zum 30. September 2012 Ungeprüfter Halbjahresbericht BILKU 1 Richtlinienkonformer Investmentfonds Luxemburger Rechts

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1 zum 30. September 2012 Ungeprüfter Halbjahresbericht BILKU 1 Richtlinienkonformer Investmentfonds Luxemburger Rechts

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3 UNGEPRÜFTER HALBJAHRESBERICHT zum 30. September 2012 Verwaltungsgesellschaft BayernInvest Luxembourg S.A. 3, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg B.P. 602, L-2016 Luxembourg Handelsregister: R.C.S. Luxembourg B Deutsche Wertpapier-Kennnummern/ISIN BILKU 1 EPOS Fonds AL A0J21E LU BILKU 1 EPOS Fonds InstAL1 A0J21G LU BILKU 1 EPOS Fonds InstAL2 A0J21F LU BILKU 1 EPOS Fonds TL A0NDR7 LU BILKU 1 Carbon Efficient Bond Fonds AL A1CSKF LU BILKU 1 Carbon Efficient Bond Fonds InstAL A1CSKG LU Erläuterung Anteilklassen: AL = mit Ausgabeaufschlag/ausschüttend InstAL = vorbehalten für institutionelle Investoren mit Ausgabeaufschlag/ausschüttend InstAL1 = vorbehalten für institutionelle Investoren mit Ausgabeaufschlag/ausschüttend InstAL2 = vorbehalten für institutionelle Investoren mit Ausgabeaufschlag/ausschüttend TL = mit Ausgabeaufschlag/thesaurierend 1

4 INHALT Management und Verwaltung 3 BILKU 1 EPOS Fonds Vermögensaufstellung 4 Struktur des Wertpapiervermögens 5 Statistische Informationen 5 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens 6 BILKU 1 Carbon Efficient Bond Fonds Vermögensaufstellung 7 Struktur des Wertpapiervermögens 8 Statistische Informationen 8 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens 8 BILKU 1 konsolidiert Zusammensetzung des Fondsvermögens 9 Erläuterungen zum ungeprüften Halbjahresbericht 10 2

5 MANAGEMENT UND VERWALTUNG Verwaltungsgesellschaft BayernInvest Luxembourg S.A. 3, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg Rechtsberater BONN & SCHMITT 22-24, rives de Clausen L-2165 Luxembourg Verwaltungsrat Vorsitzender Nils Niermann Mitglied des Vorstandes der Bayerischen Landesbank Bayerische Landesbank, München Mitglieder Alain Weber Administrateur - Directeur Banque LBLux, Luxembourg Dr. Jörg Senger Bankdirektor, Bereichsleiter Capital Markets Bayerische Landesbank, München Oliver Dressler Bankdirektor, Bereichsleiter Treasury Products Bayerische Landesbank, München Geschäftsführer Guy Schmit BayernInvest Luxembourg S.A., Luxembourg Dr. Jörg Senger Bayerische Landesbank, München Réviseur d Entreprises agréé des Fonds und der Verwaltungsgesellschaft KPMG Luxembourg S.à r.l. Cabinet de révision agréé 9, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg Zahlstelle in Deutschland (auch Informationsstelle) Bayerische Landesbank Brienner Str. 20 D München Steuerlicher Vertreter in Österreich KPMG Austria AG Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft Porzellangasse Wien Zentraladministration, Serviceund Registrierstelle LRI Invest S.A. 1C, rue Gabriel Lippmann L-5365 Munsbach Depotbank und Hauptzahlstelle Banque LBLux 3, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg Anlageberater ELAN Capital - Partners GmbH Amcon Center Seifgrundstr Bad Homburg v.d.h. 3

