Grundlagen des internen und externen Rechnungswesens. Block A: Innenfinanzierung und Innenfinanzierungsmanagement ( )

Transkript

1 Inhaltsübersicht Kapitel 1: Grundlagen des internen und externen Rechnungswesens Block A: Buchführung ( ) Block B: Kostenrechnung ( ) Block C: Jahresabschluss ( ) Kapitel 2: Finanzierungsmanagement Block A: Innenfinanzierung und Innenfinanzierungsmanagement ( ) Block B: Asymmetrien und Anreize in Finanzierungsbeziehungen ( ) Block C: Finanzierung durch Darlehen und Anleihen ( ) Block D: Leasing ( ) Block E: Kapitalerhöhung und Kapitalherabsetzung bei der AG ( ) Kapitel 3: Investitionsmanagement Block A: Finanzmathematik ( ) Block B: Investitionstheoretische Kennzahlen zur Projektbewertung ( ) Block C: Projektbewertung unter Berücksichtigung von Steuern ( ) Block D: Investitions-, Finanzierungs- und Konsumentscheidungen ( ) Block E: Ausgewählte Sonderprobleme ( ) Kapitel 4: Risikomanagement Block A: Einfache Unsicherheitsanalysen ( ) Block B: µ-σ-analysen ( ) Block C: Barwertkalküle bei Unsicherheit ( ) Block D: Portefeuilletheorie, CAPM und flexible Planung ( ) Block E: Grundlagen Optionsgeschäfte und Optionsbewertung ( ) Block F: Ausgewählte Sonderprobleme ( )

2 Kapitel 5: Kapitel 6: Kapitel 7: Klausuren Lösungshinweise zu den Übungsaufgaben Lösungshinweise zu den Klausuraufgaben Anhang

3 Vorwort zur achten Auflage Vorwort zur ersten Auflage Inhaltsübersicht Kapitel 1: Grundlagen des internen und externen Rechnungswesens A) Buchführung 1.1 Überblick über elementare Buchungsmöglichkeiten 1.2 Einordnung elementarer Buchungsmöglichkeiten 1.3 Buchmäßige Erfassung von Zahlungsvorgängen 1.4 Soll- und Habenbuchungen auf Aktiv-, Schuld-, Aufwands- und Ertragskonten 1.5 Möglichkeiten der buchmäßigen Erfassung von Geschäftsvorfällen 1.6 Verbuchung von Geschäftsvorfällen bei vorgegebenem Kontensystem 1.7 Verbuchung von Geschäftsvorfällen ohne vorgegebenes Kontensystem 1.8 Buchhalterischer Niederschlag einer Kapitalbeteiligung 1.9 Buchhalterischer Niederschlag einer Vorauszahlung 1.10 Buchhalterischer Niederschlag einer Kreditbeziehung 1.11 Buchhalterischer Niederschlag der Bildung und Auflösung von Rückstellungen 1.12 Verbuchung von Rückstellungen, Vorauszahlungen und Ab- und Zuschreibungen 1.13 Eröffnungs- und Schlussbilanz, GuV-Rechnung, Bestands- und Erfolgsbuchungen B) Kostenrechnung 1.14 Kostenfunktionen und Kostenbegriffe 1.15 Stückkosten, Grenzkosten und gewinnmaximale Absatzmenge 1.16 Abgrenzung von Begriffen und Verfahren der Kostenrechnung 1.17 Ein- und mehrstufige Deckungsbeitragsrechnung 1.18* Programmoptimierung bei einem Engpass im Mehrgüterfall (Deckungsbeitragsrechnung I) 1.19* Programmoptimierung bei mehreren Engpässen im Zweigüterfall (Deckungsbeitragsrechnung II) 1.20 Einkaufs-, Verkaufs- und Produktionsentscheidung (Deckungsbeitragsrechnung III) 1.21* Kurzfristige Verfahrenswahl (Maschinenbelegung) 1.22 Äquivalenzziffernkalkulation 1.23 Zuschlagskalkulation 1.24 Primäre und sekundäre Gemeinkosten von Hilfskostenstellen 1.25 Kostenstellenrechnung, Betriebsabrechnungsbogen (BAB) und Selbstkostenermittlung C) Jahresabschluss 1.26 Erfolgsrechnung und Bilanz 1.27 Bilanzielle Ansatz- und Gliederungsvorschriften 1.28 Vorratsbewertung 1.29 Gesamt- und Umsatzkostenverfahren 1.30 Aktivierung selbst erstellter Anlagen 1.31 Variationen von Abschreibungs- und Rückstellungsbeträgen 1.32 Bilanzposten der Passivseite 1.33 Jahresüberschuss, Bilanzgewinn und Ausschüttung 1.34 Bilanzieller Eigenkapitalausweis und Ausschüttungsmöglichkeiten 1.35 Ausgabe neuer Anteile

