Perspektiven 2014 für die Wirtschaft der Zentralschweiz

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1 Perspektiven 2014 für die Wirtschaft der Zentralschweiz Luzern, 24. Oktober 2013 Martin Eichler Chefökonom BAK Basel Economics

2 WELTWIRTSCHAFT UND SCHWEIZ Portokalis/Shutterstock.com

3 Was die Weltwirtschaft aktuell bewegt Wachstumsabschwächung in den Schwellenländern Expansive Geldpolitik der Federal Reserve Bank (FED) Erholung in der Eurozone 3

4 Konjunkturindikatoren deuten Wachstumsphase an OECD-Vorlaufindikatoren Januar 2007 August USA Eurozone Deutschland UK Asien Bemerkung: Gesamtindex, in Standardabweichungen vom langfristigen Mittelwert Asien repräsentiert durch China, Indien, Indonesien, Japan und Korea Quelle: OECD, BAKBASEL 4

5 Zahlreiche Länder noch unter Vorkrisenniveau Reales Bruttoinlandsprodukt Q Q USA Eurozone Deutschland UK Japan Schweiz Bemerkung: Index, Q = 100, Prognosestand 09/2013 Quelle: Oxford Economics, BAKBASEL 5

6 nicht jedoch die Schweiz Reales Bruttoinlandsprodukt Q Q USA Eurozone Deutschland UK Japan Schweiz Bemerkung: Index, Q = 100, Prognosestand 09/2013 Quelle: Oxford Economics, BAKBASEL 6

7 Die Zeichen stehen auf Wachstum Indikatoren für die Schweizer Wirtschaft Binnenwirtschaft Konsumentenstimmung Detailhandelsumsatz Beschäftigung Arbeitslosigkeit Arbeitskräftepotenzial Aussenwirtschaft OECD Vorlaufindikatoren Einkaufsmanager Index Exporte Logiernächte Wechselkurs Kapazitätsauslastung Bemerkung: Indikatoren mit nach oben zeigenden Pfeilen deuten eine für das Schweizer Wirtschaftswachstum positive Entwicklung an Quelle: BAKBASEL, SECO, BFS, EZV, SNB, OECD, procure.ch, CS 7

8 Schweizer BIP expandiert 2013 ansehnlich Bruttoinlandsprodukt (BIP), Entwicklung der verwendungsseit. Komponenten BIP 2013 Privater Konsum Öff. Konsum Bauinvestitionen Ausrüstungsinv. Exporte Importe 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% Bemerkung: Real, zu Preisen des Vorjahres, Veränderung gegenüber dem Vorjahr in Prozent, Prognosestand 09/2013 Quelle: BAKBASEL 8

9 Konjunkturelles Bild anders als 2012 erwartet BIP, Entwicklung der verwendungsseit. Komponenten, Prognose 09/12 vs. 09/13 BIP 2013, Prognose 09/ , Prognose 09/2012 Privater Konsum Öff. Konsum Bauinvestitionen Ausrüstungsinv. Exporte Importe 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% Bemerkung: Real, zu Preisen des Vorjahres, Veränderung gegenüber dem Vorjahr in Prozent Quelle: BAKBASEL 9

10 Aussenwirtschaft springt 2014 an BIP, Entwicklung der verwendungsseit. Komponenten, 2013 und 2014 BIP Privater Konsum Öff. Konsum Bauinvestitionen Ausrüstungsinv. Exporte Importe 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% Bemerkung: Real, zu Preisen des Vorjahres, Veränderung gegenüber dem Vorjahr in Prozent, Prognosestand 09/2013 Quelle: BAKBASEL 10

11 ZENTRALSCHWEIZ Prognosen Jose Ignacio Soto/Shutterstock.com

12 Dimensionen der Zentralschweizer Wirtschaft Bevölkerungs- und BIP-Anteil am Schweizer Total Bemerkung: Anteile in Prozent, 2011 Quelle: BAKBASEL 12

