Darlehen und Hypotheken

Transkript

1 Volker Looman Darlehen und Hypotheken Gestaltung von Finanzierungen in Zahnarztpraxen

2 Einführung in die Geldaufnahme Darlehen sind weder gut noch schlecht. Hypotheken sind normale Geldgeschäfte. Freiberufler müssen Kredite aufnehmen. Zahnärzte sind bei Banken keine Bittsteller. Zinsen sind nicht das Zünglein an der Waage. Entscheidend ist der richtige Umgang mit Geld! Folie 2

3 Kreditphasen in Zahnarztpraxen Altersvorsorge Ersatzgeräte Eigenheim Praxiskauf Folie 3

4 Grundsatzfragen der Kreditaufnahme Notwendigkeit der geplanten Investition? Laufzeit der Finanzierung und Zinsbindung? Einschätzung der eigenen Risikobereitschaft? Steuerliche Absetzbarkeit der Schuldzinsen? Verwendung des vorhandenen Eigenkapitals? Gestaltung der Rückzahlungen an Kreditgeber? Folie 4

5 Überblick über die Praxisbeispiele Darlehen für den Kauf der Zahnarztpraxis. Hypothek für die Bezahlung des Eigenheims. Kredit für den Kauf von Ersatzgeräten. Schulden für die Anschaffung des Neuwagens. Finanzierung des Zinshauses für den Ruhestand. Folie 5

6 Grundsatzfragen der Zahnarztpraxis Notwendigkeit Kreditlaufzeit Risikobereitschaft Schuldzinsenabzug Eigenkapital Tilgungsart Hoch 10 Jahre Mittel 100 % Einsetzen Unklar Folie 6

7 Informationen über Zahnarzpraxis Zahnarzt Praxiskauf Eigenkapital Fremdkapital Kapitalmarktzins 30 Jahre % + 2 % Praxisgewinn pro Jahr Folie 7

8 Darlehen für Kauf der Zahnarztpraxis Angebot 1 Kreditbetrag Laufzeit und Zinsbindung Nominalzins pro Jahr Annuitätendarlehen Jahre 6 % Monatsrate (mit Tilgung) Restschuld nach 10 Jahren 0 Folie 8

9 Darlehen für Kauf der Zahnarztpraxis Angebot 2 Kreditbetrag Festdarlehen / Aktien / Anleihen Laufzeit und Zinsbindung Nominalzins pro Jahr 10 Jahre 6 % Monatsrate (nur Zinsen) Restschuld nach 10 Jahren Folie 9

10 Darlehen für Kauf der Zahnarztpraxis Angebot 2 Festdarlehen / Aktien / Anleihen Soforteinzahlung Laufzeit des Aktiensparplans Rendite pro Jahr Monatsrate 0 10 Jahre 8 % 555 Guthaben nach 10 Jahren Folie 10

11 Darlehen für Kauf der Zahnarztpraxis Angebot 2 Festdarlehen / Aktien / Anleihen Soforteinzahlung Laufzeit des Aktiensparplans Rendite pro Jahr Monatsrate 0 10 Jahre 4 % 682 Guthaben nach 10 Jahren Folie 11

12 Darlehen für Kauf der Zahnarztpraxis Angebot 3 Kreditbetrag Festdarlehen / Fondspolice Laufzeit und Zinsbindung Nominalzins pro Jahr 15 Jahre 6 % Monatsrate (nur Zinsen) Restschuld nach 15 Jahren Folie 12

13 Darlehen für Kauf der Zahnarztpraxis Angebot 3 Festdarlehen / Fondspolice Soforteinzahlung Laufzeit der Fondspolice Rendite pro Jahr Monatsrate 0 15 Jahre 8 % 592 Guthaben nach 15 Jahren Folie 13

14 Vergleich der Kreditangebote Effektivzinsen Angebot 1 Angebot 2 Angebot 3 Gesamtkosten Angebot 1 Angebot 2 Angebot 3 4,05 % 3,23 % 1,47 % Folie 14

