Venture Capital als Anlage für Family Offices mit langfristigem Horizont
|
|
|
- Rainer Schneider
- vor 7 Jahren
- Abrufe
Transkript
1 Venture Capital als Anlage für Family Offices mit langfristigem Horizont Erfahrungen als SFO - Investor 27. April Thomas R. Villinger, CEO & Co-founder
2 Inhalt 1. Zukunftsfonds Heilbronn SFO mit langfristigem Fokus 2. Lessons learnt 3. Best Practice 1: Born2Grow 4. Best Practice 2: Med Cap Growth Equity Fund I zfhn Zukunftsfonds Heilbronn GmbH & Co. KG 2
3 ZFHN SFO mit langfristigem Fokus 1. Zukunftsfonds Heilbronn Evergreenfonds zfhn Zukunftsfonds Heilbronn GmbH & Co. KG 3
4 ZFHN SFO mit langfristigem Fokus Beteiligungshistorie 2005 & & & CardioTek Medical Systems GmbH zfhn Zukunftsfonds Heilbronn GmbH & Co. KG 4
5 Inhalt Zukunftsfonds Heilbronn SFO mit langfristigem Fokus 2. Lessons learnt Best Practice am Beispiel des Born2Grow Med Cap Growth Equity Fund I als internationaler Partner zfhn Zukunftsfonds Heilbronn GmbH & Co. KG 5
6 Inhalt Zukunftsfonds Heilbronn SFO mit langfristigem Fokus Lessons learnt Branchenspezifische Besonderheiten Investitionsvolumen Nationales/ Internationales Unternehmernetzwerk Managementteam & Beirat Kontrollrechte Strategische Empfehlungen des zfhn als Single Family Office Best Practice: Born2Grow Best Practice: Med Cap Growth Equity Fund I zfhn Zukunftsfonds Heilbronn GmbH & Co. KG 6
7 Branchenspezifische Besonderheiten Medizintechnologie Branchencluster des Zukunftsfonds Biotechnologie & Pharmazie IT & Software Industrie & Cleantechnologie Pneumologie Kardiologie Ganzkörper- Reperfusion Hämodynamik Neurophysiologie Engineering Dienstleistungen Bioanalytik (Massenspektrometrie, Peptidsynthese) Biosimilar Entwicklung Biopharmazie (biopharmazeutische Glykoproteine aus pflanzlichen Systemen) Personalisierte Medizin Datenbanksysteme Datensynchronisation Steuerung und Überwachung von IT- Ressourcen Online Medienbeobachtung Filtersysteme Regenerative Energie Composite- Fertigungsanlagen Ionische Flüssigkeiten in Nanotechnologie Mikrogassensorik (CO2 / SF6) zfhn Zukunftsfonds Heilbronn GmbH & Co. KG 7
8 Branchenspezifische Besonderheiten Branchenspezifische Besonderheiten Medizintechnologie Biotechnologie & Pharmazie IT & Software Industrie & Cleantechnologie Hoher Medical Need Technologieakquise durch strateg. Partner Reimbursement Zulassungshürden Hohes Chancen-/ Risikoprofil lange Entwicklungszeit Hohe Investments Hoher Wettbewerb (Geschwindigkeit zählt) Hohe Marktdynamik Me too Produkte aus dem Ausland Abhängigkeit von Zuschüssen Gestellung von Bürgschaften Geringe Margen Lopez-Effekt Investitionen in margenschwache Branchen vermeiden Inhouse branchenspezifische Expertise aufbauen Synergieeffekte über bestehendes Portfolio/ mittelständische Industrieunternehmen 2013 zfhn Zukunftsfonds Heilbronn GmbH & Co. KG 8
9 Investitionsvolumen 10%-Regel um Klumpenrisiken zu vermeiden (max. 25 Mio ) Art der Venture Capital Finanzierung Kapital für diverse (n+1) Folgefinanzierungsrunden einplanen Investitionen über öffentliche VC Fonds leveragen Co-Investoren/ Strategen miteinbeziehen, die ggf. auch als Exit- Kanäle fungieren können Gefahr: Mitgesellschafter können Finanzierungsrunden nicht mitgehen * Quelle: Pinsent Masons VC Deal Term Report 2015 zfhn Zukunftsfonds Heilbronn GmbH & Co. KG 9
10 Nationales Unternehmernetzwerk Wirtschaftsregion Baden-Württemberg -> technologischer Mittelstand -> höchste Verdichtung der Weltmarktführer weltweit Kontakte/ Netzwerke innerhalb von Clustern aufbauen (Medtech, Biotech & Pharma, IT & Software, Industrie & Cleantech) Generierung von Einstiegs- & Exitoptionen Sicherstellung guter Dealflow Stetiger Erfahrungsaustausch & Zugriff auf Expertenwissen Besetzung von advisory boards in Medtech, Pharma, Biotech, ITK & Cleantech zfhn Zukunftsfonds Heilbronn GmbH & Co. KG 10
11 Managementteam & Beirat/ Aufsichtsrat Managementteam ist absolut entscheidend! In der Seed Phase stärker überwachen & auf Fokussierung achten In der Wachstumsphase unternehmerische Freiheiten zulassen Pool an potentiellen Managern aufbauen (Serial-Entrepreneure) Management von Seed- zur Wachstumsphase zu adaptieren Incentivierung erster & zweiter Managementebene über Optionen Beirat/ Aufsichtsrat Adaption je nach Unternehmensphase Besetzung abgestimmt auf Technologie/ Finanzen/ Strategie/ Markt Scientific advisory boards in Medtech, Pharma und Biotech Schnelle Entscheidungen bei Umbesetzung maßgeblich für Erfolg zfhn Zukunftsfonds Heilbronn GmbH & Co. KG 11
