Die Bilanzierung latenter Steuern nach IAS 12

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1 Die Bilanzierung latenter Steuern nach IAS 12 Eine Untersuchung der Wertrelevanz latenter Steuern im IFRS- Konzernabschluss deutscher börsennotierter Unternehmen Inauguraldissertation eingereicht am Fachbereich Wirtschaftswissenschaften der Justus-Liebig-Universität Gießen zur Erlangung des akademischen Grades Doktor der Wirtschaftswissenschaften (Dr. rer. pol.) vorgelegt von: Diplom-Kaufmann Henning Dieter Meyer aus Bad Nauheim Juni

2 Inhaltsverzeichnis Inhaltsverzeichnis Abbildungsverzeichnis Tabellenverzeichnis Abkürzungsverzeichnis Symbol- und Variablenverzeichnis III VIII IX XI XVII 1 Einleitung Problemstellung Gang der Untersuchung 7 2 Konzeptionelle Grundlagen der Bilanzierung latenter Steuern Ursachen der Bilanzierung latenter Steuern Ziele der steuerlichen Gewinnermittlung Funktionen der externen Rechnungslegung Überblick Informationsfunktion Zahlungsbemessungsfunktion Ausschüttungsbemessungsfunktion Besteuerungsfunktion: Das Maßgeblichkeitsprinzip Umsetzung der Funktionen und Ziele der steuerlichen Gewinnermittlung und der externen Rechnungslegung Zweck der Bilanzierung latenter Steuern Umfang der latenten Steuerabgrenzung: Die Abgrenzungskonzepte Das Timing-Konzept Das Temporary-Konzept Steuerliche Verluste als Sonderfall der latenten Steuerabgrenzung Methoden der Steuerabgrenzung und ihr Einfluss auf die Bewertung latenter Steuern Die Deferred-Methode Die Liability-Methode DieNet-of-Tax-Methode Vergleich der Methoden der Steuerabgrenzung Bewertung latenter Steuern: Weitere konzeptionelle Fragestellungen 57 III

3 2.5.1 Zusammensetzung des relevanten Steuersatzes Diskontierung Einzel- versus Gruppenbewertung Besonderheiten der latenten Steuerabgrenzung im Konzernabschluss Zweck der Bilanzierung latenter Steuern im Konzernabschluss Ursachen latenter Steuern im Konzernabschluss 66 3 Rechnungslegungsnormen zur Bilanzierung latenter Steuern: Ein Überblick Latente Steuern in der US-amerikanischen Rechnungslegung Die Anfange der Bilanzierung latenter Steuern: Accounting Research Bulletin No Das matchingprinciple als Leitbild: Accounting Principles Board Opinion No Von der gewinn- zur bilanzorientierten Abgrenzung latenter Steuern: SFAS No. 96 und SFASNo Latente Steuern in der Rechnungslegung nach IAS/IFRS Standardsetting und politische Einflussnahme: Von der Gründung des IASC bis zu IAS 12 Income Taxes" Die Weiterentwicklung der IAS: IAS 12 revised Aktuelle Entwicklungen in der internationalen Bilanzierung latenter Steuern Latente Steuern in Deutschland Einfuhrung latenter Steuern durch das Bilanzrichtliniengesetz Die Internationalisierung der Rechnungslegung und ihre Auswirkungen auf die Bilanzierung latenter Steuern in Deutschland Die Anwendung internationaler Rechnungslegungsstandards Die Einführung von DRS 10 Latente Steuern im Konzernabschluss" Die Reformierung der deutschen Rechnungslegung Die Reform der handelsrechtlichen Bilanzierung latenter Steuern durch das Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz (BilMoG) Deutscher Rechnungslegungs Standard Nr. 18 Latente Steuern" Bilanzierung latenter Steuern nach IAS 12 unter Berücksichtigung des deutschen Steuerrechts und der Bilanzierungspraxis deutscher Unternehmen Anwendungsbereich des IAS Ansatz latenter Steuern Allgemeine Ansatzkriterien Steuerliche Verluste Zinsvorträge 115 IV

