DWS Investment S.A. SFC Global Markets Halbjahresbericht 2010 Fonds Luxemburger Rechts 7/2010 : Die DWS/DB Gruppe ist nach verwaltetem Fondsvermögen der größte deutsche Anbieter von Publikumsfonds. Quelle: BVI. Stand: 30.6.2010.
Zusätzliche Informationen für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland Vollständiger und vereinfachter Verkaufsprospekt, Verwaltungsreglement, Halbjahres- und Jahresberichte, Ausgabe- und Rücknahmepreise sind kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft sowie den Zahl- und Informationsstellen erhältlich. Rücknahmeanträge können bei den deutschen Zahlstellen eingereicht werden. Sämtliche Zahlungen (Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen) werden durch die deutschen Zahlstellen an die Anleger ausgezahlt. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise der Anteile werden im Internet unter www.dws.de veröffentlicht. Etwaige Mitteilungen an die Anteilinhaber werden im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Vertriebs-, Zahl- und Informationsstellen für Deutschland sind: Deutsche Bank AG Theodor-Heuss-Allee 70 D-60486 Frankfurt am Main und deren Filialen Deutsche Bank Privat- und Geschäftskunden AG Theodor-Heuss-Allee 72 D-60486 Frankfurt am Main und deren Filialen Widerrufsrecht gemäß 126 InvG: Erfolgt der Kauf von Investmentanteilen durch mündliche Verhandlungen außerhalb der ständigen Geschäftsräume desjenigen, der die Anteile verkauft oder den Verkauf vermittelt hat, so kann der Käufer seine Erklärung über den Kauf binnen einer Frist von zwei Wochen der ausländischen Investmentgesellschaft gegenüber schriftlich widerrufen (Widerrufsrecht); dies gilt auch dann, wenn derjenige, der die Anteile verkauft oder den Verkauf vermittelt, keine ständigen Geschäftsräume hat. Handelt es sich um ein Fernabsatzgeschäft i. S. d. 312b des Bürgerlichen Gesetzbuchs, so ist bei einem Erwerb von Finanzdienstleistungen, deren Preis auf dem Finanzmarkt Schwankungen unterliegt ( 312d Abs. 4 Nr. 6 BGB), ein Widerruf ausgeschlossen. Zur Wahrung der Frist genügt die rechtzeitige Absendung der Widerrufserklärung. Der Widerruf ist gegenüber der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxemburg, schriftlich unter Angabe der Person des Erklärenden einschließlich dessen Unterschrift zu erklären, wobei eine Begründung nicht erforderlich ist. Die Widerrufsfrist beginnt erst zu laufen, wenn die Durchschrift des Antrags auf Vertragsabschluss dem Käufer ausgehändigt oder ihm eine Kaufabrechnung übersandt worden ist und darin eine Belehrung über das Widerrufsrecht wie die vorliegende enthalten ist. Ist der Fristbeginn streitig, trifft die Beweislast den Verkäufer. Das Recht zum Widerruf besteht nicht, wenn der Verkäufer nachweist, dass entweder der Käufer die Anteile im Rahmen seines Gewerbebetriebes erworben hat oder er den Käufer zu den Verhandlungen, die zum Verkauf der Anteile geführt haben, auf Grund vorhergehender Bestellung gemäß 55 Abs. 1 der Gewerbeordnung aufgesucht hat. Ist der Widerruf erfolgt und hat der Käufer bereits Zahlungen geleistet, so ist die ausländische Investmentgesellschaft verpflichtet, dem Käufer, gegebenenfalls Zug um Zug gegen Rückübertragung der erworbenen Anteile, die bezahlten Kosten und einen Betrag auszuzahlen, der dem Wert der bezahlten Anteile am Tage nach dem Eingang der Widerrufserklärung entspricht. Auf das Recht zum Widerruf kann nicht verzichtet werden.