12 Kontrollrechte Beteiligungsquote von > 50% Weitreichende Mitspracherechte über: Meilensteine in Beteiligungsvertrag - Vertragliche Verankerung von Mitspracherechten über bspw.: o Gesellschaftsvertrag o Geschäftsordnung (operativ) o Beteiligungsvertrag Fokus: gleichgerichtete Interessen der Gründer und Co-Investoren Quelle: Pinsent Masons VC Deal Term Report 2015 zfhn Zukunftsfonds Heilbronn GmbH & Co. KG 12
13 Strategische Empfehlungen des zfhn als SFO Abstimmung der Fondsstrategie auf avisierten Branchenmix präferierten Einstiegszeitpunkt (Seed, Startup, Expansion) Seed-Phase - greenovation langsamer Portfolioaufbau Bereit sein, Deals platzen zu lassen Insb. zu Beginn starkes Monitoring der Beteiligungen, Zielabweichungen & Fehler frühzeitig zu erkennen Stärkung des Portfolios über Buy & Build Strategie: zfhn Zukunftsfonds Heilbronn GmbH & Co. KG 13
14 Strategische Empfehlungen des zfhn als SFO Xenios AG Buy & Build Strategie zfhn Zukunftsfonds Heilbronn GmbH & Co. KG 14
15 Strategische Empfehlungen des zfhn als SFO Vorteile eines Evergreenfonds nutzen Zukunftspark Wohlgelegen Bestehendes High-Tech Umfeld sowie Aufbau Heilbronns als Technologie- Cluster von Vorteil Aufbau eines Frühphasenfonds: zfhn Zukunftsfonds Heilbronn GmbH & Co. KG 15
16 Inhalt Venture Capital ein Überblick Lessons learnt 3. Best Practice 1: Born2Grow Best Practice 2: Med Cap Growth Equity Fund I zfhn Zukunftsfonds Heilbronn GmbH & Co. KG 16
17 Best Practice am Beispiel des Born2Grow Begrenzung des maximalen Investitionsvolumens auf 5 % (max. 500 TEUR) Geringerer Betreuungsaufwand: Rückgriff auf Business Angels, mittelständische Industrie Erweiterung des Netzwerkes an potentiellen (Co-)Investoren Erweiterung des Dealflows Frühzeitige Erkennung von Branchen- und Venture Capital Trends Frühzeitige, aktive Begleitung von Unternehmen und Erkenntnisgewinnung Einstieg zu günstigen Konditionen zfhn Zukunftsfonds Heilbronn GmbH & Co. KG 17
18 Best Practice am Beispiel des Born2Grow Portfolio des BORN2GROW IT & Software Medizintechnologie Industrie & Cleantechnologie E-Health zfhn Zukunftsfonds Heilbronn GmbH & Co. KG 18
19 Inhalt Venture Capital ein Überblick Lessons learnt Best Practice 1: Born2Grow 4. Best Practice 2: Med Cap Growth Equity Fund I zfhn Zukunftsfonds Heilbronn GmbH & Co. KG 19
20 MedCap Growth Equity Fund I (Cambridge, USA) zfhn Zukunftsfonds Heilbronn GmbH & Co. KG 20
21 MedCap Growth Equity Fund I 1) Harvard Medical School #1 der medizinischen Forschungszentren 15 Nobelpreisträger Mehr als akademische Mitarbeiter 2) Massachusetts General Hospital #1 der Krankenhäuser in den USA Forschungsbudget von mehr als $786 Mio. Mehr als Mitarbeiter Ältestes und größtes Universitätsklinikum von Harvard Medical School zfhn Zukunftsfonds Heilbronn GmbH & Co. KG 21
22 MedCap Growth Equity Fund I 3) Wellman Center of Harvard Medical School Führendes Innovationszentrum des Massachusetts General Hospital Die 8 größten Technologien des Wellman Centers haben in den letzten sieben Jahren mehr als US$5.5 Mrd. an Umsätzen generiert Marktkapitalisierung der letzten 6 IPOs liegt bei mehr als US$ 3,4 Mrd. Mehr als 300 erteilte Patente MedCap Growth Equity Fund zfhn Zukunftsfonds Heilbronn GmbH & Co. KG 22
23 Kontakt Kontakt ZFHN Zukunftsfonds Heilbronn GmbH & Co. KG Edisonstrasse ZFHN Zukunftsfonds 19 Heilbronn GmbH & Co. KG Edisonstrasse Heilbronn Heilbronn Tel: Fax: Tel: Fax: Internet: Internet:
Die Rolle von Business Angels bei der Entwicklung von Startup- Unternehmen
Die Rolle von Business Angels bei der Entwicklung von Startup- Unternehmen Dr. Manfred Spindler Business Angels FrankfurtRheinMain e. V. ehealth-kongress IHK Frankfurt/M 13. September 2017 Manfred Spindler:
H.C.F. Private Equity Monitor 2016. Auswertung
Private Equity Monitor H.C.F. Private Equity Monitor Auswertung Private Equity Monitor Zusammenfassung Für die Studie wurden erneut 150 Private Equity Häuser / Family Offices im deutschsprachigen Raum
Eigenkapitalfinanzierung als ein Instrument zur Umsetzung von Innovationen
Eigenkapitalfinanzierung als ein Instrument zur Umsetzung von Innovationen Zenit GmbH, 24. November 2014, Mülheim an der Ruhr Berat Gider Eigenkapital als Finanzierungsform Venture Capital Risikokapital
HIGH-TECH GRÜNDERFONDS
HIGH-TECH GRÜNDERFONDS DER DRITTE FONDS Dr. Michael Brandkamp HTGF III HTGF II 2 Kontinuität und Langfristigkeit werden gewährleistet! Investitionsperiode 09/2005 11/2011 11/2011 Q4/2017 Q4/2017 Q4/2023
Deutsche Börse Venture Network. 01. Dezember 2015
Deutsche Börse Venture Network 01. Dezember 2015 Unser Ziel: Ihre Wachstumsfinanzierung. Deutsche Börse Venture Network 1 Deshalb haben wir ein Programm zur Finanzierung von jungen, qualifizierten Wachstumsunternehmen
Wie man den High Tech Gründerfonds bewertet
