LEG-Wohnungsmarktreport. Mit Wohnkostenatlas

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1 LEG-Wohnungsmarktreport NRW 2016 Mit Wohnkostenatlas

2 Sehr geehrte Damen und Herren, zum sechsten Mal präsentieren wir Ihnen den LEG-Wohnungsmarktreport NRW. Die umfangreiche und fundierte Analyse des Kernmarkts der LEG, in dem sie führend tätig ist, bietet Ihnen 54 Standortporträts für Städte und Landkreise, die das gesamte Bundesland abdecken. Im Unterschied zu anderen Marktberichten bietet dieser nicht nur eine umfassende Betrachtung der kreisfreien Städte, sondern auch der nordrhein-westfälischen Landkreise und von deren Beziehungen untereinander. Daher erlaubt uns diese Analyse, Räume im Zusammenhang zu betrachten, vor allem benachbarte Großstädte und ihr Umland. Dies ist insbesondere in Nordrhein-Westfalen von Bedeutung, das sehr ausgedehnte Ballungsräume sowie starke Verflechtungen und Pendlerströme aufweist. Die LEG als börsennotiertes Unternehmen mit nachhaltigem und wertorientiertem Geschäftsmodell nutzt die Erkenntnisse des Reports, um viel - versprechende Märkte zu identifizieren. Die Ergebnisse fließen in interne Marktdaten-Steckbriefe ein, die uns als Basis für maßgeschneiderte Lösungen im Portfoliomanagement, bei Modernisierungen, Nachverdichtungen und qualifiziertem Quartiermanagement sowie für die Integration Geflüchteter dienen. Bei allen Maßnahmen befinden wir uns im engen Austausch mit der lokalen Politik sowie Institutionen vor Ort und nehmen unsere gesellschafts- und sozialpolitische Verantwortung ernst. Der LEG-Vorstand: Eckhard Schultz (CFO), Thomas Hegel (CEO) und Holger Hentschel (COO) Unsere Wachstumsstrategie zielt auf das nachhaltige Wachstum des bestehenden Portfolios und den selektiven Ausbau mieternaher Dienstleistungen ab. Wir wollen mindestens Wohnungen jährlich erwerben, wobei der Fokus auf wertsteigernden Akquisitionen liegt. Durch den LEG-Wohnungsmarktreport NRW schaffen wir erhöhte Transparenz nicht nur für uns, sondern für alle Akteure auf dem Markt, darunter Mieter- und Eigen tümerhaushalte, Städte und Gemeinden, Wirtschaftsfördergesellschaften, Stadtplaner, Immobilienvermittler und Investoren. Weiterhin leistet er einen Beitrag zur fundierten Diskussion über den Wohnungsmarkt. Denn die gesellschaftspolitische Bedeutung des Themas Wohnen rückt immer stärker in den Fokus der Öffentlichkeit. Lesen Sie dazu mehr im Ausblick am Ende des Reports. So viel sei schon gesagt: Der nordrhein-westfälische Wohnungsmarkt präsentiert sich auch in diesem Jahr als ein starker, lebendiger Markt mit guten Zukunftsperspektiven. Die Mieten entwickeln sich stetig und stabil aufwärts, wenn auch lokal und regional in unterschiedlichem Tempo. Das Angebot an Arbeitsplätzen und die Kaufkraft der Einwohner wachsen, ebenso die Zahl der Bewohner und Haushalte. Hier sind die Aussichten auch für die kommenden Jahrzehnte mehrheitlich gut. Danken möchten wir an dieser Stelle unserem Projektpartner CBRE, der seit nunmehr sechs Jahren einen Datenpool zusammenträgt und ihn in enger Kooperation mit unseren Immobilienexperten vor Ort analysiert. Wir wünschen Ihnen eine interessante Lektüre. Thomas Hegel Vorstandsvorsitzender, CEO Eckhard Schultz Finanzvorstand, CFO Holger Hentschel Operativer Vorstand, COO LEG-Wohnungsmarktreport NRW

