KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFT: JAHRESBERICHT ZUM 31. OKTOBER 2015 VERWAHRSTELLE: BERATUNG UND VERTRIEB:
Kurzübersicht über die Partner 1. Kapitalverwaltungsgesellschaft 2. Verwahrstelle 4. Vertrieb Universal-Investment-Gesellschaft mbh UBS Deutschland AG HanseMerkur Lebensversicherung AG Hausanschrift: Hausanschrift: Postanschrift: Theodor-Heuss-Allee 70 Bockenheimer Landstraße 2 4 Siegfried-Wedells-Platz 1 60486 Frankfurt am Main Opern Turm 20354 Hamburg 60306 Frankfurt am Main Postanschrift: Telefon (040) 4119-4400 Postfach 17 05 48 Postanschrift: Telefax (040) 4119-3257 60079 Frankfurt am Main Postfach 10 20 42 60020 Frankfurt am Main Telefon: 069 / 710 43-0 5. Anlageausschuss Telefax: 069 / 710 43-700 Telefon: 069 / 21 79-0 Frank Biller http://www.universal-investment.com Telefax: 069 / 21 79-65 11 HM Trust AG, Hamburg http://www.ubs.com Gründung: 1968 Raik Mildner Rechtsform: Gesellschaft mit beschränkter Haftung Rechtsform: Aktiengesellschaft HM Trust AG, Hamburg Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 10.400.000, Haftendes Eigenkapital: 443.600.000 (Stand: 31.12.2014) Eigenmittel: EUR 47.982.000, (Stand: September 2014) Alexander Oelze HanseMerkur Lebensversicherung AG, Hamburg Geschäftsführer: 3. Beratungsgesellschaft Oliver Harth, Wehrheim-Obernhain HM Trust AG Dr. Björn Engelke Markus Neubauer, Frankfurt am Main HanseMerkur Lebensversicherung AG, Hamburg Stefan Rockel, Lauterbach (Hessen) Postanschrift: Alexander Tannenbaum, Offenbach Neue Rabenstr. 3 Bernd Vorbeck, Elsenfeld 20354 Hamburg Aufsichtsrat: Telefon: (040) 49 29 39-400 Jochen Neynaber, Bühl-Neusatz (Vorsitzender) Telefax: (040) 49 29 39-199 Dr. Hans-Walter Peters, Hamburg (stellvertretender Vorsitzender) Prof. Dr. Harald Wiedmann, Berlin Ole Klose, Düsseldorf WKN: / ISIN: A1JGB2 / DE000A1JGB21 Michael O. Bentlage, Frankfurt am Main Prof. Dr. Stephan Schüller, Düsseldorf Stand: 31. Oktober 2015 Seite 2
Tätigkeitsbericht für den Berichtszeitraum vom 1. November 2014 bis 31. Oktober 2015 Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele Der Fonds investiert zu mindestens 51% in alle zulässigen Investmentanteile. Bei diesem Fonds handelt es sich um einen international ausgerichteten Multi-Assetklassen- Dachfonds. Der Investmentprozess umfasst eine an den Kapitalmarkterwartungen ausgerichtete aktive Quotensteuerung für die einzelnen Assetklassen innerhalb fester Bandbreiten und die systematische Selektion von Zielfonds. Mindestens jährlich soll eine Neugewichtung zur Herstellung der Zielquoten für die Assetklassen vorgenommen werden, sofern die Zielquoten durch Marktveränderungen über- oder unterschritten wurden. Die Bandbreiten der Assetklassen für den Fonds entsprechen dabei der ausgewogenen Ausrichtung des Fonds. Für den Fonds wird als Vergleichsindex herangezogen: 40% EURO STOXX 50 TR (EUR), 25% iboxx Euro Corporates TR (EUR), 25% iboxx Euro Liquid Sovereigns TR (EUR), 10% MSCI World NDR (EUR). Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum Fondsstruktur 31.10.2015 31.10.2014 Kurswert % Anteil Kurswert % Anteil Fondsvermögen Fondsvermögen Fondsanteile 24.608.874,94 97,25 21.610.707,40 92,81 Bankguthaben 763.566,49 3,02 1.734.028,30 7,45 Zins- und Dividendenansprüche 0,00 0,00 0,00 0,00 Sonstige Ford./Verbindlichkeiten -67.834,79-0,27-60.944,80-0,26 Fondsvermögen 25.304.606,64 100,00 23.283.790,90 100,00 Seite 3
Das Fondvermögen verzeichnete im Berichtszeitraum einen deutlichen Anstieg und war durchgehend hoch in Zielfonds investiert. Zum Berichtsstichtag lag die Liquiditätsreserve unter dem Vorjahreszeitpunkt. Insgesamt waren zum Ende des Geschäftsjahres 13 verschiedene Zielfonds Bestandteil des Fondsvermögens. Auf Investmentfonds, die in Rentenmärkte investieren, entfielen 38,25% des Fondsvermögens. Dies entspricht in etwa dem Anteil des Vorjahres (36,92%). Dabei waren im Berichtszeitraum sowohl Zielfonds, die schwerpunktmäßig in Staatsanleihen anlegen als auch Fonds mit dem Fokus auf Unternehmensanleihen im Portfolio