Wohn- & Geschäftshäuser Residential Investment Marktreport 2013 /2014 Dresden

Wohn- & Geschäftshäuser Residential Investment Marktreport 2013 /2014 Dresden

Wohn- und Geschäftshäuser Dresden Residential Investment Dresden Eine hohe Nachfrage, stabile Verkaufszahlen und steigende Mieten charakterisieren den Markt für Wohnund Geschäftshäuser in Dresden. Es gibt in allen Lagen ein vielfältiges Objektangebot. Mit 386 Transaktionen wurden 2012 genauso viele Objekte gehandelt wie im Vorjahr. Das Umsatzvolumen ist aufgrund des Verkaufs kleinvolumigerer Objekte um 11,8 % auf 251 Mio. EUR zurückgegangen. Von den 386 Verkäufen entfielen 237 auf Mehrfamilienhäuser (durchschnittlich gehandelter Objektpreis 582.300 EUR) und 149 auf Wohn- und Geschäftshäuser (durchschnittlich gehandelter Objektpreis 758.400 EUR). Attraktive Renditen Die Faktoren sind außer in den sehr guten Lagen in allen Wohnlagen gestiegen. So wird beispielsweise in den mittleren Lagen im Durchschnitt das 14,25-Fache und in den guten Lagen das 16,75-Fache der Jahresnettokaltmiete gezahlt. In den sehr guten Lagen liegt der durchschnittliche Quadratmeterpreis bei 2.000 EUR und in guten Lagen bei 1.500 EUR. Im Vergleich zu anderen Metropolen wie Hamburg oder Düsseldorf können Investoren in Dresden mit relativ geringen Einstiegspreisen eine attraktive Rendite erwirtschaften. Zudem ist die Grunderwerbsteuer in Sachsen neben Bayern mit 3,5 % auf dem bundesweit niedrigsten Stand. Aufgrund der hohen Nachfrage nach Wohnraum konnten auch in allen Lagen Mietsteigerungen erzielt werden. So werden in den sehr guten Lagen im Maximum 11,10 EUR/m² gezahlt. Begehrt und knapp sind in Dresden vor allem Wohnungen mit drei bis vier Zimmern. The market for residential investments in Dresden is characterised by high demand, stable sales figures and increasing rents. A diverse range of properties are available in all locations. In 2012 the number of sales was the same as the previous year, namely 386. Turnover volume decreased by 11.8 % to 251 million euros due to the sale of smaller volume properties. Of the 386 sales 237 were apartment buildings (average selling price per property 582,300 euros) and 149 were residential and commercial properties (average selling price per property 758,400 euros). Attractive yields With the exception of prime locations multipliers have increased in all locations. In average locations, for example, an average multiplier of 14.25 of the annual net rent is paid and in good locations the multiplier is 16.75. In prime locations the average square metre price is 2,000 euros and 1,500 euros in good locations. In comparison to other major cities such as Hamburg or Dusseldorf investors in Dresden can achieve attractive yields at relatively low entry prices. In addition to this, Saxony s property purchase tax is, next to Bavaria, the lowest in the country at 3.5 %. High demand for residential space meant that it was also possible to achieve rent increases in all locations. Rents in prime locations have reached a maximum of 11.10 euros/m². Three- to four-room apartments are particularly popular and scarce in Dresden. Bevölkerung und private Haushalte Population and private households 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2015 2020 Bevölkerung Tsd. Population, in 000s 507,5 512,2 517,1 523,1 517,8 525,1 530,2 531,2 Priv. Haushalte Tsd. Priv. households, in 000s 271,6 274,9 278,6 281,8 281,4 285,4 289,7 291,9 Ø Haushaltsgröße Av. size of household 1,87 1,86 1,86 1,84 1,84 1,84 1,83 1,82 Quelle:/Source: Destatis, Zensus (ab 2011), BBR, Engel & Völkers Commercial Wohn- und Geschäftshäuser Marktreport 2013/2014 Dresden

