Evaluierung der Förderung von Umwelt- und Sozialstandards im Rahmen von Finanzsektorinvestitionen der DEG: Evaluierungsbericht

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1 Evaluierung der Förderung vn Umwelt- und Szialstandards im Rahmen vn Finanzsektrinvestitinen der DEG: Evaluierungsbericht Erstellt für DEG Januar 2017 Citrus Partners LLP 180 Piccadilly Lndn W1Y 9HI Vereinigtes Königreich Eingetragene Anschrift: 180 Piccadilly, Lndn W1Y 9HI, Vereinigtes Königreich Unternehmensnummer: OC31237 Umsatzsteuernummer:

2 Executive Summary Einleitung Als Entwicklungsfinanzierungsinstitut (Develpment Finance Institutin, DFI) fördert die DEG wirtschaftlichen Erflg und nachhaltige Geschäftspraktiken, indem sie der Privatwirtschaft in Entwicklungs- und Schwellenländern Finanzmittel bereitstellt. Für die DEG gehört das Management vn Umwelt- und Szialrisiken (U&S-Risiken), die sich aus der Geschäftstätigkeit ihrer Kunden ergeben, ganz wesentlich zur guten Geschäftspraxis. Die DEG investiert in Länder und Branchen, in denen unterschiedlich ausgeprägte Vrschriften und Standards für Umwelt- und Szialfragen gelten, die zudem auch in unterschiedlichem Maße durchgesetzt werden. Inflgedessen verlangt die DEG vn ihren Kunden, dass sie einen strukturierten U&S- Risikmanagementprzess einführen, der an die Tätigkeiten und den Geschäftskntext jedes Kunden angepasst ist. Für die DEG ist es eine besndere Herausfrderung, die Einhaltung vn U&S-Standards zu überwachen und das U&S-Risikmanagement zu verbessern, wenn sie Kunden nur indirekt über Finanzsektrunternehmen finanziert d. h. über Kapitalbeteiligungsfnds (Private-Equity Funds, PEFs) und Finanzinstitute (FIs). Dies ist insbesndere der Fall bei Geschäftsbanken, die Tausende vn Kunden mit unterschiedlichen U&S-Risiken haben können. Evaluierung Um die Herausfrderungen im Zusammenhang mit dem Prtfli der Finanzsektrunternehmen besser zu verstehen, beauftragte die DEG die Beratungsfirma Citrus Partners LLP, das U&S-Risikmanagement der Finanzsektrunternehmen umfassend zu evaluieren, wbei der Fkus insbesndere auf der Einführung vn Umwelt- und Szialmanagementsystemen (USMS) lag. Finanzsektrunternehmen stellen mehr als 40 % des Kundenprtflis der DEG und sind daher ein wichtiger Bereich der Geschäftstätigkeit der DEG: 238 Finanzsektrunternehmen (138 Banken ( FI ) und 100 Kapitalbeteiligungsfnds ( PEF )) mit einem DEG-Zusagevlumen für Finanzierung vn insgesamt EUR 3,2 Milliarden sind im Gesamtprtfli der DEG in Höhe vn EUR 7,2 Milliarden enthalten; das entspricht ~44 % des DEG-Prtflis. 1 Das DEG-Prtfli der Finanzsektrunternehmen ist auf alle Weltreginen verteilt; der größte Anteil der Finanzzusagen entfällt auf Asien und Lateinamerika. Mehr als die Hälfte der Finanzzusagen betrifft Kunden mit mittlerem U&S-Risik (Kategrie B, 53 %), während ein Drittel der Kunden ein höheres Risik aufweist (Kategrie A, 33 %). Die restlichen Kunden weisen ein geringes U&S-Risik auf (Kategrie C, 14 %). Management der U&S-Risiken: Der Schwerpunkt der Evaluierung lag auf dem U&S-Risikmanagement durch die Einführung und Integratin vn USMS-Przessen und -Verfahren. Aus DEG-Perspektive besteht der Ausgangspunkt darin, standardisierte U&S-Anfrderungen in die Verträge mit sämtlichen DEG-Finanzsektrunternehmen aufzunehmen. Die DEG verlangt vn ihren Kunden, ein frmelles USMS einzurichten. Ziel ist es, U&S-Risiken in angemessener Weise zu identifizieren, zu steuern und zu