/ , , 1,11 XS % Mondelez 215/ , , 1,62 XS ,125% Petroleos Mex 213/ , 318.,,84 XS ,125% Rolls-Royce 213/ , , 1,12 XS ,875% Syngenta Fin 214/ , ,,82 XS ,375% Teva Pharmaceut 4. 97, , 1,3 216/ XS ,25% Vodafone 216/ , , 1,9 XS ,75% BMW Fin 214/ NOK 11, ,29,56 XS ,75% Daimler Int 217/ NOK 99, ,27,55 XS ,75% Nestle Hld 214/ NOK 12, ,38,85 XS ,27488% INFLAT Schweden 4.. SEK 155, ,67 1,6 1995/ SE317943,125% INFLAT US Treasury , ,1 1,76 212/ US912828SA95,125% INFLAT US Treasury 9. 99, ,77 2,6 215/ US912828K338 2,5% United Overseas 214/ XS , ,33,53 Zertifikate DB ETC PLC INDEX-ZTF Gold Unze GBB584F36 DB ETC PLC INDEX-ZTF Silber Fein Unze GBB57Y9462 Sonstige Beteiligungswertpapiere Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli AG GS AKTIE CH CHF 129,29 157, , ,9 4, ,27, ,78,4 NTFV = Nettoteilfondsvermögen 8

10 REICHMUTH&CO FUNDS - ALPIN ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDS ZUM 31. MÄRZ 218 Käufe/Zugänge Gattungsbezeichnung Stücke / Verkäufe/Abgänge ISIN Nominal im Berichtszeitraum Devise Kurs Kurswert in % am NTFV Roche AG GS AKTIE CHF 219, ,94,79 CH An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Aktien ,79 Jardine Matheson Holdings Ltd , ,7,93 BMG Verzinsliche Wertpapiere 4,25% INFLAT CDN Gov 1991/ CA13587UL6 Gruppenfremde Investmentfondsanteile 375. CAD 114,91 2, ,9 1,15 Investmentfondsanteile ,95 27,37 ETFS DAXglbl Gold Min. GO UCITS (Dt. Zert.) ETF DEAQ8NC8 ishsiv-msci EMU Mid Cap U.ETF Registered Shares (Acc)o.N ETF IEBCLWRD8 M.A.-NYSE Ar.Gold Bgs In.U.ETF Inhaber-Anteile o.n. ETF LU Value Par.I.Fd-Abs.Grea.Ch.Cl. Registered Shs Hed. o.n. IEB7FRZP47 ishs Core FTSE 1 UCITS ETF Registered Shares o.n. ETF IE ishs III-MSCI Jap.Sm.Cap U.ETF Registered Shares o.n. ETF IEB2QWDY88 ishsiii-core MSCI Jp.IMI U.ETF Registered Shs (Acc) o.n. ETF IEB4L5YX21 B.S.F.-Bl.Em.Mkts Flex.Dyn.Bd Actions Nom. I2 Cap. o.n. LU B.S.F.-BR M.-Man.Alt.Strat.Fd Actions Nominat. I2 o.n. LU GAM STAR Fd PLC-GAM St.Cat Bd. Reg. Shares Inst. Acc. o.n. IEB6WYL972 ishsv-s&p 5 Finl Sec.U.ETF Registered Shares (Acc) on ETF IEB4JNQZ49 Prosperity C.M.-Russ.Prosp.Fd. Namens-Anteile I o.n. LU Source Mkts-S.Mor.US Ener.Inf. Registered Shs Class A o.n ETF IEB94ZB GBP JPY JPY 17,61 38,39 58,36 15,51 7, , 4.626, 122,9 14,78 13,8 7,14 28,71 7, ,, , 1, ,, , 2, ,44, ,68 1, ,5 2, ,5 3, ,81 7, ,4 2, ,2 1, ,87 1, ,5,91 NTFV = Nettoteilfondsvermögen 9

11 REICHMUTH&CO FUNDS - ALPIN ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDS ZUM 31. MÄRZ 218 Käufe/Zugänge Gattungsbezeichnung Stücke / Verkäufe/Abgänge ISIN Nominal im Berichtszeitraum Devise Kurs Kurswert in % am NTFV Xtrackers MSCI India Swap Inhaber- Anteile 1C o.n. ETF LU , ,68 1,14 NTFV = Nettoteilfondsvermögen 1

