Deutsche Invest I Halbjahresbericht 2015

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1 Deutsche Asset & Wealth Management Deutsche Invest I Halbjahresbericht 2015 Investmentgesellschaft mit variablem Kapital nach Luxemburger Recht

2 Zusätzliche Informationen für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland Für die Teilfonds Deutsche Invest I Emerging Markets IG Sovereign Debt, Deutsche Invest I Global Corporate Bonds, Deutsche Invest I Global Bonds Dynamic Plus und Deutsche Invest I Global Thematic der SICAV Deutsche Invest I ist keine Anzeige nach 310 KAGB bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht erstattet worden, dh die Teilfonds dürfen in der Bundesrepublik Deutschland somit nicht vertrieben werden Die Satzung, der Verkaufsprospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen, Halbjahres- und Jahresberichte, die Ausgabe- und Rücknahmepreise sind kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft sowie den Zahl- und Informationsstellen erhältlich Der Verwaltungsgesellschaftsvertrag, der Verwahrstellenvertrag, der Fondsmanagementvertrag und Beratungsverträge können an jedem Bankarbeitstag in Frankfurt am Main während der üblichen Geschäftszeiten in der Geschäftsstelle der nachfolgend angegebenen Zahl- und Informationsstellen eingesehen werden Bei den Zahl- und Informationsstellen werden darüber hinaus die jeweils aktuellen Nettoinventarwerte je Anteil sowie die Ausgabe- und Rückgabepreise der Anteile zur Verfügung gestellt Rücknahme- und Umtauschanträge können bei den deutschen Zahlstellen eingereicht werden Sämtliche Zahlungen (Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen) werden durch die deutschen Zahlstellen an die Anteilinhaber ausgezahlt Die Ausgabe- und Rücknahmepreise der Anteile werden im Internet unter wwwdwsde veröffentlicht Etwaige Mit teilungen an die Anteilinhaber werden im Bundesanzeiger veröffentlicht Vertriebs-, Zahl- und Informationsstellen für Deutschland sind: Deutsche Bank AG Taunusanlage 12 D Frankfurt am Main und deren Filialen Deutsche Bank Privat- und Geschäftskunden AG Theodor-Heuss-Allee 72 D Frankfurt am Main und deren Filialen Widerrufsrecht gemäß 305 KAGB: Erfolgt der Kauf von Investmentanteilen durch mündliche Verhandlungen außerhalb der ständigen Geschäftsräume desjenigen, der die Anteile verkauft oder den Verkauf vermittelt hat, so kann der Käufer seine Erklärung über den Kauf binnen einer Frist von zwei Wochen der ausländischen Investmentgesellschaft gegenüber schriftlich widerrufen (Widerrufsrecht); dies gilt auch dann, wenn derjenige, der die Anteile verkauft oder den Verkauf vermittelt, keine ständigen Geschäftsräume hat Handelt es sich um ein Fernabsatzgeschäft isd 312b des Bürgerlichen Gesetzbuchs, so ist bei einem Erwerb von Finanzdienstleistungen, deren Preis auf dem Finanzmarkt Schwankungen unterliegt ( 312d Abs 4 Nr 6 BGB), ein Widerruf ausgeschlossen Zur Wahrung der Frist genügt die rechtzeitige Absendung der Widerrufserklärung Der Widerruf ist gegenüber der Deutsche Asset & Wealth Management Investment SA, 2, Boulevard Konrad Adenauer, L Luxem burg, schriftlich unter Angabe der Person des Erklärenden einschließlich dessen Unterschrift zu erklären, wobei eine Begründung nicht erforderlich ist Die Widerrufsfrist beginnt erst zu laufen, wenn die Durchschrift des Antrags auf Vertragsabschluss dem Käufer ausgehändigt oder ihm eine Kaufabrechnung übersandt worden ist und darin eine Be lehrung über das Widerrufsrecht wie die vorliegende enthalten ist Ist der Fristbeginn streitig, trifft die Beweislast den Verkäufer Das Recht zum Widerruf besteht nicht, wenn der Verkäufer nachweist, dass entweder der Käufer die Anteile im Rahmen seines Gewerbebetriebes erworben hat oder er den Käufer zu den Verhandlungen, die zum Verkauf der Anteile geführt haben, auf Grund vorhergehender Bestellung gemäß 55 Abs 1 der Gewerbeordnung aufgesucht hat Ist der Widerruf erfolgt und hat der Käufer bereits Zahlungen geleistet, so ist die ausländische Investmentgesellschaft verpflichtet, dem Käufer, gegebenenfalls Zug um Zug gegen Rückübertragung der erworbenen Anteile, die bezahlten Kosten und einen Betrag auszuzahlen, der dem Wert der bezahlten Anteile am Tage nach dem Eingang der Widerrufs erklärung entspricht Auf das Recht zum Widerruf kann nicht verzichtet werden Besonderheiten für den Vertrieb in Deutschland: Mit Ausnahme des Teilfonds Deutsche Invest I Government Liquidity Fund erfolgt kein Vertrieb der Anteilklasse ND Es erfolgt kein Vertrieb der Anteilklassen NC, NCH, NDQ und BC Bezüglich des Teilfonds Deutsche Invest I Multi Opportunities erfolgt kein Vertrieb der Anteilklasse LDQ

3 Inhalt Halbjahresbericht 2015 vom bis Hinweise Halbjahresbericht Deutsche Invest I SICAV Deutsche Invest I Africa 8 Deutsche Invest I Asian Bonds 9 Deutsche Invest I Asian Equities Unconstrained (vormals: Deutsche Invest I Asia ex Japan) 10 Deutsche Invest I Asian Small/Mid Cap 11 Deutsche Invest I Brazilian Equities 12 Deutsche Invest I China Bonds 13 Deutsche Invest I Chinese Equities 14 Deutsche Invest I Clean Tech 15 Deutsche Invest I Commodity Plus 16 Deutsche Invest I Convertibles 17 Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates 18 Deutsche Invest I Emerging Markets IG Sovereign Debt 19 Deutsche Invest I Emerging Markets Satellites 20 Deutsche Invest I Emerging Markets Sovereign Debt 21 Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividend 22 Deutsche Invest I Euro Bonds (Premium) 23 Deutsche Invest I Euro Bonds (Short) 24 Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds 25 Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates 26 Deutsche Invest I Euro-Gov Bonds 27 Deutsche Invest I European Small Cap 28 Deutsche Invest I European Value 29 Deutsche Invest I German Equities 30 Deutsche Invest I Global Agribusiness 31 Deutsche Invest I Global Bonds 32 Deutsche Invest I Global Bonds (Short) 33 Deutsche Invest I Global Bonds Dynamic Plus (vormals: Deutsche Invest I European Bonds) 34 Deutsche Invest I Global Commodities Blend 35 Deutsche Invest I Global Corporate Bonds 36 Deutsche Invest I Global Emerging Markets Equities 37 Deutsche Invest I Global GDP Bonds 38 Deutsche Invest I Global Infrastructure 39 Deutsche Invest I Global Thematic 40 1

4 Deutsche Invest I Gold and Precious Metals Equities 41 Deutsche Invest I Latin American Equities 42 Deutsche Invest I Liquidity Fund (vormals: Deutsche Invest I Government Liquidity Fund) 43 Deutsche Invest I Local Emerging Markets Bonds 44 Deutsche Invest I Multi Asset Allocation 45 Deutsche Invest I Multi Asset Balance 46 Deutsche Invest I Multi Asset Defensive 47 Deutsche Invest I Multi Asset Dynamic 48 Deutsche Invest I Multi Asset Income 49 Deutsche Invest I Multi Asset Total Return (vormals: Deutsche Invest I Multi Asset Total Return I) 50 Deutsche Invest I Multi Opportunities 51 Deutsche Invest I New Resources 52 Deutsche Invest I Nomura Japan Growth 53 Deutsche Invest I RREEF Global Real Estate Securities 54 Deutsche Invest I Senior Secured High Yield Corporates 55 Deutsche Invest I Short Duration Credit 56 Deutsche Invest I StepIn Akkumula 57 Deutsche Invest I Top Asia 58 Deutsche Invest I Top Dividend 59 Deutsche Invest I Top Dividend Premium 60 Deutsche Invest I Top Euroland 61 Deutsche Invest I Top Europe 62 Vermögensaufstellungen zum Halbjahresbericht 64 TER und PTR für Anleger in der Schweiz 316 2

5 Hinweise Die in diesem Bericht genannten Fonds sind Teilfonds einer SICAV (Société d Investissement à Capital Variable) nach Luxemburger Recht Wertentwicklung Der Erfolg einer Investmentfondsanlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen, die z B im Rahmen der Investmentkonten bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment SA kostenfrei reinvestiert werden Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft Darüber hinaus sind in dem Bericht auch die entsprechenden Vergleichsindizes soweit vorhanden dargestellt Alle Grafik- und Zahlenangaben geben den Stand vom 30 Juni 2015 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist) Verkaufsprospekte Der Kauf von Fondsanteilen erfolgt auf Grundlage des zzt gültigen Verkaufsprospekts sowie des Dokuments Wesentliche Anlegerinformationen und der Satzung der SICAV, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und zusätzlich durch den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt Ausgabe- und Rücknahmepreise Die jeweils gültigen Ausgabe- und Rücknahmepreise sowie alle sonstigen Informationen für die Aktionäre können jederzeit am Sitz der Verwaltungsgesellschaft sowie bei den Zahlstellen erfragt werden Darüber hinaus werden die Ausgabe- und Rücknahmepreise in jedem Vertriebsland in geeigneten Medien (z B Internet, elektronische Informationssysteme, Zeitungen, etc) veröffentlicht 3

6 Fusionen von SICAV-externen Fonds mit Teilfonds der SICAV Mit Beschluss des jeweiligen Verwaltungsrats und Genehmigung der Luxemburger Aufsichtsbehörde CSSF wurde der Teilfonds DB Advisors Invest Global Corporate High Yield des DB Advisors Invest Umbrellafonds mit Wirkung zum 10 März 2015 in den Teilfonds Deutsche Invest I Senior Secured High Yield Corporates (Anteilklasse ID) eingebracht Der Umtauschfaktor betrug 0, Mit Beschluss des jeweiligen Verwaltungsrats und Genehmigung der Luxemburger Aufsichtsbehörde CSSF wurde der Teilfonds DB Advisors Invest Emerging Market IG Sovereign Debt des DB Advisors Invest Umbrellafonds mit Wirkung zum 20 März 2015 in den Teilfonds Deutsche Invest I Emerging Markets IG Sovereign Debt (Anteilklasse IDH) eingebracht Der Umtauschfaktor betrug 1, Mit Beschluss des jeweiligen Verwaltungsrats und Genehmigung der Luxemburger Aufsichtsbehörde CSSF wurde der Teilfonds DB Advisors Invest Emerging Market Sovereign Debt (Anteilklasse IC (USD)) des DB Advisors Invest Umbrellafonds mit Wirkung zum 25 März 2015 in den Teilfonds Deutsche Invest I Emerging Markets Sovereign Debt (Anteilklasse USD IC) eingebracht Der Umtauschfaktor betrug 1, Mit Beschluss des jeweiligen Verwaltungsrats und Genehmigung der Luxemburger Aufsichtsbehörde CSSF wurde der Teilfonds DB Advisors Invest Emerging Market Sovereign Debt (Anteilklasse IDH (EUR)) des DB Advisors Invest Umbrellafonds mit Wirkung zum 25 März 2015 in den Teilfonds Deutsche Invest I Emerging Markets Sovereign Debt (Anteilklasse IDH) eingebracht Der Umtauschfaktor betrug 0, Mit Beschluss des jeweiligen Verwaltungsrats und Genehmigung der Luxemburger Aufsichtsbehörde CSSF wurde der Teilfonds DB Advisors Invest Global Credit des DB Advisors Invest Umbrellafonds mit Wirkung zum 31 März 2015 in den Teilfonds Deutsche Invest I Global Corporate Bonds (Anteilklasse ID) eingebracht Der Umtauschfaktor betrug 1, Mit Beschluss des jeweiligen Verwaltungsrats und Genehmigung der Luxemburger Aufsichtsbehörde CSSF wurde der Fonds DWS Europe Convergence Bonds mit Wirkung zum 23 April 2015 in den Teilfonds Deutsche Invest I Emerging Markets Sovereign Debt (LDH Anteilklasse) eingebracht Der Umtauschfaktor betrug Fusionen von Teilfonds innerhalb der SICAV Mit Beschluss des Verwaltungsrats der SICAV und Genehmigung der Luxemburger Aufsichtsbehörde CSSF wurde der Teilfonds Deutsche Invest I StepIn Akkumula mit Wirkung zum 9 Februar 2015 in den Teilfonds Deutsche Invest I Multi Opportunities eingebracht Mit Beschluss des Verwaltungsrats der SICAV und Genehmigung der Luxemburger Aufsichtsbehörde CSSF wurde der Teilfonds Deutsche Invest I Multi Asset Allocation mit Wirkung zum 15 April 2015 in den Teilfonds Deutsche Invest I Multi Asset Income eingebracht Mit Beschluss des Verwaltungsrats der SICAV und Genehmigung der Luxemburger Aufsichtsbehörde CSSF wurde der Teilfonds Deutsche Invest I Global GDP Bonds mit Wirkung zum 20 April 2015 in den Teilfonds Deutsche Invest I Global Bonds (Short) Income eingebracht Mit Beschluss des Verwaltungsrats der SICAV und Genehmigung der Luxemburger Aufsichtsbehörde CSSF wurde der Teilfonds Deutsche Invest I Commodity Plus mit Wirkung zum 29 Mai 2015 in den Teilfonds Deutsche Invest I Global Commodities Blend eingebracht 4

7 Umbenennungen von Teilfonds Der Teilfonds Deutsche Invest I Asia ex Japan wurde mit Wirkung zum 16 März 2015 in Deutsche Invest I Asian Equities Unconstrained umbenannt Der Teilfonds Deutsche Invest I European Bonds wurde mit Wirkung zum 16 März 2015 in Deutsche Invest I Global Bonds Dynamic Plus umbenannt Der Teilfonds Deutsche Invest I Government Liquidity Fund wurde mit Wirkung zum 16 März 2015 in Deutsche Invest I Liquidity Fund umbenannt Der Teilfonds Deutsche Invest I Multi Asset Total Return I wurde mit Wirkung zum 16 März 2015 in Deutsche Invest I Multi Asset Total Return umbenannt Umbenennungen von Anteilklassen Teilfonds Deutsche Invest I Convertibles: Die Anteilklasse LD (CE) wurde mit Wirkung zum 16 März 2015 in LC (CE) umbenannt Liquidationen von Teilfonds Der Teilfonds Deutsche Invest I Local Emerging Markets Bonds wurde durch Beschluss des Verwaltungsrats der SICAV und Genehmigung der Luxemburger Aufsichtsbehörde CSSF zum 9 März 2015 aufgelöst Die Ausgabe neuer Anteile des Teilfonds wurde zum 2 März 2015 eingestellt Anleger konnten bis zum 2 März 2015 Anteile des Teilfonds zurückgeben Der Teilfonds Deutsche Invest I Clean Tech wurde durch Beschluss des Verwaltungsrats der SICAV und Genehmigung der Luxemburger Aufsichtsbehörde CSSF zum 27 April 2015 aufgelöst Die Ausgabe neuer Anteile des Teilfonds wurde zum 20 April 2015 eingestellt Anleger konnten bis zum 20 April 2015 Anteile des Teilfonds zurückgeben Liquidationen von Anteilklassen von Teilfonds Die Anteilklasse LC (CC) für den Teilfonds Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates wurde mit Wirkung zum 13 März durch den Beschluss der vom Verwaltungsrat ermächtigten Geschäftsführung der DWS Investment SA geschlossen Verpflichtungen bei grenzüberschreitendem Vertrieb Der Jahresabschluss dieser SICAV (Société d Investissement à Capital Variable) enthält einen Bericht des Réviseur d Entreprises agréé (Prüfungsurteil des Abschlussprüfers) Dieser Bericht bezieht sich ausschließlich auf die deutschsprachige Version des Jahresabschlusses, wie sie für Zwecke der Erfüllung der Pflichten der Aufsichtsbehörde des Herkunftslandes der SICAV erstellt wurde ( Originalfassung ) Bei grenzüberschreitendem Vertrieb ist die SICAV u a verpflichtet, auch Jahresberichte in zumindest einer der Landessprachen des entsprechenden Vertriebslandes oder in einer anderen von den zuständigen Behörden des entsprechenden Vertriebslandes genehmigten Sprache zu veröffentlichen, ggf auch auszugsweise auf Teilfonds-Basis Die in den Jahresberichten enthaltenen steuerlichen Hinweise für Anleger, die in der Bundesrepublik Deutschland unbeschränkt steuerpflichtig sind, sowie spezielle Hinweise für Anleger eines anderen Vertriebslandes entfallen in die den Länder- bzw Sprachversionen Für die zur Mitte des Geschäftsjahres zu erstellenden Halbjahresberichte sind ebenfalls Länder- bzw Sprachversionen zu veröffentlichen Bei jeglichen Abweichungen vom Inhalt der deutschen Originalfassung des Berichtes und/oder einer Übersetzung davon ist die deutsche Sprachversion maßgebend 5

8

9 2015 Halbjahresbericht

10 Deutsche Invest I Africa Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,7% Klasse FC LU ,2% Klasse LD LU ,7% Klasse NC LU ,3% Klasse GBP RD 1) LU ,1% Klasse USD LC 2) LU ,9% 1) in GBP 2) in USD Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

11 Deutsche Invest I Asian Bonds Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichsindex (in USD) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse USD FC LU ,6% Klasse FCH 1) LU ,5% JP Morgan Asian Credit Index 2,1% 1) in EUR Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

12 Deutsche Invest I Asian Equities Unconstrained (vormals: Deutsche Invest I Asia ex Japan) Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,8% Klasse FC LU ,3% Klasse LD LU ,8% Klasse NC LU ,4% MSCI AC Asia ex Japan EUR Net Index seit dem (vorher: MSCI AC Asia ex Japan ) 15,7% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

13 Deutsche Invest I Asian Small/Mid Cap Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,4% Klasse FC LU ,9% Klasse LD LU ,4% Klasse LS LU ,4% Klasse NC LU ,0% Klasse USD FC 1) LU ,3% Klasse USD LC 1) LU ,8% MSCI AC Asia ex Japan Small Cap seit dem (in Euro) (vorher: 22,3% FTSE Asia Pacific SmallCap ex Japan (Euro)) 1) in USD Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

14 Deutsche Invest I Brazilian Equities Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,3% Klasse FC LU ,8% Klasse NC LU ,6% MSCI Brazil 10/40 in EUR 1,2% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

15 Deutsche Invest I China Bonds Wertentwicklung der Anteilklassen (in USD) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse USD FC LU ,8% Klasse USD LC LU ,5% Klasse CHF FCH 1) LU ,1% Klasse CHF LCH 1) LU ,9% Klasse RMB FC 2) LU ,8% Klasse RMB LC 2) LU ,5% Klasse FCH 3) LU ,5% Klasse IDH 3) LU ,6% Klasse LCH 3) LU ,3% Klasse LDH 3) LU ,3% Klasse NC 3) LU ,3% Klasse NCH 3) LU ,0% Klasse NDH 3) LU ,0% Klasse PFCH 3) LU ,7% Klasse PFDQH 3) LU ,8% 1) in CHF 2) in CNY 3) in Euro Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

16 Deutsche Invest I Chinese Equities Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,1% Klasse FC LU ,6% Klasse NC LU ,7% Klasse GBP RD 1) LU ,9% Klasse USD FC 2) LU ,4% Klasse USD LC 2) LU ,4% MSCI China 10/40 (in Euro) 26,6% 1) in GBP 2) in USD Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

17 Deutsche Invest I Clean Tech Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse ISIN seit Geschäftsjahresbeginn Klasse LC LU ,6% Klasse FC LU ,9% Klasse NC LU ,3% Klasse GBP RD 1) LU ,1% Klasse USD KC 2) LU ,7% Klasse USD LC 2) LU ,7% WilderHill New Energy Global Innovation (in Euro) 29,7% (eingeführt am ) 1) in GBP 2) in USD Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand: (Auflösungsstichtag) Liquidationserlös der Anteilklasse (in EUR) Anteilklasse ISIN Liquidationserlös je Anteil Klasse LC LU ,9122 Klasse FC LU ,9191 Klasse NC LU ,7795 Klasse GBP RD 1) LU ,9023 Klasse USD KC 2) LU ,5837 Klasse USD LC 2) LU ,9558 1) in GBP 2) in USD 15

18 Deutsche Invest I Commodity Plus Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN seit Geschäftsjahresbeginn Klasse LC LU ,4% Klasse FC LU ,7% Klasse NC LU ,2% Klasse USD FC 1) LU ,4% Klasse USD LC 1) LU ,6% 1) in USD Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand: (Auflösungsstichtag) Umtauschfaktor der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN Umtauschfaktor Klasse LC LU , Klasse FC LU , Klasse NC LU , Klasse USD FC 1) LU , Klasse USD LC 1) LU , ) in USD 16

19 Deutsche Invest I Convertibles Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,9% Klasse FC LU ,2% Klasse FC (CE) LU ,4% Klasse FD LU ,2% Klasse LC (CE) LU ,2% Klasse LD LU ,9% Klasse NC LU ,7% Klasse PFC LU ,7% Klasse CHF FCH 1) LU ,9% Klasse CHF LCH 1) LU ,6% Klasse GBP RDH 2) LU ,5% Klasse USD FCH 3) LU ,4% Klasse USD LCH 3) LU ,9% 1) in CHF 2) in GBP 3) in USD Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

20 Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichsindex (in USD) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse USD LC LU ,4% Klasse USD FC LU ,7% Klasse USD ID LU ,5% 4) Klasse USD LD LU ,4% Klasse USD LDM LU ,4% Klasse CHF FCH 1) LU ,8% 5) Klasse FCH 2) LU ,5% Klasse LC (BRIC) 2) LU ,6% Klasse LC (CC) 2) LU ,3% 6) Klasse LCH 2) LU ,2% Klasse LDH 2) LU ,3% Klasse NCH 2) LU ,0% Klasse ND 2) LU ,5% Klasse NDH 2) LU ,0% Klasse PFCH 2) LU ,7% Klasse PFDQH 2) LU ,7% Klasse SGD LC 3) LU ,3% Klasse SGD LDMH 3) LU ,7% JPM CEMBI seit dem 1710 (vorher: JPM Euro EMBI Global Diversified Comp) 4,1% 1) in CHF 2) in Euro 3) in SGD 4) aufgelegt am ) aufgelegt am ) letzte Anteilpreisberechnung am Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand: Liquidationserlös der Anteilklasse (in EUR) Anteilklasse ISIN Liquidationserlös je Anteil Klasse LC (CC) LU ,

21 Deutsche Invest I Emerging Markets IG Sovereign Debt Wertentwicklung der Anteilklasse (in Euro) Anteilklasse ISIN seit Auflegung 1) Klasse IDH LU ,6% 1) aufgelegt am Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

22 Deutsche Invest I Emerging Markets Satellites Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,4% Klasse FC LU ,9% Klasse LD LU ,4% Klasse NC LU ,1% Klasse SGD LC 1) LU ,1% Klasse USD LC 2) LU ,7% MSCI Emerging Markets Daily Net EUR seit dem (vorher: MSCI EM+FM 6,5% ex Selected Countries Capped index) 1) in SGD 2) in USD Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

23 Deutsche Invest I Emerging Markets Sovereign Debt Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichsindex (in USD) Anteilklasse ISIN seit Auflegung 2) Klasse USD IC LU ,1% Klasse IDH 1) LU ,1% Klasse LDH 1) LU ,4% JPM EMBI Global Diversified -0,4% 1) in EUR 2) aufgelegt am Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

24 Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividend Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,9% Klasse FC LU ,3% Klasse LD LU ,9% Klasse NC LU ,6% Klasse PFC LU ,6% Klasse PFD LU ,6% Klasse SGD LCH (P) 1) LU ,6% Klasse SGD LDQH (P) 1) LU ,5% Klasse USD FC 2) LU ,6% Klasse USD LC 2) LU ,1% Klasse USD LDQ 2) LU ,1% 1) in SGD 2) in USD Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

25 Deutsche Invest I Euro Bonds (Premium) Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,1% Klasse FC LU ,9% Klasse LD LU ,1% Klasse NC LU ,3% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

26 Deutsche Invest I Euro Bonds (Short) Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,0% Klasse FC LU ,1% Klasse LD LU ,0% Klasse NC LU ,2% Klasse PFC LU ,4% Klasse PFDQ LU ,4% Klasse USD LCH 1) LU ,2% iboxx Euro Overall1-3J 0,2% 1) in USD Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

27 Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,8% Klasse FC LU ,6% Klasse IC LU ,5% Klasse LD LU ,8% Klasse NC LU ,9% Klasse PFC LU ,1% Klasse PFDQ LU ,2% iboxx Euro Corporate -1,6% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

28 Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,2% Klasse FC LU ,4% Klasse FD LU ,4% Klasse LD LU ,2% Klasse NC LU ,0% Klasse ND LU ,0% Klasse PFC LU ,9% Klasse PFDQ LU ,9% Klasse USD FCH 1) LU ,4% Klasse USD LCH 1) LU ,3% Klasse USD LDMH 1) LU ,0% 2) ML Euro BB-B Non-Financial Fixed & FRN HY Constr Index 2,1%% 1) in USD 2) aufgelegt am Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

29 Deutsche Invest I Euro-Gov Bonds Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,1% Klasse FC LU ,9% Klasse LD LU ,0% Klasse NC LU ,3% iboxx Sovereign Eurozone Overall -1,4% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

30 Deutsche Invest I European Small Cap Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,0% Klasse FC LU ,4% Klasse ID LU ,5% Klasse LD LU ,0% Klasse NC LU ,6% STOXX Europe Small 200 seit dem (vorher: 50% STOXX Europe Mid 200, 17,5% 50% STOXX Europe Small 200) Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

31 Deutsche Invest I European Value Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,6% Klasse FC LU ,0% Klasse LD LU ,6% Klasse NC LU ,2% MSCI Europe Value seit dem ,4% (vorher: MSCI Europe High Dividend Yield) Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

32 Deutsche Invest I German Equities Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,7% Klasse FC LU ,1% Klasse LD LU ,7% Klasse NC LU ,3% Klasse PFC LU ,4% Klasse USD FCH 2) LU ,7% 1) Klasse USD LC 2) LU ,6% Klasse USD LCH 2) LU ,1% CDAX 12,1% 1) aufgelegt am ) in USD Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

33 Deutsche Invest I Global Agribusiness Wertentwicklung der Anteilklassen (in USD) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse USD FC LU ,3% Klasse USD IC LU ,6% 3) Klasse USD JD LU ,3% Klasse USD LC LU ,9% Klasse FC 1) LU ,1% Klasse FCH (P) 1) LU ,8% Klasse LC 1) LU ,7% Klasse LD 1) LU ,7% Klasse NC 1) LU ,3% Klasse PFC 1) LU ,3% Klasse GBP LD DS 2) LU ,6% Klasse GBP RD 2) LU ,0% 1) in EUR 2) in GBP 3) aufgelegt am Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

34 Deutsche Invest I Global Bonds Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LDH (P) LU ,5% Klasse FCH (P) LU ,3% Klasse FDH (P) LU ,9% 2) Klasse ICH (P) LU ,7% 3) Klasse IDH (P) LU ,0% 4) Klasse LCH (P) LU ,5% Klasse NCH (P) LU ,8% Klasse PFCH (P) LU ,9% Klasse PFDQH (P) LU ,9% Klasse CHF FCH (P) 5) LU ,8% 1) Klasse CHF FDH (P) 5) LU ,8% 1) Klasse CHF ICH (P) 5) LU ,8% Klasse CHF LCH (P) 5) LU ,9% 1) Klasse CHF LDH (P) 5) LU ,9% 1) Klasse GBP FDH (P) 6) LU ,1% Klasse GBP IDH (P) 6) LU ,0% Klasse USD FCH (P) 7) LU ,2% Klasse USD LCH (P) 7) LU ,4% 1) aufgelegt am ) aufgelegt am ) aufgelegt am ) aufgelegt am ) in CHF 6) in GBP 7) in USD Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

35 Deutsche Invest I Global Bonds (Short) Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichsindex (in USD) Anteilklasse ISIN seit Auflegung Klasse USD LC LU ,3% 1) Klasse USD FC LU ,2% 1) Klasse FCH (P) 3) LU ,0% 2) Klasse LCH (P) 3) LU ,1% 2) Klasse NCH (P) 3) LU ,3% 2) Barclays Global Aggregate 1-3J 0,5% 1) aufgelegt am ) aufgelegt am ) in Euro Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

36 Deutsche Invest I Global Bonds Dynamic Plus (vormals: Deutsche Invest I European Bonds) Wertentwicklung der Anteilklasse (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse FC LU ,6% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

37 Deutsche Invest I Global Commodities Blend Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse ISIN seit Auflegung 1) Klasse LC LU ,8% Klasse FC LU ,7% Klasse NC LU ,9% Klasse USD FC 2) LU ,6% Klasse USD LC 2) LU ,8% Bloomberg Commodity Index Total Return -0,8% 1) aufgelegt am ) in USD Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

38 Deutsche Invest I Global Corporate Bonds Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichindex (in Euro) Anteilklasse ISIN seit Auflegung Klasse FC LU ,5% 1) Klasse FD LU ,6% 2) Klasse ID LU ,4% 1) Barclays Capital Global Aggregate Credit - hedged -2,6% 1) aufgelegt am ) aufgelegt am Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

39 Deutsche Invest I Global Emerging Markets Equities Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,3% Klasse FC LU ,7% Klasse LD LU ,3% Klasse NC LU ,9% Klasse PFC LU ,1% Klasse USD FC 1) LU ,5% Klasse USD LC 1) LU ,9% MSCI Emerging Markets seit dem (vorher: MSCI BRIC) 12,6% 1) in USD Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

40 Deutsche Invest I Global GDP Bonds Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN seit Geschäftsjahresbeginn Klasse LC LU ,3% Klasse FC LU ,1% Klasse NC LU ,4% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand: (Auflösungsstichtag) Umtauschfaktor der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN Umtauschfaktor Klasse LC LU , Klasse FC LU , Klasse NC LU ,

41 Deutsche Invest I Global Infrastructure Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,6% Klasse FC LU ,9% Klasse FCH (P) LU ,2% Klasse FD LU ,8% 1) Klasse FDH (P) LU ,4% 1) Klasse IDH (P) LU ,1% 1) Klasse LD LU ,6% Klasse NC LU ,2% Klasse CHF LCH 4) LU ,3% Klasse GBP DH (P) RD 5) LU ,3% 1) Klasse GBP RD 5) LU ,5% Klasse SDG LDMH (P) 6) LU ,7% 3) Klasse USD FC 7) LU ,2% Klasse USD LC 7) LU ,5% Klasse USD LCH (P) 7) LU ,7% 1) DJ Brookfield Global Infrastructure seit dem ,6% (vorher: UBS Developed Infrastructure & Utilities) 1) aufgelegt am ) aufgelegt am ) in CHF 5) in GBP 6) in SDG 7) in USD Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

42 Deutsche Invest I Global Thematic Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichsindex (in USD) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse USD FC LU ,2% Klasse USD LC LU ,8% Klasse FC 1) LU ,1% Klasse LC 1) LU ,7% Klasse NC 1) LU ,1% Klasse GBP FC 2) LU ,0% Klasse GBP RD 2) LU ,0% MSCI World 2,3% 1) in Euro 2) in GBP Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

43 Deutsche Invest I Gold and Precious Metals Equities Wertentwicklung der Anteilklassen (in USD) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse USD FC LU ,0% Klasse USD LC LU ,4% Klasse FC 1) LU ,3% Klasse LC 1) LU ,4% Klasse LD 1) LU ,3% Klasse NC 1) LU ,7% 1) in EUR Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

44 Deutsche Invest I Latin American Equities Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,1% Klasse FC LU ,6% Klasse NC LU ,3% Klasse USD LC 1) LU ,9% MSCI EM Latin America 10/40 Index 2,4% 1) in USD Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

45 Deutsche Invest I Liquidity Fund (vormals: Deutsche Invest I Government Liquidity Fund) Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse NC LU ,1% Klasse FC LU ,1% Klasse ND LU ,1% Klasse USD LCH 1) LU ,1% Klasse USD LDH 1) LU ,1% 1) in USD Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der V ergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

46 Deutsche Invest I Local Emerging Markets Bonds Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichsindex (in USD) Anteilklasse ISIN seit Geschäftsjahresbeginn Klasse USD FC LU ) Klasse USD LC LU ) Klasse FCH 2) LU ,8% Klasse LCH 2) LU ,9% Klasse LDH 2) LU ,1% Klasse NCH 2) LU ,1% Klasse NDH 2) LU ,0% JPM GBI-EM Global Diversified Comp (eingeführt am ) -5,3% 1) letzte Anteilpreisberechnung am ) in Euro Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand: (Auflösungsstichtag) Liquidationserlös der Anteilklasse (in EUR) Anteilklasse ISIN Liquidationserlös je Anteil Klasse FCH LU ,3987 Klasse LCH LU ,2179 Klasse LDH LU ,5325 Klasse NCH LU ,1576 Klasse NDH LU ,

47 Deutsche Invest I Multi Asset Allocation Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN seit Geschäftsjahresbeginn Klasse LC LU ,1% Klasse FC LU ,5% Klasse LD LU ,3% Klasse NC LU ,6% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand: (Auflösungsstichtag) Umtauschfaktor der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN Umtauschfaktor Klasse LC LU , Klasse FC LU , Klasse LD LU , Klasse NC LU ,

48 Deutsche Invest I Multi Asset Balance Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,7% Klasse FC LU ,1% Klasse NC LU ,5% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

49 Deutsche Invest I Multi Asset Defensive Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,1% Klasse LD LU ,1% Klasse NC LU ,9% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

50 Deutsche Invest I Multi Asset Dynamic Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,0% Klasse NC LU ,8% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

51 Deutsche Invest I Multi Asset Income Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LD LU ,6% Klasse FC LU ,3% 1) Klasse LC LU ,4% 1) Klasse NC LU ,5% 1) Klasse ND LU ,4% 1) aufgelegt am Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

52 Deutsche Invest I Multi Asset Total Return (vormals: Deutsche Invest I Multi Asset Total Return I) Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,0% Klasse NC LU ,8% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

53 Deutsche Invest I Multi Opportunities Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,0% Klasse FC LU ,3% Klasse LDQ LU ,0% Klasse NC LU ,8% Klasse NDQ LU ,8% Klasse PFC LU ,7% Klasse PFDQ LU ,6% Klasse AUD LCH 5) LU ,9% 1) Klasse GBP CH RD 6) LU ,1% 1) Klasse HKD LDMH 7) LU ,1% 2) Klasse SGD LDMH 8) LU ,1% 3) Klasse USD FCH 9) LU ,6% 4) Klasse USD LCH 9) LU ,3% 1) 1) aufgelegt am ) aufgelegt am ) aufgelegt am ) aufgelegt am ) in AUD 6) in GBP 7) in HKD 8) in SGD 9) in USD Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

54 Deutsche Invest I New Resources Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,8% Klasse FC LU ,2% Klasse LD LU ,8% Klasse NC LU ,4% Klasse USD FC 1) LU ,8% Klasse USD LC 1) LU ,4% 1) in USD Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

55 Deutsche Invest I Nomura Japan Growth Wertentwicklung der Anteilklasse vs Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse ISIN seit Auflegung 1) Klasse MFCH LU ,3% TOPIX -2,3% 1) aufgelegt am Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

56 Deutsche Invest I RREEF Global Real Estate Securities Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichsindex (in USD) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse USD FC LU ,0% Klasse USD LC LU ,4% Klasse CHF LDH (P) 2) LU ,8% 1) Klasse LD 3) LU ,9% FTSE EPRA/NAREIT Developed Index seit dem (vorher: FTSE EPRA/ NAREIT Developed Global REIT -4,2% seit dem ; vorher: FTSE EPRA/NAREIT Development Global REIT (Hedged)) 1) aufgelegt am ) in CHF 3) in Euro Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

57 Deutsche Invest I Senior Secured High Yield Corporates Wertentwicklung der Anteilklassen (in EUR) Anteilklasse ISIN seit Auflegung 1) Klasse FC LU ,0% Klasse ID LU ,1% 1) aufgelegt am Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

58 Deutsche Invest I Short Duration Credit Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,4% Klasse FC LU ,5% Klasse LD LU ,4% Klasse NC LU ,1% iboxx Euro Corporates 1-3J seit dem ,2% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

59 Deutsche Invest I StepIn Akkumula Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN seit Geschäftsjahresbeginn Klasse LC LU ,5% Klasse BC LU ,4% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand: (Auflösungsstichtag) Umtauschfaktor der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN Umtauschfaktor Klasse LC LU , Klasse BC LU ,

60 Deutsche Invest I Top Asia Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,8% Klasse FC LU ,3% Klasse LD LU ,8% Klasse NC LU ,4% Klasse GBP RD 1) LU ,5% Klasse USD FC 2) LU ,9% Klasse USD LC 2) LU ,7% 50% MSCI AC Far East, 50% MSCI AC Far East ex Japan 17,8% 1) in GBP 2) in USD Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

61 Deutsche Invest I Top Dividend Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,4% Klasse FC LU ,8% Klasse FD LU ,8% Klasse ID LU ,9% Klasse IDH (P) LU ,9% Klasse LD LU ,4% Klasse NC LU ,0% Klasse ND LU ,0% Klasse PFC LU ,0% Klasse PFD LU ,0% Klasse CHF FCH (P) 1) LU ,5% Klasse CHF LCH (P) 1) LU ,8% Klasse GBP LD DS 2) LU ,6% Klasse GBP RD 2) LU ,2% Klasse SGD LC 3) LU ,5% Klasse SGD LCH (P) 3) LU ,8% Klasse SGD LDQ 3) LU ,5% Klasse SGD LDQH (P) 3) LU ,6% Klasse USD FC 4) LU ,1% Klasse USD LC 4) LU ,3% Klasse USD LCH (P) 4) LU ,4% Klasse USD LDH (P) 4) LU ,5% Klasse USD LDM 4) LU ,4% Klasse USD LDQ 4) LU ,4% 1) in CHF 2) in GBP 3) in SGD 4) in USD Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

62 Deutsche Invest I Top Dividend Premium Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,8% Klasse FC LU ,3% Klasse LD LU ,8% Klasse ND LU ,4% Klasse NDQ LU ,4% Klasse USD LC 1) LU ,8% 1) in USD Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

63 Deutsche Invest I Top Euroland Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,7% Klasse FC LU ,1% Klasse FD LU ,1% Klasse IC LU ,3% Klasse LD LU ,7% Klasse NC LU ,3% Klasse PFC LU ,4% Klasse GBP RD 1) LU ,5% Klasse GBP RDH 1) LU ,2% 4) Klasse SGD LCH (P) 2) LU ,8% Klasse USD FCH 3) LU ,6% Klasse USD LCH 3) LU ,2% EURO STOXX 50 11,3% 1) in GBP 2) in SGD 3) in USD 4) aufgelegt am Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

64 Deutsche Invest I Top Europe Wertentwicklung der Anteilklassen vs Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU ,4% Klasse FC LU ,8% Klasse LD LU ,4% Klasse NC LU ,9% Klasse USD LC 1) LU ,0% MSCI Europe EUR 13,7% 1) in USD Wertentwicklung nach BVI-Methode, d h ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft Stand:

65 0Vermögensaufstellungen zum 0 Halbjahresbericht

66 Deutsche Invest I Africa Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,65 94,09 Aktien Choppies Enterprises Ltd Stück BWP 4, ,78 0,36 Sefalana Holding Co Ltd Stück BWP 11, ,54 0,42 First Quantum Minerals Ltd Stück CAD 16, ,65 1,87 Commercial International Bank Egypt SAE Stück EGP 56, ,09 5,36 Edita Food Industries SAE Stück EGP ,06 1,55 Egyptian Financial Group-Hermes Holding Stück EGP 13, ,36 3,35 EL EZZ Ceramics and Porcelain Co Stück EGP 5, ,20 0,94 ElSwedy Electric Co Stück EGP 47, ,73 0,58 Ghabbour Auto Stück EGP 4, ,33 2,59 Medinet Nasr Housing Stück EGP 28, ,78 2,48 Orascom Construction Ltd Stück EGP ,18 1,00 Orascom Telecom Holding SAE Stück EGP 2, ,58 0,49 Oriental Weavers Stück EGP 10, ,65 0,90 Palm Hills Developments SAE Stück EGP 2, ,93 2,09 Six of October Development & Investment Stück EGP 10, ,63 2,12 Talaat Moustafa Group Stück EGP 8, ,71 3,44 Telecom Egypt Co Stück EGP 8, ,99 1,18 Mota-Engil Africa NV -Rights Exp 18Nov14 Stück EUR 6, ,00 0,01 Centamin Plc Stück GBP 0, ,44 1,98 Lekoil Ltd Stück GBP 0, ,65 0,32 Old Mutual Plc Stück GBP 2, ,31 4,03 Petra Diamonds Ltd Stück GBP 1, ,95 0,95 Savannah Petroleum Plc Stück GBP 0, ,67 0,58 SEPLAT Petroleum Development Co Plc Stück GBP 1, ,81 0,46 Tullow Oil Plc Stück GBP 3, ,59 0,89 Barclays Bank of Kenya Ltd Stück KES 15, ,35 2,50 Centum Investment Co, Ltd Stück KES 65, ,50 0,06 Co-operative Bank of Kenya Ltd Stück KES 21,5 225,77 0,00 East African Breweries Ltd Stück KES ,27 4,32 Equity Bank Ltd Stück KES 46, ,99 1,56 Kenya Commercial Bank Ltd Stück KES ,51 0,91 Safaricom Ltd Stück KES 16, ,81 4,00 TransCentury Ltd Stück KES ,73 0,00 Umeme Ltd Stück KES 14, ,02 0,15 Attijariwafa Bank Stück MAD ,37 0,53 Residences Dar Saada Stück MAD ,14 0,57 Cadbury Nigeria Plc Stück NGN ,52 0,42 Dangote Cement Plc Stück NGN ,37 0,84 Diamond Bank Plc Stück NGN 4, ,01 0,82 FBN Holdings Plc Stück NGN 7, ,61 0,88 Flour Mills of Nigeria Plc Stück NGN ,97 0,00 Guaranty Trust Bank Plc Stück NGN 27,01 121,30 0,00 International Breweries Plc Stück NGN 19, ,41 0,47 Nestle Nigeria Plc Stück NGN 852, ,75 0,48 Nigerian Breweries Plc Stück NGN 149,99 673,62 0,00 Stanbic IBTC Holdings Plc Stück NGN 26,88 120,72 0,00 United Bank for Africa Plc Stück NGN 4,99 22,41 0,00 Zenith Bank Plc Stück NGN 19, ,22 2,51 Atlas Mara Co-Nvest Ltd Stück USD 6, ,26 0,23 Integrated Diagnostics Holdings Plc Stück USD 5, ,32 0,54 Ecobank Transnational, Inc Stück XOF ,22 0,00 Barclays Africa Group Ltd Stück ZAR 183, ,25 2,23 Brait SE Stück ZAR 121, ,21 0,01 Curro Holdings Ltd Stück ZAR 34, ,36 0,25 FirstRand Ltd Stück ZAR 53, ,99 3,27 Holdsport Ltd Stück ZAR 52, ,46 1,04 Investec Ltd Stück ZAR 109, ,16 1,00 Life Healthcare Group Holdings Ltd Stück ZAR 37, ,11 1,61 MTN Group Ltd Stück ZAR 228, ,68 6,78 Naspers Ltd -N- Stück ZAR 1 893, ,53 9,91 Nedbank Group Ltd Stück ZAR 242, ,14 0,52 Sanlam Ltd Stück ZAR 66, ,91 1,83 Standard Bank Group Ltd Stück ZAR 158, ,35 1,69 Steinhoff International Holdings Ltd Stück ZAR 76, ,72 2,22 Summe Wertpapiervermögen ,65 94,09 Bankguthaben ,76 6,25 EUR-Guthaben EUR ,08 5,00 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,51 0,16 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Ägyptisches Pfund EGP ,52 0,96 Nigerian Naira NGN ,33 0,13 Türkische Lira TRY 1 0,32 0,00 64

67 Deutsche Invest I Africa Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Sonstige Vermögensgegenstände ,75 0,42 Dividendenansprüche ,33 0,06 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap ,95 0,01 Sonstige Ansprüche ,47 0,35 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,61 0,19 Summe der Vermögensgegenstände ,77 100,95 Kurzfristige Verbindlichkeiten ,28-0,35 Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen Südafrikanischer Rand ZAR ,73-0,30 US-Dollar USD ,55-0,05 Sonstige Verbindlichkeiten ,21-0,26 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,21-0,26 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,50-0,34 Summe der Verbindlichkeiten ,99-0,95 Fondsvermögen ,78 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 113,89 Klasse LC EUR 106,05 Klasse LD EUR 106,06 Klasse NC EUR 102,44 Klasse GBP RD GBP 141,17 Klasse USD LC USD 79,20 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse LC Stück Klasse LD Stück Klasse NC Stück Klasse GBP RD Stück 291 Klasse USD LC Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI EFM AFRICA - Total Return Net Dividend in EUR Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 71,495 größter potenzieller Risikobetrag % 88,502 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 78,222 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00 Devisenkurse (in Mengennotiz) per Botswanischer Pula BWP 11, = EUR 1 Kanadischer Dollar CAD 1, = EUR 1 Ägyptisches Pfund EGP 8, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 Kenianischer Schilling KES 111, = EUR 1 Marokkhanishes Dirham MAD 10, = EUR 1 Nigerian Naira NGN 222, = EUR 1 Türkische Lira TRY 2, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 CFA-Franc XOF 655, = EUR 1 Südafrikanischer Rand ZAR 13, = EUR 1 65

68 Deutsche Invest I Africa Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Africa Oil Corp Stück African Rainbow Minerals Ltd Stück Banco BPI SA Stück Banco Comercial Portugues SA Stück Discovery Ltd Stück Discovery Ltd -Rights Exp 02Mar2015 Stück Egypt Kuwait Holding Co, SAE Stück Ezz Steel Stück Global Telecom Holding -GDR- Stück Illovo Sugar Ltd Stück KenolKobil Ltd Group Stück Managem Stück 100 Massmart Holdings Ltd Stück Mondi Ltd Stück Mota-Engil SGPS SA Stück Omnia Holdings Ltd Stück Orascom Telecom Media And Technology Holding SAE Stück Palm Hills Developments SAE -Rights Exp 18May15 Stück PZ Cussons Nigeria Plc Stück Shoprite Holdings Ltd Stück Truworths International Ltd Stück United Bank for Africa Plc -Rights Exp 05Feb15 Stück Nichtnotierte Wertpapiere Aktien Curro Holdings Ltd -Rights Exp 13Apr15 Stück Ghabbour Auto - Rights Exp 30Apr15 Stück Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin EUR/BWP EUR 5 EUR/CAD EUR EUR/CHF EUR 2 EUR/EGP EUR EUR/GBP EUR EUR/KES EUR EUR/MAD EUR 656 EUR/NGN EUR EUR/SEK EUR 772 EUR/USD EUR EUR/ZAR EUR GBP/NGN EUR GBP/SEK EUR 599 USD/EGP EUR USD/GBP EUR 451 USD/KES EUR 1 USD/ZAR EUR 42 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin BWP/EUR EUR 184 CAD/EUR EUR CAD/USD EUR 33 EGP/EUR EUR GBP/EUR EUR KES/EUR EUR KES/USD EUR 1 MAD/EUR EUR NGN/EUR EUR USD/EUR EUR ZAR/EUR EUR ZAR/GBP EUR 21 66

69 Deutsche Invest I Asian Bonds Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,20 97,08 Verzinsliche Wertpapiere 8,375 % Agile Property Holdings Ltd 2014/2019 USD % 100, ,00 1,25 9,00 % Agile Property Holdings Ltd 2015/2020 USD % 100, ,00 2,52 2,125 % Bank of China 2015/2018 USD % 99, ,00 4,17 4,25 % Bank of East Asia Ltd 2014/2024 * USD % 100, ,20 0,84 3,85 % BCEG Hong Kong Co, Ltd 2015/2018 USD % 100, ,00 0,84 2,625 % Bestgain Real Estate Ltd -Reg- 2013/2018 USD % 99, ,00 1,03 3,50 % CCCI Treasure Ltd 2015/2049 * USD % 99, ,00 1,66 6,50 % Central China Real Estate Ltd 2013/2018 USD % 97, ,00 1,63 8,00 % Central China Real Estate Ltd -Reg- 2013/2020 USD % 99, ,00 2,07 7,125 % Central Plaza Development Ltd 2014/2049 * USD % 103, ,00 4,74 10,875 % China Aoyuan Property Group Ltd 2015/2018 USD % 99, ,00 1,66 2,50 % China Great Wall International Holdings II 2015/2018 USD % 100, ,00 4,19 4,00 % China Life Insurance Co 2015/2075 * USD % 98, ,00 8,26 3,375 % China Overseas Finance Cayman III Ltd 2013/2018 USD % 101, ,50 1,06 8,25 % China South City Holdings Ltd 2014/2019 USD % 95, ,00 1,59 8,875 % CIFI Holdings Group Co, Ltd 2014/2019 USD % 102, ,00 3,85 7,50 % Country Garden Holdings Co, Ltd 2015/2020 USD % 103, ,00 3,89 3,25 % Eastern Creation II Investment Holdings Ltd (MTN) 2014/2020 USD % 100, ,00 1,25 4,70 % Franshion Investment Ltd 2012/2017 USD % 103, ,00 1,29 10,25 % Future Land Development Holdings Ltd 2015/2018 USD % 103, ,00 4,32 3,50 % Greenland Global Investment Ltd (MTN) 2014/2017 USD % 100, ,00 2,52 8,00 % Greentown China Holdings Ltd 2013/2019 USD % 105, ,00 1,32 6,00 % Hutchison Whampoa International 12 Ltd -Reg- 2012/2049 * USD % 106, ,00 1,11 8,625 % KWG Property Holding Ltd 2013/2020 USD % 100, ,00 2,53 8,975 % KWG Property Holding Ltd -Reg- 2014/2019 USD % ,00 1,29 6,75 % Longfor Properties Co, Ltd 2013/2023 USD % 99, ,50 3,72 5,25 % LS Finance 2017 Ltd 2012/2017 USD % 104, ,50 1,09 9,00 % Moon Wise Global Ltd 2014/2049* USD % 107, ,00 3,14 3,25 % ONGC Videsh Ltd -Reg- 2014/2019 USD % 100, ,00 1,05 9,875 % Road King Infrastructure Finance 2012 Ltd (MTN) 2012/2017 USD % 106, ,00 7,97 8,375 % Shimao Property Holdings Ltd 2015/2022 USD % ,00 3,50 4,45 % Sino-Ocean Land Treasure Finance II Ltd 2015/2020 USD % 100, ,00 1,68 6,50 % Texhong Textile Group Ltd 2013/2019 USD % 99, ,50 3,75 7,625 % Texhong Textile Group Ltd -Reg- 2011/2016 USD % 101, ,00 4,25 6,50 % West China Cement Ltd 2014/2019 USD % 101, ,00 2,11 10,625 % Yanlord Land Group Ltd -Reg- 2011/2018 USD % ,00 3,94 Summe Wertpapiervermögen ,20 97,08 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate ,25-0,28 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen EUR/USD 17 Mio ,25-0,28 Bankguthaben ,61 7,78 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen US-Dollar USD ,61 7,78 Sonstige Vermögensgegenstände ,54 6,14 Zinsansprüche ,71 1,92 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap ,80 0,05 Sonstige Ansprüche ,03 4,17 Summe der Vermögensgegenstände ** ,35 111,00 Kurzfristige Verbindlichkeiten -234,04 0,00 EUR-Kredite EUR ,04 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten ,16-10,72 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,16-10,72 Summe der Verbindlichkeiten ,45-11,00 Fondsvermögen ,90 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein 67

70 Deutsche Invest I Asian Bonds Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der Umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FCH EUR 102,80 Klasse USD FC USD 103,02 Umlaufende Anteile Klasse FCH Stück Klasse USD FC Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) JPMorgan ASIAN CREDIT INDEX in USD TR - JACI Index Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 39,367 größter potenzieller Risikobetrag % 123,451 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 84,248 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00 Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte Marktschlüssel Vertragspartner der Devisenterminkontrakte State Street Bank and Trust Company Devisenkurse (in Mengennotiz) per Euro EUR 0, = USD 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand 68

71 Deutsche Invest I Asian Bond Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgäng Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 7,50 % China Shanshui Cement Group Ltd 2015/2020 EUR ,00 % Amipeace Ltd (MTN) 2013/2016 USD ,875 % Anhui Transportation Holding Group Ltd 2015/2018 USD ,875 % Astra Sedaya Finance PT (MTN) 2015/2018 USD ,25 % Binhai Investment Co, Ltd 2015/2018 USD ,75 % Charming Light Investments Ltd (MTN) 2014/2019 USD ,375 % China Merchants Bank Co, Ltd (MTN) -Reg- 2015/2018 USD ,95 % CNPC General Capital Ltd (MTN) 2014/2017 USD ,125 % Delhi International Airport Pvt Ltd 2015/2022 USD ,00 % Export-Import Bank of India (MTN) 2012/2017 USD ,00 % Express BVI 2015 Ltd 2015/2018 USD ,00 % Fantasia Holdings Group Co Ltd 2010/2015 USD ,375 % Formosa Group Cayman Ltd 2015/2025 USD ,50 % Haitong International Finance Holdings 2015 Ltd 2015/2020 USD ,00 % HDFC Bank Ltd (MTN) 2013/2016 USD ,875 % Hero Asia Investment Ltd 2014/2017 USD ,50 % Huarong Finance II Co, Ltd (MTN) 2015/2018 USD ,75 % Indian Oil Corp Ltd 2010/2015 USD ,50 % Korea Development Bank 2014/2020 USD ,25 % Korea Exchange Bank 2014/2024 USD ,125 % Reliance Industries Ltd -Reg- 2015/2025 USD ,875 % Reliance Industries Ltd -Reg- 2015/2045 USD ,00 % Shimao Property Holdings Ltd 2011/2018 USD ,875 % Sri Lanka Government International Bond -Reg- 2012/2022 USD ,50 % Sun Hung Kai Properties Capital Market Ltd 2011/2016 USD ,80 % Tencent Holdings Ltd -Reg- 2015/2025 USD Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin USD/EUR USD Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin EUR/USD USD An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 5,00 % ICICI Bank Ltd/Hong Kong -Reg- 2010/2016 USD

72 Deutsche Invest I Asian Equities Unconstrained (vormals: Deutsche Invest I Asia ex Japan) Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,02 71,78 Aktien 3SBio, Inc Stück HKD 9, ,31 0,22 AIA Group Ltd Stück HKD 50, ,16 4,61 Anhui Conch Cement Co, Ltd -H- Stück HKD 27, ,22 0,52 China Construction Bank Corp -H- Stück HKD 7, ,18 4,33 China Gas Holdings Ltd Stück HKD 12, ,95 0,56 China Life Insurance Co, Ltd -H- Stück HKD 33, ,43 1,29 China Maple Leaf Educational Systems Ltd Stück HKD 2, ,75 0,34 China Merchants Bank Co, Ltd -H- Stück HKD 22, ,73 1,44 China Mobile Ltd Stück HKD 99, ,19 3,49 China Overseas Land & Investment Ltd Stück HKD 27, ,99 1,82 China Resources Gas Group Ltd Stück HKD 22, ,79 1,39 China Resources Power Holdings Co, Ltd Stück HKD 21, ,53 0,31 China State Construction International Holdings Ltd Stück HKD 13, ,58 0,37 China Unicom Hong Kong Ltd Stück HKD 12, ,07 0,99 CNOOC Ltd Stück HKD 11, ,46 0,58 Dongfeng Motor Group Co, Ltd -H- Stück HKD 10, ,72 0,46 Great Wall Motor Co, Ltd -H- Stück HKD ,38 0,52 Haier Electronics Group Co, Ltd Stück HKD 20, ,97 0,84 Huadian Fuxin Energy Corp Ltd Stück HKD 3, ,01 0,63 Industrial & Commercial Bank of China Ltd -H- Stück HKD 6, ,50 3,15 PetroChina Co, Ltd Stück HKD 8, ,82 0,40 Ping An Insurance Group Co of China Ltd Stück HKD 104, ,76 1,80 Shenzhou International Group Holdings Ltd Stück HKD 37, ,73 0,80 Techtronic Industries Co Stück HKD 25, ,64 0,88 Tencent Holdings Ltd Stück HKD 154, ,44 5,26 Bank Mandiri Tbk PT Stück IDR ,71 0,45 Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Stück IDR ,21 0,49 Indocement Tunggal Prakarsa Tbk PT Stück IDR ,02 0,38 Multipolar Tbk PT Stück IDR ,07 0,29 Cheil Industries, Inc Stück 941 KRW ,22 0,67 Hana Financial Group, Inc Stück KRW ,10 0,55 Hyundai Department Store Co, Ltd Stück KRW ,65 0,66 Hyundai Motor Co Stück KRW ,50 0,95 Hyundai Wia Corp Stück 740 KRW ,56 0,30 Kangwon Land, Inc Stück KRW ,06 0,25 KT&G Corp Stück 600 KRW ,53 0,23 LG Chem Ltd Stück 380 KRW ,03 0,42 NAVER Corp Stück KRW ,46 0,89 Samsung C&T Corp Stück KRW ,21 0,65 Samsung Fire & Marine Insurance Co, Ltd Stück 858 KRW ,00 1,01 Shinhan Financial Group Co, Ltd Stück KRW ,56 1,07 Shinsegae Co, Ltd Stück 854 KRW ,41 0,92 SK Hynix, Inc Stück KRW ,45 1,17 SK Telecom Co, Ltd Stück 640 KRW ,83 0,64 7-Eleven Malaysia Holdings Bhd Stück MYR 1, ,53 0,66 AirAsia Bhd Stück MYR 1, ,91 0,42 Gamuda Bhd Stück MYR 4, ,97 0,48 Ayala Land, Inc Stück PHP 37, ,98 0,74 Bloomberry Resorts Corp Stück PHP 8, ,56 1,01 GT Capital Holdings, Inc Stück PHP ,04 1,62 Metropolitan Bank & Trust Stück PHP ,98 0,70 Universal Robina Corp Stück PHP ,29 0,83 Kasikornbank PCL Stück THB ,82 0,87 Major Cineplex Group PCL Stück THB 33, ,85 0,48 Minor International PCL Stück THB ,88 0,54 Airtac International Group Stück TWD 193, ,27 0,35 Cathay Financial Holding Co, Ltd Stück TWD 53, ,78 0,85 Chailease Holding Co, Ltd Stück TWD 74, ,72 0,57 ESun Financial Holding Co, Ltd Stück TWD 20, ,52 0,68 Eclat Textile Co, Ltd Stück TWD ,92 0,59 Hermes Microvision, Inc Stück TWD ,68 0,78 Largan Precision Co, Ltd Stück TWD ,96 1,27 MediaTek, Inc Stück TWD ,97 0,94 Taiwan Cement Corp Stück TWD 38, ,21 0,51 Alibaba Group Holding Stück USD 82, ,51 0,53 Baidu, Inc -ADR- Stück USD 202, ,56 1,45 HDFC Bank Ltd -ADR- Stück USD 60, ,81 0,65 ICICI Bank Ltd -ADR- Stück USD 10, ,31 1,17 Infosys Ltd -ADR- Stück USD 15, ,69 0,45 Larsen & Toubro Ltd -GDR Reg- Stück USD 27, ,04 0,45 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, Ltd -ADR- Stück USD 22, ,23 2,86 Tata Motors Ltd -ADR- Stück USD 34, ,14 0,34 70