4 1.36 Bilanztheorie: Kapital- und Substanzerhaltung 1.37 Strukturbilanz 1.38 Erfolgsanalyse 1.39 Cash-Flow-Analyse 1.40 Statistische Insolvenzprognose Kapitel 2: Finanzierungsmanagement A) Innenfinanzierung und Innenfinanzierungsmanagement 2.1 Abgrenzung Zahlungs- und Erfolgsebene 2.2 Jahresüberschuss und Finanzbedarf 2.3 Mittelherkunft und Mittelverwendung I 2.4 Mittelherkunft und Mittelverwendung II 2.5 Direkte und indirekte Ermittlung des Innenfinanzierungsvolumens 2.6 Instrumente der Absatzfinanzierung 2.7 Finanzierungskosten bei Zahlungszielen und Vorauszahlungen 2.8 Ausgestaltung eigener Zahlungsbedingungen I 2.9 Ausgestaltung eigener Zahlungsbedingungen II 2.10 Factoring I 2.11 Factoring II 2.12 Asset-Backed-Security I 2.13* Asset-Backed-Security II 2.14 Cash-Management (Pooling) 2.15 Cash-Management (Netting) B) Asymmetrien und Anreize in Finanzierungsbeziehungen 2.16 Leverage-Effekt (Grundlagen I) 2.17 Leverage-Effekt (Grundlagen II) 2.18 Leverage-Effekt (Vertiefung I) 2.19 Leverage-Effekt (Vertiefung II) 2.20 Risiko-Chance-Positionen von Eigen- und Fremdkapitalgebern 2.21 Risiken und Chancen hoher Verschuldungsgrade 2.22 Informations- und Delegationsrisiken 2.23 Informationsproblematik und Gläubiger-Schuldner-Beziehungen 2.24 Gläubigerrisiken bei gegebener Investitionspolitik 2.25 Gläubigerrisiken bei gegebener Finanzierungspolitik 2.26* Investitionsanreizproblem und Aufbau von Reputation 2.27* Investitionsanreizproblem, anreizkompatible Verträge und Finanzintermediation 2.28* Underpricing und Winners Curse 2.29 Interessendivergenzen zwischen Eigenkapitalgebern

5 C) Finanzierung durch Darlehen und Anleihen 2.30 Finanzierung durch Darlehen 2.31 Gewährung von Sanierungskrediten 2.32 Finanzierung durch Anleihen 2.33 Nominalverzinsung und Kurs einer Anleihe 2.34 Wandelschuldverschreibung (Grundlagen I) 2.35 Wandelschuldverschreibung (Grundlagen II) 2.36* Wandelschuldverschreibung (Vertiefung) 2.37* Optionsanleihe versus Darlehen 2.38* Effektivzinssätze nach AIBD-Methode 2.39* Effektivzinsberechnung und arbitragefreie Bewertung von Anleihen 2.40* Kontokorrentkredit versus Festkredit I 2.41* Kontokorrentkredit versus Festkredit II D) Leasing 2.42 Leasingverträge I 2.43 Leasingverträge II 2.44 Leasingverträge III 2.45 Leasingverträge IV 2.46 Kalkulation von Leasingraten I 2.47* Kalkulation von Leasingraten II 2.48 Leasing: Qualitative Analyse I 2.49 Leasing: Qualitative Analyse II 2.50 Leasing: Quantitative Analyse I 2.51* Leasing: Quantitative Analyse II E) Kapitalerhöhung und Kapitalherabsetzung bei der AG 2.52 Aktienarten 2.53 Dividendenanspruch bei Vorzugsaktien 2.54 Ausgestaltung von Kapitalerhöhungen 2.55 Ordentliche Kapitalerhöhung und Bezugsrecht (Grundlagen) 2.56* Ordentliche Kapitalerhöhung und Bezugsrecht (Vertiefung) 2.57 Nominelle Kapitalerhöhung I 2.58 Nominelle Kapitalerhöhung II 2.59 Kapitalherabsetzung und Gläubigerschutz 2.60 Nominelle Kapitalherabsetzung und Ausschüttungsbegrenzung 2.61 Sanierung 2.62 Auswirkungen von Kapitalerhöhungen und Kapitalherabsetzungen 2.63 Kurs-Gewinn-Verhältnis Kapitel 3: Investitionsmanagement A) Finanzmathematik 3.1 Ermittlung von Endkontoständen 3.2 Aussagen zum Endkontostand bei Geldanlagen 3.3 Aussagen zur Vorteilhaftigkeit von Anlageangeboten 3.4 Auf- und Abzinsung bei wechselnden Periodenzinsen 3.5 Entnahmemöglichkeiten bei gegebenem Anlagebetrag