3 Kreis Olpe Stabile Mietentwicklung bei steigender Kaufkraft Zur Region Südwestfalen im Südosten von Nordrhein-Westfalen gehört auch der Kreis Olpe. Die rund Einwohner (2015) leben in sieben Städten und Gemeinden. Die Mittelgebirgslandschaft und die Talsperren Biggesee und Listersee bieten den Bewohnern und Touristen des Kreises eine Vielzahl von Freizeit- und Erholungsmöglichkeiten. Bekannt sind die Höhenburg Schnellenberg und die mit Tropfsteinen bewachsene Atta-Höhle in Attendorn. Die Wirtschaftsstruktur des Kreises ist geprägt von einem vielfältigen Branchenmix aus Industrie, Handel, Handwerk und Dienstleistungen. Kleinere Mittelständler sind hier ebenso vertreten wie international agierende Unternehmen wie der Komponentenhersteller Egon Großhaus oder die Automobilzulieferer Mubea und Bilsing Automation. Die Leitbranchen sind die Elektro- und Metallindustrie sowie der Maschinenbau. Der Kreis zählt zu den am stärksten industrialisierten Regionen im Land Nordrhein-Westfalen. Etwas mehr als die Hälfte der Arbeitnehmer arbeiten im produzierenden Gewerbe. Der Arbeitsmarkt entwickelte sich zwischen 2005 und 2015 deutlich positiv. Die Zahl der sozialversicherungspflichtig Beschäftigten stieg um markante 20,4 Prozent, die Arbeitslosenquote war im Jahr 2015 mit 4,3 Prozent die drittniedrigste in Nordrhein-Westfalen. Analog lag im gleichen Jahr die Pro-Kopf-Kaufkraft mit Euro deutlich über dem Durchschnittsniveau von Nordrhein-Westfalen. Der Kreis Olpe ist im Westen über die Autobahnen A 4 und A 45 gut erschlossen. Ein Großteil der ländlich geprägten Region ist zudem über Bundesstraßen erreichbar. Demografischer Wandel als Herausforderung Der leichte Bevölkerungsrückgang von 2013 bis 2015 wird sich im Kreis Olpe künftig verstärken. Zwischen 2014 und 2030 werden voraussichtlich 5,8 Prozent weniger Menschen dort leben. Nicht ganz so deutlich wird die Schrumpfung der Haushalte ausfallen: Zwischen 2014 und 2040 werden sie wohl um 1,2 Prozent zurückgehen. Entsprechend verhalten fiel 2014 die Bautätigkeit aus. Die Wohnungsbaufertigstellungen blieben mit rund 4,2 neuen Wohnungen pro bestehende auf einem ähnlichen Niveau wie in den beiden Vorjahren. Der Leerstand blieb von 2013 bis 2014 mit 3,2 Prozent auf dem gleichen Niveau. Während die Vermieter von 2013 bis 2014 einen Rückgang der Mieten hinnehmen mussten, konnten sie von 2014 bis 2015 von einer Steigerung profitieren. Die durchschnittlichen Angebotsmieten stiegen um 2,5 Prozent auf 5,70 Euro pro Qua drat meter. Im unteren Segment erhöhten sie sich im Vergleich zum Vorjahr um 1 Prozent auf 4,21 Euro pro Qua drat me ter, im oberen Segment um 0,9 Prozent auf nun 8,86 Euro. Damit stiegen die Altersstruktur Kaufkraft und Arbeitslosenquote Haushaltsstruktur Bevölkerung nach Altersgruppen 2014 in % pro Kopf in, in % aller zivilen Erwerbspersonen Personen pro Haushalt 2014 in % < > Kaufkraft 2015: , ,6 9,3 16,9 32,0 24, Arbeitslosenquote 2015: 4,3 % 5,7 5,4 5,1 4,8 4,5 4,2 3,9 3,6 27,2 39,1 15,8 14,2 3, önchengladbach Mülheim/Ruhr Oberbergischer Kreis Oberhausen Kreis Olpe Quelle: Statistisches Landesamt NRW (Altersstruktur, Haushaltsstruktur), Michael Bauer Research (Kaufkraft), Bundesagentur für Arbeit, Bearbeitung CBRE Kreis Paderbo 214 LEG-Wohnungsmarktreport NRW 2016