12 REICHMUTH&CO FUNDS - ALPIN ZUSAMMENSETZUNG DES DERIVATEBESTANDS ZUM 31. MÄRZ 218 Gattungsbezeichnung Markt Stücke / Nominal Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum Devise Kurs Bewertungsergebnis / Marktwert in 2) % am NTFV Derivate ,26,65 Devisen-Derivate ,26,65 Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen Verkauf Kauf , 8.., Kontrahent:M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. Verkauf CHF Kauf , 1.5., Kontrahent:M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. Verkauf JPY Kauf 53.., ,6 Kontrahent:M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. Verkauf Kauf ,5 1.5., Kontrahent:M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. Fällig: 6. April 218 Fällig: 6. April 218 Fällig: 6. April 218 Fällig: 6. April ,44, ,4, ,23 -, ,35 -,7 NTFV = Nettoteilfondsvermögen 2) Futures und Futurestyled Options sind mit Bewertungsergebnis, Optionen mit dem Marktwert angegeben. 11

13 REICHMUTH&CO FUNDS - ALPIN TEILFONDSSTRUKTUR Geographische Gewichtung in % Vereinigte Staaten von Amerika 18,51 Luxemburg 16,74 Irland 13,74 Deutschland 11,2 Schweiz 7,45 Jersey 4,73 Großbritannien 4,67 Niederlande 3,81 Singapur 2,4 Sonstige 11,5 93,94 Branchengewichtung in % Investmentfonds 27,37 Sonstige öffentl. und persönl. Dienstleistungen 11,56 Sonstige Finanzunternehmen 8,58 Öffentliche Verwaltung und Infrastruktur 8,48 Nahrungsherstellung (Verarbeitung Land und Forst) 5,81 Gewinnung von Steinen, Erden, Öl & Gas 3,77 Grundstücks- und Wohnungsunternehmen 2,99 Getränkeherstellung inkl. Spirituosen 2,63 Telekommunikation - diversifiziert 2,57 Sonstige 2,18 93,94 12

14 REICHMUTH&CO FUNDS - HOCHALPIN ZUSAMMENSETZUNG DES TEILFONDSVERMÖGENS ZUM 31. MÄRZ 218 % am NTFV Wertpapiervermögen zum Kurswert ,72 89,7 (Wertpapiereinstandswert: ,28) Bankguthaben ,11 1,24 Zinsforderungen aus Wertpapieren 56,37, Dividendenforderungen 7.428,77,5 Forderungen aus Wertpapierverkäufen ,73,11 Unrealisiertes Ergebnis aus Devisentermingeschäften ,9,74 Sonstige Vermögenswerte 5.624,55,4 Gesamtvermögen ,15 1,25 Zinsverbindlichkeiten -996,51 -,1 Sonstige Verbindlichkeiten ,66 -,24 Gesamtverbindlichkeiten ,17 -,25 Teilfondsvermögen ,98 1, Anteile im Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil Stück , 1.13,82 ENTWICKLUNG DES TEILFONDSVERMÖGENS VOM 1. OKTOBER 217 BIS ZUM 31. MÄRZ 218 Teilfondsvermögen zu Beginn des Berichtszeitraumes ,58 Mittelzuflüsse ,66 Mittelrückflüsse -9.24,56 Ertragsausgleich (ordentlich und außerordentlich) 5.297,33 Ergebnis des Berichtszeitraumes nach Ertragsausgleich ,3 Teilfondsvermögen am Ende des Berichtszeitraumes ,98 Stück Anteilumlauf zu Beginn des Berichtszeitraumes Im Berichtszeitraum ausgegebene Anteile Im Berichtszeitraum zurückgenommene Anteile Anteilumlauf am Ende des Berichtszeitraumes 12.1, 874, -8, , NTFV = Nettoteilfondsvermögen 13

15 REICHMUTH&CO FUNDS - HOCHALPIN ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDS ZUM 31. MÄRZ 218 Käufe/Zugänge Gattungsbezeichnung Stücke / Verkäufe/Abgänge ISIN Nominal im Berichtszeitraum Devise Kurs Kurswert in % am NTFV Wertpapiervermögen ,72 89,7 Börsennotierte Wertpapiere ,53 55,73 Aktien ABB Ltd. 5. CHF 22, ,2,68 CH Compagnie Financiere Richemont AG 1.2 CHF 85, ,88,61 CH LafargeHolcim Ltd. 4.2 CHF 52, ,9 1,31 CH Nestlé S.A CHF 75, ,13 1,69 CH Novartis AG 2.5 CHF 77, ,11 1,15 CH The Swatch Group AG 65 CHF 421, ,45 1,64 CH UBS Group AG 6. CHF 16, ,8,6 CH Anheuser-Busch InBev S.A./N.V , , 1,44 BE BASF SE , ,5 1,6 DEBASF111 Bayer AG , ,,97 DEBAY17 Daimler AG , , 1,7 DE71 Fuchs Petrolub SE VZ , ,,93 DE57943 Grand City Properties S.A , , 1,78 LU Henkel AG & Co. KGaA VZ , , 1,28 DE Luxottica Group S.p.A. 3. 5, , 1,7 IT Royal Dutch Shell PLC , ,55 1,67 GBB3MLX29 SAP SE , ,5 1,7 DE71646 Siemens AG , ,,8 DE thyssenkrupp AG , ,,97 DE751 Unilever N.V , ,,48 NL9355 Vonovia SE 9. 4, , 2,55 DEA1ML7J1 BHP Billiton PLC 5.5 GBP 14, ,21,62 GB56654 China Mobile Ltd. 15. HKD 71, ,31,79 HK CK Hutchison Holdings Ltd. KYG HKD 93, ,41,55 NTFV = Nettoteilfondsvermögen 14