Inhalt Halbjahresbericht 2010 vom 1.1.2010 bis 30.6.2010 TOP 50 Europa 00 TOP Aktienmärkte 50 Asien 4 Hinweise 5 2010 Halbjahresbericht SFC Global Markets 8 Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht 10 1
Aktienmärkte
Aktienmärkte im Geschäftshalbjahr bis zum 30.6.2010 Konsolidierung an den internationalen Aktienmärkten Im Geschäftshalbjahr von Anfang Januar 2010 bis Ende Juni 2010 standen die Aktienmärkte unter dem Einfluss der hohen dung in Europa, da negative Auswirkungen auf die amerikanische Wirtschaft befürchtet wurden. Der S&P 500-Index ermäßigte sich im Berichtshalbjahr um 7,6% auf US-Dollar- Basis (+8,4% in Euro). In Europa konnten Ausgeprägte Kursbewegungen im 5-Jahres-Zeitraum 200 Deutschland 175 150 125 Europa Haushaltsdefizite insbesondere südeuropäischer Länder. Dadurch wurden kursstimulierende Faktoren wie die insgesamt sich die Börsen Deutschlands und der Schweiz dank überwiegend guter Unternehmensergebnisse bei nach wie vor florie- 100 75 50 USA Japan 6/05* 6/06 6/07 6/08 6/09 6/10 robuste globale Konjunkturentwicklung sowie die kräftigen Zuwächse bei den Unternehmensgewinnen in den Hintergrund gedrängt und führten allenfalls zeitweise zu einem dann deutlichen Kursanstieg. Allerdings kamen in Ländern mit schwacher rendem Export (in Deutschland spürbar begünstigt durch die Euro-Schwäche), positiver Auswirkungen der konjunkturfördernden staatlichen Hilfen und der vergleichsweise soliden öffentlichen Haushaltsführung mit am Besten entwickeln. Aktienindizes: Dow Jones STOXX 50 S&P 500 TOPIX DAX Auf Euro-Basis * 30.6.2005 = 100 STOXX ist eine eingetragene Marke der STOXX Ltd. und DAX der Deutsche Börse AG Internationale Aktienmärkte im Geschäftshalbjahr 2010 Wertentwicklung in % Finanzstabilität auch immer wieder Wachs- Die Aktienmärkte in den Ländern, die zu- DAX 0,1 tumssorgen auf, die kursdämpfend wirkten. Im Laufe der Berichtsperiode erhöhte sich deshalb die Volatilität an den Börsen spürbar. Selbst das Maßnahmenpaket von EU, nehmend Zweifel an ihrer Finanzstabilität aufkommen ließen und in Verbindung damit Wachstumssorgen bereiteten wie beispielsweise Griechenland, Irland und Dow Jones STOXX 50 S&P 500 TOPIX -6,5-7,6-6,4 8,4 14,2 IWF und EZB zur Stabilisierung hochverschuldeter Euro-Staaten bewirkte nur eine kurze Erholungsphase an den internationalen Aktienbörsen. Per saldo gab der MSCI World-Index in den sechs Monaten bis En- Spanien blieben deutlich zurück. Dies trug maßgeblich zum Wertrückgang des Dow Jones STOXX 50-Index von 6,5% in Euro bei. Japanische Titel konnten ihren Kursanstieg trotz der Anzeichen einer weiteren MSCI World MSCI Emerging Markets -9,8 (in US-Dollar) 5,9-5,2 (in US-Dollar) 11,3-12 -6 0 6 12 18 de Juni 2010 auf US-Dollar-Basis um 9,8% nach; in Euro wurde wegen der Schwäche der Währung ein Plus von 5,9% verzeichnet. Auf Branchenebene zeigten vor allem wirtschaftlichen Erholung nicht fortsetzen. Die exportorientierte japanische Industrie litt v. a. unter der deutlichen Aufwertung des Yen gegenüber dem Euro und US-Dol- in Landeswährung in Euro Aktienindizes: Deutschland: DAX Europa: Dow Jones STOXX 50 USA: S&P 500 Japan: TOPIX weltweit: MSCI World Emerging Markets: MSCI Emerging Markets Banktitel mit stärkeren Engagements in lar. Gemessen am TOPIX-Index ermäßigten Gold blieb gefragt Südeuropa ausgeprägte Kursrückgänge. sich japanische Werte in den sechs Mona- Gold konnte vor dem Hintergrund der Be- Des Weiteren schwächte auch die zu er- ten bis Ende Juni 2010 insgesamt um 6,4% fürchtungen eines Anstiegs der Inflations- wartende Finanzmarktregulierung den Wert- in