nordix Renten plus Jahresbericht

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1 nordix Renten plus Jahresbericht Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 1

2 Tätigkeitsbericht 1. Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtszeitraum Ziel der Anlagepolitik des Sondervermögens ist ein mittel- bis langfristig hoher Ertrag. Das Sondervermögen nordix Renten plus investiert vorwiegend in europäische Banken-, Unternehmens- und Staatsanleihen. Für den Fonds werden unter anderem solche Titel identifiziert, die bedingt durch geringe Emissionsgrößen oder Handelsvolumina nicht im Fokus des Marktes stehen. In diesem Segment können infolge der geringen Transparenz und angesichts strikter Anlagevorschriften professioneller Investoren, attraktive Titel mit einem Abschlag erworben werden. Infolge der marktbedingten Einflüsse betrug die Performance im Berichtszeitraum - 9,46%. Für den 36 - Monats Zeitraum vom bis betrug die Performance 26,16%. 2. Anlagepolitik im Berichtszeitraum Der Berichtszeitraum ( ) war wie schon im Vorjahr von der fortgesetzten Niedrigzinspolitik der Europäischen Zentralbank geprägt. Gleichzeitig führten die Neuwahlen in Griechenland im Januar 2015 und die daran anschließenden langwierigen Verhandlungen über ein Rettungspaket für die Griechische Republik zu erheblichen Marktturbulenzen an den Rentenmärkten mit erheblichen Kursschwankungen gerade für Anleihen griechischer Emittenten. In den Berichtszeitraum fielen zudem Restrukturierungsaktivitäten bei österreichischen Banken, in deren Zuge viele Anleihen dieser Emittenten erheblichen Kursschwankungen ausgesetzt waren. In diesem Marktumfeld zeigte der Rentenmarkt in Europa Anfang 2015 eine ungewöhnlich geringe Liquidität. Der Fonds verfolgt im Grundsatz unverändert eine buy and manage Strategie. Umschichtungen wurden grundsätzlich in zwei Fällen vorgenommen - entweder bei einer nachhaltigen Kreditverschlechterung des Emittenten oder bei Unterschreiten einer bestimmten Rendite bis zur Fälligkeit einer Anleihe. Zur Bedienung von Mittelabflüssen wurden im Berichtszeitraum Positionen vor Fälligkeit veräußert, teils mussten Kursabschläge hingenommen werden. 3. Chancen und wesentliche Risiken im Berichtszeitraum Chancen Hohe Renditen durch freie Einzeltitelauswahl Reduzierte Volatilität durch mittlere Restlaufzeiten Diversifizierung durch breite Streuung von Einzeltiteln Risiken Adressenausfallrisiko (Zins-/ Kapitalausfallrisiko) Marktrisiko durch Kursschwankungen Konzentrationsrisiko (Zentralisation in Märkten) Liquiditätsrisiko (eingeschränkte Veräußerbarkeit von Positionen) 4. Struktur des Portfolios in Hinblick auf die Anlageziele In der zweiten Jahreshälfte 2014 hat der Anteilswert im Zuge der marktseitigen Unsicherheitsfaktoren nachgegeben, zugleich hat das Fondsmanagement zur Bedienung von Anteilsscheinrückgaben durch Verkauf von Anleihen Liquidität geschaffen. Durch die vorübergehende Aussetzung der Anteilsrücknahme sollte insbesondere vermieden werden, dass aufgrund unvorhersehbarer Entwicklungen und außergewöhnlichen Umständen Nachteile zu Lasten der Gesamtheit der Anleger z.b. durch zu befürchtende Notverkäufe enstehen. In der ersten Jahreshälfte 2015 wurden größere Positionen in wenig liquiden Anleihen gezielt abgebaut und die freiwerdende Liquidität in liquidere Anleihen reinvestiert. Insgesamt wurde die Liquidität des Portfolios hierdurch erhöht. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 2