enthalten. Regionaler Schwerpunkt der Fonds war Europa. Ein Investmentfonds hatte eine globale Ausrichtung. In Aktienfonds waren 40,76% allokiert. Dies entspricht in etwa dem Niveau des Vorjahres. Die europäisch ausgerichteten Aktienfonds wurden mit rund 35% deutlich höher gewichtet als die global ausgerichteten Fonds mit rund 6%. Während die globalen Aktienfonds in ihrer Wertentwicklung eher enttäuschten, konnten die europäisch ausgerichteten Fonds die globalen Fonds deutlich übertreffen. Mischfonds hatten einen unveränderten Anteil von ca. 19,0% des Fondsvermögens. Insgesamt entsprach die Portfoliostruktur im Berichtszeitraum durchgehend der ausgewogenen Ausrichtung des Fondsvermögens, wodurch eine gute Partizipation an den positiven Entwicklungen an Aktien- und Rentenmärkten erreicht wurde. Wesentliche Risiken Wesentliche Risiken für das Fondsvermögen bestehen in Marktpreisrisiken internationaler Aktienmärkte und in Zinsänderungsrisiken. Darüber hinaus existieren Spreadrisiken/Bonitätsrisiken über die Zielfonds, die in Anleihen investieren. Währungsrisiken haben eine untergeordnete Bedeutung, können aber auf Zielfondsebene bestehen. Es wird jedoch bevorzugt in Zielfonds und Anteilsklassen investiert, die Währungsrisiken absichern oder keine bzw. nur geringe Währungsrisiken eingehen. Da Anlagen überwiegend in Investmentfonds erfolgen ist das Konzentrationsrisiko vermindert. Das Adressausfallrisiko wird vor diesem Hintergrund ebenso als sehr moderat angesehen. Da nur in Zielfonds mit täglicher Liquidität, die in liquiden Assetklassen anlegen, investiert wird, sind die Liquiditätsrisiken als gering zu erachten. Fondsergebnis Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während der Berichtsperiode waren realisierte Aktiengewinne aus Zielfonds. Im Berichtszeitraum vom 1. November 2014 bis 31. Oktober 2015 lag die Wertentwicklung des Sondervermögens bei +7,21 % 1. Im gleichen Zeitraum erreichte die Benchmark (40 % EURO STOXX 50 TR (EUR), 25 % iboxx Euro Corporates TR (EUR), 25 % iboxx Euro Liquid Sovereigns TR (EUR), 10 % MSCI World NDR (EUR)) eine Wertentwicklung von +8,17 %. 1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar. Seite 4
Vermögensübersicht zum 31.10.2015 Anlageschwerpunkte Tageswert in EUR % Anteil am Fondsvermögen I. Vermögensgegenstände 25.372.441,43 100,27 1. Investmentanteile 24.608.874,94 97,25 EUR 24.608.874,94 97,25 2. Bankguthaben 763.566,49 3,02 II. Verbindlichkeiten -67.834,79-0,27 III. Fondsvermögen 25.304.606,64 100,00 Seite 5
Vermögensaufstellung zum 31.10.2015 Stück bzw. Gattungsbezeichnung Anteile bzw. Bestand Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 31.10.2015 in EUR des Fondsvermögens Bestandspositionen EUR 24.608.874,94 97,25 Investmentanteile EUR 24.608.874,94 97,25 KVG - eigene Investmentanteile EUR 1.201.645,70 4,75 StarCapital Bondvalue UI Inhaber-Anteilklasse A ANT 16.970 EUR 70,810 1.201.645,70 4,75 Gruppenfremde Investmentanteile EUR 23.407.229,24 92,50 BANTLEON ANLEIH.-Bant.Trend Inhaber-Anteile IA o.n. ANT 16.690 EUR 102,840 1.716.399,60 6,78 DWS Deutschland Inhaber-Anteile ANT 22.510 EUR 192,810 4.340.153,10 17,15 Ethna-AKTIV Inhaber-Anteile SIA-A o.n. ANT 4.260 EUR 543,450 2.315.097,00 9,15 Flossbach von Storch-Global Eq Inhaber-Anteile I o.n. ANT 1.880 EUR 230,080 432.550,40 1,71 Invesco Pan Europ.Structur.Eq. Act. Nom. C o.n. ANT 237.000 EUR 18,760 4.446.120,00 17,57 JPMorg.I.-Global Balanced Fund Namens-Anteile C o.n. ANT 1.710 EUR 1.345,300 2.300.853,14 9,09 KBC Equity Fd-High Dividend Actions Nom. Cap. o.n. ANT 500 EUR 1.331,290 665.645,00 2,63 LOYS - LOYS Global Inhaber-Anteile I o.n. ANT 510 EUR 843,100 429.981,00 1,70 Oyster - European Corp. Bonds Namens-Anteile R EUR D o.n. ANT 1.190 EUR 1.097,420 1.305.929,80 5,16 Pioneer AT-Euro Corporate Bond Inh.-Ant. A o.n. ANT 10.350 EUR 76,660 793.431,00 3,14 Pioneer Funds - Euro Bond Reg. Uts H (EUR) (cap.) o.n. ANT 1.665 EUR 1.588,520 2.644.885,80 10,45 UniInstit. Premium Corp. Bonds Inhaber-Anteile ANT 34.870 EUR 57,820 2.016.183,40 7,97 Summe Wertpapiervermögen EUR 24.608.874,94 97,25 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 763.566,49 3,02 Bankguthaben EUR 763.566,49 3,02 Guthaben bei UBS Deutschland AG Frankfurt (V) Guthaben in Fondswährung EUR 763.566,49 % 100,000 763.566,49 3,02 Seite 6