73 Deutsche Invest I Asian Equities Unconstrained (vormals: Deutsche Invest I Asia ex Japan) Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,65 5,14 Aktien Samsung Electronics Co, Ltd -GDR Reg- Stück USD ,65 5,14 Investmentanteile ,00 0,59 Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF (0,650%) Anteile EUR 23, ,00 0,59 Summe Wertpapiervermögen ,67 77,51 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Derivate auf einzelne Wertpapiere ,03 4,24 Wertpapier-Optionsscheine Optionsscheine auf Aktien HCL Technologies Ltd 17/01/2017 Stück USD 14, ,52 0,74 KT&G Corp 05/03/2019 Stück 200 USD 84, ,84 0,08 Lupin Ltd 20/02/2017 Stück USD 29, ,27 1,32 Shree Cement Ltd 20/04/2020 Stück USD 178, ,26 0,87 State Bank of India 18/08/2017 Stück USD 4, ,20 0,67 Tata Consultancy Services Ltd 17/06/2015 Stück USD 39, ,94 0,56 Bankguthaben ,02 16,75 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,60 13,90 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Hongkong Dollar HKD ,40 1,69 Indonesische Rupie IDR ,33 0,05 Malaysischer Ringgit MYR ,60 0,02 Neue Taiwan Dollar TWD ,05 1,01 Philippinischer Peso PHP ,62 0,02 Singapur Dollar SGD ,72 0,00 Südkoreanischer Won KRW ,07 0,00 Thailändischer Baht THB ,17 0,03 US-Dollar USD ,46 0,03 Sonstige Vermögensgegenstände ,54 0,72 Dividendenansprüche ,79 0,60 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap ,75 0,12 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,89 1,01 Summe der Vermögensgegenstände ,15 100,23 Sonstige Verbindlichkeiten ,82-0,22 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,82-0,22 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,85-0,01 Summe der Verbindlichkeiten ,67-0,23 Fondsvermögen ,48 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 142,32 Klasse LC EUR 137,57 Klasse LD EUR 136,75 Klasse NC EUR 133,61 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse LC Stück Klasse LD Stück 246 Klasse NC Stück

74 Deutsche Invest I Asian Equities Unconstrained (vormals: Deutsche Invest I Asia ex Japan) Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI AC ASIA ex JAPAN Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 86,018 größter potenzieller Risikobetrag % 115,671 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 93,932 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,1, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,91 Devisenkurse (in Mengennotiz) per Hongkong Dollar HKD 8, = EUR 1 Indonesische Rupie IDR , = EUR 1 Südkoreanischer Won KRW 1 249, = EUR 1 Malaysischer Ringgit MYR 4, = EUR 1 Philippinischer Peso PHP 50, = EUR 1 Singapur Dollar SGD 1, = EUR 1 Thailändischer Baht THB 37, = EUR 1 Neue Taiwan Dollar TWD 34, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw Rücknahmeabschläge gezahlt 72

75 Deutsche Invest I Asian Equities Unconstrained (vormals: Deutsche Invest I Asia ex Japan) Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Alliance Global Group, Inc Stück Beijing Enterprises Holdings Ltd Stück CGN Power Co, Ltd Stück China Oilfield Services Ltd -H- Stück DBS Group Holdings Ltd Stück Doosan Infracore Co, Ltd Stück Ezion Holdings Ltd Stück GF Securities Co, Ltd Stück Haitong Securities Co, Ltd Stück Matahari Department Store Tbk PT Stück Melco Crown Entertainment Ltd -ADR- Stück Minth Group Ltd Stück Mitra Keluarga Karyasehat Tbk PT Stück Reliance Industries Ltd -GDR- 144A Stück RHB Capital Bhd Stück Samsung SDS Co, Ltd Stück 433 Sands China Ltd Stück SapuraKencana Petroleum Bhd Stück Singapore Telecommunications Ltd Stück Sunspring Metal Corp Stück Tata Motors Ltd -Rights Exp 27Apr15 Stück Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk PT Stück The Metropolitan Bank and Trust Company -Rights Exp 27Mar15 Stück Tong Hsing Electronic Industries Ltd Stück VTech Holdings Ltd Stück Want Want China Holdings Ltd Stück Wharf Holdings Ltd Stück Zhuzhou CSR Times Electric Co, Ltd -H- Stück Nichtnotierte Wertpapiere Aktien GT Capital Holdings, Inc - Rights Exp 08Apr15 Stück Investmentanteile Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Optionsscheine Wertpapier-Optionsscheine Zugänge Abgänge Optionsscheine auf Aktien Bharti Airtel Ltd 24/01/2015 Stück Britannia Industries Ltd 24/08/2014 Stück KT&G Corp 02/02/2015 Stück Minor International PCL 04/11/2017 Stück Terminkontrakte Volumen in Zinsterminkontrakte Verkaufte Kontrakte (Basiswert: MSCI Taiwan) EUR 553 Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/HKD EUR EUR/IDR EUR 374 EUR/MYR EUR 128 EUR/PHP EUR 322 EUR/SGD EUR 383 EUR/THB EUR 11 EUR/TWD EUR 475 EUR/USD EUR USD/HKD EUR 179 USD/PHP EUR 392 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin HKD/EUR EUR HKD/USD EUR 341 KRW/EUR EUR 37 TWD/EUR EUR 210 USD/EUR EUR 768 Gruppenfremde Investmentanteile ishares FTSE A50 China Index ETF (0,990%) Anteile

76 Deutsche Invest I Asian Small/Mid Cap Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,80 94,82 Aktien Best Pacific International Holdings Ltd Stück HKD 3, ,18 2,56 Changan Minsheng APLL Logistics Co, Ltd Stück HKD 10, ,07 0,98 China Maple Leaf Educational Systems Ltd Stück HKD 2, ,32 1,81 China Meidong Auto Holdings Ltd Stück HKD 1, ,37 3,62 Clear Media Ltd Stück HKD 9, ,43 2,69 Emperor Entertainment Hotel Ltd Stück HKD 1, ,85 1,94 Future Bright Holdings Ltd Stück HKD 1, ,09 0,88 Perfect Shape PRC Holdings Ltd Stück HKD 1, ,64 3,94 Playmates Toys, Ltd Stück HKD 1, ,70 1,22 TK Group Holdings Ltd Stück HKD 2, ,98 1,25 West China Cement Ltd Stück HKD 1, ,70 2,08 Multipolar Tbk PT Stück IDR ,53 2,75 Petrosea Tbk PT Stück IDR ,78 0,33 Sumber Alfaria Trijaya Tbk PT Stück IDR ,75 1,78 Emami Ltd Stück INR 1 158, ,20 1,95 Glenmark Pharmaceuticals Ltd Stück INR 998, ,41 2,37 CJ O Shopping Co, Ltd Stück KRW ,86 1,37 Halla Visteon Climate Control Corp Stück KRW ,39 1,71 i-sens, Inc * Stück KRW ,59 2,38 KT Corp Stück KRW ,93 2,14 NAVER Corp Stück KRW ,96 2,27 Samsung Electronics Co, Ltd Stück KRW ,19 2,31 SK Hynix, Inc Stück KRW ,34 2,18 Tune Ins Holdings Bhd Stück MYR 1, ,24 0,95 ABS-CBN Holdings Corp Stück PHP 62, ,23 5,46 COL Financial Group, Inc Stück PHP 15, ,34 1,97 BreadTalk Group Ltd Stück SGD 1, ,27 3,03 CWT Ltd * Stück SGD 2, ,61 1,71 ifast Corp, Ltd Stück SGD 1, ,05 0,34 QAF Ltd Stück SGD 1, ,11 2,94 Riverstone Holdings Ltd Stück SGD 1, ,46 6,46 Sarine Technologies Ltd Stück SGD 2, ,32 3,36 SPCG PCL Stück THB 26, ,33 3,24 Thai Reinsurance PCL Stück THB 3, ,84 0,44 Thai Reinsurance PCL Stück THB 3, ,38 0,92 KD Holding Corp Stück TWD 169, ,91 1,65 PChome Online, Inc Stück TWD ,08 2,64 St Shine Optical Co, Ltd Stück TWD ,52 1,33 Sunspring Metal Corp Stück TWD ,32 2,98 Taiwan Taxi Co Ltd, Inc Stück TWD ,82 1,26 China Distance Education Holdings Ltd -ADR- Stück USD 15, ,67 1,94 MakeMyTrip Ltd Stück USD 19, ,40 1,91 Phoenix New Media Ltd -ADR- Stück USD 8, ,64 3,78 Summe Wertpapiervermögen ,80 94,82 Bankguthaben ,19 7,30 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,58 0,66 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Hongkong Dollar HKD ,14 2,41 Indische Rupie INR ,84 0,32 Indonesische Rupie IDR ,24 0,15 Malaysischer Ringgit MYR ,65 0,92 Neue Taiwan Dollar TWD ,81 0,76 Philippinischer Peso PHP ,47 0,12 Singapur Dollar SGD ,62 0,45 Südkoreanischer Won KRW ,20 0,11 Thailändischer Baht THB ,36 0,05 US-Dollar USD ,28 1,35 Sonstige Vermögensgegenstände ,36 0,19 Dividendenansprüche ,25 0,11 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap ,31 0,02 Sonstige Ansprüche ,80 0,06 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,10 0,75 Summe der Vermögensgegenstände ,45 103,06 Sonstige Verbindlichkeiten ,12-0,53 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,64-0,24 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,48-0,29 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,48-2,53 Summe der Verbindlichkeiten ,60-3,06 74

77 Deutsche Invest I Asian Small/Mid Cap Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Fondsvermögen ,85 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der Umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 238,33 Klasse LC EUR 221,41 Klasse LD EUR 216,36 Klasse LS EUR 228,50 Klasse NC EUR 207,31 Klasse USD FC USD 196,78 Klasse USD LC USD 186,73 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse LC Stück Klasse LD Stück Klasse LS Stück Klasse NC Stück Klasse USD FC Stück Klasse USD LC Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) FTSE ASIA PACIFIC SMALL CAP EX JAPAN in EUR ( ), MSCI AC ASIA ex JAPAN SMALL CAP Index in EUR ( ) Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 67,817 größter potenzieller Risikobetrag % 101,556 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 92,386 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00 Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet Wertpapier-Darlehen bzw Whg Kurswert in EUR gesamt unbefristet i-sens, Inc Stück ,29 CWT Ltd Stück ,20 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen , ,49 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Credit Suisse Securities (Europe) Ltd EQ, Deutsche Bank London und Morgan Stanley Intl London EQ Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR ,67 davon: Aktien EUR ,16 Schuldverschreibungen EUR ,51 Devisenkurse (in Mengennotiz) per Hongkong Dollar HKD 8, = EUR 1 Indonesische Rupie IDR , = EUR 1 Indische Rupie INR 71, = EUR 1 Südkoreanischer Won KRW 1 249, = EUR 1 Malaysischer Ringgit MYR 4, = EUR 1 Philippinischer Peso PHP 50, = EUR 1 Singapur Dollar SGD 1, = EUR 1 Thailändischer Baht THB 37, = EUR 1 Neue Taiwan Dollar TWD 34, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 75

78 Deutsche Invest I Asian Small/Mid Cap Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als extenem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Fußnote *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgäng Börsengehandelte Wertpapiere Aktien AIA Group Ltd Stück AJ Rent A Car Co, Ltd Stück Baidu, Inc -ADR- Stück Bloomberry Resorts Corp Stück China Construction Bank Corp -H- Stück Concepcion Industrial Corp Stück COSCO Pacific Ltd Stück DHP Korea Co, Ltd Stück Ezion Holdings Ltd Stück Haier Healthwise Holdings Ltd Stück IRC Ltd Stück Lafarge Republic Inc Stück Lung Cheong International Holdings Ltd Stück Mandarin Oriental International Ltd Stück Mandarin Oriental International Ltd Stück Mandarin Oriental International Ltd Stück 1 1 Melco Crown Philippines Resorts Corp Stück Nippon Indosari Corpindo Tbk PT Stück Pepsi-Cola Products Philippines, Inc Stück Petronet LNG Ltd Stück Press Metal Bhd Stück Prestariang Bhd Stück Semirara Mining and Power Corp Stück Silverlake Axis Ltd Stück SouFun Holdings Ltd -ADR- Stück Summit Ascent Holdings Ltd Stück Techtronic Industries Co Stück Tradelink Electronic Commerce Ltd Stück United Engineers Ltd Stück Vard Holdings Ltd Stück Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin EUR/HKD EUR EUR/IDR EUR 600 EUR/INR EUR EUR/KRW EUR EUR/MYR EUR EUR/PHP EUR EUR/SGD EUR EUR/TWD EUR EUR/USD EUR USD/HKD EUR 708 USD/SGD EUR 398 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin HKD/EUR EUR HKD/USD EUR IDR/EUR EUR KRW/EUR EUR KRW/USD EUR 457 MYR/EUR EUR 500 MYR/SGD EUR 73 MYR/USD EUR 735 PHP/EUR EUR SGD/EUR EUR SGD/USD EUR THB/EUR EUR 200 TWD/EUR EUR TWD/USD EUR 935 USD/EUR EUR

79 Deutsche Invest I Brazilian Equities Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,84 98,59 Aktien AES Tiete SA Stück BRL 17, ,45 1,03 Ambev SA Stück BRL 19, ,20 6,30 B2W Cia Digital Stück BRL 20, ,64 1,67 Banco Bradesco SA Stück BRL 27, ,25 2,90 Banco Bradesco SA -Pref- Stück BRL 28, ,54 4,96 Banco do Brasil SA Stück BRL 23, ,90 4,68 Banco Santander Brasil SA Stück BRL 16, ,13 1,40 BB Seguridade Participacoes Stück BRL 34, ,67 1,02 BM&FBovespa SA Stück BRL 11, ,87 3,18 Bradespar SA -Pref- Stück BRL 10, ,38 2,14 BRF SA Stück BRL 65, ,47 4,97 Cia Brasileira de Distribuicao Stück BRL 75, ,18 3,73 Cia de Transmissao de Energia Eletrica Paulista -Pref- Stück BRL 39, ,90 1,43 Cia Paranaense de Energia -Pref- Stück BRL ,32 1,28 Cia Siderurgica Nacional SA Stück BRL 5, ,65 0,89 Cielo SA Stück BRL 42, ,94 3,71 CPFL Energia SA Stück BRL 19, ,76 1,04 FPC PAR Corretora de Seguros SA Stück BRL 13, ,62 1,10 Gafisa SA Stück BRL 2, ,58 1,40 Hypermarcas SA Stück BRL 22, ,37 1,51 Investimentos Itau SA -Pref- Stück BRL 8, ,65 4,66 Itau Unibanco Holding SA -Pref- Stück BRL 34, ,01 4,49 JHSF Participacoes SA Stück BRL 1, ,90 2,45 Light SA Stück BRL 17, ,24 1,02 Lojas Americanas SA -Pref- Stück BRL 16, ,73 6,49 LPS Brasil Consultoria de Imoveis SA Stück BRL 5, ,00 1,90 Ouro Fino Saude Animal Participacoes SA Stück BRL 31, ,39 3,25 Petroleo Brasileiro SA Stück BRL 14, ,14 2,63 Petroleo Brasileiro SA -Pref- Stück BRL 12, ,35 5,39 Raia Drogasil SA Stück BRL 38, ,18 5,09 Randon Participacoes SA -Pref- Stück BRL 3, ,73 1,39 Usinas Siderurgicas de Minas Gerais SA -Pref A- Stück BRL 4, ,96 3,00 Vale SA Stück BRL 15, ,60 3,12 Ambev SA -ADR- Stück USD 6, ,82 1,62 Petroleo Brasileiro SA -ADR- Stück USD 9, ,32 1,75 Summe Wertpapiervermögen ,84 98,59 Bankguthaben ,37 1,10 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,18 0,26 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,80 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Brasilianischer Real BRL ,37 0,82 Kanadischer Dollar CAD ,46 0,00 US-Dollar USD ,56 0,02 Sonstige Vermögensgegenstände ,68 1,43 Dividendenansprüche ,67 0,28 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap 3 147,63 0,00 Sonstige Ansprüche ,38 1,15 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,69 0,11 Summe der Vermögensgegenstände ,58 101,23 Sonstige Verbindlichkeiten ,25-1,04 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,17-0,27 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,08-0,77 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,70-0,19 Summe der Verbindlichkeiten ,95-1,23 Fondsvermögen ,63 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein 77

80 Deutsche Invest I Brazilian Equities Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 76,21 Klasse LC EUR 71,75 Klasse NC EUR 70,47 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse LC Stück Klasse NC Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI BRAZIL 10/40 Index in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 86,895 größter potenzieller Risikobetrag % 103,710 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 97,991 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00 Devisenkurse (in Mengennotiz) per Brasilianischer Real BRL 3, = EUR 1 Kanadischer Dollar CAD 1, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Anheuser-Busch InBev NV -ADR- Stück BR Malls Participacoes SA Stück Brasil Pharma SA Stück Cia Energetica de Minas Gerais -Pref- Stück EDP - Energias do Brasil SA Stück Gerdau SA -Pref- Stück Itausa - Investimentos Itau SA Stück Itausa - Investimentos Itau SA -Rights 25Mar15 Stück JHSF Participacoes SA Stück JHSF Participacoes SA -RCT- Stück Multiplan Empreendimentos Imobiliarios SA Stück Petroleo Brasileiro SA -ADR- Stück Tim Participacoes SA -ADR- Stück Usinas Siderurgicas de Minas Gerais SA Stück Vale SA -ADR- Stück Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin EUR/BRL EUR EUR/USD EUR USD/BRL EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin BRL/EUR EUR 630 BRL/USD EUR USD/EUR EUR

81 Deutsche Invest I China Bonds Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,47 85,44 Verzinsliche Wertpapiere 6,875 % 21Vianet Group, Inc 2014/2017 CNH % 99, ,18 0,82 6,50 % Agile Property Holdings Ltd 2015/2017 CNH % 97, ,76 0,10 3,10 % Agricultural Bank of China Ltd 2014/2015 CNH % 99, ,43 1,20 1,00 % Australia & New Zealand Banking Group Ltd (MTN) 2015/2025 * CNH % 99, ,30 0,26 4,80 % AVIC International Finance & Investment 2014/2017 CNH % 101, ,36 0,83 3,70 % Banco Bradesco SA 2013/2016 CNH % 99, ,69 0,28 4,10 % Banco BTG Pactual Cayman 2013/2016 CNH % 99, ,44 1,27 0,01 % Bank of China Singapore 2014/2015 CNH % 98, ,04 0,39 3,05 % Bank Tokyo Mitsubishi UFJ 2014/2017 CNH % 99, ,60 0,64 4,70 % Beijing Cap Hoing Kong 2014/2017 CNH % 100, ,62 0,82 4,20 % BOC Aviation Pte Ltd 2014/2018 CNH % 101, ,78 0,70 3,65 % BP Capital Markets Plc 2014/2019 CNH % 100, ,52 0,50 1,00 % BPCE SA 2015/2025 * CNH % 101, ,52 0,24 3,70 % Cagamas Global Plc 2014/2017 CNH % 100, ,48 0,48 3,55 % Caterpillar Financial Services Corp 2015/2018 CNH % 100, ,89 0,60 3,20 % Central American Bank for Economic Integration 2013/2016 CNH % 99, ,72 1,59 5,35 % China City Construct International 2014/2014 CNH % 100, ,28 2,00 3,00 % China Construct Bank HK 2014/2015 CNH % 99, ,89 1,20 3,60 % China Datang Corp 2013/2016 CNH % 99, ,97 2,06 4,70 % China Electronics Corp 2014/2017 CNH % 100, ,54 2,21 3,65 % China Minmetals Corp 2013/2016 CNH % 99, ,17 2,00 4,25 % China Minmetals Corp 2014/2017 CNH % 100, ,08 0,08 5,50 % China New Town Development Co, Ltd 2015/2018 CNH % 100, ,51 0,32 3,20 % China Power International Development Ltd 2012/2015 CNH % 99, ,10 0,40 4,50 % China Power International Development Ltd 2014/2017 CNH % 100, ,18 1,13 7,875 % China Singyes Solar Technologies Holdings Ltd 2014/2017 CNH % 96, ,67 0,16 5,00 % China Singyes Solar Technologies Holdings Ltd 2014/2019 CNH % 98, ,83 0,19 3,55 % Corp Andina de Fomento 2012/2015 CNH % 99, ,17 0,24 5,20 % Datang International Power Generation Co, Ltd 2012/2015 CNH % 100, ,00 0,39 5,50 % Datang Telecom Hong Kong Holdings Co, Ltd 2014/2017 CNH % 100, ,50 0,73 3,875 % Eastern Air OverseasCorporation Ltd 2013/2016 CNH % 99, ,87 0,60 3,60 % Export-Import Bank of Korea 2015/2018 CNH % 100, ,59 0,66 4,50 % Far East Horizon Ltd 2013/2016 CNH % 100, ,55 1,80 5,45 % Far East Horizon Ltd 2013/2016 CNH % 102, ,78 1,06 3,60 % Fonterra Co-operative Group Ltd 2014/2019 CNH % 99, ,47 0,18 9,75 % Future Land Development Holdings Ltd 2014/2016 CNH % 101, ,08 0,07 4,25 % Gazprombank 2014/2017 CNH % 94, ,19 0,08 4,00 % Global Logistic Properties Ltd 2012/2018 CNH % 100, ,74 0,51 5,50 % Greenland Hong Kong Holdings Ltd 2017/2018 CNH % ,99 2,28 3,85 % Huaneng Power International Inc 2013/2016 CNH % 100, ,36 1,38 3,25 % ICBC Dubai 2014/2015 CNH % 99, ,65 1,60 3,90 % ICBCIL Finance Co, Ltd 2015/2018 CNH % 100, ,47 0,77 4,00 % ICICI Bank Ltd 2013/2015 CNH % 100, ,78 2,04 6,00 % Industrial & Commercial Bank of China Asia Ltd (MTN) 2012/2021 CNH % 102, ,43 0,25 8,00 % ITNL International Pte Ltd 2014/2017 CNH % 102, ,35 0,45 4,75 % Jinchuan Group 2014/2017 CNH % 97, ,82 2,17 4,30 % Jingneng Clean Energy Co, Ltd 2014/2017 CNH % 101, ,28 0,49 6,875 % Lai Fung Holdings Ltd 2013/2018 CNH % 97, ,30 0,09 4,95 % Lenovo Group Ltd 2015/2020 CNH % 102, ,35 0,39 4,50 % Maikun Investment Co Ltd 2014/2017 CNH % 100, ,13 1,21 5,50 % New World China Land Ltd 2013/2018 CNH % 102, ,58 0,28 5,20 % Ocean Wealth Ltd 2015/2017 CNH % 101, ,09 0,10 3,95 % Panda Funding Investment /2016 CNH % 99, ,60 2,31 4,40 % Ping An International Finance 2014/2017 CNH % 99, ,08 0,16 3,75 % Pointer Investment Ltd 2012/2015 CNH % 100, ,17 0,08 10,75 % Powerlong Real Estate Holdings Ltd 2014/2017 CNH % 98, ,12 1,12 6,25 % Qilu International Finance BVI Co, Ltd 2014/2017 CNH % 100, ,63 0,12 0,00 % RKI Finance 2013 Ltd 2013/2016 CNH % 100, ,85 0,13 3,60 % Russian Agricultural Bank JSC 2013/2016 CNH % 97, ,51 0,35 5,80 % Shandong International Ltd 2012/2015 CNH % 100, ,43 0,51 4,550 % Shenzhen Qianhai Financial Holdings Co, Ltd 2015/2017 CNH % 102, ,91 0,10 4,50 % Sinitrans Sailing Ltd 2014/2017 CNH % 99, ,12 1,09 4,00 % Sinostrong International Ltd 2015/2018 CNH % 100, ,36 0,53 4,125 % SK Global Chemical Co, Ltd 2013/2016 CNH % 100, ,11 0,32 6,45 % Southwest Securities International Co, Ltd 2015/2018 CNH % 99, ,73 0,95 5,55 % Start Plus Investments Ltd 2015/2018 CNH % 100, ,21 0,79 0,00 % Starway Assets Enterprises, Inc 2014/2017 CNH % 100, ,89 2,01 79

82 Deutsche Invest I China Bonds Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen 10,375 % Times Property Holdings Ltd 2014/2017 CNH % 98, ,11 0,93 10,00 % Trade and Development Bank of Mongolia 2014/2017 CNH % 100, ,70 0,03 5,80 % Unican Ltd 2014/2017 CNH % 101, ,32 0,25 5,60 % Unican Ltd 2014/2017 CNH % 101, ,74 0,95 3,50 % Uni-President China Holdings Ltd 2013/2016 CNH % 99, ,89 0,91 5,70 % Universal Number One Co, Ltd 2014/2017 CNH % 100, ,24 1,20 4,75 % Value Success International Ltd 2013/2018 CNH % 102, ,20 0,91 5,20 % Vast Expand Ltd 2014/2017 CNH % 100, ,56 0,87 4,50 % Veolia Environment 2012/2017 CNH % 101, ,09 0,49 3,50 % Volkswagen International Finance NV 2014/2019 CNH % 99, ,19 1,07 4,50 % Wanhua Chemical International Holding Co, Ltd 2014/2017 CNH % 100, ,34 0,65 5,15 % Yieldking Investment Ltd 2014/2017 CNH % 100, ,92 0,53 4,75 % Zhuhai Da Heng Qin Co, Ltd 2014/2017 CNH % 101, ,15 0,86 1,625 % Famous Kind International Ltd 2015/2018 EUR % 97, ,91 0,44 1,435 % Talent Yield Euro Ltd 2015/2020 EUR % 98, ,03 0,38 2,875 % Anhui Transportation Holding Group Ltd 2015/2018 USD % 99, ,00 0,30 3,85 % BCEG Hong Kong Co, Ltd 2015/2018 USD % 100, ,40 0,48 4,125 % Beijing State-Owned Assets Management Hong Kong 2015/2025 USD % 97, ,00 0,43 10,875 % Big Will Investments Ltd (MTN) 2011/2016 USD % 104, ,00 0,13 0,75 % Billion Express Investments Ltd 2010/2015 USD % 100, ,00 1,15 3,50 % Bluestar Finance Holdings Ltd 2015/2018 USD % 99, ,20 1,07 7,125 % Central Plaza Development Ltd 2014/2049 * USD % 103, ,20 0,22 6,25 % Chalco Hong Kong Investment Co -Reg- 2014/2049 * USD % 101, ,75 0,35 6,875 % Chalieco Hong Kong Corp, Ltd 2014/2049 * USD % 103, ,00 0,27 10,875 % China Aoyuan Property Group Ltd 2015/2018 USD % 99, ,40 0,27 3,875 % China Construction Bank Corp 2015/2025 * USD % 99, ,50 0,23 6,875 % China Hongqiao Group Ltd 2014/2018 USD % 100, ,50 0,18 7,625 % China Hongqiao Group Ltd -Reg- 2014/2017 USD % 102, ,00 0,10 4,00 % China Life Insurance Co 2015/2075 * USD % 98, ,30 1,32 5,95 % China Overseas Finance Cayman VI Ltd 2014/2024 USD % 109, ,00 0,54 0,00 % China Overseas Finance Investment Cayman IV Ltd 2014/2021 USD % 118, ,00 1,15 11,50 % China SCE Property Holdings Ltd 2012/2017 USD % 104, ,50 0,09 10,00 % China SCE Property Holdings Ltd 2015/2020 USD % 98, ,00 0,25 8,50 % China Shanshui Cement Group Ltd -Reg- 2011/2016 USD % 97, ,85 0,47 8,25 % China South City Holdings Ltd 2014/2019 USD % 95, ,40 0,87 5,45 % China Taiping Insurance Holdings Co, Ltd 2014/2049 * USD % 103, ,00 0,28 7,75 % CIFI Holdings Group Co, Ltd 2015/2020 USD % 97, ,10 0,08 6,80 % CITIC Pacific Ltd -Reg- 2012/2023 USD % 115, ,96 0,84 5,25 % Dah Sing Bank Ltd (MTN) 2014/2024 * USD % 103, ,00 0,49 5,50 % Dawn Victor Ltd 2015/2018 USD % 101, ,00 2,12 4,05 % Dianjian Haixing Ltd 2014/2049 * USD % 101, ,50 0,12 0,00 % ENN Energy Holdings Ltd 2013/2018 USD % 113, ,00 0,06 11,50 % Fantasia Holdings Group Co, Ltd 2015/2018 USD % 98, ,00 0,08 5,55 % Far East Horizon Ltd 2014/2049 * USD % 102, ,25 0,60 7,625 % Fufeng Group Ltd -Reg- 2011/2016 USD % 101, ,50 0,08 10,25 % Future Land Development Holdings Ltd 2014/2019 USD % 103, ,48 0,64 3,50 % Greenland Global Investment Ltd (MTN) 2014/2017 USD % 100, ,00 0,29 5,875 % Greenland Global Investment Ltd 2014/2024 USD % 102, ,75 0,80 3,50 % Haitong International Finance Holdings 2015 Ltd 2015/2020 USD % 98, ,00 0,20 5,25 % Hero Asia Investment Ltd 2012/2049 * USD % 100, ,20 0,88 9,00 % Kaisa Group Holdings Ltd 2014/2019 USD % 57, ,00 0,41 8,875 % Kaisa Group Holdings Ltd -Reg- 2013/2018 USD % 58, ,00 0,16 8,975 % KWG Property Holding Ltd -Reg- 2014/2019 USD % ,00 0,29 9,75 % Logan Property Holdings 2014/2017 USD % 101, ,25 0,14 5,375 % New World China Land Ltd (MTN) 2014/2019 USD % 104, ,50 0,40 11,75 % Oceanwide Real Estate International Holdings Co, Ltd 2014/2019 USD % 106, ,00 0,50 9,625 % Shui On Development Holding Ltd 2014/2019 USD % 102, ,00 0,17 10,125 % Shui On Development Holding Ltd -Reg- 2012/2049 * USD % 104, ,00 0,29 10,25 % Sino-Ocean Land Perpetual Finance Ltd -Reg- 2011/2049 * USD % 105, ,25 0,50 4,625 % Sino-Ocean Land Treasure Finance I Ltd (MTN) 2014/2019 USD % 102, ,00 0,36 6,00 % Sino-Ocean Land Treasure Finance I Ltd (MTN) 2014/2024 USD % 102, ,00 0,14 6,50 % Standard Chartered Plc 2015/2049 * USD % 101, ,00 0,15 12,50 % Sunac China Holdings Ltd 2012/2017 USD % 107, ,00 0,08 8,75 % Sunac China Holdings Ltd 2014/2019 USD % 99, ,00 0,09 11,45 % Times Property Holdings Ltd 2015/2020 USD % 102, ,80 0,14 6,50 % West China Cement Ltd 2014/2019 USD % 101, ,50 0,22 80

83 Deutsche Invest I China Bonds Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen 7,25 % Yingde Gases Investment Ltd 2014/2020 USD % 92, ,00 0,18 8,125 % Yingde Gases Investment Ltd -Reg- 2013/2018 USD % 97, ,50 0,10 11,75 % Yuzhou Properties Co, Ltd 2012/2017 USD % 106, ,00 0,07 8,75 % Yuzhou Properties Co, Ltd 2013/2018 USD % 101, ,00 0,18 8,625 % Yuzhou Properties Co, Ltd 2014/2019 USD % 100, ,75 0,11 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,09 1,40 Verzinsliche Wertpapiere 3,00 % Rainbow Days Ltd 2011/2016 CNH % 99, ,21 0,31 5,00 % Sinochem Global Capital Co, Ltd -Reg- 2013/2049 * USD % 103, ,88 1,09 Nichtnotierte Wertpapiere ,74 4,59 Verzinsliche Wertpapiere 3,20 % Agricultural Bank of China 2015/2016 CNH % 100, ,95 0,48 3,800 % Bank of China (Luxembourg) 2015/2016 CNH % 100, ,60 0,69 6,40 % Bohai General Capital 2014/2017 CNH % 100, ,50 0,51 4,50 % Eastern Dragon International 2014/2019 CNH % ,32 1,24 7,25 % Haikou Meilan Airport 2015/2018 CNH % 100, ,51 0,40 6,90 % UA Finance BVI Ltd (MTN) 2013/2018 CNH % 102, ,22 0,27 5,15 % Unican Ltd 2015/2018 CNH % 99, ,19 0,55 5,50 % Yunnan Energy Investement Overseas Co, Ltd 2014/2017 CNH % 99, ,45 0,45 Investmentanteile ,73 1,99 Gruppeneigene Investmentanteile Deutsche Invest II China High Income Bonds (0,600%) Anteile USD 123, ,73 1,99 Summe Wertpapiervermögen ,03 93,42 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate ,86 0,07 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Geschlossene Positionen USD/CHF 2,6 Mio 2 215,29 0,00 USD/EUR 16,8 Mio ,30 0,00 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen CHF/USD 119,3 Mio ,87 0,04 CNH/EUR 104,4 Mio ,47 0,00 CNH/USD 3 865,3 Mio ,90 0,18 EUR/USD 1096,1 Mio ,77-0,21 Geschlossene Positionen CNH/EUR 34,8 Mio ,17 0,00 CNH/USD 431 Mio ,91 0,06 Bankguthaben ,59 7,73 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,74 0,01 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Chinesischer Renminbi CNY ,37 1,23 US-Dollar USD ,48 6,49 Termingeld CNH-Guthaben (Harvest Global Investments Limited 1,00% pa 02/07/2014) CNH ,97 1,49 Sonstige Vermögensgegenstände ,35 1,40 Abgegrenzte Platzierungsgebühr ** ,35 0,01 Zinsansprüche ,91 1,08 Sonstige Ansprüche ,09 0,31 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,97 0,23 Summe der Vermögensgegenstände *** ,21 103,06 81

84 Deutsche Invest I China Bonds Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen Kurzfristige Verbindlichkeiten -121,98 0,00 Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen Schweizer Franken CHF ,98 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten ,42-2,78 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,42-2,78 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,32-0,07 Summe der Verbindlichkeiten ,13-3,06 Fondsvermögen ,08 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse CHF FCH CHF 111,13 Klasse CHF LCH CHF 109,67 Klasse RMB FC CNH 111,09 Klasse RMB LC CNH 109,94 Klasse FCH EUR 119,35 Klasse IDH EUR 100,97 Klasse LCH EUR 116,97 Klasse LDH EUR 108,13 Klasse NC EUR 128,53 Klasse NCH EUR 115,58 Klasse NDH EUR 99,74 Klasse PFCH EUR 104,37 Klasse PFDQH EUR 102,83 Klasse USD FC USD 120,77 Klasse USD LC USD 118,36 Umlaufende Anteile Klasse CHF FCH Stück Klasse CHF LCH Stück Klasse RMB FC Stück Klasse RMB LC Stück Klasse FCH Stück Klasse IDH Stück Klasse LCH Stück Klasse LDH Stück Klasse NC Stück Klasse NCH Stück Klasse NDH Stück Klasse PFCH Stück Klasse PFDQH Stück Klasse USD FC Stück Klasse USD LC Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) DB Offshore Renminbi Bond Index USD Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 84,144 größter potenzieller Risikobetrag % 140,497 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 115,980 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,4, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,67 Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte Marktschlüssel Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Credit Suisse London Branch (GFX), Hongkong and Shanghai Banking Corporation, HSBC Bank Plc, HSBC Bank USA und State Street Bank and Trust Company 82

85 Deutsche Invest I China Bonds Devisenkurse (in Mengennotiz) per Schweizer Franken CHF 0, = USD 1 Chinesische Offshore Renminbi CNH 6, = USD 1 Euro EUR 0, = USD 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw Rücknahmeabschläge gezahlt Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Die abgegrenzte Platzierungsgebühr wird über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben (entsprechend Artikel 12 d) des Verwaltungsreglements Allgemeiner Teil des Fonds) ***) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 7,875 % 21Vianet Group, Inc 2014/2016 CNH ,80 % Abu Dhabi Gas Industries Ltd 2014/2015 CNH ,30 % Bank of Communications HK 2014/2015 CNH ,00 % Bitronic Limited 2012/2015 CNH ,95 % Caterpillar Financial Services 2014/2016 CNH ,00 % China Construction Bank 2014/2024 * CNH ,60 % China Government Bond 2013/2028 CNH ,00 % China Unicom Ltd 2014/2017 CNH ,80 % Eastern Air Overseas HK 2014/2017 CNH ,875 % Emirates NBD PJSC 2012/2015 CNH ,375 % Global Logistic Properties 2011/2016 CNH ,25 % Hainan Airline 2014/2017 CNH ,50 % HSBC Bank Co, Ltd 2013/2015 * CNH ,90 % ICICI Bank Ltd 2012/2015 CNH ,75 % International Offshore Ltd 2012/2015 CNH ,30 % Korea Development Bank 2014/2015 CNH ,95 % LANXESS Finance BV 2012/2015 CNH ,28 % Mitsubishi UFJ Lease & Finance 2014/2017 CNH ,30 % Proven Honour Cap 2012/2015 CNH ,00 % Proven Honour Capital Ltd 2014/2017 CNH ,375 % Soar Rise Ltd 2014/2017 CNH ,95 % Unilever NV 2014/2017 CNH ,00 % Value Success International 2013/2016 CNH ,375 % Yanlord Land Co, Ltd 2013/2016 CNH ,30 % Korea Development Bank/The 2014/2015 CNH ,00 % China SCE Property Holdings Ltd 2011/2016 * CNH ,50 % TMB Bank PCL 2013/2015 CNH ,625 % Bank of Communications Co, Ltd 2014/2026 * EUR ,50 % China Shanshui Cement Group Ltd 2015/2020 EUR Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge 7,50 % Country Garden Holdings Co, Ltd 2015/2020 EUR ,00 % Indust & Comm Bank China 2014/2049 * EUR ,25 % Agile Property Holdings Ltd 2013/2049 * USD ,375 % Agile Property Holdings Ltd 2014/2019 USD ,875 % Agile Property Holdings Ltd -Reg- 2010/2017 USD ,25 % Agricultural Bank China HK 2014/2017 USD ,125 % Alibaba Group Holding Ltd -Reg- 2014/2021 USD ,60 % Alibaba Group Holding Ltd -Rights Exp 28Nov14 -Reg- USD ,875 % Bank of China 2015/2025 USD ,00 % Bank of China Ltd -Reg- 2014/2024 USD ,875 % Baosteel Financing 2015 Pty Ltd 2015/2023 USD ,875 % Beijing Capital Polaris Investment Co, Ltd 2015/2018 USD ,00 % Beijing State-Owned Assets Management Hong Kong 2015/2020 USD ,75 % Caifu Holdings Ltd -Reg- 2013/2020 USD ,125 % China Cinda Finance 2015 I Ltd (MTN) -Reg- 2015/2020 USD ,50 % China Great Wall International Holdings II 2015/2018 USD ,50 % China Hongqiao Group Ltd 2012/2017 USD ,375 % China Merchants Bank Co, Ltd (MTN) -Reg- 2015/2018 USD ,25 % China Minsheng Banking Corp, Ltd (MTN) 2015/2018 USD ,875 % CIFI Holdings Group Co, Ltd 2014/2019 USD ,375 % CITIC Ltd (MTN) 2013/2020 USD ,25 % Country Garden Holdings Co, Ltd - Reg- 2013/2021 USD ,50 % Country Garden Holdings Co, Ltd -Reg- 2013/2023 USD ,625 % Eastern Creation II Investment Holdings Ltd (MTN) 2014/2017 USD ,75 % Evergrande Real Estate Group Ltd -Reg- 2013/2018 USD

86 Deutsche Invest I China Bonds Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge 4,625 % Far East Horizon Ltd (MTN) 2014/2017 USD ,75 % Favor Sea Ltd -Reg- 2014/2019 USD ,70 % Franshion Investment Ltd 2012/2017 USD ,25 % Glorious Property Holdings Ltd 2015/2018 USD ,75 % Hebei Iron & Steel Hong Kong International Trade Co, Ltd 2014/2017 USD ,50 % Henson Finance Ltd 2009/2019 USD ,25 % Hero Asia Investment Ltd 2013/2016 USD ,875 % Hero Asia Investment Ltd 2014/2017 USD ,45 % HLP Finance Ltd -Reg- 2014/2021 USD ,75 % Howes Capital Ltd (MTN) 2012/2017 USD ,00 % Huarong Finance Co, Ltd 2014/2017 USD ,50 % Huarong Finance II Co, Ltd (MTN) 2015/2025 USD ,50 % Huarong Finance II Co, Ltd (MTN) -Reg- 2015/2020 USD ,00 % Huayi Finance I Ltd 2014/2019 USD ,625 % Hyva Global BV -Reg- 2011/2016 USD ,25 % Kaisa Group Holdings Ltd -Reg- 2013/2020 USD ,25 % KWG Property Holding Ltd 2014/2019 USD ,25 % Logan Property Holdings Co, Ltd -Reg- 2014/2019 USD ,625 % MCC Holding Hong Kong Corp Ltd 2014/2017 USD ,875 % MIE Holdings Corp (MTN) 2013/2018 USD ,50 % MIE Holdings Corp -Reg- 2014/2019 USD ,25 % National Bank of Abu Dhabi 2015/2049 * USD ,25 % NWD Ltd (MTN) 2014/2021 USD ,25 % Poly Real Estate Finance -Reg- 2014/2019 USD ,50 % Rosy Unicorn Ltd 2012/2017 USD ,625 % Shimao Property Holdings Ltd 2013/2020 USD ,375 % Shimao Property Holdings Ltd 2015/2022 USD ,50 % Skyland Mining BVI Ltd 2014/2017 USD ,875 % Sound Global Ltd 2012/2017 USD ,125 % State Elite Global Ltd (MTN) 2015/2020 USD ,375 % Sunac China Holdings Ltd 2013/2018 USD ,625 % Times Property Holdings Ltd 2014/2019 USD ,50 % Trillion Chance Ltd 2014/2019 USD ,00 % Wheelock Finance Ltd 2013/2018 USD ,75 % Wheelock Finance Ltd 2014/2017 USD ,00 % Wing Hang Bank Ltd (MTN) 2007/2049 * USD ,461 % Yancoal International Resources Development Co, Ltd 2012/2017 USD ,20 % Yancoal International Trading Co, Ltd 2014/2049 * USD ,00 % Yuzhou Properties Co 2014/2019 USD Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: US Treasury Note 10-Year, US Treasury Note 5-Year) USD Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin USD/CHF USD USD/CNH USD USD/EUR USD Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin CHF/USD USD CNH/USD USD EUR/USD USD An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 2,00 % Agricultural Bank Of China 2015/2018 USD ,50 % China Shanshui Cement Group Ltd -Reg- 2012/2017 USD Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 2,70 % China Construction Bank 2014/2015 CNH ,625 % Chinatrust Commercial Bank Hong Kong -Reg- 2005/2049 * USD ,125 % Shimao Property Holding Ltd 2014/2021 USD

87 Deutsche Invest I Chinese Equities Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,54 95,18 Aktien Alibaba Health Information Technology Ltd Stück HKD 8, ,58 0,26 AviChina Industry & Technology Co, Ltd Stück HKD 7, ,64 0,82 Bank of China Ltd -H- Stück HKD 5, ,34 5,27 Bank of Communications Co, Ltd -H- Stück HKD 8, ,07 1,15 Baoxin Auto Group Ltd Stück HKD 4, ,55 0,47 BBMG Corp Stück HKD 7, ,00 2,47 Beijing Enterprises Water Group Ltd Stück HKD 6, ,84 0,49 Bengang Steel Plates Co Stück HKD 4, ,83 0,69 Byd Co, Ltd Stück HKD 46, ,36 1,42 China CITIC Bank Corp, Ltd -H- Stück HKD 6, ,39 2,08 China Communications Construction Co, Ltd -H- Stück HKD 11, ,96 1,44 China Construction Bank Corp -H- Stück HKD 7, ,47 5,63 China Everbright Ltd Stück HKD 26, ,55 1,02 China Insurance International Holdings Co, Ltd Stück HKD 27, ,88 1,01 China International Marine Containers Group Co, Ltd Stück HKD 19, ,72 0,82 China Life Insurance Co, Ltd -H- Stück HKD 33, ,66 2,86 China Longyuan Power Group Corp Stück HKD 8, ,46 1,05 China Machinery Engineering Corp Stück HKD 8, ,33 0,41 China Merchants Holdings International Co, Ltd Stück HKD 33, ,20 1,19 China Mobile Ltd Stück HKD 99, ,18 2,95 China National Accord Medicines Corp, Ltd Stück HKD 48, ,24 0,89 China Overseas Grand Oceans Group Ltd Stück HKD 3, ,50 0,50 China Overseas Land & Investment Ltd Stück HKD 27, ,77 1,54 China Petroleum & Chemical Corp -H- Stück HKD 6, ,82 2,92 China Power International Development Ltd Stück HKD 5, ,62 0,87 China Resources Land Ltd Stück HKD 25, ,45 2,22 China Singyes Solar Technologies Holdings Ltd Stück HKD 9, ,23 0,45 China Unicom Hong Kong Ltd Stück HKD 12, ,26 1,86 China Vast Industrial Urban Development Co, Ltd 144A Stück HKD 3, ,04 1,11 China ZhengTong Automotive Service Holding Ltd Stück HKD 5, ,44 0,52 Chongqing Rural Commercial Bank Stück HKD 6, ,52 2,07 Chu Kong Shipping Enterprise Group Co, Ltd Stück HKD 3, ,72 1,71 CITIC Securities Co, Ltd Stück HKD ,29 2,47 Cosmo Lady China Holdings Co, Ltd 144A Stück HKD 7, ,45 0,90 Dawnrays Pharmaceutical Holdings Ltd Stück HKD 6, ,09 0,21 Dongfang Electric Corp, Ltd Stück HKD 14, ,07 1,47 Dynagreen Environmental Protection Group Co, Ltd Stück HKD 5, ,26 0,50 Far East Horizon Ltd Stück HKD 7, ,21 1,06 Fosun International Ltd Stück HKD 18, ,57 0,98 Greenland Hong Kong Holdings Ltd Stück HKD ,81 0,66 Haitong International Securities Group Ltd Stück HKD 6, ,80 1,12 Harbin Electric Co Ltd Stück HKD 6, ,95 0,89 Huadian Fuxin Energy Corp Ltd Stück HKD 3, ,05 1,37 Industrial & Commercial Bank of China Ltd -H- Stück HKD 6, ,83 5,07 Moulin Global Eyecare Stück HKD 0 10,14 0,00 New China Life Insurance Co, Ltd Stück HKD 46, ,29 0,99 Ping An Insurance Group Co of China Ltd Stück HKD 104, ,24 4,04 Semiconductor Manufacturing International Corp Stück HKD 0, ,46 1,66 Shanghai Jin Jiang International Hotels Group Co, Ltd Stück HKD 3, ,93 1,98 Shanghai Pharmaceuticals Holding Co, Ltd Stück HKD 21, ,80 0,51 Shenzhen International Holdings Ltd Stück HKD 13, ,92 0,88 Sihuan Pharmaceutical Holdings Group Ltd Stück HKD 4, ,62 1,37 Sino-Ocean Land Holdings Ltd Stück HKD 5, ,58 0,60 Sinopharm Group Co Ltd Stück HKD 34, ,01 1,01 Sinotrans Ltd Stück HKD 5, ,64 0,72 Technovator International Ltd Stück HKD 6, ,53 0,48 Tencent Holdings Ltd Stück HKD 154, ,59 8,90 Travelsky Technology Ltd Stück HKD 11, ,31 0,51 Wasion Group Holdings Ltd Stück HKD 11, ,95 1,27 Weifu High-Technology Group Co Ltd Stück HKD 31, ,27 0,98 West China Cement Ltd Stück HKD 1, ,53 0,83 Zhuzhou CSR Times Electric Co, Ltd -H- Stück HKD 58, ,43 0,57 China Biologic Products, Inc Stück USD 112, ,22 0,51 Daqo New Energy Corp -ADR- Stück USD 23, ,21 0,51 New Oriental Education & Technology Group, Inc -ADR- Stück 228 USD 24, ,87 0,00 Investmentanteile ,10 0,20 Gruppenfremde Investmentanteile Harvest CSI Smallcap 500 Index ETF (0,600%) Anteile HKD 9, ,10 0,20 Summe Wertpapiervermögen ,64 95,38 Bankguthaben ,46 0,82 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,39 0,63 85

88 Deutsche Invest I Chinese Equities Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar AUD 1 0,27 0,00 Hongkong Dollar HKD ,97 0,19 US-Dollar USD 1 0,83 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände ,49 4,56 Dividendenansprüche ,29 1,25 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap ,09 0,01 Sonstige Ansprüche ,11 3,30 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,80 0,33 Summe der Vermögensgegenstände ,39 101,09 Sonstige Verbindlichkeiten ,48-0,77 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,37-0,21 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,11-0,56 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,56-0,32 Summe der Verbindlichkeiten ,04-1,09 Fondsvermögen ,35 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 243,63 Klasse LC EUR 226,63 Klasse NC EUR 214,76 Klasse GBP RD GBP 128,15 Klasse USD FC USD 210,80 Klasse USD LC USD 198,41 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse LC Stück Klasse NC Stück Klasse GBP RD Stück Klasse USD FC Stück Klasse USD LC Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI China 10/40 Index in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 84,370 größter potenzieller Risikobetrag % 109,420 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 102,110 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00 Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australischer Dollar AUD 1, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 Hongkong Dollar HKD 8, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 86

89 Deutsche Invest I Chinese Equities Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden in geringfügigem Umfang zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw Rücknahmeabschläge gezahlt Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien 3SBio, Inc Stück Aluminum Corp of China Ltd -H- Stück Angang Steel Co, Ltd Stück Anhui Conch Cement Co, Ltd -H- Stück Baidu, Inc -ADR- Stück CAR, Inc Stück Century Sage Scientific Holdings Ltd Stück CGN Power Co, Ltd Stück China Coal Energy Co, Ltd -H- Stück China Everbright International Ltd Stück China Harmony Auto Holding Ltd Stück China Harmony New Energy Auto Holding Ltd Stück China Hongqiao Group Ltd Stück China Medical System Holdings Ltd Stück China Minsheng Banking Corp, Ltd Stück China Pharmaceutical Group Ltd Stück China Traditional Chinese Medicine Co, Ltd Stück CNOOC Ltd Stück Consun Pharmaceutical Group Ltd Stück Ctripcom International Ltd -ADR- Stück Fuyao Glass Industry Group Co, Ltd Stück Goldpac Group Ltd Stück Haitong International Securities Group Ltd -Rights Exp 15May15 Stück Haitong Securities Co, Ltd Stück Harbin Bank Co, Ltd Stück Hua Han Bio-Pharmaceutical Holdings Ltd Stück Huatai Securities Co, Ltd Stück idreamsky Technology Ltd -ADR- Stück IGG, Inc Stück JDcom, Inc -ADR- Stück Jiashili Group Ltd Stück Lee & Man Paper Manufacturing Ltd Stück Livzon Pharmaceutical Group, Inc Stück Melco Crown Entertainment Ltd -ADR- Stück Momo, Inc -ADR- Stück Nine Dragons Paper Holdings Ltd Stück Pacific Online Ltd Stück PetroChina Co, Ltd Stück Phoenix Healthcare Group Co, Ltd Stück Poly Culture Group Corp, Ltd Stück Poly Property Group Co Ltd Stück Qihoo 360 Technology Co, Ltd -ADR- Stück Sunac China Holdings Ltd Stück TCL Communication Technology Holdings Ltd Stück Tongda Group Holdings Ltd Stück Weibo Corp -ADR- Stück Xinjiang Goldwind Science & Technology Co, Ltd Stück Xunlei Ltd -ADR- Stück Yingde Gases Group Co, Ltd Stück YY, Inc -ADR- Stück ZTE Corp -H- Stück Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Nichtnotierte Wertpapiere Aktien China Resources Land Ltd -Rights Exp 30Jan15 Stück Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile MSCI China A 50 Index (0,600%) Anteile Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin EUR/HKD EUR EUR/USD EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin GBP/EUR EUR 3 HKD/EUR EUR USD/EUR EUR

90 Deutsche Invest I Clean Tech Vermögensaufstellung zum (Liquidationsstichtag) Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Summe Wertpapiervermögen 0,00 0,00 Bankguthaben ,42 100,05 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,39 100,05 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Neue Taiwan Dollar TWD 1 0,03 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände ,37 0,59 Dividendenansprüche 8 092,39 0,13 Zinsansprüche 0,00 0,00 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap ,98 0,46 Summe der Vermögensgegenstände ,79 100,64 Sonstige Verbindlichkeiten ,70-0,64 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,70-0,64 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,09-100,00 Summe der Verbindlichkeiten ,79-100,64 Fondsvermögen 0,00 0,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 0,00 Klasse LC EUR 0,00 Klasse NC EUR 0,00 Klasse GBP RD GBP 0,00 Klasse USD KC USD 0,00 Klasse USD LC USD 0,00 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück 0 Klasse LC Stück 0 Klasse NC Stück 0 Klasse GBP RD Stück 0 Klasse USD KC Stück 0 Klasse USD LC Stück 0 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) Wilderhill Clean Energy Index Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 0,002 größter potenzieller Risikobetrag % 56,608 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 43,503 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,19 Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte Devisenkurse (in Mengennotiz) per Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 Neue Taiwan Dollar TWD 33, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 88

91 Deutsche Invest I Clean Tech Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Abengoa SA -B- Stück Acuity Brands, Inc Stück Aixtron SE Stück ALBIOMA Stück Alps Electric Co, Ltd Stück Ameresco, Inc Stück AO Smith Corp Stück BillerudKorsnas AB Stück Byd Co, Ltd Stück Canadian Solar, Inc Stück Capital Stage AG Stück China Everbright International Ltd Stück China High Speed Transmission Equipment Group Co, Ltd Stück China Longyuan Power Group Corp Stück China Singyes Solar Technologies Holdings Ltd Stück Contact Energy Ltd Stück Cosan SA Industria e Comercio Stück Covanta Holding Corp Stück Daimler AG Stück Danaher Corp Stück Dialight Plc Stück Dialog Semiconductor Plc Stück Enel Green Power SpA Stück Energy Absolute PCL Stück Energy Development Corp Stück EnerNOC, Inc Stück Enphase Energy, Inc Stück Epistar Corp Stück Everlight Electronics Co, Ltd Stück First Solar, Inc Stück Gamesa Corp Tecnologica SA Stück GCL-Poly Energy Holdings Ltd Stück GS Yuasa Corp Stück Hanergy Thin Film Power Group Ltd Stück Huaneng Renewables Corp Ltd Stück Infineon Technologies AG Stück Infinis Energy Plc Stück Itron, Inc Stück JinkoSolar Holding Co, Ltd -ADR- Stück Johnson Controls, Inc Stück Kingspan Group Plc Stück LSB Industries, Inc Stück MasTec, Inc Stück Maxim Integrated Products, Inc Stück Mighty River Power Ltd Stück NextEra Energy, Inc Stück Nibe Industrier AB -B- Stück Nordex SE Stück Novozymes A/S Stück OPOWER, Inc Stück OSRAM Licht AG Stück Panasonic Corp Stück Pattern Energy Group, Inc Stück Plug Power, Inc Stück Polypore International, Inc Stück PowerSecure International, Inc Stück Quanta Services, Inc Stück Red Electrica Corp SA Stück 900 Ricardo Plc Stück Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Rockwool International A/S Stück Scatec Solar ASA Stück Sensata Technologies Holding NV Stück Silver Spring Networks, Inc Stück SolarCity Corp Stück SPCG PCL Stück Sunedison, Inc Stück SunPower Corp Stück Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, Ltd -ADR- Stück Tesla Motors, Inc Stück 615 Toyota Motor Corp Stück TransAlta Renewables, Inc Stück Trina Solar Ltd -ADR- Stück Universal Display Corp Stück Utilitywise Plc Stück Veeco Instruments, Inc Stück Verbund AG Stück Vestas Wind Systems A/S Stück Vinci SA Stück Vivint Solar, Inc Stück Voltronic Power Technology Corp Stück Wasion Group Holdings Ltd Stück Xinjiang Goldwind Science & Technology Co, Ltd Stück Xinyi Solar Holdings Ltd Stück Xylem, Inc Stück Zumtobel AG Stück Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in Aktienindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte (Basiswert: S&P 500) EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin GBP/EUR EUR 36 USD/EUR EUR

92 Deutsche Invest I Commodity Plus Vermögensaufstellung zum (Auflösungsstichtag) Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,64 84,91 Verzinsliche Wertpapiere 0,00 % KommuneKredit-Anleihe 2015/2015 USD % 90, ,80 7,05 0,00 % DNB Bank ASA-Anleihe 2015/2015 USD % 90, ,38 5,45 0,00 % DZ PrivatBank 2015/2015 USD % 94, ,96 4,81 0,00 % Kommuninvest i Sverige AB-Anleihe 2015/2015 USD % 92, ,98 7,69 0,00 % Municipality Finance Plc 2015/2015 USD % 89, ,52 8,33 0,00 % United States Treasury Bill 2014/2015 USD % 99, ,43 11,12 0,00 % United States Treasury Bill 2014/2015 USD % 99, ,84 7,29 0,00 % United States Treasury Bill 2014/2015 USD % ,02 16,65 0,00 % United States Treasury Bill 2014/2015 USD % ,07 9,24 0,00 % United States Treasury Bill 2015/2016 USD % 99, ,90 5,08 0,00 % United States Treasury Bill 2015/2016 USD % 99, ,74 2,20 Investmentanteile ,95 2,90 Gruppenfremde Investmentanteile ETFS Physical Palladium Shares (0,600%) Anteile USD 75, ,56 0,52 SPDR Gold Trust (0,400%) Anteile USD 114, ,39 2,38 Summe Wertpapiervermögen ,59 87,81 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Swaps ,65-2,76 Forderungen/Verbindlichkeiten Commodity Swaps L-BCOM Index / 0,12% 26/08/2015 (OTC) (UBS) Stück ,65-2,76 Bankguthaben ,15 15,05 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,58 3,54 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar AUD ,16 0,01 Kanadischer Dollar CAD ,98 0,00 US-Dollar USD ,43 11,50 Sonstige Vermögensgegenstände ,80 0,13 Zinsansprüche ,89 0,04 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap ,91 0,09 Summe der Vermögensgegenstände * ,54 102,99 Sonstige Verbindlichkeiten ,41-0,23 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,78-0,22 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,63-0,01 Summe der Verbindlichkeiten ,06-2,99 Fondsvermögen ,48 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 79,34 Klasse LC EUR 74,36 Klasse NC EUR 70,42 Klasse USD FC USD 66,34 Klasse USD LC USD 59,11 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse LC Stück Klasse NC Stück Klasse USD FC Stück Klasse USD LC Stück

93 Deutsche Invest I Commodity Plus Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) Dow Jones-UBS Commodity Index Total Return Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 58,769 größter potenzieller Risikobetrag % 152,978 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 94,590 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 1,1, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,98 Marktschlüssel Vertragspartner der Derivate (mit Ausnahme von Devisenterminkontrakten) UBS = UBS AG Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australischer Dollar AUD 1, = EUR 1 Kanadischer Dollar CAD 1, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw Rücknahmeabschläge gezahlt Fußnote *) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand 91

94 Deutsche Invest I Commodity Plus Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 0,00 % Municipality Finance Plc 2015/2015 USD ,00 % Municipality Finance Plc 2015/2015 USD ,00 % United States Treasury Bill 2014/2015 USD ,00 % United States Treasury Bill 2014/2015 USD ,00 % United States Treasury Bill 2014/2015 USD ,00 % United States Treasury Bill 2014/2015 USD ,00 % United States Treasury Bill 2014/2015 USD Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin EUR/AUD EUR 2 EUR/USD EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin USD/EUR EUR 622 Commodity Swaps (Basiswerte: DJ Aluminium, DJ BrCrud Cap, DJ Coffee, DJ Commodity, DJ Copper, DJ Corn, DJ Cotton, DJ Crude, DJ ER, DJ Gas, DJ Gold, DJ Heat Oil, DJ Industrial, DJ KanWheat, DJ Lean Hogs Cap, DJ Live Cat, DJ Natural Gas, DJ Nickel, DJ Silver, DJ Soybeans, DJ Soybmeal, DJ Soyboil, DJ Sugar, DJ Unl Gas, DJ Wheat, DJ WTI Cr Oil, DJ Zinc) EUR