3 5. Wesentliche Veränderungen / sonstige wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum Im Januar 2015 wurde die Anteilsrücknahme vorübergehend nach 98 Abs. 2 KAGB ausgesetzt, da u.a. insbesondere angesichts der bevorstehenden Wahlen in Griechenland zu befürchten stand, dass weitere Mittelabflüsse im Sondervermögen zu wesentlichen Nachteilen für die Gesamtheit der Anleger geführt hätten. Die Wiederaufnahme der Anteilsrücknahme erfolgte Anfang Mai Darüber hinaus gab es keine wesentlichen Veränderungen / Ereignisse im Portfoliomanagement. 6. Performance Seit Auflegung am 01. September 2010 beträgt die Wertentwicklung des Sondervermögens nach der BVI-Methode 20,37%. Im Geschäftsjahr vom 1. August 2014 bis 31. Juli 2015 betrug die Wertentwicklung 9,46%, im Kalenderjahr 2014 wurde eine Performance von 5,21% p.a. erzielt. 7. Veräußerungsergebnisse Im Berichtszeitraum wurden durch Veräußerungsgeschäfte sowohl Kursgewinne als auch Verluste aus Rentenanlagen erzielt. Veräußerungsverluste wurden im Berichtszeitraum aus der Veräußerung von Rentenpositionen realisiert, die aufgrund geänderter Markteinschätzungen oder zur Bedienung von Anteilsscheinrückgaben vor Fälligkeit verkauft wurden. Mit freundlichen Grüßen BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh Geschäftsführung Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 3

4 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände ,83 100,19 1. Anleihen ,54 90,03 Verzinsliche Wertpapiere ,54 90,03 2. Forderungen ,01 1,59 3. Bankguthaben ,56 8,55 4. Sonstige Vermögensgegenstände 3.590,72 0,02 II. Verbindlichkeiten ,56-0,19 Sonstige Verbindlichkeiten ,56-0,19 III. Fondsvermögen ,27 100,00 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 4

5 Vermögensaufstellung Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Börsengehandelte Wertpapiere ,95 85,17 Verzinsliche Wertpapiere ,95 85,17 EUR ,56 82,22 Öffentliche Anleihen ,80 17,90 0,500% Frankreich EO-OAT 2015(25) FR ,875% Montenegro, Republik EO-Notes 2015(20) XS ,875% National Bank of Greece EO-MTN 2009(16) XS ,625% Russische Föderation EO-Notes 2013(20) XS ,400% Spanien EO-Bonos 2014(20) ES C0 4,950% Ukraine EO-Notes 2005(15) XS ,500% Zypern, Republik EO-Bonds 2007(17) CY EUR ,8896 % ,00 2,57 EUR ,0500 % ,00 2,57 EUR ,6815 % ,00 0,90 EUR ,5880 % ,00 1,07 EUR ,7534 % ,80 2,75 EUR ,5740 % ,00 0,16 EUR ,0246 % ,00 7,88 Schuldverschreibungen der Kreditwirtschaft ,67 54,02 4,250% Aareal Bank Nachr.FLR-IHS 2014(21/26) DE000A1TNC94 2,875% ABN AMRO Bank EO-MTN 2015(20/25) XS ,750% Banco Popolare Società EO-MTN 2015(20) XS EUR ,8960 % ,00 1,14 EUR ,6395 % ,00 1,10 EUR ,9250 % ,00 2,14 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 5