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -67.834,79-0,27 Verwaltungsvergütung EUR -30.992,48-30.992,48-0,12 Verwahrstellenvergütung EUR -5.163,33-5.163,33-0,02 Beratungsvergütung EUR -24.793,98-24.793,98-0,10 Veröffentlichungskosten EUR -400,00-400,00 0,00 Prüfungskosten EUR -6.485,00-6.485,00-0,03 Fondsvermögen EUR 25.304.606,64 100,00 1) Anteilwert EUR 130,87 Ausgabepreis EUR 136,10 Anteile im Umlauf STK 193.356 Fußnoten: 1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Seite 7
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. Seite 8
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in 1.000 bzw. bzw. in 1.000 Zugänge Abgänge Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile DJE - Dividende & Substanz Inhaber-Anteile I (EUR) o.n. LU0159551042 ANT 0 800 JPMorg.I.-Global Balanced Fund Namens-Anteile B o.n. LU0070212831 ANT 120 1.250 Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen. Seite 9
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.11.2014 bis 31.10.2015 insgesamt je Anteil I. Erträge 1. Dividenden inländischer Aussteller EUR 0,00 0,00 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 740,67 0,00 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 0,00 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 0,00 0,00 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00 7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 452.945,99 2,34 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00 9. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 0,00 0,00 10. Sonstige Erträge EUR 30.410,72 0,16 Summe der Erträge EUR 484.097,38 2,50 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR 0,00 0,00 2. Verwaltungsvergütung EUR -224.917,86-1,16 - Verwaltungsvergütung EUR -124.954,37 - Beratungsvergütung EUR -99.963,49 - Asset Management Gebühr EUR 0,00 3. Verwahrstellenvergütung EUR -20.817,39-0,11 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -8.221,30-0,04 5. Sonstige Aufwendungen EUR -5.562,41-0,03 - Depotgebühren EUR -2.693,60 - Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -2.618,81 - Sonstige Kosten EUR -250,00 Summe der Aufwendungen EUR -259.518,96-1,34 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 224.578,42 1,16 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR 801.388,48 4,14 2. Realisierte Verluste EUR -32.596,05-0,17 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 768.792,43 3,97 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 993.370,85 5,13 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 741.932,61 3,84 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -50.404,85-0,26 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 691.527,76 3,58 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.684.898,61 8,71 Seite 10
Entwicklung des Sondervermögens 2014/2015 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 23.283.790,90 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -639.544,08 2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00 3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) EUR 978.757,20 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 1.074.123,39 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -95.366,19 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR -3.295,99 5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.684.898,61 davon nicht realisierte Gewinne EUR 741.932,61 davon nicht realisierte Verluste EUR -50.404,85 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 25.304.606,64 Verwendung der Erträge des Sondervermögens Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil insgesamt je Anteil I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 1.026.413,97 5,30 1. Vortrag aus Vorjahr EUR 447,06 0,00 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 993.370,85 5,13 3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) EUR 32.596,06 0,17 II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 417.342,57 2,15 1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00 2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 417.342,57 2,15 III. Gesamtausschüttung EUR 609.071,40 3,15 *) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung. Seite 11