6 BILKU 1 EPOS FONDS VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2012 Gattungsbezeichnung Währung Nominal Marktwert in EUR % v. Teilfondsvermögen Wertpapiervermögen Amtlich gehandelte Wertpapiere Aktien Daimler AG Namens-Aktien o.n. EUR , ,00 0,65 Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.n. EUR , ,00 0,82 Deutsche Lufthansa AG vink.namens-aktien o.n. EUR , ,00 1,83 Deutsche Post AG Namens-Aktien o.n. EUR , ,00 0,29 Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.n. EUR , ,50 2,73 E.ON AG Namens-Aktien o.n. EUR , ,00 1,60 Fresenius Medical Care KGaA Inhaber-Stammaktien o.n. EUR , ,00 1,47 Linde AG Inhaber-Aktien o.n. EUR 2.400, ,00 0,55 Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.namens-aktien o.n. EUR , ,00 2,55 Siemens AG Namens-Aktien o.n. EUR , ,00 1,47 ThyssenKrupp AG Inhaber-Aktien o.n. EUR , ,00 1,12 Verzinsliche Wertpapiere 0,000% Belgien, Königreich EO-Treasury Certs EUR , ,60 3,42 0,000% Irland EO-Treasury Bills EUR , ,00 3,42 0,609% Hypo Pfandbrief Bank Intl SA EO-FLR M.-T.L.d.Gag.Pub.07(13) FRN EUR , ,00 5,97 2,000% Italien, Republik EO-B.T.P. 2010(13) EUR , ,00 3,42 2,375% SpareBank 1 Boligkreditt AS EO-Med.-Term Cov.Nts 2009(12) EUR , ,00 3,43 2,750% Dexia Kommunalbank Deutschl.AG MTN-OPF Ser.1630 v.2011(2014) EUR , ,00 3,51 3,375% Deutsche Pfandbriefbank AG MTN-OPF R25044 v.10(17) EUR , ,00 3,74 3,375% Finnland, Republik EO-Notes 2010(20) EUR , ,00 3,91 3,750% Morgan Stanley EO-Medium-Term Notes 2012(17) EUR , ,00 0,17 3,800% Österreich, Republik EO-Medium-Term Notes 2003(13) EUR , ,00 3,55 4,000% Bundesrep.Deutschland Anl.v.2006(2016) EUR , ,00 5,85 4,125% Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-Medium-Term Notes 2012(16) EUR , ,00 0,34 4,250% Enagás Financiaciones S.A.U. EO-Medium-Term Notes 2012(17) EUR , ,00 0,17 4,375% Statoil ASA EO-Medium-Term Notes 2009(15) EUR , ,00 1,86 4,500% Niederlande EO-Anl. 2007(17) EUR , ,00 4,02 4,500% Polen, Republik EO-Medium-Term Notes 2003(13) EUR , ,00 3,47 4,625% Santander Intl Debt S.A.U. EO-Medium-Term Notes 2012(16) EUR , ,00 0,51 4,750% Frankreich EO-OAT 2002(12) EUR , ,00 3,42 4,875% ENEL Finance Intl N.V. EO-Medium-Term Notes 2012(20) EUR , ,00 0,35 5,000% Irland EO-Treasury Bonds 2002(13) EUR , ,00 1,74 6,150% Spanien EO-Bonos 1997(13) EUR , ,00 3,45 9,250% Skandinaviska Enskilda Banken EO-FLR Cap.Cont.MTN09(15/Und.) FTF EUR , ,00 1,85 Wertpapier-Investmentanteile BILKU 1-Carbon Efficient Bond Act. au Port. Inst. AL o.n. EUR 8.000, ,00 1,37 Summe Wertpapiervermögen ,10 78,02 Derivate Derivate auf einzelne Wertpapiere Wertpapier-Optionsrechte Optionsrechte auf Aktien Call Deutsche Telekom 9, K100 EUR , ,00-0,15 Call EON K100 EUR -500, ,00-0,05 Call Fresenius Medical Care K100 EUR -100, ,00-0,13 Call Linde K100 EUR -24, ,00-0,03 Call Lufthansa K100 EUR -999, ,00-0,06 Call Thyssen Krupp K100 EUR -400, ,00-0,06 Put Adidas K100 EUR -120, ,00-0,01 Put Allianz K100 EUR -20, ,00-0,01 Put Bayer K100 EUR -30, ,00-0,01 Put Fresenius K100 EUR -20,00-440,00 0,00 Put HeidelbergCement K100 EUR -20, ,00-0,01 Put Infineon 4, K100 EUR , ,00-0,01 Put Kali + Salz K100 EUR -55, ,00-0,01 Put Merck K100 EUR -20, ,00 0,00 Summe Wertpapier-Optionsrechte ,00-0,54 Summe Derivate auf einzelne Wertpapiere ,00-0,54 Summe Derivate ,00-0,54 Bankguthaben Bankkonto Banque LB Lux EUR , ,14 11,46 Callgeld Callgeld Banque et Caisse d'epargne de l'etat Luxembourg EUR , ,00 10,25 Summe Bankguthaben ,14 21,71 4