Landeswährung (+14,2% in Euro). raten infolge der spürbar gestiegenen verlauf dieses Sektors. Eine vergleichs- Staatsverschuldung in vielen Ländern im weise gute Entwicklung wiesen Aktien der Gute Fundamentaldaten in den Laufe des Halbjahres seine Aufwärtsbe- weniger konjunktursensiblen Bereiche Ein- Emerging Markets wegung fortsetzen und überschritt gegen zelhandel und Nahrungsmittel auf. Ferner Die Erholung der Weltwirtschaft basierte Ende der Berichtsperiode die Marke von legten Zykliker des Industrie- und Technolo- in zunehmendem Maße auf dem günstigen 1.250 US-Dollar pro Feinunze. Das Insol- giesegments aufgrund des weiterhin güns- Konjunkturumfeld in den Emerging Markets. venzrisiko finanzschwacher Staaten ließ da- tigen weltweiten Wirtschaftsklimas zu. US- Sowohl die Export- als auch die Inlands- rüber hinaus Zweifel an einer nachhaltigen amerikanische Aktien konnten zunächst nachfrage verzeichneten deutliche Wachs- Stabilisierung der globalen Konjunktur von einer Vielzahl positiver Konjunktur- und tumsraten und bescherten den lokalen aufkommen und führte zu kräftigen Preis- Unternehmensdaten profitieren. Im weite- Aktienmärkten Kurszuwächse. Der MSCI schwankungen bei Rohstoffen. Ende Juni ren Verlauf belasteten jedoch Sorgen um Emerging Markets-Index stieg dabei auf 2010 wurden für Rohöl rd. 75 US-Dollar 4 den starken Anstieg der Staatsverschul- Sechs-Monats-Sicht um 11,3% in Euro an. pro Barrel der Sorte WTI gezahlt.
Hinweise Für den in diesem Bericht genannten Fonds (im Folgenden auch als Sondervermögen bezeichnet) gilt das Luxemburger Recht. Wertentwicklung Der Erfolg einer Investmentfondsanlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen, die z. B. im Rahmen der Investmentkonten bei der DWS kostenfrei reinvestiert werden. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Darüber hinaus ist in dem Bericht auch der entsprechende Vergleichsindex soweit vorhanden dargestellt. Alle Grafik- und Zahlenangaben geben den Stand vom 30. Juni 2010 wieder. Die Texte wurden am 31. Juli 2010 abgeschlossen. Verkaufsprospekte Der Kauf von Fondsanteilen erfolgt auf Grundlage des zzt. gültigen vereinfachten bzw. vollständigen Verkaufsprospekts, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und zusätzlich durch den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt. Ausgabe- und Rücknahmepreise Die jeweils gültigen Ausgabe- und Rücknahmepreise sowie alle sonstigen Informationen für die Anteilinhaber können jederzeit am Sitz der Verwaltungsgesellschaft sowie bei den Zahlstellen erfragt werden. Darüber hinaus werden die Ausgabe- und Rücknahmepreise in jedem Vertriebsland in geeigneten Medien (z. B. Internet, elektronische Informationssysteme, Zeitungen, etc.) veröffentlicht. Verpflichtungen bei grenzüberschreitendem Vertrieb Der Jahresabschluss des Fonds SFC Global Markets enthält einen Bericht des Réviseur d Entreprises (Prüfungsurteil des Abschlussprüfers). Dieser Bericht bezieht sich ausschließlich auf die deutschsprachige Version des Jahresabschlusses. Bei grenzüberschreitendem Vertrieb ist die Verwaltungsgesellschaft u. a. verpflichtet, auch Jahresberichte für den Fonds in zumindest einer der Landessprachen des entsprechenden Vertriebslandes oder in einer anderen von den zuständigen Behörden des entsprechenden Vertriebslandes genehmigten Sprache zu veröffentlichen. Die im Jahresbericht enthaltenen steuerlichen Hinweise für Anleger, die in der Bundesrepublik Deutschland unbeschränkt steuerpflichtig sind, sowie spezielle Hinweise für Anleger eines anderen Vertriebslandes entfallen in den Länder- bzw. Sprachversionen. Für den zur Mitte des Geschäftsjahres zu erstellenden Halbjahresbericht sind ebenfalls Länder- bzw. Sprachversionen zu veröffentlichen. Bei Abweichungen zwischen der deutschen Fassung des Berichtes und einer Übersetzung davon ist die deutsche Sprachversion maßgebend. 5