4 4.2.4 Outside Basis Differences Ausnahmen vom Ansatz latenter Steuern Differenzen beim Erstansatz von Vermögenswerten und Schulden Geschäfts- oder Finnenwert (Goodwill) Erfolgswirksamkeit der Erfassung latenter Steuern Typische Anwendungsfalle latenter Steuern nach LAS 12 in deutschen Unternehmen Bewertung latenter Steuern nach IAS Liability-Methode und Bestimmung des relevanten Steuersatzes Behandlung von Steuersatzänderungen Bestimmung der Werthaltigkeit latenter Steueransprüche Diskontierungsverbot latenter Steuern Ausweis latenter Steuern Ausweis latenter Steuern in der Bilanz Ausweis latenter Steuern in der Gesamtergebnisrechnung Anhangangaben Aufgabe, Umfang und Komplexität der Anhangangaben Wesentliche Anhangangaben nach IAS Erläuterung des Steueraufwands Erfolgsneutral verbuchte Steuern Steuerliche Überleitungsrechnung Nicht aktivierte latente Steuern Nicht passivierte Outside Basis Differences Zusammensetzung latenter Steuern Angaben bei Unternehmen mit Verlusten Steuerliche Angabepflichten aus anderen Standards Bilanzierungs-und Bewertungsmethoden Fristigkeit latenter Steuern Die Kapitalmarktrelevanz latenter Steuern: Theoretische Grundlagen und empirische Evidenz Kapitalmarktrelevanz von Rechnungslegungsinformationen und Informationsverarbeitung am Kapitalmarkt Konzepte der Kapitalmarktrelevanz Informationseffizienz und Rechnungslegungsinformationen Messung der Kapitalmarktrelevanz von Rechnungslegungsinformationen Ereignisstudien (Event Studies) 158 V

5 5.2.2 Wertrelevanzstudien (Value relevance studies) Begriffliche Abgrenzung und Aussagekraft von Wertrelevanzstudien Erklärungsmodelle in Wertrelevanzstudien Preis-und Renditemodelle Theoretische Erklärungsansätze für die Kapitalmarktrelevanz latenter Steuern Verbindlichkeitshypothese Gewinnglättungsmanagement Managementqualität Unternehmenswachstum Marktineffizienz Zusammenfassung Empirische Evidenz zur Kapitalmarktrelevanz latenter Steuern Ereignisstudien Wertrelevanzuntersuchungen Latente Steuern als Bestandteil des Gewinns Komponenten latenter Steuern und steuerliche Verlustvorträge Timing-versus Temporary-Konzept Partial tax allocation und die Umkehrung latenter Steuern Diskontierung latenter Steuern Weitere Untersuchungen zur Wertrelevanz latenter Steuern Sonstige Untersuchungen Prognoserelevanz Latente Steuern als Risikoindikator Latente Steuern und Analystenprognosen Latente Steuern und das Rating von Unternehmen Zusammenfassung Empirische Untersuchung der Wertrelevanz latenter Steuern im IFRS- Konzernabschluss deutscher Unternehmen Ziele und Einordnung der Untersuchung Hypothesen zur Wertrelevanz deutscher Unternehmen Empirische Modelle und ökonometrisches Design Unternehmensstichprobe und Datenerhebung Abgrenzung der Unternehmensstichprobe Datenerhebung: Vorgehen, Probleme und Qualitätssicherung Deskriptive Analyse Latente Steuern in den Konzeraabschlüssen deutscher Unternehmen 227 VI

6 Latente Steuern in der Bilanz Latenter Steueraufwand Aktive latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge Regressionsvariablen Ergebnisse zur Wertrelevanz latenter Steuern deutscher Unternehmen Darstellung und Diskussion der Regressionsergebnisse Weitere Untersuchungen sowie Robustheitsuntersuchungen Wahrscheinlichkeit künftiger Gewinne, Unternehmensrisiko und steuerliche Verlustvorträge Verlustunternehmen Jahresweise Regression und Einfluss der Rrisenjahre Nicht aktivierte Verlustvorträge Aufteilung der aktiven latenten Steuern Technologieunternehmen im Vergleich zu Nicht-Technologieunternehmen Brancheneinflüsse Wertrelevanz latenter Steuern deutscher und britischer Unternehmen im Vergleich Vorbemerkungen Zusammenstellung der Vergleichsstichprobe und Datenerhebung Latente Steuern in den Konzernabschlüssen britischer Unternehmen Skalierung und die Vergleichbarkeit der Daten Darstellung und Diskussion der Regressionsergebnisse Untemehmensrisiko und steuerliche Verlustvorträge Zusammenfassung und Schlussbetrachtung 282 Literaturverzeichnis 291 Verzeichnis der Gesetze und Verordnungen 341 Verzeichnis der Standards 343 Verzeichnis der zitierten Geschäftsberichte 346 Eidesstattliche Erklärung 347 VII