Invesco Funds Jahresbericht (geprüft) Société d Investissement à Capital Variable

Transkript

1 Invesco Funds Jahresbericht (geprüft) Société d Investissement à Capital Variable für das Geschäftsjahr zum 28. Februar 2013 (R.C.S. Luxembourg B34457)

2 Sitz: 2-4 rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxemburg Anteilszeichnungen können nicht alleine auf der Grundlage von Finanzberichten angenommen werden. Zeichnungen haben auf der Grundlage des gültigen Prospektes, ergänzt durch ein Exemplar des letzten geprüften Jahresberichtes sowie des letzten ungeprüften Halbjahresberichtes, falls ein solcher zwischenzeitlich veröffentlicht wurde, zu erfolgen. Exemplare des Verkaufsprospektes, des geprüften Jahresberichts und des ungeprüften Halbjahresberichts sind am Geschäftssitz des Fonds in 2-4 rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxemburg, sowie bei der weltweiten Vertriebsgesellschaft in Dublin erhältlich. Mitteilungen über sämtliche Hauptversammlungen werden im Luxemburger Wort veröffentlicht sowie, falls gesetzlich vorgeschrieben, im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations ( Mémorial ) und werden den Inhabern von Namensanteilen mindestens 8 Tage vor dem Versammlungstermin auf dem Postweg an die im Anteilsregister eingetragene Adresse zugesandt. Bei Abweichungen zwischen dem englischen Wortlaut und der Übersetzung in eine andere Sprache gilt der englische Text als verbindlich. Der Ertragsausgleich wird zu Steuerzwecken berechnet und ist in dem geprüften Jahresbericht nicht ausgewiesen.

3 Inhalt Bericht des Verwaltungsrats 05 Seite Wertpapierbestand Aktienfonds Global Amerika Europa Japan Asien Themenfonds Reservefonds Rentenfonds Invesco Global Structured Equity Fund 06 Invesco Emerging Market Quantitative Equity Fund 08 Invesco Global Smaller Companies Equity Fund 11 Invesco Global Equity Income Fund 18 Invesco Latin American Equity Fund 20 Invesco US Structured Equity Fund 22 Invesco US Value Equity Fund 24 Invesco US Equity Fund 26 Invesco Pan European Structured Equity Fund 28 Invesco Pan European Equity Fund 30 Invesco Pan European Small Cap Equity Fund 32 Invesco European Growth Equity Fund 36 Invesco Pan European Equity Income Fund 38 Invesco Emerging Europe Equity Fund 40 Invesco Pan European Focus Equity Fund 42 Invesco Nippon Small/Mid Cap Equity Fund 43 Invesco Japanese Equity Advantage Fund 45 Invesco Japanese Value Equity Fund 46 Invesco Asia Opportunities Equity Fund 48 Invesco Greater China Equity Fund 50 Invesco Asia Infrastructure Fund 52 Invesco India Equity Fund 55 Invesco Asia Consumer Demand Fund 57 Invesco China Focus Equity Fund 59 Invesco Asian Focus Equity Fund 60 Invesco Global Leisure Fund 62 Invesco Energy Fund 64 Invesco Global Income Real Estate Securities Fund 66 Invesco Gold & Precious Metals Fund 70 Invesco USD Reserve Fund 71 Invesco Euro Reserve Fund 72 Invesco Global Bond Fund 73 Invesco European Bond Fund 75 Invesco Absolute Return Bond Fund 77 Invesco Euro Inflation-Linked Bond Fund 78 Invesco Euro Corporate Bond Fund 79 Invesco UK Investment Grade Bond Fund 82 Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund 84 Invesco Global Investment Grade Corporate Bond Fund 86 Invesco Global Unconstrained Bond Fund 89 Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund 90 Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund 91 Invesco Euro Short Term Bond Fund 93 Invesco Asian Bond Fund 95 Invesco US High Yield Bond Fund 96 Invesco Renminbi Fixed Income Fund Invesco Funds

4 Inhalt Seite Mischfonds Invesco Capital Shield 90 (EUR) Fund 102 Invesco Asia Balanced Fund 103 Invesco Pan European High Income Fund 107 Invesco Global Absolute Return Fund 112 Invesco Balanced-Risk Allocation Fund 113 Finanzausweise Aufstellung des Nettovermögens Vergleich der Nettoinventarwerte Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderung des Nettovermögens Erläuterungen zu den Finanzausweisen Prüfungsbericht 167 Sonstige Informationen Verwaltungsrat 176 Organisation Invesco Funds