13. April 2016, VC- Stammtisch, AURELIA, Frankfurt High-Tech Gründerfonds Start-ups brauchen starke Finanzierungspartner Neues vom High-Tech Gründerfonds 1 Entwicklung Early Stage- Fundraising vs. Early
Präsentation Fonterelli GmbH & Co. KGaA. > Deutschlands erste Family Office - Aktie
Präsentation Fonterelli GmbH & Co. KGaA > Deutschlands erste Family Office - Aktie 1 Die Idee: Family Office - Aktie Die Fonterelli KGaA handelt als Familiy Office ihrer Aktionäre. Durch Kooperation mit
HIGH-TECH GRÜNDERFONDS
HIGH-TECH GRÜNDERFONDS Zahlen Daten Fakten 1 Date: 06.06.2016 HIGH-TECH GRÜNDERFONDS I UND II Key Facts Fonds I Gegründet 2005 Volumen 272 Mio. Investoren Fonds II Gegründet 2011 Volumen 304 Mio. Investoren
Start-up and Venture Capital Praxis. - eine Alternative, die sich bewährt hat -
Start-up and Venture Capital Praxis - eine Alternative, die sich bewährt hat - Eine Publikation der MLawgroup 2011 INHALTSVERZEICHNIS Über MLawGroup... 3 Was Dritte über unsere Start-up and Venture Capital
Eigenkapitalfinanzierung durch Venture Capital - Der BFB Wachstumsfonds Brandenburg stellt sich vor
Eigenkapitalfinanzierung durch Venture Capital - Der BFB Wachstumsfonds Brandenburg stellt sich vor Thomas Krause Prokurist der BC Brandenburg Capital Office Potsdam Steinstr. 104 106 14480 Potsdam GERMANY
Rück- und Ausblick der Entwicklung von Venture Capital und Private Equity 2017/2018
Rück- und Ausblick der Entwicklung von Venture Capital und Private Equity 2017/2018 PE-Forum Düsseldorf 15. Januar 2018 1 15. Januar 2018 Rück- und Ausblick der Entwicklung von VC und PE 2017/2018 Dr.
Besonderheiten der Bewertung von Biotechnologie-Unternehmen
Besonderheiten der Bewertung von Biotechnologie-Unternehmen Venture Valuation VV AG? Badenerstr. 587? 8048 Zürich? Switzerland? Phone +41 (1) 405 86 60 Fax + 41 (1) 405 86 61? info@venturevaluation.ch?
mic Investition in die Zukunft Expofin 8.05.-9.05.2007 in Dortmund
mic Investition in die Zukunft Expofin 8.05.-9.05.2007 in Dortmund Wer wir sind Wir sind ein Early-Stage Investor für vielversprechende Technologieunternehmen. Wir sind spezialisiert auf Seed- und Start-up
Vorstellung des VC Fonds Kreativwirtschaft Berlin und VC Fonds Technologie Berlin
Vorstellung des VC Fonds Kreativwirtschaft Berlin und VC Fonds Technologie Berlin Branchenveranstaltung Games und IT 7.Juli 2009 Roger Bendisch Profil - IBB Beteiligungsgesellschaft Gründung: 1997 Gesellschafterin:
VENTURE CAPITAL FÜR BERLIN. Wir finanzieren erfolgreiche Berliner Start-ups
VENTURE CAPITAL FÜR BERLIN Wir finanzieren erfolgreiche Berliner Start-ups 2 IBB Beteiligungsgesellschaft Anvita Mudkani, Investment Manager 15. Juni 2018 20 Jahre IBB Beteiligungsgesellschaft Die IBB
Jahresbericht über die Geschäftstätigkeit der Bain Capital Private Equity Beteiligungsberatung GmbH (Stand August 2015)
Jahresbericht über die Geschäftstätigkeit der Bain Capital Private Equity Beteiligungsberatung GmbH (Stand August 2015) Die Bain Capital Private Equity Beteiligungsberatung GmbH mit Sitz in München ist
Nachfolgeregelung von Wachstumsunternehmen durch Private Equity
Nachfolgeregelung von Wachstumsunternehmen durch Private Equity 10.12.2007 Dr. Bernd W. Pfister Einführung Invision Private Equity AG, Zug Investitionen in Wachstumskapital und Growth Buy-Outs Unternehmen
Private Equity als Anlageklasse für institutionelle Investoren und Family Offices
Private Equity als Anlageklasse für institutionelle Investoren und Family Offices Ergebnisse einer Befragung von institutionellen Investoren in Deutschland Juli 2017 Bundesverband Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften
Daten und Fakten zu Chemie-Startups
Daten und Fakten zu Chemie-Startups Zahl Chemie-Startups Nach Schätzungen des Forum Startup Chemie gibt es aktuell rund 100 150 Chemie-Startups in Deutschland. Diese sind über das gesamte Bundesgebiet
Venture Capital für innovative Unternehmen
Düsseldorf, Venture Capital für innovative Unternehmen Dr. Claas Heise, Abteilungsleiter Venture Capital / Frühphase Der Förderauftrag im Beteiligungsgeschäft Die NRW.BANK fördert Innovationen, Unternehmensgründer
Die IBB Beteiligungsgesellschaft und der VC Fonds Kreativwirtschaft Berlin
Venture Capital: Kapital und Kompetenz aus einer Hand Venture Capital für Creative Industries Unternehmen: Die IBB Beteiligungsgesellschaft und der VC Fonds Kreativwirtschaft Berlin 04.06.2015 Rayk Reitenbach
Die Unternehmer AG. Business Angel Beteiligungs AG Bettinastraße Frankfurt am Main
Die Unternehmer AG Historie Anfang 2008 in Wetzlar gegründet Sie ist hervorgegangen aus der Business Angel Initiative Mittelhessen e.v. (seit 2003) Anfang 2011 Sitzverlegung nach Frankfurt am Main Kapital
Early Stage Finanzierung Quo Vadis?