6 Gattungsbezeichnung 5,500% Banco Santander EO-Pref. Secs 2004(Und.) DE000A0DE4Q4 10,000% Bank of Ireland EO-MTN 2012(22) XS ,568% Bayerische Landesbank Nachrang FLR-IHS 2007(17) DE000BLB24U6 13,000% BCP Finance Bank EO-MTN 2011(21) XS ,000% BES Finance EO-FLR MTN 2005(35) XS ,000% Blackstone Holdings Fin.Co.EO-Notes 2015(25) XS ,500% Catalunya Banc EO-Infl-Lkd Obl. 2006(21) ES * 10,750% Charlottenbg Cap.Int. EO-Capital Nts 2010(16/UND.) XS ,600% Commerzbank Nachr.IHS 2003(23) DE ,897% Dt. Postbank Fdg Tr.I EO-FLR Pref.Sec. 2004(Und.) DE000A0DEN75 0,711% Dexia Crédit Local EO-FLR MTN 2007(19) XS ,625% Fürstenberg Capital II Subord.-Notes 2005(unb.) DE000A0EUBN9 4,000% GPB Eurobond Finance EO-MT LPN 2014(19) XS ,420% Heta Asset Resolution EO-MTN 2005(16) XS ,831% HSH Nordbank Nachr. FLR-IHS 2007(17) DE000HSH2H15 6,352% HT1 Funding FLR-Anl. 2006(17/Unb.) DE000A0KAAA7 8,981% immigon portfolioabbau EO-Var. Schuldv. 2013(20) AT000B Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge nordix Renten plus Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens EUR ,5480 % ,00 2,42 EUR ,6110 % ,00 1,44 EUR ,1897 % ,68 0,53 EUR ,2500 % ,00 3,44 EUR ,6000 % ,00 4,69 EUR ,1280 % ,00 1,61 EUR ,0512 % ,18 0,46 EUR ,3700 % ,40 3,75 EUR ,4325 % ,19 0,82 EUR ,5460 % ,00 0,75 EUR ,3125 % ,25 3,89 EUR ,0000 % ,00 2,19 EUR ,5700 % ,00 1,01 EUR ,2048 % ,52 3,00 EUR ,6500 % ,00 1,00 EUR ,7550 % ,55 3,39 EUR ,2822 % 7.905,48 0,04 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 6

7 Gattungsbezeichnung 3,928% Intesa Sanpaolo EO-MTN 2014(26) XS ,430% KA Finanz EO-MTN 2004(24) XS ,800% Landesbank Baden-Württemberg FLR-Nachr.IHS 2007(17) DE000LBW8VH0 3,548% Österr. Volksbanken EO-Var. Schuldv. 2002(22) AT ,375% Permanent TSB EO-MTN 2015(18) XS ,163% Raiffeisen Bank Intl EO-FLR MTN 2013(19/24) XS ,875% Raiffeisenl.Niederöst.-Wien EO-MTN 2013(23) XS ,250% Royal Bk of Scotld Grp EO-Pref.Secs 2005(Und.) DE000A0E6C37 5,750% Santander Finance Pfd EO-Secs 2004(Und.) XS ,352% SB Capital EO-L.Part.MTN 2014(19) XS ,250% VTB Capital EO-Loan Part. Notes 2006(16) XS ,625% Zürcher Kantonalbank EO-FLR Notes 2015(22/27) XS Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge nordix Renten plus Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens EUR ,3244 % ,90 1,38 EUR ,7722 % ,44 0,54 EUR ,9000 % ,00 1,46 EUR ,6740 % ,82 1,13 EUR ,3735 % ,00 1,08 EUR ,5000 % ,00 0,94 EUR ,9696 % ,17 0,95 EUR ,2770 % ,00 2,69 EUR ,4147 % ,75 1,35 EUR ,0211 % ,84 1,27 EUR ,3370 % ,50 1,34 EUR ,7480 % ,00 1,08 Andere Schuldverschreibungen / Industrie ,09 10,30 3,375% Aviva EO-FLR MTN 2015(25/45) XS ,298% Groupama EO-FLR Notes 2007(17/Und.) FR ,255% KazAgro Nat. Management Hldg EO-MTN 2014(19) XS ,250% Kommunal Landspensjonskasse EO-FLR Nts 2015(25/45) XS EUR ,7725 % ,50 2,62 EUR ,5050 % ,00 2,80 EUR ,1000 % ,00 1,01 EUR ,8070 % ,50 1,34 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 7