95 Deutsche Invest I Convertibles Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,82 53,19 Verzinsliche Wertpapiere 0,00 % Swiss Life Holding AG 2013/2020 * CHF % 114, ,36 0,53 0,50 % Aabar Investments PJSC 2015/2020 * EUR % 104, ,00 1,23 1,00 % Aabar Investments PJSC 2015/2022 EUR % 105, ,00 1,24 0,25 % Adidas AG 2012/2019 * EUR % 113, ,00 1,34 0,00 % Alcatel-Lucent 2014/2019 EUR % 4, ,00 0,46 0,00 % America Movil SAB de CV 2015/2020 EUR % 102, ,00 1,28 0,25 % BNP Paribas SA (MTN) 2013/2016 * EUR % 108, ,00 0,30 0,00 % Cap Gemini SA 2013/2019 * EUR % 91, ,00 0,57 0,00 % CEZ MH BV (MTN) 2014/2017 EUR % 105, ,00 1,08 1,00 % Criteria CaixaHolding SA 2013/2017 EUR % 111, ,00 0,25 0,60 % Deutsche Post AG 2012/2019 * EUR % 132, ,00 0,92 0,875 % Deutsche Wohnen AG 2014/2021 EUR % 122, ,00 0,57 0,25 % Eni SpA (MTN) 2012/2015 EUR % 100, ,50 1,08 0,625 % Eni SpA 2013/2016 * EUR % 106, ,50 1,25 3,34 % Fonciere Des Regions 2011/2017 * EUR % 101, ,00 0,28 0,875 % Fonciere des Regions 2013/2019 EUR % 97, ,00 0,27 1,125 % Fresenius Medical Care AG & Co KGaA 2014/2020 EUR % 120, ,00 1,00 0,00 % Fresenius SE & Co KGaA 2014/2019 * EUR % 130, ,00 1,08 1,25 % GBL Verwaltung SA 2013/2017 * EUR % 110, ,00 1,58 1,875 % Industrivarden AB -Reg- 2011/2017 EUR % 111, ,00 0,55 0,00 % Ingenico Group SA 2015/2022 EUR % 169, ,47 0,20 0,50 % LEG Immobilien AG 2014/2021 * EUR % 134, ,00 0,34 3,375 % Magyar Nemzeti Vagyonkezelo Zrt 2013/2019 * EUR % 107, ,00 0,95 3,25 % Misarte 2010/2016 * EUR % 173, ,00 0,77 0,00 % RAG-Stiftung (MTN) 2015/2021 EUR % ,00 0,96 0,00 % RAG-Stiftung 2014/2018 EUR % 114, ,00 0,79 0,375 % Sagerpar SA 2013/2018 * EUR % 111, ,00 0,62 0,00 % Solidium Oyj 2014/2018 * EUR % 109, ,00 1,05 4,00 % Steinhoff Finance Holding GmbH 2014/2021 * EUR % 150, ,00 0,64 0,00 % Suez Environnement Co 2014/2020 * EUR % 21, ,00 0,66 0,50 % Technip SA 2010/2016 EUR % 83, ,00 0,57 1,125 % Telecom Italia SpA 2015/2022 EUR % 106, ,00 1,02 0,00 % Unibail-Rodamco SE 2014/2021 * EUR % 319, ,00 0,44 0,00 % Unibail-Rodamco SE 2015/2022 EUR % 348, ,75 0,38 0,00 % British Land Company Plc 2015/2020 * GBP % 99, ,09 0,55 1,125 % Derwent London Capital No 2 Jersey Ltd 2013/2019 * GBP % 118, ,07 0,35 2,00 % ASM Pacific Technology Ltd 2014/2019 HKD % 107, ,59 0,24 0,00 % Hengan International Group Co, Ltd 2013/2018 HKD % 106, ,35 0,75 0,50 % Shenzhou International Group Holdings Ltd 2014/2019 HKD % 116, ,39 0,96 0,00 % Shine Power International Ltd 2014/2019 * HKD % 98, ,00 1,10 0,00 % Tong Jie Ltd 2013/2018 * HKD % 104, ,53 0,79 0,00 % ABC-Mart, Inc 2013/2018 JPY % 164, ,69 0,66 0,00 % Asics Corp 2014/2019 JPY % 126, ,87 0,74 0,00 % Chugoku Electric Power Co, Inc 2015/2018 JPY % 106, ,79 0,52 0,00 % Chugoku Electric Power Co, Inc 2015/2020 JPY % 108, ,90 0,46 0,00 % Kawasaki Kisen Kaisha Ltd 2013/2018 JPY % 109, ,49 0,44 0,00 % Lotte Shopping Co, Ltd 2011/2016 JPY % 98, ,61 0,30 0,00 % Nagoya Railroad Co, Ltd 2013/2023 JPY % 124, ,52 0,31 0,00 % Sumitomo Forestry Co, Ltd 2013/2018 JPY % 106, ,26 0,21 0,00 % Takashimaya Co, Ltd 2013/2018 JPY % 103, ,15 0,84 0,00 % Terumo Corp 2014/2019 JPY % 104, ,22 0,74 0,00 % Terumo Corp 2014/2021 JPY % ,18 0,74 0,00 % Toppan Printing Co, Ltd 2013/2019 JPY % 109, ,40 0,55 0,00 % Toray Industries, Inc 2014/2021 JPY % 129, ,54 0,39 0,00 % Toray Industries, Inc 2014/2021 JPY % 121, ,88 0,54 0,00 % Yamada Denki Co Ltd 2014/2019 JPY % 109, ,50 0,86 0,00 % Lotte Shopping Co, Ltd (MTN) 2013/2018 KRW % 102, ,57 0,56 0,00 % Industrivarden AB 2014/2019 SEK % 112, ,79 0,71 1,85 % CapitaLand Ltd 2013/2020 SGD % 95, ,06 0,78 1,95 % CapitaLand Ltd -Reg- 2013/2023 * SGD % 104, ,56 0,67 0,50 % AYC Finance Ltd -Reg- 2014/2019 USD % 108, ,37 0,53 0,75 % Billion Express Investments Ltd 2010/2015 USD % 100, ,29 0,35 0,00 % China Overseas Finance Investment Cayman IV Ltd 2014/2021 USD % 118, ,20 1,02 1,75 % DP World Ltd 2014/2024 USD % 108, ,49 1,28 0,00 % ENN Energy Holdings Ltd 2013/2018 USD % 113, ,62 0,84 0,00 % Gunma Bank Ltd 2014/2019 USD % 117, ,33 0,43 1,00 % National Bank of Abu Dhabi PJSC 2013/2018 USD % 107, ,62 0,79 0,375 % Qiagen NV 2014/2019 USD % 107, ,52 0,86 0,875 % Qiagen NV 2014/2021 USD % 108, ,65 0,27 0,00 % Shizuoka Bank Ltd 2013/2018 USD % 99, ,60 0,43 1,65 % Siemens Financieringsmaatschappij NV 2012/2019 * USD % 111, ,49 0,30 1,05 % Siemens Financieringsmaatschappij NV -Reg- 2012/2017 * USD % ,05 1,63 0,00 % STMicroelectronics NV 2014/2019 * USD % 102, ,89 1,09 1,00 % Subsea 7 SA 2012/2017 USD % 91, ,92 0,68 0,00 % The Joyo Bank Ltd -Reg- 2014/2019 * USD % 103, ,80 0,38 0,00 % Yamaguchi Financial Group, Inc 2013/2018 USD % 120, ,40 0,30 93

96 Deutsche Invest I Convertibles Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,10 38,21 Verzinsliche Wertpapiere 0,00 % Akamai Technologies, Inc * USD % 104, ,60 1,35 3,00 % American Realty Capital Properties, Inc 2013/2018 USD % 94, ,97 0,35 5,75 % Ares Capital Corp 2012/2016 USD % 102, ,03 1,17 4,375 % Ares Capital Corp 2013/2019 USD % 102, ,27 0,63 1,375 % Brocade Communications Systems, Inc 144A 2015/2020 USD % 104, ,77 0,62 0,50 % Citrix Systems, Inc 2015/2019 * USD % 105, ,68 1,95 1,25 % Ctripcom International Ltd 2013/2018 USD % 113, ,20 0,88 1,00 % Ctripcom International Ltd 2015/2020 USD % 97, ,41 0,36 1,99 % Ctripcom International Ltd 2015/2025 USD % 96, ,63 0,41 0,75 % Electronic Arts, Inc 2011/2016 USD % 208, ,60 0,36 2,00 % Hologic, Inc 2010/2037 USD % 165, ,97 0,71 0,00 % Illumina, Inc 2014/2019 * USD % 116, ,73 0,87 0,50 % Illumina, Inc 2014/2021 * USD % 122, ,02 0,96 3,25 % Intel Corp 144A 2009/2039 USD % 152, ,93 0,28 2,95 % Intel Corp 2006/2035 USD % 120, ,07 1,78 1,125 % Jarden Corp 2014/2034 USD % 117, ,35 0,72 1,875 % Jazz Investments I Ltd 144A 2014/2021 USD % 115, ,12 0,71 0,625 % JDS Uniphase Corp 2013/2033 USD % 98, ,12 0,60 0,50 % Lam Research Corp 2011/2016 USD % 131, ,28 0,89 1,25 % Lam Research Corp 2011/2018 USD % 141, ,25 0,35 1,00 % Liberty Interactive LLC 144A 2013/2043 USD % 98, ,15 0,48 0,50 % LinkedIn Corp 144A 2014/2019 USD % 100, ,90 1,36 1,625 % Microchip Technology, Inc 144A 2015/2025 USD % 100, ,33 1,61 3,00 % Micron Technology, Inc 2013/2043 USD % 90, ,39 0,33 1,625 % Newmont Mining Corp 2007/2017 USD % 102, ,25 0,88 2,75 % Nuance Communications, Inc 2011/2031 USD % 101, ,24 0,50 1,00 % Nvidia Corp 2014/2018 USD % 115, ,97 1,71 1,00 % NXP Semiconductor NV 144A 2014/2019 USD % 115, ,15 1,42 4,75 % Prospect Capital Corp 2014/2020 USD % 97, ,54 0,89 0,50 % Qihoo 360 Technology Co, Ltd 144A 2014/2020 USD % 93, ,46 0,23 2,50 % Qihoo 360 Technology Co, Ltd 2013/2018 USD % 97, ,39 0,90 0,25 % Red Hat, Inc 144A 2014/2019 * USD % 123, ,37 1,75 0,25 % Salesforcecom, Inc 2013/2018 USD % 121, ,81 1,11 0,50 % SanDisk Corp 144A 2013/2020 USD % 98, ,32 1,58 1,65 % Siemens Financieringsmaatschappij NV 2014/2019 * USD % 111, ,13 1,47 0,25 % Tesla Motors, Inc 2014/2019 USD % 98, ,61 0,49 0,90 % The Priceline Group, Inc 144A 2014/2021 USD % 94, ,01 1,17 0,35 % The Priceline Group, Inc 2013/2020 * USD % 109, ,19 1,49 0,50 % Toll Brothers Finance Corp 2012/2032 USD % 103, ,18 0,38 0,25 % Twitter, Inc 144A 2014/2019 USD % 88, ,43 0,77 2,75 % WellPoint, Inc 2012/2042 USD % 217, ,87 0,54 2,625 % Xilinx, Inc 2010/2017 USD % 154, ,07 0,76 0,00 % Yahoo!, Inc 2013/2018 USD % 102, ,34 0,44 Summe Wertpapiervermögen ,92 91,40 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Aktienindex-Derivate ,00 0,00 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte DJ EURO STOXX 50 Index Futures 09/ ,00 EUR (XEUR) Stück ,00-0,20 Optionsrechte Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte Call Euro Stoxx 50 Index 12/ EUR (XEUR) Stück ,00 0,20 Devisen-Derivate ,49-0,14 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisen-Terminkontrakte Euro Futures 09/ ,75 USD (CME) Stück ,50-0,12 Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/CHF 21,5 Mio ,85 0,00 EUR/GBP 20 Mio ,29-0,01 EUR/HKD 1180 Mio ,49-0,01 EUR/JPY Mio ,54-0,10 EUR/SEK 30 Mio ,82 0,00 EUR/SGD 82,5 Mio ,35-0,01 EUR/USD 1305,4 Mio ,59-0,08 94

97 Deutsche Invest I Convertibles Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Geschlossene Positionen EUR/CHF 4,8 Mio 4 152,98 0,00 EUR/GBP 0,2 Mio 2 927,17 0,00 EUR/USD 29,7 Mio ,17-0,01 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen CHF/EUR 411,3 Mio ,41 0,10 GBP/EUR 9,5 Mio ,21 0,01 HKD/EUR 147,6 Mio ,45 0,00 JPY/EUR 5107,1 Mio ,20 0,02 SEK/EUR 3,7 Mio ,47 0,00 SGD/EUR 10,2 Mio ,34 0,00 USD/EUR 751,9 Mio ,33 0,07 Geschlossene Positionen HKD/EUR 19,4 Mio ,67 0,00 JPY/EUR 922,2 Mio ,86 0,00 SEK/EUR 22,9 Mio 647,98 0,00 SGD/EUR 1,2 Mio ,60 0,00 Bankguthaben ,92 8,72 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,01 7,75 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,43 0,07 Schwedische Kronen SEK ,84 0,01 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar AUD ,64 0,01 Hongkong Dollar HKD ,58 0,01 Japanischer Yen JPY ,20 0,00 Schweizer Franken CHF ,82 0,07 Singapur Dollar SGD ,01 0,12 Südkoreanischer Won KRW ,28 0,00 US-Dollar USD ,11 0,68 Sonstige Vermögensgegenstände ,88 0,19 Abgegrenzte Platzierungsgebühr ** ,40 0,00 Zinsansprüche ,84 0,19 Sonstige Ansprüche 299,64 0,00 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,55 0,27 Summe der Vermögensgegenstände *** ,16 100,98 Sonstige Verbindlichkeiten ,10-0,30 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,20-0,09 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,90-0,21 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,69-0,15 Summe der Verbindlichkeiten ,17-0,98 Fondsvermögen ,99 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse CHF FCH CHF 133,47 Klasse CHF LCH CHF 105,93 Klasse FC EUR 181,94 Klasse FC (CE) EUR 139,60 Klasse FD EUR 110,95 Klasse LC EUR 169,84 Klasse LC (CE) EUR 116,34 Klasse LD EUR 163,93 Klasse NC EUR 161,85 Klasse PFC EUR 103,91 Klasse GBP RDH GBP 168,27 Klasse USD FCH USD 171,41 Klasse USD LCH USD 164,65 95

98 Deutsche Invest I Convertibles Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Umlaufende Anteile Klasse CHF FCH Stück Klasse CHF LCH Stück Klasse FC Stück Klasse FC (CE) Stück Klasse FD Stück Klasse LC Stück Klasse LC (CE) Stück Klasse LD Stück Klasse NC Stück Klasse PFC Stück Klasse GBP RDH Stück Klasse USD FCH Stück Klasse USD LCH Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) 25% Citi - EuroBIG Corporate Index- A sector, 25% Citi - WorldBIG Corporate A in EUR, 25% MSCI THE WORLD INDEX in EUR Constituents, 25% STOXX 50 Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 34,851 größter potenzieller Risikobetrag % 71,300 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 53,360 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 1,1, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,03 Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte Marktschlüssel Terminbörsen XEUR = Eurex CME = Chicago Mercantile Exchange Vertragspartner der Derivate (mit Ausnahme von Devisenterminkontrakten) XEUR = Eurex Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Citibank NA London und State Street Bank and Trust Company Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet Wertpapier-Darlehen bzw Whg Kurswert in EUR gesamt in 1000 unbefristet 0,00 % Swiss Life Holding AG 2013/2020 CHF ,17 0,50 % Aabar Investments PJSC 2015/2020 EUR ,00 0,25 % Adidas AG 2012/2019 EUR ,00 0,25 % BNP Paribas SA (MTN) 2013/2016 EUR ,00 0,00 % Cap Gemini SA 2013/2019 EUR ,57 0,60 % Deutsche Post AG 2012/2019 EUR ,00 0,625 % Eni SpA 2013/2016 EUR ,00 3,34 % Fonciere Des Regions 2011/2017 EUR ,90 0,00 % Fresenius SE & Co KGaA 2014/2019 EUR ,00 1,25 % GBL Verwaltung SA 2013/2017 EUR ,50 0,50 % LEG Immobilien AG 2014/2021 EUR ,00 3,375 % Magyar Nemzeti Vagyonkezelo Zrt 2013/2019 EUR ,00 3,25 % Misarte 2010/2016 EUR ,10 0,375 % Sagerpar SA 2013/2018 EUR ,50 0,00 % Solidium Oyj 2014/2018 EUR ,00 4,00 % Steinhoff Finance Holding GmbH 2014/2021 EUR ,00 0,00 % Suez Environnement Co 2014/2020 EUR ,22 0,00 % Unibail-Rodamco SE 2014/2021 EUR ,85 0,00 % British Land Company Plc 2015/2020 GBP ,54 1,125 % Derwent London Capital No 2 Jersey Ltd 2013/2019 GBP ,36 0,00 % Shine Power International Ltd 2014/2019 HKD ,76 0,00 % Tong Jie Ltd 2013/2018 HKD ,00 1,95 % CapitaLand Ltd -Reg- 2013/2023 SGD ,30 0,00 % Akamai Technologies, Inc USD ,51 0,50 % Citrix Systems, Inc 2015/2019 USD ,00 96

99 Deutsche Invest I Convertibles Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet Wertpapier-Darlehen bzw Whg Kurswert in EUR gesamt unbefristet 0,00 % Illumina, Inc 2014/2019 USD ,29 0,50 % Illumina, Inc 2014/2021 USD ,16 0,25 % Red Hat, Inc 144A 2014/2019 USD ,93 1,65 % Siemens Financieringsmaatschappij NV 2012/2019 USD ,54 1,65 % Siemens Financieringsmaatschappij NV 2014/2019 USD ,66 1,05 % Siemens Financieringsmaatschappij NV -Reg- 2012/2017 USD ,56 0,00 % STMicroelectronics NV 2014/2019 USD ,18 0,00 % The Joyo Bank Ltd -Reg- 2014/2019 USD ,50 0,35 % The Priceline Group, Inc 2013/2020 USD ,06 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen , ,14 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen BNP Paribas Arbitrage SNC, Barclays Capital Securities Limited, Citigroup Global Markets, Credit Suisse Securities (Europe) Ltd EQ, Credit Suisse Securities (Europe) Ltd FI, Deutsche Bank London, Goldman Sachs Int, JP Morgan Sec Ltd, Morgan Stanley Intl London EQ, Nomura International PLC, UBS AG LDN BRANCH, Unicredit Bank AG und Zuercher Kantonalbank Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR ,26 davon: Aktien EUR ,06 Schuldverschreibungen EUR ,20 Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australischer Dollar AUD 1, = EUR 1 Schweizer Franken CHF 1, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 Hongkong Dollar HKD 8, = EUR 1 Japanischer Yen JPY 137, = EUR 1 Südkoreanischer Won KRW 1 249, = EUR 1 Schwedische Kronen SEK 9, = EUR 1 Singapur Dollar SGD 1, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Fußnoten *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen **) Die abgegrenzte Platzierungsgebühr wird über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben (entsprechend Artikel 12 d) des Verwaltungsreglements Allgemeiner Teil des Fonds) ***) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand 97

100 Deutsche Invest I Convertibles Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 5,75 % CFS Retail Property Trust Group (MTN) 2011/2016 AUD ,50 % Solidium Oy 2012/2015 EUR ,375 % Steinhoff Finance Holding GmbH 2012/2017 EUR ,50 % Steinhoff Finance Holdings GmbH (MTN) 2011/2018 EUR ,75 % Unibail-Rodamco SE 2012/2018 EUR ,50 % British Land Jersey Ltd 2012/2017 GBP ,00 % Nidec Corp 2010/2015 JPY ,00 % Epistar Corp 2013/2018 USD ,50 % HKEx International Ltd 2012/2017 USD ,50 % Vedanta Resources Jersey Ltd 2009/2016 USD ,00 % WESCO International, Inc 2009/2029 USD An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 0,00 % Akamai Technologies, Inc 144A 2014/2019 USD ,50 % Citrix Systems, Inc 2014/2019 USD ,125 % Cubist Pharmaceuticals, Inc 2013/2018 USD ,875 % Cubist Pharmaceuticals, Inc 2013/2020 USD ,625 % Gilead Sciences, Inc 2010/2016 USD ,00 % Illumina, Inc 144A 2014/2019 USD ,50 % Illumina, Inc 144A 2014/2021 USD ,125 % Jarden Corp 144A 2014/2034 USD ,75 % Liberty Interactive LLC 2013/2043 USD ,75 % Mylan, Inc 2008/2015 USD ,25 % Prologis LP 2011/2015 USD ,75 % Prospect Capital Corp 144A 2014/2020 USD ,50 % Qihoo 360 Technology Co, Ltd 144A 2013/2018 USD ,50 % Qihoo 360 Technology Co, Ltd -Reg- 2013/2018 USD Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in Aktienindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte (Basiswert: DJ Euro Stoxx 50) EUR Devisenterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswert: Euro USD) EUR Verkauf von Devisen auf Termin EUR/AUD EUR EUR/CHF EUR EUR/GBP EUR EUR/HKD EUR EUR/JPY EUR EUR/SEK EUR EUR/SGD EUR EUR/USD EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/EUR EUR CHF/EUR EUR GBP/EUR EUR HKD/EUR EUR JPY/EUR EUR SEK/EUR EUR SGD/EUR EUR USD/EUR EUR Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindices Verkaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswert: DJ Euro Stoxx 50) EUR Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 4,00 % Aabar Investments PJSC -Reg- 2011/2016 EUR ,75 % TUI AG (MTN) -Reg- 2011/2016 EUR

101 Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,41 85,48 Verzinsliche Wertpapiere 3,08 % Agricultural Development Bank of China 2014/2016 CNY % 99, ,69 0,27 6,25 % Moy Park Bondco Plc -Reg- 2014/2021 GBP % 102, ,61 0,41 5,99 % 1MDB Energy Ltd 2012/2022 USD % 114, ,00 0,39 4,40 % 1MDB Global Investments Ltd -Reg- 2013/2023 ** USD % 87, ,50 0,37 6,875 % Abengoa Transmision Sur SA -Reg- 2014/2043 USD % 111, ,50 0,24 5,95 % ABJA Investment Co Pte Ltd 2014/2024 USD % 100, ,00 0,56 4,50 % ADCB Finance Cayman Ltd (MTN) 2013/2023 USD % 102, ,00 0,38 8,375 % AES Gener SA -Reg- 2013/2073 * USD % 108, ,00 0,28 9,00 % Agile Property Holdings Ltd 2015/2020 USD % 100, ,00 0,47 6,75 % Agricola Senior Trust 2015/2020 ** USD % 101, ,50 0,26 5,125 % Akbank TAS 2015/2025 USD % 95, ,00 0,24 9,00 % Alam Synergy Pte Ltd 2014/2019 USD % 104, ,00 0,35 7,75 % Alfa Bank 2011/2021 USD % 99, ,00 0,42 4,50 % Alibaba Group Holding Ltd 2014/2034 USD % 96, ,00 0,49 3,875 % Alicorp SAA 2013/2023 USD % 97, ,00 0,58 7,75 % ALROSA Finance SA -Reg- 2010/2020 USD % 104, ,50 0,44 3,375 % Anadolu Efes SK 2015/2022 USD % 89, ,00 0,61 8,50 % AngloGold Ashanti Holdings Plc 2013/2020 USD % 110, ,00 0,42 5,875 % Arab Republic of Egypt 2015/2025 USD % 97, ,00 0,30 5,00 % Arcelik AS 2013/2023 USD % ,00 0,36 7,375 % B Communications Ltd 144A 2014/2021 USD % 107, ,00 0,18 4,125 % Baidu, Inc 2015/2025 USD % 99, ,40 0,44 4,00 % Banco BTG Pactual SA/Cayman Islands -Reg- 2013/2020 ** USD % 94, ,00 0,24 4,25 % Banco de Credito del Peru 2013/2023 USD % 100, ,75 0,25 3,875 % Banco do Brasil SA 2012/2022 USD % 90, ,50 0,23 6,25 % Banco do Brasil SA -Reg- 2013/2049 * USD % 70, ,00 0,71 5,95 % Banco Santander Mexico SA Institucion de Banca Multiple Grupo Financiero Santand -Reg- 2013/2024 * USD % 105, ,00 0,40 5,125 % Bancolombia SA 2012/2022 ** USD % 99, ,00 0,51 8,125 % BancoRegional SAECA 2014/2019 ** USD % 108, ,00 0,55 8,625 % Banglalink Digital Communications Ltd -Reg- 2014/2019 USD % 102, ,75 0,48 2,875 % Bank of China 2015/2020 USD % 99, ,50 0,42 5,00 % Bank of China Ltd -Reg- 2014/2024 USD % 102, ,00 0,35 4,50 % Bank of Communications Co, Ltd 2014/2024 * USD % 102, ,00 0,52 6,75 % BBVA Bancomer SA/Texas -Reg- 2012/2022 USD % 110, ,88 0,24 4,875 % BBVA Colombia SA -Reg- 2015/2025 USD % 98, ,00 0,27 4,00 % Bharat Petroleum Corp, Ltd 2015/2025 USD % 96, ,00 0,24 4,375 % Bharti Airtel Ltd 2015/2025 USD % 98, ,00 0,58 5,50 % BM&FBovespa SA -Reg- 2010/2020 USD % 106, ,00 0,45 3,00 % BOC Aviation Pte Ltd 2015/2020 USD % 98, ,00 0,25 7,375 % Braskem Finance Ltd -Reg- 2010/2049 ** USD % 90, ,50 0,38 4,75 % BRF SA -Reg- 2014/2024 USD % 99, ,00 0,42 7,875 % Burgan Finance No 1 Jersey Ltd -Reg- 2010/2020 USD % 115, ,00 0,20 7,875 % Burgan Finance No1 Ltd 2015/2020 USD % 115, ,50 0,10 7,25 % Burgan Tier 1 Financing Ltd 2014/2049 * USD % 99, ,00 0,68 3,50 % CCCI Treasure Ltd 2015/2049 * USD % 99, ,50 0,42 6,125 % Cemex SAB de CV 2015/2025 ** USD % 98, ,50 0,63 8,75 % Central China Real Estate Ltd 2015/2021 USD % 100, ,00 0,41 7,125 % Central Plaza Development Ltd 2014/2049 * USD % 103, ,00 0,35 4,00 % CGNPC InternationalLTD 2015/2025 USD % 99, ,00 0,42 5,00 % Charming Light Investments Ltd (MTN) 2014/2024 USD % 100, ,00 0,34 5,375 % Cheung Kong Bond Securities 03 Ltd (MTN) -Reg- 2013/2049 USD % 100, ,00 0,64 10,875 % China Aoyuan Property Group Ltd 2015/2018 USD % 99, ,70 0,22 5,625 % China Cinda Finance 2014 Ltd -Reg- 2014/2024 USD % 105, ,00 0,27 6,875 % China CITIC Bank International Ltd (MTN) 2010/2020 USD % 112, ,64 0,23 6,00 % China CITIC Bank International Ltd 2013/2024 * USD % 106, ,00 0,36 3,875 % China Construction Bank Corp 2015/2025 * USD % 99, ,00 0,34 6,375 % China Overseas Finance Cayman III Ltd 2013/2043 USD % 105, ,00 0,31 5,95 % China Overseas Finance Cayman VI Ltd 2014/2024 USD % 109, ,50 0,46 4,50 % China Resources Gas Group Ltd 2012/2022 ** USD % 103, ,50 0,44 5,45 % China Taiping Insurance Holdings Co, Ltd 2014/2049 * USD % 103, ,00 0,44 12,25 % CIFI Holdings Group Co, Ltd 2013/2018 USD % 109, ,00 0,37 7,75 % CIFI Holdings Group Co, Ltd 2015/2020 USD % 97, ,50 0,31 5,75 % CIMPOR Financial Operations BV 2014/2024 USD % 85, ,00 0,29 6,375 % CITIC Ltd (MTN) 2013/2020 USD % 112, ,00 0,57 7,875 % CITIC Pacific Ltd 2011/2049 * USD % 104, ,50 0,44 6,80 % CITIC Pacific Ltd -Reg- 2012/2023 USD % 115, ,00 0,39 3,00 % CNOOC Finance 2013 Ltd 2013/2023 USD % 94, ,00 0,19 3,50 % CNOOC Finance 2015 USA LLC 2015/2025 USD % 96, ,00 0,39 4,50 % Colbun SA -Reg- 2014/2024 USD % 99, ,50 0,21 0,00 % Colombia Telecomunicacio 2015/2049 USD % 104, ,00 0,53 7,375 % Columbus International, Inc -Reg- 2014/2021 USD % 108, ,28 1,10 6,875 % Comcel Trust -Reg- 2014/2024 USD % 105, ,00 0,62 99

102 Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen 7,875 % Controladora Mabe SA de CV -Reg- 2009/2019 USD % 113, ,00 0,19 7,50 % Country Garden Holdings Co, Ltd -Reg- 2013/2023 USD % 100, ,00 0,60 3,95 % CRCC Yupeng Ltd 2014/2049 * USD % 101, ,50 0,29 7,50 % Credito Real SAB de CV 2014/2019 USD % 105, ,00 0,89 5,082 % Delek & Avner Tamar Bond Ltd 2014/2023 ** USD % 101, ,00 0,34 6,125 % Delhi International Airport Pvt Ltd 2015/2022 ** USD % 101, ,00 0,26 6,75 % Digicel Ltd -Reg- 2015/2023 ** USD % 97, ,00 0,41 6,85 % DP World Ltd (MTN) -Reg- 2007/2037 USD % 109, ,00 0,93 3,25 % Eastern Creation II Investment Holdings Ltd (MTN) 2014/2020 ** USD % 100, ,00 0,34 4,875 % EDC Finance Ltd -Reg- 2013/2020 USD % 88, ,00 0,19 5,05 % Embraer Netherlands Finance BV 2015/2025 USD % 99, ,00 0,25 4,564 % EMG Sukuk Ltd 2014/2024 USD % 103, ,25 0,65 3,50 % Emirates Telecommunications Corp 2014/2024 USD % 101, ,00 0,34 6,125 % Empresa de Energia de Bogota SA ESP -Reg- 2011/2021 USD % 106, ,00 0,36 4,56 % Empresa Electrica Guacolda SA -Reg- 2015/2025 USD % 96, ,50 0,45 8,875 % Empresas ICA SAB de CV -Reg- 2014/2024 USD % 75, ,00 0,19 3,25 % ENN Energy Holdings Ltd 2014/2019 USD % 98, ,00 0,50 4,75 % ENTEL Chile SA -Reg- 2014/2026 USD % 98, ,00 0,33 6,25 % ESAL GmbH -Reg- 2013/2023 USD % 99, ,50 0,25 8,75 % Evergrande Real Estate Group Ltd -Reg- 2013/2018 USD % 94, ,75 0,36 6,75 % Evraz Group SA- 2011/2018 USD % 96, ,00 0,16 6,50 % Evraz Group SA-Reg- 2013/2020 USD % 90, ,00 0,31 4,25 % FirstRand Bank Ltd (MTN) 2015/2020 USD % 101, ,50 0,47 2,875 % Fomento Economico Mexicano SAB de CV 2013/2023 USD % 94, ,50 0,28 3,375 % Formosa Group Cayman Ltd 2015/2025 ** USD % 94, ,00 0,32 5,75 % Franshion Brilliant Ltd 2014/2019 USD % 106, ,00 0,54 5,95 % Garuda Indonesia Global Sukuk Ltd 2015/2020 ** USD % 100, ,50 0,42 5,999 % Gazprom OAO -Reg- 2011/2021 ** USD % 99, ,00 0,17 4,95 % Gazprom OAO -Reg- 2012/2022 USD % ,00 0,16 4,96 % Gazprombank OJSC Via GPB Eurobond Finance Plc (MTN) -Reg- 2014/2019 ** USD % 93, ,00 0,32 7,50 % GeoPark Latin America Ltd Agencia en Chile -Reg- 2013/2020 USD % 85, ,00 0,22 5,125 % Global Bank Corp -Reg- 2014/2019 USD % 101, ,50 0,26 4,634 % GNL Quintero SA -Reg- 2014/2029 USD % 100, ,00 0,17 4,875 % Gold Fields Orogen Holdings BVI Ltd -Reg- 2010/2020 USD % 91, ,00 0,70 4,375 % GPN Capital SA 2012/2022 USD % 85, ,00 0,29 8,00 % Greenko Dutch BV -Reg- 2014/2019 ** USD % 93, ,00 0,46 4,875 % Gruma SAB de CV -Reg- 2014/2024 USD % 103, ,00 0,61 7,875 % Grupo Idesa SA de CV -Reg- 2013/2020 USD % 105, ,50 0,22 5,00 % Grupo Televisa SAB 2014/2045 USD % 95, ,00 0,48 5,893 % GTLTradeFinance, Inc 2015/2024 USD % 97, ,00 0,33 5,50 % Huarong Finance II Co, Ltd (MTN) 2015/2025 USD % 104, ,00 0,31 4,50 % Huarong Finance II Co, Ltd (MTN) -Reg- 2015/2020 USD % 103, ,50 0,26 6,375 % ICICI Bank Ltd -Reg- 2007/2022 * USD % 103, ,00 0,35 4,125 % IDBI Bank Ltd (MTN) 2014/2020 USD % 100, ,00 0,34 5,75 % Indian Oil Corp, Ltd (MTN) 2013/2023 ** USD % 108, ,00 0,83 6,00 % Industrial & Commercial Bank of China Ltd -Reg- 2014/2049 * ** USD % 104, ,00 0,62 5,25 % InRetail Consumer -Reg- 2014/2021 USD % 103, ,00 0,17 6,50 % InRetail Shopping Malls -Reg- 2014/2021 ** USD % 106, ,50 0,31 5,00 % Israel Electric Corp Ltd 144A 2014/2024 USD % 101, ,00 0,77 5,125 % Itau Unibanco Holding SA 2012/2023 USD % 97, ,00 0,60 7,25 % JBS INVESTMENTS GmbH 2014/2024 USD % 103, ,00 0,70 5,25 % Klabin Finance SA -Reg- 2014/2024 USD % 97, ,00 0,62 3,50 % KOC Holding AS -Reg- 2013/2020 ** USD % 97, ,00 0,46 5,20 % Krung Thai Bank PCL/Cayman Islands 2014/2024 * USD % 103, ,00 0,52 3,75 % Kunlun Energy Co, Ltd -Reg- 2015/2025 USD % 97, ,50 0,21 4,80 % Kuwait Projects Co (MTN) 2014/2019 USD % 105, ,00 0,62 4,70 % Lenovo Group Ltd -Reg- 2014/2019 USD % 104, ,25 0,66 6,75 % Longfor Properties Co, Ltd 2013/2023 USD % 99, ,00 0,34 4,50 % LS Finance 2025 Ltd 2015/2025 USD % 98, ,28 0,51 4,563 % Lukoil International Finance BV 2013/2023 USD % 89, ,25 0,42 4,75 % MAF Global Securities 2014/2024 USD % 103, ,00 0,17 7,125 % MAF Global Securities Ltd 2013/2049 * USD % 108, ,00 0,27 4,75 % MAF Global Securities Ltd -Reg- 2014/2024 USD % 103, ,00 0,52 6,875 % Marfrig Holding Europe BV -Reg- 2014/2019 USD % 95, ,00 0,57 5,875 % Mexichem SAB de CV 2014/2044 ** USD % 92, ,00 0,28 7,50 % MIE Holdings Corp -Reg- 2014/2019 USD % 75, ,00 0,58 8,75 % Minerva Luxembourg SA -Reg- 2014/2049 * ** USD % 100, ,25 0,30 5,00 % Mobile Telesystems OJSC via MTS International Funding Ltd -Reg- 2013/2023 USD % 90, ,25 0,57 9,00 % Moon Wise Global Ltd 2014/2049* USD % 107, ,00 0,50 6,00 % Noble Group Ltd 2014/2049 * ** USD % 81, ,00 0,28 6,75 % Noble Group Ltd -Reg- 2009/2020 ** USD % 103, ,00 0,52 4,422 % Novatek Finance Ltd 2012/2022 ** USD % 86, ,00 0,51 8,875 % OAS Financial Ltd -Reg- 2013/2049 * USD % 19, ,00 0,13 4,50 % OCP SA -Reg- 2015/2025 ** USD % 95, ,00 0,44 100

103 Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen 7,50 % Odebrecht Finance Ltd -Reg- 2010/2049 ** USD % 79, ,00 0,13 6,75 % Odebrecht Offshore Drilling Finance Ltd -Reg- 2013/2022 USD % 71, ,15 0,33 7,00 % Odebrecht Oil & Gas Finance Ltd -Reg- 2014/2049 * USD % 53, ,00 0,18 8,625 % Offshore Drilling Holding SA 2013/2020 ** USD % 89, ,00 0,23 5,75 % Oi SA -Reg- 2012/2022 USD % 87, ,00 0,37 5,375 % Oil India Ltd -Reg- 2014/2024 USD % 107, ,00 0,36 5,00 % Ooredoo International Finance Ltd 2015/2025 USD % ,00 0,37 5,375 % Pacific Rubiales Energy Corp 2013/2019 USD % 82, ,00 0,28 8,25 % Pakistan Government International Bond -Reg- 2014/2024 USD % 109, ,25 0,23 3,75 % PCCW-HKT Capital No 5 Ltd -Reg- 2013/2023 USD % 99, ,50 0,46 4,25 % Pelabuhan Indonesia II PT -Reg- 2015/2025 USD % 93, ,00 0,32 4,325 % Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III -Reg- 2015/2025 USD % 97, ,00 0,41 4,375 % Petrobras Global Finance BV 2013/2023 USD % 87, ,00 0,22 5,625 % Petrobras Global Finance BV 2013/2043 USD % 77, ,00 0,13 6,25 % Petrobras Global Finance BV 2014/2024 USD % 96, ,00 0,16 6,85 % Petrobras Global Finance BV 2015/2015 USD % 83, ,00 0,28 5,375 % Petroleos de Venezuela SA 2007/2027 USD % 34, ,00 0,09 4,204 % Phosagro OAO via Phosagro Bond Funding Ltd -Reg- 2013/2018 ** USD % 96, ,00 0,37 5,25 % Poly Real Estate Finance -Reg- 2014/2019 USD % 105, ,00 0,27 5,625 % Polyus Gold International Ltd -Reg- 2013/2020 ** USD % 94, ,50 0,68 11,25 % Powerlong Real Estate Holdings Ltd (MTN) 2013/2018 USD % 100, ,00 0,34 4,125 % Proven Honour Capital Ltd 2015/2025 USD % 98, ,00 0,46 4,25 % PTT Global Chemical PCL -Reg- 2012/2022 USD % 102, ,50 0,26 4,50 % PTT PCL -Reg- 2012/2042 USD % 90, ,00 0,30 4,875 % Reliance Industries Ltd -Reg- 2015/2045 ** USD % 90, ,00 0,31 6,125 % Republic of Sri Lanka 2015/2025 USD % 98, ,00 0,25 9,875 % Road King Infrastructure Finance 2012 Ltd (MTN) 2012/2017 USD % 106, ,00 0,27 8,875 % Rolta Americas LLC -Reg- 2014/2019 ** USD % 84, ,00 0,43 4,199 % Rosneft Oil Co via Rosneft International Finance Ltd -Reg- 2012/2022 USD % 85, ,00 0,40 6,25 % Royal Capital BV 2015/2049 * USD % 105, ,00 0,36 4,875 % San Miguel Corp (MTN) 2013/2023 USD % 96, ,00 0,49 7,75 % SAN Miguel Industrias Pet SA -Reg- 2013/2020 USD % 107, ,00 0,29 4,50 % Sasol Financing International Plc 2012/2022 USD % 101, ,50 0,47 5,06 % Saudi Electricity Global Sukuk Co /2043 USD % 99, ,00 0,37 5,125 % Sberbank of Russia Via SB Capital SA -Reg- 2012/2022 ** USD % 86, ,00 0,36 10,25 % Seven Energy Ltd/Nigeria (MTN) -Reg- 2014/2021 USD % 85, ,50 0,18 8,375 % Shimao Property Holdings Ltd 2015/2022 ** USD % ,00 0,49 2,625 % Shinsegae Co, Ltd 2015/2045 * USD % 98, ,00 0,37 3,914 % Sibur Securities Ltd -Reg- 2013/2018 USD % 93, ,50 0,40 4,45 % Sino-Ocean Land Treasure Finance II Ltd 2015/2020 USD % 100, ,75 0,64 6,95 % Sistema International Funding SA -Reg- 2012/2019 USD % 95, ,00 0,40 3,875 % Southern Copper Corp 2015/2025 USD % 96, ,75 0,20 3,375 % Sun Hung Kai Properties Capital Market Ltd (MTN) 2014/2024 * USD % 101, ,00 0,48 4,375 % Swire Properties (MTN) Financing Limited 2014/2022 USD % 106, ,00 0,22 4,375 % Swire Properties Financing Ltd (MTN) -Reg- 2012/2022 USD % 106, ,00 0,63 5,25 % TBG Global Pte Ltd 2015/2022 ** USD % 98, ,75 0,29 5,50 % Telemar Norte Leste SA -Reg- 2010/2020 USD % 91, ,25 0,27 3,80 % Tencent Holdings Ltd -Reg- 2015/2025 ** USD % 97, ,00 0,49 5,50 % Tenedora Nemak SA de CV -Reg- 2013/2023 ** USD % 102, ,50 0,78 3,625 % Thai Oil PCL -Reg- 2013/2023 USD % 98, ,00 0,33 7,00 % Theta Capital Pte Ltd 2012/2019 USD % 103, ,00 0,26 3,70 % Three Gorges Finance I 2015/2025 ** USD % 100, ,03 0,30 5,75 % TML Holdings Pte Ltd 2014/2021 USD % 104, ,25 0,49 9,375 % Trade & Development Bank of Mongolia LLC (MTN) -Reg- 2015/2020 USD % 106, ,00 0,23 5,25 % Turkiye Garanti Bankasi AS -Reg- 2012/2022 USD % 101, ,00 0,26 4,75 % Turkiye Halk Bankasi AS -Reg- 2015/2021 USD % 98, ,00 0,33 5,125 % Turkiye Sinai Kalkinma Bankasi AS 2015/2020 USD % 100, ,00 0,55 4,25 % Turkiye Sise ve Cam Fabrikalari AS 2013/2020 ** USD % 97, ,00 0,20 6,875 % Turkiye Vakiflar Bankasi Tao (MTN) -Reg- 2015/2025 * ** USD % 98, ,00 0,29 6,25 % Unifin Financiera SAPI de CV SOFOM ENR -Reg- 2014/2019 USD % 99, ,00 1,01 5,875 % Union Andina de Cementos SAA -Reg- 2014/2021 USD % 101, ,00 0,26 5,625 % Vale SA 2012/2042 USD % 84, ,00 0,36 9,125 % Vimpel Communications Via VIP Finance Ireland Ltd OJSC -Reg- 2008/2018 ** USD % 107, ,00 0,36 5,95 % VimpelCom Holdings BV -Reg- 2013/2023 ** USD % 88, ,50 0,37 6,80 % Vnesheconombank -Reg- 2010/2025 USD % 90, ,00 0,31 7,25 % Votorantim Cimentos SA -Reg- 2011/2041 USD % 98, ,00 0,37 9,50 % VTB Bank OJSC -Reg- 2012/2049 * USD % 88, ,50 0,22 101

104 Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen 6,95 % VTB Bank OJSC Via VTB Capital SA -Reg- 2012/2022 USD % 90, ,00 0,23 6,551 % VTB Bank -Reg- 2010/2020 ** USD % 99, ,00 0,25 7,25 % Wanda Properties International Co, Ltd 2014/2024 ** USD % 108, ,50 0,64 6,50 % West China Cement Ltd 2014/2019 ** USD % 101, ,00 0,38 4,75 % Woori Bank Co, Ltd 2014/2024 USD % 103, ,00 0,70 8,875 % Yasar Holdings AS -Reg- 2014/2020 USD % 105, ,00 0,36 8,50 % YPF SA -Reg- 2015/2025 USD % 99, ,50 0,25 8,625 % Yuzhou Properties Co, Ltd 2014/2019 USD % 100, ,75 0,21 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,32 11,36 Verzinsliche Wertpapiere 6,50 % Ajecorp BV -Reg- 2012/2022 USD % 70, ,00 0,09 6,875 % Alfa SAB de CV -Reg- 2014/2044 ** USD % 102, ,00 0,35 4,00 % Andrade Gutierrez International SA -Reg- 2013/2018 USD % 77, ,00 0,13 9,00 % Axtel SAB de CV -Reg- 2013/2020 * USD % 99, ,00 0,51 7,375 % B Communications Ltd 144A 2014/2021 ** USD % 107, ,50 0,45 8,00 % Banco BMG SA -Reg- 2011/2018 USD % 100, ,75 0,21 9,00 % Banco do Brasil SA/Cayman -Reg- 2014/2049 * USD % 89, ,00 0,23 5,75 % Banco Internacional del Peru SAA -Reg- 2010/2020 USD % 108, ,00 0,27 7,375 % Banco Votorantim SA -Reg- 2010/2020 USD % 106, ,00 0,18 5,15 % Cencosud SA -Reg- 2015/2025 ** USD % 100, ,20 0,46 6,625 % Cencosud SA -Reg- 2015/2045 USD % 94, ,00 0,16 7,75 % Cia Minera Ares SAC -Reg- 2014/2021 ** USD % 102, ,00 0,35 3,40 % CNPC General Capital Ltd -Reg- 2013/2023 USD % 97, ,00 0,36 6,00 % Colbun SA -Reg- 2010/2020 USD % 110, ,00 0,17 5,00 % Cosan Luxembourg SA -Reg- 2013/2023 USD % 92, ,00 0,23 6,875 % CSN Islands XI Corp, -Reg- 2009/2019 ** USD % 89, ,00 0,08 7,00 % CSN Islands XII Corp 2010/2049 USD % 67, ,75 0,08 7,125 % Digicel Group Ltd -Reg- 2014/2022 USD % 94, ,00 0,48 4,125 % Ecopetrol SA 2014/2025 ** USD % 91, ,00 0,15 5,375 % Ecopetrol SA 2015/2026 USD % 98, ,00 0,27 8,90 % Empresas ICA SAB de CV 2011/2021 USD % 84, ,00 0,14 4,75 % Grupo Aval Ltd 2012/2022 USD % 96, ,00 0,33 6,25 % Grupo KUO SaB de CV -Reg- 2012/2022 USD % 103, ,00 0,35 3,625 % Hutchison Whampoa International 14 Ltd -Reg- 2014/2024 USD % 98, ,50 0,29 5,875 % Intercorp Peru Ltd -Reg- 2015/2025 USD % 100, ,00 0,34 6,75 % Maestro Peru SA -Reg- 2012/2019 USD % 106, ,00 0,36 9,50 % Marfrig Overseas Ltd 2010/2020 USD % 102, ,00 0,26 6,00 % Myriad International Holdings BV -Reg- 2013/2020 USD % 109, ,50 0,46 6,067 % Nakilat, Inc -Reg- 2006/2033 USD % 116, ,00 0,29 6,35 % Odebrecht Drilling Norbe VIII/IX Ltd -Reg- 2010/2021 USD % 77, ,80 0,16 7,125 % Odebrecht Finance Ltd 2012/2042 ** USD % 76, ,00 0,13 7,25 % Pacific Rubiales Energy Corp 2011/2021 ** USD % 84, ,00 0,50 5,125 % Pacific Rubiales Energy Corp 2013/2023 USD % 72, ,00 0,48 5,25 % QGOG Atlantic / Alaskan Rigs Ltd -Reg- 2011/2018 ** USD % 89, ,57 0,14 9,875 % Servicios Corporativos Javer SAPI de CV -Reg- 2011/2021 USD % 107, ,50 0,27 4,45 % Severstal OAO Via Steel Capital SA -Reg- 2013/2018 ** USD % 97, ,50 0,37 5,00 % Sinochem Global Capital Co, Ltd -Reg- 2013/2049 * USD % 103, ,00 0,35 5,875 % Suzano Trading Ltd -Reg- 2010/2021 USD % 104, ,75 0,58 6,875 % VTR Finance BV -Reg- 2014/2024 USD % 102, ,00 0,35 Nichtnotierte Wertpapiere ,00 0,86 Verzinsliche Wertpapiere 7,875 % Grupo Posadas SaB de CV 2015/2022 USD % 101, ,00 0,69 7,25 % Latam Airlines Group SA 2015/2020 USD % 103, ,00 0,17 Summe Wertpapiervermögen ,73 97,70 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Zins-Derivate ,60-0,04 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte US Treasury Notes 10 year Futures 09/ USD (CBT) Stück ,10-0,04 US Treasury Notes 30 year 09/ USD (CBT) Stück ,50 0,00 Devisen-Derivate ,89-0,27 Forderungen/Verbindlichkeiten 102

105 Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen USD/GBP 1,5 Mio ,23 0,00 Geschlossene Positionen EUR/BRL 0,1 Mio -18,16 0,00 EUR/CNY 0,1 Mio -1,50 0,00 EUR/INR 0,1 Mio 0,09 0,00 EUR/RUB 0,1 Mio -10,50 0,00 USD/CHF 1 Mio 270,91 0,00 USD/EUR 32,9 Mio ,03 0,01 USD/MXN 95 Mio ,00-0,04 USD/TRY 10 Mio ,33 0,02 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen BRL/EUR 0,2 Mio -146,71 0,00 BRL/USD 10 Mio ,06 0,00 CHF/USD 0,1 Mio 755,24 0,00 CNY/EUR 0,4 Mio ,65 0,00 EUR/USD 189,6 Mio ,21-0,13 INR/EUR 4,3 Mio -310,22 0,00 INR/USD 450 Mio ,06 0,01 MXN/USD 40 Mio ,00-0,01 RUB/EUR 3,7 Mio ,47 0,00 SGD/USD 0,2 Mio 29,46 0,00 ZAR/USD 65 Mio ,37-0,02 Geschlossene Positionen BRL/EUR 0,4 Mio ,69 0,00 BRL/USD 55 Mio ,54-0,10 CNY/EUR 0,7 Mio ,16 0,00 EUR/USD 0,4 Mio ,84 0,00 INR/EUR 7,7 Mio ,65 0,00 RUB/EUR 6,4 Mio ,92 0,00 RUB/USD 1000 Mio ,84-0,01 SGD/USD 0,1 Mio 9,57 0,00 Swaps ,27-2,73 Forderungen/Verbindlichkeiten Credit Default Swaps Protection Seller Brazil / 1% 20/03/2019 (OTC) (DB) Stück ,00-0,03 Brazil / 1% 20/06/2020 (OTC) (CIT) Stück ,00-0,12 Brazil / 1% 20/06/2020 (OTC) (DB) Stück ,50-0,18 Brazil / 1% 20/09/2019 (OTC) (CS) Stück ,35-0,04 Brazil / 1% 20/09/2019 (OTC) (JP) Stück ,35-0,04 Brazil / 1% 20/12/2019 (OTC) (CIT) Stück ,93-0,03 Brazil / 1% 20/12/2019 (OTC) (DB) Stück ,64-0,04 CDX EM / 1% 20/06/2020 (OTC) (CIT) Stück ,50-0,16 CDX EM / 1% 20/06/2020 (OTC) (CIT) Stück ,50-0,15 CDX EM / 1% 20/06/2020 (OTC) (DB) Stück ,50-0,47 CDX EM / 1% 20/06/2020 (OTC) (JP) Stück ,50-0,16 CDX EM / 1% 20/06/2020 (OTC) (ML) Stück ,75-0,39 CDX EM / 1% 20/12/2019 (OTC) (JP) Stück ,40-0,17 Dubai / 5% 20/03/2019 (OTC) (BR) Stück ,65 0,11 ICICI Bank / 1% 20/03/2020 (OTC) (DB) Stück ,82-0,02 ICICI Bank / 1% 20/09/2019 (OTC) (DB) Stück ,00-0,01 Indonesia / 1 % 20/06/2020 (OTC) (CIT) Stück ,50-0,04 Indonesia / 1% 20/06/2020 (OTC) (CIT) Stück ,10-0,07 Indonesia / 1% 20/06/2020 (OTC) (DB) Stück ,00-0,03 Indonesia / 1% 20/06/2020 (OTC) (DB) Stück ,00-0,03 Indonesia / 1% 20/06/2020 (OTC) (DB) Stück ,90-0,03 ITRAXX Asiaxj-IG / 1% 20/06/2020 (OTC) (CIT) Stück ,00-0,02 ITRAXX Asiaxj-IG / 1% 20/06/2020 (OTC) (DB) Stück ,00-0,02 ITRAXX Asiaxj-IG / 1% 20/06/2020 (OTC) (JP) Stück ,00-0,01 Petrobas International Finance / 1% 20/06/2019 (OTC) (CIT) Stück ,64-0,07 Republic of Croatia 1% 20/06/2020 (OTC) (CIT) Stück ,13-0,07 Republic of South Africa / 1% 20/09/2019 (OTC) (DB) Stück ,95-0,03 Republic of South Africa / 1% 20/09/2019 (OTC) (ML) Stück ,17-0,02 Republic of Turkey / 1% 20/09/2019 (OTC) (DB) Stück ,78-0,02 Russian Federation / 1% 20/03/2020 (OTC) (JP) Stück ,70-0,17 Russian Federation / 1% 20/03/2020 (OTC) (JP) Stück ,85-0,08 Russian Federation / 1% 20/06/2020 (OTC) (CIT) Stück ,70-0,09 Russian Federation / 1% 20/06/2020 (OTC) (CIT) Stück ,40-0,18 Russian Federation / 1% 20/06/2020 (OTC) (CIT) Stück ,40-0,18 Russian Federation / 1% 20/09/2019 (OTC) (DB) Stück ,53-0,04 State Bank of India / 1% 20/06/2019 (OTC) (DB) Stück ,90-0,01 State Bank of India / 1% 20/09/2019 (OTC) (DB) Stück ,50 0,00 103

106 Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen Protection Buyer CDX EM / 1% 20/06/2019 (OTC) (CIT) Stück ,60-0,05 CDX EM / 1% 20/12/2019 (OTC) (CIT) Stück ,57 0,43 Bankguthaben ,13 1,99 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,49 0,74 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP 1 0,33 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar AUD 1 0,01 0,00 Chinesischer Renminbi CNY 1 0,13 0,00 Mexikanischer Peso MXN ,95 0,00 Türkische Lira TRY 1 0,34 0,00 US-Dollar USD ,88 1,25 Sonstige Vermögensgegenstände ,59 18,40 Abgegrenzte Platzierungsgebühr *** ,32 0,01 Zinsansprüche ,22 1,49 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap 1 365,34 0,00 Sonstige Ansprüche ,71 16,90 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,69 0,10 Summe der Vermögensgegenstände **** ,12 118,77 Sonstige Verbindlichkeiten ,14-14,35 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,14-14,35 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,55-0,80 Summe der Verbindlichkeiten ,43-18,77 Fondsvermögen ,69 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse CHF FCH CHF 102,77 Klasse FCH EUR 127,77 Klasse LC (BRIC) EUR 129,19 Klasse LCH EUR 124,38 Klasse LDH EUR 104,58 Klasse NCH EUR 122,27 Klasse ND EUR 108,42 Klasse NDH EUR 104,19 Klasse PFCH EUR 98,34 Klasse PFDQH EUR 96,43 Klasse SGD LC SGD 11,60 Klasse SGD LDMH SGD 10,00 Klasse USD FC USD 137,78 Klasse USD ID USD 100,51 Klasse USD LC USD 131,68 Klasse USD LD USD 94,50 Klasse USD LDM USD 100,14 Umlaufende Anteile Klasse CHF FCH Stück Klasse FCH Stück Klasse LC (BRIC) Stück Klasse LCH Stück Klasse LDH Stück Klasse NCH Stück Klasse ND Stück 814 Klasse NDH Stück Klasse PFCH Stück Klasse PFDQH Stück Klasse SGD LC Stück Klasse SGD LDMH Stück Klasse USD FC Stück Klasse USD ID Stück Klasse USD LC Stück Klasse USD LD Stück Klasse USD LDM Stück

107 Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) JPM CEMBI in USD Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 91,412 größter potenzieller Risikobetrag % 136,152 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 108,372 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,7, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,48 Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte Gesamtbetrag der in Zusammenhang mit Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten USD ,60 davon: Bankguthaben USD ,60 Marktschlüssel Terminbörsen CBT = Chicago Board of Trade Vertragspartner der Derivate (mit Ausnahme von Devisenterminkontrakten) CIT = Citigroup Global Markets Limited CS = Credit Suisse International DB = Deutsche Bank AG JP = JPMorgan Chase & Co ML = Merrill Lynch Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Citibank NA London, Deutsche Bank AG Frankfurt, Goldman Sachs International, HSBC Bank Plc, JP Morgan Securities Plc, Morgan Stanley and Co International Plc, Nomura International Plc, Societe Generale, State Street Bank and Trust Company und State Street Bank London Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet Wertpapier-Darlehen bzw Whg Kurswert in USD gesamt unbefristet 4,40 % 1MDB Global Investments Ltd -Reg- 2013/2023 USD ,50 6,75 % Agricola Senior Trust 2015/2020 USD , % Alfa SAB de CV -Reg- 2014/2044 USD , % B Communications Ltd 144A 2014/2021 USD ,50 4,00 % Banco BTG Pactual SA/Cayman Islands -Reg- 2013/2020 USD , % Bancolombia SA 2012/2022 USD , % BancoRegional SAECA 2014/2019 USD , % Braskem Finance Ltd -Reg- 2010/2049 USD , % Cemex SAB de CV 2015/2025 USD ,49 5,15 % Cencosud SA -Reg- 2015/2025 USD ,00 4,50 % China Resources Gas Group Ltd 2012/2022 USD ,00 7,75 % Cia Minera Ares SAC -Reg- 2014/2021 USD , % CSN Islands XI Corp, -Reg- 2009/2019 USD , % Delek & Avner Tamar Bond Ltd 2014/2023 USD , % Delhi International Airport Pvt Ltd 2015/2022 USD ,00 6,75 % Digicel Ltd -Reg- 2015/2023 USD ,00 3,25 % Eastern Creation II Investment Holdings Ltd (MTN) 2014/2020 USD , % Ecopetrol SA 2014/2025 USD , % Formosa Group Cayman Ltd 2015/2025 USD ,00 5,95 % Garuda Indonesia Global Sukuk Ltd 2015/2020 USD , % Gazprom OAO -Reg- 2011/2021 USD ,00 4,96 % Gazprombank OJSC Via GPB Eurobond Finance Plc (MTN) -Reg- 2014/2019 USD ,26 8,00 % Greenko Dutch BV -Reg- 2014/2019 USD ,00 5,75 % Indian Oil Corp, Ltd (MTN) 2013/2023 USD ,00 6,00 % Industrial & Commercial Bank of China Ltd -Reg- 2014/2049 * USD ,00 6,50 % InRetail Shopping Malls -Reg- 2014/2021 USD ,00 3,50 % KOC Holding AS -Reg- 2013/2020 USD , % Mexichem SAB de CV 2014/2044 USD ,00 8,75 % Minerva Luxembourg SA -Reg- 2014/2049 * USD ,00 6,00 % Noble Group Ltd 2014/2049 * USD ,00 6,75 % Noble Group Ltd -Reg- 2009/2020 USD , % Novatek Finance Ltd 2012/2022 USD ,00 4,50 % OCP SA -Reg- 2015/2025 USD , % Odebrecht Finance Ltd 2012/2042 USD ,00 105