14. April 2016, German Venture Day High-Tech Gründerfonds Early Stage Finanzierung Quo Vadis? 1 Entwicklung Early Stage-Fundraising vs. Early Stage-Investments in Deutschland gem. BVK Seed Vol. (Mio. )
Europäische VC-Industrie: Vom hässlichen Entlein zum schönen Schwan
Europäische VC-Industrie: Vom hässlichen Entlein zum schönen Schwan Venture Capital-Stammtisch München, 20. Juni 2007 Dr. Hendrik Brandis V A N - D E R - S M I S S E N - S T R A S S E 3 2 2 7 6 7 H A M
Mehr über Project A Ventures auf sowie auf dem Blog insights.project-a.com
Pressemitteilung der Onlineprinters GmbH und Project A Ventures vom 29.11.2016 Project A investiert in Onlineprinters: Wachstumsbranche Onlinedruck E-Commerce-Unternehmen gewinnt weiteren Partner für Wachstum
Deutsches Venture Capital: Schwieriges Umfeld, große Chancen. Venture Capital-Meeting 25. April 2012
Deutsches Venture Capital: Schwieriges Umfeld, große Chancen Venture Capital-Meeting 25. April 2012 Ulrike Hinrichs Geschäftsführerin Bundesverband Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften (BVK) Ulrike
Companisto Venture-Capital-Investments
Companisto Venture-Capital-Investments Companisto-Finanzierung für Startups Companisto ist eine Gemeinschaft von Gleichgesinnten mit Pioniergeist, die es sich zum Ziel gemacht haben, Innovationen den Weg
Private Equity in Zug Der langfristige Horizont von Private Equity Investoren
Private Equity in Zug Der langfristige Horizont von Private Equity Investoren Zug, 2. März 2017 In Kooperation mit: Agenda Donnerstag, 2. März 2017 17.30 Begrüssung und Einführung 17.40 Zuger Steuerstrategie
Crowdfunding Substitut oder Komplement zur Business Angel Finanzierung?
E-Mail: unternehmensfuehrung@uni-trier.de www.unternehmensführung.uni-trier.de Crowdfunding Substitut oder Komplement zur Business Angel Finanzierung? Forschungssymposium Business Angels Investment Berlin,
VC Panel = VC-Branchenbarometer (pro Quartal) am Puls der Zeit seit 1999
Venture Capital-Panel "Branchenbarometer am Puls der Zeit" Das Jahr 2010 Fleischhauer, Hoyer & Partner - FHP Private Equity Consultants München, Februar 2011 1 Das VC-Panel von Fleischhauer, Hoyer & Partner
Vorstellung der IBB Beteiligungsgesellschaft mbh. B!gründet Finanzierungstag am 01. April 2014. Venture Capital Kapital und Kompetenz aus einer Hand
Venture Capital Kapital und Kompetenz aus einer Hand Vorstellung der IBB Beteiligungsgesellschaft mbh B!gründet Finanzierungstag am 01. April 2014 Rayk Reitenbach Investment Manager Kategorisierung von
VC-Panel "Branchenbarometer am Puls der Zeit" IV. Quartal 2013 FHP Private Equity Consultants München, Februar 2014
VC-Panel "Branchenbarometer am Puls der Zeit" IV. Quartal 20 FHP Private Equity Consultants München, Februar 204 Die VC Panel-Teilnehmer nach verwaltetem Fondsvolumen führende Venture-Investoren > 250
HIGH-TECH GRÜNDERFONDS
HIGH-TECH GRÜNDERFONDS Ein starker Motor für erfolgreiche High-Tech Start-Ups Info-Event Start-Up-Finanzierung der Business Angels RheinMain Claudia Raber, Verena Köhn-Hövel Frankfurt, 18.01.2018 Agenda
A5_12seiter :50 Uhr Seite 2. Wachstum für den Mittelstand
A5_12seiter 17.05.2005 9:50 Uhr Seite 2 Wachstum für den Mittelstand A5_12seiter 17.05.2005 9:50 Uhr Seite 3 Inhalt 3 Die Idee 5 Der Markt und seine Randbedingungen 6 Finanzierungsstrategie 7 Struktur
High-Tech Start-ups und die Bedeutung von Venture Capital. ein Erfahrungsbericht. Wirtschaftsjunioren in Kassel 28.08.012
High-Tech Start-ups und die Bedeutung von Venture Capital ein Erfahrungsbericht Wirtschaftsjunioren in Kassel 28.08.012 Dr. Michael Brandkamp High-Tech Gründerfonds Management GmbH Der aktuelle Seedmarkt
Herausforderungen der Venture Capital-Aufnahme Impulse für Entrepreneure
Herausforderungen der Venture Capital-Aufnahme Impulse für Entrepreneure Michael Diegelmann, cometis AG Frankfurt am Main, 17. Februar 2003 1. Marktüberblick Jahr / Bruttoinvestitionen 2000 2001 2002 (Mio.