6 3.6 Barwertberechnungen für vorgegebene Zahlungsreihen I 3.7* Barwertberechnungen für vorgegebene Zahlungsreihen II 3.8* Aussagen zum Ergebnis einer Barwertberechnung 3.9 Rentenbarwertberechnung bei wechselnden Periodenzinsen I 3.10* Rentenbarwertberechnung bei wechselnden Periodenzinsen II 3.11* Ermittlung von Forward-Rates und Zero-Bond-Abzinsungsfaktoren 3.12 Berechnung der Laufzeit eines Darlehens 3.13 Aussagen zur Finanzmathematik und dort verwendeter Zinsfaktoren 3.14 Aussagen zum Annuitätendarlehen 3.15* Aussagen zu Einflussgrößen auf die Höhe der Annuität 3.16* Aussagen zur Vorteilhaftigkeit von Finanzierungsprojekten B) Investitionstheoretische Kennzahlen zur Projektbewertung 3.17 Ermittlung der für die Investitionsrechnung relevanten Zahlungsreihe 3.18 Beurteilung von Investitionsprojekten auf Basis von Dominanzüberlegungen I 3.19 Beurteilung von Investitionsprojekten auf Basis von Dominanzüberlegungen II 3.20 Kapitalwert und interner Zinsfuß als Entscheidungskriterien 3.21 Endvermögen, Anfangsvermögen, Projektzahlungen und Kapitalwert 3.22 Interner Zinsfuß und Effektivverzinsung einer Anleihe 3.23 Definition und ökonomische Interpretation der äquivalenten Annuität 3.24 Berechnung der äquivalenten Annuität und Ergebnisinterpretation 3.25 Kapitalwert, interner Zinsfuß und Annuität bei Auswahlentscheidungen 3.26 Zusammenhänge zwischen investitionstheoretischen Entscheidungskriterien 3.27 Zinsabhängige Vorteilhaftigkeit bei Auswahlentscheidungen 3.28* Forward-Rates, Kapitalwertberechnung und ökonomische Interpretation 3.29 Aussagen zu Einflussfaktoren auf die Höhe von Kapitalwert und Endwert 3.30 Aussagen zur projektindividuellen Vorteilhaftigkeit 3.31 Aussagen zur absoluten Vorteilhaftigkeit 3.32 Kapitalwertfunktionen und Ermittlung interner Zinsfüße 3.33 Aussagen zur Kapitalwertfunktion und zur Anzahl und Höhe interner Zinsfüße 3.34 Zuordnung von Zahlungsreihen zu Kapitalwertfunktionen 3.35* Aussagen zu investitionstheoretischen Kennzahlen und Ermittlung kritischer Werte 3.36 Kritische Werte bei vorgegebener Projektfinanzierung 3.37 Kritische Werte bei Auswahlentscheidungen C) Projektbewertung unter Berücksichtigung von Steuereffekten 3.38 Ermittlung von Zahlungsreihe und Kalkulationszins 3.39 Projektindividuelle Vorteilhaftigkeit (Steuerparadoxon I) 3.40 Zinslast und Verzinsungskraft eines Investitionsprojekts (Steuerparadoxon II) 3.41 Einfluss von Sonderabschreibungen und Subventionen 3.42 Einfluss von Abschreibungsmodalitäten I 3.43* Einfluss von Abschreibungsmodalitäten II 3.44 Kapitalwert vor und nach Steuern (Steuerparadoxon III) 3.45* Steuereffekte bei differenziertem Steuersystem