5 Bericht des Verwaltungsrats Sehr geehrte Anteilinhaberinnen und Anteilinhaber, der folgende Bericht gibt Ihnen eine Zusammenfassung der Finanzergebnisse von Invesco Funds für das zum 28. Februar 2013 endende Geschäftsjahr sowie einen Marktüberblick für dieses Jahr. Der Wert des verwalteten Vermögens erhöhte sich von USD zum 29. Februar 2012 auf USD zum 28. Februar Der Nettoerlös aus der Ausgabe von Anteilen betrug im Berichtsjahr USD. Der Nettoertrag für das Geschäftsjahr zum 28. Februar 2013 betrug USD (29. Februar 2012: USD). Der nachfolgende Bericht bezieht sich auf das Geschäftsjahr vom 1. März 2012 bis zum 28. Februar Marktüberblick Die weltweiten Aktienmärkte legten im Berichtszeitraum beachtlich zu 1, da die Zentralbanken, insbesondere die US-amerikanische Federal Reserve und die Bank of Japan, den Befürchtungen um eine Konjunkturabkühlung mit geldpolitischen Anreizen begegneten. Das politische Risiko in der Eurozone, das Anfang Juni seinen Höhepunkt erreichte, ging im weiteren Verlauf des Jahres zurück, obwohl das unklare Ergebnis der Wahlen in Italien im Februar 2013 zu einem politischen Vakuum und zu Kursverlusten bei italienischen Aktien sowie einer Zunahme des Interesses an Staatsanleihen der Kernländer führte. Dieser Umstand machte deutlich, dass die Krise in der Eurozone jederzeit wiederaufleben kann. In der ersten Hälfte des Berichtszeitraums konzentrierten die Anleger ihre Aufmerksamkeit überwiegend auf Ereignisse in der Eurozone, während sich verbessernde Wirtschaftsdaten aus China und eine Zusage des japanischen Premierministers Shinzo Abe, aggressive geldpolitische Anreize zu schaffen, die Aufmerksamkeit gegen Ende des Jahres auf Asien zog. Aktien schnitten im Berichtszeitraum besser ab als die Staatsanleihen der Kernländer, da die Risikobereitschaft der Anleger vor dem Hintergrund lockerer geldpolitischer Bedingungen stieg. Die Aktienmärkte, die das Jahr 2012 positiv begonnen hatten, verloren im April und Mai an Boden, als Ereignisse in der Eurozone in den Mittelpunkt rückten. Befürchtungen um einen Ausstieg Griechenlands aus der Eurozone im Anschluss an ein klares Votum der Wähler des Landes gegen staatliche Sparmaßnahmen im Mai gingen in umfassendere und potenziell schädlichere Bedenken um die Solvenz des spanischen Bankensektors über. Dies führte dazu, dass spanische Aktien auf ihren tiefsten Stand in neun Jahren sanken, während weltweite Aktien im Juni ihren Jahrestiefstand erreichten. Gleichzeitig stieg die Rendite der 10-jährigen spanischen Anleihen auf bedenkliche Höhen, während die Verzinsung 10-jähriger US-amerikanischer, britischer und deutscher Anleihen rückläufig war, da sich die Anleger den als sicher geltenden Anlageformen zuwendeten. Vor dem Hintergrund enttäuschender makroökonomischer Zahlen aus den USA und aus China besserte sich die schlechte Stimmung der Anleger ab Juni, als sich abzeichnete, dass radikalere Anreizmaßnahmen nötig waren, um die Weltwirtschaft wieder in Gang zu bringen. Die weltweiten Aktienmärkte und kreditsensible Anleihen erholten sich teilweise aufgrund des auf dem EU-Gipfel gefassten Beschlusses, den Kauf spanischer und italienischer Anleihen mit EU-Rettungsmitteln zuzulassen, um die Kosten der Kreditaufnahme zu senken. China senkte die Zinssätze zum zweiten Mal in zwei Monaten, um die Wirtschaft des Landes anzukurbeln. Letztendlich löste jedoch Mario Draghi, der Präsidenten der Europäischen Zentralbank (EZB), im Juli mit seiner Bemerkung über den Erhalt des Euro mit allen Mitteln einen anhaltenden Aufschwung bei Aktien aus. Als die Risikobereitschaft im dritten Quartal vor dem Hintergrund der Zusagen der US-amerikanischen Federal Reserve und der EZB zu uneingeschränkten geldpolitischen Lockerungen zunahm, schnitten die Aktien aus Schwellenländern besser ab als die aus Industrieländern. Kleinere Unternehmen, insbesondere kleinere britische Unternehmen, entwickelten sich wie die kreditsensibleren Bereiche des Anleihenmarktes, z. B. Finanzwerte, ebenfalls gut. Die Aufwärtsdynamik verlor im Oktober im Vorfeld der US-amerikanischen Präsidentschaftswahlen jedoch an Schwung, da die Anleger eine abwartende Haltung einnahmen. Die ursprüngliche Begeisterung über die Wiederwahl von Präsident Obama im November wich bald einer negativen Stimmung rund um die sogenannte Fiskalklippe aufgrund von drohenden automatischen Steuererhöhungen und Ausgabenkürzungen in den USA, und die vorsichtigere Stimmung führte zu einer Erholung bei den Staatsanleihen der Kernländer. Die Dynamik der Aktienkurse lebte Mitte November jedoch wieder auf, als bekannt wurde, dass zwischen den Mitgliedern des Internationalen Währungsfonds und der Europäischen Union eine Einigung zur Verschuldung Griechenlands erzielt wurde. In den USA wurden die BIP-Zahlen für das dritte Quartal nach oben korrigiert, während das Vertrauen der Verbraucher im Vereinigten Königreich seinen höchsten Stand in 18 Monaten erreichte. Nachdem in den USA eine Einigung über die Reduzierung des Haushaltdefizits erreicht wurde, bestimmten sich verbessernde makroökonomische Daten in den USA und China sowie die Stabilisierung der Wirtschaftsdaten in der Eurozone den Ton des starken Auftakts der Aktienmarktentwicklung im Jahr Japanische Aktien bauten die Gewinne vom Dezember 2012 aus, als sich der neu gewählte Premierminister Shinzo Abe dazu bekannte, aggressivere geldpolitische Anreize zu schaffen und eine Abwertung des Yen zu unterstützen. Während die Entwicklung der italienischen Aktien im Februar durch die Unsicherheiten im Umfeld der Wahlen beeinträchtigt wurde, erholten sich die Aktienmärkte in den USA und dem Vereinigten Königreich und beendeten den Monat jeweils im Plus. Daran änderte auch die Tatsache nichts, dass das Vereinigte Königreich sein begehrtes AAA-Rating verlor, wodurch das Pfund auf seinen tiefsten Stand gegenüber dem Euro in zwei Jahren sank. Datum: 12. Juni 2013 Anstehende Ereignisse: Am 19. Juni 2013 werden die folgenden Anteilsklassen aufgelegt: Invesco UK Investment Grade Bond Fund - Anteilsklasse C mit vierteljährlicher Ausschüttung (GBP) Invesco Asia Balanced Fund - Anteilklasse A mit monatlicher Ausschüttung (USD) 1 Die in diesem Bericht enthaltenen Informationen beziehen sich auf historische Daten und sind nicht für die zukünftige Entwicklung des Fonds maßgeblich. 05 Invesco Funds