16 REICHMUTH&CO FUNDS - HOCHALPIN ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDS ZUM 31. MÄRZ 218 Käufe/Zugänge Gattungsbezeichnung Stücke / Verkäufe/Abgänge ISIN Nominal im Berichtszeitraum Devise Kurs Kurswert in % am NTFV Statoil ASA NOK 184, ,16 1,2 NO Singapore Telecommunications Ltd. 25. SGD 3, ,58,37 SG1T Alphabet Inc , ,79 1,77 US279K179 Amgen Inc , ,53,98 US Baidu Inc. ADR , ,3 1,7 US Chevron Corp , ,82 1,14 US Cisco Systems Inc , ,4 1,29 US17275R General Electric Co , ,9,35 US Medtronic PLC 3. 8, ,4 1,38 IEBTN1Y115 Microsoft Corp , ,6 1,83 US QUALCOMM Inc , ,55,63 US Samsung Electronics Co. Ltd. GDR , ,76 1,8 US Schlumberger N.V. (Schlumberger Ltd.) AN , ,45,83 REITS Great Portland Estates PLC REIT GBP 6, ,27,66 GBBF5H9P87 Keppel DC REIT REIT SG1AF SGD 1, ,58 1,2 Verzinsliche Wertpapiere,125% INFLAT US Treasury 212/ US912828SA95 Zertifikate DB ETC PLC INDEX-ZTF Gold Unze GBB584F36 DB ETC PLC INDEX-ZTF Silber Fein Unze GBB57Y9462 Sonstige Beteiligungswertpapiere ,96 129,29 157, ,37 1, ,13 5, ,64 1,62 Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli AG 12 CHF 5.925, 6.371,91,42 GS AKTIE CH Roche AG GS AKTIE CH CHF 219, ,59 1,31 NTFV = Nettoteilfondsvermögen 15

17 REICHMUTH&CO FUNDS - HOCHALPIN ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDS ZUM 31. MÄRZ 218 Käufe/Zugänge Gattungsbezeichnung Stücke / Verkäufe/Abgänge ISIN Nominal im Berichtszeitraum Devise Kurs Kurswert in % am NTFV An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 2.414,68 1,41 Aktien Jardine Matheson Holdings Ltd , ,68 1,41 BMG Investmentfondsanteile ,51 31,93 Gruppenfremde Investmentfondsanteile ETFS DAXglbl Gold Min. GO UCITS (Dt. Zert.) ETF DEAQ8NC8 ishsiv-msci EMU Mid Cap U.ETF Registered Shares (Acc)o.N ETF IEBCLWRD8 M.A.-NYSE Ar.Gold Bgs In.U.ETF Inhaber-Anteile o.n. ETF LU Value Par.I.Fd-Abs.Grea.Ch.Cl. Registered Shs Hed. o.n. IEB7FRZP47 ishs Core FTSE 1 UCITS ETF Registered Shares o.n. ETF IE ishs III-MSCI Jap.Sm.Cap U.ETF Registered Shares o.n. ETF IEB2QWDY88 ishs MSCI Japan U.ETF (D) Registered Shares o.n. ETF IEB2KXH56 B.S.F.-Bl.Em.Mkts Flex.Dyn.Bd Actions Nom. I2 Cap. o.n. LU B.S.F.-BR M.-Man.Alt.Strat.Fd Actions Nominat. I2 o.n. LU GAM STAR Fd PLC-GAM St.Cat Bd. Reg. Shares Inst. Acc. o.n. IEB6WYL972 ishsv-s&p 5 Finl Sec.U.ETF Registered Shares (Acc) on ETF IEB4JNQZ49 Prosperity C.M.-Russ.Prosp.Fd. Namens-Anteile I o.n. LU Source Mkts-S.Mor.US Ener.Inf. Registered Shs Class A o.n ETF IEB94ZB998 Xtrackers MSCI India Swap Inhaber- Anteile 1C o.n. ETF LU GBP JPY JPY 17,61 38,39 58,36 15,51 7, , 1.615, 122,9 14,78 13,8 7,14 28,71 7,12 11, , 1, ,1 2, , 1, , 3, ,54, ,84 1, ,11 2, ,61 4, ,75 7, ,3 1, ,58 1, ,24 1, ,25 1, ,46 1,74 NTFV = Nettoteilfondsvermögen 16