108 Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet Wertpapier-Darlehen bzw Whg Kurswert in USD gesamt unbefristet 7,50 % Odebrecht Finance Ltd -Reg- 2010/2049 USD ,00 8,625 % Offshore Drilling Holding SA 2013/2020 USD ,00 7,25 % Pacific Rubiales Energy Corp 2011/2021 USD ,00 4,204 % Phosagro OAO via Phosagro Bond Funding Ltd -Reg- 2013/2018 USD ,60 5,625 % Polyus Gold International Ltd -Reg- 2013/2020 USD ,50 5,25 % QGOG Atlantic / Alaskan Rigs Ltd -Reg- 2011/2018 USD ,00 4,875 % Reliance Industries Ltd -Reg- 2015/2045 USD ,00 8,875 % Rolta Americas LLC -Reg- 2014/2019 USD ,00 5,125 % Sberbank of Russia Via SB Capital SA -Reg- 2012/2022 USD ,00 4,45 % Severstal OAO Via Steel Capital SA -Reg- 2013/2018 USD ,00 8,375 % Shimao Property Holdings Ltd 2015/2022 USD ,00 5,25 % TBG Global Pte Ltd 2015/2022 USD ,00 3,80 % Tencent Holdings Ltd -Reg- 2015/2025 USD ,00 5,50 % Tenedora Nemak SA de CV -Reg- 2013/2023 USD ,00 3,70 % Three Gorges Finance I 2015/2025 USD ,50 4,25 % Turkiye Sise ve Cam Fabrikalari AS 2013/2020 USD ,00 6,875 % Turkiye Vakiflar Bankasi Tao (MTN) -Reg- 2015/2025 * USD ,00 9,125 % Vimpel Communications Via VIP Finance Ireland Ltd OJSC -Reg- 2008/2018 USD ,00 5,95 % VimpelCom Holdings BV -Reg- 2013/2023 USD ,00 6,551 % VTB Bank -Reg- 2010/2020 USD ,00 7,25 % Wanda Properties International Co, Ltd 2014/2024 USD ,50 6,50 % West China Cement Ltd 2014/2019 USD ,00 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen , ,75 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen BNP Paribas SA, Barclays Capital Securities Limited, Citigroup Global Markets, Credit Suisse Securities (Europe) Ltd FI, Deutsche Bank AG FI, Goldman Sachs Int, JP Morgan Securities Plc (Fix Income), Morgan Stanley Intl FI, Nomura International PLC und Zuercher Kantonalbank Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten USD ,44 davon: Aktien USD ,62 Schuldverschreibungen USD ,82 Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australischer Dollar AUD 1, = USD 1 Brasilianischer Real BRL 3, = USD 1 Schweizer Franken CHF 0, = USD 1 Chinesischer Renminbi CNY 6, = USD 1 Euro EUR 0, = USD 1 Britisches Pfund GBP 0, = USD 1 Indische Rupie INR 63, = USD 1 Mexikanischer Peso MXN 15, = USD 1 Russischer Rubel RUB 55, = USD 1 Singapur Dollar SGD 1, = USD 1 Türkische Lira TRY 2, = USD 1 Südafrikanischer Rand ZAR 12, = USD 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen ***) Die abgegrenzte Platzierungsgebühr wird über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben (entsprechend Artikel 12 d) des Verwaltungsreglements Allgemeiner Teil des Fonds) ****) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand 106

109 Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 4,00 % China Government Bond 2014/2024 CNY ,25 % Evergrande Real Estate Group Ltd 2011/2016 CNY ,875 % Adria Bidco BV 2013/2020 EUR ,375 % America Movil SAB de CV 2013/2073 * EUR ,00 % Bulgaria Government Bond (MTN) 2015/2022 EUR ,375 % Campofrio Food Group SA 2015/2022 EUR ,50 % China Shanshui Cement Group Ltd 2015/2020 EUR ,50 % Country Garden Holdings Co, Ltd 2015/2020 EUR ,00 % Croatia Government Bond 2015/2025 EUR ,755 % Gazprom OAO (MTN) -Reg- 2012/2017 EUR ,389 % Gazprom OAO Via Gaz Capital SA (MTN) 2013/2020 EUR ,75 % Hutchison Whampoa Europe Finance 13 Ltd 2013/2049 * EUR ,25 % ICBCIL Finance Co, Ltd 2015/2020 EUR ,00 % Indust & Comm Bank China 2014/2049 * EUR ,00 % KazMunayGas National Co JSC 2014/2044 EUR ,625 % Mexico Government Bond (MTN) 2015/2024 EUR ,00 % Mexico Government Bond (MTN) 2015/2045 EUR ,75 % Petrobras Global Finance BV 2014/2025 EUR ,875 % Petroleos Mexicanos (MTN) 2015/2022 EUR ,75 % Petroleos Mexicanos (MTN) 2015/2027 EUR ,707 % Petronas Global Sukuk Ltd 2015/2020 EUR ,374 % Russian Railways via RZD Capital Plc 2013/2021 EUR ,375 % Sappi Papier Holding GmbH 2015/2022 EUR ,00 % Sinopec Group Overseas Development 2015 Ltd -Reg- 2015/2022 EUR ,125 % Turkey Government International Bond 2014/2023 EUR ,625 % Vivacom 2013/2018 EUR ,30 % International Finance Corp (MTN) 2014/2024 INR ,00 % America Movil SAB de CV 2014/2019 MXN ,60 % Russian Federal Bond - OFZ 2011/2021 RUB ,50 % Turkey Government Bond 2010/2020 TRY ,625 % Abu Dhabi National Energy Co 2012/2023 USD ,125 % ADCB Finance Cayman Ltd 2013/2023 * USD ,75 % AES El Salvador Trust II -Reg /2023 USD ,375 % Africa Finance Corp (MTN) 2015/2020 USD ,875 % Agile Property Holdings Ltd 2012/2017 USD ,50 % AHB Tier 1 Sukuk Ltd 2014/2049 * USD ,125 % AIA Group Ltd (MTN) -Reg- 2013/2023 USD ,00 % Akbank TAS 2012/2022 USD ,00 % Akbank TAS -Reg- 2015/2020 USD ,75 % ALFA Bank 2014/2021 USD ,60 % Alibaba Group Holding Ltd -Rights Exp 28Nov14 -Reg- USD ,125 % Altice Finco SA -Reg- 2013/2024 USD ,875 % Astra Sedaya Finance PT (MTN) 2015/2018 USD ,25 % Axis Bank Ltd/Dubai (MTN) -Reg- 2014/2020 USD ,625 % Banco Internacional del Peru SAA -Reg- 2014/2029 * USD Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge 3,25 % Banco Latinoamericano de Comercio Exterior SA -Reg- 2015/2020 USD ,125 % Banco Santander Mexico SA Institucion de Banca Multiple Grupo Financiero Santand 2012/2022 USD ,325 % Bank of Ceylon 2013/2018 USD ,35 % BBVA Bancomer SA/Texas -Reg- 2014/2029 * USD ,625 % Bestgain Real Estate Ltd -Reg- 2013/2018 USD ,125 % Bharti Airtel International Netherlands BV 2013/2023 USD ,35 % Bharti Airtel International Netherlands BV -Reg- 2014/2024 USD ,45 % Braskem Finance Ltd 2014/2024 USD ,875 % BRF SA -Reg- 2012/2022 USD ,25 % Cemex SAB de CV -Reg- 2013/2021 USD ,70 % Cemex SAB de CV -Reg- 2014/2025 USD ,875 % Cencosud SA 2012/2023 USD ,125 % CFR International SpA -Reg- 2012/2022 USD ,125 % China Cinda Finance 2015 I Ltd (MTN) -Reg- 2015/2020 USD ,25 % China Cinda Finance 2015 I Ltd (MTN) -Reg- 2015/2025 USD ,00 % China Oil & Gas Group Ltd 2014/2020 USD ,50 % CITIC Securities Finance Co, Ltd (MTN) 2014/2019 USD ,125 % CLP Power Hong Kong Financing Ltd (MTN) 2015/2025 USD ,25 % CNOOC Nexen Finance 2014 ULC 2014/2024 USD ,70 % CNPC General Capital Ltd (MTN) 2014/2019 USD ,75 % Coca-Cola Icecek AS -Reg- 2013/2018 USD ,00 % Colombia Government International Bond 2015/2045 USD ,25 % Corp Financiera de Desarrollo SA -Reg- 2014/2029 * USD ,875 % Corp Nacional del Cobre de Chile -Reg- 2014/2044 USD ,875 % Corpbanca SA 2014/2019 USD ,75 % CorpGroup Banking SA 2013/2023 USD ,158 % Costa Rica Government Bond 2015/2045 USD ,125 % Country Garden Holdings Co 2011/2018 USD ,25 % Country Garden Holdings Co, Ltd -Reg- 2013/2021 USD ,50 % Dominican Republic International Bond -Reg- 2015/2025 USD ,25 % DP World Ltd (MTN) -Reg- 2015/2020 USD ,85 % DP World Ltd -Reg- (MTN) 2007/2037 USD ,25 % DP World Sukuk Ltd 2007/2017 USD ,375 % Dubai Electricity & Water Authority -Reg- 2010/2020 USD ,50 % ECL SA -Reg- 2014/2025 USD ,875 % Ecopetrol SA 2014/2045 USD ,25 % Emirate of Dubai Government International Bonds (MTN) 2013/2043 USD ,25 % Emirates NBD PJSC (MTN) 2014/2019 USD ,875 % Empresa Electrica Angamos SA -Reg- 2014/2029 USD ,375 % Empresa Nacional del Petroleo -Reg- 2014/2024 USD ,125 % Eskom Holdings SOC Ltd -Reg- 2015/2025 USD ,00 % Evergrande Real Estate Group Ltd 2015/2020 USD ,25 % Export-Import Bank of Korea 2015/2020 USD ,00 % Express BVI 2015 Ltd 2015/2018 USD ,25 % Fibria Overseas Finance Ltd 2014/2024 USD ,625 % First Gulf Bank PJSC (MTN) 2015/2020 USD ,50 % Fresnillo Plc 2013/2023 USD ,95 % Gabonese Republic 2015/2025 USD

110 Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge 6,00 % Gazprom Neft OAO Via GPN Capital SA 2013/2023 USD ,25 % Gazprom -Reg- 2009/2019 USD ,75 % Georgian Railway LLC 2012/2022 USD ,75 % Gerdau Trade, Inc -Reg- 2010/2021 USD ,125 % Global Bank Corp -Reg- 2015/2019 USD ,875 % Gol Luxco SA 2014/2022 USD ,875 % Grupo Bimbo SAB de CV -Reg- 2014/2024 USD ,625 % Grupo Televisa SAB 2005/2025 USD ,25 % GTL Trade Finance, Inc -Reg- 2014/2044 USD ,20 % Haitong International Finance 2015 Ltd 2015/2020 USD ,50 % Haitong International Finance Holdings 2015 Ltd 2015/2020 USD ,25 % Halyk Savings Bank of Kazakhstan JSC -Reg- 2011/2021 USD ,25 % Hikma Pharmaceuticals Plc 2015/2020 USD ,00 % Hrvatska Elektroprivreda -Reg- 2012/2017 USD ,625 % Hungary Government International Bond 2011/2041 USD ,00 % Hutchison Whampoa International 12 Ltd -Reg- 2012/2049 * USD ,75 % ICICI Bank Ltd/Hong Kong -Reg- 2010/2020 USD ,125 % Indonesia Government International Bond (MTN) -Reg- 2015/2025 USD ,125 % Indonesia Government International Bond (MTN) -Reg- 2015/2045 USD ,625 % International Bank of Azerbaijan OJSC 2014/2019 USD ,50 % Israel Chemicals Ltd 144A 2014/2024 USD ,85 % Itau Unibanco Holding SA (MTN) -Reg- 2015/2018 USD ,00 % Jafz Sukuk Ltd 2012/2019 USD ,75 % JB y Co SA de CV -Reg- 2015/2025 USD ,375 % JGSH Philippines Ltd -Reg- 2013/2023 USD ,75 % JSW Steel Ltd 2014/2019 USD ,00 % Kaisa Group Holdings Ltd 2014/2019 USD ,875 % Kaisa Group Holdings Ltd -Reg- 2013/2018 USD ,25 % Korea Exchange Bank 2014/2024 USD ,25 % Korea National Oil Corp -Reg- 2014/2024 USD ,50 % Kuwait Energy Co -Reg- 2014/2019 USD ,375 % Kuwait Projects Co (MTN) 2010/2020 USD ,375 % Kuwait Projects Co 2015/2020 USD ,875 % Lima Metro Line 2 Finance Ltd 2015/2034 USD ,875 % Longfor Properties Co, Ltd 2012/2019 USD ,236 % Malaysia Sovereign Sukuk Bhd -Reg- 2015/2045 USD ,00 % MHP SA 2013/2020 USD ,25 % MHP SA -Reg- 2010/2015 USD ,75 % Minerva Luxembourg SA 144A 2013/2023 USD ,75 % Minerva Luxembourg SA -Reg- 2013/2023 USD ,755 % MTN Mauritius Investments Ltd -Reg- 2014/2024 USD ,875 % Nan Fung Treasury Ltd (MTN) 2014/2024 USD ,125 % Nigeria Government International Bond -Reg- 2013/2018 USD ,375 % NTPC Ltd (MTN) 2014/2024 USD ,625 % OCP SA -Reg- 2014/2024 USD ,875 % OCP SA -Reg- 2014/2044 USD ,25 % Odebrecht Finance Ltd -Reg- 2014/2029 USD ,00 % Oleoducto Central SA 2014/2021 USD ,625 % ONGC Videsh Ltd -Reg- 2014/2024 USD ,75 % Panama Government Bond 2015/2025 USD ,375 % Pelabuhan Indonesia II PT -Reg- 2015/2045 USD ,625 % Pertamina Persero PT -Reg- (MTN) 2013/2043 USD ,125 % Perusahaan Gas Negara Persero Tbk PT -Reg- 2014/2024 USD Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge 5,25 % Perusahaan Listrik Negara PT 2012/2042 USD ,75 % Petrobras Global Finance BV 2009/2020 USD ,25 % Petrobras Global Finance BV 2014/2044 USD ,25 % Petroleos de Venezuela SA -Reg- 2007/2017 USD ,50 % Petroleos de Venezuela SA -Reg- 2007/2037 USD ,75 % Petroleos de Venezuela SA -Reg- 2012/2035 USD ,625 % Petroleos Mexicanos -Reg- 2015/2046 USD ,95 % Philippine Government International Bond -Reg- 2015/2040 USD ,75 % Puma International Financing SA -Reg- 2014/2021 USD ,25 % QGOG Constellation SA 2012/2019 USD ,875 % QNB Finance Ltd 2013/2020 USD ,875 % QNB Finance Ltd 2013/2020 USD ,875 % Reliance Industries Ltd -Reg- 2013/2049 USD ,125 % Reliance Industries Ltd -Reg- 2015/2025 USD ,50 % Russian Foreign Bond - Eurobond -Reg- 2000/2030 * USD ,875 % Russian Foreign Bond - Eurobond -Reg- 2013/2023 USD ,70 % RZD Capital Ltd 2012/2022 USD ,00 % Saudi Electricity Global SUKUK Co 3 -Reg- 2014/2024 USD ,125 % Sberbank of Russia 2013/2022 USD ,50 % Sberbank of Russia 2014/2024 * USD ,717 % Sberbank of Russia Via SB Capital SA 2011/2021 * USD ,625 % Shimao Property Holdings Ltd 2013/2020 USD ,25 % Shinhan Bank -Reg- 2015/2020 USD ,90 % Sinopec Group Overseas Development (2012) Ltd 2012/2022 USD ,50 % Sinopec Group Overseas Development 2015 Ltd -Reg- 2015/2020 USD ,25 % Sinopec Group Overseas Development 2015 Ltd -Reg- 2015/2025 USD ,10 % Sinopec Group Overseas Development 2015 Ltd -Reg- 2015/2045 USD ,875 % SK E&S Co, Ltd -Reg- 2014/2049 * USD ,875 % SM Investments Corp 2014/2024 USD ,25 % Southern Copper Corp 2012/2042 USD ,875 % Southern Copper Corp 2015/2045 USD ,25 % Sri Lanka Government International Bond -Reg- 2011/2021 USD ,875 % State Bank of India -Reg- 2014/2024 USD ,50 % Studio City Finance Ltd 2012/2020 USD ,50 % Talent Yield Investments Ltd -Reg- 2012/2022 USD ,625 % Tata Motors Ltd 2014/2020 USD ,25 % TBG Global Pte Ltd 2015/2022 USD ,375 % Tencent Holdings Ltd 2014/2019 USD ,875 % Tencent Holdings Ltd (MTN) -Reg- 2015/2020 USD ,95 % Teva Pharmaceutical Finance Co BV 2012/2022 USD ,75 % TMK OAO Via TMK Capital SA -Reg- 2013/2020 USD ,25 % Tonon Bioenergia SA -Reg- 2013/2020 USD ,625 % Tupy Overseas SA -Reg- 2014/2024 USD ,75 % Turk Telekomunikasyon AS -Reg- 2014/2019 USD ,75 % Turkiye Halk Bankasi AS -Reg- 2014/2019 USD ,50 % Turkiye Is Bankasi AS 2013/2019 USD ,375 % Turkiye Sinai Kalkinma Bankasi AS 2014/2019 USD ,00 % Turkiye Vakiflar Bankasi Tao -Reg- 2012/2022 USD ,723 % Uralkali OJSC via Uralkali Finance Ltd -Reg- (MTN) 2013/2018 USD ,375 % Vale Overseas Ltd 2012/2022 USD ,025 % Vnesheconombank Via VEB Finance Plc -Reg- 2012/2022 USD

111 Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge 6,875 % VTB Bank OJSC Via VTB Capital SA -Reg- 2008/2018 USD ,465 % VTB Bank OJSC Via VTB Capital SA -Reg- 2010/2015 USD ,646 % Wakala Global Sukuk Bhd -Reg- 2011/2021 USD ,375 % Wind Acquisition Finance SA 2014/2021 USD ,125 % Yapi ve Kredi Bankasi AS -Reg- 2014/2019 USD An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 6,625 % Afren Plc -Reg- 2013/2020 USD ,875 % Agrokor -Reg- 2012/2020 USD ,25 % Alfa SAB de CV -Reg- 2014/2024 USD ,375 % Alpek SAB de CV -Reg- 2013/2023 USD ,50 % Baidu, Inc 2012/2022 USD ,75 % Banco Bradesco SA/Cayman Islands -Reg- 2012/2022 USD ,125 % Banco de Credito del Peru -Reg- 2012/2027 * USD ,008 % BBVA Bancomer SA/Grand Cayman -Reg- 2007/2022 * USD ,125 % Braskem America Finance Co -Reg- 2011/2041 USD ,00 % Braskem Finance Ltd -Reg- 2010/2020 USD ,75 % Braskem Finance Ltd -Reg- 2011/2021 USD ,50 % Caixa Economica Federal -Reg- 2012/2022 USD ,00 % Cemex Finance LLC -Reg- 2014/2024 USD ,50 % Cemex SAB de CV 2012/2018 USD ,75 % Centrais Eletricas Brasileiras SA - Reg- 2011/2021 USD ,50 % China Shanshui Cement Group Ltd -Reg- 2012/2017 USD ,75 % Cielo SA 2012/2022 USD ,25 % Digicel Group Ltd -Reg- 2012/2020 USD ,50 % Dolphin Energy Ltd -Reg- 2012/2021 USD ,50 % Elementia SAB de CV -Reg- 2014/2025 USD ,00 % Embotelladora Andina SA -Reg- 2013/2023 USD ,696 % Embraer Overseas Ltd -Reg- 2013/2023 USD ,50 % Evraz Group SA -Reg- 2008/2018 USD ,70 % Gruposura Finance -Reg- 2011/2021 USD ,375 % Indo Energy Finance II BV -Reg- 2013/2023 USD ,75 % Inversiones CMPC SA -Reg- 2014/2024 USD ,75 % JBS USA LLC / JBS USA Finance, Inc 144A 2015/2025 USD ,50 % Korea East-West Power Co, Ltd -Reg- 2014/2020 USD ,50 % Metalloinvest Finance Ltd -Reg- 2011/2016 USD ,625 % Pacific Rubiales Energy 2014/2025 USD ,25 % Petrobras Global Finance BV 2014/2017 USD ,50 % Petronas Capital Ltd 2015/2025 USD ,838 % Ras Laffan Liquefied Natural Gas Co, Ltd III -Reg- 2005/2027 USD ,375 % SACI Falabella -Reg- 2014/2025 USD ,375 % Samarco Mineracao SA -Reg- 2014/2024 USD ,875 % Schahin II Finance Co SPV Ltd -Reg- 2012/2023 USD ,90 % Severstal OAO Via Steel Capital SA 2012/2022 USD ,25 % Sixsigma Networks Mexico SA de CV -Reg- 2014/2021 USD ,70 % Transportadora de Gas Internacional SA ESP -Reg- 2012/2022 USD ,375 % Volcan Cia Minera SAA -Reg- 2012/2022 USD Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 9,00 % Pacnet Ltd -Reg- 2013/2018 USD Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswert: MSCI Emerging Market) USD Verkaufte Kontrakte (Basiswert: MSCI Emerging Market) USD Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: US Treasury Note 10-Year, US Treasury Note 2-Year, US Treasury Note 30-Year, US Treasury Note 5-Year, US Treasury Ultra Bond) USD Verkaufte Kontrakte (Basiswerte: US Treasury Note 10-Year, US Treasury Note 2-Year, US Treasury Note 30-Year, US Treasury Note 5-Year, US Treasury Ultra Bond) USD Devisenterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: Dollar Index, IRO) USD Verkaufte Kontrakte (Basiswert: Dollar Index) USD Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/AUD USD 1 EUR/BRL USD 722 EUR/CAD USD 1 EUR/CNY USD 701 EUR/INR USD 712 EUR/NOK USD 1 EUR/NZD USD 1 EUR/RUB USD 717 EUR/ZAR USD 1 USD/BRL USD USD/CHF USD USD/CNY USD USD/EUR USD USD/GBP USD 6 USD/INR USD USD/MXN USD USD/RUB USD USD/SGD USD 659 USD/TRY USD Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/EUR USD 12 BRL/EUR USD 869 BRL/USD USD CAD/EUR USD 12 CHF/USD USD CNY/EUR USD 854 CNY/USD USD EUR/USD USD GBP/USD USD INR/EUR USD 854 INR/USD USD MXN/USD USD NOK/EUR USD 12 NZD/EUR USD 12 RUB/EUR USD 875 RUB/USD USD SGD/USD USD 532 TRY/USD USD ZAR/EUR USD

112 Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Optionsrechte Volumen in Optionsrechte auf Zins-Derivate Optionsrechte auf Rentenindices Verkaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswert: US Treasury Note 10-Year) USD 128 Verkaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswert: US Treasury Note 10-Year) USD 78 Swaps Credit Default Swaps Protection Seller ((Basiswerte: Brazil, CDX EM, CDX NA, Federation of Malaysia, Hungary, ITRAXX, Republic of Indonesia, Republic of South Africa, Russian Federation) USD Protection Buyer (Basiswerte: CDX EM, CDX NA, Federation of Malaysia, Republic of Turkey) USD

113 Deutsche Invest I Emerging Markets IG Sovereign Debt Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,50 80,98 Verzinsliche Wertpapiere 4,40 % 1MDB Global Investments Ltd -Reg- 2013/2023 USD % 87, ,50 1,12 3,25 % Amber Circle Funding Ltd 2012/2022 USD % 98, ,50 0,51 3,25 % Banco Latinoamericano de Comercio Exterior SA -Reg- 2015/2020 USD % 100, ,00 1,51 6,369 % Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social -Reg- 2008/2018 USD % 107, ,00 0,66 6,50 % Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social -Reg- 2009/2019 USD % 108, ,00 0,59 5,50 % Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social -Reg- 2010/2020 USD % 104, ,00 0,93 5,75 % Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social -Reg- 2013/2023 USD % 102, ,00 0,21 8,25 % Brazilian Government Bond 2004/2034 USD % 124, ,00 0,60 7,125 % Brazilian Government International Bond 2006/2037 USD % 112, ,00 0,58 5,625 % Brazilian Government International Bond 2009/2041 USD % 95, ,00 0,78 4,875 % Brazilian Government International Bond 2010/2021 USD % 104, ,00 1,51 2,625 % Brazilian Government International Bond 2012/2023 USD % 88, ,00 0,46 4,25 % Brazilian Government International Bond 2013/2025 USD % 96, ,00 1,42 5,00 % Brazilian Government International Bond 2014/2045 USD % 86, ,50 0,39 2,25 % Chile Government International Bond 2012/2022 USD % 97, ,00 0,80 3,625 % Chile Government International Bond 2012/2042 USD % 90, ,00 0,40 11,75 % Colombia Government International Bond 2000/2020 USD % 135, ,50 1,17 7,375 % Colombia Government International Bond 2006/2037 USD % 123, ,00 1,23 7,375 % Colombia Government International Bond 2009/2019 USD % 116, ,00 0,48 6,125 % Colombia Government International Bond 2009/2041 USD % 108, ,00 0,78 4,375 % Colombia Government International Bond 2011/2021 USD % 104, ,00 1,01 2,625 % Colombia Government International Bond 2013/2023 USD % 91, ,00 1,01 4,00 % Colombia Government International Bond 2013/2024 USD % 99, ,00 1,30 5,625 % Colombia Government International Bond 2014/2044 USD % 101, ,00 1,26 5,00 % Colombia Government International Bond 2015/2045 USD % 93, ,50 0,86 3,75 % Corp Nacional del Cobre de Chile 2010/2020 USD % 103, ,00 0,82 3,875 % Corp Nacional del Cobre de Chile -Reg- 2011/2021 USD % 102, ,00 0,99 4,25 % Corp Nacional del Cobre de Chile -Reg- 2012/2042 USD % 88, ,00 0,88 4,125 % Development Bank of Kazakhstan JSC 2012/2022 USD % 89, ,00 0,49 4,75 % Empresa de Transporte de Pasajeros Metro SA -Reg- 2014/2024 USD % 105, ,00 0,25 4,75 % Empresa Nacional del Petroleo -Reg- 2011/2021 USD % 103, ,00 0,18 4,00 % Export-Import Bank of India (MTN) -Reg- 2013/2023 USD % 99, ,00 0,58 3,875 % Export-Import Bank of India (MTN) -Reg- 2014/2019 USD % 103, ,00 0,39 2,875 % Export-Import Bank of Malaysia Bhd (MTN) 2012/2017 USD % 102, ,00 0,46 3,917 % Indian Railway Finance Corp Ltd 2014/2019 USD % 103, ,00 0,21 6,625 % Lithuania Government International Bond -Reg- 2012/2022 USD % 119, ,00 0,41 4,75 % Mexico Government International Bond (MTN) 2012/2044 USD % 94, ,00 1,69 3,625 % Mexico Government International Bond 2012/2022 USD % 101, ,00 1,18 4,00 % Mexico Government International Bond 2013/2023 USD % 102, ,00 1,83 5,50 % Namibia International Bonds -Reg- 2011/2021 USD % 107, ,00 0,70 5,50 % Namibia International Bonds -Reg- 2011/2021 USD % 107, ,00 0,81 3,75 % Panama Government Bond 2015/2025 USD % 98, ,00 0,51 8,75 % Peruvian Government International Bond 2003/2033 USD % 151, ,00 2,91 7,35 % Peruvian Government International Bond 2005/2025 USD % 130, ,00 1,98 5,625 % Peruvian Government International Bond 2010/2050 USD % 111, ,00 2,22 3,50 % Petroleos Mexicanos 2013/2023 USD % 94, ,00 1,17 3,50 % Petroleos Mexicanos 2015/2020 USD % 101, ,00 0,42 4,50 % Petroleos Mexicanos 2015/2026 USD % 97, ,50 0,24 7,625 % Petroliam Nasional Berhad 2010/2026 USD % 134, ,00 0,83 7,875 % Petronas Capital Ltd 2002/2022 USD % 128, ,00 1,19 111

114 Deutsche Invest I Emerging Markets IG Sovereign Debt Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen 5,25 % Petronas Capital Ltd -Reg- 2009/2019 USD % 110, ,00 1,87 10,625 % Philippine Government International Bond 2000/2025 USD % 159, ,00 1,54 7,75 % Philippine Government International Bond 2006/2031 USD % 144, ,00 1,49 6,375 % Philippine Government International Bond 2009/2034 USD % 132, ,50 1,41 4,00 % Philippine Government International Bond 2010/2021 USD % 108, ,50 0,63 5,50 % Philippine Government International Bond 2011/2026 USD % 117, ,00 1,49 5,00 % Philippine Government International Bond 2012/2037 USD % 115, ,00 0,48 3,95 % Philippine Government International Bond -Reg- 2015/2040 USD % 101, ,00 0,52 0,00 % Poland Government International Bond 2009/2019 USD % 115, ,00 0,64 5,125 % Poland Government International Bond 2011/2021 USD % 111, ,00 1,57 5,00 % Poland Government International Bond 2011/2022 USD % 111, ,50 1,95 4,00 % Poland Government International Bond 2014/2024 USD % 104, ,00 1,51 7,25 % Power Sector Assets and Liabilities Management Corp 2015/2019 USD % 117, ,00 0,52 3,00 % Republic of Poland 2012/2023 USD % 98, ,00 1,72 6,75 % Romanian Government International Bond (MTN) -Reg- 2012/2022 USD % 117, ,00 2,46 6,125 % Romanian Government International Bond (MTN) -Reg- 2014/2044 USD % 112, ,00 1,55 4,875 % Romanian Government International Bond -Reg- (MTN) 2014/2024 USD % 106, ,00 1,83 4,375 % Romanian Government International Bond -Reg- 2013/2023 USD % 102, ,00 2,37 5,875 % South Africa Government International Bond 2007/2022 USD % 111, ,00 1,49 6,875 % South Africa Government International Bond 2009/2019 USD % 113, ,00 1,25 5,50 % South Africa Government International Bond 2010/2020 USD % 109, ,00 1,46 6,25 % South Africa Government International Bond 2011/2041 USD % 113, ,00 0,78 4,665 % South Africa Government International Bond 2012/2024 USD % 102, ,00 1,16 5,875 % South Africa Government International Bond 2013/2025 USD % 111, ,00 2,06 5,375 % South Africa Government International Bond 2014/2044 USD % 100, ,00 0,52 4,00 % Transnet Ltd -Reg- 2012/2022 USD % 96, ,00 1,26 4,50 % Uruguay Government International Bond 2013/2024 USD % 104, ,00 0,54 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,50 13,52 Verzinsliche Wertpapiere 4,125 % Banco del Estado de Chile -Reg- 2010/2020 USD % 105, ,00 0,22 3,875 % Banco del Estado de Chile -Reg- 2012/2022 USD % 102, ,50 0,46 4,00 % Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social -Reg- 2014/2019 USD % 100, ,00 0,45 2,375 % Caixa Economica Federal -Reg- 2012/2017 USD % 96, ,50 0,43 4,50 % Caixa Economica Federal -Reg- 2013/2018 USD % 100, ,00 0,21 4,75 % Corp Financiera de Desarrollo SA 2012/2022 USD % 103, ,00 0,82 3,00 % Corp Nacional del Cobre de Chile -Reg- 2012/2022 USD % 96, ,00 2,02 4,50 % Corp Nacional del Cobre de Chile -Reg- 2013/2023 USD % 105, ,00 0,72 5,625 % Corp Nacional del Cobre de Chile -Reg- 2013/2043 USD % 107, ,00 1,11 3,50 % Fondo MIVIVIENDA SA -Reg- 2013/2023 USD % 95, ,00 0,39 4,875 % Petroleos Mexicanos (MTN) 2012/2022 USD % 103, ,50 1,32 6,625 % Petroleos Mexicanos 2006/2035 USD % 107, ,00 0,44 5,50 % Petroleos Mexicanos 2010/2021 USD % 108, ,50 1,53 6,50 % Petroleos Mexicanos 2011/2041 USD % 104, ,00 0,43 6,375 % Petroleos Mexicanos 2014/2045 USD % 103, ,00 0,64 3,125 % Petronas Capital Ltd 2015/2022 USD % 99, ,00 0,68 3,50 % Petronas Capital Ltd 2015/2025 USD % 98, ,50 0,99 4,50 % Petronas Capital Ltd 2015/2045 USD % 96, ,00 0,66 Nichtnotierte Wertpapiere ,00 0,42 Verzinsliche Wertpapiere 5,333 % Brazil Minas SPE via State of Minas Gerais -Reg- 2013/2028 USD % 95, ,00 0,42 Summe Wertpapiervermögen ,00 94,92 112

115 Deutsche Invest I Emerging Markets IG Sovereign Debt Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate ,39-0,34 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Geschlossene Positionen USD/EUR 4,8 Mio ,02 0,01 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen EUR/USD 261,4 Mio ,41-0,35 Bankguthaben ,08 4,28 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR 71 79,73 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen US-Dollar USD ,35 4,28 Sonstige Vermögensgegenstände ,65 1,39 Zinsansprüche ,21 1,39 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap 2 116,44 0,00 Summe der Vermögensgegenstände * ,75 100,60 Sonstige Verbindlichkeiten ,61-0,06 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,61-0,06 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,91-0,19 Summe der Verbindlichkeiten ,93-0,60 Fondsvermögen ,82 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse IDH EUR 98,37 Umlaufende Anteile Klasse IDH Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) JPM EMBI Global Diversified Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 54,824 größter potenzieller Risikobetrag % 69,461 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 61,802 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum X,X, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf USD X,XXOhne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte Marktschlüssel Vertragspartner der Devisenterminkontrakte State Street Bank and Trust Company 113

116 Deutsche Invest I Emerging Markets IG Sovereign Debt Devisenkurse (in Mengennotiz) per Euro EUR 0, = USD 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Fußnote *) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 5,875 % Brazilian Government International Bond 2009/2019 USD ,125 % Peruvian Government International Bond 2009/2019 USD ,375 % Philippine Government International Bond 2009/2019 USD ,25 % Republic of Latvia -Reg- 2011/2021 USD ,125 % United Mexican States 2010/2020 USD Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin USD/EUR USD Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin EUR/USD USD

117 Deutsche Invest I Emerging Markets Satellites Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,69 69,82 Aktien Dubai Islamic Bank PJSC Stück AED 6, ,56 2,27 Emaar Malls Group PJSC Stück AED 3, ,30 1,58 Emaar Properties PJSC Stück AED 7, ,91 2,11 Grupo de Inversiones Suramericana SA Stück COP ,90 2,50 Juhayna Food Industries Stück EGP 8, ,42 0,26 Hikma Pharmaceuticals Plc Stück GBP 19, ,44 3,11 Savannah Petroleum Plc Stück GBP 0, ,73 1,20 NagaCorp Ltd Stück HKD 5, ,07 1,80 Bank Tabungan Negara Persero Tbk PT Stück IDR ,95 1,38 Jasa Marga Persero Tbk PT Stück IDR ,57 1,58 Multipolar Tbk PT Stück IDR ,24 0,74 East African Breweries Ltd Stück KES ,77 0,88 Safaricom Ltd Stück KES 16, ,04 1,47 7-Eleven Malaysia Holdings Bhd Stück MYR 1, ,99 1,80 FBN Holdings Plc Stück NGN 7, ,16 0,34 Guaranty Trust Bank Plc Stück NGN 27, ,95 0,82 Nestle Nigeria Plc Stück NGN 852, ,79 0,81 Zenith Bank Plc Stück NGN 19, ,36 0,70 ABS-CBN Holdings Corp Stück PHP 62, ,39 1,06 Ayala Land, Inc Stück PHP 37, ,66 2,74 BDO Unibank, Inc Stück PHP 108, ,49 2,18 Bloomberry Resorts Corp Stück PHP 8, ,39 1,75 DMCI Holdings, Inc Stück PHP 13, ,50 0,98 GT Capital Holdings, Inc Stück PHP ,68 4,15 International Container Terminal Services, Inc Stück PHP 110, ,75 2,38 Megaworld Corp Stück PHP 4, ,18 2,05 Metro Pacific Investments Corp Stück PHP 4, ,36 1,59 Universal Robina Corp Stück PHP ,93 2,06 Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski SA Stück PLN 31, ,57 1,84 CP ALL PCL Stück THB 46, ,73 1,02 Kasikornbank PCL Stück THB ,65 0,56 Land & Houses PCL Stück THB 8, ,21 1,16 Siam Cement PCL Stück THB ,42 0,85 Haci Omer Sabanci Holding AS Stück TRY 10, ,17 0,80 TAV Havalimanlari Holding AS Stück TRY 22, ,30 0,36 Turkiye Halk Bankasi AS Stück TRY 12, ,50 1,07 58com, Inc -ADR- Stück USD 64, ,91 1,63 Bitauto Holdings Ltd -ADR- Stück USD 51, ,27 1,54 Copa Holdings SA -A- Stück USD 81, ,70 0,55 Credicorp Ltd Stück USD 140, ,08 2,17 Enersis SA -ADR- Stück USD 15, ,06 1,00 Global Telecom Holding -GDR- Stück USD 1, ,93 0,13 Grupo Financiero Galicia SA -ADR- Stück USD 18, ,15 1,91 InRetail Peru Corp Stück USD 14, ,13 1,32 InRetail Peru Corp Stück USD 14, ,05 0,96 JDcom, Inc -ADR- Stück USD 33, ,54 1,63 KCell JSC Stück USD 8, ,89 0,19 Popular, Inc Stück USD 28, ,96 0,86 YPF SA -ADR- Stück USD 27, ,99 1,98 Investmentanteile ,46 6,63 Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF (0,650%) * Anteile EUR 23, ,50 5,20 db x-trackers MSCI Pakistan IM Index UCITS ETF (0,650%) Anteile USD 2, ,96 1,43 Summe Wertpapiervermögen ,15 76,45 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Derivate auf einzelne Wertpapiere ,14 7,42 Wertpapier-Optionsscheine Optionsscheine auf Aktien Al Mouwasat Medical Services Co 11/02/2016 Stück USD 38, ,72 163,00 Almarai Co 13/09/2016 Stück USD 23, ,70 158,00 Rabigh Refining & Petrochemicals Co 18/01/2018 Stück USD 5, ,87 84,00 Samba Financial Group 27/09/2016 Stück USD 6, ,85 337,00 Bankguthaben ,42 7,96 115

118 Deutsche Invest I Emerging Markets Satellites Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,79 4,63 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,12 0,02 Polnischer Zloty PLN ,40 0,04 Tschechische Kronen CZK ,46 0,08 Ungarischer Forint HUF 33 0,11 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Ägyptisches Pfund EGP ,69 0,04 Hongkong Dollar HKD ,98 0,00 Indonesische Rupie IDR ,60 0,00 Kanadischer Dollar CAD ,44 0,00 Kenianischer Schilling KES ,80 0,06 Kolumbianischer Peso COP ,50 0,02 Malaysischer Ringgit MYR ,22 0,00 Neuer Peruanischer Sol PEN ,81 0,00 Nigerian Naira NGN ,46 0,15 Philippinischer Peso PHP 205 4,05 0,00 Singapur Dollar SGD 0 0,23 0,00 Südafrikanischer Rand ZAR ,44 0,00 Thailändischer Baht THB ,11 0,00 Türkische Lira TRY ,45 0,10 US-Dollar USD ,94 2,62 VAE Dirham AED ,82 0,20 Sonstige Vermögensgegenstände ,48 8,44 Dividendenansprüche ,35 0,06 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap ,81 0,05 Sonstige Ansprüche ,32 8,33 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 1 880,03 0,00 Summe der Vermögensgegenstände ,22 100,27 Sonstige Verbindlichkeiten ,31-0,22 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,31-0,22 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,85-0,05 Summe der Verbindlichkeiten ,16-0,27 Fondsvermögen ,06 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 107,21 Klasse LC EUR 104,06 Klasse LD EUR 102,92 Klasse NC EUR 101,36 Klasse SGD LC SGD 8,71 Klasse USD LC USD 80,89 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse LC Stück Klasse LD Stück Klasse NC Stück Klasse SGD LC Stück Klasse USD LC Stück 200 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI EM (EMERGING MARKETS) Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 74,334 größter potenzieller Risikobetrag % 98,837 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 87,

119 Deutsche Invest I Emerging Markets Satellites Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,1, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,06 Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet Wertpapier-Darlehen bzw Whg Kurswert in EUR gesamt unbefristet db x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF (0,650%) Stück ,00 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen , ,00 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Merrill Lynch International Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR ,14 davon: Aktien EUR ,99 Schuldverschreibungen EUR ,15 Devisenkurse (in Mengennotiz) per VAE Dirham AED 4, = EUR 1 Kanadischer Dollar CAD 1, = EUR 1 Kolumbianischer Peso COP 2 901, = EUR 1 Tschechische Kronen CZK 27, = EUR 1 Ägyptisches Pfund EGP 8, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 Hongkong Dollar HKD 8, = EUR 1 Ungarischer Forint HUF 314, = EUR 1 Indonesische Rupie IDR , = EUR 1 Kenianischer Schilling KES 111, = EUR 1 Malaysischer Ringgit MYR 4, = EUR 1 Nigerian Naira NGN 222, = EUR 1 Neuer Peruanischer Sol PEN 3, = EUR 1 Philippinischer Peso PHP 50, = EUR 1 Polnischer Zloty PLN 4, = EUR 1 Singapur Dollar SGD 1, = EUR 1 Thailändischer Baht THB 37, = EUR 1 Türkische Lira TRY 2, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 Südafrikanischer Rand ZAR 13, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw Rücknahmeabschläge gezahlt Fußnote *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen 117

120 Deutsche Invest I Emerging Markets Satellites Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Alpha Bank AE Stück Bangkok Bank PCL Stück Bank Mandiri Tbk PT Stück Bank Pekao SA Stück CEZ AS Stück Coca-Cola Icecek AS Stück Enka Insaat ve Sanayi AS Stück Eurobank Ergasias SA Stück Folli Follie SA Stück Genting Malaysia Bhd Stück Grana y Montero SA -ADR- Stück Hellenic Telecommunications Organization SA Stück IJM Corp Bhd Stück Indocement Tunggal Prakarsa Tbk PT Stück Indofood Sukses Makmur Tbk PT Stück Kalbe Farma Tbk PT Stück Komercni Banka AS Stück Malayan Banking Bhd Stück Mitra Keluarga Karyasehat Tbk PT Stück National Bank of Greece SA-ADR- Stück OPAP SA Stück Pacific Rubiales Energy Corp Stück Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA Stück Puregold Price Club, Inc Stück RHB Capital Bhd Stück SapuraKencana Petroleum Bhd Stück Southern Copper Corp Stück Tenaga Nasional Bhd Stück Tenaris SA -ADR- Stück Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin EUR/CAD EUR 409 EUR/CZK EUR EUR/IDR EUR EUR/MYR EUR EUR/PLN EUR EUR/SGD EUR 22 EUR/THB EUR EUR/USD EUR USD/GBP EUR 13 USD/IDR EUR 998 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AED/USD EUR 194 CAD/USD EUR 19 GBP/EUR EUR HKD/EUR EUR HKD/USD EUR 115 IDR/USD EUR PHP/EUR EUR SGD/EUR EUR 18 THB/EUR EUR 714 USD/EUR EUR Nichtnotierte Wertpapiere Aktien GT Capital Holdings, Inc - Rights Exp 08Apr15 Stück

121 Deutsche Invest I Emerging Markets Sovereign Debt Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,65 88,65 Verzinsliche Wertpapiere 2,50 % Argentina Government International Bond 2005/2038 * USD % 55, ,00 1,94 5,25 % Banco de Costa Rica -Reg- 2013/2018 USD % 102, ,00 0,34 5,50 % Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social -Reg- 2010/2020 USD % 104, ,00 0,35 5,75 % Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social -Reg- 2013/2023 USD % 102, ,00 1,01 5,875 % Brazilian Government International Bond 2009/2019 USD % 111, ,00 0,37 5,625 % Brazilian Government International Bond 2009/2041 USD % 95, ,50 1,42 2,625 % Brazilian Government International Bond 2012/2023 USD % 88, ,00 0,73 4,25 % Brazilian Government International Bond 2013/2025 USD % 96, ,00 0,48 11,75 % Colombia Government International Bond 2000/2020 USD % 135, ,00 0,45 6,125 % Colombia Government International Bond 2009/2041 USD % 108, ,50 1,17 2,625 % Colombia Government International Bond 2013/2023 USD % 91, ,00 1,07 5,625 % Corp Nacional del Cobre de Chile -Reg- 2005/2035 USD % 108, ,00 0,72 4,25 % Costa Rica Government International Bond 2012/2023 USD % 92, ,00 1,23 7,00 % Costa Rica Government International Bond 2014/2044 USD % 96, ,50 0,40 6,75 % Croatia Government International Bond -Reg- 2009/2019 USD % 110, ,00 0,73 6,625 % Croatia Government International Bond -Reg- 2010/2020 USD % 109, ,00 1,09 5,50 % Croatia Government International Bond -Reg- 2013/2023 USD % 103, ,00 0,51 5,50 % Dominican Republic International Bond -Reg- 2015/2025 USD % 100, ,00 1,00 7,50 % Dominican Republic International Bond -Reg- 2010/2021 USD % 112, ,00 0,37 5,875 % Dominican Republic International Bond -Reg- 2013/2024 USD % 104, ,00 0,17 7,75 % El Salvador Government International Bond -Reg- 2002/2023 USD % 109, ,50 0,64 7,375 % El Salvador Government International Bond -Reg- 2009/2019 USD % 108, ,00 1,44 7,625 % El Salvador Government International Bond -Reg- 2011/2041 USD % 100, ,25 0,25 5,875 % El Salvador Government International Bond -Reg- 2012/2025 USD % 96, ,00 0,48 6,375 % El Salvador Government International Bond -Reg- 2014/2027 USD % 96, ,20 0,26 4,75 % Empresa de Transporte de Pasajeros Metro SA -Reg- 2014/2024 USD % 105, ,00 0,35 5,75 % Eskom Holdings SOC Ltd -Reg- 2011/2021 USD % 98, ,00 1,30 7,125 % Eskom Holdings SOC Ltd -Reg- 2015/2025 USD % 101, ,00 0,34 5,875 % Export Credit Bank of Turkey -Reg- 2012/2019 USD % 105, ,00 0,88 4,00 % Export-Import Bank of India (MTN) -Reg- 2013/2023 USD % 99, ,00 1,48 6,375 % Gabonese Republic -Reg- 2013/2024 USD % 97, ,00 1,45 7,50 % Honduras Government International Bond -Reg- 2013/2024 USD % 108, ,25 0,45 6,375 % Hungary Government International Bond 2011/2021 USD % 113, ,00 0,94 7,625 % Hungary Government International Bond 2011/2041 USD % 132, ,00 0,44 5,375 % Hungary Government International Bond 2014/2024 USD % 108, ,00 0,72 11,625 % Indonesia Government International Bond -Reg- 2009/2019 USD % 131, ,00 0,87 5,25 % Indonesia Government International Bond -Reg- 2012/2042 USD % 97, ,00 1,12 6,95 % Instituto Costarricense de Electricidad -Reg- 2011/2021 USD % ,00 0,35 5,75 % Ivory Coast Government International Bond -Reg- 2010/2032 * USD % 94, ,25 1,33 5,375 % Ivory Coast Government International Bond -Reg- 2014/2024 USD % 94, ,00 0,78 8,00 % Jamaica Government International Bond 2008/2019 USD % ,00 0,94 7,625 % Jamaica Government International Bond 2014/2025 USD % 112, ,50 0,56 3,875 % Kazakhstan Government International Bond -Reg- 2014/2024 USD % 94, ,00 1,56 119

122 Deutsche Invest I Emerging Markets Sovereign Debt Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen 4,875 % Kazakhstan Government International Bond -Reg- 2014/2044 USD % 86, ,40 0,63 5,75 % Kazmunaygas National Co 2014/2043 USD % 83, ,00 0,35 9,125 % KazMunayGas National Co JSC (MTN) 2008/2018 USD % 113, ,00 0,56 7,00 % KazMunayGas National Co JSC -Reg- 2010/2020 USD % 107, ,00 0,36 6,875 % Kenya Government International Bond -Reg- 2014/2024 USD % 101, ,00 1,34 4,75 % Mexico Government International Bond (MTN) 2012/2044 USD % 94, ,00 0,94 3,625 % Mexico Government International Bond 2012/2022 USD % 101, ,50 0,50 6,25 % MFB Magyar Fejlesztesi Bank Zrt 2013/2020 USD % 111, ,90 1,52 5,50 % Morocco Government International Bond -Reg- 2012/2042 USD % 101, ,00 0,51 7,25 % Pakistan Government International Bond -Reg- 2014/2019 USD % 105, ,00 0,87 7,125 % Panama Government International Bond 2005/2026 USD % 125, ,00 2,08 6,70 % Panama Government International Bond 2006/2036 USD % 123, ,50 0,62 4,30 % Panama Government International Bond 2013/2053 USD % 87, ,00 0,29 4,875 % Pelabuhan Indonesia III PT -Reg- 2014/2024 USD % 99, ,00 1,82 5,25 % Pertamina Persero PT -Reg- 2011/2021 USD % 104, ,00 2,24 7,35 % Peruvian Government International Bond 2005/2025 USD % 130, ,00 0,87 5,625 % Peruvian Government International Bond 2010/2050 USD % 111, ,00 0,92 8,50 % Petroleos de Venezuela SA -Reg- 2010/2017 USD % 68, ,00 0,23 12,75 % Petroleos de Venezuela SA -Reg- 2011/2022 USD % 49, ,00 0,16 9,75 % Petroleos de Venezuela SA -Reg- 2012/2035 USD % 40, ,00 0,54 3,50 % Petroleos Mexicanos 2013/2023 USD % 94, ,00 0,63 6,00 % Petroleum Co of Trinidad & Tobago Ltd -Reg- 2007/2022 USD % 102, ,25 0,30 10,625 % Philippine Government International Bond 2000/2025 USD % 159, ,00 1,85 6,375 % Philippine Government International Bond 2009/2034 USD % 132, ,50 1,10 5,00 % Poland Government International Bond 2011/2022 USD % 111, ,50 0,55 6,00 % Republic of Armenia -Reg- 2013/2020 USD % 98, ,49 1,14 4,75 % Republic of Azerbaijan International Bond -Reg- 2014/2024 USD % 102, ,50 0,51 8,75 % Republic of Honduras -Reg- 2013/2020 USD % 114, ,00 0,95 4,625 % Republic of Paraguay -Reg- 2013/2023 USD % 100, ,00 0,83 6,75 % Republic of Serbia -Reg- 2005/2024 * USD % 101, ,78 0,66 6,75 % Romanian Government International Bond (MTN) -Reg- 2012/2022 USD % 117, ,00 1,55 6,125 % Romanian Government International Bond (MTN) -Reg- 2014/2044 USD % 112, ,00 0,75 4,875 % Romanian Government International Bond -Reg- (MTN) 2014/2024 USD % 106, ,00 0,35 5,10 % Russian Agricultural Bank OJSC -Reg- 2013/2018 USD % 96, ,00 1,13 7,50 % Russian Foreign Bond - Eurobond -Reg- 2000/2030 * USD % 117, ,13 0,24 5,625 % Russian Foreign Bond - Eurobond -Reg- 2012/2042 USD % 94, ,00 0,63 8,75 % Senegal Government International Bond -Reg- 2011/2021 USD % 111, ,00 0,37 6,25 % Senegal Government International Bond -Reg- 2014/2024 USD % 96, ,00 0,80 5,875 % South Africa Government International Bond 2007/2022 USD % 111, ,00 0,74 6,25 % South Africa Government International Bond 2011/2041 USD % 113, ,00 0,19 4,665 % South Africa Government International Bond 2012/2024 USD % 102, ,00 0,34 6,25 % Sri Lanka Government International Bond -Reg- 2010/2020 USD % 102, ,00 1,19 6,25 % Sri Lanka Government International Bond -Reg- 2011/2021 USD % 101, ,00 2,02 6,00 % Sri Lanka Government International Bond -Reg- 2014/2019 USD % 102, ,00 0,34 4,125 % State Grid Overseas Investment 2014 Ltd -Reg- 2014/2024 USD % 104, ,00 1,21 5,45 % State Oil Co of the Azerbaijan Republic 2012/2017 USD % 103, ,00 0,86 4,75 % State Oil Co of the Azerbaijan Republic 2013/2023 USD % 95, ,00 0,63 4,00 % Transnet Ltd -Reg- 2012/2022 USD % 96, ,00 0,32 7,00 % Turkey Government International Bond 2005/2020 USD % 114, ,00 1,33 7,375 % Turkey Government International Bond 2005/2025 USD % 120, ,00 0,80 5,625 % Turkey Government International Bond 2010/2021 USD % 108, ,50 0,80 6,00 % Turkey Government International Bond 2011/2041 USD % 105, ,00 0,87 120

123 Deutsche Invest I Emerging Markets Sovereign Debt Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen 5,75 % Turkey Government International Bond 2014/2024 USD % 108, ,00 1,17 7,50 % Ukraine Government International Bond -Reg- 2013/2023 USD % 52, ,00 0,96 4,125 % Uruguay Government International Bond 2012/2045 USD % ,00 0,70 4,50 % Uruguay Government International Bond 2013/2024 USD % 104, ,00 1,21 9,25 % Venezuela Government International Bond 1997/2027 USD % 43, ,00 0,86 4,80 % Vietnam Government International Bond -Reg- 2014/2024 USD % 100, ,00 1,49 5,45 % Vnesheconombank -Reg- 2010/2017 USD % 100, ,00 1,00 6,902 % Vnesheconombank -Reg- 2010/2020 USD % 97, ,00 1,93 5,942 % Vnesheconombank Via VEB Finance Plc -Reg- 2013/2023 USD % 87, ,25 0,51 5,375 % Zambia Government International Bond -Reg- 2012/2022 USD % ,00 1,01 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,25 5,96 Verzinsliche Wertpapiere 6,25 % Banco Nacional de Costa Rica -Reg- 2013/2023 USD % 100, ,00 0,33 4,75 % Corp Financiera de Desarrollo SA 2012/2022 USD % 103, ,00 0,86 3,00 % Corp Nacional del Cobre de Chile -Reg- 2012/2022 USD % 96, ,00 0,56 5,625 % Corp Nacional del Cobre de Chile -Reg- 2013/2043 USD % 107, ,00 1,07 6,00 % Petroleos de Venezuela SA -Reg- 2013/2026 USD % 35, ,00 0,12 4,875 % Petroleos Mexicanos (MTN) 2012/2022 USD % 103, ,00 0,69 6,50 % Petroleos Mexicanos 2011/2041 USD % 104, ,00 0,69 4,25 % Petroleos Mexicanos -Reg- 2014/2025 USD % 97, ,00 0,56 7,00 % Republic of Angola Via Northern Lights III BV -Reg- 2012/2019 USD % 100, ,25 1,08 Summe Wertpapiervermögen ,90 94,61 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate ,95-0,35 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Geschlossene Positionen USD/EUR 0,6 Mio 138,59 0,00 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen EUR/USD 53,9 Mio ,54-0,35 Bankguthaben ,35 5,36 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,71 0,14 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen US-Dollar USD ,64 5,22 Sonstige Vermögensgegenstände ,80 1,55 Zinsansprüche ,04 1,54 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap 6 737,76 0,01 Summe der Vermögensgegenstände ** ,64 101,52 Sonstige Verbindlichkeiten ,63-1,13 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,63-1,13 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,48-0,04 Summe der Verbindlichkeiten ,65-1,52 Fondsvermögen ,99 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein 121

124 Deutsche Invest I Emerging Markets Sovereign Debt Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse IDH EUR 98,87 Klasse LDH EUR 98,61 Klasse USD IC USD 98,90 Umlaufende Anteile Klasse IDH Stück Klasse LDH Stück Klasse USD IC Stück 108 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) JPM EMBI Global Diversified Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 39,911 größter potenzieller Risikobetrag % 62,766 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 46,247 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum X,X, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR X XXX,XX Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte Marktschlüssel Vertragspartner der Devisenterminkontrakte State Street Bank and Trust Company Devisenkurse (in Mengennotiz) per Euro EUR 0, = USD 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand 122

125 Deutsche Invest I Emerging Markets Sovereign Debt Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 2,00 % Bulgaria Government Bond (MTN) 2015/2022 EUR ,25 % Bulgarian Energy Holding EAD 2013/2018 * EUR ,255 % KazAgro National Management Holding JSC (MTN) 2014/2019 EUR ,75 % Argentine Republic Government International Bond 2010/2017 USD ,875 % Corp Nacional del Cobre de Chile -Reg- 2011/2021 USD ,125 % Development Bank of Kazakhstan JSC 2012/2022 USD ,00 % Hungary Government International Bond 2014/2019 USD ,625 % Lithuania Government International Bond -Reg- 2012/2022 USD ,50 % Magyar Export-Import Bank 2012/2018 USD ,00 % Panama Government International Bond 2014/2024 USD ,75 % Peruvian Government International Bond 2003/2033 USD ,125 % Peruvian Government International Bond 2009/2019 USD ,75 % Republic of Belarus 2010/2015 USD ,25 % Republic of Serbia 2012/2017 USD ,375 % Romanian Government International Bond -Reg- 2013/2023 USD ,00 % Russian Foreign Bond - Eurobond -Reg- 2010/2020 USD ,50 % Russian Foreign Bond - Eurobond -Reg- 2012/2022 USD ,75 % State Oil Co, of the Azerbaijan Republic (MTN) 2013/2023 USD ,75 % Ukraine Government International Bond -Reg- 2010/2020 USD ,00 % Venezuela Government International Bond -Reg- 2007/2038 USD Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin USD/EUR USD Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin EUR/USD USD