6 Invesco Global Structured Equity Fund USD % AN EINER AMTLICHEN BÖRSE NOTIERTE ODER AUF ANDEREN GEREGELTEN MÄRKTEN GEHANDELTE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE AKTIEN AUSTRALIEN Caltex Australia Ltd ,83 carsales.com Ltd ,93 Coca-Cola Amatil Ltd ,87 CSL Ltd ,90 Lend Lease Group ,95 Primary Health Care Ltd ,42 Ramsay Health Care Ltd ,97 Tatts Group Ltd ,31 Telstra Corp Ltd ,80 Woolworths Ltd , ,87 BERMUDAS Catlin Group Ltd ,15 KANADA Agnico-Eagle Mines Ltd ,17 Aimia Inc ,23 Alimentation Couche Tard Inc ,82 Atco Ltd ,53 BCE Inc ,39 Canadian Utilities Ltd ,18 Cineplex Inc ,20 Encana Corp ,58 Husky Energy Inc ,82 Metro Inc ,35 National Bank of Canada ,70 Rogers Communications Inc ,77 TELUS Corp ,86 Yamana Gold Inc , ,69 DÄNEMARK Coloplast A/S ,78 Novo Nordisk A/S , ,62 FINNLAND Orion OYJ* ,26 DEUTSCHLAND Freenet AG ,68 Kabel Deutschland Holding AG , ,85 JAPAN Alfresa Holdings Corp ,44 Aoyama Trading Co Ltd ,28 Astellas Pharma Inc ,63 Central Japan Railway Co ,81 Chiyoda Corp* ,89 COMSYS Holdings Corp ,93 Daihatsu Motor Co Ltd ,36 FamilyMart Co Ltd* ,91 Kaken Pharmaceutical Co Ltd* ,22 Kao Corp ,70 Lawson Inc* ,94 Namco Bandai Holdings Inc* ,67 Nippon Express Co Ltd* ,75 Nippon Telegraph & Telephone Corp ,77 06 Invesco Funds

7 Invesco Global Structured Equity Fund Statement of Investments as at 28 February 2013 USD % JAPAN (Fortsetzung) Sankyo Co Ltd ,72 Suzuken Co Ltd ,63 Takeda Pharmaceutical Co Ltd ,63 USS Co Ltd ,48 West Japan Railway Co , ,66 NIEDERLANDE Koninklijke Ahold NV ,52 NEUSEELAND Telecom Corp of New Zealand Ltd ,23 SINGAPUR ComfortDelGro Corp Ltd ,60 StarHub Ltd , ,23 SCHWEIZ Garmin Ltd ,88 Roche Holding AG , ,69 VEREINIGTES KÖNIGREICH Amdocs Ltd ,16 AstraZeneca Plc ,53 De La Rue Plc ,54 Next Plc ,80 Rightmove Plc ,12 Royal Dutch Shell Plc ,22 WH Smith Plc ,08 William Hill Plc , ,95 VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA Abbott Laboratories ,20 Activision Blizzard Inc ,70 American Eagle Outfitters Inc ,80 Amgen Inc ,96 AOL Inc ,84 Cisco Systems Inc ,78 Convergys Corp ,24 Eli Lilly & Co ,73 Entergy Corp ,21 Forest Laboratories Inc ,39 Gap Inc ,73 Lockheed Martin Corp ,67 Northrop Grumman Corp ,65 Pfizer Inc ,72 ResMed Inc ,72 Verizon Communications Inc , ,13 AKTIEN INSGESAMT ,85 AN EINER AMTLICHEN BÖRSE NOTIERTE ODER AUF ANDEREN GEREGELTEN MÄRKTEN GEHANDELTE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE INSGESAMT ,85 Gesamtanlagen ,85 Die in diesem Dokument enthaltenen Erläuterungen sind wichtiger Bestandteil dieser Finanzausweise. * Zum Teil ausgeliehene Wertpapiere (für Einzelheiten Sie Erläuterung 14). 07 Invesco Funds