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am Fondsvermögen am Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres 2011/2012 Stück 100.230 EUR 11.250.958,32 EUR 112,25 2012/2013 Stück 136.346 EUR 16.764.983,80 EUR 122,96 2013/2014 Stück 185.555 EUR 23.283.790,90 EUR 125,48 2014/2015 Stück 193.356 EUR 25.304.606,64 EUR 130,87 Seite 12
Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 97,25 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt. Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: 1 Sonstige Angaben Anteilwert EUR 130,87 Ausgabepreis EUR 136,10 Anteile im Umlauf STK 193.356 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Bewertung Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß 27 KARBV zugrunde gelegt. Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß 29 KARBV zugrunde gelegt. Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß 28 KARBV i.v.m. 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Seite 13
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Gesamtkostenquote Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,64 Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus. An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00 Hinweis gem. 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz) Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten. Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden EUR 0,00 Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile Investmentanteile Identifikation Verwaltungsvergütungssatz p.a. in % KVG - eigene Investmentanteile StarCapital Bondvalue UI Inhaber-Anteilklasse A DE0009781872 0,900 Gruppenfremde Investmentanteile BANTLEON ANLEIH.-Bant.Trend Inhaber-Anteile IA o.n. LU0150854106 0,500 DWS Deutschland Inhaber-Anteile DE0008490962 1,400 Ethna-AKTIV Inhaber-Anteile SIA-A o.n. LU0841179350 1,100 Flossbach von Storch-Global Eq Inhaber-Anteile I o.n. LU0320532970 0,680 Invesco Pan Europ.Structur.Eq. Act. Nom. C o.n. LU0119753134 0,300 Seite 14
JPMorg.I.-Global Balanced Fund Namens-Anteile C o.n. LU0079555370 0,750 KBC Equity Fd-High Dividend Actions Nom. Cap. o.n. BE0940704951 1,500 LOYS - LOYS Global Inhaber-Anteile I o.n. LU0277768098 0,120 Oyster - European Corp. Bonds Namens-Anteile R EUR D o.n. LU0794601509 0,600 Pioneer AT-Euro Corporate Bond Inh.-Ant. A o.n. AT0000859046 0,480 Pioneer Funds - Euro Bond Reg. Uts H (EUR) (cap.) o.n. LU0329230899 0,550 UniInstit. Premium Corp. Bonds Inhaber-Anteile DE0005326599 0,350 Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Gruppenfremde Investmentanteile DJE - Dividende & Substanz Inhaber-Anteile I (EUR) o.n. LU0159551042 1,070 JPMorg.I.-Global Balanced Fund Namens-Anteile B o.n. LU0070212831 0,750 Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00 Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00 Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände) Transaktionskosten EUR 1.100,00 Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen. Frankfurt am Main, den 2. November 2015 Universal-Investment-Gesellschaft mbh Die Geschäftsführung Seite 15
VERMERK DES ABSCHLUSSPRÜFERS An die Universal-Investment-Gesellschaft mbh, Frankfurt am Main Die Universal-Investment-Gesellschaft mbh hat uns beauftragt, gemäß 102 des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens für das Geschäftsjahr vom 01.11.2014 bis 31.10.2015 zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom 01.11.2014 bis 31.10.2015 den gesetzlichen Vorschriften. Frankfurt am Main, den 5. Februar 2016 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Sträßer Wirtschaftsprüfer Lehmann Wirtschaftsprüfer Seite 16