126 Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividend Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,12 90,38 Aktien Ambev SA Stück BRL 19, ,50 0,71 Banco Bradesco SA -Pref- Stück BRL 28, ,51 0,53 Banco do Brasil SA Stück BRL 23, ,12 0,35 BB Seguridade Participacoes Stück BRL 34, ,61 0,76 BM&FBovespa SA Stück BRL 11, ,55 0,75 BRF SA Stück BRL 65, ,64 0,60 CCR SA Stück BRL 15, ,51 0,56 Cia Brasileira de Distribuicao Stück BRL 75, ,90 0,42 Cielo SA Stück BRL 42, ,13 0,95 Itau Unibanco Holding SA -Pref- Stück BRL 34, ,33 0,51 Petroleo Brasileiro SA Stück BRL 14, ,01 0,33 Agricultural Bank of China Ltd Stück HKD 4, ,47 1,39 AIA Group Ltd Stück HKD 50, ,95 2,61 Bank of China Ltd -H- Stück HKD 5, ,04 2,24 Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd Stück HKD 60, ,60 0,98 China Construction Bank Corp -H- Stück HKD 7, ,80 2,28 China Life Insurance Co, Ltd -H- Stück HKD 33, ,42 0,50 China Minsheng Banking Corp, Ltd Stück HKD 10, ,90 0,37 China Mobile Ltd Stück HKD 99, ,01 3,30 China Overseas Land & Investment Ltd Stück HKD 27, ,73 0,51 China Pacific Insurance Group Co, Ltd Stück HKD 37, ,02 0,80 China Petroleum & Chemical Corp -H- Stück HKD 6, ,82 0,76 China Railway Construction Corp Ltd -H- Stück HKD 11, ,98 1,10 China Shenhua Energy Co, Ltd -H- Stück HKD 17, ,98 0,39 CLP Holdings Ltd Stück HKD 65, ,86 1,02 CNOOC Ltd Stück HKD 11, ,40 0,93 COSCO Pacific Ltd Stück HKD 10, ,03 0,62 Great Wall Motor Co, Ltd -H- Stück HKD ,31 0,56 Guangdong Investment Ltd Stück HKD 10, ,87 1,24 Hengan International Group Co, Ltd Stück HKD 92, ,93 0,75 Industrial & Commercial Bank of China Ltd -H- Stück HKD 6, ,02 2,20 Lenovo Group Ltd Stück HKD 10, ,34 0,55 PetroChina Co, Ltd Stück HKD 8, ,10 0,73 Power Assets Holdings Ltd Stück HKD 70, ,20 0,49 Samsonite International SA Stück HKD 26, ,52 1,08 Sands China Ltd Stück HKD ,95 0,48 Techtronic Industries Co Stück HKD 25, ,63 0,85 Tencent Holdings Ltd Stück HKD 154, ,97 1,09 VTech Holdings Ltd Stück HKD 102, ,80 0,68 Astra International Tbk PT Stück IDR ,38 0,46 Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Stück IDR ,71 0,49 Indofood CBP Sukses Makmur Tbk PT Stück IDR ,84 0,37 Perusahaan Gas Negara Persero Tbk PT Stück IDR ,59 0,32 Semen Indonesia Persero Tbk PT Stück IDR ,64 0,26 Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk PT Stück IDR ,56 0,47 ITC Ltd Stück INR 315, ,94 1,04 Larsen & Toubro Ltd Stück INR 1 783, ,95 0,64 Hyundai Motor Co Stück KRW ,31 0,42 KT&G Corp Stück KRW ,13 1,95 LG Chem Ltd Stück KRW ,83 0,63 Samsung Electronics Co, Ltd Stück KRW ,11 1,95 Samsung Electronics Co, Ltd -Pref- Stück KRW ,37 1,66 Shinhan Financial Group Co, Ltd Stück KRW ,43 0,51 SK Telecom Co, Ltd Stück KRW ,82 1,28 Fomento Economico Mexicano SAB de CV Stück MXN 139, ,20 0,78 Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV Stück MXN 221, ,69 0,85 Grupo Mexico SAB de CV -B- Stück MXN 46, ,04 0,51 CIMB Group Holdings Bhd Stück MYR 5, ,01 0,29 DiGiCom Bhd Stück MYR 5, ,10 0,73 Gamuda Bhd Stück MYR 4, ,74 0,60 IHH Healthcare Bhd 144A Stück MYR 5, ,87 1,07 Malayan Banking Bhd Stück MYR 9, ,77 0,97 Petronas Chemicals Group Bhd Stück MYR 6, ,44 0,34 Ayala Land, Inc Stück PHP 37, ,32 0,54 BDO Unibank, Inc Stück PHP 108, ,97 0,55 Metropolitan Bank & Trust Stück PHP ,30 1,13 Philippine Long Distance Telephone Co Stück PHP ,78 0,89 Bank Pekao SA * Stück PLN 179, ,04 0,89 Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski SA Stück PLN 31, ,55 0,36 Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA Stück PLN 432, ,97 1,42 Singapore Post Ltd Stück SGD 1, ,52 0,97 Singapore Telecommunications Ltd Stück SGD 4, ,29 1,17 Advanced Info Service PCL Stück THB ,30 0,73 Bangkok Bank PCL Stück THB ,37 0,32 CP ALL PCL Stück THB 46, ,57 0,51 Kasikornbank PCL Stück THB ,57 0,32 Minor International PCL Stück THB ,19 0,45 PTT PCL Stück THB ,56 0,61 Siam Cement PCL -Reg- Stück THB ,61 0,57 Turk Telekomunikasyon AS Stück TRY 6, ,94 0,67 124

127 Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividend Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Turkiye Halk Bankasi AS Stück TRY 12, ,06 0,33 Airtac International Group Stück TWD 193, ,54 0,26 Asustek Computer, Inc Stück TWD 300, ,16 0,70 Cathay Financial Holding Co, Ltd Stück TWD 53, ,20 0,55 Chailease Holding Co, Ltd Stück TWD 74, ,18 0,48 Chicony Electronics Co, Ltd Stück TWD 82, ,93 0,50 China Life Insurance Co, Ltd Stück TWD 31, ,98 0,38 Delta Electronics, Inc Stück TWD ,58 0,73 Fubon Financial Holding Co, Ltd Stück TWD 61, ,95 1,17 Ginko International Co, Ltd Stück TWD 388, ,93 0,54 Largan Precision Co, Ltd Stück TWD ,32 1,31 MediaTek, Inc Stück TWD ,43 1,25 Taiwan Cement Corp Stück TWD 38, ,24 0,51 Taiwan Mobile Co, Ltd Stück TWD ,35 1,00 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, Ltd Stück TWD 140, ,71 3,00 Chunghwa Telecom Co, Ltd -ADR- Stück USD 31, ,17 1,00 Gazprom OAO -ADR- Stück USD 5, ,13 0,22 Grupo Financiero Santander Mexico SAB de CV -ADR- Stück USD 9, ,44 0,66 ICICI Bank Ltd -ADR- Stück USD 10, ,82 0,53 Lukoil OAO -ADR- -US Stück USD 43, ,35 0,44 MMC Norilsk Nickel OJSC -ADR- Stück USD 16, ,94 0,39 Mobile Telesystems OJSC -ADR- Stück USD 9, ,86 0,96 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, Ltd -ADR- Stück USD 22, ,70 1,70 Tatneft OAO -GDR- Stück USD 31, ,10 0,45 Vale SA -ADR- * Stück USD 6, ,91 0,09 Bidvest Group Ltd Stück ZAR 307, ,58 1,02 MTN Group Ltd Stück ZAR 228, ,33 2,14 Shoprite Holdings Ltd Stück ZAR 172, ,45 0,41 Summe Wertpapiervermögen ,12 90,38 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate -36,58 0,00 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Geschlossene Positionen GBP/SGD 0,1 Mio -0,14 0,00 HKD/SGD 0,1 Mio 5,35 0,00 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen SGD/CHF 0,1 Mio -27,66 0,00 SGD/EUR 0,1 Mio 5,38 0,00 SGD/GBP 0,1 Mio -15,16 0,00 SGD/HKD 0,1 Mio -5,22 0,00 SGD/USD 0,1 Mio -1,08 0,00 Geschlossene Positionen SGD/CHF 0,1 Mio 0,40 0,00 SGD/USD 0,1 Mio 1,55 0,00 Bankguthaben ,19 8,97 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,69 7,31 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,71 0,00 Polnischer Zloty PLN ,75 0,00 Tschechische Kronen CZK ,46 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Ägyptisches Pfund EGP ,05 0,00 Brasilianischer Real BRL ,85 0,00 Hongkong Dollar HKD ,84 0,12 Indische Rupie INR ,54 0,00 Indonesische Rupie IDR ,07 0,03 Malaysischer Ringgit MYR ,66 0,05 Mexikanischer Peso MXN ,56 0,01 Neue Taiwan Dollar TWD ,84 0,92 Philippinischer Peso PHP ,04 0,00 Singapur Dollar SGD ,10 0,00 Südafrikanischer Rand ZAR ,70 0,00 Südkoreanischer Won KRW ,78 0,17 Thailändischer Baht THB ,84 0,28 Türkische Lira TRY ,06 0,05 US-Dollar USD ,65 0,03 125

128 Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividend Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Sonstige Vermögensgegenstände ,74 0,77 Dividendenansprüche ,46 0,75 Abgegrenzte Platzierungsgebühr ** ,28 0,02 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,04 0,07 Summe der Vermögensgegenstände *** ,77 100,19 Sonstige Verbindlichkeiten ,70-0,16 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,30-0,13 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,40-0,03 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,30-0,03 Summe der Verbindlichkeiten ,26-0,19 Fondsvermögen ,51 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 119,52 Klasse LC EUR 112,70 Klasse LD EUR 117,33 Klasse NC EUR 106,09 Klasse PFC EUR 116,86 Klasse PFD EUR 115,13 Klasse SGD LCH (P) SGD 10,20 Klasse SGD LDQH (P) SGD 10,06 Klasse USD FC USD 130,66 Klasse USD LC USD 92,56 Klasse USD LDQ USD 96,43 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse LC Stück Klasse LD Stück Klasse NC Stück Klasse PFC Stück Klasse PFD Stück Klasse SGD LCH (P) Stück Klasse SGD LDQH (P) Stück Klasse USD FC Stück Klasse USD LC Stück Klasse USD LDQ Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI EM (EMERGING MARKETS) Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 81,580 größter potenzieller Risikobetrag % 94,862 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 87,417 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00 Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte Marktschlüssel Vertragspartner der Devisenterminkontrakte State Street Bank and Trust Company 126

129 Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividend Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet Wertpapier-Darlehen bzw Whg Kurswert in EUR gesamt unbefristet Vale SA -ADR- Stück ,03 Bank Pekao SA Stück ,04 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen , ,07 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Morgan Stanley Intl London EQ und Nomura International Plc Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR ,01 davon: Aktien EUR ,01 Schuldverschreibungen EUR 53,00 Devisenkurse (in Mengennotiz) per Brasilianischer Real BRL 3, = EUR 1 Tschechische Kronen CZK 27, = EUR 1 Ägyptisches Pfund EGP 8, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 Hongkong Dollar HKD 8, = EUR 1 Indonesische Rupie IDR , = EUR 1 Indische Rupie INR 71, = EUR 1 Südkoreanischer Won KRW 1 249, = EUR 1 Mexikanischer Peso MXN 17, = EUR 1 Malaysischer Ringgit MYR 4, = EUR 1 Philippinischer Peso PHP 50, = EUR 1 Polnischer Zloty PLN 4, = EUR 1 Singapur Dollar SGD 1, = EUR 1 Thailändischer Baht THB 37, = EUR 1 Türkische Lira TRY 2, = EUR 1 Neue Taiwan Dollar TWD 34, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 Südafrikanischer Rand ZAR 13, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als extenem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Fußnoten *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen **) Die abgegrenzte Platzierungsgebühr wird über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben (entsprechend Artikel 12 d) des Verwaltungsreglements Allgemeiner Teil des Fonds) ***) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand 127

130 Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividend Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Natura Cosmeticos SA Stück Souza Cruz SA Stück Telefonica Brasil SA Stück The Metropolitan Bank and Trust Company -Rights Exp 27Mar15 Stück Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin CHF/SGD EUR 27 EUR/BRL EUR EUR/GBP EUR 259 EUR/HKD EUR EUR/IDR EUR 661 EUR/INR EUR EUR/KRW EUR EUR/MXN EUR 175 EUR/MYR EUR EUR/PHP EUR EUR/PLN EUR 191 EUR/SGD EUR 347 EUR/THB EUR EUR/TWD EUR EUR/USD EUR EUR/ZAR EUR 972 GBP/SGD EUR 6 HKD/SGD EUR 82 USD/KRW EUR 391 USD/PHP EUR 418 USD/SGD EUR 26 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin BRL/EUR EUR HKD/EUR EUR IDR/EUR EUR 571 IDR/USD EUR KRW/EUR EUR MXN/EUR EUR 190 MYR/EUR EUR PHP/EUR EUR PHP/USD EUR 332 SGD/CHF EUR 33 SGD/EUR EUR 10 SGD/GBP EUR 7 SGD/HKD EUR 96 SGD/USD EUR 29 THB/EUR EUR 935 TRY/USD EUR TWD/EUR EUR USD/EUR EUR

131 Deutsche Invest I Euro Bonds (Premium) Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,82 93,27 Verzinsliche Wertpapiere 1,65 % Austria Government Bond 144A 2014/2024 * EUR % 105, ,30 1,12 4,35 % Austria Government Bond 2008/2019 * EUR % 115, ,50 1,23 2,40 % Austria Government Bond 2013/2034 * EUR % 112, ,00 0,65 4,30 % Autonomous Community of Madrid Spain 2006/2026 EUR % 111, ,00 1,28 5,75 % Autonomous Community of Madrid Spain 2013/2018 EUR % 112, ,00 0,32 4,125 % Autonomous Community of Madrid Spain 2014/2024 EUR % 111, ,00 1,60 2,08 % Autonomous Community of Madrid Spain 2015/2030 * EUR % 85, ,00 0,49 4,25 % Ayt Cedulas Cajas Global (MTN) 2006/2023 * EUR % 121, ,00 1,39 4,75 % Ayt Cedulas Cajas Global 2007/2027 EUR % 128, ,00 0,37 3,125 % Banco Mare Nostrum SA 2014/2029 EUR % 109, ,00 1,26 3,625 % Bankia SA 2009/2016 EUR % 104, ,00 0,30 5,00 % Belgium Government Bond 144A 2004/2035 * EUR % 151, ,00 0,22 4,50 % Belgium Government Bond 144A 2011/2026 * EUR % 132, ,00 0,76 5,50 % Belgium Government Bond 1998/2028 * EUR % 146, ,00 0,42 4,00 % Belgium Government Bond 2006/2022 * EUR % 122, ,00 1,05 4,25 % Belgium Government Bond 2010/2041 EUR % 144, ,00 0,41 4,25 % Belgium Government Bond 2011/2021 * EUR % 122, ,00 1,06 4,25 % Belgium Government Bond 2012/2022 * EUR % 124, ,00 1,43 3,00 % Belgium Government Bond 2014/ A * EUR % 118, ,00 0,68 2,00 % Bulgaria Government Bond (MTN) 2015/2022 EUR % 96, ,00 0,83 2,625 % Bulgaria Government International Bond (MTN) 2015/2027 * EUR % 92, ,00 0,79 2,95 % Bulgaria Government International Bond 2014/2024 EUR % 98, ,00 0,57 5,625 % Bundesrepublik Deutschland 1998/2028 * EUR % 153, ,00 1,76 5,50 % Bundesrepublik Deutschland 2000/2031 EUR % 159, ,00 0,46 4,75 % Bundesrepublik Deutschland 2003/2034 * EUR % 155, ,00 1,34 4,00 % Bundesrepublik Deutschland 2005/2037 * EUR % 146, ,00 0,42 3,50 % Bundesrepublik Deutschland 2009/2019 EUR % 114, ,00 0,98 2,25 % Bundesrepublik Deutschland 2011/2021 * EUR % 112, ,00 2,25 1,75 % Bundesrepublik Deutschland 2012/2022 * EUR % 109, ,00 2,42 1,00 % Bundesrepublik Deutschland 2014/2024 * EUR % 102, ,00 0,41 0,50 % Caja Rural de Navarra 2015/2022 * EUR % 97, ,00 1,40 4,875 % Catalunya Banc SA 2007/2017 EUR % 109, ,00 0,94 4,25 % Cedulas TDA 6 Fondo de Titulizacion de Activos 2006/2031 EUR % 119, ,00 0,69 4,00 % Cie de Financement Foncier SA (MTN) 2010/2025 EUR % 127, ,00 0,73 1,625 % European Financial Stability Facility 2013/2020 * EUR % 106, ,00 5,68 5,90 % FADE - Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico -Reg- 2011/2021 EUR % 122, ,00 0,71 4,00 % Finland Government Bond 2009/2025 EUR % 128, ,00 0,55 2,625 % Finland Government Bond -Reg- 2012/2042 * EUR % 121, ,00 0,35 5,50 % France Government Bond OAT 1998/2029 * EUR % 148, ,00 0,43 5,75 % France Government Bond OAT 2001/2032 * EUR % 158, ,00 0,23 4,75 % France Government Bond OAT 2004/2035 * EUR % 146, ,00 0,42 3,75 % France Government Bond OAT 2005/2021 EUR % 118, ,00 0,34 4,00 % France Government Bond OAT 2006/2038 * EUR % 136, ,00 0,39 4,25 % France Government Bond OAT 2007/2023 * EUR % 126, ,00 0,36 3,75 % France Government Bond OAT 2009/2019 * EUR % 115, ,00 1,09 4,50 % France Government Bond OAT 2009/2041 * EUR % 147, ,00 0,42 2,50 % France Government Bond OAT 2010/2020 * EUR % 111, ,00 1,27 3,50 % France Government Bond OAT 2010/2026 EUR % 121, ,00 0,35 3,25 % France Government Bond OAT 2011/2021 * EUR % 116, ,00 1,67 3,00 % France Government Bond OAT 2012/2022 * EUR % 115, ,00 1,99 2,25 % France Government Bond OAT 2012/2022 EUR % 110, ,00 0,32 2,75 % France Government Bond OAT 2012/2027 * EUR % 113, ,00 0,98 1,00 % France Government Bond OAT 2013/2018 * EUR % 103, ,00 1,33 1,75 % France Government Bond OAT 2013/2023 * EUR % 106, ,00 1,53 2,25 % France Government Bond OAT 2013/2024 EUR % 110, ,00 0,32 3,25 % France Government Bond OAT 2013/2045 * EUR % 122, ,00 0,35 1,00 % France Government Bond OAT 2014/2019 EUR % 103, ,00 2,37 1,75 % France Government Bond OAT 2014/2024 * EUR % 105, ,00 0,91 2,50 % France Government Bond OAT 2014/2030 * EUR % 110, ,00 0,95 0,50 % France Government Bond OAT 2015/2025 EUR % 93, ,00 0,27 3,875 % Hungary Government International Bond (MTN) 2005/2020 EUR % 109, ,00 0,32 3,50 % Hungary Government International Bond 2006/2016 EUR % 103, ,00 0,30 3,375 % Intesa Sanpaolo SpA (MTN) 2013/2025 EUR % 119, ,00 3,49 4,50 % Ireland Government Bond 2004/2020 EUR % 118, ,00 0,34 5,40 % Ireland Government Bond 2009/2025 EUR % 133, ,00 0,50 5,00 % Ireland Government Bond 2010/2020 EUR % 122, ,00 0,25 3,40 % Ireland Government Bond 2014/2024 EUR % 115, ,00 0,33 3,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 144A 2014/2030 EUR % 108, ,00 1,25 6,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2000/2031 EUR % 138, ,00 1,27 129

132 Deutsche Invest I Euro Bonds (Premium) Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen 4,25 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2003/2019 EUR % 112, ,00 1,61 4,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2004/2020 EUR % 115, ,00 1,32 4,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2005/2037 EUR % 112, ,00 0,64 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2006/2021 EUR % 112, ,00 0,32 4,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2008/2019 EUR % 113, ,00 0,97 5,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2022 EUR % 123, ,00 0,71 3,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2018 EUR % 108, ,00 0,93 0,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2014/2018 EUR % 100, ,00 0,86 1,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2014/2019 EUR % 102, ,00 0,88 1,05 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2014/2019 EUR % 99, ,00 1,43 2,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2014/2024 EUR % 101, ,00 0,58 2,125 % Lithuania Government International Bond (MTN) 2014/2026 EUR % 102, ,50 0,15 4,00 % Lloyds Bank Plc (MTN) 2010/2020 EUR % 117, ,00 0,74 3,625 % Mediobanca SpA (MTN) 2013/2023 * EUR % 120, ,40 1,10 1,75 % Netherlands Government Bond 144A 2013/2023 * EUR % 107, ,00 0,77 4,00 % Netherlands Government Bond 2005/2037 * EUR % 144, ,00 0,42 3,25 % Netherlands Government Bond 2011/2021 * EUR % 116, ,00 2,01 2,25 % Netherlands Government Bond 2012/2022 * EUR % 111, ,00 0,32 2,50 % Netherlands Government Bond 2012/2033 * EUR % 115, ,00 0,33 2,00 % Netherlands Government Bond 2014/2024 * EUR % 109, ,00 0,63 2,75 % Netherlands Government Bond 2014/2047 EUR % 124, ,00 0,18 5,65 % Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 144A 2013/2024 EUR % 121, ,00 1,75 2,875 % Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 144A 2015/2025 EUR % 99, ,00 0,57 4,10 % Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 144A 2015/2045 EUR % 103, ,00 0,60 3,85 % Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 2005/2021 EUR % 109, ,00 1,10 4,20 % Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 2006/2016 EUR % 105, ,00 0,30 4,50 % Republic of South Africa 2012/2016 EUR % 103, ,00 0,15 3,625 % Romanian Government International Bond (MTN) 2014/2024 EUR % 105, ,00 0,30 5,25 % Romanian Government International Bond 2011/2016 * EUR % 104, ,00 1,02 4,625 % Romanian Government International Bond 2013/2020 EUR % 112, ,00 0,32 1,625 % Sampo Bank Oyj 2012/2019 EUR % 105, ,62 0,30 3,625 % Slovakia Government Bond 2014/2029 EUR % 123, ,00 0,18 1,375 % Slovakia Government Bond 2015/2027 EUR % 97, ,50 0,14 5,125 % Slovenia Government Bond 2011/2026 EUR % 124, ,00 0,18 5,75 % Spain Government Bond 2001/2032 EUR % 137, ,00 0,39 4,20 % Spain Government Bond 2005/2037 EUR % 115, ,00 0,33 4,00 % Spain Government Bond 2010/2020 EUR % 113, ,00 0,32 2,75 % Spain Government Bond 2014/2019 EUR % 106, ,00 1,23 5,50 % Turkey Government International Bond 2005/2017 EUR % 106, ,00 0,61 4,125 % Turkey Government International Bond 2014/2023 EUR % 106, ,00 0,92 Investmentanteile ,00 2,98 Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers II MTS Ex-Bank of Italy Aggregate UCITS ETF (0,200%) Anteile EUR 49, ,00 2,40 Deutsche Invest I Global Bonds Short (0,450%+) Anteile EUR 99, ,00 0,58 Summe Wertpapiervermögen ,82 96,25 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Zins-Derivate ,00-0,28 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte Euro-BUXL Futures 09/ EUR (XEUR) Stück ,00-0,07 Germany Federal Republic Notes 10 year 09/ EUR (XEUR) Stück ,00 0,00 130

133 Deutsche Invest I Euro Bonds (Premium) Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Optionsrechte Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte Call OGBL 08/ EUR (OTC) (DB) Stück ,00-0,02 Call OGBL 08/ ,5 EUR (OTC) (DB) Stück ,00-0,02 Call OGBL 08/ EUR (OTC) (DB) Stück ,00 0,04 Call OGBL 08/ EUR (OTC) (DB) Stück ,00-0,01 Call OGBL 09/ EUR (OTC) (DB) Stück ,00-0,07 Call OGBL 09/ EUR (OTC) (DB) Stück ,00-0,08 Call OGBL 09/ EUR (OTC) (DB) Stück ,00-0,02 Call OGBL 09/ EUR (OTC) (DB) Stück ,00-0,01 Call OGBL 09/ EUR (OTC) (DB) Stück ,00 0,00 Call OGBL 09/ EUR (OTC) (DB) Stück ,00-0,01 Call OGBL 09/ EUR (OTC) (DB) Stück ,00 0,00 Bankguthaben ,28 3,01 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,41 2,75 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,03 0,00 Schwedische Kronen SEK ,21 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Japanischer Yen JPY ,66 0,00 Schweizer Franken CHF ,31 0,00 US-Dollar USD ,66 0,26 Sonstige Vermögensgegenstände ,82 1,24 Zinsansprüche ,82 1,24 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,56 0,25 Summe der Vermögensgegenstände ** ,48 100,78 Sonstige Verbindlichkeiten ,78-0,09 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,78-0,09 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,61-0,37 Summe der Verbindlichkeiten ,39-0,78 Fondsvermögen ,09 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 144,43 Klasse LC EUR 139,30 Klasse LD EUR 112,09 Klasse NC EUR 134,75 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse LC Stück Klasse LD Stück Klasse NC Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) 70% iboxx EUR Sovereigns in EUR Constituents, 30% iboxx EUR Collateralized Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 86,942 größter potenzieller Risikobetrag % 234,972 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 125,

134 Deutsche Invest I Euro Bonds (Premium) Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,4, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,88 Marktschlüssel Terminbörsen XEUR = Eurex Vertragspartner der Derivate (mit Ausnahme von Devisenterminkontrakten) DB = Deutsche Bank AG Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet Wertpapier-Darlehen bzw Whg Kurswert in EUR gesamt unbefristet 3,25 % France Government Bond OAT 2011/2021 EUR ,00 4,50 % France Government Bond OAT 2009/2041 EUR ,00 3,25 % Netherlands Government Bond 2011/2021 EUR ,00 2,40 % Austria Government Bond 2013/2034 EUR ,00 4,25 % France Government Bond OAT 2007/2023 EUR ,00 3,625 % Mediobanca SpA (MTN) 2013/2023 EUR ,00 2,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2014/2024 EUR ,00 4,00 % Belgium Government Bond 2006/2022 EUR ,00 4,00 % France Government Bond OAT 2006/2038 EUR ,00 4,25 % Ayt Cedulas Cajas Global (MTN) 2006/2023 EUR ,00 4,35 % Austria Government Bond 2008/2019 EUR ,00 3,75 % France Government Bond OAT 2009/2019 EUR ,00 4,25 % Belgium Government Bond 2011/2021 EUR ,00 4,50 % Belgium Government Bond 144A 2011/2026 EUR ,00 2,625 % Bulgaria Government International Bond (MTN) 2015/2027 EUR ,00 4,75 % France Government Bond OAT 2004/2035 EUR ,00 5,00 % Belgium Government Bond 144A 2004/2035 EUR ,00 4,00 % Bundesrepublik Deutschland 2005/2037 EUR ,00 4,00 % Netherlands Government Bond 2005/2037 EUR ,00 1,65 % Austria Government Bond 144A 2014/2024 EUR ,30 1,75 % France Government Bond OAT 2014/2024 EUR ,00 1,00 % Bundesrepublik Deutschland 2014/2024 EUR ,00 0,50 % Caja Rural de Navarra 2015/2022 EUR ,00 2,08 % Autonomous Community of Madrid Spain 2015/2030 EUR ,00 1,625 % European Financial Stability Facility 2013/2020 EUR ,00 3,00 % Belgium Government Bond 2014/ A EUR ,00 2,00 % Netherlands Government Bond 2014/2024 EUR ,00 2,50 % France Government Bond OAT 2014/2030 EUR ,00 3,00 % France Government Bond OAT 2012/2022 EUR ,00 2,25 % Netherlands Government Bond 2012/2022 EUR ,00 2,50 % Netherlands Government Bond 2012/2033 EUR ,00 1,75 % Bundesrepublik Deutschland 2012/2022 EUR ,00 2,625 % Finland Government Bond -Reg- 2012/2042 EUR ,00 2,75 % France Government Bond OAT 2012/2027 EUR ,00 1,00 % France Government Bond OAT 2013/2018 EUR ,00 1,75 % Netherlands Government Bond 144A 2013/2023 EUR ,00 3,25 % France Government Bond OAT 2013/2045 EUR ,00 1,75 % France Government Bond OAT 2013/2023 EUR ,00 3,50 % Hungary Government International Bond 2006/2016 EUR ,00 2,25 % Bundesrepublik Deutschland 2011/2021 EUR ,00 4,25 % Belgium Government Bond 2012/2022 EUR ,00 5,75 % France Government Bond OAT 2001/2032 EUR ,00 4,75 % Bundesrepublik Deutschland 2003/2034 EUR ,00 5,25 % Romanian Government International Bond 2011/2016 EUR ,00 2,50 % France Government Bond OAT 2010/2020 EUR ,00 5,625 % Bundesrepublik Deutschland 1998/2028 EUR ,00 5,50 % Belgium Government Bond 1998/2028 EUR ,00 5,50 % France Government Bond OAT 1998/2029 EUR ,00 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen , ,30 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen BNP Paribas Arbitrage SNC, Barclays Capital Securities Limited, Citigroup Global Markets, Credit Suisse AG, Credit Suisse Securities (Europe) Ltd EQ, Credit Suisse Securities (Europe) Ltd FI, Deutsche Bank AG FI, Deutsche Bank London, HSBC Bank Plc, Landesbank Baden Wurtemberg, Maple Bank GmbH, Morgan Stanley Intl FI, The Royal Bank of Scotland Plc, UBS AG LDN BRANCH, Unicredit Bank AG und Zuercher Kantonalbank 132 Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR ,92 davon: Aktien EUR ,94 Schuldverschreibungen EUR ,98

135 Deutsche Invest I Euro Bonds (Premium) Devisenkurse (in Mengennotiz) per Schweizer Franken CHF 1, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 Japanischer Yen JPY 137, = EUR 1 Schwedische Kronen SEK 9, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw Rücknahmeabschläge gezahlt Fußnoten *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen **) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäuf Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 3,50 % Belgium Government Bond 2011/2017 EUR ,00 % France Government Bond OAT 1994/2025 EUR ,75 % French Treasury Note BTAN 2012/2017 EUR ,40 % Ireland Government Bond 2014/2030 EUR ,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2018 EUR ,10 % Spain Government Bond 2008/2018 EUR ,10 % Spain Government Bond 2013/2017 EUR Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: Euro Bund, Euro Buxl) EUR Verkaufte Kontrakte (Basiswerte: Euro Bund, Euro Buxl, US Treasury Note 10-Year) EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin USD/EUR EUR 44 Optionsrechte Optionsrechte auf Zins-Derivate Optionsrechte auf Rentenindices Gekaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswerte: US Treasury Note 10-Year, US Treasury Note 2-Year, US Treasury Note 30-Year, US Treasury Note 5-Year) EUR Gekaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswert: US Treasury Note 30-Year) EUR 46 Verkaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswert: US Treasury Note 10-Year) EUR 111 Optionsrechte auf Rentenindex-Terminkontrakte Gekaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswerte: OGBL, OGBM) EUR Gekaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswert: OGBL) EUR Verkaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswerte: OGBL, OGBM) EUR

136 Deutsche Invest I Euro Bonds (Short) Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,56 96,83 Verzinsliche Wertpapiere 4,875 % AIB Mortgage Bank (MTN) 2007/2017 EUR % 109, ,00 0,09 3,125 % AIB Mortgage Bank (MTN) 2012/2015 EUR % 101, ,00 0,66 2,625 % AIB Mortgage Bank (MTN) 2013/2016 EUR % 102, ,00 0,22 1,75 % Anglo American Capital Plc (MTN) 2014/2018 EUR % 101, ,45 0,82 3,50 % AyT Cedulas Cajas Global 2005/2016 EUR % 102, ,00 4,41 3,50 % Banca Monte dei Paschi di Siena SpA 2012/2017 EUR % 104, ,00 2,71 4,25 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (MTN) 2007/2017 EUR % 106, ,00 1,84 3,625 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 2010/2017 ** EUR % 105, ,00 0,91 4,75 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 2011/2016 EUR % 102, ,00 0,44 5,25 % Banco Financiero y de Ahorros SA 2011/2016 EUR % 103, ,00 1,12 4,75 % Banco Popolare SC (MTN) -Reg- 2011/2016 EUR % 103, ,00 0,22 4,00 % Banco Popular Espanol SA 2006/2016 EUR % 104, ,00 0,68 4,125 % Banco Popular Espanol SA 2010/2018 EUR % 110, ,00 0,48 4,625 % Banco Santander SA 2011/2016 EUR % 104, ,00 0,22 1,50 % Banco Santander Totta SA (MTN) 2014/2017 EUR % 102, ,00 2,61 1,625 % Banco Santander Totta SA (MTN) 2014/2019 EUR % 104, ,00 1,35 3,125 % Bank of Ireland Mortgage Bank 2012/2015 EUR % 101, ,00 0,87 2,75 % Bankinter SA (MTN) 2013/2016 EUR % 102, ,00 0,44 3,875 % Bankinter SA 2012/2015 EUR % 101, ,00 0,44 4,125 % Bankinter SA 2012/2017 EUR % 106, ,00 0,46 0,50 % BMW Finance NV (MTN) 2014/2018 ** EUR % 100, ,00 4,02 1,75 % BPCE SA 2012/2016 EUR % 101, ,00 1,09 4,25 % Bulgaria Government International Bond 2012/2017 ** EUR % 106, ,00 0,46 3,25 % CaixaBank SA 2005/2015 EUR % 100, ,00 0,87 4,25 % CaixaBank SA 2006/2017 EUR % 106, ,00 1,15 5,00 % CaixaBank SA 2011/2016 EUR % 103, ,00 0,93 5,00 % CaixaBank SA 2011/2016 EUR % 103, ,00 0,19 4,00 % CaixaBank SA 2012/2017 EUR % 106, ,00 0,92 1,875 % Credito Emiliano SpA (MTN) 2014/2019 EUR % 105, ,00 0,91 0,25 % Dexia Credit Local SA (MTN) 2015/2020 EUR % 98, ,00 1,08 2,875 % FADE - Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico (MTN) 2013/2016 EUR % 103, ,00 0,89 1,875 % FADE - Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico (MTN) 2014/2017 EUR % 102, ,00 2,66 4,50 % Instituto de Credito Oficial 2012/2016 ** EUR % 103, ,00 0,22 4,875 % IPIC GMTN Ltd (MTN) 2011/2016 EUR % 103, ,00 1,70 5,25 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2002/2017 ** EUR % 109, ,00 2,37 4,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2007/2017 EUR % 105, ,00 5,02 4,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2008/2018 EUR % 111, ,00 0,96 4,25 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2009/2020 EUR % 114, ,00 0,98 3,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2010/2015 EUR % 100, ,00 2,40 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2011/2016 EUR % 102, ,00 1,33 4,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2015 EUR % 100, ,00 2,16 4,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2017 EUR % 108, ,00 1,87 2,25 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2016 EUR % 101, ,00 0,44 2,25 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2017 EUR % 102, ,64 2,23 2,15 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2017 EUR % 103, ,17 2,02 3,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2018 EUR % 108, ,00 1,40 5,75 % Italy Government International Bond (MTN) 2001/2016 EUR % 105, ,00 0,23 3,00 % Kutxabank SA 2013/2017 ** EUR % 104, ,00 0,45 4,85 % Lithuania Government International Bond 2007/2018 ** EUR % 112, ,00 0,97 6,50 % Romanian Government International Bond 2008/2018 EUR % 116, ,00 1,51 3,875 % Santander Consumer Finance SA 2006/2016 EUR % 102, ,00 0,44 0,50 % Sinopec Group Overseas Development 2015 Ltd -Reg- 2015/2018 EUR % 99, ,30 0,65 1,75 % Slovenia Government Bond -Reg- 2014/2017 EUR % 102, ,00 1,33 5,50 % Spain Government Bond 2002/2017 EUR % 110, ,00 1,91 3,15 % Spain Government Bond 2005/2016 EUR % 101, ,00 0,88 3,80 % Spain Government Bond 2006/2017 EUR % 105, ,00 1,37 4,30 % Spain Government Bond 2009/2019 EUR % 113, ,00 0,98 3,25 % Spain Government Bond 2010/2016 EUR % 102, ,00 1,77 4,25 % Spain Government Bond 2011/2016 EUR % 105, ,00 1,82 3,30 % Spain Government Bond 2013/2016 EUR % 103, ,00 2,68 2,10 % Spain Government Bond 2013/2017 EUR % 103, ,00 0,44 5,00 % Turkey Government International Bond 2006/2016 EUR % 103, ,00 0,89 3,375 % Turkiye Garanti Bankasi AS (MTN) 2014/2019 ** EUR % 101, ,00 0,44 4,00 % UniCredit SpA (MTN) 2012/2018 EUR % 109, ,00 0,47 2,625 % Unicredot SpA (MTN) 2010/2015 EUR % 100, ,00 1,74 3,375 % Unione di Banche Italiane SCpA (MTN) 2010/2017 EUR % 107, ,00 1,25 2,875 % Unione di Banche Italiane SCpA (MTN) 2014/2019 EUR % 103, ,00 0,67 5,00 % Veneto Banca SpA 2012/2017 EUR % 107, ,00 2,32 0,391 % Volkswagen Bank GmbH (MTN) 2013/2016 * EUR % 100, ,00 0,65 134

137 Deutsche Invest I Euro Bonds (Short) Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile DWS Institutional Money Plus IC (0,160% +) Anteile EUR , ,00 9,71 Summe Wertpapiervermögen ,56 96,83 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Zins-Derivate ,00 0,01 Forderungen/Verbindlichkeiten Optionsrechte Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte Call OGBL 08/ EUR (OTC) (DB) Stück ,00 0,00 Call OGBL 09/ EUR (OTC) (DB) Stück ,00-0,01 Call OGBL 09/ EUR (OTC) (DB) Stück ,00 0,00 Put OGBL 08/ EUR (OTC) (DB) Stück ,00 0,01 Put OGBL 08/ EUR (OTC) (DB) Stück ,00 0,00 Put OGBL 09/ EUR (OTC) (DB) Stück ,00 0,01 Put OGBL 09/ EUR (OTC) (DB) Stück ,00 0,00 Devisen-Derivate 39,07 0,00 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen USD/EUR 0,1 Mio 39,07 0,00 Bankguthaben ,74 2,18 Sonstige Vermögensgegenstände ,20 1,16 Abgegrenzte Platzierungsgebühr *** ,07 0,01 Zinsansprüche ,62 1,15 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap ,51 0,00 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,32 0,26 Summe der Vermögensgegenstände **** ,89 100,45 Sonstige Verbindlichkeiten ,67-0,06 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,67-0,06 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,60-0,38 Summe der Verbindlichkeiten ,27-0,45 Fondsvermögen ,62 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 151,81 Klasse LC EUR 145,98 Klasse LD EUR 100,09 Klasse NC EUR 137,20 Klasse PFC EUR 99,01 Klasse PFDQ EUR 98,26 Klasse USD LCH USD 99,49 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse LC Stück Klasse LD Stück Klasse NC Stück Klasse PFC Stück Klasse PFDQ Stück Klasse USD LCH Stück

138 Deutsche Invest I Euro Bonds (Short) Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) iboxx EUR Overall 1-3 Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 123,361 größter potenzieller Risikobetrag % 199,232 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 160,598 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,70 Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte Marktschlüssel Vertragspartner der Derivate (mit Ausnahme von Devisenterminkontrakten) DB = Deutsche Bank AG Vertragspartner der Devisenterminkontrakte State Street Bank and Trust Company Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet Wertpapier-Darlehen bzw Whg Kurswert in EUR gesamt unbefristet 3,625 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 2010/2017 EUR ,00 0,50 % BMW Finance NV (MTN) 2014/2018 EUR ,00 4,25 % Bulgaria Government International Bond 2012/2017 EUR ,00 4,50 % Instituto de Credito Oficial 2012/2016 EUR ,00 5,25 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2002/2017 EUR ,00 3,00 % Kutxabank SA 2013/2017 EUR ,00 4,85 % Lithuania Government International Bond 2007/2018 EUR ,00 3,375 % Turkiye Garanti Bankasi AS (MTN) 2014/2019 EUR ,00 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen , ,00 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Barclays Capital Securities Limited, Credit Suisse AG, Credit Suisse Securities (Europe) Ltd FI, Deutsche Bank AG FI, HSBC Bank PLC FI, Morgan Stanley Intl Fi und Nomura International PLC Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR ,72 davon: Aktien EUR ,31 Schuldverschreibungen EUR ,41 Devisenkurse (in Mengennotiz) per US-Dollar USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw Rücknahmeabschläge gezahlt Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen ***) Die abgegrenzte Platzierungsgebühr wird über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben (entsprechend Artikel 12 d) des Verwaltungsreglements Allgemeiner Teil des Fonds) ****) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand 136

139 Deutsche Invest I Euro Bonds (Short) Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 4,25 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 2011/2015 EUR ,625 % Banco de Sabadell SA (MTN) 2012/2015 EUR ,50 % Banco Espanol de Credito SA 2005/2015 EUR ,75 % Banco Espanol de Credito SA 2012/2017 EUR ,125 % Banco Santander SA 2006/2017 EUR ,375 % Banco Santander SA 2011/2015 EUR ,25 % Banco Santander SA 2012/2015 EUR ,25 % Bank Nederlandse Gemeenten (MTN) 2011/2016 EUR ,00 % Banque Federative du Credit Mutuel SA (MTN) 2010/2015 EUR ,50 % Belgium Government Bond 2002/2017 EUR ,00 % Belgium Government Bond 2007/2017 EUR ,75 % Belgium Government Bond 2010/2016 EUR ,00 % BMW Finance NV (MTN) 2013/2016 EUR ,25 % Bradford & Bingley Plc (MTN) 2006/2016 EUR ,50 % Caisse Centrale du Credit Immobilier de France SA (MTN) 2014/2018 EUR ,50 % Caisse Francaise de Financement Local (MTN) 2009/2016 EUR ,875 % Caixa Geral de Depositos SA 2006/2016 EUR ,375 % Cedulas TDA 3 Fondo de Titulizacion de Activos 2004/2016 EUR ,00 % CIF Euromortgage SA (MTN) 2006/2016 EUR ,00 % Dexia Credit Local SA (MTN) 2013/2016 EUR ,00 % FADE - Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico 2012/2015 EUR ,00 % France Government Bond OAT 2001/2016 EUR ,50 % French Treasury Note BTAN 2011/2016 EUR ,75 % GE Capital European Funding (MTN) 2011/2016 EUR ,75 % IM Cedulas /2015 EUR ,375 % Instituto de Credito Oficial (MTN) 144A 2014/2016 EUR ,125 % Instituto de Credito Oficial (MTN) 2011/2016 EUR ,00 % Instituto de Credito Oficial (MTN) 2011/2016 EUR ,00 % Instituto de Credito Oficial (MTN) 2014/2015 EUR ,25 % Intesa Sanpaolo SpA 2010/2017 EUR ,00 % Ireland Government Bond 2015/2045 EUR ,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2005/2015 EUR ,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2009/2040 EUR ,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2010/2015 EUR ,25 % NRW Bank (MTN) 2014/2018 EUR ,75 % Petrobras Global Finance BV 2014/2018 EUR ,625 % Poland Government International Bond (MTN) 2006/2016 EUR 0,50 % Propertize BV (MTN) 2014/2017 EUR ,75 % Spain Government Bond 2012/2015 EUR ,25 % SpareBank 1 Boligkreditt AS (MTN) 2012/2018 EUR ,375 % UniCredit SpA 2010/2017 EUR ,035 % Vnesheconombank Via VEB Finance Plc -Reg- 2013/2018 EUR Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswert: Short Euro BTP) EUR Verkaufte Kontrakte (Basiswert: Euro Bund) EUR Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/USD EUR 69 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin USD/EUR EUR 58 Optionsrechte Optionsrechte auf Zins-Derivate Optionsrechte auf Rentenindex-Terminkontrakte Gekaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswert: OGBL) EUR 69 Gekaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswert: OGBL) EUR

140 Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,74 88,14 Verzinsliche Wertpapiere 1,125 % 2i Rete Gas SpA (MTN) 2014/2020 ** EUR % 98, ,60 0,28 4,25 % Aareal Bank AG 2014/2026 * EUR % 105, ,48 0,36 7,625 % Aareal Bank AG 2014/2049 * EUR % 98, ,00 0,40 1,125 % Abbey National Treasury Services Plc/London (MTN) 2015/2022 EUR % 97, ,80 0,33 2,875 % ABN AMRO Bank NV 2015/2025 EUR % 100, ,90 0,17 4,25 % Achmea BV (MTN) 2015/2049 * EUR % 96, ,00 0,20 2,50 % Achmea BV 2013/2020 EUR % 105, ,00 0,33 1,50 % Adecco International Financial Services BV (MTN) 2015/2022 EUR % 98, ,45 0,41 3,50 % AG Insurance SA 2015/2047 * EUR % 90, ,00 0,38 1,375 % Alfa Laval Treasury International AB (MTN) 2014/2022 EUR % 99, ,20 0,35 3,25 % Alliander NV 2013/2049 * ** EUR % 104, ,69 0,34 3,50 % Allianz Finance II BV (MTN) 2012/2022 EUR % 114, ,00 0,24 2,241 % Allianz SE 2015/2045 * EUR % 91, ,00 0,27 6,375 % America Movil SAB de CV 2013/2073 * EUR % 114, ,00 0,32 1,75 % Anglo American Capital Plc (MTN) 2014/2018 EUR % 101, ,50 0,32 1,50 % Anglo American Capital Plc (MTN) 2015/2018 EUR % 98, ,00 0,35 2,50 % Anglo American Capital Plc 2012/2018 EUR % 103, ,52 0,39 1,50 % Arkema SA (MTN) 2015/2025 EUR % 95, ,00 0,35 3,375 % ASML Holding NV 2013/2023 EUR % 112, ,17 0,83 5,00 % ASR Nederland NV 2014/2049 * EUR % 99, ,90 0,24 5,125 % Assicurazioni Generali SpA (MTN) 2009/2024 EUR % 121, ,40 0,24 2,875 % Assicurazioni Generali SpA (MTN) 2014/2020 EUR % 106, ,80 0,58 2,40 % AT&T, Inc 2014/2024 EUR % 102, ,00 0,23 1,30 % AT&T, Inc 2015/2023 ** EUR % 95, ,00 0,53 2,45 % AT&T, Inc 2015/2035 EUR % 86, ,00 0,48 2,875 % Atlantia SpA (MTN) 2013/2021 ** EUR % 108, ,44 0,53 2,00 % Aurizon Network Pty Ltd (MTN) 2014/2024 EUR % 97, ,00 0,21 4,125 % Autonomous Community of Madrid Spain 2014/2024 EUR % 111, ,00 0,39 4,125 % Autoroutes du Sud de la France SA (MTN) 2010/2020 EUR % 114, ,00 0,28 3,375 % Aviva Plc (MTN) 2015/2045 * EUR % 94, ,00 0,19 10,24 % Baggot Securities Ltd -Reg- 2013/2049 EUR % 103, ,00 0,42 1,875 % Bank of America Corp (MTN) 2013/2019 EUR % 103, ,40 0,35 1,375 % Bank of America Corp (MTN) 2014/2021 EUR % 99, ,65 0,44 1,375 % Bank of America Corp (MTN) 2015/2025 EUR % 92, ,84 0,40 1,25 % Banque Federative du Credit Mutuel SA (MTN) 2015/2025 EUR % 93, ,00 0,03 2,125 % Barclays Bank Plc (MTN) 2014/2021 EUR % 105, ,90 0,32 8,00 % Barclays Plc 2013/2049 * EUR % 106, ,00 0,07 2,00 % BAT International Finance Plc (MTN) 2015/2045 EUR % 79, ,00 0,33 3,75 % Bayer AG 2014/2074 * EUR % 100, ,00 0,28 2,375 % Bayer AG 2015/2075 * EUR % 95, ,30 0,29 2,375 % BBVA Senior Finance SAU (MTN) 2014/2019 EUR % 104, ,00 0,29 0,75 % Berkshire Hathaway, Inc 2015/2023 ** EUR % 93, ,00 0,53 3,50 % Bertelsmann SE & Co KGaA (MTN) 2015/2075 * EUR % 91, ,00 0,21 3,00 % Bertelsmann SE & Co KGaA 2015/2075 * EUR % 96, ,00 0,22 4,00 % Bharti Airtel International Netherlands BV 2013/2018 EUR % 107, ,51 0,46 3,375 % Bharti Airtel International Netherlands BV -Reg- 2014/2021 EUR % 105, ,76 0,39 1,25 % BlackRock, Inc 2015/2025 EUR % 93, ,08 0,42 2,50 % BNP Paribas SA (MTN) 2012/2019 EUR % 106, ,00 0,30 1,75 % Bristol-Myers Squibb Co 2015/2035 EUR % 85, ,00 0,33 1,50 % British Sky Broadcasting Group Plc (MTN) 2014/2021 EUR % 99, ,74 0,37 2,50 % Cargill, Inc (MTN) 2014/2023 EUR % 106, ,00 0,22 2,625 % Carlsberg Breweries A/S (MTN) 2012/2022 EUR % 105, ,26 0,51 3,248 % Casino Guichard Perrachon SA (MTN) 2014/2024 EUR % 105, ,00 0,46 3,00 % Centrica Plc 2015/2076 * EUR % 95, ,00 0,20 7,375 % Citigroup, Inc (MTN) 2009/2019 EUR % 126, ,00 0,31 2,125 % Citigroup, Inc (MTN) 2014/2026 EUR % 97, ,80 0,31 0,75 % Coca-Cola Co 2015/2023 EUR % 95, ,00 0,30 1,625 % Coca-Cola Co 2015/2035 EUR % 85, ,00 0,30 1,875 % Compass Group Plc 2014/2023 EUR % 103, ,36 0,22 5,50 % Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA/Netherlands 2015/2049 * EUR % 100, ,04 0,40 2,625 % Credit Agricole SA 2015/2027 EUR % 91, ,00 0,38 2,375 % Credit Agricole SA/London (MTN) 2014/2024 EUR % 103, ,20 0,32 0,875 % Credit Agricole SA/London (MTN) 2015/2022 EUR % 95, ,00 0,32 1,375 % Credit Suisse AG/London 2014/2022 EUR % 99, ,15 0,36 1,25 % Credit Suisse Group Funding Guernsey Ltd (MTN) 2015/2022 EUR % 94, ,00 0,60 2,75 % CRH Finland Services Oyj 2013/2020 EUR % 106, ,56 0,33 3,00 % Croatia Government Bond 2015/2025 EUR % 90, ,00 0,38 1,125 % Danone SA (MTN) 2015/2025 EUR % 93, ,00 0,37 2,75 % Danske Bank A/S (MTN) 2014/2026 * EUR % 102, ,50 0,21 138

141 Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen 0,75 % Danske Bank AS (MTN) 2015/2020 EUR % 99, ,80 0,43 4,375 % Demeter Investments BV 2015/2049 * EUR % 97, ,40 0,42 1,25 % Deutsche Bank AG (MTN) 2014/2021 EUR % 98, ,00 0,60 1,125 % Deutsche Bank AG (MTN) 2015/2025 EUR % 89, ,00 0,35 2,375 % Diageo Finance Plc (MTN) 2014/2026 EUR % 102, ,80 0,29 4,50 % Dufry Finance SCA (MTN) -Reg- 2014/2022 EUR % 103, ,80 0,14 2,375 % DVB Bank SE 2013/2020 EUR % 106, ,00 0,39 1,00 % Eli Lilly & Co 2015/2022 ** EUR % 98, ,00 0,32 3,625 % EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG (MTN) 2014/2076 * EUR % 98, ,00 0,42 3,25 % Eneco Holding NV 2014/2049 * EUR % 99, ,50 0,33 6,50 % Enel SpA 2013/2074 * EUR % 109, ,00 0,27 3,25 % Energa Finance AB (MTN) 2013/2020 EUR % 107, ,23 0,41 3,75 % Eni SpA (MTN) 2013/2025 EUR % 115, ,00 0,24 1,50 % Eni SpA (MTN) 2015/2026 ** EUR % 94, ,00 0,30 4,875 % Eni SpA 2011/2017 EUR % 109, ,00 0,31 5,875 % EP Energy AS (MTN) -Reg- 2012/2019 EUR % 112, ,00 0,24 2,125 % ESB Finance Ltd (MTN) 2015/2027 EUR % 98, ,00 0,27 2,625 % Eutelsat SA 2013/2020 EUR % 106, ,50 0,39 5,25 % EWE AG 2009/2021 EUR % 123, ,44 0,42 1,875 % FCE Bank Plc 2014/2021 EUR % 101, ,92 0,40 4,125 % Gas Natural Capital Markets SA (MTN) 2012/2017 EUR % 106, ,00 0,22 0,50 % GDF Suez (MTN) 2015/2022 EUR % 95, ,00 0,33 3,00 % GDF Suez 2014/2049 * EUR % 100, ,00 0,21 0,80 % GE Capital European Funding (MTN) 2015/2017 ** EUR % 97, ,20 0,44 1,50 % Gecina SA (MTN) 2015/2025 EUR % 93, ,00 0,40 2,00 % Gecina SA 2015/2024 EUR % 98, ,00 0,31 1,00 % General Mills, Inc 2015/2023 EUR % 95, ,67 0,34 1,875 % General Motors Financial International BV (MTN) 2014/2019 EUR % 101, ,00 0,14 2,625 % Glencore Finance Dubai Ltd (MTN) 2012/2018 EUR % 105, ,00 0,26 3,375 % Glencore Finance Europe SA (MTN) 2013/2020 ** EUR % 108, ,00 0,31 1,625 % Glencore Finance Europe SA (MTN) 2014/2022 ** EUR % 97, ,00 0,21 1,25 % Glencore Finance Europe SA (MTN) 2015/2021 EUR % 96, ,97 0,54 1,75 % Glencore Finance Europe SA (MTN) 2015/2025 EUR % 91, ,60 0,56 5,50 % Global Switch Holdings Ltd (MTN) 2011/2018 EUR % 113, ,00 0,37 1,375 % Goldman Sachs Group Inc/The (MTN) 2015/2022 EUR % 97, ,90 0,36 2,625 % Goldman Sachs Group, Inc (MTN) 2013/2020 EUR % 106, ,00 0,20 3,25 % Hera SpA (MTN) 2013/2021 EUR % 111, ,00 0,31 2,375 % Hera SpA 2014/2024 EUR % 101, ,33 0,11 2,25 % Holding d Infrastructures de Transport SAS 2014/2025 EUR % 98, ,00 0,28 7,50 % HP Pelzer Holding GmbH (MTN) -Reg- 2014/2021 EUR % 108, ,00 0,21 6,352 % HT1 Funding GmbH 2006/2049 * EUR % 101, ,00 0,08 3,75 % Hutchison Whampoa Europe Finance 13 Ltd 2013/2049 * EUR % 101, ,60 0,32 1,375 % Hutchison Whampoa Finance 14 Ltd 2014/2021 EUR % 99, ,19 0,42 5,511 % Hydra Dutch Holdings 2BV -Reg- 2014/2019 * EUR % 93, ,00 0,20 1,125 % Iberdrola International BV (MTN) 2015/2023 EUR % 95, ,00 0,19 1,875 % IBM Corp 2014/2020 EUR % 104, ,00 0,07 2,125 % Illinois Tool Works, Inc 2015/2030 EUR % 93, ,00 0,46 0,70 % ING Bank NV (MTN) 2015/2020 EUR % 98, ,56 0,42 3,50 % ING Bank NV 2013/2023 * EUR % 105, ,00 0,30 1,875 % International Business Machines Corp 2013/2020 EUR % 104, ,00 0,22 1,25 % International Business Machines Corp 2014/2023 EUR % 98, ,50 0,39 1,125 % Intesa Sanpaolo SpA (MTN) 2015/2022 EUR % 93, ,84 0,32 1,054 % Intesa Sanpaolo SpA -Reg- 2014/2019 * EUR % 99, ,50 0,34 2,375 % IPIC GMTN Ltd 2012/2018 EUR % 105, ,50 0,21 0,80 % Ireland Government Bond 2015/2022 EUR % 98, ,38 0,54 1,125 % ISS Global A/S (MTN) 2014/2020 EUR % 99, ,55 0,43 2,625 % JPMorgan Chase & Co (MTN) 2013/2021 EUR % 107, ,34 0,33 2,375 % KBC Groep NV (MTN) 2014/2024 * EUR % 100, ,00 0,18 1,875 % KBC Groep NV (MTN) 2015/2027 * EUR % 94, ,00 0,33 5,625 % KBC Groep NV 2014/2049 * EUR % 98, ,08 0,36 2,25 % Kinder Morga, Inc 2015/2027 EUR % 93, ,33 0,32 1,50 % Kinder Morgan, Inc 2015/2022 EUR % 96, ,52 0,56 2,25 % Kinder Morgan, Inc 2015/2027 EUR % 93, ,67 0,04 1,00 % Koninklijke DSM NV (MTN) 2015/2025 EUR % 92, ,30 0,39 7,50 % Koninklijke KPN NV (MTN) 2009/2019 EUR % 122, ,00 0,26 4,25 % Koninklijke KPN NV (MTN) 2012/2022 EUR % 115, ,91 0,36 2,875 % LBBW (MTN) 2014/2026 * EUR % 98, ,51 0,49 4,25 % Lehman Brothers Holdings 2006/2016 * EUR % 0 0,85 0,00 1,25 % Lloyds Bank PLC (MTN) 2015/2025 EUR % 94, ,00 0,20 6,375 % Lloyds Banking Group Plc 2014/2049 * ** EUR % 103, ,50 0,18 3,779 % Madrilena Red de Gas Finance BV (MTN) 2013/2018 EUR % 108, ,00 0,34 5,75 % Main Capital Funding II LP 2006/2049 EUR % 100, ,50 0,04 1,125 % Merck & Co, Inc 2014/2021 EUR % 100, ,00 0,23 2,625 % Merck KGaA 2014/2074 * EUR % 98, ,50 0,29 3,375 % Merck KGaA 2014/2074 * EUR % 99, ,50 0,26 0,875 % Metropolitan Life Global Funding I 2015/2022 EUR % 96, ,00 0,41 2,375 % Morgan Stanley (MTN) 2014/2021 EUR % 105, ,72 0,36 1,875 % Morgan Stanley 2014/2023 EUR % 100, ,00 0,34 139