7 BILKU 1 EPOS FONDS Gattungsbezeichnung Währung Nominal Marktwert in EUR % v. Teilfondsvermögen Sonstige Vermögensgegenstände Wertpapierzinsen EUR , ,79 0,94 Zinsforderung Bankkonto Banque LB Lux EUR 302,73 302,73 0,00 Summe Sonstige Vermögensgegenstände ,52 0,94 Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,02-0,13 Teilfondsvermögen ,74 100,00 GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN Länder Kurswert in Mio. EUR in % des Teilfondsvermögens Deutschland 16,49 28,17 Luxemburg 4,30 7,34 Norwegen 3,09 5,29 Irland 3,02 5,16 Niederlande 2,56 4,37 Spanien 2,42 4,13 Finnland 2,29 3,91 Italien 2,20 3,77 Österreich 2,08 3,55 Polen 2,03 3,47 Sonstige Länder 5,19 8,86 Summe 45,67 78,02 WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN Branche Kurswert in Mio. EUR in % des Teilfondsvermögens Staaten 21,19 36,20 Besicherte Anleihen 9,75 16,65 Unternehmensanleihen 3,07 5,25 Bundesländer, Kommunen, Kantone 2,03 3,47 Finanzdienstleistungen 1,97 3,37 Industrieunternehmen 1,68 2,88 Telekommunikation 1,60 2,73 Sonstige Branchen 1,51 2,57 Verbraucherdienstleistungen 1,07 1,83 Versorgungsunternehmen 0,94 1,60 Gesundheitswesen 0,86 1,47 Summe 45,67 78,02 STATISTISCHE INFORMATIONEN Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse AL , , ,070 Ausgegebene Anteile Klasse AL , , ,271 Zurückgenommene Anteile Klasse AL , , ,054 Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse AL , , , Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse TL , , ,493 Ausgegebene Anteile Klasse TL 290, , ,354 Zurückgenommene Anteile Klasse TL 4.837, , ,865 Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse TL , , ,

8 BILKU 1 EPOS FONDS Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse InstAL Ausgegebene Anteile Klasse InstAL Zurückgenommene Anteile Klasse InstAL Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse InstAL Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse InstAL Ausgegebene Anteile Klasse InstAL Zurückgenommene Anteile Klasse InstAL Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse InstAL EUR EUR EUR Teilfondsvermögen , , ,73 Nettovermögenswert pro Anteil Klasse AL 84,22 81,69 82,89 Ausgabepreis pro Anteil Klasse AL 87,59 84,96 86,21 Zwischengewinn pro Anteil Klasse AL 0,96 1,19 0,63 Nettovermögenswert pro Anteil Klasse TL 102,46 98,43 99,27 Ausgabepreis pro Anteil Klasse TL 106,56 102,37 103,24 Zwischengewinn pro Anteil Klasse TL 0,58 1,57 0,79 Nettovermögenswert pro Anteil. Klasse InstAL1 99,22 96,66 97,87 Ausgabepreis pro Anteil Klasse InstAL1 101,20 98,59 99,83 Zwischengewinn pro Anteil Klasse InstAL1 1,04 1,81 1,24 Nettovermögenswert pro Anteil Klasse InstAL2 69,97 70,23 74,80 Ausgabepreis pro Anteil Klasse InstAL2 71,37 71,63 76,30 Zwischengewinn pro Anteil Klasse InstAL2 0,49 1,31 0,92 ZUSAMMENSETZUNG DES TEILFONDSVERMÖGENS Wertpapiervermögen EUR ,10 Derivate EUR ,00 Bankguthaben EUR ,14 Sonstige Vermögensgegenstände EUR ,52 Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,02 Teilfondsvermögen EUR ,74 Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus insgesamt ,706 umlaufenden Anteilen. Davon entfallen ,090 Anteile auf die Klasse AL mit einem Inventarwert von EUR 84,22 (gerundet) pro Anteil, ,616 Anteile auf die Klasse TL mit einem Inventarwert von EUR 102,46 (gerundet) pro Anteil, Anteile auf die Klasse InstAL1 mit einem Inventarwert von EUR 99,22 (gerundet) pro Anteil und Anteile auf die Klasse InstAL2 mit einem Inventarwert von EUR 69,97 (gerundet) pro Anteil. 6