8 Gattungsbezeichnung 7,250% Soc. Cattolica di Assicur.EO-FLR Bonds 2013(23/43) XS ,250% Württemb.Lebensversicherung FLR-Nachr.-Anl. 2014(24/44) XS Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge nordix Renten plus Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens EUR ,1665 % ,09 1,12 EUR ,4920 % ,00 1,41 CHF ,55 0,95 Schuldverschreibungen der Kreditwirtschaft ,55 0,95 2,177% RZD Capital SF-LPN 2013(18) CH CHF ,6600 % ,55 0,95 USD ,84 2,00 Öffentliche Anleihen ,92 0,98 5,000% Eurasian Development Bank DL-MTN 2013(20) XS USD ,6340 % ,92 0,98 Schuldverschreibungen der Kreditwirtschaft ,92 1,02 7,750% Bank of Georgia JSC DL-Notes 2012(17) XS An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere USD ,2700 % ,92 1, ,07 3,51 Verzinsliche Wertpapiere ,07 3,51 EUR ,07 3,51 Schuldverschreibungen der Kreditwirtschaft ,07 3,51 5,580% IKB Deutsche Industriebank Nachr. MTN 2003(18) XS ,731% IKB Deutsche Industriebank Nachr.FLR-MTN 2007(17) XS EUR ,5761 % ,07 0,51 EUR ,3165 % ,00 3,00 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 8

9 Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Nichtnotierte Wertpapiere ,52 1,35 Verzinsliche Wertpapiere ,52 1,35 EUR ,52 1,35 Schuldverschreibungen der Kreditwirtschaft ,92 0,27 1,036% Banca Carim - CR di Rimini EO-FLR Obbl. 2006(16) IT EUR ,7818 % ,92 0,27 Andere Schuldverschreibungen / Industrie ,60 1,08 7,250% VPV Lebensversicherungs FLR-Nachr.-Anl. 2006(16/26) XS EUR ,3763 % ,60 1,08 Summe Wertpapiervermögen ,54 90,03 * Bei diesen Wertpapieren handelt es sich um Poolfaktoranleihen, deren Kurswert sich auf Grund von Teilrückzahlung oder Teilzinskapitalisierung nicht zwangsläufig aus Kurs und Nominal ergibt. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 9

10 Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Forderungen ,01 1,59 Sonstige Forderungen EUR 9.663, ,93 0,05 Zinsansprüche EUR , ,08 1,54 Bankguthaben ,56 8,55 Bankguthaben EUR , ,56 8,55 Sonstige Vermögensgegenstände 3.590,72 0,02 Forderungen aus Anteilscheingeschäften* EUR 3.590, ,72 0,02 Verbindlichkeiten ,56-0,19 Sonstige Verbindlichkeiten ,56-0,19 Beratervergütung EUR , ,03-0,05 Verwahrstellenvergütung EUR , ,48-0,01 Verwaltungsvergütung EUR , ,85-0,02 Prüfungskosten EUR , ,00-0,03 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften* EUR , ,20-0,07 Veröffentlichungskosten EUR , ,00-0,01 Fondsvermögen EUR ,27 100,00** Anteilwert EUR 112,27 Umlaufende Anteile Stück * Noch nicht valutierte Transaktionen ** Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügig Rundungsdifferenzen entstanden sein. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 10

11 Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge nordix Renten plus 7,125% Aareal Bank Capital Fdg Tr.EO-Pref.Sec. 2001(Und.) XS ,506% AEGON FL-Anleihe 1995(Und.) NL ,375% Allianz FLR-MTN 2014(24/unb.) DE000A13R7Z7 2,375% Autostr. Bres.Ver.Vic.Pad. EO-Notes 2015(20) XS ,240% Baggot Securities EO-FLR Nts 2013(Und.) XS ,937% Banca delle Marche EO-FLR MTN 2007(17) XS ,500% BPCE DL-MTN 2014(25) US05578UAD63 0,882% Cajas Rurales Unidas Cred. EO-FLR Obl. 2005(15) ES ,167% CNP Assurances EO-FLR Notes 2005(Und.) FR ,080% Comunidad Autónoma de Madrid EO-Bonos 2015(30) ES ,625% Crédit Agricole EO-Bonds 2015(27) XS ,432% DEPFA BANK EO-FLR MTN 2005(25) XS EUR NLG EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 11