8 Invesco Emerging Market Quantitative Equity Fund USD % AN EINER AMTLICHEN BÖRSE NOTIERTE ODER AUF ANDEREN GEREGELTEN MÄRKTEN GEHANDELTE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE AKTIEN BRASILIEN Banco do Brasil SA ,97 Bradespar SA (Vorzugsaktie) ,33 Braskem SA (Vorzugsaktie) ,25 Cia de Bebidas das Americas ADR ,23 Cosan SA Industria e Comercio ,90 Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de Sao Paulo SA (Vorzugsaktie) ,83 Itausa - Investimentos Itau SA (Vorzugsaktie) ,48 Klabin SA (Vorzugsaktie) ,32 Lojas Renner SA ,30 Natura Cosmeticos SA ,44 Petroleo Brasileiro SA ADR ,18 Petroleo Brasileiro SA (Vorzugsaktie) ,21 Souza Cruz SA ,93 Sul America SA ,34 Ultrapar Participacoes SA ,70 Vale SA (Vorzugsaktie) , ,84 KAIMAN-INSELN Shimao Property Holdings Ltd ,32 CHILE AES Gener SA ,25 Aguas Andinas SA ,35 Banco de Credito e Inversiones ,36 Cia Cervecerias Unidas SA ADR ,79 Enersis SA , ,82 CHINA Bank of China Ltd ,60 China Construction Bank Corp ,16 China Petroleum & Chemical Corp ,14 Dongfeng Motor Group Co Ltd ,34 Great Wall Motor Co Ltd ,49 Industrial & Commercial Bank of China Ltd , ,55 KOLUMBIEN Cementos Argos SA ,32 HONGKONG China Mobile Ltd ,04 CNOOC Ltd ,86 Lenovo Group Ltd , ,91 INDONESIEN Bank Mandiri Persero Tbk PT ,29 Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT ,28 Indo Tambangraya Megah Tbk PT ,10 Indofood Sukses Makmur Tbk PT , ,37 MALAYSIA AirAsia BHD ,81 Alliance Financial Group Bhd ,23 British American Tobacco Malaysia Bhd ,82 DiGi.Com Bhd ,28 Kuala Lumpur Kepong Bhd ,22 08 Invesco Funds

9 Invesco Emerging Market Quantitative Equity Fund USD % MALAYSIA (Fortsetzung) Malayan Banking Bhd ,24 Petronas Chemicals Group Bhd ,24 Public Bank Bhd ,25 UMW Holdings Bhd , ,42 MEXIKO Alfa SAB de CV ,91 America Movil SAB de CV ADR ,64 Grupo Mexico SAB de CV ,72 Industrias Penoles SAB de CV , ,64 PHILIPPINEN Metropolitan Bank & Trust ,26 POLEN Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski SA ,98 Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA , ,31 RUSSLAND IDGC Holding JSC ,48 Lukoil OAO ADR ,23 Mechel ADR ,38 MMC Norilsk Nickel OJSC ADR ,36 Rosneft Oil Co GDR ,82 Sberbank of Russia ,45 Severstal OAO GDR ,21 Uralkali OJSC GDR , ,02 SÜDAFRIKA Exxaro Resources Ltd ,63 FirstRand Ltd ,51 Imperial Holdings Ltd ,19 Kumba Iron Ore Ltd ,69 Liberty Holdings Ltd ,03 Woolworths Holdings Ltd , ,93 SÜDKOREA Dongbu Insurance Co Ltd ,25 Hana Financial Group Inc ,35 Hyundai Motor Co ,16 Kia Motors Corp ,87 Kumho Petro chemical Co Ltd ,56 LG Corp ,25 LG Display Co Ltd ,50 Samsung Electronics Co Ltd ,69 Samsung Heavy Industries Co Ltd ,98 SK Holdings Co Ltd , ,54 TAIWAN Asustek Computer Inc ,08 CTCI Corp ,82 E.Sun Financial Holding Co Ltd ,25 Farglory Land Development Co Ltd ,11 Feng Hsin Iron & Steel Co ,37 Mega Financial Holding Co Ltd ,33 Powertech Technology Inc ,37 Taishin Financial Holding Co Ltd ,25 09 Invesco Funds

10 Invesco Emerging Market Quantitative Equity Fund USD % TAIWAN (Fortsetzung) Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd ADR ,70 TSRC Corp ,24 United Microelectronics Corp , ,84 THAILAND Bangkok Bank PCL ,29 CP ALL PCL ,36 PTT PCL , ,79 TÜRKEI Turk Hava Yollari ,32 Turk Telekomunikasyon AS ,24 Turkiye Halk Bankasi AS ,70 Turkiye Is Bankasi , ,61 AKTIEN INSGESAMT ,49 AN EINER AMTLICHEN BÖRSE NOTIERTE ODER AUF ANDEREN GEREGELTEN MÄRKTEN GEHANDELTE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE INSGESAMT ,49 SONSTIGE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE BEZUGSRECHTE CHILE Enersis SA Rights ,02 BEZUGSRECHTE INSGESAMT ,02 SONSTIGE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE INSGESAMT ,02 OFFENE INVESTMENTFONDS FRANKREICH Lyxor ETF MSCI India ,24 OFFENE INVESTMENTFONDS INSGESAMT ,24 Gesamtanlagen ,75 Die in diesem Dokument enthaltenen Erläuterungen sind wichtiger Bestandteil dieser Finanzausweise. 10 Invesco Funds

