Deutsche Börse Capital Market Partner Das Netzwerk der Experten. Februar 2018

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1 Deutsche Börse Capital Market Partner Das Netzwerk der Experten Februar 2018

2 Deutsche Börse Cash Market 2 in der Segmentwelt Obligatorische CMP-Mandatierung in Scale Bedarf an CMP-Beratung und freiwillige Betreuung vor, während und nach dem Börsengang Obligatorische CMP-Mandatierung gem. AGB der DBAG für den Freiverkehr gültig für Scale Zusätzliche Transparenzanforderungen der Deutsche Börse AG Prime Standard Prime Standard für Unternehmensanleihen Scale (Aktien & Anleihen) Entry Standard General Standard Quotation Board Regulierter Markt Freiverkehr (Open Market)

3 Unterstützung des Emittenten während des IPO/IBO-Prozesses Deutsche Börse Cash Market 3 Pre-IPO/IBO Vorbereitung des IPO/IBO, Zulassungsvoraussetzungen und Finanztransaktionen Aufsetzen des IPO/IBO- Prozesses Vorbereitung der Unternehmensstruktur Aufsetzen der Reportingstruktur Erstellung des Emissionsprospekts Financial & Legal Due Diligence* Marketing/Roadshows Aufbau der IPO/IBO- Kommunikation IPO/IBO Unterstützung beim IPO/IBO-Prozess Erstellung IPO-Strategie und Equity-Story IPO/IBO-Kommunikation Syndizierung/Platzierung DirectPlace-Orderbuch- Manager/Zeichnungsinitiator DirectPlace-Vermarktung Beratung bei der Erstellung des Einbeziehungsdokuments Unterzeichnung des Einbeziehungsdokuments und Antragstellung* Geeignetheitsprüfung Post-IPO/IBO Being Public-Beratung, IR-Aktivitäten, Designated Sponsoring Unterstützung bei der Einhaltung der Einbeziehungsfolgepflichten* Investor Relations Designated Sponsoring Research-Coverage * Für die mit * markierten Punkte ist die Mandatierung eines Capital Market Partner obligatorisch

4 Deutsche Börse Cash Market 4 Aufgabenbereiche/Services in Scale Antragstellender/ Betreuender Capital Market Partner Financial & Legal Due Diligence Marketing/Research Erstellung Prospekt Eignungsprüfung Erstellung IPO/IBO- Strategie Beratung Einbeziehungsdokument Platzierung Unterstützung bei der Einhaltung von Einbeziehungsfolgepflichten Pre-IPO/IBO IPO/IBO Post-IPO/IBO Service Provider Capital Market Partner Research IR/PR Legal Advice Management Coaching DirectPlace Opening Bell Research IR/PR Designated Sponsoring

5 Deutsche Börse Cash Market 5 Aufnahmekriterien und Kosten Drei Mitarbeiter mit einer Kapitalmarkterfahrung von mindestens fünf Jahren Empfehlung durch zwei andere (branchenfremde) CMP Nachweis von mindestens drei Kapitalmarkttransaktionen in den letzten drei Kalenderjahren (IPOs, IBOs, KE, Technische Listings, Finanzierungsrunden)* * Optional für Serviceprovider: Nachweis von mindestens drei Mandaten von börsennotierten Gesellschaften Kosten Einmaliger Aufnahmebetrag: Jahresbeitrag: Einmaliger Aufnahmebetrag (Serviceprovider): Jahresbeitrag (Serviceprovider): zzgl. MwSt zzgl. MwSt zzgl. MwSt zzgl. MwSt

6 Deutsche Börse Cash Market 6 Visibilität im Kapitalmarkt durch gemeinsame Aktivitäten Signet Zugehörigkeit zu exklusivem Netzwerk Zeigt Kapitalmarktexpertise Die Deutsche Börse unterstreicht dadurch die hervorgehobene Stellung der CMP Informationsmaterial In Kooperation erstelltes Informationsmaterial für Emittenten (Best-Practice-Guide, Praxishandbücher) Erfahrungsaustausch als Co-Autor Workshops und Webinare Auf Belange der Emittenten zugeschnitten Positionierung als Experte gegenüber Emittenten Direktes Networking mit Emittenten Deutsches Eigenkapitalforum Größte Veranstaltung zum Thema Unternehmensfinanzierung in Europa Vergünstigte Konditionen als Sponsor Repräsentanz auf dem Gemeinschaftsstand der CMP

