WAS TREASURER UND BANKEN BEWEGT

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1 WAS TREASURER UND BANKEN BEWEGT Treasury-Umfrage im Vorfeld des 29. Finanzsymposiums

2 Einleitung Inhalt Ansprechpartner Für inhaltliche Fragen Jochen Schwabe Partner bei Schwabe, Ley & Greiner Die Rahmendaten Treasury-Umfrage 2016 Im Vorfeld des 29. Finanzsymposiums ( Mai 2017) befragte Schwabe, Ley & Greiner potenzielle Teilnehmer dieser Veranstaltung, welche Themen besondere Beachtung verdienen. Die Ergebnisse fließen in das Workshop-Angebot am Finanzsymposium ein, um diese auf die Wünsche der Besucher auszurichten. Martin Winkler Partner bei Schwabe, Ley & Greiner Im Rahmen der Umfrage haben über 485 Befragte (332 Treasurer und 153 Banker) angegeben, welche Themen für sie die größte Bedeutung haben. Dabei konnten maximal drei Themen je Themenfeld als prioritär angegeben werden. Wesentliche Unterschiede Die Umfrage zeigt, dass und svertreter aktuell unterschiedliche Themenschwerpunkte setzen. Die stärksten Unterschiede zwischen und ergeben sich zum Beispiel im Bereich Corporate Finance und Online-Zahlungen. Inhaltsverzeichnis Welche Treasury-Themen Fragen und Antworten aus den Bereichen Cash-Management Corporate Finance Risiko-Management Systeme im Treasury Asset-Management Online-Zahlungen Zusammenfassung Schwabe, Ley & Greiner 2

3 Cash-Management Corporate Finance Sicherheit im Zahlungsverkehr gewinnt immer mehr an Bedeutung. Welche Themen aus dem Bereich Cash-Management Die Abbildung verdeutlicht die Wichtigkeit des Themas Sicherheit im Zahlungsverkehr : 27% der svertreter gaben an, sich für dieses Thema zu interessieren, ein ungewöhnlich starker Zuwachs von 10 Prozentpunkten gegenüber Ein deutlicher Unterschied zwischen und zeigt sich beim Thema Umsetzung einer Payment Factory. Sicherheit im Zahlungsverkehr Internationale Zahlungsverkehrslösungen Cash-Pooling grenzüberschreitend Umsetzung einer Payment Factory Aufbau einer In-house-Bank Cash-Pooling national 1,7% 4,5% 3,7% 7,2% 22,9% 19,7% 20,6% 17,3% 15,7% 14,3% 18,0% 13,9% 13,9% 26,6% Welche Themen aus dem Bereich Corporate Finance legen großen Wert auf das Thema Ratingverfahren/Bonitätsbeurteilung, wohingehend der sektor Supply-Chain-Finanzierung ins Auge fasst. Große Unterschiede ergeben sich auch im Bereich Crowd Funding und Exportfinanzierung. Wichtigstes Thema im Corporate Finance für : Ratingverfahren und Bonitätsbeurteilung! Ratingverfahren, Bonitätsbeurteilung Club Deals / Syndizierte Kredite Schuldscheindarlehen Supply-Chain-Finanzierung Kapitalmarktfinanzierung Anleihen Crowd Funding Modelle für Finanzierung mit ABS-Lösungen Exportfinanzierung Kapitalmarktfinanzierung Aktien 2,0% 2,0% 1,8% 1,1% 11,2% 15,3% 12,6% 14,5% 11,7% 13,0% 10,7% 8,3% 8,7% 12,6% 5,7% 7,7% 5,3% 12,3% 20,3% 23,0% Schwabe, Ley & Greiner 3

4 Risiko-Management Systeme im Treasury Neben Hedging-Strategien ist Währungsrisiko-Management für und ein wichtiges Thema im Risiko-Management. Welche Themen aus dem Bereich Risiko-Management Risiko-Absicherung und Währungsrisiko-Management sind sowohl für als auch bedeutend. Für wichtig ist auch das Thema Liquiditätsrisiko-Management (17,3%). Hedging-Strategien in der Praxis Währungsrisiko-Management Kontrahentenrisiko-Management Liquiditätsrisiko-Management Derivative Instrumente zur Absicherung von Risiken Zinsrisiko-Management Rohstoffrisiko-Management 1,7% 1,8% 7,4% 4,3% 6,5% 25,2% 19,9% 22,4% 20,8% 14,9% 12,6% 14,1% 17,3% 10,1% 10,6% 10,6% Welche Themen aus dem Bereich Systeme im Treasury Die Bedeutung von Systemen im Treasury nimmt weiter zu. Wichtig sind hier Systeme, die das Berichtswesen und die Liquiditätsplanung sowie das Cash-Management und den Zahlungsverkehr optimieren. Interessant scheint die Wichtigkeit des Themas Asset-& Liability-Management für. Der Fokus im Bereich Treasury- Systeme liegt auf Berichtswesen und Cash-Management. Berichtswesen und Liquiditätsplanung 21,1% 27,0% Cash-Management und Zahlungsverkehr 21,5% 21,7% Schnittstellenoptimierung 13,3% 18,5% Risiko-Management Hedge Accounting Asset- & Liability-Management 5,2% 11,4% 10,2% 14,5% 14,9% 18,0% 1,9% 1,9% Schwabe, Ley & Greiner 4