11 Invesco Global Smaller Companies Equity Fund USD % AN EINER AMTLICHEN BÖRSE NOTIERTE ODER AUF ANDEREN GEREGELTEN MÄRKTEN GEHANDELTE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE AKTIEN AUSTRALIEN Adelaide Brighton Ltd ,18 Austbrokers Holdings Ltd ,24 Beadell Resources Ltd ,11 Billabong International Ltd ,32 Codan Ltd/Australia ,28 Coventry Group Ltd ,24 Drillsearch Energy Ltd ,20 DuluxGroup Ltd ,17 Flight Centre Ltd ,21 GWA Group Ltd ,19 Hills Holdings Ltd ,13 iinet Ltd ,41 Mincor Resources NL ,20 Mortgage Choice Ltd ,30 Mount Gibson Iron Ltd ,12 Oakton Ltd ,14 Premier Investments Ltd ,35 Prime Media Group Ltd ,39 Reece Australia Ltd ,21 Silver Lake Resources Ltd ,12 Technology One Ltd ,18 Ten Network Holdings Ltd ,38 Transpacific Industries Group Ltd ,34 Wide Bay Australia Ltd , ,50 ÖSTERREICH Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment AG ,54 BELGIEN Mobistar SA ,36 BERMUDAS Catlin Group Ltd ,06 HAL Trust ,85 Hiscox Ltd ,09 Midland Holdings Ltd ,05 Pacific Basin Shipping Ltd , ,07 KANADA Alacer Gold Corp ,30 Detour Gold Corp ,08 Entertainment One Ltd , ,42 KAIMAN-INSELN Changyou.com Ltd ADR ,04 Charm Communications Inc ADR ,06 China Lilang Ltd ,06 Daphne International Holdings Ltd ,32 E-House China Holdings Ltd ADR ,04 EVA Precision Industrial Holdings Ltd ,09 Greatview Aseptic Packaging Co Ltd ,06 HKR International Ltd ,13 KWG Property Holding Ltd ,03 Mindray Medical International Ltd ADR ,09 NetEase Inc ADR ,17 Phoenix Group Holdings ,05 Samson Holding Ltd , ,19 11 Invesco Funds

12 Invesco Global Smaller Companies Equity Fund USD % CHINA Angang Steel Co Ltd ,04 Qingling Motors Co Ltd ,05 Wumart Stores Inc ,12 Zhejiang Expressway Co Ltd , ,27 DÄNEMARK FLSmidth & Co A/S ,42 Vestas Wind Systems A/S , ,47 FINNLAND Metso OYJ ,33 Outotec OYJ , ,84 FRANKREICH Air France-KLM ,21 Bollore SA ,42 Edenred ,21 Euro Disney SCA ,53 FFP ,15 Groupe Concoursmania ,23 Havas SA ,65 LISI ,64 Orpea ,71 Paris Orleans SA ,59 Rallye SA ,78 SEB SA ,43 Societe BIC SA ,35 Societe Television Francaise ,40 Terreis ,34 Total Gabon ,90 Vetoquinol SA ,36 Virbac SA , ,27 DEUTSCHLAND Aixtron SE NA ,18 HanseYachts AG ,09 LEG Immobilien AG , ,74 HONGKONG Cathay Pacific Airways Ltd ,06 China Resources Enterprise Ltd ,07 China Taiping Insurance Holdings Co Ltd ,07 HKT Trust / HKT Ltd , ,27 INDONESIEN Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT ,07 IRLAND C&C Group Plc ,59 Kenmare Resources Plc , ,61 ITALIEN Banca Popolare dell'emilia Romagna Scrl ,16 Brunello Cucinelli SpA ,13 Fondiaria-Sai SpA ,97 Fondiaria-Sai SpA - RSP ,37 Poltrona Frau SpA ,33 Prelios SpA ,22 Recordati SpA ,40 12 Invesco Funds