142 Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen 0,875 % National Australia Bank Ltd (MTN) 2015/2022 EUR % 97, ,00 0,20 0,75 % National Grid North America, Inc (MTN) 2015/2022 EUR % 96, ,00 0,40 1,25 % Nationwide Building Society (MTN) 2015/2025 EUR % 93, ,28 0,32 4,50 % NN Group NV 2014/2049 * EUR % 99, ,00 0,35 1,50 % Nomura Europe Finance NV (MTN) 2014/2021 EUR % 98, ,00 0,55 1,125 % Nomura Europe Finance NV 2015/2020 ** EUR % 98, ,00 0,41 0,60 % OMV AG (MTN) 2014/2018 EUR % 100, ,00 0,37 2,75 % ONGC Videsh Ltd 2014/2021 EUR % 100, ,00 0,21 4,00 % Orange SA (MTN) 2014/2049 * EUR % 101, ,80 0,12 4,00 % Origin Energy Finance Ltd 2014/2074 * ** EUR % 95, ,50 0,40 1,875 % Pearson Funding Five Plc 2014/2021 EUR % 103, ,91 0,38 3,25 % Petrobras Global Finance BV 2012/2019 EUR % 95, ,00 0,33 1,875 % Petroleos Mexicanos (MTN) 2015/2022 EUR % 95, ,00 0,33 1,625 % PGE Sweden AB 2014/2019 ** EUR % 101, ,00 0,50 2,324 % PKO Finance AB (MTN) 2014/2019 EUR % 103, ,58 0,39 5,25 % Play Finance 2 SA -Reg- 2014/2019 EUR % 103, ,50 0,32 0,75 % Pohjola Bank Oyj (MTN) 2015/2022 EUR % 95, ,88 0,45 0,875 % PPG Industries, Inc 2015/2022 EUR % 95, ,50 0,49 1,375 % Prologis LP 2014/2020 EUR % 98, ,80 0,28 3,375 % Prologis LP 2014/2024 EUR % 107, ,20 0,23 3,768 % Propart Funding LP 2005/2015 EUR % 0 8,25 0,00 0,625 % RCI Banque SA (MTN) 2015/2020 EUR % 97, ,62 0,51 1,25 % RCI Banque SA (MTN) 2015/2022 EUR % 96, ,75 0,41 3,25 % Rentokil Initial Plc (MTN) 2013/2021 EUR % 110, ,72 0,34 4,625 % RWE AG 2010/2049 * EUR % 100, ,16 0,61 2,75 % Sabic Capital I BV 2013/2020 EUR % 106, ,10 0,46 0,90 % Santander Consumer Finance -Reg- SA 2015/2020 EUR % 98, ,00 0,43 2,50 % Santander Issuances SAU (MTN) 2015/2025 ** EUR % 93, ,00 0,51 3,25 % Scentre Group Trust 2 (MTN) 2013/2023 EUR % 111, ,60 0,26 1,50 % Scentre Management Ltd (MTN) 2014/2020 EUR % 101, ,75 0,44 2,00 % SGSP Australia Assets Pty Ltd 2014/2022 EUR % 101, ,30 0,44 1,625 % Shell International Finance BV (MTN) 2014/2027 ** EUR % 96, ,00 0,30 0,50 % Sinopec Group Overseas Development 2015 Ltd -Reg- 2015/2018 EUR % 99, ,24 0,37 2,375 % SKF AB 2013/2020 EUR % 106, ,02 0,45 1,875 % Sky Plc (MTN) 2014/2023 EUR % 98, ,00 0,35 1,25 % Smiths Group Plc 2015/2023 EUR % 95, ,16 0,42 5,00 % Snam SpA (MTN) 2012/2019 EUR % 114, ,92 0,42 1,50 % Snam SpA (MTN) 2014/2023 ** EUR % 96, ,70 0,32 2,625 % Societe Generale SA (MTN) 2015/2025 EUR % 93, ,00 0,36 2,50 % Sodexo 2014/2026 ** EUR % 105, ,00 0,22 4,125 % Sogecap SA 2014/2049 * EUR % 94, ,00 0,44 2,625 % SPP-Distribucia AS 2014/2021 ** EUR % 105, ,00 0,22 5,625 % SSE Plc 2012/2049 * EUR % 106, ,00 0,30 1,625 % Standard Chartered Plc 2014/2021 ** EUR % 101, ,32 0,39 1,625 % Statoil ASA (MTN) 2015/2035 EUR % 88, ,50 0,28 2,50 % Suez Environnement Co 2015/2049 * EUR % 95, ,50 0,17 0,50 % Svenska Cellulosa AB SCA (MTN) 2015/2020 EUR % 98, ,73 0,38 5,00 % Swiss Life AG Via JP Morgan Bank Luxembourg SA 2005/2049 * EUR % 100, ,00 0,35 1,875 % Swisscom AG via Lunar Funding V 2014/2021 EUR % 104, ,00 0,29 4,71 % Telefonica Emisiones SAU 2012/2020 ** EUR % 115, ,00 0,39 5,875 % Telefonica Europe BV 2014/2049 * EUR % 106, ,00 0,33 1,625 % TeliaSonera AB (MTN) 2015/2035 EUR % 84, ,00 0,27 0,875 % TenneT Holding BV 2015/2021 EUR % 99, ,40 0,21 2,50 % Teollisuuden Voima Oyj (MTN) 2014/2021 ** EUR % 100, ,04 0,43 1,25 % Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II BV 2015/2023 EUR % 94, ,08 0,28 5,50 % The Royal Bank of Scotland Plc (MTN) 2010/2020 EUR % 119, ,00 0,25 2,25 % Total SA (MTN) 2015/2049 * EUR % 96, ,90 0,33 2,50 % Transurban Finance Co Pty Ltd 2013/2020 EUR % 106, ,00 0,33 1,875 % Transurban Finance Co, Pty Ltd (MTN) 2014/2024 EUR % 98, ,44 0,36 1,10 % Tyco Electronics Group SA 2015/2023 ** EUR % 96, ,26 0,46 1,125 % UBS AG 2015/2020 ** EUR % 99, ,95 0,33 1,25 % UBS AG/London (MTN) 2014/2021 ** EUR % 99, ,80 0,33 1,375 % Unibail-Rodamco SE (MTN) 2014/2022 EUR % 99, ,00 0,21 3,25 % UniCredit SpA (MTN) 2014/2021 EUR % 106, ,00 0,24 6,95 % UniCredit SpA (MTN) -Reg- 2012/2022 EUR % 115, ,00 0,16 0,964 % UniCredit SpA -Reg- 2014/2017 * EUR % 100, ,00 0,32 2,75 % Unione di Banche Italiane SCpA (MTN) 2013/2017 EUR % 102, ,00 0,36 3,25 % Valeo SA (MTN) 2014/2024 EUR % 111, ,00 0,48 3,00 % Vattenfall AB 2015/2077 * EUR % 89, ,00 0,13 1,625 % Verizon Communications, Inc 2014/2024 ** EUR % 97, ,30 0,53 2,625 % Verizon Communications, Inc 2014/2031 EUR % 97, ,50 0,47 1,625 % Volkswagen International Finance NV (MTN) 2015/2030 EUR % 91, ,00 0,35 5,125 % Volkswagen International Finance NV 2013/2049 * ** EUR % 109, ,00 0,15 4,85 % Volvo Treasury AB 2014/2078 * EUR % 100, ,48 0,37 3,25 % Votorantim Cimentos SA -Reg- 2014/2021 EUR % 98, ,00 0,21 1,625 % Wells Fargo & Co (MTN) 2015/2025 ** EUR % 97, ,00 0,41 2,875 % Wolters Kluwer NV 2013/2023 EUR % 108, ,38 0,37 140

143 Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen 1,00 % Wuerth Finance International BV (MTN) 2015/2022 EUR % 98, ,00 0,35 2,75 % ZF North America Capital, Inc 2015/2023 EUR % 95, ,00 0,33 7,436 % BNP Paribas SA 2007/2049 * GBP % 108, ,77 0,21 5,136 % Credit Agricole SA (MTN) 2006/2049 * ** GBP % 100, ,41 0,74 4,375 % Global Switch Holdings Ltd (MTN) 2013/2022 GBP % 105, ,66 0,36 5,453 % SSE Plc 2010/2049 * GBP % 100, ,11 0,59 3,875 % SSE Plc 2015/2049 * GBP % 96, ,34 0,29 5,411 % Tesco Property Finance 6 Plc 2013/2044 GBP % 92, ,54 0,27 6,25 % ABN Amro Bank NV (MTN) 2012/2022 * USD % 107, ,00 0,17 3,45 % Actavis Funding SCS 2015/2022 USD % 99, ,34 0,33 8,25 % Aviva Plc 2012/2049 USD % 109, ,79 0,42 3,00 % Baidu, Inc 2015/2020 USD % 100, ,65 0,23 0,00 % Colombia Telecomunicacio 2015/2049 USD % 104, ,15 0,38 8,375 % Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA 2011/2049 * USD % 104, ,16 0,33 6,25 % Credit Suisse Group AG -Reg- 2014/2049 * ** USD % 95, ,86 0,37 7,875 % Credit Suisse Group Guernsey I Ltd -Reg- 2011/2041 * USD % 104, ,89 0,35 5,75 % DNB Bank ASA 2015/2049 * USD % 97, ,66 0,34 5,092 % Gazprom OAO Via Gaz Capital SA -Reg- 2010/2015 USD % 101, ,99 0,07 5,625 % HSBC Holdings Plc 2014/2049 * USD % 100, ,37 0,26 5,00 % Israel Electric Corp Ltd 144A 2014/2024 USD % 101, ,08 0,32 3,50 % Jaguar Land Rover Automotive Plc 144A 2015/2020 USD % 98, ,13 0,33 2,20 % JPMorgan Chase & Co 2014/2019 USD % 99, ,69 0,38 2,35 % Lloyds Bank Plc 2014/2019 USD % 100, ,04 0,43 3,50 % Lloyds Bank Plc 2015/2025 USD % 98, ,39 0,37 4,875 % Nordea Bank AB -Reg- 2010/2020 USD % 111, ,53 0,43 6,75 % QBE Insurance Group Ltd 2014/2044 * USD % 105, ,10 0,39 6,40 % Royal Bank of Scotland Group Plc 2009/2019 USD % 111, ,28 0,43 1,875 % Royal Bank of Scotland Group Plc 2014/2017 USD % 99, ,97 0,43 5,75 % Skandinaviska Enskilda Banken AB (MTN) 2014/2049 * USD % 98, ,65 0,19 8,25 % Societe Generale SA (MTN) 2013/2049 * ** USD % 105, ,10 0,33 2,45 % Sumitomo Mitsui Banking Corp 2015/2020 USD % 100, ,93 0,38 5,25 % Svenska Handelsbanken AB 2015/2049 * USD % 97, ,42 0,38 5,50 % Swedbank AB 2015/2049 * USD % 98, ,02 0,35 3,00 % Synchrony Financial 2014/2019 USD % 100, ,91 0,44 5,134 % Telefonica Emisiones SAU 2010/2020 USD % 109, ,49 0,38 3,60 % Time Warner, Inc 2015/2025 USD % 97, ,77 0,55 6,80 % Transocean, Inc 2007/2038 USD % 74, ,99 0,28 5,125 % UBS AG 2014/2024 USD % 99, ,83 0,34 3,15 % Zimmer Holdings, Inc 2015/2022 USD % 98, ,10 0,39 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,32 7,96 Verzinsliche Wertpapiere 2,50 % ABN AMRO Bank NV -Reg- 2013/2018 USD % 101, ,50 0,38 3,30 % Amazoncom, Inc 2014/2021 USD % 101, ,61 0,35 6,463 % AXA SA -Reg- 2006/2049 * USD % 102, ,98 0,32 9,00 % Banco do Brasil SA/Cayman -Reg- 2014/2049 * USD % 89, ,53 0,17 3,75 % Barclays Bank Plc 2014/2024 USD % 100, ,19 0,33 5,00 % BNP Paribas SA 2011/2021 USD % 110, ,18 0,43 2,50 % BPCE SA (MTN) 2014/2019 USD % 100, ,37 0,33 1,65 % Capital One NA/Mclean VA 2015/2018 USD % 99, ,62 0,35 6,25 % Enel Finance International SA -Reg- 2007/2017 USD % 109, ,06 0,36 1,625 % Hutchison Whampoa International 14 Ltd -Reg- 2014/2017 USD % 99, ,50 0,31 2,45 % ING Bank NV 2015/2020 USD % 100, ,51 0,40 2,50 % ING Bank NV -Reg- 2014/2019 USD % 100, ,94 0,39 3,875 % Intesa Sanpaolo SpA 2013/2018 USD % 103, ,52 0,32 5,25 % Intesa Sanpaolo SpA 2014/2024 USD % 106, ,34 0,27 4,125 % KLA-Tencor Corp 2014/2021 USD % 102, ,38 0,39 3,45 % QUALCOMM, Inc 2015/2025 USD % 97, ,26 0,49 3,50 % RCI Banque SA -Reg- 2013/2018 USD % 103, ,61 0,40 2,00 % Santander Bank NA 2015/2018 USD % 99, ,71 0,39 5,20 % Societe Generale SA -Reg- (MTM) 2011/2021 USD % 112, ,74 0,35 5,75 % Stanley Black & Decker, Inc 2013/2053 * USD % ,19 0,17 2,20 % Swedbank AB 144A 2015/2020 USD % 99, ,25 0,36 3,125 % Telstra Corp, Ltd 2015/2025 USD % 97, ,01 0,18 5,625 % Transcanada Trust 2015/2075 * USD % 100, ,89 0,19 3,50 % WellPoint, Inc 2014/2024 USD % 96, ,43 0,33 Investmentanteile ,53 0,81 Gruppeneigene Investmentanteile Deutsche Invest I Global Corporate Bonds (0,400%) Anteile EUR 96, ,53 0,81 Summe Wertpapiervermögen ,59 96,91 141

144 Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Zins-Derivate ,34-0,07 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte Germany Federal Republic Bonds 2 year 09/ EUR (XEUR) Stück ,00 0,01 Germany Federal Republic Bonds 5 year 09/ EUR (XEUR) Stück ,00 0,00 Germany Federal Republic Notes 10 year 09/ EUR (XEUR) Stück ,10-0,05 UK Treasury Notes 09/ ,40 GBP (IFLL) Stück ,45 0,00 US Treasury Notes 10 year Futures 09/ USD (CBT) Stück ,66-0,01 US Treasury Notes 5 year Futures 09/ ,70 USD (CBT) Stück ,13-0,02 Devisen-Derivate ,72-0,20 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/GBP 28,1 Mio ,95-0,12 EUR/USD 323,1 Mio ,74-0,08 Geschlossene Positionen EUR/GBP 5,5 Mio ,91-0,01 EUR/USD 66,7 Mio ,91 0,01 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen GBP/EUR 1 Mio ,50 0,00 USD/EUR 19,1 Mio ,53 0,00 Bankguthaben ,58 3,69 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,57 3,23 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,85 0,12 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Schweizer Franken CHF ,51 0,00 US-Dollar USD ,65 0,34 Sonstige Vermögensgegenstände ,77 1,03 Abgegrenzte Platzierungsgebühr *** ,91 0,01 Zinsansprüche ,86 1,02 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,77 0,10 Summe der Vermögensgegenstände **** ,62 101,75 Sonstige Verbindlichkeiten ,43-0,31 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,80-0,08 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,63-0,23 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,52-1,15 Summe der Verbindlichkeiten ,92-1,75 Fondsvermögen ,70 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 150,89 Klasse IC EUR 101,52 Klasse LC EUR 146,98 Klasse LD EUR 118,86 Klasse NC EUR 142,54 Klasse PFC EUR 101,31 Klasse PFDQ EUR 99, Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse IC Stück Klasse LC Stück Klasse LD Stück Klasse NC Stück Klasse PFC Stück Klasse PFDQ Stück

145 Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) iboxx EUR Corporates in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 87,494 größter potenzieller Risikobetrag % 133,117 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 112,429 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,4, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,63 Marktschlüssel Terminbörsen CBT = Chicago Board of Trade IFLL = ICE Futures Europe - Financial Products Division XEUR = Eurex Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Citibank NA London, Merrill Lynch International, Morgan Stanley & Co International Plc, Nomura International Plc und UBS AG London Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet Wertpapier-Darlehen bzw Whg Kurswert in EUR gesamt unbefristet 1,125 % 2i Rete Gas SpA (MTN) 2014/2020 EUR ,00 3,25 % Alliander NV 2013/2049 * EUR ,00 1,30 % AT&T, Inc 2015/2023 EUR ,00 2,875 % Atlantia SpA (MTN) 2013/2021 EUR ,00 0,75 % Berkshire Hathaway, Inc 2015/2023 EUR ,50 1,00 % Eli Lilly & Co 2015/2022 EUR ,00 1,50 % Eni SpA (MTN) 2015/2026 EUR ,00 0,80 % GE Capital European Funding (MTN) 2015/2017 EUR ,00 3,375 % Glencore Finance Europe SA (MTN) 2013/2020 EUR ,50 1,625 % Glencore Finance Europe SA (MTN) 2014/2022 EUR ,00 6,375 % Lloyds Banking Group Plc 2014/2049 * EUR ,00 1,125 % Nomura Europe Finance NV 2015/2020 EUR ,00 4,00 % Origin Energy Finance Ltd 2014/2074 * EUR ,00 1,625 % PGE Sweden AB 2014/2019 EUR ,00 2,50 % Santander Issuances SAU (MTN) 2015/2025 EUR ,00 1,625 % Shell International Finance BV (MTN) 2014/2027 EUR ,00 1,50 % Snam SpA (MTN) 2014/2023 EUR ,00 2,50 % Sodexo 2014/2026 EUR ,00 1,625 % SPP-Distribucia AS 2014/2021 EUR ,00 1,625 % Standard Chartered Plc 2014/2021 EUR ,35 4,71 % Telefonica Emisiones SAU 2012/2020 EUR ,00 2,50 % Teollisuuden Voima Oyj (MTN) 2014/2021 EUR ,00 1,10 % Tyco Electronics Group SA 2015/2023 EUR ,00 1,125 % UBS AG 2015/2020 EUR ,00 1,25 % UBS AG/London (MTN) 2014/2021 EUR ,00 1,625 % Verizon Communications, Inc 2014/2024 EUR ,00 5,125 % Volkswagen International Finance NV 2013/2049 * EUR ,00 1,625 % Wells Fargo & Co (MTN) 2015/2025 EUR ,00 5,136 % Credit Agricole SA (MTN) 2006/2049 * GBP ,17 6,25 % Credit Suisse Group AG -Reg- 2014/2049 * USD ,77 8,25 % Societe Generale SA (MTN) 2013/2049 * USD ,94 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen , ,18 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Barclays Capital Securities Limited, Citigroup Global Markets, Credit Suisse Securities (Europe) Ltd FI, Deutsche Bank AG FI, JP Morgan Securities Plc (Fix Income), Morgan Stanley Intl FI und Unicredit Bank AG Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR ,71 davon: Aktien EUR ,79 Schuldverschreibungen EUR ,92 143

146 Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds Devisenkurse (in Mengennotiz) per Schweizer Franken CHF 1, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden in geringfügigem Umfang zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw Rücknahmeabschläge gezahlt Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen ***) Die abgegrenzte Platzierungsgebühr wird über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben (entsprechend Artikel 12 d) des Verwaltungsreglements Allgemeiner Teil des Fonds) ****) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 1,75 % 2i Rete Gas SpA (MTN) 2014/2019 EUR ,50 % 3M Co (MTN) 2014/2026 EUR ,75 % 3M Co 2015/2030 EUR ,00 % Abbey National Treasury Services Plc/London (MTN) 2014/2019 EUR ,00 % ABN AMRO Bank NV (MTN) 2015/2025 EUR ,125 % ABN AMRO Bank NV 2013/2020 EUR ,625 % ACEA SpA (MTN) 2014/2024 EUR ,00 % Achmea BV (MTN) 2013/2043 * EUR ,00 % Air Products & Chemicals, Inc 2015/2025 EUR ,375 % Allianz SE 2014/2049 * EUR ,00 % Alstom SA (MTN) 2013/2019 EUR ,125 % America Movil SAB de CV 2013/2073 * EUR ,25 % Anheuser-Busch InBev NV (MTN) 2013/2020 EUR ,00 % Apple, Inc (MTN) 2014/2022 EUR ,625 % Apple, Inc 2014/2026 EUR ,375 % AusNet Services Holdings Pty Ltd (MTN) 2013/2020 EUR ,50 % AusNet Services Holdings Pty Ltd (MTN) 2015/2027 EUR ,70 % Aviva Plc 2003/2049 * EUR ,125 % AXA SA (MTN) 2013/2043 * EUR ,875 % AXA SA (MTN) 2014/2049 * EUR ,875 % Banco de Sabadell SA 2014/2021 EUR ,125 % Banco Mare Nostrum SA 2014/2029 EUR ,125 % Banco Popular Espanol SA 2014/2019 EUR ,25 % Banco Santander SA 2014/2049 * EUR ,50 % Banco Santander Totta SA (MTN) 2014/2017 EUR ,625 % Bank of America Corp (MTN) 2010/2017 EUR ,625 % Bao-trans Enterprises Ltd 2015/2018 EUR ,00 % Bayer AG 2014/2075 * EUR ,875 % BBVA Senior Finance SAU (MTN) 2011/2016 EUR ,50 % BBVA Sub Capital Unipers -Reg- 2014/2024 * EUR Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge 2,375 % Belgacom SA (MTN) 2014/2024 EUR ,25 % BG Energy Capital Plc (MTN) 2014/2029 EUR ,00 % BMW Finance NV (MTN) 2015/2025 EUR ,032 % BNP Paribas Cardif SA 2014/2049 * EUR ,25 % BNZ International Funding Ltd 2013/2018 EUR ,625 % Bord Gais Eireann 2012/2017 EUR ,972 % BP Capital Markets Plc (MTN) 2014/2026 EUR ,573 % BP Capital Markets Plc (MTN) 2015/2027 EUR ,125 % BPCE SA (MTN) 2014/2021 EUR ,625 % Brambles Finance Plc 2011/2018 EUR ,125 % CaixaBank SA (MTN) 2013/2018 EUR ,50 % Carlsberg Breweries A/S (MTN) 2014/2024 EUR ,25 % Carrefour SA (MTN) 2015/2025 EUR ,798 % Casino Guichard Perrachon SA (MTN) 2014/2026 EUR ,50 % Cie de St-Gobain (MTN) 2011/2019 EUR ,257 % Citigroup, Inc (MTN) 2005/2017 * EUR ,75 % Citigroup, Inc (MTN) 2013/2018 EUR ,375 % Citigroup, Inc (MTN) 2014/2024 EUR ,125 % Cleopatra Finance Ltd -Reg- 2015/2020 EUR ,75 % CNP Assurances 2006/2049 * EUR ,00 % CNP Assurances 2014/2049 * EUR ,875 % Coca-Cola Co 2014/2026 EUR ,375 % Cooperatieve Centrale Raiffeisen- Boerenleenbank BA/Netherlands (MTN) 2015/2027 EUR ,375 % Credit Suisse AG/London 2014/2019 EUR ,00 % Deutsche Bank AG 2014/2049 * EUR ,25 % DONG Energy A/S 2013/3013 * EUR ,875 % Eandis CVBA 2014/2029 EUR ,75 % Eileme 2 AB -Reg- 2012/2020 EUR ,00 % ELM BV 2015/2049 * EUR ,25 % Enagas Financiaciones SAU (MTN) 2015/2025 EUR ,00 % Enel Finance International NV (MTN) 2009/2016 EUR ,966 % Enel Finance International NV (MTN) 2015/2025 EUR

147 Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge 4,375 % EP Energy AS-Reg- 2013/2018 EUR ,25 % EWE AG 2014/2021 EUR ,625 % Export-Import Bank of Korea 2007/2017 EUR ,875 % FCE Bank Plc (MTN) 2013/2016 EUR ,125 % Gas Natural Fenosa Finance BV 2014/2049 * EUR ,00 % Gazprombank OJSC Via GPB Eurobond Finance Plc -Reg- 2014/2019 EUR ,50 % GDF Suez (MTN) 2015/2035 EUR ,875 % GE Capital European Funding 2012/2019 EUR ,688 % Geberit International BV 2015/2021 EUR ,125 % General Electric Capital Corp (MTN) 2005/2035 EUR ,625 % GlaxoSmithKline Capital Plc (MTN) 2007/2017 EUR 0,625 % GlaxoSmithKline Capital Plc (MTN) 2014/2019 EUR ,625 % HSBC Holdings Plc 2005/2020 * EUR ,25 % HSBC Holdings Plc 2014/2049 * EUR ,50 % Iberdrola International BV 2012/2017 EUR ,00 % Illinois Tool Works, Inc (MTN) 2014/2034 EUR ,375 % Imperial Tobacco Finance Plc (MTN) 2009/2016 EUR ,00 % Indust & Comm Bank China 2014/2049 * EUR ,125 % International Game Technology Plc -Reg- 2015/2020 EUR ,875 % Intesa Sanpaolo SpA (MTN) 2012/2015 EUR ,50 % Intesa Sanpaolo SpA (MTN) 2014/2022 EUR ,75 % JPMorgan Chase & Co (MTN) 2012/2022 EUR ,50 % JPMorgan Chase & Co (MTN) 2015/2025 EUR ,875 % Kering SA 2013/2018 EUR ,375 % Korea Gas Corp 2013/2019 EUR ,00 % Lloyds Bank Plc (MTN) 2014/2021 EUR ,50 % Merck & Co, Inc 2014/2034 EUR ,625 % Met Life Global Funding I 2007/2017 EUR ,00 % Mexico Government Bond (MTN) 2015/2045 EUR ,00 % Mondelez International, Inc 2015/2022 EUR ,75 % Moody s Corp 2015/2027 EUR ,00 % National Australia Bank Ltd 2013/2020 EUR ,375 % New York Life Global Funding (MTN) 2007/2017 EUR ,375 % New York Life Global Funding 2007/2017 EUR ,125 % Nordea Bank AB (MTN) 2015/2025 EUR ,625 % Novartis Finance SA 2014/2026 EUR ,25 % Orange SA 2014/2049 * EUR ,625 % PepsiCo, Inc 2014/2026 EUR ,00 % Pernod Ricard SA 2014/2020 EUR ,75 % Petrobras Global Finance BV 2014/2018 EUR ,75 % Petrobras Global Finance BV 2014/2025 EUR ,25 % Petrol DD Ljubljana 2014/2019 EUR ,75 % Petroleos Mexicanos (MTN) 2015/2027 EUR ,75 % Petroleos Mexicanos -Reg- 2014/2026 EUR ,00 % Procter & Gamble Co 2013/2021 EUR ,125 % ProGroup AG -Reg- 2015/2022 EUR ,875 % Raiffeisen Bank International AG (MTN) 2013/2018 EUR ,875 % Repsol International Finance BV (MTN) 2012/2019 EUR ,25 % Repsol International Finance BV (MTN) 2014/2026 EUR ,875 % Roche Finance Europe BV (MTN) 2015/2025 EUR ,625 % Royal Bank of Scotland Group Plc (MTN) 2014/2024 * EUR ,50 % Royal Bank of Scotland Group Plc 2013/2016 EUR Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge 10,50 % Royal Bank of Scotland Plc (MTN) 2012/2022 * EUR ,625 % Santander International Debt SAU 2012/2016 EUR ,25 % Santos Finance Ltd (MTN) 2010/2070 * EUR ,125 % SAP SE (MTN) 2014/2023 EUR ,50 % Schaeffler Finance BV -Reg- 2015/2020 EUR ,375 % Simon Property Group LP 2013/2020 EUR ,50 % Skandinaviska Enskilda Banken AB (MTN) 2014/2026 * EUR ,50 % Snam SpA (MTN) 2015/2023 EUR ,875 % Societe Des Autoroutes Paris-Rhin-Rhone (MTN) 2014/2025 EUR ,375 % Societe Generale SA 2009/2049 * EUR ,25 % Statoil ASA (MTN) 2015/2027 EUR ,25 % Svenska Handelsbanken -Reg- 2012/2018 EUR ,875 % Syngenta Finance NV (MTN) 2014/2021 EUR ,25 % Syngenta Finance NV (MTN) 2015/2027 EUR ,75 % TDC A/S (MTN) 2015/2027 EUR ,50 % Telstra Corp, Ltd (MTN) 2012/2022 EUR ,125 % Tesco Corporate Treasury Services Plc 2013/2020 EUR ,50 % The Goldman Sachs Group, Inc -Reg- (MTN) 2011/2016 EUR ,625 % Total SA (MTN) 2015/2049 * EUR ,375 % TVN Finance Corp III AB -Reg- 2013/2020 EUR ,75 % UBS AG (MTN) 2014/2026 * EUR ,50 % Unilever NV 2015/2022 EUR ,125 % Unione di Banche Italiane SCpA (MTN) 2014/2024 EUR ,50 % Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe 2013/2043 * EUR ,125 % Walgreens Boots Alliance, Inc -Rights Exp 20Nov26 EUR ,55 % Wal-Mart Stores, Inc 2014/2026 EUR ,625 % WPP Finance Deutschland GmbH (MTN) 2015/2030 EUR ,875 % Nationwide Building Society (MTN) 2014/2049 * GBP ,25 % ABN AMRO Bank NV -Reg- 2012/2017 USD ,55 % Actavis Funding SCS 2015/2035 USD ,25 % Actavis, Inc 2012/2022 USD ,25 % Agricultural Bank China HK 2014/2017 USD ,50 % Alibaba Group Holding Ltd -Reg- 2014/2019 USD ,125 % Alibaba Group Holding Ltd -Reg- 2014/2021 USD ,60 % Alibaba Group Holding Ltd -Rights Exp 28Nov14 -Reg- USD ,45 % AT&T, Inc 2015/2020 USD ,664 % BBVA US Senior SAU 2012/2015 USD ,35 % British Telecommunications Plc 2014/2019 USD ,95 % Carnival Corp 2013/2020 USD ,25 % Electricite de France SA 2013/2049 * USD ,00 % Express BVI 2015 Ltd 2015/2018 USD ,375 % Greenland Global Investment Ltd 2014/2019 USD ,75 % JB y Co SA de CV -Reg- 2015/2025 USD ,20 % Laboratory Corp of America Holdings 2015/2022 USD ,70 % Lenovo Group Ltd -Reg- 2014/2019 USD ,75 % Merck & Co, Inc 2015/2025 USD ,00 % Nomura Holdings, Inc (MTN) 2013/2016 USD ,375 % NTPC Ltd (MTN) 2014/2024 USD ,50 % Quest Diagnostics, Inc 2015/2020 USD ,625 % Tata Motors Ltd 2014/2020 USD ,75 % Telenor ASA 2013/2018 USD ,00 % UniCredit SpA 2014/2049 * USD

148 Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 2,70 % BNP Paribas SA (MTN) 2013/2018 USD ,125 % Credit Agricole SA 144A 2013/2018 USD ,00 % Credit Agricole SA -Reg- 2012/2017 USD ,625 % Credit Agricole SA -Reg- 2013/2018 USD ,375 % Medtronic, Inc 2014/2035 USD ,625 % Medtronic, Inc 2014/2045 USD Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 4,196 % Societe Generale SA 2005/2049 * EUR Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile DB Advisors Invest Global Credit (0,400%) Anteile Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: Euro Bund, UK Long Gilt, US Treasury Note 10-Year, US Treasury Note 30-Year, US Treasury Note 5-Year) EUR Verkaufte Kontrakte (Basiswerte: Euro Bobl, Euro Bund, Euro Schatz, US Treasury Note 10-Year) EUR Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/GBP EUR EUR/JPY EUR 2 EUR/USD EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin GBP/EUR EUR USD/EUR EUR

149 Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,86 88,61 Verzinsliche Wertpapiere 7,875 % Aguila 3 SA -Reg- 2011/2018 CHF % 101, ,80 0,82 2,85 % Gazprom OAO Via Gaz Capital SA (MTN) 2013/2019 CHF % 92, ,72 0,99 3,625 % Matterhorn Telecom SA 2015/2022 CHF % 95, ,05 0,50 6,50 % Selecta Group BV -Reg- 2014/2020 CHF % 97, ,73 0,30 6,75 % UPC Holding BV (MTN) -Reg- 2013/2023 CHF % 108, ,58 1,12 5,625 % 3AB Optique Developpement SAS -Reg- 2014/2019 ** EUR % 95, ,31 0,29 7,875 % Adria Bidco BV 2013/2020 ** EUR % ,00 0,60 9,875 % Agrokor DD -Reg- 2012/2019 EUR % 107, ,00 0,11 9,125 % Agrokor dd 2012/2020 EUR % 109, ,70 0,43 7,25 % Aldesa Financial Services SA -Reg- (MTN) 2014/2021 EUR % 91, ,40 0,36 4,625 % Almirall SA -Reg- 2014/2021 EUR % 104, ,00 0,13 5,25 % Altice Financing SA -Reg- (MTN) 2015/2023 EUR % 100, ,00 0,11 6,50 % Altice Financing SA -Reg- 2013/2022 EUR % 106, ,50 0,57 3,125 % ArcelorMittal (MTN) 2015/2022 ** EUR % 96, ,60 0,85 8,00 % Auris Luxembourg II SA -Reg- 2014/2023 EUR % 107, ,00 0,07 6,00 % Avis Budget Finance Plc -Reg- 2013/2021 EUR % 105, ,33 0,25 5,50 % Belden, Inc (MTN) -Reg- 2013/2023 EUR % 103, ,00 0,22 6,625 % Boing Group Financing Plc (MTN) -Reg- 2014/2019 EUR % 97, ,00 0,14 4,375 % Boparan Finance Plc (MTN) -Reg- 2014/2021 EUR % 91, ,64 0,13 10,00 % Bormioli Rocco Holdings SA -Reg- 2011/2018 ** EUR % 102, ,66 0,28 7,375 % BUT SAS -Reg- 2014/2019 EUR % 102, ,40 0,53 7,50 % Cable Communications Systems NV -Reg- 2013/2020 ** EUR % 105, ,45 0,57 3,375 % Campofrio Food Group SA 2015/2022 EUR % 98, ,60 0,25 7,50 % Carlson Wagonlit BV -Reg- 2012/2019 EUR % 105, ,80 0,08 4,375 % Cemex SAB de CV 2015/2023 EUR % 96, ,80 0,40 8,25 % Cerberus Nightingale 1 SARL 2015/2020 EUR % 102, ,00 0,43 6,375 % Cerved Group SpA (MTN) -Reg- 2013/2020 EUR % 104, ,33 0,06 6,125 % Chemours Co 2015/2023 ** EUR % 97, ,20 0,67 9,50 % Ciech Group Financing AB 2012/2019 EUR % 109, ,20 0,32 5,875 % Cirsa Funding Luxembourg SA 2015/2023 EUR % 96, ,00 0,14 8,75 % Cirsa Funding Luxembourg SA -Reg- 2010/2018 EUR % 102, ,25 0,08 7,75 % CMA CGM SA 2015/2021 ** EUR % 100, ,84 0,60 6,25 % CNH Industrial Finance Europe SA (MTN) 2011/2018 EUR % 110, ,89 0,20 2,75 % CNH Industrial Finance Europe SA 2015/2019 EUR % 100, ,00 0,21 4,625 % Constellium NV 2014/2021 EUR % 92, ,91 0,07 7,00 % Constellium NV -Reg- 2014/2023 EUR % 100, ,40 0,45 7,50 % Cooperativa Muratori & Cementisti-CMC di Ravenna SC -Reg- 2014/2021 EUR % 96, ,00 0,55 4,00 % Crown European Holdings SA -Reg- 2014/2022 EUR % 102, ,40 0,42 3,375 % Crown European Holdings SA -Reg- 2015/2025 EUR % 92, ,10 1,09 4,75 % Darling Global Finance BV 2015/2022 ** EUR % 98, ,70 1,12 5,983 % Deutsche Postbank Funding Trust IV 2007/2049 * EUR % 104, ,00 0,22 4,236 % Dry Mix Solutions Investissements SAS -Reg- 2014/2021 * ** EUR % 98, ,80 0,40 11,75 % Eileme 2 AB -Reg- 2012/2020 EUR % 111, ,00 1,17 9,25 % eircom Finance Ltd 2013/2020 EUR % 108, ,00 0,14 7,25 % Ence Energia y Celulosa SA -Reg- 2013/2020 ** EUR % 106, ,02 0,06 6,50 % Enel SpA 2013/2074 * ** EUR % 109, ,00 0,55 6,25 % Ephios BondCo 2015/2022 EUR % 97, ,00 0,17 7,00 % Eurofins Scientific SE (MTN) 2013/2049 * EUR % 112, ,00 0,12 5,75 % Europcar Groupe SA 2015/2022 ** EUR % 102, ,80 0,45 9,375 % Europcar Groupe SA -Reg- 2010/2018 EUR % 104, ,00 0,09 7,75 % Fiat Finance & Trade SA (MTN) 2012/2016 EUR % 106, ,20 0,47 4,75 % Fiat Finance & Trade SA (MTN) 2014/2022 EUR % 105, ,00 0,27 7,00 % Financiere Gaillon 8 SAS -Reg- (MTN) 2014/2019 EUR % 102, ,30 0,33 9,125 % Findus Bondco SA -Reg- 2013/2018 EUR % ,00 0,44 5,25 % FMC Finance VII SA -Reg- 2011/2021 EUR % 115, ,00 0,32 9,00 % FTE Verwaltungs GmbH 2013/2020 ** EUR % 106, ,25 0,82 5,375 % Galapagos SA -Reg- 2014/2021 EUR % 100, ,25 0,00 7,25 % Gamenet SpA -Reg- 2013/2018 ** EUR % 94, ,00 0,28 6,75 % Gategroup Finance Luxembourg SA (MTN) -Reg- 2012/2019 EUR % 105, ,70 0,24 5,75 % Gates Global LLC / Gates Global Co -Reg- 2014/2022 EUR % 91, ,20 0,31 3,60 % Gazprom OAO Via Gaz Capital SA (MTN) 2014/2021 EUR % 93, ,00 1,00 9,375 % GCL Holdings SCA -Reg- 2011/2018 EUR % 104, ,00 0,13 6,50 % GCS Holdco Finance I SA 2013/2018 EUR % 103, ,00 0,28 7,50 % Geo Debt Finance SCA -Reg- 2013/2018 ** EUR % 94, ,00 0,10 10,375 % Geo Travel Finance SCA 2011/2019 ** EUR % 91, ,49 0,28 5,875 % Gestamp Funding Luxembourg SA -Reg- 2013/2020 EUR % 104, ,63 0,18 6,00 % GIE PSA Tresorerie 2003/2033 EUR % 115, ,00 0,20 6,75 % Goodyear Dunlop Tires Europe BV -Reg- 2011/2019 EUR % 104, ,00 0,31 147

150 Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen 7,375 % Greif Nevada Holdings, Inc SCS -Reg- (MTN) 2011/2021 EUR % 117, ,50 0,11 5,125 % Grupo Antolin Dutch BV 2015/2022 ** EUR % 102, ,00 0,42 4,75 % Grupo Antolin Dutch BV -Reg- 2014/2021 EUR % 101, ,00 0,04 6,625 % Grupo Isolux Corsan Finance BV -Reg- 2014/2021 ** EUR % 81, ,00 0,24 5,366 % Guala Closures SpA 2012/2019 * EUR % 100, ,88 0,17 8,00 % Heidelberger Druckmaschinen AG -Reg- 2015/2022 EUR % 103, ,00 0,41 6,25 % Hema Bondco I BV -Reg- 2014/2019 ** EUR % 83, ,00 0,14 6,75 % Holdikks SAS -Reg- 2014/2021 ** EUR % 98, ,00 0,16 7,00 % Holding Medi-Partenaires SAS -Reg- 2013/2020 ** EUR % 106, ,00 0,52 6,875 % HomeVi SAS -Reg- 2014/2021 EUR % 105, ,00 0,73 7,50 % HP Pelzer Holding GmbH (MTN) -Reg- 2014/2021 EUR % 108, ,00 0,39 6,352 % HT1 Funding GmbH 2006/2049 * EUR % 101, ,00 0,43 5,125 % Huntsman International LLC 2014/2021 EUR % 103, ,84 0,67 4,25 % Huntsman International LLC 2015/2025 EUR % 93, ,00 0,30 5,511 % Hydra Dutch Holdings 2BV -Reg- 2014/2019 * EUR % 93, ,28 0,07 8,00 % Hydra Dutch Holdings 2BV -Reg- 2015/2019 EUR % 103, ,50 0,87 5,75 % INEOS Group Holdings SA -Reg- 2014/2019 ** EUR % 101, ,50 0,27 5,75 % Infor US, Inc 2015/2022 EUR % 101, ,00 0,57 4,125 % International Game Technology Plc -Reg- 2015/2020 EUR % 99, ,40 0,17 4,75 % International Game Technology Plc -Reg- 2015/2023 EUR % 96, ,90 0,24 6,00 % InterXion Holding NV 2013/2020 EUR % 106, ,60 0,75 6,00 % Intralot Capital Luxembourg SA 2014/2021 ** EUR % 86, ,00 0,18 9,75 % Intralot Finance Luxembourg SA 2013/2018 EUR % 100, ,00 0,25 7,125 % IVS Group SA -Reg- 2013/2020 EUR % 105, ,00 0,58 3,75 % Jarden Corp -Reg- 2014/2021 EUR % 104, ,00 0,26 8,25 % JH-Holding Finance SA -Reg- 2015/2021 EUR % 104, ,50 0,65 6,75 % KION Finance SA (MTN) -Reg- 2013/2020 EUR % 105, ,50 0,51 6,75 % Lafarge SA (MTN) 2009/2019 EUR % 117, ,00 0,25 4,75 % Lafarge SA (MTN) 2013/2020 EUR % 115, ,50 0,61 8,875 % Lecta SA -Reg- (MTN) 2012/2019 EUR % 106, ,50 0,03 7,125 % LGE HoldCo VI BV -Reg- 2014/2024 EUR % 111, ,00 0,24 7,00 % Lock AS -Reg- 2014/2021 EUR % ,00 0,41 9,50 % Lock Lower Holding AS -Reg- 2014/2022 ** EUR % 108, ,00 0,31 4,875 % Loxam SAS -Reg- 2014/2021 EUR % 102, ,30 0,15 9,00 % Magnolia BC SA (MTN) -Reg- 2013/2020 ** EUR % 106, ,70 0,13 5,75 % Main Capital Funding II LP 2006/2049 ** EUR % 100, ,00 0,43 5,50 % Main Capital Funding LP 2005/2049 ** EUR % 100, ,50 0,32 8,50 % Manutencoop Facility Management SpA 2013/2020 EUR % 95, ,41 0,04 4,875 % Matterhorn Telecom Holding SA -Reg- 2015/2023 ** EUR % 95, ,40 0,19 3,875 % Matterhorn Telecom SA -Reg- 2015/2022 EUR % 95, ,80 0,86 2,75 % Merlin Entertainments Plc 2015/2022 EUR % 95, ,00 0,50 5,25 % Monitchem HoldCo 3 SA -Reg- 2014/2021 EUR % 101, ,00 0,32 5,75 % MPT Operating Partnership LP (MTN) 2013/2020 EUR % ,00 0,54 4,48 % New Look Secured Issuer 2015/2022 * EUR % 99, ,00 0,14 6,75 % Nokia Oyj (MTN) 2009/2019 EUR % 116, ,00 0,25 4,995 % Novacap International SAS -Reg- (MTN) 2014/2019 * EUR % 100, ,50 0,15 4,50 % Novafives SAS -Reg- 2014/2021 ** EUR % 95, ,50 0,03 3,00 % Novalis SAS -Reg- 2015/2022 EUR % 96, ,00 0,45 5,375 % Numericable Group SA -Reg- 2014/2022 ** EUR % 101, ,00 0,19 5,625 % Numericable Group SA -Reg- 2014/2024 ** EUR % 101, ,00 0,85 8,50 % Nyrstar Netherlands Holdings BV -Reg- 2014/2019 EUR % 104, ,00 0,77 4,75 % Obrascon Huarte Lain SA 2014/2022 ** EUR % 83, ,00 0,11 6,75 % OI European Group BV -Reg- 2010/2020 EUR % 115, ,80 0,11 4,875 % OI European Group BV -Reg- 2013/2021 EUR % 106, ,00 0,06 4,75 % Ontex Group NV -Reg- 2014/2021 EUR % 105, ,50 0,16 4,00 % Orange SA (MTN) 2014/2049 * EUR % 101, ,40 0,17 7,875 % Origin Energy Finance Ltd (MTN) 2011/2071 * EUR % 107, ,00 0,11 4,00 % Origin Energy Finance Ltd 2014/2074 * ** EUR % 95, ,00 0,31 6,50 % Ovako AB -Reg- (MTN) 2014/2019 ** EUR % 97, ,00 0,12 5,25 % Paprec Holding 2015/2022 EUR % 103, ,00 0,26 5,241 % Paroc Group Oy -Reg- (MTN) 2014/2020 * ** EUR % 96, ,00 0,29 6,25 % Paroc Group Oy -Reg- 2014/2020 EUR % 99, ,00 0,21 8,50 % Paternoster Holding III GmbH -Reg- 2015/2023 EUR % 101, ,30 0,81 9,00 % Perstorp Holding AB 2012/2017 EUR % 104, ,00 0,51 3,25 % Petrobras Global Finance BV 2012/2019 EUR % 95, ,50 0,22 4,25 % Petrobras Global Finance BV 2012/2023 EUR % 93, ,00 0,32 2,75 % Petrobras Global Finance BV 2014/2018 EUR % 96, ,80 0,22 3,75 % Petrobras Global Finance BV 2014/2021 EUR % 92, ,93 0,36 4,75 % Petrobras Global Finance BV 2014/2025 EUR % 92, ,00 0,18 7,375 % Peugeot SA (MTN) 2013/2018 ** EUR % 114, ,00 0,26 6,50 % Peugeot SA (MTN) 2013/2019 EUR % 114, ,00 0,43 7,875 % Pfleiderer GmbH -Reg- (MTN) 2014/2019 EUR % 103, ,40 0,28 5,25 % Play Finance 2 SA -Reg- 2014/2019 EUR % 103, ,30 0,42 7,75 % Play Topco SA -Reg- 2014/2020 EUR % 102, ,00 0,48 5,125 % ProGroup AG -Reg- 2015/2022 EUR % 102, ,00 0,10 148

151 Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen 6,00 % PSPC Escrow Corp -Reg- 2015/2023 ** EUR % 101, ,20 0,32 8,50 % Rain CII Carbon LLC 2012/2021 EUR % 97, ,80 0,49 6,625 % Rapid Holding GmbH -Reg- 2015/2022 EUR % 97, ,20 0,99 3,25 % Rexel SA 2015/2022 ** EUR % 98, ,20 0,41 5,125 % Rexel SA -Reg- 2013/2020 EUR % 106, ,60 0,11 6,75 % RPG Byty Sro -Reg- 2013/2020 ** EUR % ,00 0,74 8,25 % Safari Holding Verwaltungs GmbH -Reg- 2014/2021 EUR % 105, ,40 0,31 4,125 % Samvardhana Motherson Automotive Systems Group BV -Reg- 2014/2021 EUR % 100, ,75 0,44 3,375 % Sappi Papier Holding GmbH 2015/2022 EUR % 95, ,00 0,87 3,50 % Schaeffler Finance BV (MTN) -Reg- 2014/2022 ** EUR % 100, ,00 0,42 3,25 % Schaeffler Finance BV 2015/2025 EUR % 94, ,00 1,72 6,875 % Schaeffler Holding Finance BV -Reg- 2013/2018 EUR % 103, ,00 0,22 5,75 % Schaeffler Holding Finance BV -Reg- 2014/2021 EUR % 105, ,00 0,13 9,875 % Schmolz + Bickenbach Luxembourg SA -Reg- 2012/2019 EUR % 107, ,38 0,53 5,625 % SGD Group SAS -Reg- 2014/2019 EUR % 101, ,00 0,11 7,50 % Silk Bidco AS -Reg- 2015/2022 EUR % 103, ,50 0,38 5,125 % Smurfit Kappa Acquisitions -Reg- 2012/2018 EUR % 109, ,90 0,12 7,625 % Snai SpA -Reg- 2013/2018 EUR % 103, ,40 0,10 5,425 % Solvay Finance SA 2013/2049 * EUR % 107, ,86 0,13 11,00 % Stork Technical Services 2012/2017 EUR % 98, ,50 0,31 3,625 % TA Manufacturing Ltd 2015/2023 EUR % 97, ,00 0,43 7,875 % Techem Energy Metering Service GmbH & Co,KG 2012/2020 ** EUR % 108, ,00 0,48 7,75 % Telecom Italia Finance SA (MTN) 2003/2033 EUR % 130, ,80 0,17 5,25 % Telecom Italia SpA (MTN) 2005/2055 EUR % 102, ,00 0,11 7,625 % Telefonica Europe BV 2013/2049 * EUR % 115, ,00 1,39 5,875 % Telefonica Europe BV 2014/2049 * EUR % 106, ,00 0,58 6,625 % Telenet Finance III Luxembourg SCA -Reg- 2011/2021 EUR % 105, ,50 0,33 3,861 % Telenet Finance IV Luxembourg SCA -Reg- 2011/2021 * EUR % 100, ,00 0,09 6,75 % Telenet Finance V Luxembourg SCA -Reg- 2012/2024 EUR % 109, ,40 0,49 7,375 % THOM Europe SAS -Reg- 2014/2019 EUR % 104, ,00 0,55 7,75 % Thomas Cook Finance Plc 2013/2020 EUR % 106, ,05 0,61 2,50 % ThyssenKrupp AG (MTN) 2015/2025 EUR % 94, ,00 0,41 9,875 % TMF Group Holding BV 2012/2019 EUR % 107, ,70 0,20 6,375 % Trinseo Materials Operating SCA / Trinseo Materials Finance, Inc -Reg- 2015/2022 EUR % 100, ,00 0,55 5,00 % Trionista HoldCo GmbH 2013/2020 EUR % 103, ,00 0,05 7,375 % TVN Finance Corp III AB -Reg- 2013/2020 EUR % 109, ,00 0,63 5,625 % Unitymedia Hessen GmbH & Co / Unitymedia NRW GmbH -Reg- 2013/2023 EUR % 108, ,39 0,36 5,50 % Unitymedia Hessen GmbH & Co KG -Reg- 2012/2022 EUR % 106, ,75 0,30 4,00 % Unitymedia Hessen GmbH & Co, KG 2014/2025 EUR % 102, ,80 1,01 6,25 % Unitymedia NRW GmbH 2013/2029 ** EUR % 112, ,50 0,48 7,50 % Viridian Group FundCo II Ltd -Reg- 2015/2020 EUR % 100, ,10 0,88 6,625 % Vivacom 2013/2018 ** EUR % 101, ,25 0,53 4,50 % VRX Escrow Corp 2015/2023 EUR % 97, ,30 0,33 6,50 % WEPA Hygieneprodukte GmbH -Reg- 2013/2020 EUR % 107, ,20 0,17 9,50 % WFS Global Holdings 2015/2022 EUR % 101, ,10 0,17 4,146 % Wind Acquisition Finance SA 2015/2020 * EUR % 100, ,30 0,07 4,00 % Wind Acquisition Finance SA -Reg- 2014/2020 EUR % 100, ,00 0,08 4,011 % Wind Acquisition Finance SA -Reg- 2014/2020 * EUR % 99, ,40 0,43 5,75 % XPO Logistics, Inc 2015/2021 ** EUR % 98, ,00 0,25 2,75 % ZF North America Capital, Inc 2015/2023 EUR % 95, ,00 1,81 8,875 % Zinc Capital SA (MTN) 2011/2018 EUR % 104, ,38 0,38 7,875 % Zobele Holding SpA -Reg- 2013/2018 EUR % 102, ,40 0,35 9,50 % AA Bond Co, Ltd 2013/2019 GBP % 109, ,25 0,53 9,50 % Arqiva Broadcast Finance Plc (MTN) -Reg- 2013/2020 GBP % 110, ,76 0,32 7,50 % BIBBY Offshore Services Plc -Reg- 2014/2021 ** GBP % 88, ,06 0,32 11,625 % CPUK Finance Ltd (MTN) 2012/2018 GBP % 105, ,73 0,63 5,25 % Debenhams Plc 2014/2021 GBP % 99, ,66 0,16 6,625 % Enel SpA 2014/2076 * GBP % 103, ,29 0,52 7,125 % Equiniti Newco 2 Plc 2013/2018 GBP % 102, ,64 0,19 9,50 % Findus Bondco SA -Reg- 2013/2018 GBP % ,74 0,16 5,338 % Gazprom OAO Via Gaz Capital SA (MTN) 2013/2020 GBP % 94, ,41 0,72 7,00 % GHD Bondco Plc -Reg- 2014/2020 GBP % 90, ,51 1,57 8,00 % Hastings Insurance Group Finance Plc 2013/2020 GBP % 106, ,18 0,16 7,00 % Infinis Plc -Reg- 2013/2019 GBP % 104, ,99 0,19 8,625 % Johnston Press Bond Plc -Reg- 2014/2019 ** GBP % ,43 0,55 9,50 % Keystone Financing 2014/2019 GBP % 105, ,34 0,56 6,875 % Koninklijke KPN NV (MTN) 2013/2073 * GBP % 104, ,02 0,31 6,75 % MEIF Renewable Energy UK Plc -Reg- 2015/2020 GBP % 103, ,80 1,14 7,00 % Mizzen Bondco 2014/2021 GBP % ,77 0,55 6,25 % Moy Park Bondco Plc -Reg- 2014/2021 GBP % 102, ,49 0,37 6,50 % New Look Secured Issuer 2015/2022 GBP % 97, ,08 0,41 6,875 % Pendragon Plc 2013/2020 GBP % 105, ,89 0,11 6,25 % Petrobras Global Finance BV (MTN) 2011/2026 GBP % 89, ,91 0,27 5,375 % Petrobras Global Finance BV 2012/2029 GBP % 82, ,59 0,49 149

152 Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen 7,00 % Priory Group No 3 Plc -Reg- 2011/2018 GBP % 103, ,62 0,16 6,375 % Telecom Italia SpA (MTN) 2004/2019 GBP % 108, ,88 0,48 5,875 % Telecom Italia SpA (MTN) 2006/2023 GBP % 105, ,07 1,35 5,801 % Tesco Property Finance 4 Plc -Reg- 2011/2040 GBP % 95, ,68 0,56 5,125 % Virgin Media Secured Finance Plc (MTN) -Reg- 2015/2025 GBP % 98, ,61 0,38 6,00 % Virgin Media Secured Finance Plc -Reg- 2013/2021 GBP % 104, ,89 0,39 8,00 % Novasep Holding SAS -Reg- 2012/2016 USD % 95, ,68 0,09 8,75 % Sable International Finance Ltd -Reg- 2012/2020 USD % 107, ,51 0,85 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,97 0,37 Verzinsliche Wertpapiere 9,875 % FAGE USA Dairy Industry, Inc 144A 2010/2020 ** USD % 104, ,52 0,22 6,125 % VRX Escrow Corp 144A 2015/2025 USD % 102, ,45 0,15 Nichtnotierte Wertpapiere 52,66 0,00 Aktien Avery Weigh Tronix Stück USD 0 37,18 0,00 Verzinsliche Wertpapiere 12,00 % Cammell Laird Holdings Plc -Reg- 2000/2010 EUR % 0 13,25 0,00 10,00 % Medya Holding International Ltd 1996/2049 USD % 0 2,23 0,00 Summe Wertpapiervermögen ,49 88,98 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate ,86-0,03 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/CHF 18 Mio ,48-0,02 EUR/GBP 46,3 Mio ,72-0,01 EUR/USD 2,9 Mio ,33 0,00 Geschlossene Positionen EUR/USD 3,3 Mio ,21-0,01 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen USD/EUR 17,1 Mio ,88 0,01 Bankguthaben ,06 9,80 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,18 9,51 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,47 0,08 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Schweizer Franken CHF ,73 0,01 US-Dollar USD ,68 0,20 Sonstige Vermögensgegenstände ,28 1,86 Abgegrenzte Platzierungsgebühr *** ,39 0,02 Zinsansprüche ,25 1,74 Sonstige Ansprüche ,64 0,10 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,90 0,06 Summe der Vermögensgegenstände **** ,61 100,71 Sonstige Verbindlichkeiten ,24-0,64 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,24-0,64 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,97-0,03 Summe der Verbindlichkeiten ,95-0,71 Fondsvermögen ,66 100, Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein

153 Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 130,97 Klasse FD EUR 105,07 Klasse LC EUR 129,25 Klasse LD EUR 113,39 Klasse NC EUR 118,49 Klasse ND EUR 102,44 Klasse PFC EUR 103,74 Klasse PFDQ EUR 100,48 Klasse USD FCH USD 104,28 Klasse USD LCH USD 104,02 Klasse USD LDMH USD 100,64 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse FD Stück Klasse LC Stück Klasse LD Stück Klasse NC Stück Klasse ND Stück Klasse PFC Stück Klasse PFDQ Stück Klasse USD FCH Stück Klasse USD LCH Stück 270 Klasse USD LDMH Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) ML Euro BB-B Non-Financial Fixed & Floating Rate HY Constrained Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 55,850 größter potenzieller Risikobetrag % 151,174 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 88,865 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,2, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,25 Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte Marktschlüssel Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Morgan Stanley & Co International Plc, Societe Generale und State Street Bank and Trust Company Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet Wertpapier-Darlehen bzw Whg Kurswert in EUR gesamt unbefristet 5,625 % 3AB Optique Developpement SAS -Reg- 2014/2019 EUR ,90 7,875 % Adria Bidco BV 2013/2020 EUR ,00 3,125 % ArcelorMittal (MTN) 2015/2022 EUR ,00 10,00 % Bormioli Rocco Holdings SA -Reg- 2011/2018 EUR ,50 7,50 % Cable Communications Systems NV -Reg- 2013/2020 EUR , % Chemours Co 2015/2023 EUR ,20 7,75 % CMA CGM SA 2015/2021 EUR ,00 4,75 % Darling Global Finance BV 2015/2022 EUR , % Dry Mix Solutions Investissements SAS -Reg- 2014/2021 * EUR ,00 7,25 % Ence Energia y Celulosa SA -Reg- 2013/2020 EUR ,75 6,50 % Enel SpA 2013/2074 * EUR ,00 5,75 % Europcar Groupe SA 2015/2022 EUR ,00 9,00 % FTE Verwaltungs GmbH 2013/2020 EUR ,50 7,25 % Gamenet SpA -Reg- 2013/2018 EUR ,40 7,50 % Geo Debt Finance SCA -Reg- 2013/2018 EUR , % Geo Travel Finance SCA 2011/2019 EUR , % Grupo Antolin Dutch BV 2015/2022 EUR , % Grupo Isolux Corsan Finance BV -Reg- 2014/2021 EUR ,00 6,25 % Hema Bondco I BV -Reg- 2014/2019 EUR ,00 6,75 % Holdikks SAS -Reg- 2014/2021 EUR ,00 7,00 % Holding Medi-Partenaires SAS -Reg- 2013/2020 EUR ,00 151

154 Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet Wertpapier-Darlehen bzw Whg Kurswert in EUR gesamt unbefristet 5,75 % INEOS Group Holdings SA -Reg- 2014/2019 EUR ,00 6,00 % Intralot Capital Luxembourg SA 2014/2021 EUR ,00 9,50 % Lock Lower Holding AS -Reg- 2014/2022 EUR ,00 9,00 % Magnolia BC SA (MTN) -Reg- 2013/2020 EUR ,70 5,75 % Main Capital Funding II LP 2006/2049 EUR ,50 5,50 % Main Capital Funding LP 2005/2049 EUR ,50 4,875 % Matterhorn Telecom Holding SA -Reg- 2015/2023 EUR ,00 4,50 % Novafives SAS -Reg- 2014/2021 EUR ,50 5,375 % Numericable Group SA -Reg- 2014/2022 EUR ,00 5,625 % Numericable Group SA -Reg- 2014/2024 EUR ,00 4,75 % Obrascon Huarte Lain SA 2014/2022 EUR ,00 4,00 % Origin Energy Finance Ltd 2014/2074 * EUR ,00 6,50 % Ovako AB -Reg- (MTN) 2014/2019 EUR ,00 5,241 % Paroc Group Oy -Reg- (MTN) 2014/2020 * EUR ,00 7,375 % Peugeot SA (MTN) 2013/2018 EUR ,00 6,00 % PSPC Escrow Corp -Reg- 2015/2023 EUR ,00 3,25 % Rexel SA 2015/2022 EUR ,20 6,75 % RPG Byty Sro -Reg- 2013/2020 EUR ,00 3,50 % Schaeffler Finance BV (MTN) -Reg- 2014/2022 EUR ,00 7,875 % Techem Energy Metering Service GmbH & Co,KG 2012/2020 EUR ,00 6,25 % Unitymedia NRW GmbH 2013/2029 EUR ,00 6,625 % Vivacom 2013/2018 EUR ,00 5,75 % XPO Logistics, Inc 2015/2021 EUR ,00 7,50 % BIBBY Offshore Services Plc -Reg- 2014/2021 GBP ,14 8,625 % Johnston Press Bond Plc -Reg- 2014/2019 GBP ,96 9,875 % FAGE USA Dairy Industry, Inc 144A 2010/2020 USD ,87 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen , ,62 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Barclays Capital Securities Limited, Citigroup Global Markets, Credit Suisse Securities (Europe) Ltd FI, Deutsche Bank AG FI, Goldman Sachs Int, JP Morgan Securities plc (Fix Income), Morgan Stanley Intl FI und Nomura International PLC Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR ,21 davon: Aktien EUR ,53 Schuldverschreibungen EUR ,68 Devisenkurse (in Mengennotiz) per Schweizer Franken CHF 1, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden in geringfügigem Umfang zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen ***) Die abgegrenzte Platzierungsgebühr wird über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben (entsprechend Artikel 12 d) des Verwaltungsreglements Allgemeiner Teil des Fonds) ****) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand 152