5 Asset-Management Online-Zahlungen Anlegestrategien in Zeiten des Nullzinsniveaus sind auch 2016 das Top-Thema im Asset-Management. Welche Themen aus dem Bereich Asset-Management Auch 2016 ist den und das Thema Anlagestrategien in Zeiten des Nullzinsniveaus besonders wichtig. Die Ergebnisse in diesem Bereich haben sich im Vergleich zu 2015 kaum geändert (: 35,3%; : 31,6%). Anlagestrategien in Zeiten des Nullzinsniveaus 35,7% 36,2% Steuerung des Kontrahentenrisikos 15,7% 25,7% Instrumente im kurzfristigen Asset-Management 17,1% 17,4% Management von Corporate Pension Assets Instrumente im langfristigen Asset-Management 8,5% 11,9% 11,9% 16,7% 1,1% 2,0% Welche Themen aus dem Bereich Online-Zahlungen Das Thema Online-Zahlungen wurde zum ersten Mal erhoben. Innerhalb dieses Themenblocks gibt es die meisten Unterschiede zwischen und : svertreter interessieren sich vorwiegend für Prozess- und Datensicherheit (19,5%) und für die Blockchain-Technologie (23,8%). Prozess- und Datensicherheit ist für besonders wichtig. Prozess- und Datensicherheit 16,3% 19,5% Online-Zahlungen aus Treasury-Sicht 13,5% 18,5% Anbindungsmöglichkeiten für Treasury-Systeme 12,9% 16,7% Blockchain-Technologie 15,1% 23,8% Zahlungsverfahren Payment Service Provider 13,9% 11,9% 9,5% 13,2% Outsourcing-Möglichkeiten bei der Zahlungsabwicklung 6,0% 6,9% 0,9% 1,6% Schwabe, Ley & Greiner 5

6 Zusammenfassung Fazit Cash-Management / Zahlungsverkehr: Safety first Angesichts der deutlich zunehmenden Betrugsfälle und Cyber-Crime-Attacken in Treasury-Abteilungen hat Sicherheit im Zahlungsverkehr sowohl auf Corporate- als auch auf seite massiv an Bedeutung gewonnen. Corporate Finance: Selbst- und Fremdbild Während die Befragten aus dem sektor das Thema Bonitätsbeurteilung als nicht so wesentlich erachten, ist diesbezüglich die Wichtigkeit auf sseite eindeutig gestiegen. Die Frage lautet aber mittlerweile: Wer beurteilt wen? Risiko-Management: Dauerbrenner Fremdwährungen Obwohl die Themen Zinsen, Rohstoffe, Liquidität und Kontrahenten durchaus als wichtig empfunden werden, ist der Fremdwährungsbereich seit Jahren sowohl auf der - wie auch auf der sseite der Dauerbrenner. Eigentlich auch logisch: Januar 2015 Aufhebung der EUR/CHF-Bindung, Juni 2016 Brexit, November 2016 Trump What s next? Treasury-Systeme: Transparenz und Effizienz Ein aktuelles, aussagekräftiges und mit vertretbarem Aufwand administrierbares Finanzberichtswesen steht nach wie vor ganz oben auf der Agenda der Treasurer. Bei der Wichtigkeit des Themas Cash-Management und Zahlungsverkehr sind die Ansichten der und nahezu deckungsgleich. Asset-Management: How low can you go? Anlagestrategien in Zeiten des Null- bzw. Negativzinsniveaus bewegen wenig überraschend sowohl Treasurer als auch Banker. Die Steuerung des Kontrahentenrisikos hat aber auf Corporate-Seite deutlich an Bedeutung gewonnen, was mit den Turbulenzen am sektor während der letzten Jahre erklärbar erscheint. Online-Zahlungen: Alles neu oder nur anders? Neu in unserer Umfrage war das Thema Online-Zahlungen. Hier zeigt sich, dass sowohl die Bereiche Sicherheit als auch Schnittstellen aus Treasury-Sicht hohe Priorität haben. Vieles ist im Zahlungsverkehr heute schon möglich. Die Frage ist, wie sicher, effizient und praktikabel sind die neuen Zahlungsverkehrslösungen? Und welchen Nutzen schaffen sie für das Corporate Treasury? Interessante Vorträge und Workshops zu diesen und vielen weiteren Treasury-Themen haben wir für Sie am 29. Finanzsymposium im Mannheim ( Mai 2017) vorbereitet. Wir freuen uns darauf, Sie dort zu treffen! Impressum Schwabe, Ley & Greiner Gesellschaft m.b.h. Margaretenstraße Wien, Österreich Tel.: info@slg.co.at Handelsgericht Wien UID ATU FN 59336i Schwabe, Ley & Greiner 6