13 Invesco Global Smaller Companies Equity Fund USD % ITALIEN (Fortsetzung) Salvatore Ferragamo Italia SpA ,26 SOL SpA , ,94 JAPAN Accordia Golf Co Ltd ,55 Aica Kogyo Co Ltd ,33 Daicel Corp ,45 Daiei Inc ,16 Daiwa Securities Group Inc ,67 Fuji Machine Manufacturing Co Ltd ,23 Hoya Corp ,61 Ibiden Co Ltd ,54 JVC Kenwood Corp ,40 Kawasaki Kisen Kaisha Ltd ,44 Komori Corp ,57 Konica Minolta Holdings Inc ,57 Micronics Japan Co Ltd ,09 Mitsui OSK Lines Ltd ,51 Mori Seiki Co Ltd ,46 Nippon Paper Group Inc ,72 Nissan Chemical Industries Ltd ,39 NTT Urban Development Corp ,69 Ohara Inc ,15 OKUMA Corp ,34 Pioneer Corp ,41 Resona Holdings Inc ,79 Sanwa Holdings Corp ,13 Shimizu Corp ,15 Shinko Electric Industries Co Ltd ,44 Star Micronics Co Ltd ,76 Sumco Corp ,57 Suruga Bank Ltd ,17 Taiyo Yuden Co Ltd ,75 Tokyo Tomin Bank Ltd ,36 Toshiba Machine Co Ltd ,15 Union Tool Co ,27 Yamaha Motor Co Ltd , ,66 LUXEMBURG AZ Electronic Materials SA ,09 Samsonite International SA , ,11 NIEDERLANDE Arcadis NV ,56 Fugro NV ,13 Koninklijke Wessanen NV ,21 Nutreco NV ,53 SBM Offshore NV ,34 Ziggo NV , ,24 NEUSEELAND SKYCITY Entertainment Group Ltd ,16 PORTUGAL Banco Espirito Santo SA ,22 REN - Redes Energeticas Nacionais SGPS SA ,44 433, SINGAPUR Cambridge Industrial Trust ,23 Fortune REIT ,21 Gallant Venture Ltd ,02 Goodpack Ltd ,15 13 Invesco Funds

14 Invesco Global Smaller Companies Equity Fund USD % SINGAPUR (Fortsetzung) SIA Engineering Co Ltd ,08 Venture Corp Ltd , ,78 SPANIEN Bankinter SA ,31 Bolsas y Mercados Espanoles SA ,40 Enagas SA ,40 Laboratorios Farmaceuticos Rovi SA ,55 Papeles y Cartones de Europa SA , ,89 SCHWEIZ DKSH Holding AG ,53 Foster Wheeler AG , ,92 TAIWAN Far Eastern New Century Corp ,05 VEREINIGTES KÖNIGREICH Abbey Protection Plc ,03 Abcam Plc ,06 Advanced Computer Software Group Plc ,03 Advanced Medical Solutions Group Plc ,04 Alternative Networks Plc ,06 Amerisur Resources Plc ,11 Aveva Group Plc ,09 Babcock International Group Plc ,28 Beazley Plc ,08 Bellway Plc ,16 Bovis Homes Group Plc ,05 Brewin Dolphin Holdings Plc ,11 Brooks Macdonald Group Plc ,07 BTG Plc ,09 Cape Plc ,08 Carclo Plc ,02 Carphone Warehouse Group Plc ,08 Chemring Group Plc ,07 Consort Medical Plc ,12 Craneware Plc Cranswick Plc ,04 Crest Nicholson Holdings plc ,04 CVS Group Plc ,13 Dechra Pharmaceuticals Plc ,37 Devro Plc ,04 Dignity Plc ,06 Diploma Plc ,20 Dixons Retail Plc ,07 Domino Printing Sciences Plc ,11 Dunelm Group Plc ,13 Elementis Plc ,12 EMIS Group Plc ,06 EnQuest Plc ,13 Euromoney Institutional Investor Plc ,12 Faroe Petroleum Plc ,04 Fenner Plc ,09 Fidessa Group Plc ,03 Filtrona Plc ,12 Go-Ahead Group Plc ,08 H&T Group Plc ,07 Hansard Global Plc ,02 Hargreaves Services Plc ,07 Homeserve Plc ,07 Howden Joinery Group Plc ,21 Hunting Plc ,10 IG Group Holdings Plc ,10 14 Invesco Funds

15 Invesco Global Smaller Companies Equity Fund USD % VEREINIGTES KÖNIGREICH (Fortsetzung) Impax Asset Management Group Plc ,03 Innovation Group Plc ,05 IQE Plc ,06 James Halstead Plc ,07 Jupiter Fund Management Plc ,13 Laird Plc ,04 Latchways Plc ,06 LSL Property Services Plc ,06 Marston's Plc ,12 May Gurney Integrated Services Plc ,06 Mears Group Plc ,16 Melrose Industries Plc ,13 Micro Focus International Plc ,12 Microgen Plc ,08 Mitie Group Plc ,09 Moneysupermarket.com Group Plc ,10 Mulberry Group Plc ,05 N Brown Group Plc ,15 NCC Group Plc ,05 Northbridge Industrial Services Plc ,02 Northgate Plc ,09 Paragon Group of Cos Plc ,06 PayPoint Plc ,13 Polar Capital Holdings Plc ,05 Premier Oil Plc ,09 Renishaw Plc ,05 Rentokil Initial Plc ,10 Restaurant Group Plc ,08 Rotork Plc ,11 RPC Group Plc ,13 RPS Group Plc ,15 RWS Holdings Plc ,13 Salamander Energy Plc ,05 SDL Plc ,07 Senior Plc ,19 Serco Group Plc ,16 Spectris Plc ,09 Spirax-Sarco Engineering Plc ,07 Spirent Communications Plc ,05 ST Modwen Properties Plc ,06 Staffline Group Plc ,08 Stanley Gibbons Group Plc ,10 Synergy Health Plc ,32 TalkTalk Telecom Group Plc ,09 Topps Tiles Plc Trinity Exploration & Production Plc ,02 Ultra Electronics Holdings Plc ,08 UTi Worldwide Inc ,29 Valiant Petroleum Plc ,03 Victrex Plc ,09 Workspace Group Plc ,09 Xaar Plc ,08 Xchanging Plc , ,11 VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA ABM Industries Inc ,30 Actuate Corp ,17 Aerovironment Inc ,28 Affiliated Managers Group Inc ,45 Allied Nevada Gold Corp ,06 American Financial Group Inc ,44 Amsurg Corp ,43 Arris Group Inc ,51 Arthur J Gallagher & Co ,46 Auxilium Pharmaceuticals Inc ,23 Bally Technologies Inc ,35 15 Invesco Funds