4 Miete auf Postleitzahlebene für Wohnungen in Mehrfamilienhäusern in /m 2 /Monat 6,34 6,50 5,90 6,33 5,65 5,89 5,44 5,64 5,25 5,43 5,18 5,24 5,17 5,17 Werte sind aufgrund geringer Fallzahlen nicht repräsentativ. Makroökonomische Kennzahlen Einwohner 1) Bevölkerungsdichte 1) (Einwohner/km 2 ) Bevölkerungsentwicklung 1) in % Bevölkerungsprognose 1) in % Haushalte Haushaltsentwicklung in % Haushaltsprognose in % Kaufkraftkennziffer Kaufkraft pro Kopf in Sozialversicherungspflichtig Beschäftigte (SVP) Entwicklung SVP-Beschäftigte in % Kreis Olpe NRW Deutschland Jahr ,3-5, ,7-1,2 104, , ,8 0, ,7 5,3 99, , ,1 k.a k.a. k.a ,0 Juni Juni 2013 Juni Juni 2015 Juni 2005 Juni ) Basis: Fortschreibung Quelle: Statistisches Landesamt NRW, Statistisches Bundesamt, Michael Bauer Research, Bundesagentur für Arbeit, Bearbeitung CBRE LEG-Wohnungsmarktreport NRW

5 Kreis Olpe Kennzahlen Wohnbestand NRW 2) Deutschland 2) Wohnungsbaufertigstellungen pro Einwohner 2,3 2,4 1,9 2,0 1,9 2,6 3,0 Wohnungsbaugenehmigungen pro Einwohner 2,0 2,1 2,0 2,1 1,9 2,6 3,5 Wohnungsbestand 1) in Mehrfamilienhäusern in % 28,3 28,3 28,3 28,4 28,4 56,3 52,3 Leerstandsquote in % 2,9 3,3 3,1 3,2 3,2 3,1 3,0 Wohnungsbestand 1) gesamt ) Basis: Zensus 2) 2014 Quelle: CBRE-empirica-Leerstandsindex, Statistisches Landesamt NRW, Bearbeitung CBRE Mieten für preiswerte Wohnungen im Vergleich zu 2010 um nur 21 Cent, während die Vermieter bei teuren Wohnungen seither ein Plus von 86 Cent pro Qua drat me ter verbuchen. Infrastruktur und Arbeitsplätze bestimmen räumliche Differenzen beim Mietniveau Innerhalb des Kreises variierten die durchschnittlichen Mieten deutlich. Die Spanne reichte im Jahr 2015 von einem Minimum von 5,17 Euro pro Qua drat me ter in Lennestadt (PLZ 57368) im Osten bis zu einem Maximum von 6,50 Euro pro Qua drat meter in der Kreisstadt Olpe (PLZ 57462) im Westen des Kreisgebiets. Neben ihrer Funktion als Verwaltungssitz bietet Olpe eine gut entwickelte Infrastruktur, eine historische Altstadt und rund um Olpes Neue Mitte gute Einkaufsmöglichkeiten. Im interkommunalen Gewerbepark Hüppcherhammer, einem Gemeinschaftsprojekt der Städte Olpe und Drolshagen, haben sich zahlreiche Unternehmen angesiedelt. Sie profitieren von dem guten Anschluss an die Autobahnen A 45 und A 4. Mit dem Naturpark Ebbegebirge und der Lage direkt am Biggesee bietet die Stadt ihren Bewohnern zudem eine hohe Lebensqualität. Auf dem alten Bahnhofsgelände in unmittelbarer Nachbarschaft zur Innenstadt soll in den kommenden Jahren ein gemischt genutztes Stadtquartier entstehen. Olpe war der einzige Standort des Kreises, dessen Mietniveau im Jahr 2015 die 6-Euro-Marke überschritt. Olpe übernahm auch bei den günstigen und teuren Wohnungen mit Mietpreisen von 4,71 Euro bzw. 9,42 Euro pro Qua drat me ter die Spitzenposition. Etwas preiswerter waren die Angebote im unteren und oberen Marktsegment mit 4,59 Euro und 8,55 Euro pro Qua dratme ter für Mieter der Stadt Attendorn (PLZ 57439) im Westen des Kreisgebiets. Eingebettet in eine waldreiche Umgebung, in unmittelbarer Nähe zum Biggesee und mit der Atta-Höhle als Touristenattraktion bietet die Stadt einen hohen Erholungs- und Freizeitwert. Die Hügel um Attendorn erlauben ein Wohnen in Hanglage. Die Stadt bietet als industriestärkster Standort im Kreis mit zahlreichen größeren Unternehmen wie Mubea, Viega, Gedia oder Kirchhoff Automotive zudem Arbeitsplätze für mehrere Tausend Menschen. Für den