Vermögensverwaltung 2015

Transkript

1 Volker Looman Vermögensverwaltung 2015 Strukturierung kirchlicher Vermögen in schwieriger Zeit

2 Überblick über aktuelle Probleme Sorge vor Strafzinsen auf hohe Einlagen. Anleihen bringen zur Zeit geringe Zinsen. Kosten der Immobilien senken die Erträge. Schwankungen erschweren Aktienanlagen. Anlagerichtlinien der Kirche sind fragwürdig. Ratlosigkeit über die künftige Anlagestrategie. Folie 2

3 Bilanz des heutigen Vermögens Bargeld Euro Anleihen Euro Immobilien Euro Aktien Euro Rohstoffe 0 Euro Gesamtvermögen Euro Folie 3

4 Jahresrenditen in der Vergangenheit Bargeld 2 Prozent Anleihen 4 Prozent Immobilien 5 Prozent Aktien 6 Prozent Rohstoffe 8 Prozent Erträge pro Jahr 5 Prozent Folie 4

5 Jahreserträge in der Vergangenheit Bargeld Euro Anleihen Euro Immobilien Euro Aktien Euro Rohstoffe 0 Euro Erträge pro Jahr Euro Folie 5

6 Jahreserträge in der Gegenwart Bargeld 0 Euro Anleihen Euro Immobilien Euro Aktien Euro Rohstoffe 0 Euro Erträge pro Jahr Euro Folie 6

7 Auswirkung sinkender Erträge Erträge alt Euro Erträge neu Euro Ausfall Euro Betrachtung 10 Jahre Abzinsung 3 Prozent Barwert der Ausfälle Euro Folie 7

8 Wahl zwischen Pest und Cholera Etatkürzungen Euro Vermögensbuße Euro Anlagerichtlinien Reformation Vermögensstruktur Palastrevolution Spendenaufkommen Professionalisierung Mischung der Maßnahmen ist der Kompromiß! Folie 8

9 Überblick über zukünftige Erträge Zinsentwicklung Unbekannt Immobilienpreise Unbekannt Börsenentwicklung Unbekannt Goldpreise Unbekannt Geldentwertung Unbekannt Wohlstand durch Zinsen ist eine Schnapsidee! Folie 9

10 Struktur des Kirchenvermögens Bargeld 10 Prozent Anleihen 25 Prozent Immobilien 25 Prozent Aktien 30 Prozent Rohstoffe 10 Prozent Gesamtvermögen 100 Prozent Folie 10

11 Aufteilung auf die Kapitalanlagen Bargeld Euro Anleihen Euro Immobilien Euro Aktien Euro Rohstoffe Euro Gesamtvermögen Euro Folie 11

12 Jahreserträge in der Zukunft Bargeld 0 Prozent / 0 Euro Anleihen 2 Prozent / Euro Immobilien 3 Prozent / Euro Aktien 6 Prozent / Euro Rohstoffe 4 Prozent / Euro Erträge pro Jahr 3,5 Prozent / Euro Folie 12

13 Verwaltung des Geldes in der Zukunft Gemeinde Verantwortung? Verwalter Jahreskosten? Anlagen Indexprodukte! Rebalancing Halbjahresenden! Controlling Wirtschaftsprüfer! Jahresspenden Professionalisierung! Folie 13

14 Umschichtung der Kapitalanlagen Anlage Euro Verteilung 20 Töpfe Losgrößen Euro Bargeld 1 Hausbank 1 Bargeld 2 Hausbank 2 Anleihen 1 DE 000 A0Y BRZ 7 Folie 14

15 Umschichtung der Kapitalanlagen Anleihen 2 DE 000 A0H G2S 8 Anleihen 3 DE 000 A0D PYY 0 Anleihen 4 DE 000 A1J OBJ 3 Anleihen 5 DE 000 A1J 0ZA 1 Immobilien 1 DE Immobilien 2 DE Folie 15

16 Umschichtung der Kapitalanlagen Immobilien 3 DE Immobilien 4 DE Immobilien 5 DE Aktien 1 DE Aktien 2 DE 000 A0D 8QZ 7 Aktien 3 IE 00B 5BM R08 7 Folie 16

17 Umschichtung der Kapitalanlagen Aktien 4 DE 000 A0R EFB 1 Aktien 5 DE 000A0D PMY 5 Aktien 6 IE 00B KM4 GZ6 6 Rohstoffe 1 US V Rohstoffe 2 US Q Verwaltung Passiv / Rebalancing Folie 17

18 Zusammenfassung der Ratschläge Betrachtung Gesamtvermögen Perspektive Unsicherheit Empfehlung Streuung Umsetzung Indexprodukte Perspektive Spendenmarathon Angst, Gier und Sorgen verkürzen das Leben! Folie 18

19 Adressen des Finanzanalytikers Volker Looman Geibelstraße 4 D Stuttgart Telefon: / volker@looman.de Internet: Folie 19