2010 Halbjahresbericht
SFC Global Markets Im Rahmen seiner Anlagepolitik investiert der Fonds auf der Grundlage eines objektiven Auswahlprozesses in Anteile von in- und ausländischen Aktien- oder Rentenfonds. Je nach Einschätzung der Marktlage kann das Fondsvermögen stärker in Aktien-, Renten- oder geldmarktnahen Wertpapierfonds angelegt werden. Nach einem positiven Verlauf im ersten Quartal überwogen in der Folgezeit bis Ende Juni 2010 negative Markteinflü sse. Diskussionen über den Schuldenstand europäischer Staaten, verbunden mit einer deutlichen Schwäche des Euro und Zweifel an der Nachhaltigkeit der konjunkturellen Erholung führten zu kräftigen Verlusten an den Börsen. Der Dachfonds SFC Global Markets beendete das 1. Halbjahr 2010 mit einem Plus von 1,0% je Anteil (nach BVI-Performance). Im Zuge der Börsenschwäche ab Mitte April reduzierte das Fondsmanagement insbesondere Positionen im konjunktursensitiven Bereich. Verkauft wurden hier der DWS Global Metals & Mining Typ O (vormals DWS-Rohstoffonds) und der INVESCO Energy Fund. Aufgrund enttäuschender Konjunkturzahlen wurde die zeitweise Übergewichtung japanischer Aktien wieder aufgegeben. Die relative Stärke deutscher Aktien vor dem Hintergrund einer kräftigen Ausweitung des Außenhandels veranlasste SFC GLOBAL MARKETS Wertentwicklung in den letzten 5 Jahren 121 118 115 112 109 106 103 100 6/05* 6/06 6/07 6/08 6/09 6/10 SFC Global Markets * 6/2005 = 100 Angaben auf Euro-Basis Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2010 SFC GLOBAL MARKETS Wertentwicklung im Überblick in % 20 15 10 5 0-5 -10 +1,0 6 Monate +4,9 1 Jahr SFC GLOBAL MARKETS Breit aufgestellt -3,5 Rentenfonds Aktienfonds Gemischte Fonds Geldmarktfonds Indexfonds Bankguthaben u. Sonstiges 0 +14,2 3 Jahre 5 Jahre SFC Global Markets Angaben auf Euro-Basis Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2010 3,1 8,5 18,9 18,6 43,1 7,8 10 20 30 40 50 Jeweils Anteil in % des Fondsvermögens WKN: 615 167 ISIN: LU0114702383 Stand: 30.6.2010 das Fondsmanagement gegen Ende des Berichtszeitraums zum Aufbau neuer Positionen im DWS Deutschland und im DWS Select-Invest. Fonds im Total Return-Segment litten unter den niedrigen Zinsen im Anlagesegment mit geringem Risiko. Daher wurde der JPMorgan Highbridge Fonds komplett verkauft und die übrigen Positionen zum Teil deutlich gekürzt. Die freigewordenen Mittel wurden trotz der niedrigen Zinsen vorübergehend am Euro- Geldmarkt angelegt, um Kursrisiken insgesamt zu begrenzen. Um die Investitionen im Rentenbereich auf eine breitere Basis zu stellen, wurden zu Lasten bisher gehaltener Rentenfonds neue Positionen im Ring-Rentenfonds DWS und im DWS Euro-Bonds (Medium) aufgebaut. Offene Positionen in USD und JPY wurden zum Ende des ersten Halbjahres 2010 gegen Euro kursgesichert. 8
0Vermögensaufstellung zum 0 Halbjahresbericht