13 Dimensionen der Zentralschweizer Wirtschaft Bevölkerungs- und BIP-Anteil am regionalen Total Bemerkung: Anteile in Prozent, 2011 Quelle: BAKBASEL 13

14 Wachstum der Zentralschweiz überzeugt Wachstum des realen BIP 2013 und 2014 Bemerkung: Real, zu Preisen des Vorjahres, Veränderung gegenüber dem Vorjahr in Prozent, Prognosestand 09/2013 Quelle: BAKBASEL 14

15 Wachstum der Zentralschweiz überzeugt Wachstum des realen BIP 2013 und 2014 Bemerkung: Real, zu Preisen des Vorjahres, Veränderung gegenüber dem Vorjahr in Prozent, Prognosestand 09/2013 Quelle: BAKBASEL 15

16 Optimistischere Einschätzung der Wirtschaftsentwicklung BIP-Wachstum 2013, Prognose 09/2012 vs. 09/2013 Prognose 09/2012 Prognose 09/2013 Differenz LU 1.5% 2.4% +0.9%p. ZG 2.1% 1.3% -0.8%p. SZ 1.1% 1.9% +0.8%p. NW 1.8% 3.8% +2.0%p. OW 1.8% 2.0% +0.2%p. UR 1.5% 1.9% +0.4%p. ZS 1.6% 2.1% +0.5%p. CH 1.2% 1.9% +0.7%p. Bemerkung: Real, zu Preisen des Vorjahres, Veränderung gegenüber dem Vorjahr in Prozent, Zentralschweiz = ZS Quelle: BAKBASEL 16

17 Prognosen für die Investitionsgüterindustrie Wertschöpfungsanteil % Veränderung der realen Bruttowertschöpfung zum Vorjahr LU ZG SZ NW OW UR ZS CH 10% 8% 6% 4% 2% 0% 0% 5% 10% 15% 20% -2% Bemerkung: : durchschnittlich jährliches Wachstum, Prognosestand 09/2013 Quelle: BAKBASEL 17

18 Prognosen für das Baugewerbe Wertschöpfungsanteil % 4% Veränderung der realen Bruttowertschöpfung zum Vorjahr LU ZG SZ NW OW UR ZS CH 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% 0% 5% 10% 15% Bemerkung: : durchschnittlich jährliches Wachstum, Prognosestand 09/2013 Quelle: BAKBASEL 18

19 Prognosen für das Gastgewerbe Wertschöpfungsanteil % Veränderung der realen Bruttowertschöpfung zum Vorjahr LU ZG SZ NW OW UR ZS CH 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% 0% 1% 2% 3% 4% 5% -4% Bemerkung: : durchschnittlich jährliches Wachstum, Prognosestand 09/2013 Quelle: BAKBASEL 19

20 Zusammenfassung Prognosen Zentralschweiz Veränderung des realen BIP und der Anzahl der Erwerbstätigen zum Vorjahr BIP Erwerbst. BIP Erwerbst. BIP Erwerbst. LU 2.4% 1.4% 2.4% 0.9% 2.0% 0.7% ZG 1.3% 1.0% 2.4% 1.3% 2.5% 1.1% SZ 1.9% 1.0% 1.9% 0.7% 1.7% 0.7% NW 3.8% 2.1% 2.7% 1.0% 2.3% 0.7% OW 2.0% 0.7% 2.9% 1.2% 2.2% 0.7% UR 1.9% 0.7% 1.0% -0.6% 1.7% 0.5% ZS 2.1% 1.2% 2.3% 0.9% 2.1% 0.8% CH 1.9% 1.2% 2.2% 1.0% 1.9% 0.8% Bemerkung: : durchschnittlich jährliches Wachstum, Prognosestand 09/2013, Zentralschweiz = ZS Quelle: BAKBASEL 20