7 D) Investitions-, Finanzierungs- und Konsumentscheidungen 3.46 Optimale Investitions- und Konsumpläne ohne Finanzmarkt 3.47 Optimale Investitions- und Konsumpläne bei sicherer Anlagemöglichkeit 3.48 Optimale Investitions- und Konsumpläne bei vollkommenem Finanzmarkt 3.49* Optimale Investitions- und Finanzpläne bei vollkommenem Finanzmarkt 3.50* Optimale Investitions- und Konsumpläne bei unvollkommenem Finanzmarkt 3.51* Fisher-Hirshleifer-Modell I 3.52* Fisher-Hirshleifer-Modell II 3.53 Grundform des Dean-Modells 3.54 Dean-Modell (Variation I) 3.55 Dean-Modell (Variation II) 3.56* Schlussaufgabe Dean-Modell 3.57 Simultane Investitions- und Finanzplanung I 3.58* Simultane Investitions- und Finanzplanung II E) Ausgewählte Sonderprobleme 3.59 Entscheidungsrelevante Kosten und Kostenvergleich 3.60 Kostenvergleichsrechnung versus dynamische Investitionsrechenverfahren 3.61* Optimale Nutzungsdauer und optimaler Ersatzzeitpunkt 3.62* Projektfinanzierung und Relevanz der Effektivzinssätze von Kreditangeboten 3.63* Ermittlung eines kritischen Eigenkapitalanteils an der Investitionssumme Kapitel 4: Risikomanagement A) Einfache Unsicherheitsanalysen 4.1 Einfache Dominanzüberlegungen für Unsicherheitssituationen 4.2 Wahrscheinlichkeitsdominanz und Parameterdominanz in Risikosituationen 4.3 Singuläre und multiple Alternativrechnungen 4.4 Drei-Punkt-Schätzung und einfache Risikoprofile 4.5 Bestimmung multipler kritischer Werte 4.6 Auswahlentscheidungen unter Unsicherheit I 4.7 Auswahlentscheidungen unter Unsicherheit II B) µ-σ-analysen 4.8 µ-σ-analyse I 4.9* µ-σ-analyse II 4.10* Projektspezifische Erwartungswert-Varianz-Analyse 4.11* Risikoanalyse bei Investitionsprojekten 4.12* Beurteilung der Vorteilhaftigkeit eines Zusatzprojekts 4.13 Analyse von Aggregatrisiken I 4.14* Analyse von Aggregatrisiken II C) Barwertkalküle bei Unsicherheit 4.15 Unsicherheitsadjustierte Barwerte 4.16* Ermittlung zulässiger Werte für Risikozuschläge im Kalkulationszins 4.17 Zusammenhänge zwischen Risikozuschlags- und Sicherheitsäquivalentmethode 4.18 Aussagen zu Barwertkalkülen bei Unsicherheit

8 D) Portefeuilletheorie, CAPM und flexible Planung 4.19* Portefeuilletheorie (Grundlagen) 4.20* Portefeuilletheorie (Vertiefung) 4.21 Effiziente und optimale Portefeuilles I 4.22 Effiziente und optimale Portefeuilles II 4.23* Portefeuilletheorie und CAPM 4.24* Marktgleichgewicht und CAPM 4.25 Starre und flexible Strategien 4.26 Zustandsbäume und Entscheidungsbäume 4.27 Flexible (Investitions-) Planung E) Grundlagen Optionsgeschäfte und Optionsbewertung 4.28 Gewinn- und Verlustsituation beim Kauf einer Kaufoption 4.29 Bewertung einer Verkaufsoption 4.30 Optionspreise im Binomialmodell I 4.31 Optionspreise im Binomialmodell II 4.32 Optionspreise im Binomialmodell III 4.33 Hedging-Strategien I 4.34 Hedging-Strategien II 4.35 Arbitrage im Finanzmarkt F) Ausgewählte Sonderprobleme 4.36* Duration 4.37* Immunisierung gegen Zinsänderungen 4.38 Value at Risk 4.39 Beurteilung von Versicherungsangeboten I 4.40* Beurteilung von Versicherungsangeboten II 4.41* Kooperative Finanzierung eines risikobehafteten Investitionsprojekts I 4.42* Kooperative Finanzierung eines risikobehafteten Investitionsprojekts II 4.43* Analyse von Kapitalanlagerisiken 4.44 Spieleinsätze in Abhängigkeit von der Risikopräferenz des Spielers Kapitel 5: Klausuren K1 K2 K3 K4 K5 K6 K7 (Bachelor, Grundlagen Finanz-, Investitions- und Risikomanagement) (Bachelor/Master, Vertiefung Finanz-, Investitions- und Risikomanagement) (Master, Bewertung am Finanzmarkt) (Master, Investitionstheorie) (Weiterbildung, Grundlagen Buchhaltung, Investition und Finanzierung) (Weiterbildung, Vertiefung Jahresabschlussanalyse) (Weiterbildung, Vertiefung Finanz-, Investitions- und Risikomanagement) Kapitel 6: Kapitel 7: Lösungshinweise zu den Übungsaufgaben Lösungshinweise zu den Klausuraufgaben

9 Anhang Tabelle I: Tabelle II: Tabelle III: Tabelle IV: Literaturverzeichnis