überwachen, um sicherzustellen, dass die U&S-Standards der DEG eingehalten werden. Ein USMS umfasst den Einsatz einer speziellen Ausschlussliste (für verbtene Geschäftstätigkeiten) im Screening-Przess, die Kategrisierung der U&S-Risiken, die eindeutige Ernennung eines U&S- Beauftragten und die Vrlage eines jährlichen Berichts über die U&S-Perfrmance. Die Planung und 1 Prtflidaten vm Die Daten weichen leicht vn den ffiziellen DEG-Daten ab, da diese Analyse i) alle Geschäftsbanken und Private-Equity-Fnds-Kunden in den DEG-Clustern Finanzinstitute und Fnds ii) mit einem Barblig vn >0 enthält. Aus der resultierenden Liste wurden Kunden, die aufgrund ihrer Finanzierungsstruktur zu dem Cluster gehörten, z. B. Kunden aus dem Bereich Leasing usw., manuell aussrtiert. J345 Seite 2 vn 6 Januar 2017

3 Einführung eines USMS auf der Ebene der Finanzsektrunternehmen ist für das Erreichen der U&S-Anfrderungen der DEG vn zentraler Bedeutung. Die DEG überwacht und unterstützt des Weiteren ihre Kunden mit geschultem kaufmännischen Persnal und einer eigenen Nachhaltigkeitsabteilung. Darüber hinaus bietet die DEG Begleitmaßnahmen (Technical Assistance, TA) über ihre Business-Supprt-Services (BSS) an, um die Entwicklung und die Umsetzung vn USMS zu unterstützen und zu verbessern. Ziele der Studie waren die Evaluierung: 1. der Einführung und praktischen Anwendung eines USMS durch die DEG-Kunden; 2. der Effektivität und Wirkung des USMS auf der Ebene i) der DEG-Kunden und ii) der Kunden der FIs und der PEFs; 3. (i) der Arbeitsweise der DEG und (ii) des Mehrwert der DEG (insbesndere im Rahmen der TA für USMS). Angewandte Methdik: Die Evaluierung umfasste vier zentrale Phasen. Jede Phase lieferte durch ein besseres Verständnis des Prtflis und der U&S-Risiken die Infrmatinen für die nächste Phase. Die vier Phasen umfassten: eine Prtflianalyse der bereits vrhandenen Daten. Sie diente dazu, ein umfassendes Verständnis des Gesamtprtflis zu gewinnen, Kunden für die Kntrllgruppe der Online- Befragung auszuwählen und das Prtfli für die flgende Verfeinerung der Analyse zu clustern; eine Online-Befragung vn 108 Kunden auf Basis einer geclusterten Stichprbe des DEG- Prtflis, die unterschiedliche Tätigkeitsreginen und Grade der Durchsetzung vn U&S- Standards, U&S-Risikkategrien, Kunden mit KMU-Aktivitäten usw. repräsentierte. Durch die Clusterung und die hhe Rücklaufqute (57 %) war es möglich, Infrmatinen einer repräsentativen Gruppe vn Kunden des Finanzsektrs zu gewinnen; eine telefnische Flgebefragung vn 19 Kunden, die tiefer gehende Erkenntnisse in Bezug auf bestimmte in der Online-Befragung gestellte Fragen und eine bessere Repräsentatin der Kunden in Reginen mit niedrigerer Rücklaufqute ermöglichte; Evaluierungsbesuche (Fallstudien) bei acht Kunden in sämtlichen Reginen des DEG- Prtflis: Afrika (Msambik, Namibia, Südafrika), Asien (Kambdscha, Vietnam), Lateinamerika (Panama, El Salvadr) und Eurpa (Gergien). Die Fallstudien sind zusammen mit diesem Bericht nline verfügbar und liefern ausführliche Beispiele für die USMS-Einführung aus der Praxis und vr Ort. Allgemeine Ergebnisse Die flgenden allgemeinen Ergebnisse können aus der Evaluierung abgeleitet werden: 1. Einführung und praktischen Anwendung eines USMS durch die DEG-Kunden Bei allen PEFs sind die meisten Kmpnenten eines USMS vrhanden. Dies gilt ebens für die meisten FIs der Kategrie A (>80 % der Teilnehmer an der Online-Befragung bei jeder Kmpnente). Bei