21 ZENTRALSCHWEIZ Längerfristige Perspektiven Copyright Hotel Villa Honegg, Photo Timo Schwach

22 Zentralschweiz ist ein attraktiver Standort BAK Attractiveness Index: Zentralschweiz im Vergleich mit Westeuropa 2012 Besteuerung hochqualifizierter Arbeitnehmer Shanghai-Index (Gesamtpunkte) Besteuerung Unternehmen Publikationsdichte (pro Kopf) Kontinentale Erreichbarkeit Patentdichte (pro Kopf) Globale Erreichbarkeit Westeuropa Zentralschweiz Regulierung Produktmärkte Regulierung Arbeitsmärkte Bemerkung: Höhere Werte zeigen eine für den Wirtschaftsstandort günstigere Ausprägung an Quelle: BAKBASEL 22

23 Die Zentralschweiz ist gut vernetzt Die Erreichbarkeit der Schweizer Gemeinden 2012 Bemerkung: Index, gewichteter Durchschnitt Schweiz = 100, gewichtet nach BIP, MIV und ÖV kombiniert Quelle: BAKBASEL, IVT ETH Zürich, TRANSSOL 23

24 und hat sich diesbezüglich stark verbessert Veränderung der Erreichbarkeit zwischen 2005 und 2012 Bemerkung: Index, gewichteter Durchschnitt Schweiz = 100, gewichtet nach BIP, MIV und ÖV kombiniert Quelle: BAKBASEL, IVT ETH Zürich, TRANSSOL 24

25 BAK TAXATION INDEX Standortfaktor Steuern Gunnar Pippel/Shutterstock.com

26 Die Zentralschweiz ist ein steuerlich attraktiver Standort BAK Taxation Index: Steuerbelastung für Unternehmen 2013 Bemerkung: Effektive durchschnittliche Steuerbelastung (EATR) in Prozent, Kantonshauptort Quelle: BAKBASEL, ZEW 26

27 Zentralschweiz führend im Schweizer Ranking BAK Taxation Index: Steuerbelastung für Unternehmen % 20% 15% 10% 5% 0% NW AR LU OW SZ UR ZG GL TG SH SG GR BL ZH BE TI VS VD BS GE Bemerkung: Effektive durchschnittliche Steuerbelastung (EATR) in Prozent, Kantonshauptort Quelle: BAKBASEL, ZEW 27

28 Steuerbelastung variiert auch innerhalb der Kantone BAK Taxation Index: Steuerbelastung für Unternehmen % Kantonshauptort Min Max 20% 15% 10% 5% 0% NW AR LU OW SZ UR ZG GL TG SH SG GR BL ZH BE TI VS VD BS GE Bemerkung: Effektive durchschnittliche Steuerbelastung (EATR) in Prozent, Kantonshauptort und Gemeinden mit der jeweils tiefsten bzw. höchsten Steuerbelastung Quelle: BAKBASEL, ZEW 28

29 Ein Jahrzehnt der Steuersenkungen BAK Taxation Index: Steuerbelastung für Unternehmen Zentralschweiz Ostschweiz 30% 30% LU ZG SZ NW OW UR GL TG AR SH SG GR 25% 25% 20% 20% 15% 15% 10% 10% 5% 30% 25% Restliche Deutschschweiz BE ZH BL BS 5% 30% 25% Romandie und Tessin TI VS GE VD 20% 20% 15% 15% 10% 10% 5% Bemerkung: Effektive durchschnittliche Steuerbelastung (EATR) in Prozent, Kantonshauptort Quelle: BAKBASEL, ZEW 5%

30 Einkommensbesteuerung ebenfalls ein Standortfaktor BAK Taxation Index: Steuerbelastung für hochqualifizierte Arbeitnehmer % 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% ZG SZ OW UR NW LU GL ZH TG AR GR SH BS SG BE VS TI BL GE VD Bemerkung: Effektive durchschnittliche Steuerbelastung (EATR, in %) für alleinstehende Arbeitnehmer ohne Kinder mit einem Einkommen nach Steuern von EUR , Kantonshauptort Quelle: BAKBASEL, ZEW 30