9 BILKU 1 CARBON EFFICIENT BOND FONDS VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2012 Wertpapierbezeichnung Währung Nominal Marktwert in EUR in % v. Teilfondsvermögen Wertpapiervermögen Amtlich gehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 0,789% Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Med.-Term Nts 2010(12) FRN EUR , ,00 4,14 0,897% Svenska Handelsbanken AB EO-FLR Med.-Term Nts 2010(13) FRN EUR , ,00 4,15 1,336% Daimler Intl Finance B.V. EO-FLR Med.-T. Notes 2011(13) FRN EUR , ,00 4,16 1,875% SKF, AB EO-Notes 2012(19) EUR , ,00 4,12 2,125% Heineken N.V. EO-Medium-Term Notes 2012(20) EUR , ,00 4,05 2,875% GE Capital European Funding EO-Medium-Term Notes 2012(19) EUR , ,00 2,14 3,375% Unilever N.V. EO-Medium-Term Notes 2005(15) EUR , ,00 2,22 3,641% Bouygues S.A. EO-Obl. 2010(19) EUR , ,00 4,40 4,125% Siemens Finan.maatschappij NV EO-Medium-Term Notes 2009(13) EUR , ,00 2,10 4,250% Coca Cola HBC Finance B.V. EO-Medium-Term Notes 2009(16) EUR , ,00 4,31 4,625% Bayer Capital Corp. B.V. EO-Medium-Term Notes 2009(14) EUR , ,00 2,23 4,750% Kon. KPN N.V. EO-Medium-Term Notes 2006(17) EUR , ,00 2,31 4,875% Red Eléctrica Financ. S.A.U. EO-Medium-Term Notes 2011(20) EUR , ,00 4,09 5,375% Ericsson EO-Medium-Term Notes 2007(17) EUR , ,00 2,38 7,000% Swiss Re Treasury (US) Corp. EO-Med.-Term Nts 2009(14) EUR , ,00 2,27 2,750% Siemens Finan.maatschappij NV LS-Medium-Term Notes 2012(25) GBP , ,13 2,58 4,000% National Grid Electr.Trans.PLC LS-Medium Term Notes 2012(27) GBP , ,20 4,01 2,550% Disney Co., The Walt DL-Medium-Term Nts 2012(12/22) USD , ,86 1,66 2,900% Intl Business Machines Corp. DL-Notes 2011(11/21) USD , ,94 1,72 2,950% Microsoft Corp. DL-Notes 2009(14) USD , ,14 1,68 3,300% Intel Corp. DL-Notes 2011(11/21) USD , ,75 1,76 3,450% Amgen Inc. DL-Notes 2010(10/20) USD , ,60 1,72 4,375% State Street Corp. DL-Notes 2011(21) USD , ,10 3,70 4,500% Gilead Sciences Inc. DL-Notes 2011(11/21) USD , ,19 3,66 4,650% Pfizer Inc. DL-Notes 2003(18) USD , ,80 1,89 4,750% Adobe Systems Inc. DL-Notes 2010(20) USD , ,44 1,82 4,750% General Electric Capital Corp. DL-Medium-Term Nts 2004(14) USD , ,03 1,72 6,500% Avon Products Inc. DL-Notes 2009(09/19) USD , ,41 1,78 6,750% Deutsche Telekom Intl Fin.B.V. DL-Notes 2008(08/18) USD , ,29 3,97 6,999% Telecom Italia Capital S.A. DL-Notes 2008(18) USD , ,80 3,55 7,000% Wellpoint Inc. DL-Notes 2009(09/19) USD , ,75 2,00 Summe Wertpapiervermögen EUR ,43 88,30 Derivate Devisen-Derivate Devisenterminkontrakte Kauf Offen Devisenterminkontrakt Kauf Britisches Pfund Euro GBP , ,84 0,03 Devisenterminkontrakt Kauf US-Dollar Euro USD , ,11-0,21 Summe Devisenterminkontrakte Kauf ,27-0,18 Devisenterminkontrakte Verkauf Offen Devisenterminkontrakt Verkauf Britisches Pfund Euro GBP , ,71-0,03 Devisenterminkontrakt Verkauf US-Dollar Euro USD , ,28 0,31 Summe Devisenterminkontrakte Verkauf EUR ,57 0,28 Summe Devisen-Derivate EUR 4.466,30 0,09 Summe Derivate EUR 4.466,30 0,09 Bankguthaben Bankkonto Banque LB Lux EUR , ,78 10,77 Summe Bankguthaben EUR ,78 10,77 Sonstige Vermögensgegenstände Wertpapierzinsen EUR , ,64 1,07 Zinsforderung Bankkonto Banque LB Lux EUR 60,84 60,84 0,00 Zinsforderung Bankkonto Banque LB Lux GBP 19,00 23,95 0,00 Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR ,43 1,07 Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,95-0,24 Teilfondsvermögen EUR ,99 100,00 7