den PEFs ist dies vr allem deshalb der Fall, weil das USMS eine vertragliche Anfrderung vr der ersten Auszahlung durch die DEG darstellt und dessen Einführung vn den Fndsmanagern, die ein USMS als Kernelement ihres Geschäfts betrachten, stark unterstützt wird. FIs mit mittlerem Risik (Kategrie B) sind tendenziell mit mehr Herausfrderungen knfrntiert. Die Online-Befragung lässt darauf schließen, dass bei bis zu einem Drittel der FI-Kunden der DEG in Kategrie B kein wirksames USMS vrhanden ist. Für diese FIs der Kategrie B erweist sich die USMS-Einführung als schwierig, insbesndere wenn das Umfeld durch niedrige J345 Seite 3 vn 6 Januar 2017

4 Einkmmensniveaus der schwache Durchsetzung vn U&S-Standards geprägt ist der viele KMU-Kunden vrhanden sind. 2. Effektivität und Wirkung des USMS auf der Ebene i) der DEG-Kunden und ii) der Kunden der FIs und der PEFs. Die Studie zeigte deutlich, dass der effektive Einsatz eines USMS viele unmittelbare wirtschaftliche Vrteile mit sich bringt, unter anderem: sinkende Prtflirisiken, steigende Kapitalrenditen der verbesserter Zugang zu Finanzmitteln, insbesndere vn anderen Entwicklungsfinanzierungsinstituten; eine Stärkung der Reputatin und der Unternehmensmarke swie eine Verbesserung der Beziehungen zu rtansässigen Gemeinden. Ein USMS ist für den Geschäftserflg vn grßer Bedeutung und auch für die Mitarbeitermtivatin wichtig; es hilft, gute Kreditsachbearbeiter und Analysten zu gewinnen und zu halten. In einigen Fällen, in denen die Einführung des USMS abgeschlssen ist und das geschulte Persnal mtiviert wurde, über die Vrgaben ( Cmpliance ) hinauszugehen, beginnen die FIs, grüne Investitinen in Branchen wie erneuerbare Energien, Energieeinsparungen, Recycling und Wiederverwertung vn Abfall und Wasser usw. zu tätigen. Dieser nächste Schritt ist ein wichtiger Übergang vn der Cmpliance hin zu Verbesserungen, die für die beteiligten Unternehmen sichtbar vielfältige Vrteile mit sich bringen. Bis eine grße Zahl vn FIs über die Cmpliance hinausgeht, ist jedch nch ein beträchtlicher Weg zurückzulegen. Bei den durch die DEG-Kunden finanzierten Unternehmen sind psitive Effekte wahrscheinlich; dabei ist es allerdings schwieriger, den spezifischen Einfluss eines USMS nachzuweisen. DEG- Kunden geben an, dass sich die Anwendung des USMS - insbesndere die Due Diligence und die Vr-Ort-Besuche durch U&S-Beauftragte - psitiv auf ihre Kunden auswirkt. Überall drt, w Umwelt- und Szialaktinspläne (Envirnmental and Scial Actin Plans, ESAP) erstellt wurden, verbessert der USMS-Przess die U&S-Perfrmance. Mehrere durch DEG-Kunden finanzierte Unternehmen berichteten, dass Gesundheitsschutz, Sicherheit und Arbeitsbedingungen als unmittelbare Flge einer USMS-Einführung verbessert wurden. 3. Arbeitsweise der DEG und Mehrwert der DEG (insbesndere im Rahmen der TA für USMS). Die Evaluierung zeigte deutlich, dass die DEG-Kunden die Beziehung mit der DEG sehr schätzen. Es gab sehr wenige Negativmeldungen mit Ausnahme einiger FIs, die keine Anmerkungen zu ihren U&S-Berichten erhielten, die weitere Schulungen wünschten, denen die U&S- Risikkategrisierung nicht klar war und nicht wussten, w sie Unterstützung erhalten knnten ein im Rahmen der Evaluierung erstellter Leitfaden zum Thema USMS sllte hier Abhilfe schaffen. Die Online-Befragung ergab, dass die Kunden die DEG als das Entwicklungsfinanzierungsinstitut betrachten, das bei der U&S-Perfrmance am engagiertesten ist und den