Austausch zwischen Automobilherstellern, Zulieferern und Hochschulinstituten sorgt das Kompetenzzentrum Automotive Center Südwestfalen. Abseits der größeren Städte wies der Wohnungsmarkt des Kreises jedoch nur eine schwache Dynamik auf: Für drei der sieben Postleitzahlgebiete wurden im Jahr 2015 nur so wenige Wohnungen zur Miete angeboten, dass sich aus diesen Daten keine validen Aussagen treffen lassen. Dazu gehören die Gemeinden Kirchhundem (PLZ 57399), Finnentrop (PLZ 57413) und die Stadt Drolshagen (PLZ 57489). Aber auch in den restlichen vier Kreisgebieten war die Zahl der Mietwohnungsangebote angesichts des Übergewichts von Ein- und Zweifamilienhäusern (71,6 Prozent) sehr gering. Steigende Kaufkraft lässt Gesamtmietbelastung sinken Die positive wirtschaftliche Entwicklung im Kreis Olpe führte zu einem Anstieg der durchschnittlichen Haushaltskaufkraft von 2,8 Prozent auf monatlich Euro im Jahr Die Wohnkostenquote (Anteil der Warmmiete an der Haushaltskaufkraft) sank dementsprechend leicht auf 16,1 Prozent, der drittniedrigste Wert in Nordrhein-Westfalen. Auf der Ebene der Postleitzahlgebiete bewegte sich die Quote zwischen 18,1 Prozent in Olpe und nur 13,7 Prozent in Attendorn. Der Unterschied zwischen den beiden Städten ist durch eine großzügigere mittlere Wohnungsgröße in Olpe und eine deutlich höhere Haushaltskaufkraft in Attendorn zu erklären. Die Orte Wenden (PLZ 57482) und Lennestadt (PLZ 57368) nahmen bei beiden Indikatoren eine Mittelstellung zwischen Olpe und Attendorn ein. 216 LEG-Wohnungsmarktreport NRW 2016

6 Warmmiete in % der Haushaltskaufkraft 22,2 35,8 20,2 22,1 18,9 20,1 18,1 18,8 17,4 18,0 16,8 17,3 16,0 16,7 11,2 15,9 Werte sind aufgrund geringer Fallzahlen nicht repräsentativ. Räumliche Zuordnung der PLZ-Gebiete Lennestadt, Kirchhundem, Finnentrop, Attendorn, Olpe, Wenden, Drolshagen Wohnmarktdaten Wohnmarktdaten PLZ Anzahl der Mietangebote Kaltmiete unteres Marktsegment in /m 2 /Monat Kaltmiete Median in /m 2 /Monat Kaltmiete oberes Marktsegment in /m 2 /Monat Wohnungsgröße Ø in m 2 Wohnkosten kalt Ø in /Monat Wohnkosten warm 1) Ø in /Monat Kaufkraft je Haushalt Ø in /Monat Kaltmiete in % der Haushaltskaufkraft Warmmiete in % der Haushaltskaufkraft ,17 5,17 7, ,4 17, k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a k.a. k.a k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a k.a. k.a ,59 5,80 8, ,7 13, ,71 6,50 9, ,9 18, ,59 5,47 8, ,4 16, k.a. k.a. k.a. k.a. k.a. k.a k.a. k.a. Ø 549 2) 4,21 5,70 8, ,1 16,1 Ø NRW 2) ,44 6,38 11, ,9 18,2 1) enthält 3,35 Betriebskosten/m 2 (DMB NRW Betriebskostenspiegel 2014) 2) Summe der Angebote Quelle: CBRE; Datengrundlage: empirica-systeme, Michael Bauer Research (Kaufkraft) LEG-Wohnungsmarktreport NRW

7 Methodische Hinweise Bevölkerungsentwicklung Für Kreise, Städte und immobilienwirtschaftliche Akteure ist es unerlässlich, auf Basis heutiger Erkenntnisse zukünftige Entwicklungen abzuschätzen, um Wohnungen in ausreichender Zahl bereitzustellen. Daher verwendet dieser Bericht Prognosewerte der Bevölkerungsentwicklung bis 2030, welche aus der vom Statistischen Landesamt Nordrhein-Westfalen veröffentlichten Vorausberechnung (Stichtag 1. Januar 2014) stammen. Dabei werden Wachstum oder Schrumpfung einer Region durch Geburten, Sterbefälle, Zugezogene und Fortgezogene bestimmt. Die für die Berechnung