155 Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 9,00 % Altice Finco SA 2013/2023 EUR ,875 % ArcelorMittal (MTN) 2014/2020 EUR ,125 % Cleopatra Finance Ltd -Reg- 2015/2020 EUR ,75 % Cleopatra Finance Ltd -Reg- 2015/2023 EUR ,375 % Delta Lloyd NV 2014/2049 * EUR ,832 % Galapagos SA -Reg- 2014/2021 * EUR ,00 % Lock AS 2014/2021 EUR ,011 % Novafives SAS -Reg- 2014/2020* EUR ,75 % Obrascon Huarte Lain SA (MTN) 2011/2018 EUR ,75 % Schaeffler Finance BV -Reg- 2012/2017 EUR ,00 % Stork Technical Services Holdings BV -Reg- 2012/2017 EUR ,50 % Telecom Italia SpA (MTN) 2014/2021 EUR ,375 % Telenet Finance Luxembourg SCA -Reg- 2010/2020 EUR ,25 % Telenet Finance V Luxembourg SCA - Reg- 2012/2022 EUR ,25 % Boparan Finance Plc -Reg- 2014/2019 GBP ,375 % Moto Finance Plc 2015/2020 GBP ,25 % Moy Park Bondco Plc 2015/2021 GBP ,625 % Twinkle Pizza Holdings Plc -Reg- 2014/2022 GBP ,50 % Voyage Care Bondco Plc -Reg- 2013/2018 GBP Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin EUR/CHF EUR EUR/GBP EUR EUR/USD EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin CHF/EUR EUR GBP/EUR EUR USD/EUR EUR An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 11,125 % Viridian Group FundCo II Ltd -Reg- 2012/2017 EUR ,375 % New Look Bondco I Plc 144A 2013/2018 USD ,125 % Rexel SA 144A 2012/2019 USD Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 0,00 % Matterhorn Mobile SA 2012/2019 * CHF ,75 % Matterhorn Mobile SA -Reg- 2012/2019 CHF ,625 % Sunrise Communications International SA (MTN) -Reg- 2012/2017 CHF ,25 % Cerberus Nightingale 1 SARL -Reg- 2015/2020 EUR ,375 % ConvaTec Healthcare E SA -Reg- 2010/2017 EUR ,375 % eaccess Ltd -Reg- 2011/2018 EUR ,00 % Infor US, Inc 2012/2019 EUR ,00 % Matterhorn Financing & CY SCA -Reg- 2013/2019 EUR ,00 % Rexel SA 2011/2018 EUR ,25 % S&B Minerals Finance SCA -Reg- 2013/2020 EUR ,75 % Servus Luxembourg Holding SCA 2013/2018 EUR ,50 % SPCM SA -Reg- 2012/2020 EUR ,00 % Spie BondCo 3 SCA (MTN) -Reg- 2012/2019 EUR ,50 % Sunrise Communications Holdings SA (MTN) 2010/2018 EUR ,50 % Unitymedia Hessen GmbH & Co KG -Reg- 2012/2021 EUR ,50 % Unitymedia Hessen GmbH & Co, KG -Reg- 2012/2019 EUR ,625 % UPCB Finance Ltd -Reg- 2010/2020 EUR ,125 % Xella HoldCo Finance SA 2013/2018 EUR

156 Deutsche Invest I Euro-Gov Bonds Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,70 97,99 Verzinsliche Wertpapiere 3,40 % Austria Government Bond 144A 2012/2022 * EUR % 119, ,00 1,53 5,00 % Belgium Government Bond 144A 2004/2035 * EUR % 151, ,00 1,71 5,50 % Belgium Government Bond 1998/2028 * EUR % 146, ,00 2,20 4,25 % Belgium Government Bond 2012/2022 * EUR % 124, ,00 2,35 4,00 % Belgium Government Bond 2012/2032 * EUR % 132, ,00 0,50 2,25 % Belgium Government Bond 2013/2023 * EUR % 110, ,00 0,42 6,50 % Bundesrepublik Deutschland 1997/2027 * EUR % 162, ,00 4,28 5,50 % Bundesrepublik Deutschland 2000/2031 EUR % 159, ,00 4,80 6,00 % France Government Bond OAT 1994/2025 * EUR % 146, ,00 3,86 5,50 % France Government Bond OAT 1998/2029 * EUR % 148, ,00 2,23 5,75 % France Government Bond OAT 2001/2032 * EUR % 158, ,00 3,59 4,25 % France Government Bond OAT 2007/2023 * EUR % 126, ,00 1,62 2,25 % France Government Bond OAT 2013/2024 * EUR % 110, ,00 0,83 3,25 % France Government Bond OAT 2013/2045 * EUR % 122, ,00 0,92 5,40 % Ireland Government Bond 2009/2025 EUR % 133, ,00 2,01 2,40 % Ireland Government Bond 2014/2030 EUR % 103, ,00 0,39 9,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1993/2023 EUR % 151, ,00 5,13 6,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1997/2027 EUR % 139, ,00 2,30 5,25 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1998/2029 EUR % 128, ,00 1,45 6,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2000/2031 EUR % 138, ,00 1,04 5,25 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2002/2017 * EUR % 109, ,00 2,48 4,25 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2003/2019 EUR % 112, ,00 1,07 5,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2003/2034 EUR % 127, ,00 0,48 4,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2007/2018 EUR % 109, ,00 1,66 4,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2008/2018 EUR % 111, ,00 1,26 3,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2010/2015 EUR % 100, ,00 0,38 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2010/2021 EUR % 112, ,00 1,95 4,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2017 EUR % 107, ,00 0,81 4,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2017 EUR % 108, ,00 1,63 5,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2022 EUR % 123, ,00 1,86 5,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2022 EUR % 124, ,00 2,34 2,25 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2017 EUR % 102, ,53 4,27 2,15 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2017 EUR % 103, ,07 8,59 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2021 EUR % 112, ,00 1,69 4,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2023 EUR % 117, ,00 0,93 2,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2014/2019 EUR % 105, ,00 0,40 2,15 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2014/2021 EUR % 102, ,00 0,77 2,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2014/2024 * EUR % 101, ,00 0,38 1,65 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro -Reg- 2014/2020 EUR % 103, ,10 3,53 1,65 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro -Reg- 2014/2020 EUR % 103, ,00 0,78 1,75 % Netherlands Government Bond 144A 2013/2023 * EUR % 107, ,00 0,81 2,25 % Slovenia Government Bond 2014/2022 EUR % 102, ,00 1,31 6,00 % Spain Government Bond 1998/2029 EUR % 135, ,00 2,04 5,75 % Spain Government Bond 2001/2032 EUR % 137, ,00 1,03 5,50 % Spain Government Bond 2002/2017 EUR % 110, ,00 1,25 4,80 % Spain Government Bond 2008/2024 EUR % 120, ,00 0,45 4,60 % Spain Government Bond 2009/2019 EUR % 114, ,00 1,72 4,30 % Spain Government Bond 2009/2019 EUR % 113, ,00 0,43 4,00 % Spain Government Bond 2010/2020 EUR % 113, ,00 0,85 4,85 % Spain Government Bond 2010/2020 * EUR % 117, ,00 1,78 4,25 % Spain Government Bond 2011/2016 EUR % 105, ,00 0,40 5,85 % Spain Government Bond 2011/2022 EUR % 125, ,00 2,84 4,50 % Spain Government Bond 2012/2018 EUR % 109, ,00 2,07 3,80 % Spain Government Bond 2014/2024 EUR % 112, ,00 0,59 Summe Wertpapiervermögen ,70 97,99 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Zins-Derivate ,10 0,01 Forderungen/Verbindlichkeiten Optionsrechte Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte Call OGBL 08/ ,5 EUR (OTC) (DB) Stück ,00-0,01 Call OGBL 08/ EUR (OTC) (DB) Stück ,00 0,00 Call OGBL 09/ EUR (OTC) (DB) Stück ,00-0,01 Call OGBL 09/ EUR (OTC) (DB) Stück ,00 0,00 Put OGBL 08/ EUR (OTC) (DB) Stück ,00 0,01 Put OGBL 08/ EUR (OTC) (DB) Stück ,10 0,01 Put OGBL 09/ EUR (OTC) (DB) Stück ,00 0,01 Put OGBL 09/ EUR (OTC) (DB) Stück ,00 0,00 Bankguthaben ,62 1,40 154

157 Deutsche Invest I Euro-Gov Bonds Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Sonstige Vermögensgegenstände ,99 2,33 Zinsansprüche ,06 1,41 Sonstige Ansprüche ,93 0,92 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,94 0,03 Summe der Vermögensgegenstände ,35 101,78 Sonstige Verbindlichkeiten ,32-0,06 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,32-0,06 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,41-1,70 Summe der Verbindlichkeiten ,73-1,78 Fondsvermögen ,62 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 183,73 Klasse LC EUR 175,49 Klasse LD EUR 115,72 Klasse NC EUR 164,46 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse LC Stück Klasse LD Stück Klasse NC Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) CITI - EMU Government Bond Index, in EUR terms Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 87,998 größter potenzieller Risikobetrag % 120,550 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 103,552 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,36 Marktschlüssel Vertragspartner der Derivate (mit Ausnahme von Devisenterminkontrakten) DB = Deutsche Bank AG 155

158 Deutsche Invest I Euro-Gov Bonds Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet Wertpapier-Darlehen bzw Whg Kurswert in EUR gesamt unbefristet 5,00 % Belgium Government Bond 144A 2004/2035 EUR ,00 4,25 % France Government Bond OAT 2007/2023 EUR ,00 4,85 % Spain Government Bond 2010/2020 EUR ,00 2,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2014/2024 EUR ,00 4,00 % Belgium Government Bond 2012/2032 EUR ,00 2,25 % Belgium Government Bond 2013/2023 EUR ,00 1,75 % Netherlands Government Bond 144A 2013/2023 EUR ,00 3,25 % France Government Bond OAT 2013/2045 EUR ,00 2,25 % France Government Bond OAT 2013/2024 EUR ,00 4,25 % Belgium Government Bond 2012/2022 EUR ,00 3,40 % Austria Government Bond 144A 2012/2022 EUR ,00 5,50 % Bundesrepublik Deutschland 2000/2031 EUR ,00 6,50 % Bundesrepublik Deutschland 1997/2027 EUR ,00 5,50 % Belgium Government Bond 1998/2028 EUR ,00 5,50 % France Government Bond OAT 1998/2029 EUR ,00 5,75 % France Government Bond OAT 2001/2032 EUR ,00 5,25 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2002/2017 EUR ,00 6,00 % France Government Bond OAT 1994/2025 EUR ,00 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen , ,00 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen BNP Paribas Arbitrage SNC, Barclays Capital Securities Limited, Credit Suisse AG, Credit Suisse Securities (Europe) Ltd EQ, Deutsche Bank London, HSBC Bank Plc, Landesbank Baden Wurtemberg, Morgan Stanley Intl FI, Societe Generale und UBS AG LDN BRANCH Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR ,67 davon: Aktien EUR ,95 Sonstige EUR ,72 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Fußnote *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen 156

159 Deutsche Invest I Euro-Gov Bonds Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 1,75 % Austria Government Bond 144A 2013/2023 EUR ,15 % Austria Government Bond 2007/2037 EUR ,65 % Austria Government Bond 2011/2022 EUR ,80 % Belgium Government Bond 144A 2015/2025 EUR ,25 % Belgium Government Bond 2010/2041 EUR ,25 % Belgium Government Bond 2011/2021 EUR ,25 % Bundesrepublik Deutschland 1994/2024 EUR ,75 % Bundesrepublik Deutschland 1998/2028 EUR ,75 % Bundesrepublik Deutschland 2003/2034 EUR ,00 % Bundesrepublik Deutschland 2005/2037 EUR ,25 % Bundesrepublik Deutschland 2007/2039 EUR ,75 % Bundesrepublik Deutschland 2008/2040 EUR ,75 % Bundesrepublik Deutschland 2008/2040 EUR ,25 % Bundesrepublik Deutschland 2010/2042 EUR ,00 % Bundesrepublik Deutschland 2011/2022 EUR ,75 % Bundesrepublik Deutschland 2012/2022 EUR ,50 % Bundesrepublik Deutschland 2012/2044 EUR ,50 % Bundesrepublik Deutschland 2013/2023 EUR ,75 % Bundesrepublik Deutschland 2014/2024 EUR ,00 % France Government Bond OAT 2005/2055 EUR ,00 % France Government Bond OAT 2006/2038 EUR ,80 % France Government Bond OAT 2007/2040 EUR ,50 % France Government Bond OAT 2009/2041 EUR ,50 % France Government Bond OAT 2010/2020 EUR ,00 % France Government Bond OAT 2010/2060 EUR ,85 % France Government Bond OAT 2011/2027 EUR ,00 % France Government Bond OAT 2012/2022 EUR ,25 % France Government Bond OAT 2012/2022 EUR ,50 % Ireland Government Bond 2004/2020 EUR ,90 % Ireland Government Bond 2013/2023 -Reg- EUR ,80 % Ireland Government Bond 2015/2022 EUR ,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2044 EUR ,65 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2015/2023 EUR ,00 % Netherlands Government Bond 2005/2037 EUR ,75 % Netherlands Government Bond 2006/2023 EUR ,75 % Netherlands Government Bond 2010/2042 EUR ,25 % Netherlands Government Bond 2011/2021 EUR ,25 % Spain Government Bond 2010/2016 EUR ,15 % Spain Government Bond 2013/2044 EUR Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in Zinsterminkontrakte Verkaufte Kontrakte (Basiswert: Euro Bund) EUR Optionsrechte Optionsrechte auf Zins-Derivate Optionsrechte auf Rentenindex-Terminkontrakte Gekaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswert: OGBL) EUR 110 Gekaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswert: OGBL) EUR

160 Deutsche Invest I European Small Cap Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,17 96,74 Aktien Helvetia Holding AG -Reg- Stück CHF ,75 2,11 OC Oerlikon Corp AG -Reg- Stück CHF 11, ,87 1,53 VZ Holding AG Stück CHF 224, ,36 2,01 Jyske Bank A/S Stück DKK 335, ,47 1,60 Aalberts Industries NV Stück EUR 26, ,84 1,72 Aareal Bank AG Stück EUR 35, ,48 1,88 Anima Holding SpA Stück EUR 7, ,60 1,94 CompuGroup Medical AG Stück EUR 31, ,37 2,09 Draegerwerk AG & Co KGaA -Pref- Stück EUR 96, ,62 1,68 Elior SCA Stück EUR 18, ,32 1,70 Euronext NV Stück EUR 35, ,33 1,78 Grupo Catalana Occidente SA Stück EUR 27, ,92 1,69 Industria Macchine Automatiche SpA Stück EUR 41, ,90 2,25 Ingenico Stück EUR 106, ,90 2,47 KBC Ancora Stück EUR 36, ,32 2,11 Koninklijke Wessanen NV Stück EUR 7, ,29 2,22 Melia Hotels International SA * Stück EUR 11, ,72 2,60 Nordex SE Stück EUR 21, ,48 2,08 Ontex Group NV Stück EUR ,00 2,34 OSRAM Licht AG Stück EUR 42, ,64 1,87 OVS SpA Stück EUR 5, ,43 2,34 Permanent TSB Group Holdings Plc Stück EUR 4, ,69 2,07 Prysmian SpA Stück EUR 19, ,18 1,87 Refresco Gerber NV Stück EUR 14, ,64 1,95 Rheinmetall AG Stück EUR 45, ,20 1,34 Salvatore Ferragamo Italia SpA * Stück EUR 27, ,20 1,92 Sartorius AG -Pref- Stück EUR 168, ,75 2,57 Stabilus GmbH Stück EUR 38, ,00 2,43 Talgo SA Stück EUR 7, ,40 1,53 Teleperformance Stück EUR 63, ,90 1,84 Unipol Gruppo Finanziario SpA * Stück EUR 4, ,87 1,23 Zumtobel AG Stück EUR 26, ,50 2,71 Auto Trader Group Plc Stück GBP 3, ,34 0,81 B&M European Value Retail SA Stück GBP 3, ,07 2,09 Berkeley Group Holdings Plc Stück GBP 33, ,61 2,58 Essentra Plc Stück GBP 9, ,17 2,32 Inchcape Plc Stück GBP 8, ,20 2,36 Interserve Plc Stück GBP 6, ,07 2,19 Jimmy Choo Plc Stück GBP 1, ,79 1,65 Keller Group Plc Stück GBP 10, ,22 1,69 Laird Plc Stück GBP 3, ,33 2,14 Mitchells & Butlers Plc Stück GBP 4, ,42 1,89 Paragon Group of Cos Plc Stück GBP 4, ,02 2,22 Rightmove Plc Stück GBP 32, ,68 2,51 WS Atkins Plc Stück GBP 15, ,84 2,10 Europris ASA Stück NOK 39, ,54 1,83 SpareBank 1 SR Bank ASA Stück NOK ,81 1,28 Coor Service Management Hold Stück SEK 37, ,16 1,92 Nobina AB Stück SEK 31, ,96 1,69 Summe Wertpapiervermögen ,17 96,74 Bankguthaben ,21 3,85 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,57 3,50 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,93 0,31 Dänische Kronen DKK ,32 0,00 Norwegische Kronen NOK ,07 0,00 Schwedische Kronen SEK ,09 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Schweizer Franken CHF ,55 0,02 US-Dollar USD ,68 0,02 Sonstige Vermögensgegenstände ,91 0,18 Dividendenansprüche ,91 0,18 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,03 0,57 Summe der Vermögensgegenstände ,32 101,34 Sonstige Verbindlichkeiten ,77-0,21 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,09-0,14 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,68-0,07 158

161 Deutsche Invest I European Small Cap Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,94-1,13 Summe der Verbindlichkeiten ,71-1,34 Fondsvermögen ,61 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 224,08 Klasse ID EUR 239,24 Klasse LC EUR 208,09 Klasse LD EUR 213,97 Klasse NC EUR 196,40 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse ID Stück Klasse LC Stück Klasse LD Stück Klasse NC Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) DJ Stoxx Europe Small 200 TR EUR Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 78,088 größter potenzieller Risikobetrag % 93,015 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 85,886 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00 Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet Wertpapier-Darlehen bzw Whg Kurswert in EUR gesamt unbefristet Salvatore Ferragamo Italia SpA Stück ,88 Melia Hotels International SA Stück ,00 Unipol Gruppo Finanziario SpA Stück ,00 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen , ,88 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Deutsche Bank London, Goldman Sachs Int und UBS AG LDN BRANCH Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR ,40 davon: Aktien EUR ,40 Devisenkurse (in Mengennotiz) per Schweizer Franken CHF 1, = EUR 1 Dänische Kronen DKK 7, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 Norwegische Kronen NOK 8, = EUR 1 Schwedische Kronen SEK 9, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 159

162 Deutsche Invest I European Small Cap Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als extenem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Fußnote *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Ashmore Group Plc Stück Banca Popolare dell Emilia Romagna SC Stück bpost SA Stück Dufry AG Stück Dustin Group AB Stück GN Store Nord A/S Stück KION Group AG Stück Krones AG Stück Norma Group SE Stück Stock Spirits Group Plc Stück Sunrise Communications Group AG Stück Temenos Group AG Stück U-Blox AG Stück Nichtnotierte Wertpapiere Aktien ishares MSCI Europe Small-Cap ETF -Rights Exp 03Jun15 Stück Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin EUR/CHF EUR EUR/DKK EUR EUR/GBP EUR EUR/NOK EUR 475 EUR/SEK EUR 936 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin CHF/EUR EUR DKK/EUR EUR GBP/EUR EUR NOK/EUR EUR SEK/EUR EUR USD/EUR EUR

163 Deutsche Invest I European Value Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,27 94,76 Aktien Nestle SA -Reg- Stück CHF 68, ,47 3,47 Novartis AG -Reg- Stück CHF 91, ,80 2,48 Roche Holding AG Stück CHF 263, ,78 3,84 Zurich Insurance Group AG Stück CHF 286, ,62 1,26 Allianz SE -Reg- Stück EUR 140, ,50 1,91 AXA SA Stück EUR 22, ,06 1,03 Casino Guichard Perrachon SA Stück EUR 68, ,70 1,31 Daimler AG Stück EUR 82, ,45 1,02 Deutsche Telekom AG -Reg- Stück EUR 15, ,48 1,45 EON AG Stück EUR 11, ,75 0,92 Enel SpA Stück EUR 4, ,74 0,96 Euler Hermes Group Stück EUR 91, ,73 1,01 Ferrovial SA Stück EUR 19, ,00 1,54 Freenet AG Stück EUR 30, ,18 1,20 Hannover Rueck SE -Reg- Stück EUR 87, ,72 1,02 Hugo Boss AG Stück EUR 100, ,40 0,97 ING Groep NV Stück EUR 14, ,50 2,04 K+S AG Stück EUR 37, ,75 1,67 Muenchener Rueckversicherungs AG -Reg- Stück EUR 159, ,90 1,26 Orange SA Stück EUR 13, ,00 0,94 Red Electrica Corp SA Stück EUR 72, ,08 1,82 Sampo -A- Stück EUR 42, ,92 0,51 Sanofi Stück EUR 89, ,95 2,00 Societe Generale SA Stück EUR 42, ,00 1,84 Telefonica Deutschland Holding AG Stück EUR 5, ,87 1,65 Total SA Stück EUR 43, ,04 2,49 Unibail-Rodamco SE Stück EUR 229, ,40 0,94 Unilever NV Stück EUR 37, ,31 1,99 Vinci SA Stück EUR 52, ,08 1,45 Antofagasta Plc Stück GBP 6, ,88 0,44 Ashmore Group Plc Stück GBP 2, ,36 0,50 AstraZeneca Plc Stück GBP 40, ,87 1,88 BAE Systems Plc Stück GBP 4, ,21 2,78 BHP Billiton Plc Stück GBP 12, ,96 2,02 British American Tobacco Plc Stück GBP 34, ,54 2,01 British Sky Broadcasting Group Plc Stück GBP 10, ,47 1,64 GlaxoSmithKline Plc Stück GBP 13, ,95 2,36 Imperial Tobacco Group Plc Stück GBP 30, ,26 2,00 National Grid Plc Stück GBP 8, ,90 3,27 Next Plc Stück GBP 74, ,66 1,04 Old Mutual Plc Stück GBP 2, ,45 1,00 Pearson Plc Stück GBP 12, ,11 1,71 Randgold Resources Ltd Stück GBP 42, ,75 1,00 Reckitt Benckiser Group Plc Stück GBP 54, ,57 2,60 Rio Tinto Plc Stück GBP 26, ,71 1,06 Royal Dutch Shell Plc -A- Stück GBP 18, ,01 2,15 Royal Dutch Shell Plc -B- Stück GBP 18, ,80 2,00 SSE Plc Stück GBP 15, ,99 1,07 Vodafone Group Plc Stück GBP 2, ,46 3,16 DNB ASA Stück NOK 130, ,11 0,98 Gjensidige Forsikring BA Stück NOK 125, ,26 0,99 Marine Harvest ASA Stück NOK 90, ,78 0,98 Statoil ASA Stück NOK 140, ,64 2,28 Telenor ASA Stück NOK 171, ,07 2,14 Yara International ASA Stück NOK ,28 1,35 Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA Stück PLN 432, ,25 0,92 Nordea Bank AB Stück SEK ,56 1,01 Swedbank AB Stück SEK 193, ,71 1,00 TeliaSonera AB Stück SEK 48, ,52 1,43 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,40 1,03 Aktien Talanx AG Stück EUR 27, ,40 1,03 Summe Wertpapiervermögen ,67 95,79 Bankguthaben ,93 4,07 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,77 1,56 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,52 1,18 Dänische Kronen DKK ,27 0,00 Norwegische Kronen NOK ,90 1,01 Polnischer Zloty PLN ,98 0,03 Schwedische Kronen SEK ,27 0,29 161

164 Deutsche Invest I European Value Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Schweizer Franken CHF 1 0,15 0,00 US-Dollar USD ,07 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände ,72 0,50 Dividendenansprüche ,72 0,50 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,51 0,04 Summe der Vermögensgegenstände ,83 100,39 Sonstige Verbindlichkeiten ,93-0,17 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,93-0,17 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,10-0,23 Summe der Verbindlichkeiten ,03-0,40 Fondsvermögen ,80 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 170,73 Klasse LC EUR 156,52 Klasse LD EUR 120,33 Klasse NC EUR 144,38 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse LC Stück Klasse LD Stück Klasse NC Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI EUROPE VALUE Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 75,050 größter potenzieller Risikobetrag % 105,583 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 87,450 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00 Devisenkurse (in Mengennotiz) per Schweizer Franken CHF 1, = EUR 1 Dänische Kronen DKK 7, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 Norwegische Kronen NOK 8, = EUR 1 Polnischer Zloty PLN 4, = EUR 1 Schwedische Kronen SEK 9, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 162

165 Deutsche Invest I European Value Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Adecco SA -Reg- Stück Anima Holding SpA Stück Banco Santander SA Stück Banco Santander SA -Rights Exp 28Jan15 Stück Boskalis Westminster NV Stück bpost SA Stück Cap Gemini SA Stück Continental AG Stück Deutsche Bank AG -Reg- Stück DMG MORI SEIKI AG Stück EDP - Energias de Portugal SA Stück Endesa SA Stück GDF Suez Stück HSBC Holdings Plc Stück ITV Plc Stück Koninklijke Ahold NV Stück Koninklijke DSM NV Stück Lloyds Banking Group Plc Stück Merck KGaA Stück OPAP SA Stück Pirelli & C SpA Stück Playtech Plc Stück Porsche Automobil Holding SE -Pref- Stück South32 Ltd Stück Thales SA Stück ThyssenKrupp AG Stück UPM-Kymmene Oyj Stück Vestas Wind Systems A/S Stück Wincor Nixdorf AG Stück Wolters Kluwer NV Stück Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in Aktienindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte (Basiswert: DJ Euro Stoxx 50) EUR Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/CHF EUR EUR/DKK EUR EUR/GBP EUR EUR/NOK EUR EUR/PLN EUR 93 EUR/SEK EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin CHF/EUR EUR DKK/EUR EUR GBP/EUR EUR NOK/EUR EUR PLN/EUR EUR SEK/EUR EUR SEK/NOK EUR 107 Nichtnotierte Wertpapiere Aktien BHP Billiton Plc Stück Ferrovial SA -Rights Exp 20May15 Stück

166 Deutsche Invest I German Equities Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,55 92,88 Aktien Aareal Bank AG Stück EUR 35, ,56 0,62 Adidas AG Stück EUR 68, ,46 1,07 Allianz SE -Reg- Stück EUR 140, ,00 6,76 Amadeus Fire AG Stück EUR 80, ,60 0,37 BASF SE Stück EUR 79, ,25 6,18 Bayer AG Stück EUR 126, ,25 8,40 Bayerische Motoren Werke AG -Pref- Stück EUR 75, ,97 3,49 Bechtle AG * Stück EUR 68, ,82 0,48 Bilfinger SE * Stück EUR 34, ,77 0,10 Brenntag AG Stück EUR 51, ,27 0,41 Continental AG Stück EUR 212, ,20 3,64 Daimler AG Stück EUR 82, ,70 9,39 Deutsche Annington Immobilien SE Stück EUR 25, ,11 0,79 Deutsche Bank AG -Reg- Stück EUR 27, ,47 2,66 Deutsche Boerse AG Stück EUR 74, ,84 1,15 Deutsche Lufthansa AG -Reg- Stück EUR 11, ,52 1,88 Deutsche Post AG -Reg- Stück EUR 26, ,45 2,77 Deutsche Telekom AG -Reg- Stück EUR 15, ,44 1,95 ElringKlinger AG Stück EUR 24, ,36 0,03 Evotec AG * Stück EUR 3, ,43 0,15 Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide * Stück EUR 56, ,98 0,36 Freenet AG Stück EUR 30, ,48 2,13 Fresenius SE & Co KGaA Stück EUR 57, ,10 2,69 GEA Group AG Stück EUR 40, ,03 0,58 Grammer AG Stück EUR 30, ,66 0,41 Hannover Rueck SE -Reg- Stück EUR 87, ,68 0,50 HeidelbergCement AG Stück EUR 71, ,27 1,91 Henkel AG & Co KGaA -Pref- Stück EUR 100, ,40 1,54 Hornbach Holding AG -Pref- Stück EUR 76, ,50 0,93 Hugo Boss AG Stück EUR 100, ,20 0,67 Infineon Technologies AG Stück EUR 11, ,17 1,14 Isra Vision AG Stück EUR 58, ,26 0,02 Jenoptik AG Stück EUR 10, ,25 0,39 K+S AG Stück EUR 37, ,83 0,64 KION Group AG Stück EUR 42, ,23 0,57 KSB AG -Pref- Stück EUR 417, ,95 0,17 Linde AG Stück EUR 170, ,70 2,38 MTU Aero Engines AG Stück EUR 84, ,00 0,37 Muenchener Rueckversicherungs AG -Reg- * Stück EUR 159, ,65 2,32 Nordex SE Stück EUR 21, ,00 0,50 Porsche Automobil Holding SE -Pref- Stück EUR 76, ,36 1,25 ProSiebenSat1 Media AG Stück EUR 44, ,00 0,53 Rocket Internet AG Stück EUR 39, ,05 0,19 SAF-Holland SA Stück EUR 13, ,90 0,63 SAP AG Stück EUR 62, ,50 4,83 Siemens AG -Reg- Stück EUR 91, ,22 6,40 Sixt SE Stück EUR 38, ,50 0,39 Sixt SE -Pref- Stück EUR 34, ,00 0,37 Stada Arzneimittel AG * Stück EUR 30, ,69 1,54 STO SE & Co KGaA -Pref- * Stück EUR 137, ,00 0,49 United Internet AG -Reg- Stück EUR 40, ,76 0,49 Volkswagen AG -Pref- Stück EUR 209, ,00 2,61 Zalando SE Stück EUR 30, ,76 0,65 Investmentanteile ,20 0,97 Gruppenfremde Investmentanteile BB Biotech AG (0,400%+) Anteile EUR 266, ,20 0,97 Summe Wertpapiervermögen ,75 93,85 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Derivate auf einzelne Wertpapiere ,61-0,16 Wertpapier-Optionsrechte Forderungen/Verbindlichkeiten Optionsrechte auf Aktien Call Fresenius Flexible Payment 11/ ,5 EUR (OTC) (DB) Stück ,68-0,01 Put Deutsche Telekom AG 11/ ,5 EUR (XEUR) Stück ,00-0,06 Put Merck Flexible Payment 11/ ,5 EUR (OTC) (DB) Stück ,93-0,09 Aktienindex-Derivate ,08-0,06 Forderungen/Verbindlichkeiten 164

167 Deutsche Invest I German Equities Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Aktienindex-Terminkontrakte DAX Index Futures 09/ ,50 EUR (XEUR) Stück ,08-0,06 Devisen-Derivate ,72 0,10 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen USD/EUR 208,7 Mio ,28 0,10 Geschlossene Positionen USD/EUR 7 Mio ,44 0,00 Bankguthaben ,60 6,80 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,00 6,73 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,63 0,07 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Schweizer Franken CHF ,97 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände ,27 0,27 Dividendenansprüche ,90 0,26 Abgegrenzte Platzierungsgebühr ** ,37 0,01 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,01 0,15 Summe der Vermögensgegenstände *** ,35 101,17 Sonstige Verbindlichkeiten ,92-0,29 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,12-0,14 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,80-0,15 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,58-0,66 Summe der Verbindlichkeiten ,19-1,17 Fondsvermögen ,16 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 168,29 Klasse LC EUR 164,79 Klasse LD EUR 163,69 Klasse NC EUR 161,24 Klasse PFC EUR 111,24 Klasse USD FCH USD 96,27 Klasse USD LC USD 123,71 Klasse USD LCH USD 131,43 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse LC Stück Klasse LD Stück Klasse NC Stück Klasse PFC Stück Klasse USD FCH Stück 105 Klasse USD LC Stück Klasse USD LCH Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) GERM CDAX PERFORMANCE unhedged Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 93,468 größter potenzieller Risikobetrag % 118,455 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 106,

168 Deutsche Invest I German Equities Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,1, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,35 Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte Marktschlüssel Terminbörsen XEUR = Eurex Vertragspartner der Derivate (mit Ausnahme von Devisenterminkontrakten) DB = Deutsche Bank AG Vertragspartner der Devisenterminkontrakte State Street Bank and Trust Company Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet Wertpapier-Darlehen bzw Whg Kurswert in EUR gesamt unbefristet Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide Stück ,75 Muenchener Rueckversicherungs AG -Reg- Stück ,00 Stada Arzneimittel AG Stück ,00 STO SE & Co KGaA -Pref- Stück ,00 Evotec AG Stück ,00 Bechtle AG Stück ,90 Bilfinger SE Stück ,00 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen , ,65 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Barclays Capital Securities Limited, Merrill Lynch International, Morgan Stanley Intl London EQ, Nomura International PLC und UBS AG LDN BRANCH Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR ,29 davon: Aktien EUR ,17 Schuldverschreibungen EUR ,12 Devisenkurse (in Mengennotiz) per Schweizer Franken CHF 1, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw Rücknahmeabschläge gezahlt Fußnoten *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen **) Die abgegrenzte Platzierungsgebühr wird über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben (entsprechend Artikel 12 d) des Verwaltungsreglements Allgemeiner Teil des Fonds) ***) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand 166

169 Deutsche Invest I German Equities Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Bayerische Motoren Werke AG Stück Deutsche Annington Immibilien Stück Deutsche Annington Immobilien SE -Rights Exp 30Jun15 Stück DMG MORI SEIKI AG Stück Fuchs Petrolub AG Stück GAGFAH SA Stück GAGFAH SA Stück Gerresheimer AG Stück LANXESS AG Stück OSRAM Licht AG Stück Pfeiffer Vacuum Technology AG Stück TUI AG Stück An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Aktien Talanx AG Stück Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile DWS Institutional - Money Plus IC (0,160% +) Anteile Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in Aktienindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte (Basiswert: Dax) EUR Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/CHF EUR 250 EUR/GBP EUR EUR/USD EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin CHF/EUR EUR 251 USD/EUR EUR Optionsrechte Wertpapier-Optionsrechte Optionsrechte auf Aktien Gekaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswert: Siemens) EUR

170 Deutsche Invest I Global Agribusiness Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,21 98,65 Aktien Australian Agricultural Co, Ltd Stück AUD 1, ,06 0,72 Coca-Cola Amatil Ltd Stück AUD 9, ,55 0,88 GrainCorp Ltd Stück AUD 8, ,59 2,03 Select Harvests Ltd Stück AUD ,46 1,02 BrasilAgro - Co Brasileira de Propriedades Agricolas Stück BRL 11, ,37 0,64 Fertilizantes Heringer SA Stück BRL 2, ,91 0,14 M Dias Branco SA Stück BRL 81, ,49 0,29 Metalfrio Solutions SA Stück BRL 0, ,76 0,01 Minerva SA Stück BRL 11, ,30 1,38 Rumo Logistica Operadora Multimodal SA Stück BRL 1, ,16 0,28 Santos Brasil Participacoes SA Stück BRL 12, ,50 0,32 Sao Martinho SA Stück BRL 38, ,01 0,28 SLC Agricola SA Stück BRL 17, ,13 2,34 Wilson Sons Ltd -BDR- Stück BRL 30, ,74 0,74 Feronia, Inc Stück CAD 0, ,60 0,00 Aryzta AG Stück CHF 45, ,79 0,47 Syngenta AG Stück CHF 381, ,17 1,77 Ebro Puleva SA Stück EUR 17, ,41 1,78 KTG Agrar AG-BR Stück EUR 14, ,10 0,24 KWS Saat AG Stück EUR 298, ,49 5,14 Naturex Stück EUR 61, ,23 0,06 Sintal Agriculture -Reg- -GDR- Stück EUR 0 46,13 0,00 Vilmorin & Cie SA Stück EUR 74, ,93 4,34 Viscofan SA Stück EUR 54, ,81 0,42 SABMiller Plc Stück GBP 33, ,28 0,52 Tate & Lyle Plc Stück GBP 5, ,68 1,04 China Agri-Industries Holdings Ltd Stück HKD 4, ,05 0,87 China BlueChemical Ltd -H- Stück HKD 2, ,12 1,02 China Merchants Holdings International Co, Ltd Stück HKD 33, ,15 0,57 CPMC Holdings Ltd Stück HKD 5, ,25 0,36 WH Group Ltd 144A Stück HKD 5, ,84 1,01 BISI International Tbk PT Stück IDR ,21 0,47 Grupo Comercial Chedraui SA de CV Stück MXN 44, ,75 0,22 Yara International ASA Stück NOK ,94 1,03 China Fishery Group Ltd Stück SGD 0, ,04 0,36 Food Empire Holdings Ltd Stück SGD 0, ,24 0,20 Petra Foods Ltd Stück SGD 3, ,41 0,51 Charoen Pokphand Foods PCL Stück THB ,54 0,86 Adecoagro SA Stück USD 9, ,24 1,08 AGCO Corp Stück USD 55, ,60 0,50 Agrium, Inc Stück USD 102, ,00 7,34 Ambev SA -ADR- Stück USD 6, ,08 2,57 Archer-Daniels-Midland Co Stück USD 48, ,45 0,47 Bunge Ltd Stück USD 88, ,64 2,55 CF Industries Holdings, Inc Stück USD 63, ,06 6,68 ConAgra Foods, Inc Stück USD 43, ,52 1,25 Credicorp Ltd Stück USD 140, ,80 0,33 Cresud SA -ADR- Stück USD 13, ,35 0,20 CSX Corp Stück USD 32, ,70 0,20 Darling International, Inc Stück USD 14, ,30 1,38 Dow Chemical Co Stück USD 51, ,08 2,06 FMC Corp Stück USD 51, ,40 0,34 Fresh Market, Inc Stück USD 32, ,10 1,25 Green Plains, Inc Stück USD 27, ,01 0,42 Hershey Co Stück USD 88, ,89 0,96 Ingredion, Inc Stück USD 80, ,04 0,44 Intrepid Potash, Inc Stück USD 11, ,89 1,06 Israel Chemicals Ltd Stück USD 6, ,52 0,66 Mondelez International, Inc Stück USD 41, ,58 1,02 Monsanto Co Stück USD ,00 0,49 Mosaic Co Stück USD 46, ,56 9,95 Noodles & Co Stück USD 14, ,28 0,47 Panera Bread Co Stück USD 173, ,40 1,55 Post Holdings, Inc Stück USD 53, ,36 0,84 Potash Corp of Saskatchewan, Inc Stück USD 31, ,32 9,49 Razgulay Group Stück USD 0, ,41 0,01 Sintal Agriculture -Reg- -GDR- Stück USD 0 110,68 0,00 SunOpta, Inc Stück USD 10, ,00 1,08 The Andersons, Inc Stück USD 39, ,02 2,35 Thermo Fisher Scientific, Inc Stück USD 130, ,05 0,18 TreeHouse Foods, Inc Stück USD 81, ,30 1,23 Union Agriculture Group SA Stück USD 10, ,80 0,65 United Natural Foods, Inc Stück USD 63, ,90 0,74 Yum! Brands, Inc Stück USD 89, ,92 0,46 Zoetis, Inc Stück USD 47, ,04 0,59 Shoprite Holdings Ltd Stück ZAR 172, ,46 1,02 Tiger Brands Ltd Stück ZAR 282, ,27 0,46 Summe Wertpapiervermögen ,21 98,65 168

171 Deutsche Invest I Global Agribusiness Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate ,83 0,00 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/AUD 1,3 Mio 166,87 0,00 EUR/BRL 4,2 Mio ,32 0,00 EUR/CAD 0,1 Mio 3,53 0,00 EUR/CHF 0,4 Mio ,53 0,00 EUR/GBP 0,2 Mio ,23 0,00 EUR/HKD 6,2 Mio ,05 0,00 EUR/NOK 1,6 Mio 847,19 0,00 EUR/SGD 0,6 Mio ,21 0,00 EUR/ZAR 3,5 Mio ,19 0,00 EUR/USD 11,6 Mio ,45 0,00 Geschlossene Positionen EUR/CAD 0,1 Mio -2,03 0,00 EUR/HKD 0,9 Mio 34,39 0,00 EUR/NOK 0,2 Mio 127,17 0,00 USD/EUR 1,8 Mio ,97 0,00 Bankguthaben ,10 0,55 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,84 0,01 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP 12 18,27 0,00 Norwegische Kronen NOK ,64 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar AUD 61 46,99 0,00 Brasilianischer Real BRL 2 0,64 0,00 Hongkong Dollar HKD ,97 0,00 Indonesische Rupie IDR ,07 0,01 Israelischer Schekel ILS 1 0,03 0,00 Mexikanischer Peso MXN ,26 0,00 Schweizer Franken CHF 1 0,01 0,00 Singapur Dollar SGD 1 0,28 0,00 Südafrikanischer Rand ZAR ,51 0,00 US-Dollar USD ,59 0,53 Sonstige Vermögensgegenstände ,58 0,34 Dividendenansprüche ,76 0,18 Abgegrenzte Platzierungsgebühr * ,49 0,00 Sonstige Ansprüche ,33 0,16 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,52 0,97 Summe der Vermögensgegenstände ** ,56 100,51 Sonstige Verbindlichkeiten ,24-0,41 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,81-0,15 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,43-0,26 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,79-0,10 Summe der Verbindlichkeiten ,01-0,51 Fondsvermögen ,55 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein 169

172 Deutsche Invest I Global Agribusiness Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 165,19 Klasse FCH (P) EUR 102,15 Klasse LC EUR 152,44 Klasse LD EUR 142,54 Klasse NC EUR 143,88 Klasse PFC EUR 114,95 Klasse GBP LD DS GBP 103,49 Klasse GBP RD GBP 141,40 Klasse USD FC USD 143,48 Klasse USD IC USD 104,57 Klasse USD JD USD 112,05 Klasse USD LC USD 134,17 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse FCH (P) Stück Klasse LC Stück Klasse LD Stück Klasse NC Stück Klasse PFC Stück Klasse GBP LD DS Stück Klasse GBP RD Stück Klasse USD FC Stück Klasse USD IC Stück Klasse USD JD Stück Klasse USD LC Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) S&P Global Agribusiness Equity Index Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512 kleinster potenzieller Risikobetrag % 77,252 größter potenzieller Risikobetrag % 90,501 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 85,216 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf USD 0,00 Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte Marktschlüssel Vertragspartner der Devisenterminkontrakte State Street Bank and Trust Company Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australischer Dollar AUD 1, = USD 1 Brasilianischer Real BRL 3, = USD 1 Kanadischer Dollar CAD 1, = USD 1 Schweizer Franken CHF 0, = USD 1 Euro EUR 0, = USD 1 Britisches Pfund GBP 0, = USD 1 Hongkong Dollar HKD 7, = USD 1 Indonesische Rupie IDR , = USD 1 Israelischer Schekel ILS 3, = USD 1 Mexikanischer Peso MXN 15, = USD 1 Norwegische Kronen NOK 7, = USD 1 Singapur Dollar SGD 1, = USD 1 Thailändischer Baht THB 33, = USD 1 Südafrikanischer Rand ZAR 12, = USD 1 170

173 Deutsche Invest I Global Agribusiness Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden in geringfügigem Umfang zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Fußnoten *) Die abgegrenzte Platzierungsgebühr wird über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben (entsprechend Artikel 12 d) des Verwaltungsreglements Allgemeiner Teil des Fonds) **) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien ALL - America Latina Logistica SA Stück Astarta Holding NV Stück Cafe de Coral Holdings Ltd Stück China Fishery Group Ltd - Rights Exp 22Apr15 Stück Fertilizantes Heringer SA - Rights Exp 09Jan15 Stück Incitec Pivot Ltd Stück Kernel Holding SA Stück Koninklijke Wessanen NV Stück Minerva SA Stück Novorossiysk Commercial Sea Port PJSC -GDR- Stück Razgulay Group OJSC Stück Nichtnotierte Wertpapiere Aktien Novorossiysk Commercial Sea Port PJSC Stück Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin EUR/AUD USD 775 EUR/BRL USD EUR/CAD USD 1 EUR/CHF USD 402 EUR/GBP USD 299 EUR/HKD USD 738 EUR/NOK USD 183 EUR/SGD USD 366 EUR/ZAR USD 207 USD/AUD USD USD/BRL USD USD/CHF USD USD/EUR USD USD/GBP USD USD/HKD USD USD/IDR USD USD/MXN USD USD/NOK USD USD/PLN USD USD/SGD USD USD/THB USD 425 USD/ZAR USD Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/EUR USD 772 AUD/USD USD BRL/EUR USD BRL/USD USD CAD/EUR USD 1 CHF/EUR USD 394 CHF/USD USD EUR/USD USD GBP/EUR USD 295 GBP/USD USD HKD/EUR USD 737 HKD/USD USD 555 MXN/USD USD 74 NOK/EUR USD 183 NOK/USD USD 322 SGD/EUR USD 365 SGD/USD USD 106 THB/USD USD ZAR/EUR USD 211 ZAR/USD USD

174 Deutsche Invest I Global Bonds Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,79 72,54 Verzinsliche Wertpapiere 5,25 % Australia Government Bond 2006/2019 AUD % 111, ,33 1,48 0,328 % Adagio III CLO Plc 2006/2022 * EUR % 96, ,90 0,32 3,25 % Alliander NV 2013/2049 * EUR % 104, ,00 1,17 5,125 % America Movil SAB de CV 2013/2073 * EUR % 106, ,00 0,45 3,50 % AyT Cedulas Cajas Global 2005/2016 EUR % 102, ,00 0,29 6,75 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 2015/2049 * EUR % 99, ,00 1,81 4,75 % Banco Espanol de Credito SA 2012/2017 EUR % 107, ,00 0,30 3,50 % Banco Popular Espanol SA (MTN) 2013/2017 EUR % 107, ,00 0,30 4,00 % Banco Popular Espanol SA 2006/2016 EUR % 104, ,00 0,30 7,00 % Bank of America Corp (MTN) 2009/2016 EUR % 106, ,00 0,16 4,625 % Bank of America Corp (MTN) 2010/2017 EUR % 108, ,00 0,10 4,125 % Bankinter SA 2012/2017 EUR % 106, ,00 0,30 3,00 % Bayer AG 2014/2075 * EUR % 101, ,65 0,69 3,375 % Bharti Airtel International Netherlands BV -Reg- 2014/2021 EUR % 105, ,00 0,40 2,625 % BNP Paribas SA (MTN) 2014/2027 * EUR % 98, ,36 0,16 2,375 % BNP Paribas SA (MTN) 2015/2025 ** EUR % 94, ,50 0,81 2,25 % Bundesrepublik Deutschland 2010/2020 ** EUR % 110, ,00 6,04 3,00 % Bundesrepublik Deutschland 2010/2020 ** EUR % 114, ,00 6,46 1,50 % Bundesrepublik Deutschland 2014/2024 ** EUR % 107, ,50 3,27 0,50 % Bundesrepublik Deutschland 2015/2025 ** EUR % 97, ,00 4,14 3,00 % CaixaBank SA 2013/2018 EUR % 107, ,00 0,31 2,875 % Caja Rural de Navarra 2013/2018 EUR % 107, ,00 0,31 4,00 % Citigroup, Inc (MTN) 2010/2015 EUR % 101, ,00 0,10 1,875 % Corp Andina de Fomento (MTN) 2014/2021 EUR % 104, ,50 0,35 3,875 % Credit Suisse AG/London (MTN) 2010/2017 EUR % 105, ,50 0,11 1,375 % Credit Suisse AG/London 2014/2019 EUR % 101, ,00 0,96 3,875 % Danske Bank A/S (MTN) 2011/2016 EUR % 103, ,50 0,11 4,875 % DONG Energy A/S (MTN) 2013/3013 * EUR % 105, ,00 0,45 7,375 % EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG (MTN) 2011/2072 * EUR % 108, ,00 0,92 3,50 % Enel SpA 2010/2016 EUR % 102, ,50 0,11 4,875 % Eni SpA 2011/2017 EUR % 109, ,50 0,20 6,25 % ESB Finance Ltd 2012/2017 EUR % 112, ,70 0,05 1,875 % FCE Bank Plc (MTN) 2013/2016 EUR % 101, ,00 0,17 3,75 % France Government Bond OAT 2009/2019 EUR % 115, ,00 0,16 3,50 % France Government Bond OAT 2010/2020 EUR % 115, ,50 0,16 4,125 % Gas Natural Capital Markets SA (MTN) 2012/2017 EUR % 106, ,00 0,22 3,875 % GDF Suez 2013/2049 * EUR % 104, ,00 0,45 0,224 % Highlander Euro CDO III BV 2007/2023 * EUR % 98, ,89 0,18 2,50 % Hutchison Whampoa Europe Finance 12 Ltd 2012/2017 EUR % 103, ,50 0,11 3,75 % Hutchison Whampoa Europe Finance 13 Ltd 2013/2049 * EUR % 101, ,00 0,94 3,375 % Intesa Sanpaolo SpA (MTN) 2013/2025 EUR % 119, ,00 0,11 8,375 % Intesa Sanpaolo SpA 2009/2049 * EUR % 118, ,00 0,56 3,90 % Ireland Government Bond 2013/2023 -Reg- EUR % 119, ,00 0,39 2,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2015 EUR % 101, ,00 0,48 6,125 % Koninklijke KPN NV 2013/2049 * EUR % 106, ,00 0,40 7,375 % Linde Finance BV 2006/2066 * EUR % 106, ,00 0,81 1,625 % Mexico Government Bond (MTN) 2015/2024 EUR % 94, ,00 0,41 2,168 % National Westminster Bank Plc (MTN) 1999/2049 * EUR % 95, ,00 0,81 1,75 % Netherlands Government Bond 144A 2013/2023 ** EUR % 107, ,00 0,92 3,50 % Netherlands Government Bond 2010/2020 ** EUR % 116, ,00 0,50 1,398 % North Westerly CLO III BV 2004/2019 * EUR % 99, ,10 0,03 0,338 % OCI Euro Fund I BV 2007/2024 * EUR % 99, ,25 0,34 6,75 % OMV AG (MTN) 2011/2049 * EUR % 110, ,40 0,46 5,50 % Petroleos Mexicanos (MTN) 2009/2017 EUR % 107, ,00 0,10 4,25 % Repsol International Finance BV (MTN) 2011/2016 EUR % 102, ,00 0,29 4,625 % RWE AG 2010/2049 * EUR % 100, ,00 0,38 8,25 % Santos Finance Ltd (MTN) 2010/2070 * EUR % 108, ,00 0,46 5,25 % Siemens Financieringsmaatschappij NV 2006/2066 * EUR % 104, ,00 1,39 0,321 % Silverstone Master Issuer Plc 2015/2070 * EUR % 100, ,20 0,99 4,375 % Snam SpA (MTN) 2012/2016 EUR % 104, ,00 0,10 2,375 % Snam SpA (MTN) 2013/2017 EUR % 103, ,00 0,13 5,811 % Telefonica Emisiones SAU 2012/2017 EUR % 111, ,00 0,11 5,625 % Telekom Austria AG 2013/2049* EUR % 106, ,00 0,44 4,125 % Terna Rete Elettrica Nazionale SpA (MTN) 2012/2017 EUR % 105, ,00 0,10 5,50 % The Royal Bank of Scotland Plc (MTN) 2010/2020 EUR % 119, ,00 0,72 2,25 % Total SA (MTN) 2015/2049 * EUR % 96, ,10 0,85 3,125 % UBS AG (MTN) 2012/2016 EUR % 101, ,00 0,09 3,00 % Vattenfall AB 2015/2077 * EUR % 89, ,00 0,26 172

175 Deutsche Invest I Global Bonds Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen 4,45 % Veolia Environnement SA 2013/2049 * EUR % 104, ,00 0,87 3,875 % Volkswagen International Finance NV 2013/2049 * EUR % 104, ,00 0,89 0,43 % WPP Finance 2013 (MTN) 2015/2018 EUR % 99, ,00 0,09 1,875 % Abbey National Treasury Services Plc (MTN) 2015/2020 GBP % 97, ,29 0,85 1,375 % BASF SE (MTN) 2014/2017 GBP % 100, ,05 0,47 1,875 % BMW Finance NV (MTN) 2015/2020 GBP % 98, ,22 0,81 4,125 % GE Capital UK Funding (MTN) 2010/2017 GBP % 105, ,78 0,49 6,875 % Nationwide Building Society (MTN) 2014/2049 * GBP % 99, ,70 0,53 1,75 % United Kingdom Gilt 2011/2017 ** GBP % 101, ,18 3,59 1,00 % United Kingdom Gilt 2012/2017 ** GBP % 100, ,38 3,56 2,875 % Walgreens Boots Alliance, Inc 2014/2020 GBP % 99, ,35 0,18 5,00 % New Zealand Government Bond 2010/2019 NZD % 107, ,19 2,33 1,625 % ABB Finance USA, Inc 2012/2017 USD % 100, ,90 0,04 4,25 % ABN AMRO Bank NV -Reg- 2012/2017 USD % 104, ,03 0,20 4,00 % Akbank TAS -Reg- 2015/2020 USD % 97, ,42 1,43 1,625 % BP Capital Markets Plc 2012/2017 USD % 100, ,50 0,23 8,375 % Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA 2011/2049 * USD % 104, ,33 0,89 3,25 % Deutsche Bank AG 2011/2016 USD % 101, ,00 0,09 3,20 % DNB Bank ASA -Reg- 2012/2017 USD % 103, ,16 0,14 1,687 % Fannie Mae Connecticut Avenue Securities 2015/2025 * USD % 100, ,49 0,44 7,00 % Ginnie Mae I pool 1999/2029 USD % 108, ,93 0,00 7,00 % Ginnie Mae I pool 1999/2029 USD % 113, ,58 0,00 1,50 % HSBC USA, Inc 2014/2017 USD % 99, ,44 0,68 2,00 % JPMorgan Chase & Co 2012/2017 USD % 101, ,48 0,23 5,95 % Mexico Government International Bond (MTN) 2008/2019 USD % 112, ,77 0,66 2,00 % Nomura Holdings, Inc (MTN) 2013/2016 USD % 100, ,62 0,17 11,00 % Rabobank Nederland 2014/2049 * USD % 126, ,24 0,75 4,375 % Royal Bank of Scotland Plc 2011/2016 USD % 102, ,60 0,18 7,00 % RWE AG 2012/2072 * USD % 105, ,60 0,04 2,75 % Sinopec Group Overseas Development 2012 Ltd -Reg- 2012/2017 USD % 101, ,65 0,10 5,625 % SSE Plc 2012/2049 * USD % 103, ,97 0,44 2,125 % Swedbank AB 2012/2017 USD % 101, ,54 0,10 4,75 % UBS AG 2013/2023 * USD % 101, ,66 0,51 0,625 % United States Treasury Note/Bond 2012/2017 ** USD % 99, ,60 1,68 5,75 % Wachovia Corp (MTN) 2008/2018 USD % 110, ,44 0,47 4,25 % Wal-Mart Stores, Inc 2011/2021 USD % 109, ,32 0,46 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,46 5,47 Verzinsliche Wertpapiere 0,429 % Harvest CLO III-A SA 2006/2021 * EUR % 98, ,00 0,37 3,75 % Barclays Bank Plc 2014/2024 USD % 100, ,38 0,40 2,375 % BNP Paribas SA 2012/2017 USD % 101, ,91 0,21 1,55 % Citigroup, Inc 2014/2017 USD % 100, ,53 0,85 2,75 % CNPC General Capital Ltd -Reg- 2012/2017 USD % 101, ,04 0,09 3,00 % Daimler Finance North America LLC 144A 2011/2016 USD % 101, ,54 0,60 3,875 % Danske Bank A/S (MTN) -Reg- 2011/2016 USD % 102, ,95 0,19 0,00 % Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes 2015/2017 * USD % 99, ,20 0,50 6,50 % Intesa Sanpaolo SpA 144A 2011/2021 USD % 113, ,31 0,49 4,25 % Petroleos Mexicanos -Reg- 2014/2025 USD % 97, ,99 0,08 2,25 % Roche Holdings, Inc 2014/2019 USD % 100, ,18 0,85 2,25 % WellPoint, Inc 2014/2019 USD % 99, ,43 0,84 Nichtnotierte Wertpapiere ,40 1,39 Verzinsliche Wertpapiere 1,335 % Connecticut Avenue Securities 2015/2025 * USD % 99, ,26 0,46 1,587 % Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes 2014/2024 * USD % 100, ,14 0,08 1,783 % OCP CLO Ltd 2015/2027 * USD % ,00 0,85 Investmentanteile ,36 4,23 Gruppeneigene Investmentanteile Deutsche Global Liquidity Series Plc - Managed Euro Fund (0,150%) Anteile EUR ,36 4,23 Summe Wertpapiervermögen ,01 83,63 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Zins-Derivate ,49-0,01 Forderungen/Verbindlichkeiten 173

176 Deutsche Invest I Global Bonds Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Zinsterminkontrakte 90 Day Euro Futures 06/ ,75 USD (CME) Stück ,45 0,00 Germany Federal Republic Bonds 5 year 09/ EUR (XEUR) Stück ,53 0,00 Germany Federal Republic Notes 10 year 09/ EUR (XEUR) Stück ,11 0,01 US Treasury Notes 5 year Futures 09/ ,70 USD (CBT) Stück ,62 0,00 Devisen-Derivate ,42 0,26 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/AUD 23,3 Mio ,49-0,01 EUR/GBP 80 Mio ,15-0,01 EUR/MXN 350 Mio ,42 0,01 EUR/NZD 41 Mio ,98 0,03 EUR/USD 224 Mio ,60 0,01 Geschlossene Positionen EUR/CHF 0,4 Mio -78,68 0,00 EUR/GBP 0,1 Mio 17,71 0,00 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen CHF/EUR 41,6 Mio ,54 0,04 GBP/EUR 77 Mio ,34 0,18 USD/EUR 24,2 Mio ,68 0,01 Geschlossene Positionen USD/EUR 0 Mio 21,47 0,00 Swaps ,48 0,39 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsswaps 3M Euribor / 1,67% 27/12/2021 (OTC) (DB) Stück ,50-0,03 6M Euribor / 0,55% 13/06/2018 (OTC) (DB) Stück ,00-0,03 6M Euribor / 1,266% 17/06/2022 (OTC) (DB) Stück ,10-0,06 6M Euribor / 1,558% 26/03/2022 (OTC) (DB) Stück ,00-0,07 Inflation Swaps CPI US Inflation Floor EUR (221400) Str /11/2024 (OTC) (DB) Stück ,23-0,01 CPI US Inflation Floor USD Str /11/2024 (OTC) (ML) Stück ,94-0,01 HICP Inflation Floor USD Str /11/2024 (OTC) (DB) Stück ,51 0,00 HICP Inflation Floor EUR (78300) Str /11/2024 (OTC) (ML) Stück ,98 0,00 Credit Default Swaps Protection Seller CDX EM / 1% 20/06/2020 (OTC) (CS) Stück ,10 0,10 CDX EM / 5% 20/06/2020 (OTC) (CS) Stück ,22 0,37 CMW BK AU / 1% 20/03/2020 (OTC) (ML) Stück ,91 0,02 Intesa Sanpaolo / 3% 20/06/2019 (OTC) (DB) Stück ,85 0,04 ITRAXX Asiaxj-IG / 1% 20/12/2019 (OTC) (JP) Stück ,70 0,00 ITRAXX Asiaxj-IG / 1% 20/12/2019 (OTC) (JP) Stück ,36 0,00 ITRAXX Europe / 1% 20/06/2020 (OTC) (CS) Stück ,00 0,09 ITRAXX Europe / 1% 20/06/2020 (OTC) (ML) Stück ,00 0,09 Protection Buyer Brazil / 1% 20/06/2020 (OTC) (DB) Stück ,70 0,03 Brazil / 1% 20/06/2020 (OTC) (DB) Stück ,70 0,03 Brazil / 1% 20/06/2020 (OTC) (DB) Stück ,70 0,03 Brazil / 1% 20/06/2020 (OTC) (JP) Stück ,70 0,03 ITRAXX Europe / 1% 20/06/2020 (OTC) (JP) Stück ,25-0,04 ITRAXX Europe / 1% 20/06/2020 (OTC) (ML) Stück ,10-0,04 ITRAXX Europe / 1% 20/06/2020 (OTC) (ML) Stück ,25-0,03 ITRAXX Europe / 1% 20/06/2020 (OTC) (ML) Stück ,25-0,04 UniCredit / 3% 20/06/2019 (OTC) (DB) Stück ,70-0,03 UniCredit / 3% 20/09/2019 (OTC) (DB) Stück ,15-0,03 Wal-Mart / 1% 20/03/2020 (OTC) (JP) Stück ,36-0,02 Bankguthaben ,61 16,80 174