SFC Global Markets Vermögensaufstellung zum 30.06.2010 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Investmentanteile 32 827 037,77 92,20 Gruppeneigene Investmentanteile 25 280 991,20 71,01 db x-trackers MSCI JAPAN TRN INDEX ETF Cl.1C (0,500%)...................................... Stück 40 000 20 000 EUR 27,9500 1 118 000,00 3,14 DWS Aktien Strategie Deutschland (1,450%)......... Stück 3 000 3 000 EUR 135,4100 406 230,00 1,14 DWS Deutschland (1,400%)....................... Stück 4 000 15 000 11 000 EUR 90,7500 363 000,00 1,02 DWS Euro-Bonds (Medium) (0,700%+).............. Stück 750 750 EUR 1 379,4400 1 034 580,00 2,91 DWS Eurovesta (1,400%)......................... Stück 4 000 27 000 34 000 EUR 83,7600 335 040,00 0,94 DWS Funds Performance Strategy (1,350%+)......... Stück 4 000 4 000 EUR 115,6400 462 560,00 1,30 DWS Global Value (1,450%+)...................... Stück 2 500 6 000 3 500 EUR 129,7400 324 350,00 0,91 DWS Globale Sterne (1,450%)..................... Stück 4 000 8 000 4 000 EUR 53,5800 214 320,00 0,60 DWS Institutional Money plus (0,160%+)............ Stück 220 370 150 EUR 13 789,6900 3 033 731,80 8,52 DWS Inter-Vario-Rent (0,550%).................... Stück 30 000 30 000 EUR 67,8200 2 034 600,00 5,71 DWS Intervest (1,450%).......................... Stück 2 500 12 000 9 500 EUR 126,9300 317 325,00 0,89 DWS Invest Alpha Strategy FC (0,500%+)............ Stück 27 000 EUR 121,1100 3 269 970,00 9,18 DWS Invest Euro Bonds (Short) FC (0,450%)......... Stück 10 000 13 000 EUR 132,0300 1 320 300,00 3,71 DWS Invest Euro Bonds (Short) LD (0,600%)......... Stück 10 000 29 561 19 561 EUR 102,0900 1 020 929,40 2,87 DWS Investa (1,400%)........................... Stück 5 000 10 000 14 000 EUR 85,8800 429 400,00 1,21 DWS Osteuropa (1,700%)........................ Stück 500 2 700 3 100 EUR 638,5500 319 275,00 0,90 DWS Rendite Optima Four Seasons (0,650%+)....... Stück 20 000 40 000 20 000 EUR 102,4500 2 049 000,00 5,76 DWS Select-Invest (1,400%)...................... Stück 2 000 4 000 2 000 EUR 205,3200 410 640,00 1,15 DWS Select-Rent (0,700%)........................ Stück 35 000 30 000 EUR 49,1100 1 718 850,00 4,83 DWS Stiftungsfonds (1,100%)..................... Stück 25 000 10 000 EUR 48,5000 1 212 500,00 3,41 DWS Top Dividende (1,450%)..................... Stück 4 000 11 000 19 000 EUR 76,2500 305 000,00 0,86 DWS Vermögensbildungsfonds R (0,700%)........... Stück 120 000 95 000 EUR 17,0900 2 050 800,00 5,76 DWS Zürich Invest Global (1,300%)................. Stück 7 000 7 000 10 000 EUR 58,8700 412 090,00 1,16 Ring-Rentenfonds DWS (0,975%).................. Stück 50 000 50 000 EUR 22,3700 1 118 500,00 3,14 Gruppenfremde Investmentanteile 7 546 046,57 21,19 Lupus alpha LS Duration Invest (0,550%+)........... Stück 5 000 5 000 EUR 102,0200 510 100,00 1,43 Nordea 1 - Absolute Return Fund BP-EUR (1,500%).... Stück 60 000 50 000 EUR 11,1600 669 600,00 1,88 Nordea 1 - Heracles Long/Short MI FD (2,000%+)..... Stück 10 000 15 000 EUR 55,9900 559 900,00 1,57 SEB Fund 1 - SEB Asset Seletion Fund-C EUR (1,750%) Stück 50 000 50 000 EUR 13,8034 690 170,00 1,94 Threadneedle Spec. Inv - Target Return EO IGA (0,650%) Stück 2 000 000 700 000 EUR 1,2374 2 474 800,00 6,95 BGF - World Gold Fund A2 Reg. (1,750%)............ Stück 35 000 26 000 30 000 USD 53,5200 1 532 182,21 4,30 US Opportunities OP (2,000%+)................... Stück 11 000 USD 123,2900 1 109 294,36 3,12 Summe Wertpapiervermögen 32 827 037,77 92,20 Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen Devisen-Derivate -319 028,87-0,89 Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen JPY/EUR 100,00 Mio............................. -57 056,01-0,16 USD/EUR 3,00 Mio.............................. -232 953,57-0,65 Geschlossene Positionen JPY/EUR 50,00 Mio.............................. -29 019,29-0,08 Bankguthaben 3 130 002,75 8,79 Depotbank (täglich fällig) EUR - Guthaben................................ EUR 2 911 056,72 % 100 2 911 056,72 8,18 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen US Dollar...................................... USD 267 676,85 % 100 218 946,03 0,61 Sonstige Vermögensgegenstände 178,98 0,00 Zinsansprüche.................................. EUR 178,98 % 100 178,98 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten EUR -34 692,28 % 100-34 692,28-0,10 Fondsvermögen 35 603 498,35 100,00 10