UNTERNEHMER INVESTIEREN IN UNTERNEHMEN. Instrumente zur Finanzierung von Nachfolgelösungen
UNTERNEHMER INVESTIEREN IN UNTERNEHMEN Instrumente zur Finanzierung von Nachfolgelösungen 30. Mai 2017 Investnet bietet Unternehmern die Chance, gemeinsam Direktinvestitionen in einem transparenten Geschäftsmodell
Digitalisierung der Gesundheitswirtschaft als Chance für Bayern
Digitalisierung der Gesundheitswirtschaft als Chance für Bayern Berlin, 25. April 2017 Dr. Manfred Wolter Agenda Gesundheitswirtschaft und Medizintechnik in Bayern Rahmenbedingungen in Bayern Cluster Netzwerke
Präsentation Fonterelli GmbH & Co. KGaA. > Deutschlands erste Family Office Aktie
Präsentation Fonterelli GmbH & Co. KGaA > Deutschlands erste Family Office Aktie Stand: September 2018 1 Die Idee: Family Office - Aktie Was bedeutet Fonterelli? Für uns Kapital-Quelle, abgeleitet aus
Finanzierungsinstrumente wie Venture Capital und Business Angels als Alternativen zum Kredit
Finanzierungsinstrumente wie Venture Capital und Business Angels als Alternativen zum Kredit Biocampus Straubing 15. September 2018 Dr. Carsten Rudolph Formen der Finanzierung im Überblick Die Phasen einer
UNITED INTERNET. Business Applications Strategische Partnerschaft mit Warburg Pincus. 8. November 2016
UNITED INTERNET Business Applications Strategische Partnerschaft mit Warburg Pincus 8. November 2016 1 Pressekonferenz 8. November 2016 DIE 1&1 INTERNET SE INNERHALB DER UNITED INTERNET AG WP XII Venture
KfW-Beteiligungsfinanzierung
Neue Ansätze der Private Equity Forum NRW Investors' Circle Düsseldorf, 07.03.2016 Bank aus Verantwortung Analyse des deutschen Beteiligungsmarktes Angebotslücken auf dem deutschen Beteiligungsmarkt Beteiligungskapital
Von der Idee zum Start-Up smama Jahresevent: mbusiness
Von der Idee zum Start-Up smama Jahresevent: mbusiness Dr. Christian Wenger Partner Wenger & Vieli AG Vorstandsmitglied SECA, Chapter Venture Capital & Seed Money Initiator und Präsident CTI Invest Initiator
Staatsnahe Venture Capital Geber: Business Angels. Roman Huber, Geschäftsführer Januar 2013
Staatsnahe Venture Capital Geber: Leistungsfähige Partner für Business Angels Roman Huber, Geschäftsführer Januar 2013 Bayern Kapital Gründung im Jahr 1995 auf Initiative der Bayerischen Staatsregierung
Strategien der langfristigen Unternehmensfinanzierung
SMILE Venture Management GmbH, Berlin, Germany Strategien der langfristigen Unternehmensfinanzierung Medellín, 22. November 2001 Prozess einer Finanzierungsrunde vom Vertrag bis zum Exit Exit Begleitung
Crowd-Investing: eine neue Alternative auch für klassische Geschäftsmodelle? Erfahrungen eines Medtech Service-Unternehmens
ehealth Kongress, Frankfurt 04.10.2016 Crowd-Investing: eine neue Alternative auch für klassische Geschäftsmodelle? Erfahrungen eines Medtech Service-Unternehmens Axel Fischer, Activoris Medizintechnik
Karim Taga und Anton K. Forstner. Erfolgreiche Unternehmensgründungen mit Venture Capital. Vom Konzept bis zum Exit WI LEY
Karim Taga und Anton K. Forstner Erfolgreiche Unternehmensgründungen mit Venture Capital Vom Konzept bis zum Exit WI LEY Geleitwort 9 Vorwort 13 Einleitung 15 Teil 1 Die Venture-Industrie nach dem Hype
VC Panel = Branchenbarometer (pro Quartal) am Puls der Zeit seit 1999, Fokus: Venture Capital
Venture Capital-Panel "Branchenbarometer am Puls der Zeit" Das Jahr 2009 Fleischhauer, Hoyer & Partner - FHP Private Equity Consultants München, Februar 2010 1 Das VC-Panel von Fleischhauer, Hoyer & Partner
Private Equity und Venture Capital in Österreich
Private Equity und Venture Capital in Österreich Dr. Jürgen Marchart AVCO Austrian Private Equity and Venture Capital Organisation BITCOIN Symposium 2015 03. März 2015 Erhebung der Kennzahlen PEREP_Analytics
Wachstumsfinanzierung - Chancen und Risiken -
Wachstumsfinanzierung - Chancen und Risiken - Wachstumsfinanzierung - Chancen und Risiken 1. Maßgeschneiderte Finanzierung? 2. Wachstumsstrategien 3. Wachstumsfinanzierung 4. Finanzierungsarten 5. Beteiligungsformen
innovativer Unternehmen
Logo Firma innovativer Unternehmen Otto Hopfner, BayBG Kapitalforum Augsburg, 26.09.2013 BayBG im Überblick Inhaltsverzeichnis BayBG Venture Capital Beteiligungsformen Beteiligungsanlässe Venture-Investments
VC-Panel "Branchenbarometer am Puls der Zeit" II. Quartal 2015 FHP Private Equity Consultants München, Juli 2015
VC-Panel "Branchenbarometer am Puls der Zeit" II. Quartal 5 FHP Private Equity Consultants München, Juli 5 Die VC Panel-Teilnehmer nach verwaltetem Fondsvolumen 7 führende Venture-Investoren > 5 Mio. EUR
VC-Panel "Branchenbarometer am Puls der Zeit" III. Quartal 2015 FHP Private Equity Consultants München, Oktober 2015
VC-Panel "Branchenbarometer am Puls der Zeit" III. Quartal 5 FHP Private Equity Consultants München, Oktober 5 Die VC Panel-Teilnehmer nach verwaltetem Fondsvolumen 7 führende Venture-Investoren > 5 Mio.