10 BILKU 1 CARBON EFFICIENT BOND FONDS GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN Länder Kurswert in Mio. EUR in % des Teilfondsvermögens Niederlande 1,56 32,09 USA 1,32 27,37 Schweden 0,51 10,65 Frankreich 0,21 4,40 Spanien 0,20 4,09 Großbritannien 0,19 4,01 Luxemburg 0,17 3,55 Irland 0,10 2,14 Summe 4,26 88,30 WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN Branche Kurswert in Mio. EUR in % des Teilfondsvermögens Unternehmensanleihen 4,26 88,30 Summe 4,26 88,30 STATISTISCHE INFORMATIONEN Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse AL Ausgegebene Anteile Klasse AL Zurückgenommene Anteile Klasse AL Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse AL Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse InstAL Ausgegebene Anteile Klasse InstAL Zurückgenommene Anteile Klasse InstAL Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse InstAL EUR EUR EUR Teilfondsvermögen , , ,28 Nettovermögenswert pro Anteil Klasse AL 100,11 100,03 97,07 Ausgabepreis pro Anteil Klasse AL 103,11 103,03 99,98 Zwischengewinn pro Anteil Klasse AL 1,06 1,60 1,25 Nettovermögenswert pro Anteil. Klasse InstAL 100,34 100,50 97,26 Ausgabepreis pro Anteil Klasse InstAL 101,34 101,51 98,23 Zwischengewinn pro Anteil Klasse InstAL 1,21 1,97 1,42 ZUSAMMENSETZUNG DES TEILFONDSVERMÖGENS Wertpapiervermögen EUR ,43 Derivate EUR 4.466,30 Bankguthaben EUR ,78 Sonstige Vermögensgegenstände EUR ,43 Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,95 Teilfondsvermögen EUR ,99 Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus insgesamt umlaufenden Anteilen. Davon entfallen Anteile auf die Klasse AL mit einem Inventarwert von EUR 100,11 (gerundet) pro Anteil und Anteile auf die Klasse InstAL mit einem Inventarwert von EUR 100,34 (gerundet) pro Anteil. 8

11 BILKU 1 KONSOLIDIERT ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS Wertpapiervermögen EUR ,53 Derivate EUR ,70 Bankguthaben EUR ,92 Sonstige Vermögensgegenstände EUR ,95 Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,97 Fondsvermögen EUR ,73 9