12 Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung 5,250% Erste Finance EO-Pref.Shares 2005(Und.) XS ,187% Friesland Bank EO-FLR MTN 2004(Und.) NL ,344% Fürstenberg Capital FLR-Anl. subord. 2005(unb.) XS ,375% Groupama EO-FLR Notes 2014(24/Und.) FR ,375% Hannover Rück Sub.-FLR-Bonds. 2014(25/unb.) XS ,680% Hellenic Railways Org. EO-Bonds 2003(15) FR ,250% Heta Asset Resolution EO-MTN 2006(16) XS ,837% Österr. Volksbanken EO-FLR MTN 2006(16) XS ,981% Österr. Volksbanken EO-Var. Schuldv. 2013(18) AT000B ,981% Österr. Volksbanken EO-Var. Schuldv. 2013(24) AT000B ,075% Investec Tier 1 EO-FLR Securities 2005(Und.) XS ,000% Italien, Republik EO-B.T.P. 2010(20) IT ,750% Italien, Republik EO-B.T.P. 2013(44) IT ,650% Italien, Republik EO-Infl.Idx Lkd B.T.P. 2014(20) IT ,000% KA Finanz EO-MTN 2004(24) AT ,000% Kroatien, Republik EO-Notes 2015(25) XS Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR nordix Renten plus Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 12

13 Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung 3,000% Mexiko EO-MTN 2015(45) XS ,711% Permanent TSB EO-FLR MTN 2005(20) XS ,750% Petróleos Mexicanos (PEMEX) EO-MTN 2015(27) XS ,800% Portugal, Republik EO-Obr. 2010(20) PTOTECOE0029 3,875% Portugal, Republik EO-Obr. 2014(30) PTOTEROE0014 2,875% Portugal, Republik EO-Obr. 2015(25) PTOTEKOE0011 4,100% Portugal, Republik EO-Obr. 2015(45) PTOTEBOE0020 2,500% Société Générale EO-FLR MTN 2014(21/26) XS ,150% Spanien EO-Bonos 2013(44) ES H4 1,950% Spanien EO-Obligaciones 2015(30) ES A2 3,000% Unipol Gruppo Finanziario EO-MTN 2015(25) XS ,000% Zypern, Republik EO-Bonds 2004(14) CY ,750% Zypern, Republik EO-MTN 2014(19) XS Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR nordix Renten plus An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 4,851% Athens Urban Transport Org. EO-Notes 2008(16) GR ,875% Novo Banco EO-MTN 2010(15) PTBLMXOM0019 EUR EUR Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 13

14 Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung 2,500% Permanent TSB EO-FLR MTN 2005(35) XS Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge EUR nordix Renten plus Sonstige Beteiligungswertpapiere Bayerische Landesbank Genussscheine DE000BLB37M5 EUR Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 6,050% Eurohypo Schuldschein 2003(14) DNI ,930% Hellenic Republic 2006(16) DNI ,682% Hypo Alpe-Adria-Bank EO-FLR Obbl. 2010(15) IT EUR EUR EUR Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker eng verbundener Unternehmen und Personen abgewickelt wurden, beträgt 0,22 Prozent. Dies entspricht einem Volumen von ,00 EUR von insgesamt ,55 EUR Transaktionen. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 14

15 Ertrags- und Aufwandsrechnung für den Zeitraum vom bis I. Erträge Gesamtwert in EUR je Anteil in EUR 1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren ,45 0,57 2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) ,24 4,85 3. Abzug ausländischer Quellensteuer -338,78 0,00 4. Sonstige Erträge 3.479,32 0,02 Summe der Erträge ,23 5,44 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen* 3.920,13 0,02 2. Verwaltungsvergütung ,26 1,01 davon: Verwaltungsvergütung ,18 Beratervergütung ,08 3. Verwahrstellenvergütung 9.534,12 0,06 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 8.922,08 0,05 5. Sonstige Aufwendungen 7.821,94 0,05 Summe der Aufwendungen ,53 1,19 III. Ordentlicher Nettoertrag ,70 4,25 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne ,48 4,01 2. Realisierte Verluste ,34-20,22 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,86-16,21 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,16-11,96 1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne ,01-7,39 2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste ,83-1,22 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 15

16 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,84-8,61 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres ,00-20,57 *Inklusive eventuell angefallener negativer Einlagenzinsen Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 16