Rendite versus Inflation Yield versus inflation Verkaufspreis 1. Halbjahr 2013 Sales price 1 st half 2013 8,0 mittlere Lage/average location in % 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 gute Lage/good location Inflationsrate/ inflation rate Umlaufrendite/ current yield Lage/Location Sehr gut prime Gut good Mittel average Einfach basic 750 1.150 1.500 2.000 0,0 1. Hj. 2. Hj. 1. Hj. 2. Hj. 1. Hj. 2. Hj. 2010 2011 2012 1. Hj. 2013 0 500 1.000 1.500 2.000 EUR/m² 2.500 3.000 min. gew. Mittel max. für Bestandsobjekte/Portfolio properties Quelle:/Source: Destatis, Bundesbank, Engel & Völkers Commercial Quelle:/Source: Engel & Völkers Commercial Transaktionsanzahl* Number of transactions Transaktionsvolumen* Transaction volume Anzahl/Number 600 500 400 300 200 100 0 510 2008 412 2009 436 2010 386 2011 386 2012 370 2013** 350 Volumen in Mio. EUR/Volume in EUR million 400 350 300 250 200 150 100 50 0 327 2008 203 2009 385 2010 285 2011 251 2012 290 2013** 270 * Mehrfamilienhäuser und Mischnutzung mit geringem gewerblichen Anteil Apartment blocks and mixed use properties with minimal commercial use ** Prognosespanne/Forecast range * Mehrfamilienhäuser und Mischnutzungen mit geringem gewerblichen Anteil Apartment blocks and mixed use properties with minimal commercial use ** Prognosespanne/Forecast range Quelle:/Source: Gutachterausschuss Dresden, Engel & Völkers Commercial Quelle:/Source: Gutachterausschuss Dresden, Engel & Völkers Commercial Soweit nicht anders bezeichnet, beziehen sich die Faktorenangaben auf den Rohertragsfaktor/-vervielfältiger und die Renditeangaben auf die Bruttoanfangsrendite. If not otherwise indicated, the factor information refers to the gross yield factor/multiplier and the returns information refers to the gross initial rate of return.

Verkäufer aus dem gesamten Bundesgebiet Als Käufer treten verstärkt private Investoren, Aufteiler und professionelle Bestandshalter aus der Region auf. Die Käufer bevorzugen die mittleren bis sehr guten Lagen der sächsischen Landeshauptstadt. Die Seite der Verkäufer wird von Erbengemeinschaften sowie von Eigentümern aus dem gesamten Bundesgebiet, die die gestiegenen Preise zum Verkauf nutzen wollen, dominiert. Viele Neubauten In Dresden wird insbesondere in guten und sehr guten Lagen viel gebaut. Zudem werden Gewerbeflächen in Wohn- und Geschäftshäusern in Wohnraum umgewandelt. 2012 wurden insgesamt 1.331 neue Wohnungen fertiggestellt. Auch zukünftig werden weitere Flächen zur Wohnraumbebauung entwickelt. So entstehen in der Nähe des Hauptbahnhofs, in der guten Wohnlage an der Prager Straße, rund 250 Wohnungen. Hinzu kommt dort noch eine 5.000 m² große Einzelhandelsfläche. Gentrifizierung in universitätsnahen Lagen Neben den beliebten Lagen wie Striesen und Blasewitz sind für langfristig orientierte Anleger auch Stadtteile wie Gorbitz, Naußlitz oder Cotta interessant. Die drei letztgenannten Stadtteile sind aufgrund bezahlbarer Mieten und der guten ÖPNV-Anbindung zur Universität im Stadtteil Plauen zunehmend bei Studenten beliebt. In den traditionell von Studenten geprägten Stadtteilen wie Äußere Neustadt oder Leipziger Vorstadt findet gegenwärtig ein Gentrifizierungsprozess statt. Die Immobilien werden dort weiterhin durch Sanierungen aufgewertet. So konnten hier bei den Mieterlösen während der vergangenen Jahre deutliche Steigerungen erzielt werden der Trend wird sich fortsetzen. Weiter steigende Preise Für 2013 gehen wir von einer Transaktionsanzahl zwischen 350 und 370 aus, da das Objektangebot zukünftig knapper wird. Aufgrund steigender Preise wird sich das Umsatzvolumen auf maximal 290 Mio. EUR erhöhen. Auch die Mieten und Faktoren werden insgesamt steigen. Das hohe Mietniveau in den sehr guten Lagen führt dazu, dass erste Wanderungstendenzen der Mieter in die günstigeren Lagen erkennbar sind. Folglich werden langfristig auch die mittleren und guten Lagen profitieren. Da sich die Bevölkerungszahl bis 2020 um 6.100 erhöhen soll, werden die Rahmenbedingungen für Investitionen am Dresdener Immobilienmarkt positiv bleiben. Sellers from all over Germany Buyers are increasingly made up of private investors and professional property managers from the region. Buyers prefer the average to prime locations in Dresden. Sellers are in the main communities of heirs and owners from all over Germany wishing to capitalize on the opportunity to sell offered by increased prices. Numerous new buildings A large amount of construction is taking place in Dresden, particularly in good and prime locations. In addition to this, commercial spaces within residential investments are being converted into residential space. In 2012 a total of 1,331 new apartments were completed. Further space will also be developed for residential construction in future. Some 250 apartments are thus being created near the Main Railway Station in the prime location of Prager Strasse. In addition, there will be around 5,000 m² of retail space on the area. Gentrification in locations near the university In addition to popular locations such as Striesen and Blasewitz investors with a long-term focus will also find districts such as Gorbitz, Nausslitz or Cotta interesting. The latter are becoming increasingly popular with students due to their affordable rents and good public transport links to the university in the Plauen district. Traditional student districts, such as Äussere Neustadt or Leipziger Vorstadt, are currently undergoing a process of gentrification. Value is continuing to be added to properties there by means of refurbishment. In recent years it has thus been possible to achieve significant increases in rental yields in these districts. This trend will continue unbroken. Prices continue to rise In 2013 we expect 350 to 370 transactions since the supply of properties will become scarcer in future. Rising prices will mean an increase in turnover volume to a maximum of 290 million euros. Rents and multipliers will also increase overall. The high level of rents in prime locations means that the tenants are beginning to relocate to more affordable areas. The average and good locations will also benefit in the long term from this. General conditions for investment in the Dresden property market will remain positive since population figures are set to rise by 6,100 by 2020. Wohn- und Geschäftshäuser Marktreport 2013/2014 Dresden