SFC Global Markets Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Anteilwert 121,86 Umlaufende Anteile 292 156,000 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.06.2010 US Dollar....................... USD 1,222570 = EUR 1 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögenswerte des Sondervermögens sind auf der Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse / Marktsätze bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Sondervermögen aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile DWS Akkumula (1,450%)..................... Stück 3 000 4 000 DWS Emerging Asia (1,700%)................. Stück 4 000 DWS Euro-Bonds (Short) (0,700%+)............ Stück 40 000 40 000 DWS German Small/Mid Cap (1,400%).......... Stück 10 000 10 000 DWS Global Metals & Mining Typ O (1,700%).... Stück 5 000 9 000 DWS Invest New Resources FC (0,750%)........ Stück 4 000 4 000 DWS Top 50 Asien (1,450%).................. Stück 10 000 22 000 DWS-Energiefonds (1,700%).................. Stück 5 000 5 000 Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in 1000 Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: EUR 1 749 (Basiswerte: Nikkei 225) Devisenterminkontrakte Verkauf von Devisen auf Termin Japanische Yen EUR 1 214 US Dollar EUR 4 003 Gruppenfremde Investmentanteile JPMorgan - Highbridge Stat. Mkt. Neutral A (Acc.) (1,500%).................................. Stück 14 000 WM AKTIEN GLOBAL UI-FONDS-B2 (0,900%+)... Stück 250 BGF - Global Opportunities Fund A2 Reg. (1,500%) Stück 20 000 BGF - Japan Value Fund A2 (USD) (1,500%)...... Stück 70 000 70 000 BGF - Japan Fund A2 Reg. (1,500%)........... Stück 40 000 40 000 INVESCO Energy Fund C Reg. (1,000%)......... Stück 28 000 11
Verwaltungsgesellschaft Geschäftsführung Depotbank Vertriebs-, Zahl- und Informationsstelle DWS Investment S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg Eigenkapital per 31.12.2009: 230,5 Mio. Euro Verwaltungsrat Klaus Kaldemorgen Vorsitzender Geschäftsführer der DWS Investment GmbH, Frankfurt am Main Klaus-Michael Vogel Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der DWS Investment S.A., Luxemburg Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg Manfred Bauer DWS Investment S.A., Luxemburg Doris Marx DWS Investment S.A., Luxemburg LUXEMBURG Deutsche Bank Luxembourg S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg Ernst Wilhelm Contzen Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg Heinz-Wilhelm Fesser Luxemburg Frank Kuhnke London Klaus-Michael Vogel Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der DWS Investment S.A., Luxemburg Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg Jochen Wiesbach Geschäftsführer der DWS Finanz-Service GmbH, Frankfurt am Main Ralf Rauch DWS Investment S.A., Luxemburg Abschlussprüfer KPMG Audit S.à r.l. 9, Allée Scheffer L-2520 Luxemburg Depotbank State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J. F. Kennedy L-1855 Luxemburg FondsmanagerDepotbank DWS Investment GmbH Mainzer Landstraße 178-190 D-60327 Frankfurt am Main Anlageberater Schleber Finanz-Consult GmbH Schönfeldstraße 13 D-80539 München Stand: 31.7.2010
DWS Investment S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg Tel.: +352 4 21 01-1 Fax: +352 4 21 01-9 00