15 Bewertung der Kreditangebote Angebot 3 ist die günstigste Offerte. Laufzeit der Finanzierung beträgt 15 Jahre. Fondspolice enthält Chancen und Risiken. Angebot 1 bietet Vorteil direkter Tilgung. Gesamtkosten sind um Euro höher. Entschuldungsmodell ist die bessere Lösung! Folie 15

16 Grundsatzfragen des Eigenheims Notwendigkeit Kreditlaufzeit Risikobereitschaft Schuldzinsenabzug Eigenkapital Tilgungsart Mittel 15 Jahre Niedrig 0 % Einsetzen Unklar Folie 16

17 Informationen über Eigenheim Zahnarzt Eigenheim Mietvorteil Eigenkapital Fremdkapital Kapitalmarktzins 35 Jahre % + 1 % Praxisgewinn pro Jahr Folie 17

18 Darlehen für Kauf des Eigenheims Angebot 1 Kreditbetrag Laufzeit und Zinsbindung Nominalzins pro Jahr Annuitätendarlehen Jahre 5 % Monatsrate (mit Tilgung) Restschuld nach 15 Jahren 0 Folie 18

19 Darlehen für Kauf des Eigenheims Angebot 2 Kreditbetrag Festdarlehen / Bausparvertrag Laufzeit und Zinsbindung Nominalzins pro Jahr 8 Jahre 4,5 % Monatsrate (nur Zinsen) Restschuld nach 8 Jahren Folie 19

20 Darlehen für Kauf des Eigenheims Angebot 2 Festdarlehen / Bausparvertrag Bausparsumme Abschlußgebühr Laufzeit des Sparplans Nominalzins pro Jahr Sparrate pro Monat % 8 Jahre 1 % 615 Guthaben nach 8 Jahren Folie 20

21 Darlehen für Kauf des Eigenheims Angebot 2 Festdarlehen / Bausparvertrag Bausparkredit Laufzeit des Darlehens Nominalzins pro Jahr Jahre 3,75 % Monatsrate (mit Tilgung) Restschuld nach 8 Jahren Folie 21

22 Vergleich der Kreditangebote Effektivzinsen Angebot 1 Angebot 2 5,12 % 5,47 % Gesamtkosten Angebot 1 Angebot Folie 22

23 Bewertung der Kreditangebote Angebot 1 ist die günstigere Lösung. Laufzeit der Finanzierung beträgt 15 Jahre. Offerte bietet Vorteil direkter Tilgung. Zinssätze der Alternative sind Blendwerk. Gesamtkosten sind um Euro höher. Entschuldungsmodell ist die bessere Lösung! Folie 23

24 Grundsatzfragen der Ersatzgeräte Notwendigkeit Kreditlaufzeit Risikobereitschaft Schuldzinsenabzug Eigenkapital Tilgungsart Hoch 5 Jahre Mittel 100 % Einsetzen Unklar Folie 24

25 Informationen über Ersatzgeräte Zahnarzt Ersatzgeräte Abschreibung Eigenkapital Fremdkapital Kapitalmarktzins 45 Jahre Jahre % + 5 % Praxisgewinn pro Jahr Folie 25

26 Darlehen für Kauf der Ersatzgeräte Angebot 1 Kreditbetrag Laufzeit und Zinsbindung Nominalzins pro Jahr Annuitätendarlehen Jahre 8 % Monatsrate (mit Tilgung) Restschuld nach 5 Jahren 0 Folie 26

27 Darlehen für Kauf der Ersatzgeräte Angebot 2 Kreditbetrag Dauer der Mietzeit Leasingvertrag Monate Leasingsatz pro Monat 2 % Monatsrate Restwert nach 72 Monaten Folie 27

28 Vergleich der Kreditangebote Effektivzinsen Angebot 1 Angebot 2 Fehlanzeige Fehlanzeige Gesamtkosten Angebot 1 Angebot Folie 28

29 Bewertung der Kreditangebote Angebot 1 ist die günstigere Lösung. Laufzeit der Finanzierung beträgt 5 Jahre. Steuervorteile durch AfA und Kreditzinsen. Barwert der Alternative ist Euro höher. Steuervorteile durch Abzug der Leasingraten. Bank und Abschreibung sind bessere Lösung! Folie 29