notwendigen Annahmen zur zukünftigen Entwicklung der durchschnittlichen Kinderzahl pro Frau, Säuglingssterblichkeit, Lebenserwartung eines Neugeborenen sowie Migration wurden durch den Arbeitskreis Prognosen der Landesregierung festgelegt und öffentlich einsehbar auf der Homepage des Statistischen Landesamtes veröffentlicht. Da die demografische Entwicklung über mehrere Jahrzehnte aufgrund unvorhersehbarer Ereignisse und Trends sich jedoch grundsätzlich nicht sicher vorhersagen lässt, sollten die Werte nur vorsichtig interpretiert werden. Obwohl die Zahlen bis 2060 vorliegen, beschränkt sich dieser Marktreport zur Reduktion der Irrtumswahrscheinlichkeit auf einen Ausblick bis Entwicklung der Haushaltszahl Dieser Kompromiss beim Betrachtungszeitraum war bei der Haushaltsentwicklung nicht möglich, da die vorhergesagten Werte lediglich für das Jahr 2040 öffentlich verfügbar sind (Stichtag: 1. Januar 2014). Daher sollten bei der Interpretation des Zahlenmaterials die unterschiedlichen Bezugszeiträume beachtet werden. Die zukünftigen Haushaltszahlen stammen aus der Modellrechnung zur Entwicklung der Privathaushalte in Nordrhein-Westfalen, welche ebenfalls vom Statistischen Landesamt herausgegeben wird. Diese basiert im Wesentlichen auf der oben genannten Bevölkerungsvorausberechnung, berücksichtigt darüber hinaus jedoch Ergebnisse des Mikrozensus (Alter, Geschlecht) sowie Daten zu Heirat, Scheidung und sonstigen Haushaltsbildungsprozessen. Die Zahlen zur vergangenen Haushaltsentwicklung bis 2014 beruhen auf dem Zensus 2011 sowie einer Hochrechnung auf Basis des Mikrozensus. Kaufkraft Die verwendeten Kaufkraftdaten stammen von der Firma Michael Bauer Research. Die Werte pro Kopf werden aus dem Nettoeinkommen aus den amtlichen Lohn- und Einkommenssteuerstatistiken, sonstigen Erwerbseinkommen, Renten und Pensionen, Arbeitslosengeld I und II, Kindergeld, Sozialhilfe, BAföG und Wohngeld ermittelt und am Anfang eines Jahres als Prognosewerte für das Jahr ihrer Erstellung berechnet. Die Haushaltskaufkraft wird durch Multiplikation der Kaufkraft pro Kopf mit der von Michael Bauer Research bereitgestellten durchschnittlichen Haushaltsgröße für das jeweilige Gebiet berechnet. Determinanten von Angebotsmieten und deren Entwicklung Alle in diesem Report verwendeten Mietpreise sind Angebotsmieten. Diese werden von der Firma empirica-systeme aus über 100 Inseratquellen extrahiert und anschließend durch CBRE ausgewertet. Im Unterschied zu Bestandsmieten, die auf abgeschlossenen Mietverträgen aus der Vergangenheit basieren, spiegeln Angebotsmieten die Werte aus den aktuellen Wohnungsinseraten vor Abschluss eines Mietvertrags wider. In Standorten mit Nachfrageüberhang oder ausgeglichenen lokalen Märkten ist davon auszugehen, dass die Angebotsmiete der Neuvertragsmiete entspricht. Bei signifikantem Angebotsüberhang wird es hingegen Abschläge geben. Die Mietpreisentwicklung wird von Angebot und Nachfrage nach Wohnungen bestimmt. Wichtige Erklärungsfaktoren für das Mietniveau sind Wohnungsbestand, Leerstand und Verfügbarkeit von Grundstücken auf der Angebotsseite sowie Bevölkerungs- und Haushaltsentwicklung, Haushaltsgrößen und Altersstruktur auf der Nachfrageseite. Zur besseren Verständlichkeit des Textes werden zeitliche Entwicklungen grundsätzlich im Vergleich zum Vorjahr (2014 bis 2015) oder im Fünf-Jahres-Rückblick (2010 bis 2015) betrachtet. 280 LEG-Wohnungsmarktreport NRW 2016