größten Einfluss besitzt. Die Technical Assistance (TA) der DEG deckt ein breites Spektrum vn Ländern ab und funktiniert im Allgemeinen gut. Die Kunden betnen die Vrteile der Entwicklung eines USMS zusammen mit einem erfahrenen Berater. Das TA-Prgramm wurde sehr gut aufgenmmen in einigen Fällen wurde die Maßnahme jedch schn vr mehreren Jahre abgeschlssen und die Kunden wünschen sich nun vn der DEG eine Auffrischungsschulung der weiteren Zugang zu Tls und Orientierungshilfen swie zu Gd Practices; einige Kunden hatten Schwierigkeiten mit der TA - entweder wegen der Dauer der Umsetzung der wegen der Herausfrderungen inflge einer Betriebsunterbrechung; dies zeigt die Ntwendigkeit für einen flexibleren Ansatz und mehr Beratung am Anfang. J345 Seite 4 vn 6 Januar 2017

5 Zusammenfassung der Ergebnisse: Die DEG spielte bei der aktiven Unterstützung vn Strukturveränderungen eine psitive Rlle. Die U&S-Standards der DEG wurden weitgehend durch die Finanzsektrunternehmen im DEG- Prtfli umgesetzt; die DEG-Kunden sehen in der Einführung eines integrierten USMS sgar zunehmend einen wesentlichen Bestandteil der Unternehmensführung und weniger eine zusätzliche Bürde; durch diesen Przess knnten DEG-Kunden zu Marktführern beim Thema U&S Management werden, der sie wirken in einigen Fällen an Runden Tischen und anderen Frmaten der Wissensvermittlung in der Finanzbranche mit; zudem können sie Finanzierungen, die unannehmbar hhe Risiken mit sich bringen, vermeiden der aus ihren Prtflis entfernen. Die Ergebnisse der repräsentativen Umfrage zeigen, dass eine grße Mehrheit der FIs und PEFs (>70 %) im DEG-Prtfli seit der Investitin durch die DEG erstmals ein USMS eingeführt der ihr USMS verbessert hat; 25 % der FIs und 39 % der PEFs in der Online-Befragung wurden über das TA-Prgramm der DEG aktiv bei der Entwicklung der Verbesserung des USMS unterstützt. Herausfrderungen, Lösungen und Erflgsfaktren bei der Einführung eines USMS Durch die Online-Befragung, die telefnische Befragung und die Fallstudien wurden auch Infrmatinen zu den Herausfrderungen, Lösungen und wichtigen Erflgsfaktren für ein erflgreiches U&S-Management identifiziert, die nachstehend zusammengefasst werden: Es bleiben Herausfrderungen, insbesndere in Ländern, in denen sich die U&S-Gesetzgebung und ihre Durchsetzung in einem frühen Stadium befindet: übliche Herausfrderungen sind etwa die Rekrutierung und Bindung vn U&S-Persnal mit ausreichender Qualifikatin, die Anwendung einer angemessenen Risikkategrisierung und die Risikerfassung vr Ort. Maßgeschneiderte Lösungen: Die Studie ergab, dass die Lösungen für Herausfrderungen immer an den jeweiligen FI- der PEF-Kntext angepasst werden mussten und vn der Geschäftsleitung und dem Persnal in gemeinsamer Arbeit entwickelt wurden. Der Bericht zeigt, wie einige der Kunden der DEG die unterschiedlichen Herausfrderungen bewältigt haben und welche Erkenntnisse andere daraus ziehen können; in einigen Fällen wurden innvative Lösungen entwickelt. Schlüssel zum Erflg: Obwhl maßgeschneiderte Lösungen ntwendig sind, knnten einige allgemeine Erflgskriterien bei der Einführung eines USMS identifiziert werden: i) Engagement der Führungsebene und strategische Visin für das USMS, ii) günstige Marktbedingungen, iii) ein angemessen ausgerichtetes USMS, das auf das bestehende Prtfli zugeschnitten ist, iv) Schnellverfahren für kleine Darlehen mit geringem U&S-Risik, v) ein erfahrener der umfassend ausgebildeter