Steuerliche Daten nach 5 Abs. 1 Nr. 3 InvStG für den Zeitraum vom 01.11.2014 bis zum 31.10.2015 per 15.12.2015 (Tag der Beschlussfassung: 18.11.2015) 5 Abs. 1 Nr.... InvStG Privatanleger EUR Kapitalgesellschaft EUR Sonst. Betriebsvermögen EUR 1a) Betrag der Ausschüttung** 3,15000000 3,15000000 3,15000000 1 a) aa) In der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre 0,00000000 0,00000000 0,00000000 1 a) bb) In der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge 0,00000000 0,00000000 0,00000000 2 Teilthesaurierungsbetrag/ausschüttungsgleicher Ertrag 0,00000000 0,00000000 0,00000000 1 b) Betrag der ausgeschütteten Erträge 3,15000000 3,15000000 3,15000000 1 c) In den ausgeschütteten / ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltene: 1 c) aa) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2 S. 1 dieses Gesetzes i.v.m. 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG --- --- 0,92854269 1 c) bb) Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 2 S. 2 InvStG, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b Abs. 2 KStG unterliegen --- 1,48116211 1,48116211 1 c) cc) Erträge im Sinne des 2 Abs. 2a InvStG (Zinsschranke) --- 0,83446079 0,83446079 1 c) dd) Im Privatvermögen steuerfreie Alt-Veräußerungsgewinne aus Wertpapieren, Bezugsrechten und Termingeschäften i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 1 InvStG in der am 31.12.2008 anzuwendenden Fassung 0,00000000 --- --- 1 c) ee) Steuerfreie Alt-Veräußerungsgewinne aus Bezugsrechten auf Freianteile an Kapitalgesellschaften i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 2 InvStG in der am 31.12.2008 anzuwendenden Fassung 0,00000000 --- --- 1 c) ff) Steuerfreie Gewinne aus dem An- und Verkauf inländischer und ausländischer Grundstücke außerhalb der 10- Jahresfrist i.s.d. 2 Abs. 3 InvStG 0,00000000 --- --- 1 c) gg) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 1 InvStG, die aufgrund eines Doppelbesteuerungsabkommen steuerfrei sind (insbesondere ausländische Mieterträge und Gewinne aus An- und Verkauf ausländischer Grundstücke) 0,00000000 0,00000000 0,00000000 1 c) hh) in gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 0,00000000 --- 0,00000000 1 c) ii) Ausländische Einkünfte, auf die tatsächlich ausländische Quellensteuer einbehalten wurde / als einbehalten gilt ( 4 Abs. 2 InvStG), sofern die ausländische Quellensteuer nicht als Werbungskosten abgezogen wurde 0,17827146 0,17827146 0,17827146 1 c) jj) in 1 c) ii) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist --- --- 0,16698259 1 c) kk) in ii) enthaltene ausländische Einkünfte, auf die ausländische Quellensteuer als einbehalten gilt (fiktive Quellensteuer) 0,00017957 0,00017957 0,00017957 Seite 17
in 1 c) kk) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 1 c) ll) --- --- 0,00000000 des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist 1 c) mm) Erträge i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG --- 0,00000000 --- 1 c) nn) in 1 c) ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG --- 0,00000000 --- 1 c) oo) in 1 c) kk) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG --- 0,00000000 --- 1 d) Teil der Ausschüttung, der zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigt 3,15000005 3,15000005 3,15000005 1 d) aa) Zinsen, sonstige Erträge, ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT, ausländische Mieten, steuerpflichtige Veräußerungsgewinne aus Immobilien < 10 Jahre sowie Neu-Veräußerungsgewinne i.s.d. 7 Abs. 1 2,72561700 2,72561700 2,72561700 davon in 1 d) aa) enthaltene Zinsen, sonstige Erträge, steuerpflichte Mieten und steuerpflichtige Veräußerungsgewinne aus Immobilien < 10 Jahre 0,73646466 0,73646466 0,73646466 davon in 1 d) aa) enthaltene Erträge aus Wertpapierleihegeschäften i.s.d. 15 Abs. 1 S. 7 InvStG davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Erträge aus REIT --- 0,00000000 --- davon in 1 d) aa) enthaltene ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT sowie Neu-Veräußerungsgewinne [entspricht 1 d) cc)] 1,98915234 1,98915234 1,98915234 1 d) bb) Inländische Dividenden, inländische Erträge aus REIT, inländische Mieten sowie Veräußerungsgewinne aus inländischen Immobilien < 10 Jahre i.s.d. 7 Abs. 3 InvStG 0,42438306 0,42438306 0,42438306 davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Dividenden, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b I KStG unterliegen 0,42438306 0,00000000 0,42438306 davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Mieten sowie Veräußerungsgewinne aus inländischen Immobilien < 10 Jahre 0,00000000 0,00000000 0,00000000 0,00000000 0,00000000 0,00000000 davon in 1 d) bb) enthaltene Erträge aus inländischen Dividenden, die nicht unter die Steuerbegünstigung nach 8b Abs. 1 und 2 KStG fallen --- 0,42438306 --- 1 d) cc) Ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT sowie Neu-Veräußerungsgewinne i.s.d. 7 Abs. 1 S. 5 InvStG in der bis zum 24.06.2011 anzuwendenden Fassung (danach S. 4), soweit in Doppelbuchstabe aa) enthalten 1,98915234 1,98915234 1,98915234 davon in 1 d) cc) enthaltene ausländische Dividenden, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b I KStG unterliegen 0,50415963 0,00000000 0,50415963 davon in 1 d) cc) enthaltene ausländische Erträge aus REIT 0,00383060 0,00383060 0,00383060 davon in 1 d) cc) enthaltene Neu-Veräußerungsgewinne 1,48116211 1,48116211 1,48116211 davon in 1 d) cc) enthaltene Erträge aus ausländischen Dividenden, die nicht unter die Steuerbegünstigung nach 8b Abs. 1 und 2 KStG fallen --- 0,50415963 --- 1 f) aa) Anrechenbare Quellensteuer, die auf die Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG i.v.m. 32d Abs. 5 EStG oder 34c Abs. 1 EStG entfällt und für die kein Abzug nach 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde 0,04452295 0,05021789 0,05021789 1 f) bb) in 1 f) aa) enthaltene anrechenbare Quellensteuer, die auf Einkünfte entfällt, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. dem 8b Abs. 2 KStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes dem 8b Abs. 1 KStG unterliegen --- --- 0,04732219 1 f) cc) Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG entfällt und in Verbindung mit 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, soweit diese nicht nach 4 Abs. 4 InvStG abgezogen wurden 0,00000000 0,00000000 0,00000000 1 f) dd) in 1 f) cc) enthaltene abziehbare Quellensteuer, die auf Einkünfte entfällt, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. dem 8b Abs. 2 KStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes dem 8b Abs. 1 KStG unterliegen --- --- 0,00000000 1 f) ee) Anrechenbare Quellensteuer, die auf die Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG entfällt und die nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung als gezahlt gilt (fiktive Quellensteuer) 0,00004489 0,00007680 0,00007680 1 f) ff) in ee) enthaltene als gezahlt geltende Quellensteuer (fiktive Quellensteuer), die auf Einkünfte entfällt, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b Abs. 1 und 2 KStG unterliegen --- --- 0,00000000 Seite 18
1 f) gg) in 1 f) aa) enthaltene anrechenbare Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG entfällt --- 0,00000000 --- 1 f) hh) in 1 f) cc) enthaltene abziehbare Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG entfällt --- 0,00000000 --- 1 f) ii) in 1f) ee) enthaltene anrechenbare Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG entfällt --- 0,00000000 --- 1 g) Betrag der Absetzung für Abnutzung oder Substanzverringerung (bei Immobilien) 0,00000000 0,00000000 0,00000000 1 h) *** Im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre 0,13442107 0,13442107 0,13442107 ** Der 'Betrag der Ausschüttung' berücksichtigt gezahlte / erstattete Quellensteuern von 0 EUR/Anteil (Saldogröße). *** Enthält Quellensteuern aus Zielfondsanteilen in Höhe von 0,13442107 EUR /Anteil, welche jedoch nicht im Betrag der Ausschüttung berücksichtigt sind und rein informativen Charakter haben. Seite 19