31 Zentralschweizer Vorsprung schmilzt für Familien BAK Taxation Index: Familienvorteil bei der Steuerbelastung % Familie Familienvorteil 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% ZG SZ OW UR NW LU GL ZH TG AR GR SH BS SG BE VS TI BL GE VD Bemerkung: Effektive durchschnittliche Steuerbelastung (EATR, in %) für Alleinstehende ohne Kinder vs. Verheiratete mit 2 Kindern mit einem Einkommen nach Steuern von EUR , Kantonshauptort Quelle: BAKBASEL, ZEW 31

32 Kantone stehen im internationalen Steuerwettbewerb gut da BAK Taxation Index: Unternehmen und hochqualifizierte Arbeitnehmer 2011 BAK Taxation Index 2011 für Unternehmen 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% Zentralschweiz Schweiz Ausland SGP HK ZG SZ CZ LU OW NW LUX CN BS GE AT VS ZH HU VD SK BE GR PL TI BL SG GL TG SH AR US DE ES NO NL SL FK UK DK IR IT FI SE BEL 5% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 55% 60% BAK Taxation Index 2011 für Hochqualifizierte Bemerkung: BAK Taxation Index für Unternehmen und hochqualifizierte Arbeitnehmer (jeweils EATR in %) 2011, jeweils Hauptstadt/Kantonshauptort/Wirtschaftszentrum, Achsen: Durchschnitt Schweizer Kantone Quelle: BAKBASEL, ZEW 32

33 BAK Taxation Index: Fazit Moderate Besteuerung in den Schweizer Kantone im internationalen Kontext Zentralschweiz positioniert sich innerhalb der Schweiz als besonders attraktiv Tiefe Steuern nicht nur in speziellen Nischen Stabile Steuerlast: Trotz der virulenter Finanzkrise bleiben die Schweizer Kantone auf ihrem eingeschlagenen Kurs Ausblick: Anzeichen für eine Abschwächung der Senkungsdynamik; international Steuererhöhungen Steuerliche Standortattraktivität der Schweiz ist nachhaltig abgesichert Mehr Informationen: 33

34 Steuerstrategien in der Zentralschweiz nachhaltig BAK Taxation Index: Steuerbelastung und Nachhaltigkeit der öffentlichen Finanzen Einnahmelücke/Einnahmeüberschuss NW AR Zentralschweiz Schweiz Ausland SZ OW ZG UR SH LU TG GL SG IR GR CZ SK BS HU VD BE BL ZH TI VS PL SL -12 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% Steuerbelastung für Unternehmen 2011 Bemerkung: Vertikale Achse: Einnahmenüberschuss/-lücke in % des BIP (Projektion 2011 bis 2060, in der CH basierend auf Finanzhaushaltszahlen ), Schweizer Kantone einschliesslich ihrer Gemeinden und anteilmässiger Bundesanteil, horizontale Achse: BAK Taxation Index 2011 (EATR in %) für Unternehmen Quelle: BAKBASEL, ZEW GE NL DK AT SE FI LUX BEL UK IT DE ES FK 34

35 FAZIT Guido Amrein/Shutterstock.com

36 Fazit Konjunkturelle Lage Starke Schweizer Binnenwirtschaft Vielversprechende Weltwirtschaft Mit erstarkenden Industrieländern Derzeit jedoch enttäuschenden Emerging Markets Bescheren der Zentralschweiz 2013 und 2014 Wachstum über 2 Prozent Mit starkem Kanton Nidwalden, solidem Kanton Luzern, einer Wende im Kanton Zug und einem etwas nachhängenden Kanton Uri Attraktiver Standort Zentralschweiz Führt zu Wachstum über Schweizer Durchschnitt Mit einem «Highlight»: Steuerbelastung 36