U&S-Beauftragter/-Manager, (vi) ein flexibler Ansatz für die USMS-Einführung bei neuen FIs der bei slchen in schwächeren Rechtssystemen, w sich das bere Managements mehr für die Einführung einsetzen muss. Ergänzende Unterlagen Fallstudien: Fallstudien ergänzten die quantitativen Ergebnisse der Befragung und bten die Möglichkeit, die spezifischen Erfahrungen, die Kunden mit dem USMS gemacht haben, nachzuvllziehen. Dadurch knnten die externen Berater swhl den innvativen Gebrauch des USMS beispielsweise bei der Ermittlung grüner Investmentmöglichkeiten in El Salvadr als auch den möglichen Bedarf an weiteren Maßnahmen erkennen; das Beispiel einer Bank in Msambik etwa zeigte, dass die DEG sich mehr auf Banken mit mittlerem Risik und grßen Kreditprtflis swie systematische Flgearbeiten nach einer USMS-Einführung knzentrieren sllte. Leitfaden für Kunden: die durch die Evaluierung gewnnenen Infrmatinen und Erkenntnisse wurden in einem USMS-Leitfaden zusammengefasst. Dieser Leitfaden zeigt die Vrteile, die ein slides U&S-Risikmanagement mit sich bringt, erläutert die U&S-Anfrderungen der DEG, J345 Seite 5 vn 6 Januar 2017

6 beschreibt Lösungen für typische Prbleme und gibt Empfehlungen für die Einführung und den Betrieb eines erflgreichen USMS. Empfehlungen an die DEG für die kntinuierliche Verbesserung In der Evaluierung wurden fünf Hauptbereiche identifiziert, in denen Verbesserungen möglich sind: USMS-bezgenes TA-Angebt nach Landes- und Kundenkntext differenzieren; Feedback zur U&S-Berichterstattung mit besnderem Schwerpunkt auf Kunden der Kategrie B liefern; Online-Werkzeuge zum U&S-Risikmanagement und Kerninfrmatinen zu Hilfethemen an zentraler Stelle leicht verfügbar machen; Daten- und Infrmatinsmanagement verbessern, um FIs und PEFs bei Leistungsvergleich und Prblemlösung zu unterstützen; Bestandskunden beim Übergang zum nächsten USMS-Stadium durch die Identifizierung grüner Investmentmöglichkeiten helfen; maßgeschneiderte Schulungen zum U&S-Risikmanagement und insbesndere zu U&S-Aspekten im Zusammenhang mit bestimmten Branchen anbieten. Ein besnderer Schwerpunkt sllte auf Banken mit mittlerem Risik gelegt werden insbesndere Banken mit grßen Prtflis und/der mit KMU-Finanzierungen. Eine der gemeinsamen Herausfrderungen, mit welcher Banken mit mittlerem Risik knfrntiert sind, ist die richtige Kategrisierung des U&S-Risiks und die Zuweisung der entsprechenden Ressurcen. Diese Kunden benötigen ein dem Prtfli und dem Länderkntext angepasstes USMS, sdass begrenzte persnelle Ressurcen die größtmögliche Wirkung erzielen können; dafür ist mehr Orientierungshilfe nötig. Allgemeine Schlussflgerung Insgesamt wird deutlich, dass die DEG einen starken psitiven U&S-Einfluss auf ihre Finanzsektrkunden hat. Die DEG erzielte erhebliche Frtschritte bei der Einführung vn USMS im gesamten Finanzsektrprtfli. Die Umsetzungsqute vn USMS ist hch, und die geschäftlichen Vrteile sind eindeutig. Herausfrderungen gibt es in Verbindung mit der FI-Kmpnente des Prtflis, insbesndere bei FIs mit mittleren Risiken und grßen Prtflis. Die Evaluierung führte zu einer Reihe klarer Empfehlungen, die durch Fallstudien gestützt werden. Eine Weiterentwicklung des TA-Prgramms wird die Bestandskunden dabei unterstützen, über die reine Erfüllung vn Anfrderungen hinaus Umwelt- und Szialmanagement zu verbessern und Chancen für Investitinen in grüne der sziale Verbesserungen erkennen zu können. J345 Seite 6 vn 6 Januar 2017