NRW.BANK Venture Capital Frühphasenfinanzierungen
NRW.BANK Venture Capital Frühphasenfinanzierungen NUK-Vortrag Öffentliche Fördermittel Düsseldorf 19. April 2018 1 NRW.BANK Venture Capital Frühphasenfinanzierungen 1 Die NRW.BANK 2 win NRW.BANK Business
REAL ESTATE ALTERNATIVE INVESTMENTS PUBLISHING. Dr. Julius Neuberger LL.M.
REAL ESTATE ALTERNATIVE INVESTMENTS PUBLISHING Dr. Julius Neuberger LL.M. Agenda Hintergrund Strukturanlagen vs. Direk@nvestments Herausforderungen bei klassischen Club- Deals Club- Deals über PlaJormen
Spitzencluster m 4 Personalisierte Medizin
Spitzencluster m 4 Personalisierte Medizin Bio M Biotech Cluster Development GmbH Der Spitzencluster Wettbewerb Das BMBF fördert Projekte in einer lokalen Ansammlung (Cluster) von Unternehmen einer Branche
IT FOR WORK e.v. Der führende IT- Cluster
IT FOR WORK e.v. Der führende IT- Cluster 28. August 2013 Goodarz Mahbobi Vorstandsmitglied IT FOR WORK IT FOR WORK e. V. Seite 1. IT-Region Rhein Main Neckar Agenda 2. IT FOR WORK e.v. IT FOR WORK e.
Der deutsche Beteiligungskapitalmarkt im ersten Halbjahr 2018
Der deutsche Beteiligungskapitalmarkt im ersten Halbjahr 2018 23. Oktober 2018 Bundesverband Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften (BVK) Der deutsche Beteiligungskapitalmarkt im ersten Halbjahr 2018
Lessons learned VC Investment Erfahrungen
Lessons learned VC Investment Erfahrungen Venture Capital Club München, 24.10.2007 Bernd Seibel General Partner Agenda Key TVM Capital information Investorenkreis Gesellschafterkreis Investment Konditionen
Club Deals. Private Equity mit ausgewählten privaten Investoren. Juni 2011
Club Deals Private Equity mit ausgewählten privaten Investoren Juni 2011 Club Deals Mehrheitliche Beteiligungen als Kauf (bis 100%) oder über eine Kapitalerhöhung durch eine Gruppe von unternehmerisch
Staatsnahe Venture Capital Geber:
Staatsnahe Venture Capital Geber: Leistungsfähige Partner für Business Angels Roman Huber Geschäftsführer Oktober 2016 BAYERN KAPITAL Gründung im Jahr 1995 auf Initiative der Bayerischen Staatsregierung.
Ordentliche Hauptversammlung 2013
Ordentliche Hauptversammlung 2013 Leonardo Venture GmbH & Co. KGaA Mannheim, 9. August 2013 Leonardo Venture GmbH & Co. KGaA 1 1 Inhalt 1 2 3 4 5 Geschäftsentwicklung 2012 Portfolio-Unternehmen im Überblick
Kooperationen zwischen Start-ups und Großunternehmen Hype oder Heilsbringer? Dr. Christian Comberg , Dresden
Kooperationen zwischen Start-ups und Großunternehmen Hype oder Heilsbringer? Dr. Christian Comberg 11.04.2017, Dresden 2 CLIC Center for Leading Innovation & Cooperation. Kompetenzzentrum: Angebot: Innovation
Die Business Angels in Berlin und Brandenburg Aktivitäten und Projektbeispiele
Die Business Angels in Berlin und Brandenburg Aktivitäten und Projektbeispiele Bernhard Böhm Vorstandsmitglied Business Angels Club Berlin-Brandenburg e.v. Innovation Gründung Arbeit Fachtagung 7. Nov.
Sponsoren: venture forum neckar e.v.
Sponsoren: venture forum neckar e.v. Selbstverständnis Eigenkapital ist der Treibsatz für den Erfolg junger Unternehmen, der Motor für wirtschaftliches Wachstum und der Schlüssel für neue Arbeitsplätze.
Constellation Capital Weshalb gründet man einen Fund?