16 Invesco Global Smaller Companies Equity Fund USD % VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA (Fortsetzung) Amsurg Corp ,43 Arris Group Inc ,51 Arthur J Gallagher & Co ,46 Auxilium Pharmaceuticals Inc ,23 Bally Technologies Inc ,35 Beacon Roofing Supply Inc ,54 Bebe Stores Inc ,17 Belden Inc ,56 Bio-Rad Laboratories Inc ,43 Boston Private Financial Holdings Inc ,37 Cadence Design Systems Inc ,48 Charles River Laboratories International Inc ,40 Compass Minerals International Inc ,29 Cubist Pharmaceuticals Inc ,34 CVB Financial Corp ,39 Cymer Inc ,61 Dana Holding Corp ,40 DCT Industrial Trust Inc ,51 DineEquity Inc ,39 Douglas Emmett Inc ,41 Dresser-Rand Group Inc ,43 Eagle Materials Inc ,44 East West Bancorp Inc ,42 Electro Scientific Industries Inc ,27 Endo Health Solutions Inc ,34 Energen Corp ,34 EnerSys Inc ,43 Evercore Partners Inc ,46 Fairchild Semiconductor International Inc ,41 FMC Corp ,45 FNB Corp ,37 Gardner Denver Inc ,33 GNC Holdings Inc ,41 Graphic Packaging Holding Co ,56 Haemonetics Corp ,42 Haynes International Inc ,31 Helix Energy Solutions Group Inc ,49 Hittite Microwave Corp ,26 IDEX Corp ,43 Innophos Holdings Inc ,39 Interface Inc ,56 Interpublic Group of Cos Inc ,47 IPC The Hospitalist Co Inc ,37 Jack Henry & Associates Inc ,47 JDS Uniphase Corp ,42 Jones Lang LaSalle Inc ,53 Landstar System Inc ,33 LaSalle Hotel Properties ,40 Lattice Semiconductor Corp ,28 La-Z-Boy Inc ,44 Lexington Realty Trust ,44 Lufkin Industries Inc ,29 Markel Corp ,40 MAXIMUS Inc ,44 Medicines Co ,44 Meritage Homes Corp ,37 MicroStrategy Inc ,31 Mid-America Apartment Communities Inc ,21 Oceaneering International Inc ,49 Oil States International Inc ,39 Old Dominion Freight Line Inc ,47 Papa John's International Inc ,38 Penske Automotive Group Inc ,40 Pier 1 Imports Inc ,43 PolyOne Corp ,61 PTC Inc ,32 PVH Corp ,40 16 Invesco Funds

17 Invesco Global Smaller Companies Equity Fund USD % UNITED STATES (continued) Rosetta Resources Inc ,41 Sanmina Corp ,33 Schweitzer-Mauduit International Inc ,44 Semtech Corp ,46 SS&C Technologies Holdings Inc ,43 Susquehanna Bancshares Inc ,48 Targa Resources Corp ,43 Team Inc ,60 Teleflex Inc ,42 Texas Capital Bancshares Inc ,35 Thor Industries Inc ,43 Titan International Inc ,39 TreeHouse Foods Inc ,34 Trex Co Inc ,56 Trimas Corp ,50 Triumph Group Inc ,47 TRW Automotive Holdings Corp ,46 UGI Corp ,49 United Natural Foods Inc ,34 Universal Health Services Inc ,41 Valmont Industries Inc ,65 ValueClick Inc ,68 Veeco Instruments Inc ,34 Waste Connections Inc ,45 Watts Water Technologies Inc ,43 Webster Financial Corp ,37 Wintrust Financial Corp ,38 WR Berkley Corp ,43 Wright Medical Group Inc ,45 Zions Bancorporation , ,20 AKTIEN INSGESAMT ,34 AN EINER AMTLICHEN BÖRSE NOTIERTE ODER AUF ANDEREN GEREGELTEN MÄRKTEN GEHANDELTE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE INSGESAMT ,34 SONSTIGE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE AKTIEN AUSTRALIEN Gunns Ltd** Gunns Ltd PFD** 727 DEUTSCHLAND SCS Standard Computersysteme Npv** AKTIEN INSGESAMT SONSTIGE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE INSGESAMT Gesamtanlagen ,34 Die in diesem Dokument enthaltenen Erläuterungen sind wichtiger Bestandteil dieser Finanzausweise. ** Zum in gutem Glauben und anhand eines durch den Verwaltungsrat festgelegten Verfahrens ermittelten Zeitwert bewertete Wertpapiere. 17 Invesco Funds