30 Grundsatzfragen des Neuwagens Notwendigkeit Kreditlaufzeit Risikobereitschaft Schuldzinsenabzug Eigenkapital Tilgungsart Niedrig 5 Jahre Mittel 0 % Einsetzen Unklar Folie 30

31 Informationen über Neuwagen Zahnarzt Neuwagen Abschreibung Eigenkapital Fremdkapital Kapitalmarktzins 45 Jahre Privatvermögen % + 3 % Praxisgewinn pro Jahr Folie 31

32 Darlehen für Kauf des Neuwagens Angebot 1 Kreditbetrag Laufzeit und Zinsbindung Nominalzins pro Jahr Hausbank Jahre 7 % Monatsrate (mit Tilgung) 693 Restschuld nach 5 Jahren 0 Folie 32

33 Darlehen für Kauf des Neuwagens Angebot 2 Kreditbetrag Dauer der Finanzierung Effektivzins pro Jahr Autohersteller Monate 3,9 % Monatsrate (mit Tilgung) 640 Restschuld nach 5 Jahren 0 Folie 33

34 Vergleich der Kreditangebote Rabattkalkulation Neuwagenpreis Anzahlung Kreditangebot Abzinsung Kreditlimit Differenz Neuwagenrabatt ,9 % 10 % ,7 % Folie 34

35 Bewertung der Kreditangebote Angebot der Hausbank kostet 7,23 Prozent. Offerte des Autokonzerns liegt bei 10 Prozent. Höhe des Rabatts ist Zünglein an der Waage. Grenze liegt bei 8,7 Prozent des Listenpreises. Rabatt von 10 Prozent bedeutet Hausbank. Rabatt von 5 Prozent führt zur Herstellerbank. Folie 35

36 Grundsatzfragen des Zinshauses Notwendigkeit Kreditlaufzeit Risikobereitschaft Schuldzinsenabzug Eigenkapital Tilgungsart Hoch 15 Jahre Hoch 100 % Einsetzen Aktienfonds Folie 36

37 Informationen über Zinshaus im Alter Zahnarzt Hauskauf Mietertrag Eigenkapital Fremdkapital Kapitalmarktzins 50 Jahre % + 1 % Praxisgewinn pro Jahr Folie 37

38 Darlehen für Kauf des Zinshauses Angebot 1 Kreditbetrag Laufzeit und Zinsbindung Nominalzins pro Jahr Annuitätendarlehen Jahre 5 % Monatsrate (mit Tilgung) Restschuld nach 15 Jahren 0 Folie 38

39 Darlehen für Kauf des Zinshauses Angebot 2 Kreditbetrag Festdarlehen / Aktien Laufzeit und Zinsbindung Nominalzins pro Jahr 15 Jahre 5 % Monatsrate (nur Zinsen) Restschuld nach 15 Jahren Folie 39

40 Darlehen für Kauf des Zinshauses Angebot 2 Soforteinzahlung Festdarlehen / Aktien 0 Laufzeit des Aktiensparplans Rendite pro Jahr Monatsrate 15 Jahre 8 % Guthaben nach 15 Jahren Folie 40

41 Vergleich der Kreditangebote Effektivzinsen Angebot 1 Angebot 2 Gesamtkosten Angebot 1 Angebot 2 Kombinationen Angebot 1 Angebot 2 2,97 % - 0,44 % ,11 % 7,09 % Folie 41

42 Bewertung der Kreditangebote Angebot 2 ist die günstigere Offerte. Laufzeit der Finanzierung beträgt 15 Jahre. Aktienfonds enthält Chancen und Risiken. Anleger setzt auf Aktienrendite von 8 Prozent. Rendite des Zinshauses beträgt nur 7 Prozent. Verzicht auf Zinshaus / Konzentation auf Aktien! Folie 42

43 Informationen über den Referenten Volker Looman, 54, Diplom-Geograph. Freiberuflicher Finanzanalytiker in Reutlingen. Autor der Frankfurter Allgemeinen Zeitung. Seminare und Vorträge für Privatanleger. Individuelle Vermögensberatung auf Honorarbasis. Folie 43