8 Quellenverzeichnis Bundesagentur für Arbeit Bundesinstitut für Bau-, Stadt- und Raumforschung (BBSR) CBRE GmbH empirica-systeme GmbH IDN Immodaten IT NRW, Information und Technik Nordrhein-Westfalen, Geschäftsbereich Statistik: Modellrechnung zur künftigen Entwicklung der Zahl der Privathaushalte in Nordrhein-Westfalen Statistisches Jahrbuch Nordrhein-Westfalen 2015: Nach NRW Zu- und von NRW Fortgezogene nach Herkunfts- bzw. Zielgebieten Statistisches Jahrbuch Nordrhein-Westfalen 2015 Hochschulen in Nordrhein-Westfalen, Statistik kompakt Ausgabe 2015 Statistische Analysen und Studien, Band 84, Vorausberechnung der Bevölkerung in den kreisfreien Städten und Kreisen Nordrhein-Westfalens 2014 bis 2040/2060 Kommunalprofil Bottrop, krfr. Stadt, Regierungsbezirk Müns ter, Gemeindetyp: Kleine Großstadt Ausländische Bevölkerung 2014 und 2015 in Düsseldorf Baugenehmigungen in NRW IT NRW Pressemitteilungen: vom 26. April 2016: NRW-Wohnungsbau: 2015 wurden 22,3 Prozent mehr Wohnungen als im Jahr zuvor genehmigt vom 11. Juni 2015: Im Jahr 2014 wurden in NRW so viele Wohnungen fertiggestellt wie seit 2004 nicht mehr vom 19. September 2014: 2013 wurden in NRW Kinder geboren das war die viertniedrigste Zahl seit Bestehen des Landes vom 4. April 2016: Anzahl der Erwerbspersonen in NRW steigt bis 2020 um 5,1 Prozent vom 17. Dezember 2015: Fast jeder vierte Einwohner in NRW hatte 2014 einen Migrationshintergrund Michael Bauer Research GmbH Stadt Aachen Stadt Essen, Amt für Statistik, Stadtforschung und Wahlen Stadt Essen: Ein Blick auf Arbeitsmarkt in Essen vom bis 2015, 8/2015 Stadt Müns ter: Baulandprogramm Statistisches Landesamt Nordrhein-Westfalen Statistisches Bundesamt Wirtschaftsentwicklungsgesellschaft Bielefeld (WEGE mbh): Bielefelder Wirtschaftsbericht 2015, Zahlen Daten Fakten Internetseiten: LEG-Wohnungsmarktreport NRW

9 Impressum Herausgeber: LEG Immobilien AG Hans-Böckler-Straße Düsseldorf Tel / Fax 0211 / jens.schoenhorst@leg-wohnen.de (hier auch Teile des LEG-Wohnungsmarktreports NRW als Download) Redaktion: Jens Schönhorst (V. i. S. d. P.), Gabriele Bobka, Roland Stimpel Marktdaten: Dr. Henrik Baumunk, Michael Schlatterer MRICS, Fabian Sonnenburg (Residential Valuation, CBRE) Grafik/Layout: Storkan Informationsdesign Wohnkostenkarten: Baumgardt Consultants, Gesellschaft für Marketing und Kommunikation br Fotos: LEG-Vorstand: Andreas Teichmann, Essen Projektmanagement: Katja Binnyus, Thomas Rücker (RUECKERCONSULT GmbH) Haftungsausschluss 2016 LEG/CBRE Die in diesem Marktbericht verwendeten Informationen basieren auf öffentlich zugänglichen (ggf. nur gegen Honorar erhältlichen) Quellen. Obwohl wir von der Richtigkeit der verwendeten Daten ausgehen, weisen wir darauf hin, dass wir diese im Einzelfall nicht nachgeprüft haben und dafür keine Gewähr übernehmen, ausgenommen bei Vorsatz und grober Fahrlässigkeit. Es liegt in der Verantwortung des Lesers, die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen zu prüfen. Die weitere Verwendung, Vervielfältigung oder Veröffentlichung der im Marktbericht verwendeten Informationen bedarf der vorherigen schriftlichen Zustimmung der LEG und von CBRE. 282 LEG-Wohnungsmarktreport NRW 2016

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