18 Invesco Global Equity Income Fund USD % AN EINER AMTLICHEN BÖRSE NOTIERTE ODER AUF ANDEREN GEREGELTEN MÄRKTEN GEHANDELTE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE AKTIEN AUSTRALIEN Amcor Ltd ,17 BERMUDAS Catlin Group Ltd ,95 FRANKREICH Safran SA ,29 Vivendi SA , ,68 DEUTSCHLAND Deutsche Boerse AG ,62 HONGKONG Hutchison Whampoa Ltd ,67 IRLAND Accenture Plc ,03 Covidien Plc ,04 CRH Plc , ,18 JAPAN Canon Inc ,92 Honda Motor Co Ltd ,14 Keihin Corp ,71 Lawson Inc ,29 Mitsubishi Estate Co Ltd , ,66 LUXEMBURG SES SA ADR ,13 NIEDERLANDE Koninklijke Ahold NV ,58 Reed Elsevier NV ,67 Wolters Kluwer NV , ,68 NORWEGEN Orkla ASA ,45 SINGAPUR ComfortDelGro Corp Ltd ,30 Venture Corp Ltd , ,38 SCHWEIZ Novartis AG ,89 Roche Holding AG , ,81 VEREINIGTES KÖNIGREICH Aon Plc ,35 British American Tobacco Plc ,01 British Sky Broadcasting Group Plc ,86 BT Group Plc ,00 GlaxoSmithKline Plc ,11 HSBC Holdings Plc ,47 Pearson Plc , ,42 18 Invesco Funds

19 Invesco Global Equity Income Fund USD % VEREINIGTE STAATEN VON AMERIKA (Fortsetzung) Automatic Data Processing Inc ,49 Baxter International Inc ,19 Chevron Corp ,09 Emerson Electric Co ,07 Exxon Mobil Corp ,94 Huntington Bancshares Inc ,68 Johnson & Johnson ,42 JPMorgan Chase & Co ,89 Kellogg Co ,00 Kraft Foods Group Inc ,08 Macy's Inc ,56 Microsoft Corp ,57 Northern Trust Corp ,45 Pfizer Inc ,66 Philip Morris International Inc ,91 Procter & Gamble Co ,12 Raytheon Co ,26 Robert Half International Inc ,10 Target Corp ,15 Time Warner Cable Inc ,54 Time Warner Inc ,36 United Parcel Service Inc ,59 United Technologies Corp ,74 Viacom Inc 'B' , ,93 AKTIEN INSGESAMT ,73 AN EINER AMTLICHEN BÖRSE NOTIERTE ODER AUF ANDEREN GEREGELTEN MÄRKTEN GEHANDELTE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE INSGESAMT ,73 Gesamtanlagen ,73 Die in diesem Dokument enthaltenen Erläuterungen sind wichtiger Bestandteil dieser Finanzausweise. 19 Invesco Funds

20 Invesco Latin American Equity Fund USD % AN EINER AMTLICHEN BÖRSE NOTIERTE ODER AUF ANDEREN GEREGELTEN MÄRKTEN GEHANDELTE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE AKTIEN BERMUDAS Credicorp Ltd ,75 BRASILIEN Aliansce Shopping Centers SA ,49 Alpargatas SA ,13 Banco do Brasil SA ,07 Banco do Estado do Rio Grande do Sul SA ,79 Bematech SA ,27 BM&FBovespa SA ,55 BR Properties SA ,35 Cia de Bebidas das Americas ,86 Cia de Locacao das Americas ,60 Cia Energetica de Minas Gerais ,15 EcoRodovias Infraestrutura e Logistica SA ,36 EDP - Energias do Brasil SA ,41 Estacio Participacoes SA ,02 Even Construtora e Incorporadora SA ,65 Fibria Celulose SA ,14 Iguatemi Empresa de Shopping Centers SA ,32 Itau Unibanco Holding SA ADR ,51 JSL SA ,22 Klabin SA (Vorzugsaktie) ,95 Linx SA ,37 Localiza Rent a Car SA ,28 Odontoprev SA ,26 Paranapanema SA ,74 Petroleo Brasileiro SA ADR ,53 Petroleo Brasileiro SA SPON ADR ,33 Souza Cruz SA ,82 Telefonica Brasil SA ADR ,62 Totvs SA ,39 TPI - Triunfo Participacoes e Investimentos SA ,45 Tractebel Energia SA ,12 Ultrapar Participacoes SA ,29 Vale SA ADR , ,27 KANADA Methanex Corp ,08 Pacific Rubiales Energy Corp ,44 Yamana Gold Inc , ,21 CHILE Cia Cervecerias Unidas SA ,72 Coca-Cola Embonor SA ,84 Corpbanca SA ,77 Parque Arauco SA ,82 SACI Falabella , ,81 MEXIKO America Movil SAB de CV ADR ,28 Arca Continental SAB de CV ,71 Banregio Grupo Financiero SAB de CV ,95 Bolsa Mexicana de Valores SAB de CV ,68 Cemex SAB de CV ADR ,86 Corp Inmobiliaria Vesta SAB de CV ,08 El Puerto de Liverpool SAB de CV ,21 Fibra Uno Administracion SA de CV ,76 Genomma Lab Internacional SAB de CV ,59 Industrias CH SAB de CV ,92 Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV ,34 Mexichem SAB de CV , ,28 20 Invesco Funds