C ONSTELLATION Constellation Capital Weshalb gründet man einen Fund? Young SECA Konferenz - 4. Juli 2012 1 Agenda 1. Über Constellation 2. Interessen der Schlüsselparteien 3. Vor- & Nachteile der Investitionstypen
Fördertag Berlin Brandenburg 2013 06.06.2013
Venture Capital Kapital und Kompetenz aus einer Hand Fördertag Berlin Brandenburg 2013 06.06.2013 Mischa Wetzel Teamleiter Creative Industries Venture Capital: Definition Venture Capital als Finanzierungsform
Kapital für Unternehmen Venture Capital Finanzierungen. Dr. Bert Brinkhaus Bochum 17. November 2009
Kapital für Unternehmen Venture Capital Finanzierungen Dr. Bert Brinkhaus Bochum 17. November 2009 ENJOY VENTURE Venture Capital für Technolgie-Start Up s (Frühe Phasen: Seed / Early Stage) Start des ersten
Forum Unternehmensfinanzierung. Hof, Beteiligungskapital für Existenzgründer und Start ups
Forum Unternehmensfinanzierung Beteiligungskapital für Existenzgründer und Start ups Hof, 07.10.2014 1 Vorbemerkung 2 Geschäftsmodell und Kapitalbedarf Potenzial 1) Geschäftsmodell Strategische Partner
Technologiefinanzierung: Die Zukunft der Frühphasenfinanzierung. DI Dr. Doris Agneter
Technologiefinanzierung: Die Zukunft der Frühphasenfinanzierung DI Dr. Doris Agneter 1 Technologieentwicklungskurve Interne F&E Startup Wachstum Wert in % 100 Universitäten, FHs, F&E Zentren 90 80 IPO
FinTechs in Europa Finanzierungsherausforderung
FinTechs in Europa Finanzierungsherausforderung FinTech Meetup: Trends und Entwicklungen Florian Förster, Principal, CC FS Roland Berger 11. Januar 2018 EU-FinTechs befinden sich strategisch in der Zange
Christopher Hahn (Hrsg.) Finanzierung von. Start-up-Unternehmen. Praxisbuch für erfolgreiche Gründer: Finanzierung, Besteuerung, Investor Relations
(Hrsg.) Finanzierung von Start-up-Unternehmen Praxisbuch für erfolgreiche Gründer: Finanzierung, Besteuerung, Investor Relations 2., vollständig aktualisierte und überarbeitete Auflage ^ Springer Gabler
Finanzierungsumfeld für Jungunternehmen freundlicher
Finanzierungsumfeld für Jungunternehmen freundlicher Technologie-Jungunternehmen sind auf Geldgeber angewiesen, wenn sie neue Produkte entwickeln wollen. Eine Möglichkeit sind Investitionen durch Risikokapitalgeber.
Präsentation Fonterelli GmbH & Co. KGaA. > Deutschlands erste Family Office Aktie. Stand: Februar 2017
Präsentation Fonterelli GmbH & Co. KGaA > Deutschlands erste Family Office Aktie Stand: Februar 2017 1 Die Idee: Family Office * Aktie Was bedeutet Fonterelli? Für uns Kapital*Quelle, abgeleitet aus Fonte
Startups in Niederösterreich. gemeinsam Potentiale heben. DI Dr. in Doris Agneter
Startups in Niederösterreich. gemeinsam Potentiale heben DI Dr. in Doris Agneter 07.10.2016 2 Tech-Startups in Niederösterreich Steigende Anzahl von Tech- Startups in Niederösterreich Technologie-Startups
Gemeinsam zu wirtschaftlichem Erfolg. Quantum HOLDING GMBH
Gemeinsam zu wirtschaftlichem Erfolg Quantum HOLDING GMBH GESUCHT: Menschen, die mit uns aus Ihren Ideen wirtschaftliche Erfolge machen wollen Wir unterstützen Sie nicht nur finanziell, sondern stellen
SEED- UND START UP-FINANZIERUNG
SEED- UND START UP-FINANZIERUNG MIT BETEILIGUNGSKAPITAL Roman Huber Geschäftsführer Oktober2016 BAYERN KAPITAL Gründung im Jahr 1995 auf Initiative der Bayerischen Staatsregierung. Alleingesellschafterin
FINANCE Midmarket- Private-Equity-Monitor 1/2018
FINANCE Midmarket- Private-Equity-Monitor 1/2018 Das denkt die Branche über Secondary und Tertiary Buy-outs FRANKFURT BUSINESS MEDIA GmbH Kann Private Equity mit Secondaries Geld verdienen? Dank ihrer
VC-Panel "Branchenbarometer am Puls der Zeit" I. Quartal 2013 FHP Private Equity Consultants München, Mai 2013
VC-Panel "Branchenbarometer am Puls der Zeit" I. Quartal 2013 FHP Private Equity Consultants München, 1 Die VC Panel-Teilnehmer nach verwaltetem Fondsvolumen 31 führende Venture-Investoren > 250 Mio. EUR
Kapital für Ideen und Innovationen mobilisieren
START aws Gründerfonds Kapital für Ideen und Innovationen mobilisieren Pre Start up Start up Wachstum International aws Gründerfonds Startkapital für Ihre Ideen. Jungen Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial
Finanzierung in Schritten bei schnell wachsenden Unternehmen.
Finanzierung in Schritten bei schnell wachsenden Unternehmen 1 1. Schritt 2 1. Schritt: G gründet eine Bareinlage 50 T G 3 Und wenn er die 50 T nicht hat Bareinlage 50 T G 4 leiht er sich diese G Bareinlage
Seite 1. FuE im Unternehmens- und Forschungssektor
Seite 1 FuE im Unternehmens- und Forschungssektor FuE-Gesamtaufwendungen des Wirtschaftssektors 1991-2005 Mrd. 50 47,5 45 FuE-Gesamtaufwendungen interne FuE-Aufwendungen 42,5 40 37,5 35 32,5 30 27,5 25
Der deutsche. Beteiligungskapitalmarkt 2011 und. Ausblick auf 2012
Der deutsche Beteiligungskapitalmarkt 2011 und Ausblick auf 2012 Pressekonferenz Bundesverband Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften (BVK) Berlin, 27. Februar 2012 Matthias Kues Dr. Hanns Ostmeier
Frühphasenfinanzierung von Technologieunternehmen
Frühphasenfinanzierung von Technologieunternehmen Vorstellung des High-Tech Gründerfonds MSE 2010 Darmstadt 25.08.2010 Dr. Matthias Dill High-Tech Gründerfonds Management GmbH Finanzierungsoptionen während
Der Beteiligungskapitalmarkt in Europa 2017 und die Rolle Deutschlands
Der Beteiligungskapitalmarkt in Europa 2017 und die Rolle Deutschlands Bundesverband Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften e.v. (BVK) Mai 2018 Inhalt Vorbemerkungen... S. 3 Fundraising.. S. 4 Investitionen..