17 Verwendungsrechnung Berechnung der Ausschüttung Gesamtwert in EUR je Anteil in EUR I. Für die Ausschüttung verfügbar 1. Vortrag aus dem Vorjahr ,10 14,45 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,16-11,96 3. Zuführung aus den Sondervermögen* ,56 1,01 II. Gesamtausschüttung ,50 3,50 1. Endausschüttung ,50 3,50 *Aufgrund des negativen Ergebnisses des Geschäftsjahres wurde eine Zuführung auf dem Sondervermögen vorgenommen. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 17

18 Entwicklungsrechnung in EUR in EUR I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,68 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr ,79 2. Mittelzufluss (netto) ,84 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen ,85 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen ,69 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich ,78 4. Ergebnis des Geschäftsjahres ,00 davon nichtrealisierte Gewinne ,01 davon nichtrealisierte Verluste ,83 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres ,27 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 18

19 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Geschäftsjahr Fondsvermögen in EUR Anteilswert in EUR , , , ,27 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 19

20 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure 0,00 EUR Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte Keine Gesamtbetrag der im Zusammenhang mit Derivaten erhaltenen Sicherheiten 0,00 EUR Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 90,03 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 20

21 Zusammensetzung des Vergleichsvermögens ( 9 Abs. 5 Satz 4 DerivateV) ML GLOBAL ORIGINAL HIGH YIELD RI-Index 100 % bis Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. 10 Abs. 1 Satz 1 i.v.m. 37 Abs. 4 Satz 2 DerivateV Kleinster potenzieller Risikobetrag 1,57 % ( ) Größter potenzieller Risikobetrag 3,47 % ( ) Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 2,45 % Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung an.die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis des Varianz-Kovarianz Ansatzes mit Monte-Carlo add-on für nicht lineare Risiken mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtunsgzeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Geschäftsjahr 0,92. Die Berechnung erfolgte unter Verwendung des Einfachen Ansatzes nach 15 ff Derivate V ohne Anwendung von 15 Absatz 2 in Bezug auf die Herausrechnung der Investmentanteile. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 21

22 Sonstige Angaben Anteilwert EUR 112,27 Umlaufende Anteile Stück Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung mit nachstehenden Kursen/Marktsätzen bewertet: Wertpapierart Region Bewertungsdatum 27 Bewertung mit handelbaren Kursen 28 Bewertung mit Bewertungsmodellen 32 Besonderheiten bei der Bewertung unternehmerischer Beteiligungen 29 Besonderheiten bei Investmentanteilen, Bankguthaben und Verbindlichkeiten Renten Inland ,59 % 2,94 % Europa ,42 % 6,56 % Asien ,03 % Nordamerika ,49 % Übriges Vermögen ,97 % 80,53 % 9,50 % 9,97 % Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen. Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Bewertung von börsengehandelten Vermögensgegenständen erfolgt mit entsprechend handelbaren Kursen. Sollten für diese Vermögensgegenstände keine handelbaren Kurse verfügbar sein, erfolgt die Bewertung auf Basis geeigneter Modelle. Bewertungseinheiten werden nicht gebildet. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 22

23 Devisenkurse per Schweizer Franken (CHF) 1, = 1 EUR US-Dollar (USD) 1, = 1 EUR Ongoing Charges (Laufende Kosten) in % 0,98 Die Ongoing Charges (Laufende Kosten) drückt die Summe aller Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten, inkl. Zielfondskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft zahlt von der an sie abgeführten Verwaltungsvergütung keine Vergütung an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen. Die Kosten aus Transaktionsumsätzen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens abgewickelt wurden, betragen ,64 EUR. Informationen zu den Steuerlichen Hinweisen erhalten Sie unter 'info-kag@bnymellon.com' Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 23

24 Frankfurt am Main, den 02. November 2015 BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh Frankfurt am Main (Geschäftsführung) Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 24

25 Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers An die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh, Frankfurt am Main Die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh hat uns beauftragt, gemäß 102 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens nordix Renten plus für das Geschäftsjahr vom 1. August 2014 bis 31. Juli 2015 zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom 1. August 2014 bis 31. Juli 2015 den gesetzlichen Vorschriften. Frankfurt am Main, den 2. November 2015 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Kuppler Wirtschaftsprüfer Seiwert Wirtschaftsprüfer Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 25