7 Deutsche Börse Cash Market 7 Der CMP als wichtiger Partner für die Deutsche Börse Das Signet zeichnet CMP als bevorzugte Partner der Deutschen Börse aus. Es steht für die Qualität Ihrer Beratungsleistung für die Emittenten im Kapitalmarkt. Vermarktung durch Deutsche Börse: Darstellung des CMP-Netzwerk in den Informationsmaterialien für Emittenten und Börsenkandidaten Vermarktung auf unseren Kapitalmarktveranstaltungen Erwähnung innerhalb unserer Präsentationen Auflistung der CMP auf dem Deutsche Börse Cash Market-Webportal inklusive der CMP- Selektionsmöglichkeit Verpflichtende Mandatierung von CMP ist verankert in den AGB

8 Ihre Vorteile als CMP (Capital Market Partner) Deutsche Börse Cash Market 8 1. Mitgestaltung an der Weiterentwicklung des Kapitalmarktumfelds für Börsengänge 2. Erhöhung der Visibilität des CMPs innerhalb des Netzwerks Zugehörigkeit zum Deutsche Börse CMP-Netzwerk unter namentlicher Nennung Herausstellung der CMPs in ihren Tätigkeitsbereichen über individuelle Profile Zugang zu diversen Kapitalmarktveranstaltungen, z.b.: EKF, Stocks&Standards, Sektorkonferenzen, et. al. Networking innerhalb des Netzwerks als auch mit der Deutschen Börse in verschiedenen Formaten In Kooperation erstelltes Informationsmaterial für Emittenten Enger Austausch bezüglich aktueller regulatorischer Änderungen bzw. Neuerungen Lobbying bei Politik, Verbänden & Regulatoren Gemeinsame Fortentwicklung des Kapitalmarktumfelds für Börsengänge

9 Deutsche Börse Cash Market 9 Scale: Einbeziehungsvoraussetzungen und -folgepflichten für Unternehmen (Aktien) Antragsteller Emittent Deutsche Börse Capital Market Partner Wertpapierprospekt (gebilligt) - oder - Einbeziehungsdokument (techn. Listings) Einbeziehungsvoraussetzungen Erfüllung von mind. 3 von 5 KPIs: Umsatz (mind. 10 Mio. ) Jahresüberschuss (positiv) Bilanzielles Eigenkapital (positiv) Mitarbeiterzahl (mind. 20 Personen) Eingesammeltes EK (mind. 5 Mio. ) Marktkapitalisierung (mind. 30 Mio. ) Unternehmenshistorie (mind. 2 Jahre) Streubesitz (20% oder mind. 1 Mio. Aktien) Geeignetheitsprüfung durch Capital Market Partner unter Berücksichtigung einer Financial & Legal Due Diligence Sonstige einzureichende Dokumente: Veröffentlichte und geprüfte Jahresabschlüsse der letzten zwei Jahre Initiales Research Dokument Einbeziehungsfolgepflichten Übermittlung: (Halb-)Jahresabschluss (Zwischen-)Lagebericht Unternehmenskalender Unternehmenskurzportrait Ad-Hoc-Mitteilungen Managers Transactions Insiderlisten Jährliche Analystenkonferenz Unterstützung durch Deutsche Börse Capital Market Partner

10 Deutsche Börse Cash Market 10 Scale: Einbeziehungsvoraussetzungen und -folgepflichten für Unternehmensanleihen Antragsteller Emittent Deutsche Börse Capital Market Partner Wertpapierprospekt (gebilligt) Einbeziehungsvoraussetzungen Erfüllung von mind. 3 von 6 KPIs: EBIT Interest Coverage (min. 1,5) EBITDA Interest Coverage (min. 2,5) Total Debt/EBITDA (max. 7,5) Total Net Debt/EBITDA (max. 5) Risk Bearing Capital (min. 0,2) Total Debt/Capital (max. 0,85) Emissionsvolumen (mind. 20 Mio. ) Unternehmenshistorie (mind. 2 Jahre) Geeignetheitsprüfung durch Capital Market Partner unter Berücksichtigung einer Financial & Legal Due Diligence Sonstige einzureichende Dokumente: Veröffentlichte und geprüfte Jahresabschlüsse der letzten zwei Jahre Initiales Rating Einbeziehungsfolgepflichten Übermittlung: (Halb-)Jahresabschluss (Zwischen-)Lagebericht Unternehmenskalender Unternehmenskurzportrait Ad-Hoc-Mitteilungen Managers Transactions Insiderlisten Jährliche Analystenkonferenz Unterstützung durch Deutsche Börse Capital Market Partner

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