18 REICHMUTH&CO FUNDS - HOCHALPIN ZUSAMMENSETZUNG DES DERIVATEBESTANDS ZUM 31. MÄRZ 218 Gattungsbezeichnung Markt Stücke / Nominal Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum Devise Kurs Bewertungsergebnis / Marktwert in 2) % am NTFV Derivate ,9,74 Devisen-Derivate ,9,74 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen Kauf NOK Verkauf ,6 3., Kontrahent:M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen Verkauf Kauf , 3.., Kontrahent:M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. Verkauf CHF Kauf ,6 3., Kontrahent:M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. Verkauf JPY Kauf 26.., ,41 Kontrahent:M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. Fällig: 6. April 218 Fällig: 6. April 218 Fällig: 6. April 218 Fällig: 6. April ,96, ,79, ,28, ,13 -,3 NTFV = Nettoteilfondsvermögen 2) Futures und Futurestyled Options sind mit Bewertungsergebnis, Optionen mit dem Marktwert angegeben. 17

19 REICHMUTH&CO FUNDS - HOCHALPIN TEILFONDSSTRUKTUR Geographische Gewichtung in % Luxemburg 18,8 Irland 17,1 Deutschland 12,5 Vereinigte Staaten von Amerika 9,55 Schweiz 9,41 Jersey 5,92 Großbritannien 4,57 Südkorea 1,8 Kaimaninseln 1,62 Sonstige 8,61 89,7 Branchengewichtung in % Investmentfonds 31,93 Sonstige öffentl. und persönl. Dienstleistungen 11,57 Sonstige Finanzunternehmen 9,21 Grundstücks- und Wohnungsunternehmen 3,64 Gewinnung von Steinen, Erden, Öl & Gas 3,61 Elektroindustrie 3,28 Sonstige verarbeitende Industrie 3,2 Herstellung sonstiger organ. und chem. Grundstoffe 2,88 Herstellung pharmazeutischer Grundst. & Produkte 2,46 Sonstige 17,47 89,7 18

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

23 &$,)#!9!'1#$.#237!#)!$ #& A& 1 -" 7 <3/;2>3 </:2>2 H:/3H>N< -"-. 7 :/N3:>HN H/;<>3< /<:;>2 -"J7" H/;>3 H/;>3 /N>3H -"&" 3/:2;>4 3/:2;>4 ;/<;4>34 -"$P# </<H>2 /;<N>N: H/NN4>:; -"-!" </23<>:: </23<>:: 2/HH2><3 )-" :/::>;H </32H>N /HH>;3!,(")?=<@ A@?? <>@A= 5#6 A!:#,!$"#))!7+',!("'* +56/#*,-!..++ "M.*,/!:#,! B # # >:4<<;4 BJ 1BJ 4>N2:244 A" AF >:;33;4 =&O =JO <4>2H;;4 F # >;N;:44 C.F C8F >:;;;44 ).F )F 4>32;4 ).+" A >22244 )& )1 >:3244 ) ) >33N; #,E ;93<:; &, J 3;/ C 34;5)$6>B+"1,)-,./ 33

24 !!"#$ # %&' %$" (!!)& *& +,& -. / $ 12)$3 && 45&&,5&6& 373,8, : %&'& ; <=% "9"9!"> "9!9!" "9"9!"( "9"9!"> "9"9!" "9"9!"( "9"9!"? "9"9!" %&'& 2!A "2A?2!(A?2(>A 2?(A?2! A "2A %&'& + <=% 2!A?2A 2A "2!"A *, /,$& &,$ 9 * 3&3& %$, 3 4 & 4 & 3$,& B % $ %: *, D& E@ <C+ % -@<%1F2 5 & & & & B8 +2 3& #& B"9 +!"> 3 & "9 5!" $@ %&'& : + <=%%: 2 A + <=%/: 2 A + <=%: 2 A * 3& *, D&E@<%F& 5G % & ',&$ & 3 9

25 $!! $!!. %!! $!! $!!. %!! " $!! $!!. "!" #$%&$!'( )!%*+*,-.!/-) $1!$!232%4*2-.!/-) 56,37+++8*%* 56, $9: -)%;!- :::: -)% $<$/ -)=>-.!/$-)!" #$%&$!'( )!%*+*,-.!/-) $1!$!*?%4*4-.!/-) 56, %* 56,37++3?8 $9//: -)- ::://: -)- > "!< /-) $ *4?3+4(%44A8B /-) ,2% ,?*2%*444 >(BB