12 ERLÄUTERUNGEN ZUM UNGEPRÜFTEN HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. SEPTEMBER 2012 Anlagen in Wertpapieren Realisierte Kursgewinne oder Kursverluste werden auf der Grundlage der durchschnittlichen Einstandskurse errechnet. Die Einstandskurse der Wertpapiere, deren Kaufpreise nicht in Euro ausgedrückt sind, werden auf Basis der entsprechenden Devisenkurse am Kauftag ermittelt. Die Tageskurse der zum Stichtag in Fondswährung ausgewiesenen Wertpapiere sind zum Devisenkurs vom 27. September 2012 umgerechnet worden. Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse notiert sind oder die an einem anderen geregelten Markt, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehandelt werden, werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet. Wenn ein und dasselbe Wertpapier auf verschiedenen Märkten gehandelt wird, wird der letzte verfügbare bezahlte Kurs auf dem Hauptmarkt für das betreffende Wertpapier verwendet. Nicht notierte Wertpapiere, andere gesetzlich und vertragsmäßig zulässige Vermögenswerte und Wertpapiere, welche zwar an einer offiziellen Börse notiert sind oder an einem geregelten Markt gehandelt werden, für welche aber der letzte Verkaufspreis nicht repräsentativ ist, werden zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von unabhängigen Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt. Der Marktwert entspricht nicht unbedingt dem Wert, der tatsächlich bei einem Verkauf erzielt werden kann; die Verkaufserlöse können über oder unter den erwähnten Marktwerten liegen. Mitteilungen an die Anteilinhaber Der Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil eines jeden Portfolios wird täglich in der Börsen-Zeitung veröffentlicht. Andere Informationen für die Anteilinhaber, soweit dies das Verwaltungsreglement fordert, werden im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations ( Mémorial ) des Großherzogtums Luxemburg veröffentlicht. Sie werden auch in einer luxemburgischen Tageszeitung und in anderen von der Verwaltungsgesellschaft ausgewählten Zeitungen veröffentlicht, und zwar in solchen Ländern, in denen Fondsanteile angeboten werden. Zeichnungen von Anteilen Anteile eines jeden Portfolios können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank sowie über die deutsche Zahlstelle erworben werden. Zeichnungen erfolgen aufgrund des gültigen Verkaufsprospektes und der Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID), dem der letzte Jahresbericht sowie der letzte Halbjahresbericht beigelegt werden muss, wenn der Stichtag des Jahresberichtes länger als acht Monate zurückliegt. Die Geschäftsberichte sowie der Verkaufsprospekt und die Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sind kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und über die jeweiligen Zahlstellen erhältlich. Nettoinventarwert und Ausgabepreis Nettoinventarwerte und Ausgabepreise pro Anteil werden in Euro ermittelt und täglich veröffentlicht. Der Nettoinventarwert pro Anteil errechnet sich aus der Teilung des Teilfondsvermögens durch die Anzahl der umlaufenden Anteile des Teilfonds. Der Ausgabepreis errechnet sich aus dem Nettoinventarwert pro Anteil plus Ausgabeaufschlag. Teilfonds Klasse Ausgabeaufschlag BILKU 1 EPOS Fonds AL max. 4% BILKU 1 EPOS Fonds InstAL1 max. 2% BILKU 1 EPOS Fonds InstAL2 max. 2% BILKU 1 EPOS Fonds TL max. 4% BILKU 1 Carbon Efficient AL max. 3% Bond Fonds BILKU 1 Carbon Efficient Bond Fonds InstAL max. 1% Die Erstausgabepreise und -daten waren wie folgt: Teilfonds Klasse Erstausgabedatum Erstausgabepreis in EUR BILKU 1 EPOS Fonds AL ,00 BILKU 1 EPOS Fonds InstAL ,00 BILKU 1 EPOS Fonds InstAL ,00 BILKU 1 EPOS Fonds TL ,00 BILKU 1 Carbon Efficient AL ,00 Bond Fonds BILKU 1 Carbon Efficient Bond Fonds InstAL ,00 Ausschüttung Nachstehende Teilfonds zahlten per 16. Mai 2012 für das am 31. März 2012 endende Geschäftsjahr folgende Beträge aus: Teilfonds Klasse Ausschüttung pro Anteil in EUR BILKU 1 EPOS Fonds AL 0,7893 BILKU 1 EPOS Fonds InstAL1 1,7992 BILKU 1 EPOS Fonds InstAL2 3,2500 BILKU 1 Carbon Efficient AL Bond Fonds 1,7609 BILKU 1 Carbon Efficient InstAL Bond Fonds 1,3412 Hinweis Die Bekanntmachung der steuerlichen Erträge zum 31. März 2012 gemäß 5 Abs. 1 InvStG finden Sie im Internet unter (Fondsdaten BILKU 1 Steuerliche Daten) und im Elektronischer Bundesanzeiger. 10

13 ERLÄUTERUNGEN ZUM UNGEPRÜFTEN HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. SEPTEMBER 2012 Besteuerung Gemäß den in Luxemburg geltenden Bestimmungen hat der jeweiligen Teilfonds eine vierteljährlich zu zahlende Taxe d abonnement" in Höhe von 0,05% p.a. für die Klasse AL und TL und 0,01% p.a. für die Klassen InstAL, InstAL1 und InstAL2 des Teilfondsvermögens zu entrichten. Quellensteuern der Ursprungsländer auf eingenommene Zinsen und Dividenden der Anlagen werden nicht rückvergütet. Bestandsveränderungen Die Aufstellung der Wertpapierbestandsveränderungen in der Zeit vom 1. April 2012 bis zum 30. September 2012 ist kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und über die jeweiligen Zahlstellen erhältlich. Devisenkurse Vermögenswerte in fremder Währung wurden zu den nachstehenden Devisenkursen zum 27. September 2012 in Euro umgerechnet. Britisches Pfund GBP 1 0, Amerikanischer Dollar USD 1 1,

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16 Verwaltungsgesellschaft: BayernInvest Luxembourg S.A. 3, rue Jean Monnet L Luxembourg Tel / Fax / info@bayerninvest.lu