Beispiel 1: Venture Capital Finanzierung im Bereich Life Science:
CLUSTERFONDS EFRE FINANZIERUNGSBEISPIELE Beispiel 1: Venture Capital im Bereich Life Science: Ausgangssituation: Unternehmensfinanzierung im Bereich Life Sciences für die Durchführung der Klinischen Phasen
Electronic Commerce III: Business Pläne und Marktforschung im Internet" Spezialisierungsstudium, SS 2000 Kapitel 2: 2: "Gründung eines Unternehmens"
Electronic Commerce III: Business Pläne und Marktforschung im Internet" Spezialisierungsstudium, Kapitel 2: 2: "Gründung eines Unternehmens" Lehrstuhl für Electronic Commerce Mertonstr. 17 60054 skiera@wiwi.uni-frankfurt.de
Wege zur Verwertung von Forschungsergebnissen von KMU im Bereich Öko-Innovationen. 29.01.2009 Steinbeis-Europa-Zentrum.
Wege zur Verwertung von Forschungsergebnissen von KMU im Bereich Öko-Innovationen 29.01.2009 Steinbeis-Europa-Zentrum Manfred Peter 2009 Ausgangssituation Tolle Idee Prototyp Großes Marktpotenzial kein
INVESTIEREN MIT FINANZSTARKEN INSTITUTIONELLEN INVESTOREN
INVESTIEREN MIT FINANZSTARKEN INSTITUTIONELLEN INVESTOREN Seite 1 DEUTSCHE FINANCE GROUP / Oktober 2009 INSTITUTIONELLE INVESTOREN I GRUPPEN PENSIONSKASSEN VERSICHERUNGSGESELLSCHAFTEN UNIVERSITÄTEN / STIFTUNGEN
FAQ frequently asked questions
Mit den folgenden Informationen wollen wir Ihr Interesse an einer Mitgliedschaft bei den Business Angels Rheinland-Pfalz e.v. wecken und Ihnen die Vorteile einer solchen Mitgliedschaft aufzeigen. Bei Rückfragen
Gründungsfinanzierung und die Finanzierung danach. 2. Partnering Veranstaltung Chemie Start-ups Frankfurt, 21. September 2006
Gründungsfinanzierung und die Finanzierung danach 2. Partnering Veranstaltung Chemie Start-ups Frankfurt, 21. September 2006 Marktversagen im Bereich der Gründungsfinanzierung Interessant, aber nicht unser
ВЕНЧУРНЫЙ КАПИТАЛ КАК ФАКТОР ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА VENTURE-CAPITAL-INVESTITIONEN ALS FAKTOR DES WIRTSCHAFTSWACHSTUMS
ВЕНЧУРНЫЙ КАПИТАЛ КАК ФАКТОР ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА VENTURE-CAPITAL-INVESTITIONEN ALS FAKTOR DES WIRTSCHAFTSWACHSTUMS Molokanow A.I. Dr., Dozentin des Lehrstuhles 4 Khalevina S.N. Finanzuniversität bei der
Wie finanziere ich mein Start-Up?
Wie finanziere ich mein Start-Up? Kreditfinanzierung Bootstrapping FFF Family, Friends and Fools Business Angels Venture Capital und Strategische Investoren Förderstellen und Fonds Crowdfunding & Crowdinvesting
Wann steigt der High-Tech Gründerfonds ein? Zukunftskonferenz Wagnis- und Beteiligungsfinanzierung in Ostdeutschland
Wann steigt der High-Tech Gründerfonds ein? Zukunftskonferenz Wagnis- und Beteiligungsfinanzierung in Ostdeutschland 27.10.2009 Finanzierung der Startphase - bisher Der enthusiastische Gründer wird vom
VC-Panel "Branchenbarometer am Puls der Zeit" I. Quartal 2014 FHP Private Equity Consultants München, Mai 2014
VC-Panel "Branchenbarometer am Puls der Zeit" I. Quartal 2014 FHP Private Equity Consultants München, Mai 2014 1 Die VC Panel-Teilnehmer nach verwaltetem Fondsvolumen 30 führende Venture-Investoren > 250
Unternehmenspräsentation
www.kmubeteiligung.at Unternehmenspräsentation Mission Statement Seite 2 Raiffeisen Oberösterreich bietet Beteiligungskapital auch für KMU zur Stärkung kleiner und mittlerer Unternehmen in Oberösterreich
Bayerisches Staatsministerium für Wirtschaft, Energie und Technologie GRÜNDERLAND.BAYERN 1 ERFOLGREICHE GRÜNDERPOLITIK IN BAYERN
Bayerisches Staatsministerium für Wirtschaft, Energie und Technologie GRÜNDERLAND.BAYERN 1 ERFOLGREICHE GRÜNDERPOLITIK IN BAYERN Bayern fördert seit Jahren gezielt und erfolgreich Existenzgründer Angefangen
Zentrum für Innovation und Gründung an der TU München Venture Capital Club München, Ausgründung und Finanzierung von Technologieunternehmen
UnternehmerTUM Zentrum für Innovation und Gründung an der TU München Venture Capital Club München, 7.11.2012 Ausgründung und Finanzierung von Technologieunternehmen UnternehmerTUM 29.10.2012 1 UnternehmerTUM