Dresden - Lagen für Wohn- und Geschäftshäuser Dresden - Residential Investment locations Wilschdorf A13 Hellerau Marsdorf Gomlitz Weixdorf Klotzsche Lausa Langebrück Schönborn Hellerberge Dresdner Heide Pieschen-Nord/ Niedergohlis A4 Trachau Trachenberge Niederwartha Albertstadt Obergohlis Pieschen Cossebaude Stetzsch Kaditz Leipziger Vorstadt Mickten Oberwartha Leuteritz Kemnitz Radeberger Mobschatz Brabschütz Äußere Vorstadt Übigau Weißer Hirsch Weißig Neustadt Rossendorf Rennersdorf Merbitz Briesnitz Bühlau Innere Friedrichstadt Loschwitz Neustadt Blasewitz Unkersdorf Podemus Leutewitz Rochwitz Cunnersdorf Schullwitz Ockerwitz Omsewitz Cotta Gönnsdorf Roitzsch Altstadt I Altstadt II Striesen Wachwitz Schönfeld Eschdorf Pappritz Steinbach Gompitz Gorbitz Pennrich Wölfnitz Löbtau Gruna Tolkewitz Helfenberg Naußlitz Südvorstadt Nieder- Zöllmen poyritz Altfranken Roßthal Seidnitz Malschendorf Reitzendorf Plauen Strehlen Laubegast Räcknitz Hosterwitz Krieschendorf Zaschendorf Dölzschen Zschertnitz Dobritz Borsberg Coschütz Kleinpestitz Mockritz Reick Leubnitz-Neuostra Leuben Klein- Kaitz zschachwitz Pillnitz Gittersee Gostritz Prohlis Oberpoyritz Torna Großzschachwitz A17 Niedersedlitz Meußlitz Söb- Zschieren rigen Nickern Sporbitz Kauscha Großluga Lockwitz Kleinluga Engel & Völkers Commercial ELBE Alle Informationen wurden mit größtmöglicher Sorgfalt recherchiert. Für etwaige Fehler kann jedoch keine Verantwortung übernommen werden. Vervielfältigung nur mit Quellenangabe. Stand der Informations- und Datenlage: Juni/Juli 2013, Quelle: Engel & Völkers. Whilst every effort has been made by those concerned to ensure the accuracy of the information in this document, no responsibility can be taken for errors made. Any copies made must cite the source. Date of information and data: June/July 2013, Source: Engel & Völkers Sehr gute Lage Prime location Gute Lage Good location Mittlere Lage Average location Einfache Lage Basic location Gewerbe-/Industriefläche Commercial/Industrial area Grünfläche Green area Gewässer Waters Indikator Indicator Faktor Multiplier 2010 2011 2012 2013 14,5-18,5 12,5-16,1 11,8-14,3 9,1-11,8 14,9-20,0 13,5-18,0 12,0-14,5 9,5-11,0 15,3-20,0 13,8-18,0 12,5-14,8 10,5-12,0 15,8-20,0 14,5-19,0 12,9-15,6 11,0-13,0 Trend Whg.-Mieten in EUR/m 2 Residential rents in EUR/m 2 Quelle:/Source: Engel & Völkers Commercial 6,50-9,20 5,40-7,80 4,50-6,50 4,00-5,50 6,80-10,00 5,80-8,30 5,00-6,80 4,00-5,50 7,00-10,50 5,80-8,70 5,40-7,00 4,00-5,50 7,20-11,10 6,30-9,00 6,10-7,50 4,50-6,50 Wohn- und Geschäftshäuser Marktreport 2013/2014 Dresden

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