177 Deutsche Invest I Global Bonds Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,68 14,47 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,86 0,07 Norwegische Kronen NOK ,89 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar AUD ,60 0,01 Kanadischer Dollar CAD 32 23,04 0,00 Mexikanischer Peso MXN ,44 1,91 Neuseeländischer Dollar NZD ,03 0,01 US-Dollar USD ,07 0,33 Sonstige Vermögensgegenstände ,70 22,89 Abgegrenzte Platzierungsgebühr *** ,44 0,15 Zinsansprüche ,07 1,09 Sonstige Ansprüche ,19 21,65 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,06 0,44 Summe der Vermögensgegenstände **** ,60 124,86 Sonstige Verbindlichkeiten ,28-22,86 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,28-22,86 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,29-1,54 Summe der Verbindlichkeiten ,38-24,86 Fondsvermögen ,22 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse CHF FCH (P) CHF 99,17 Klasse CHF FDH (P) CHF 99,17 Klasse CHF ICH (P) CHF 99,67 Klasse CHF LCH (P) CHF 99,10 Klasse CHF LDH (P) CHF 99,11 Klasse FCH (P) EUR 113,97 Klasse FDH (P) EUR 99,07 Klasse ICH (P) EUR 99,32 Klasse IDH (P) EUR 99,04 Klasse LCH (P) EUR 101,12 Klasse LDH (P) EUR 99,97 Klasse NCH (P) EUR 100,47 Klasse PFCH (P) EUR 99,89 Klasse PFDQH (P) EUR 99,12 Klasse GBP FDH (P) GBP 100,12 Klasse GBP IDH (P) GBP 100,14 Klasse USD FCH (P) USD 99,82 Klasse USD LCH (P) USD 99,97 Umlaufende Anteile Klasse CHF FCH (P) Stück 103 Klasse CHF FDH (P) Stück 103 Klasse CHF ICH (P) Stück Klasse CHF LCH (P) Stück Klasse CHF LDH (P) Stück 103 Klasse FCH (P) Stück Klasse FDH (P) Stück Klasse ICH (P) Stück Klasse IDH (P) Stück 100 Klasse LCH (P) Stück Klasse LDH (P) Stück Klasse NCH (P) Stück Klasse PFCH (P) Stück Klasse PFDQH (P) Stück Klasse GBP FDH (P) Stück Klasse GBP IDH (P) Stück Klasse USD FCH (P) Stück Klasse USD LCH (P) Stück

178 Deutsche Invest I Global Bonds Darstellung der Maximalgrenze (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) 5% vom Portfoliowert Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 0,213 größter potenzieller Risikobetrag % 1,781 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 0,395 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den absoluten Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 1,8, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,61 Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte Gesamtbetrag der in Zusammenhang mit Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten EUR ,00 davon: Bankguthaben EUR ,00 Marktschlüssel Terminbörsen CBT = Chicago Board of Trade CME = Chicago Mercantile Exchange XEUR = Eurex Vertragspartner der Derivate (mit Ausnahme von Devisenterminkontrakten) CS = Credit Suisse International DB = Deutsche Bank AG JP = JPMorgan Chase & Co ML = Merrill Lynch Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Barclays Bank Plc Wholesale, Citibank NA London, Goldman Sachs International, JP Morgan Securities Plc und State Street Bank and Trust Company Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet Wertpapier-Darlehen gesamt bzw Whg Kurswert in EUR unbefristet 2,375 % BNP Paribas SA (MTN) 2015/2025 EUR ,00 3,00 % Bundesrepublik Deutschland 2010/2020 EUR ,00 2,25 % Bundesrepublik Deutschland 2010/2020 EUR ,00 1,50 % Bundesrepublik Deutschland 2014/2024 EUR ,00 0,50 % Bundesrepublik Deutschland 2015/2025 EUR ,00 1,75 % Netherlands Government Bond 144A 2013/2023 EUR ,00 3,50 % Netherlands Government Bond 2010/2020 EUR ,00 1,75 % United Kingdom Gilt 2011/2017 GBP ,32 1,00 % United Kingdom Gilt 2012/2017 GBP ,27 0,625 % United States Treasury Note/Bond 2012/2017 USD ,60 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen , ,19 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen BNP Paribas Arbitrage SNC, Barclays Capital Securities Limited, Credit Suisse Securities (Europe) Ltd EQ, Deutsche Bank AG FI, Morgan Stanley Intl FI, Nomura International PLC und Unicredit Bank AG Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR ,66 davon: Aktien EUR ,23 Schuldverschreibungen EUR ,43 Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australischer Dollar AUD 1, = EUR 1 Kanadischer Dollar CAD 1, = EUR 1 Schweizer Franken CHF 1, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 Mexikanischer Peso MXN 17, = EUR 1 Norwegische Kronen NOK 8, = EUR 1 Neuseeländischer Dollar NZD 1, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 176

179 Deutsche Invest I Global Bonds Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw Rücknahmeabschläge gezahlt Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen ***) Die abgegrenzte Platzierungsgebühr wird über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben (entsprechend Artikel 12 d) des Verwaltungsreglements Allgemeiner Teil des Fonds) ****) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen undschuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 4,75 % Allianz SE 2013/2049 * EUR ,625 % Atlantia SpA (MTN) 2009/2016 EUR ,25 % Banco Santander SA 2012/2015 EUR ,00 % Bank of America Corp 2005/2015 EUR ,25 % Belgium Government Bond 2006/2016 EUR ,25 % Bundesobligation 2014/2019 EUR ,00 % Bundesrepublik Deutschland 2007/2018 EUR ,25 % Bundesrepublik Deutschland 2011/2021 EUR ,75 % Bundesrepublik Deutschland 2012/2022 EUR ,00 % Enel Finance International NV (MTN) 2009/2016 EUR ,50 % Iberdrola International BV 2012/2017 EUR ,875 % Indonesia Government International Bond (MTN) -Reg- 2014/2021 EUR ,875 % Intesa Sanpaolo SpA (MTN) 2012/2015 EUR ,625 % Royal Bank of Scotland Group Plc 2014/2019 EUR ,875 % Royal Bank of Scotland Plc (MTN) 2003/2015 EUR ,75 % Societe Generale SA (MTN) 2012/2017 EUR ,80 % Spain Government Bond 2006/2017 EUR ,85 % Spain Government Bond 2011/2022 EUR ,25 % Vattenfall AB 2005/2049 * EUR ,625 % WPP Plc (MTN) 2008/2016 EUR ,25 % Commonwealth Bank of Australia 2014/2018 GBP ,50 % Mexican Bonos 2009/2018 MXN ,00 % British Telecommunications Plc 2012/2015 USD ,00 % Ford Motor Credit Co LLC 2010/2015 USD ,00 % Ginnie Mae I pool 1999/2029 USD ,00 % Sri Lanka Government International Bond -Reg- 2014/2019 USD ,00 % Teva Pharmaceutical Finance II BV / Teva Pharmaceutical Finance III LLC 2010/2015 USD An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 2,25 % Nordea Bank AB -Reg- 2012/2015 USD Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte Volumen in (Basiswerte: Euro Bobl, Euro Bund, US Treasury Note 5-Year) EUR Verkaufte Kontrakte (Basiswerte: Australian Treasury Bond 3-Year, Euro Bobl, Euro Bund, UK Long Gilt) EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin EUR/AUD EUR EUR/CHF EUR EUR/GBP EUR EUR/MXN EUR EUR/NOK EUR 78 EUR/NZD EUR EUR/USD EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/EUR EUR CHF/EUR EUR GBP/EUR EUR MXN/EUR EUR NOK/EUR EUR 740 NZD/EUR EUR USD/EUR EUR Swaps Zinsswaps (Basiswerte: 3 Months USD Libor, 6 Months Euribor, 6 Months GBP Libor, CPI-US, Swap Euribor, Swap GBP Libor, Swap NOK Libor, Swap USD Libor) EUR Credit Default Swaps Protection Seller (Basiswerte: CDX NA, ITRAXX Europe) EUR Protection Buyer (Basiswerte: ITRAXX Eur Xover, ITRAXX Europe) EUR Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 4,28 % UBS AG 2005/2049 * EUR

180 +Deutsche Invest I Global Bonds (Short) Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,85 83,75 Verzinsliche Wertpapiere 3,00 % Asian Development Bank (MTN) 2012/2016 AUD % 101, ,86 0,96 4,00 % Telstra Corp, Ltd (MTN) 2012/2017 AUD % 102, ,86 0,70 1,25 % Canadian Government Bond 2012/2026 CAD % 100, ,10 0,14 1,50 % Canadian Government Bond 2013/2017 CAD % 101, ,00 0,72 1,25 % Canadian Government Bond 2014/2018 CAD % 101, ,86 0,72 1,75 % Province of Alberta Canada 2012/2017 CAD % 101, ,71 0,58 3,20 % Province of Ontario Canada 2011/2016 CAD % 102, ,18 0,58 1,15 % Austria Government Bond 2013/2018 EUR % 103, ,37 0,41 1,875 % Bank of Ireland Mortgage Bank 2013/2017 EUR % 103, ,46 0,61 4,25 % Bulgaria Government International Bond 2012/2017 EUR % 106, ,52 0,52 4,00 % Bundesrepublik Deutschland 2006/2016 EUR % 104, ,87 2,05 0,00 % Bundesschatzanweisungen 2014/2016 EUR % 100, ,24 0,39 0,486 % Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA (MTN) 2014/2019 * EUR % 100, ,30 1,19 5,00 % Czech Republic Govermnent Bond (MTN) 2008/2018 EUR % 113, ,19 0,22 1,125 % Erste Abwicklungsanstalt (MTN) 2012/2017 EUR % 102, ,13 0,40 0,85 % FADE - Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico 2015/2019 EUR % 98, ,43 0,78 1,125 % Finland Government Bond 144A 2013/2018 EUR % 103, ,54 1,02 1,00 % French Treasury Note BTAN 2012/2017 EUR % 102, ,05 1,41 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2006/2016 EUR % 103, ,18 1,02 3,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2017 EUR % 106, ,59 1,68 3,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2018 EUR % 108, ,05 1,07 1,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2014/2016 EUR % 101, ,23 1,00 1,15 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2014/2017 EUR % 101, ,32 0,20 4,25 % Mexico Government Bond (MTN) 2010/2017 EUR % 107, ,38 1,06 5,375 % Morocco Government International Bond 2007/2017 EUR % 108, ,95 0,64 2,50 % Netherlands Government Bond 2011/2017 EUR % 104, ,74 0,20 1,125 % Nomura Europe Finance NV 2015/2020 EUR % 98, ,59 0,97 3,00 % Pohjola Bank Oyj (MTN) 2010/2017 EUR % 105, ,99 0,52 4,45 % Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 144A 2008/2018 EUR % 110, ,93 0,17 4,35 % Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 2007/2017 EUR % 108, ,02 1,07 2,75 % Prologis International Funding II SA (MTN) 2013/2018 EUR % 105, ,09 0,52 1,00 % Sanofi (MTN) 2012/2017 EUR % 102, ,69 0,40 0,217 % Sanofi (MTN) 2014/2018 * EUR % 100, ,07 0,59 0,50 % Sinopec Group Overseas Development 2015 Ltd -Reg- 2015/2018 EUR % 99, ,43 0,98 4,70 % Slovenia Government International Bond 2013/2016 EUR % 105, ,99 1,25 4,10 % Spain Government Bond 2008/2018 EUR % 110, ,86 0,22 5,875 % Standard Chartered Bank 2007/2017 EUR % 111, ,58 0,55 2,375 % State of North Rhine-Westphalia 2010/2016 EUR % 102, ,09 1,01 1,25 % Toyota Motor Credit Corp (MTN) 2013/2017 EUR % 102, ,78 0,50 0,918 % Aareal Bank AG 2013/2016 * GBP % 100, ,99 0,55 1,50 % Barclays Bank Plc (MTN) 2012/2017 GBP % 101, ,13 0,28 6,25 % General Electric Capital Corp (MTN) 2002/2017 GBP % 110, ,13 0,77 0,769 % Nationwide Building Society 2014/2017 * GBP % 100, ,08 0,55 5,40 % Societe Generale SA (MTN) 2003/2018 GBP % 107, ,24 0,60 1,75 % United Kingdom Gilt 2011/2017 GBP % 101, ,81 1,13 0,30 % Japan Government Five Year Bond 2012/2017 JPY % 100, ,54 1,81 0,20 % Japan Government Five Year Bond 2012/2017 JPY % 100, ,30 1,88 0,20 % Japan Government Five Year Bond 2013/2018 JPY % 100, ,53 2,17 1,70 % Japan Government Ten Year Bond 2006/2016 JPY % 102, ,52 1,99 1,70 % Japan Government Ten Year Bond 2007/2017 JPY % 103, ,95 1,94 1,70 % Japan Government Ten Year Bond 2008/2018 JPY % 104, ,99 1,95 0,10 % Japan Government Two Year Bond 2014/2016 JPY % 100, ,04 1,80 0,10 % Japan Government Two Year Bond 2015/2017 JPY % 100, ,15 1,80 8,50 % Mexican Bonos 2009/2018 MXN % 111, ,50 0,38 4,75 % KFW (MTN) 2008/2017 SEK % 109, ,22 0,94 1,25 % Anheuser-Busch InBev Finance, Inc 2013/2018 USD % 99, ,25 0,61 2,625 % CNOOC Finance 2015 Australia Pty Ltd 2015/2020 USD % 98, ,40 0,75 7,50 % Corp Nacional del Cobre de Chile -Reg- 2009/2019 USD % 117, ,50 0,21 6,25 % Croatia Government International Bond -Reg- 2012/2017 USD % 105, ,00 1,86 2,875 % Export-Import Bank of Malaysia Bhd (MTN) 2012/2017 USD % 102, ,00 1,35 4,875 % Iceland Government International Bond -Reg- 2011/2016 USD % 103, ,00 0,55 6,875 % Indonesia Government International Bond -Reg- 2006/2017 USD % 108, ,00 2,10 1,00 % Kommunekredit (MTN) 2014/2017 USD % 100, ,25 0,62 3,625 % Kookmin Bank 2011/2017 USD % 103, ,00 0,36 2,25 % Korea Gas Corp 144A 2012/2017 USD % 101, ,00 0,53 5,50 % Magyar Export-Import Bank 2012/2018 USD % 106, ,50 0,93 5,80 % McDonald s Corp 2007/2017 USD % 109, ,00 0,39 178

181 Deutsche Invest I Global Bonds (Short) Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen 1,80 % Mizuho Bank Ltd 2015/2018 USD % 99, ,00 0,35 6,85 % Petrobras Global Finance BV 2015/2015 USD % 83, ,88 0,18 5,25 % Republic of Latvia -Reg- 2012/2017 USD % 106, ,25 1,41 3,50 % The Korea Development Bank 2012/2017 USD % 104, ,00 1,83 9,375 % Trade & Development Bank of Mongolia LLC (MTN) -Reg- 2015/2020 USD % 106, ,20 0,39 4,50 % Transnet SOC Ltd -Reg- 2011/2016 USD % 101, ,00 2,32 7,00 % Turkey Government International Bond 2006/2016 USD % 106, ,00 2,07 0,375 % United States Treasury Note 2014/2016 USD % 99, ,75 0,35 4,875 % United States Treasury Note/Bond 2006/2016 USD % 105, ,66 0,92 4,50 % United States Treasury Note/Bond 2007/2017 USD % 107, ,00 0,38 3,25 % United States Treasury Note/Bond 2009/2016 USD % 104, ,22 4,03 3,00 % United States Treasury Note/Bond 2010/2017 USD % 104, ,53 1,83 2,375 % United States Treasury Note/Bond 2010/2017 USD % 103, ,38 0,36 1,875 % United States Treasury Note/Bond 2010/2017 USD % 102, ,97 1,80 1,00 % United States Treasury Note/Bond 2011/2016 USD % 100, ,41 0,35 2,625 % United States Treasury Note/Bond 2011/2018 USD % 104, ,76 2,20 0,625 % United States Treasury Note/Bond 2012/2017 USD % 99, ,41 1,76 0,625 % United States Treasury Note/Bond 2012/2017 USD % 99, ,00 0,35 0,75 % United States Treasury Note/Bond 2013/2018 USD % 99, ,75 0,35 1,00 % United States Treasury Note/Bond 2014/2017 USD % 100, ,25 0,35 0,50 % United States Treasury Note/Bond 2015/2017 USD % 99, ,19 0,35 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,50 5,07 Verzinsliche Wertpapiere 2,00 % Baxalta, Inc 2015/2018 USD % 100, ,50 0,53 1,70 % Credit Suisse/New York NY 2015/2018 USD % 99, ,00 0,87 1,625 % LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE 144A 2012/2017 USD % 100, ,00 0,53 1,60 % PNC Bank NA (MTN) 2015/2018 USD % 99, ,00 0,88 1,875 % Private Export Funding Corp 2013/2018 USD % 101, ,00 0,89 4,125 % State Bank of India -Reg- 2012/2017 USD % 103, ,00 1,37 Nichtnotierte Wertpapiere ,83 0,24 Verzinsliche Wertpapiere 4,625 % International Finance Corp (MTN) 2011/2016 NZD % 101, ,83 0,24 Investmentanteile ,75 3,88 Gruppeneigene Investmentanteile DWS Short Duration Emerging Markets FX (0,600%) Anteile EUR 98, ,75 3,88 Summe Wertpapiervermögen ,93 92,94 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate ,76-0,62 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen USD/AUD 1,2 Mio ,22 0,03 USD/CAD 2 Mio ,13 0,07 USD/EUR 14,7 Mio ,05-0,72 USD/GBP 1,5 Mio ,15-0,11 USD/JPY 1070 Mio ,81 0,42 USD/MXN 3,3 Mio 4 664,59 0,01 USD/NZD 0,2 Mio ,57 0,03 USD/SEK 4,6 Mio ,19 0,00 Geschlossene Positionen USD/EUR 0,5 Mio 67,24 0,00 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen EUR/USD 50,7 Mio ,93-0,35 Bankguthaben ,69 7,40 179

182 Deutsche Invest I Global Bonds (Short) Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,83 0,07 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,50 0,29 Norwegische Kronen NOK ,92 0,00 Polnischer Zloty PLN 1 0,25 0,00 Schwedische Kronen SEK ,29 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar AUD ,29 0,04 Chinesischer Renminbi CNY 1 0,13 0,00 Japanischer Yen JPY ,25 0,03 Kanadischer Dollar CAD ,22 0,01 Mexikanischer Peso MXN ,47 0,00 Neuseeländischer Dollar NZD ,41 0,01 US-Dollar USD ,13 6,95 Sonstige Vermögensgegenstände ,54 0,93 Zinsansprüche ,73 0,89 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap ,81 0,04 Summe der Vermögensgegenstände ** ,72 101,83 Sonstige Verbindlichkeiten ,22-0,65 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,22-0,65 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -111,17 0,00 Summe der Verbindlichkeiten ,71-1,83 Fondsvermögen ,01 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FCH (P) EUR 99,96 Klasse LCH(P) EUR 99,92 Klasse NCH(P) EUR 99,74 Klasse USD FC USD 99,77 Klasse USD LC USD 99,73 Umlaufende Anteile Klasse FCH (P) Stück Klasse LCH(P) Stück Klasse NCH(P) Stück Klasse USD FC Stück 108 Klasse USD LC Stück 108 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) Barclays Capital Global Aggregate Yrs Hedged in USD Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 48,231 größter potenzieller Risikobetrag % 156,939 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 90,456 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum X,X, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR X XXX,XX Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte 180

183 Deutsche Invest I Global Bonds (Short) Marktschlüssel Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Merrill Lynch International, State Street Bank and Trust Company und State Street Bank London Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australischer Dollar AUD 1, = USD 1 Kanadischer Dollar CAD 1, = USD 1 Chinesischer Renminbi CNY 6, = USD 1 Euro EUR 0, = USD 1 Britisches Pfund GBP 0, = USD 1 Japanischer Yen JPY 122, = USD 1 Mexikanischer Peso MXN 15, = USD 1 Norwegische Kronen NOK 7, = USD 1 Neuseeländischer Dollar NZD 1, = USD 1 Polnischer Zloty PLN 3, = USD 1 Schwedische Kronen SEK 8, = USD 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw Rücknahmeabschläge gezahlt Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand 181

184 Deutsche Invest I Global Bonds (Short) Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 2,25 % Hongkong & Shanghai Banking Corp, Ltd (MTN) 2013/2015 CNY ,50 % Adecco International Financial Services BV (MTN) 2015/2022 EUR ,241 % Allianz SE 2015/2045 * EUR ,50 % Anheuser-Busch InBev NV (MTN) 2015/2030 EUR ,375 % Aviva Plc (MTN) 2015/2045 * EUR ,375 % Bayer AG 2015/2075 * EUR ,50 % Bertelsmann SE & Co KGaA (MTN) 2015/2075 * EUR ,00 % Bertelsmann SE & Co KGaA 2015/2075 * EUR ,25 % BlackRock, Inc 2015/2025 EUR ,125 % Illinois Tool Works, Inc 2015/2030 EUR ,00 % Mexico Government International Bond 2015/2049 EUR ,875 % Petroleos Mexicanos (MTN) 2015/2022 EUR ,75 % Petroleos Mexicanos (MTN) 2015/2027 EUR ,876 % Prologis International Funding II SA (MTN) 2015/2025 EUR ,125 % Red Electrica Financiaciones SA Unipersonal (MTN) 2015/2025 EUR ,875 % Republic of Poland 2015/2027* EUR ,75 % Spain Government Bond 2014/2019 EUR ,25 % Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II BV 2015/2023 EUR ,59 % Veolia Environnement SA (MTN) 2015/2028 EUR ,125 % Aviva Plc (MTN) 2015/2050 * GBP ,25 % Centrica Plc 2015/2075 * GBP ,125 % Wells Fargo & Co (MTN) 2015/2022 GBP ,10 % Japan Government Five Year Bond 2013/2017 JPY ,45 % AT&T, Inc 2015/2020 USD ,50 % CNOOC Finance 2015 USA LLC 2015/2025 USD ,25 % DP World Ltd (MTN) -Reg- 2015/2020 USD ,25 % Pelabuhan Indonesia II PT -Reg- 2015/2025 USD Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge 5,375 % Pelabuhan Indonesia II PT -Reg- 2015/2045 USD ,20 % S tandard Chartered Plc (MTN) -Reg- 2015/2025 USD ,25 % Willow No 2 Ireland Plc for Zurich Insurance C, Ltd (MTN) 2015/2045 * USD Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: Euro Bund, US Treasury Note 10-Year) USD Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin USD/AUD USD USD/CAD USD USD/CNY USD USD/EUR USD USD/GBP USD USD/JPY USD USD/NZD USD 75 USD/PLN USD 1 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/USD USD CAD/USD USD CNY/USD USD EUR/USD USD GBP/USD USD JPY/USD USD MXN/USD USD 219 NZD/USD USD 230 PLN/USD USD 1 SEK/USD USD

185 Deutsche Invest I Global Bonds Dynamic Plus (vormals: Deutsche Invest I European Bonds) Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,85 79,31 Verzinsliche Wertpapiere 5,25 % Australia Government Bond 2006/2019 AUD % 111, ,42 2,29 3,25 % Alliander NV 2013/2049 * EUR % 104, ,98 2,22 3,00 % Bayer AG 2014/2075 * EUR % 101, ,20 1,05 2,375 % BNP Paribas SA (MTN) 2015/2025 EUR % 94, ,50 1,41 2,25 % Bundesrepublik Deutschland 2010/2020 EUR % 110, ,00 9,14 3,00 % Bundesrepublik Deutschland 2010/2020 EUR % 114, ,80 9,60 1,50 % Bundesrepublik Deutschland 2014/2024 EUR % 107, ,28 4,93 0,50 % Bundesrepublik Deutschland 2015/2025 EUR % 97, ,15 6,28 1,375 % Credit Suisse AG/London 2014/2019 EUR % 101, ,00 1,52 4,875 % DONG Energy A/S (MTN) 2013/3013 * EUR % 105, ,37 0,68 7,375 % EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG (MTN) 2011/2072 * EUR % 108, ,98 1,40 3,75 % Hutchison Whampoa Europe Finance 13 Ltd 2013/2049 * EUR % 101, ,00 1,53 6,125 % Koninklijke KPN NV 2013/2049 * EUR % 106, ,50 1,59 7,375 % Linde Finance BV 2006/2066 * EUR % 106, ,44 1,21 6,75 % OMV AG (MTN) 2011/2049 * EUR % 110, ,95 0,69 4,625 % RWE AG 2010/2049 * EUR % 100, ,98 0,57 8,25 % Santos Finance Ltd (MTN) 2010/2070 * EUR % 108, ,00 0,81 5,25 % Siemens Financieringsmaatschappij NV 2006/2066 * EUR % 104, ,83 2,09 5,625 % Telekom Austria AG 2013/2049* EUR % 106, ,43 1,51 5,50 % The Royal Bank of Scotland Plc (MTN) 2010/2020 EUR % 119, ,17 1,09 2,25 % Total SA (MTN) 2015/2049 * EUR % 96, ,00 1,45 4,45 % Veolia Environnement SA 2013/2049 * EUR % 104, ,00 1,56 3,875 % Volkswagen International Finance NV 2013/2049 * EUR % 104, ,30 1,35 1,875 % Abbey National Treasury Services Plc (MTN) 2015/2020 GBP % 97, ,20 2,05 1,375 % BASF SE (MTN) 2014/2017 GBP % 100, ,56 0,70 4,125 % GE Capital UK Funding (MTN) 2010/2017 GBP % 105, ,44 0,71 1,75 % United Kingdom Gilt 2011/2017 GBP % 101, ,21 5,37 1,00 % United Kingdom Gilt 2012/2017 GBP % 100, ,73 5,30 5,00 % New Zealand Government Bond 2010/2019 NZD % 107, ,07 3,50 4,00 % Akbank TAS -Reg- 2015/2020 USD % 97, ,18 2,61 1,50 % HSBC USA, Inc 2014/2017 USD % 99, ,19 1,34 2,00 % JPMorgan Chase & Co 2012/2017 USD % 101, ,43 0,35 5,75 % Wachovia Corp (MTN) 2008/2018 USD % 110, ,68 0,71 4,25 % Wal-Mart Stores, Inc 2011/2021 USD % 109, ,88 0,70 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,91 6,65 Verzinsliche Wertpapiere 3,75 % Barclays Bank Plc 2014/2024 USD % 100, ,12 2,69 2,375 % BNP Paribas SA 2012/2017 USD % 101, ,06 0,33 1,55 % Citigroup, Inc 2014/2017 USD % 100, ,99 1,20 8,00 % Petroleos Mexicanos 2009/2019 USD % 117, ,63 1,10 4,25 % Petroleos Mexicanos -Reg- 2014/2025 USD % 97, ,97 0,13 2,25 % WellPoint, Inc 2014/2019 USD % 99, ,14 1,20 Summe Wertpapiervermögen ,76 85,96 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Zins-Derivate 1 651,31 0,03 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte Germany Federal Republic Bonds 5 year 09/ EUR (XEUR) Stück ,71 0,00 Germany Federal Republic Notes 10 year 09/ EUR (XEUR) Stück ,00 0,00 US Treasury Notes 5 year Futures 09/ ,70 USD (CBT) Stück ,02 0,03 Devisen-Derivate 2 175,58 0,03 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/AUD 0,2 Mio -496,60-0,01 EUR/GBP 0,7 Mio -920,30-0,01 EUR/NZD 0,4 Mio 2 966,44 0,04 EUR/USD 1 Mio 626,04 0,01 Bankguthaben ,59 13,85 183

186 Deutsche Invest I Global Bonds Dynamic Plus (vormals: Deutsche Invest I European Bonds) Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,72 13,36 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,73 0,09 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar AUD ,49 0,05 Japanischer Yen JPY ,56 0,00 Neuseeländischer Dollar NZD ,95 0,02 US-Dollar USD ,14 0,33 Sonstige Vermögensgegenstände ,09 1,60 Zinsansprüche ,04 1,28 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap ,05 0,32 Summe der Vermögensgegenstände ** ,94 101,49 Sonstige Verbindlichkeiten ,83-1,47 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,86-0,35 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,97-1,12 Summe der Verbindlichkeiten ,44-1,49 Fondsvermögen ,50 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 126,26 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) 70% iboxx EUR Italy Total Return Index in EUR, 30% iboxx EUR Spain Total Return Index in EUR ( ) Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 34,413 größter potenzieller Risikobetrag % 56,278 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 47,160 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Darstellung der Maximalgrenze (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) 5% vom Portfoliowert ( ) Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 0,224 größter potenzieller Risikobetrag % 1,000 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 0,729 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Halte dauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den absoluten Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,2, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,57 184

187 Deutsche Invest I Global Bonds Dynamic Plus (vormals: Deutsche Invest I European Bonds) Marktschlüssel Terminbörsen CBT = Chicago Board of Trade XEUR = Eurex Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Barclays Bank Plc Wholesale, JP Morgan Securities Plc und State Street Bank London Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australischer Dollar AUD 1, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 Japanischer Yen JPY 137, = EUR 1 Neuseeländischer Dollar NZD 1, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 2,25 % AIB Mortgage Bank (MTN) 2014/2021 EUR ,25 % Austria Government Bond 2014/2019 EUR ,00 % Belgium Government Bond 144A 2008/2018 EUR ,00 % Belgium Government Bond 2009/2019 EUR ,25 % Belgium Government Bond 2013/2018 EUR ,375 % Instituto de Credito Oficial 2009/2019 EUR ,90 % Ireland Government Bond 2013/2023 -Reg- EUR ,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2007/2018 EUR ,25 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2009/2019 EUR ,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2011/2022 EUR ,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2017 EUR ,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2018 EUR ,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2021 EUR ,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2014/2024 EUR ,50 % Netherlands Government Bond 2010/2020 EUR ,25 % Netherlands Government Bond 2014/2020 EUR ,35 % Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 2007/2017 EUR ,75 % Spain Government Bond 144A 2014/2024 EUR ,60 % Spain Government Bond 2009/2019 EUR Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge 5,85 % Spain Government Bond 2011/2022 EUR ,75 % Spain Government Bond 2013/2018 EUR ,40 % Spain Government Bond 2013/2023 EUR ,797 % Telefonica Emisiones SAU (MTN) 2012/2018 EUR ,90 % Austria Government Bond 144A 2005/2020 EUR Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: 10 Year Euro Swapnote, 5 Year Euro Swapnote) EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/EUR EUR 161 GBP/EUR EUR 953 NZD/EUR EUR 256 USD/EUR EUR 826Lecturiaerum, atur rersperorati quame dolore idicius andeliq uamus, sant aut re venimolute excerum venim de que rem dignistius es qui totate quide parundam eum, cuptas autat laceatque sunt quas niet adis aut idus Maio Solorruntis qui corum re evendig enihit, sintotatium ne velit alitaqu iandit auta dera dolut as mincta plaboria aceperi buscius suntis eicimpo reruptur magnimin con peruntur aut quias quam simoloresto dolo min con nonsedita que occum iliam, nonsequat volore aruptat inusdae poribusa et exces qui omnitam qui dolenda consed etum volecerumque est mo bero voloriatenet odipsundae re, audicium vel magnis net aut exped estruptaesed est, volorum aspis estis maio maximodio Ut volut es vendes ne nam es volutemped esequae qui sit autem fugiatem id quo blature hentio eius ad maxim ium eium dit fugiae De sim expelibus, sintorendi deliant laut audias ducimos tiusam, cusdandant qui sandae plictorum vid et ea qui quodit evendita doloriantiis magnis moditem harum dolupta sp 185

188 Deutsche Invest I Global Commodities Blend Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,38 92,32 Aktien BHP Billiton Ltd Stück AUD 27, ,89 1,24 South32 Ltd Stück AUD 1, ,33 0,08 Western Areas Ltd Stück AUD 3, ,99 0,25 AuRico Gold, Inc Stück CAD 3, ,05 0,24 Canadian Natural Resources Ltd Stück CAD 33, ,93 0,59 Crescent Point Energy Corp Stück CAD 25, ,67 0,46 First Quantum Minerals Ltd Stück CAD 16, ,91 0,12 Goldcorp, Inc Stück CAD 20, ,11 0,82 Lundin Mining Corp Stück CAD 5, ,40 0,52 Silver Wheaton Corp Stück CAD 21, ,35 0,04 Suncor Energy, Inc Stück CAD 34, ,30 0,88 Tahoe Resources, Inc Stück CAD 15, ,94 0,12 Syngenta AG Stück CHF 381, ,80 0,98 Acerinox SA Stück EUR 12, ,16 0,39 Acerinox SA -Right Exp 01Jul15 Stück EUR 0, ,35 0,01 Air Liquide SA Stück EUR 114, ,75 1,02 Akzo Nobel NV Stück EUR 65, ,65 1,05 ArcelorMittal Stück EUR 8, ,61 0,32 BASF SE Stück EUR 79, ,00 0,90 Eni SpA Stück EUR 16, ,28 0,71 HeidelbergCement AG Stück EUR 71, ,03 0,54 Linde AG Stück EUR 170, ,90 1,03 Salzgitter AG Stück EUR 32, ,56 0,29 Solvay SA Stück EUR 124, ,60 0,42 Total SA Stück EUR 43, ,24 1,71 BHP Billiton Plc Stück GBP 12, ,37 0,96 BP Plc Stück GBP 4, ,93 0,89 Glencore International Plc Stück GBP 2, ,36 1,34 Lonmin Plc Stück GBP 1,13 89,02 0,00 Rio Tinto Plc Stück GBP 26, ,32 0,79 Royal Dutch Shell Plc -A- Stück GBP 18, ,21 0,73 Royal Dutch Shell Plc -B- Stück GBP 18, ,21 0,35 South32 Ltd Stück GBP 0, ,10 0,07 Shin-Etsu Chemical Co, Ltd Stück JPY ,32 0,63 Air Products & Chemicals, Inc Stück USD 137, ,37 0,50 Anadarko Petroleum Corp Stück USD 78, ,86 0,80 Apache Corp Stück USD 57, ,80 0,42 Celanese Corp Stück USD 72, ,27 0,68 CF Industries Holdings, Inc Stück USD 63, ,47 1,00 Chevron Corp Stück USD 96, ,21 1,03 CONSOL Energy, Inc Stück USD 21, ,28 0,22 Crown Holdings, Inc Stück USD 53, ,77 0,93 Delek US Holdings, Inc Stück USD 36, ,16 0,49 Diamondback Energy, Inc Stück USD 75, ,04 0,31 Dow Chemical Co Stück USD 51, ,15 1,27 Ecolab, Inc Stück USD 113, ,34 0,60 EI du Pont de Nemours & Co Stück USD 63, ,06 1,05 Enterprise Products Partners LP Stück USD 30, ,87 0,21 EOG Resources, Inc Stück USD 86, ,82 0,82 EQT Midstream Partners LP Stück USD 82, ,22 0,78 Exxon Mobil Corp Stück USD 83, ,65 3,05 Halliburton Co Stück USD 43, ,65 0,86 International Paper Co Stück USD 47, ,51 1,00 Marathon Petroleum Corp Stück USD 52, ,71 1,26 Martin Marietta Materials, Inc Stück USD 143, ,01 0,71 MeadWestvaco Corp Stück USD 47, ,50 0,80 Monsanto Co Stück USD ,32 1,30 Noble Energy, Inc Stück USD 42, ,98 0,28 Occidental Petroleum Corp Stück USD 77, ,88 0,93 Pacific Drilling SA Stück USD 2,88 895,06 0,00 Phillips 66 Stück USD 80, ,25 0,13 Plains All American Pipeline LP Stück USD 43, ,78 0,24 PPG Industries, Inc Stück USD 114, ,35 1,25 RPM International, Inc Stück USD 49, ,69 0,77 Schlumberger Ltd Stück USD 86, ,11 2,18 SemGroup Corp Stück USD 80, ,00 0,83 Targa Resources Corp Stück USD 90, ,50 0,40 USG Corp Stück USD 27, ,34 0,30 Weyerhaeuser Co Stück USD 31, ,48 0,35 Williams Cos, Inc Stück USD 57, ,49 0, Verzinsliche Wertpapiere 0,00 % United States Treasury Bill 2014/2015 USD % 100, ,89 5,17 0,00 % United States Treasury Bill 2014/2015 USD % 100, ,61 3,46 0,00 % United States Treasury Bill 2014/2015 USD % 100, ,15 2,87 0,00 % United States Treasury Bill 2014/2015 USD % 99, ,04 2,27 0,00 % United States Treasury Bill 2015/2016 USD % 99, ,76 0,69 0,00 % KommuneKredit-Anleihe 2015/2015 USD % 89, ,38 7,30 0,00 % DZ PrivatBank 2015/2015 USD % 89, ,36 4,98 0,00 % Kommuninvest i Sverige AB-Anleihe 2015/2015 USD % 89, ,61 7,97 0,00 % Municipality Finance Plc 2015/2015 USD % 89, ,99 8,63

189 Deutsche Invest I Global Commodities Blend Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,47 1,58 Verzinsliche Wertpapiere 0,00 % United States Treasury Bill 2015/2016 USD % 99, ,47 1,58 Investmentanteile ,52 3,22 Gruppenfremde Investmentanteile ETFS Brent Crude (0,000%) Anteile USD 35, ,86 0,01 ETFS Coffee (0,000%) Anteile USD 1, ,77 0,02 ETFS Copper (0,490%) Anteile USD 26, ,89 0,05 ETFS Corn (0,000%) Anteile USD 1, ,64 0,04 ETFS Natural Gas (0,000%) Anteile USD 0, ,28 0,04 ETFS Nickel (0,000%) Anteile USD 12, ,16 0,05 ETFS Physical Palladium Shares (0,600%) Anteile USD ,07 0,49 ETFS WTI Crude Oil (0,000%) Anteile USD 13, ,96 0,01 ETFS Zinc (0,000%) Anteile USD 6, ,74 0,05 SPDR Gold Trust (0,400%) Anteile USD 112, ,15 2,46 Summe Wertpapiervermögen ,37 97,12 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Swaps ,98-1,41 Forderungen/Verbindlichkeiten Commodity Swaps L-BCOM Index / 0,12% 26/08/2015 (OTC) (UBS) Stück ,45-0,06 L-BCOM Index / 0,12% 26/08/2015 (OTC) (UBS) Stück ,53-1,35 Bankguthaben ,82 4,37 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,58 1,72 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,34 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar AUD ,87 0,00 Japanischer Yen JPY ,30 0,00 Kanadischer Dollar CAD 56 40,25 0,00 Schweizer Franken CHF ,49 0,00 US-Dollar USD ,99 2,65 Sonstige Vermögensgegenstände ,10 0,20 Dividendenansprüche ,90 0,06 Zinsansprüche ,84 0,04 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap ,36 0,10 Summe der Vermögensgegenstände * ,29 101,69 Sonstige Verbindlichkeiten ,95-0,25 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,08-0,24 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,87-0,01 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,56-0,03 Summe der Verbindlichkeiten ,49-1,69 Fondsvermögen ,80 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 94,30 Klasse LC EUR 94,18 Klasse NC EUR 94,12 Klasse USD FC USD 94,36 Klasse USD LC USD 94,23 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse LC Stück Klasse NC Stück Klasse USD FC Stück Klasse USD LC Stück

190 Deutsche Invest I Global Commodities Blend Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) Bloomberg Commodity Index Total Return Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 32,736 größter potenzieller Risikobetrag % 100,342 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 72,042 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,2, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,93 Marktschlüssel Vertragspartner der Derivate (mit Ausnahme von Devisenterminkontrakten) UBS = UBS AG Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australischer Dollar AUD 1, = EUR 1 Kanadischer Dollar CAD 1, = EUR 1 Schweizer Franken CHF 1, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 Japanischer Yen JPY 137, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw Rücknahmeabschläge gezahlt Fußnote *) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand 188

191 Deutsche Invest I Global Commodities Blend Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Bluescope Steel Ltd Stück Glencore Plc Stück Sumitomo Metal Mining Co, Ltd Stück Verzinsliche Wertpapiere 0,00 % United States Treasury Bill 2014/2015 USD Nichtnotierte Wertpapiere Aktien BHP Billiton Plc Stück Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin EUR/AUD EUR 6 EUR/JPY EUR 5 EUR/USD EUR USD/AUD EUR 430 USD/CAD EUR USD/CHF EUR 277 USD/GBP EUR USD/JPY EUR 154 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/EUR EUR 33 CAD/EUR EUR 66 CHF/EUR EUR 12 GBP/EUR EUR 81 JPY/EUR EUR 14 USD/EUR EUR

192 Deutsche Invest I Global Corporate Bonds Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,77 71,62 Verzinsliche Wertpapiere 1,125 % 2i Rete Gas SpA (MTN) 2014/2020 EUR % 98, ,00 0,85 0,95 % 3M Co (MTN) 2015/2023 EUR % 97, ,20 0,33 1,00 % ABN AMRO Bank NV (MTN) 2015/2025 EUR % 92, ,00 0,99 2,875 % ABN AMRO Bank NV 2015/2025 EUR % 100, ,17 0,26 1,50 % Adecco International Financial Services BV (MTN) 2015/2022 EUR % 98, ,50 0,21 2,241 % Allianz SE 2015/2045 * EUR % 91, ,00 0,59 1,50 % Anglo American Capital Plc (MTN) 2015/2018 EUR % 98, ,00 0,74 3,375 % ASML Holding NV 2013/2023 EUR % 112, ,00 0,24 1,189 % Autonomous Community of Madrid Spain 2015/2022 EUR % 93, ,00 1,00 4,625 % Bank of America Corp (MTN) 2010/2017 EUR % 108, ,50 0,82 1,25 % Banque Federative du Credit Mutuel SA (MTN) 2015/2025 EUR % 93, ,00 0,20 2,125 % Barclays Bank Plc (MTN) 2014/2021 EUR % 105, ,50 0,68 3,75 % Bayer AG 2014/2074 * EUR % 100, ,00 0,65 3,50 % Bertelsmann SE & Co KGaA (MTN) 2015/2075 * EUR % 91, ,00 0,59 1,109 % BP Capital Markets Plc (MTN) 2015/2023 EUR % 96, ,00 1,04 2,798 % Casino Guichard Perrachon SA (MTN) 2014/2026 EUR % 99, ,50 0,21 2,375 % Credit Agricole SA/London (MTN) 2014/2024 EUR % 103, ,30 0,22 1,25 % Credit Suisse Group Funding Guernsey Ltd (MTN) 2015/2022 EUR % 94, ,00 1,02 0,75 % Danske Bank AS (MTN) 2015/2020 EUR % 99, ,40 0,30 1,25 % Deutsche Bank AG (MTN) 2014/2021 EUR % 98, ,00 0,21 1,00 % Eli Lilly & Co 2015/2022 EUR % 98, ,00 0,21 1,00 % ELM BV 2015/2049 * EUR % 91, ,00 0,20 1,75 % Emirates Telecommunications Corp 2014/2021 EUR % 101, ,50 0,54 2,125 % ESB Finance Ltd (MTN) 2015/2027 EUR % 98, ,00 0,21 2,625 % Eutelsat SA 2013/2020 EUR % 106, ,00 0,46 2,875 % FADE - Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico (MTN) 2013/2016 EUR % 103, ,00 0,88 3,50 % Gas Natural Fenosa Finance BV 2013/2021 EUR % 111, ,00 0,95 3,00 % GDF Suez 2014/2049 * EUR % 100, ,50 0,22 1,25 % Glencore Finance Europe SA (MTN) 2015/2021 EUR % 96, ,25 0,52 1,625 % HSBC France SA 2013/2018 EUR % 103, ,00 0,22 3,625 % ING Bank NV (MTN) 2014/2026 * EUR % 106, ,00 0,68 4,875 % IPIC GMTN Ltd (MTN) 2011/2016 EUR % 103, ,00 0,22 3,375 % Merck KGaA 2014/2074 * EUR % 99, ,00 0,64 0,75 % National Grid North America, Inc (MTN) 2015/2022 EUR % 96, ,00 0,21 1,25 % Nationwide Building Society (MTN) 2015/2025 EUR % 93, ,00 0,20 1,125 % Nomura Europe Finance NV 2015/2020 EUR % 98, ,00 0,99 2,00 % Pernod Ricard SA 2014/2020 EUR % 104, ,50 0,22 1,875 % Petroleos Mexicanos (MTN) 2015/2022 EUR % 95, ,00 0,20 1,25 % RCI Banque SA (MTN) 2015/2022 EUR % 96, ,55 1,02 2,50 % Santander Issuances SAU (MTN) 2015/2025 EUR % 93, ,00 0,20 2,50 % Skandinaviska Enskilda Banken AB (MTN) 2014/2026 * EUR % 101, ,75 0,98 2,375 % Snam SpA (MTN) 2013/2017 EUR % 103, ,00 0,67 1,75 % Sodexo 2014/2022 EUR % 103, ,75 0,33 1,75 % TDC A/S (MTN) 2015/2027 EUR % 91, ,00 0,20 1,25 % UBS AG/London (MTN) 2014/2021 EUR % 99, ,00 0,21 3,25 % UniCredit SpA (MTN) 2014/2021 EUR % 106, ,00 0,23 4,625 % Volkswagen International Finance NV -Reg- 2014/2049 * EUR % 103, ,75 0,56 4,50 % Allainz Finance II BV 2013/2043 GBP % 111, ,23 0,67 6,25 % Atlantia SpA (MTN) 2004/2022 GBP % 119, ,03 0,90 6,875 % Aviva Plc (MTN) 2008/2058 * GBP % 114, ,08 0,17 10,00 % Barclays Bank Plc (MTN) 2009/2021 GBP % 130, ,34 0,39 5,25 % Centrica Plc 2015/2075 * GBP % 98, ,48 0,59 3,85 % Compass Group Plc 2014/2026 GBP % 106, ,28 0,32 3,00 % Credit Suisse Group Funding Guernsey Ltd 2015/2022 GBP % 97, ,79 0,32 6,00 % Electricite de France SA (MTN) 2014/2114 GBP % 124, ,36 0,75 5,375 % HSBC Bank Plc (MTN) 2003/2033 GBP % 107, ,50 0,16 2,50 % Lloyds Bank Plc (MTN) 2015/2022 GBP % 97, ,26 1,06 5,75 % Orange SA (MTN) 2014/2049 * GBP % 102, ,45 0,31 3,875 % SSE Plc 2015/2049 * GBP % 96, ,91 0,29 5,597 % Telefonica Emisiones SAU (MTN) 2012/2020 GBP % 110, ,72 0,33 1,75 % Volkswagen Financial Services NV 2015/2020 GBP % 98, ,70 0,89 3,60 % AbbVie, Inc 2015/2025 USD % 98, ,54 1,06 6,50 % Abu Dhabi National Energy Co -Reg- 2006/2036 USD % 121, ,88 0,23 2,50 % Abu Dhabi National Energy Co 2012/2018 USD % 100, ,42 0,77 3,625 % Abu Dhabi National Energy Co, PJSC 144A 2012/2023 USD % 99, ,62 0,38 3,45 % Actavis Funding SCS 2015/2022 USD % 99, ,62 1,03 2,25 % Agricultural Bank China HK 2014/2017 USD % 100, ,86 0,39 3,35 % Air Products & Chemicals, Inc 2014/2024 USD % 100, ,65 0,19 3,375 % American International Group, Inc 2013/2020 USD % 103, ,58 1,09 3,45 % American Tower Corp 2014/2021 USD % 99, ,62 0,29 190

193 Deutsche Invest I Global Corporate Bonds Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen 4,625 % Anheuser-Busch InBev Finance, Inc 2014/2044 USD % 100, ,06 0,19 4,40 % Appalachian Power Co 2014/2044 USD % 94, ,03 0,29 3,00 % AT&T, Inc 2015/2022 USD % 96, ,08 0,26 4,50 % AT&T, Inc 2015/2035 USD % 92, ,89 1,02 3,00 % Baidu, Inc 2015/2020 USD % 100, ,59 0,59 4,20 % Bank of America Corp (MTN) 2014/2024 USD % 99, ,12 0,69 2,125 % Bank of China 2015/2018 USD % 99, ,09 0,38 2,625 % BB&T Corp 2015/2020 USD % 100, ,86 0,96 2,675 % Becton Dickinson and Co 2014/2019 USD % 100, ,29 1,05 4,50 % Berkshire Hathaway, Inc 2013/2043 USD % 100, ,86 0,19 2,35 % British Telecommunications Plc 2014/2019 USD % 100, ,21 1,06 2,50 % Deutsche Bank AG/London 2014/2019 USD % 100, ,11 0,98 8,75 % Deutsche Telekom International Finance BV 2000/2030 USD % 140, ,86 0,27 5,00 % Devon Energy Corp 2015/2045 USD % 98, ,76 0,22 3,50 % Emirates Telecommunications Corp 2014/2024 USD % 101, ,03 0,39 5,95 % Energy Transfer Partners LP 2013/2043 USD % 97, ,70 0,75 4,85 % Enterprise Products Operating LLC 2013/2044 USD % 94, ,83 0,18 4,95 % Exelon Corp 2015/2035 USD % 100, ,16 0,78 2,709 % Exxon Mobil Corp 2015/2025 USD % 97, ,68 0,19 1,724 % Ford Motor Credit Co LLC 2014/2017 USD % 99, ,53 1,24 3,10 % Freeport-McMoRan Copper & Gold, Inc 2013/2020 USD % 98, ,52 0,19 6,00 % General Electric Capital Corp (MTN) 2009/2019 USD % 114, ,09 0,46 4,30 % Georgia Power Co 2012/2042 USD % 96, ,29 0,18 7,50 % Glencore Finance Europe SA (MTN) 2010/2049 USD % 101, ,63 0,19 4,75 % Halliburton Co 2013/2043 USD % 101, ,77 1,07 4,25 % HCP, Inc 2013/2023 USD % 101, ,97 1,05 7,875 % Hess Corp 1999/2029 USD % 125, ,85 0,36 3,125 % JPMorgan Chase & Co 2015/2025 USD % 95, ,45 1,00 2,30 % KeyCorp (MTN) 2013/2018 USD % 101, ,38 0,39 4,15 % Kinder Morgan Energy Partners LP 2013/2024 USD % 96, ,10 1,00 3,05 % Kinder Morgan, Inc 2014/2019 USD % 100, ,48 0,15 3,875 % Korea Gas Corp 2014/2024 USD % 105, ,21 0,40 3,50 % Lloyds Bank Plc 2015/2025 USD % 98, ,78 0,38 4,375 % Macy s Retail Holdings, Inc 2013/2023 USD % 105, ,03 1,01 4,15 % Merck & Co, Inc 2013/2043 USD % 97, ,84 0,81 4,70 % Monsanto Co 2014/2064 USD % 85, ,97 0,05 7,30 % Morgan Stanley 2009/2019 USD % 117, ,29 1,01 3,875 % Morgan Stanley 2014/2024 USD % 100, ,72 0,54 2,125 % Nestle Holdings, Inc (MTN) 2014/2020 USD % 100, ,95 0,19 2,00 % Nomura Holdings, Inc (MTN) 2013/2016 USD % 100, ,38 0,19 7,875 % Ooredoo International Finance Ltd 144A 2009/2019 USD % 121, ,43 0,93 3,40 % Oracle Corp 2014/2024 USD % 100, ,40 0,10 4,375 % Oracle Corp 2015/2055 USD % 92, ,54 0,18 3,85 % Plains All American Pipeline LP 2013/2023 USD % 99, ,52 0,27 4,00 % Poland Government International Bond 2014/2024 USD % 104, ,31 0,74 3,95 % PPL Capital Funding, Inc 2014/2024 USD % 102, ,79 0,08 3,20 % Province of Ontario Canada 2014/2024 USD % 103, ,57 0,20 6,75 % Qwest Corp 2011/2021 USD % 110, ,26 1,02 4,00 % Reynolds American, Inc 2015/2022 USD % 101, ,06 0,12 2,625 % SABIC Capital II BV 2013/2018 USD % 101, ,96 0,78 3,375 % Simon Property Group LP 2014/2024 USD % 99, ,70 0,29 3,25 % SingTel Group Treasury Pte Ltd 2015/2025 USD % 99, ,59 0,95 3,20 % Standard Chartered Plc (MTN) -Reg- 2015/2025 USD % 94, ,71 0,36 3,00 % Synchrony Financial 2014/2019 USD % 100, ,02 1,06 3,192 % Telefonica Emisiones SAU 2013/2018 USD % 103, ,29 0,99 3,85 % The Kroger Co 2013/2023 USD % 102, ,93 1,02 1,40 % The Toronto-Dominion Bank 2013/2018 USD % 99, ,63 0,06 5,35 % Time Warner, Inc 2013/2043 USD % 103, ,76 1,01 3,60 % Time Warner, Inc 2015/2025 USD % 97, ,37 0,37 4,625 % TransCanada PipeLines Ltd 2014/2034 USD % 101, ,88 0,84 3,95 % Tyson Foods, Inc 2014/2024 USD % 100, ,17 0,10 3,70 % US Bancorp (MTN) 2014/2024 USD % 103, ,38 0,10 5,625 % Vale SA 2012/2042 USD % 84, ,20 0,10 3,65 % Valero Energy Corp 2015/2025 USD % 97, ,24 1,02 3,45 % Verizon Communications, Inc 2014/2021 USD % 101, ,53 0,37 4,10 % Wells Fargo & Co 2014/2026 USD % 100, ,97 0,08 3,55 % Zimmer Holdings, Inc 2015/2025 USD % 96, ,58 0,28 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,34 24,34 Verzinsliche Wertpapiere 3,30 % Amazoncom, Inc 2014/2021 USD % 101, ,05 0,99 2,70 % Amgen, Inc 2015/2022 USD % 96, ,23 0,18 3,85 % Apple, Inc 2013/2043 USD % 91, ,72 0,84 2,00 % Baxalta, Inc 2015/2018 USD % 100, ,93 0,21 4,50 % Berkshire Hathaway Energy Co 2015/2045 * USD % 98, ,61 1,00 2,45 % BNP Paribas SA (MTN) 2014/2019 USD % 101, ,81 1,16 5,15 % Burlington Northern Santa Fe LLC 2013/2043 USD % 107, ,56 1,34 3,375 % CBS Corp 2012/2022 USD % 98, ,03 1,03 4,75 % Celulosa Arauco y Constitucion SA 2012/2022 USD % 104, ,55 0,20 191

194 Deutsche Invest I Global Corporate Bonds Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen 3,50 % Cisco Systems, Inc 2015/2025 USD % 101, ,95 0,21 4,95 % Citigroup, Inc 2013/2043 USD % 104, ,83 0,30 3,30 % Columbia Pipeline Group, Inc 144A 2015/2020 USD % 100, ,80 0,79 3,375 % Comcast Corp 2014/2025 USD % 98, ,37 1,04 3,35 % ConocoPhillips Co 2015/2025 USD % 99, ,24 0,38 1,75 % DIRECTV Holdings LLC 2013/2018 USD % 99, ,19 0,33 6,65 % EON International Finance BV -Reg- 2008/2038 USD % 120, ,29 0,35 4,00 % Enbridge, Inc 2013/2023 USD % 99, ,51 0,38 5,125 % Enel Finance International NV -Reg- 2009/2019 USD % 109, ,97 1,05 6,80 % Enel Finance International SA -Reg- 2007/2037 USD % 121, ,19 0,23 4,30 % Fifth Third Bancorp 2013/2024 USD % 102, ,21 0,14 5,875 % General Electric Capital Corp 2008/2038 USD % 120, ,08 1,04 3,70 % Gilead Sciences, Inc 2014/2024 USD % 103, ,15 1,05 2,80 % HJ Heinz Co 2015/2020 USD % 100, ,68 0,53 5,00 % HSBC USA, Inc 2010/2020 USD % 110, ,80 1,06 3,231 % Industrial & Commercial Bank of China Ltd (MTN) 2014/2019 USD % 101, ,73 0,49 2,375 % Intesa Sanpaolo SpA 2014/2017 USD % 100, ,03 1,35 2,75 % JPMorgan Chase & Co 2015/2020 USD % 100, ,84 0,96 2,50 % Korea East-West Power Co, Ltd -Reg- 2014/2020 USD % 99, ,78 0,76 6,30 % Lincoln National Corp 2007/2037 USD % 115, ,86 0,22 3,15 % Medtronic, Inc 2014/2022 USD % 101, ,06 1,04 2,70 % Microsoft Corp 2015/2025 USD % 96, ,40 0,07 3,45 % QUALCOMM, Inc 2015/2025 USD % 97, ,62 0,37 4,80 % QUALCOMM, Inc 2015/2045 USD % 96, ,05 0,24 3,35 % Roche Holdings, Inc -Reg- 2014/2024 USD % 101, ,94 0,99 2,50 % SES Global Americas Holdings GP -Reg- 2014/2019 USD % 99, ,17 0,06 5,75 % Stanley Black & Decker, Inc 2013/2053 * USD % ,14 0,60 4,672 % Verizon Communications, Inc 2015/2055 USD % 86, ,22 1,00 4,85 % Viacom, Inc 2014/2034 USD % 92, ,71 0,18 4,45 % Zimmer Holdings, Inc 2015/2045 USD % 92, ,04 0,18 Summe Wertpapiervermögen ,11 95,96 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Zins-Derivate ,55-0,03 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte Germany Federal Republic Notes 10 year 09/ EUR (XEUR) Stück ,00-0,02 UK Treasury Notes 09/ ,40 GBP (IFLL) Stück ,17 0,00 US Treasury Notes 10 year Futures 09/ USD (CBT) Stück ,90-0,02 US Treasury Notes 20 year 09/ USD (CBT) Stück ,52 0,01 Devisen-Derivate ,40 0,15 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/GBP 2,4 Mio ,60-0,01 EUR/USD 34,6 Mio ,00 0,16 Bankguthaben ,76 6,70 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,41 2,95 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,15 0,04 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen US-Dollar USD ,20 3,71 Sonstige Vermögensgegenstände ,66 0,89 Zinsansprüche ,24 0,86 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap ,42 0,03 Summe der Vermögensgegenstände ** ,05 103,72 192

195 Deutsche Invest I Global Corporate Bonds Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Sonstige Verbindlichkeiten ,75-3,67 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,75-3,67 Summe der Verbindlichkeiten ,42-3,72 Fondsvermögen ,63 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 96,53 Klasse FD EUR 98,35 Klasse ID EUR 96,59 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück 100 Klasse FD Stück 100 Klasse ID Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) Barclays Capital Global Aggregate Credit ex Asian Countries Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 43,617 größter potenzieller Risikobetrag % 129,060 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 113,291 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,7, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,55 Marktschlüssel Terminbörsen CBT = Chicago Board of Trade IFLL = ICE Futures Europe - Financial Products Division XEUR = Eurex Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Deutsche Bank AG Frankfurt Devisenkurse (in Mengennotiz) per Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand 193

196 Deutsche Invest I Global Corporate Bonds Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 1,75 % 3M Co 2015/2030 EUR ,688 % Geberit International BV 2015/2021 EUR ,25 % Kinder Morgan, Inc 2015/2027 EUR ,849 % Swiss Life Insurance & Pension Group (MTN) 2007/2049 * EUR ,50 % The Royal Bank of Scotland Plc (MTN) 2010/2020 EUR ,125 % Veolia Environnement SA (MTN) 2007/2022 EUR ,00 % Wuerth Finance International BV (MTN) 2015/2022 EUR ,875 % BMW Finance NV (MTN) 2015/2020 GBP ,75 % Koninklijke KPN NV (MTN) 2009/2029 GBP ,50 % Lloyds Bank Plc (MTN) 2009/2024 GBP ,75 % Goldman Sachs Group, Inc 2012/2022 USD ,20 % JPMorgan Chase & Co 2014/2019 USD ,00 % ONEOK Partners LP 2013/2023 USD ,50 % Quest Diagnostics, Inc 2015/2020 USD ,40 % Standard Chartered Plc -Reg- 2014/2019 USD ,00 % Vattenfall AB 2015/2077 * USD Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: Euro Bund, UK Long Gilt, US Treasury Note 10-Year, US Treasury Ultra Bond) EUR Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/GBP EUR EUR/USD EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin GBP/EUR EUR USD/EUR EUR An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 4,15 % Connecticut Light & Power Co 2015/2045 USD

197 Deutsche Invest I Global Emerging Markets Equities Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,33 90,67 Aktien Emaar Malls Group PJSC Stück AED 3, ,16 0,89 Emaar Properties PJSC Stück AED 7, ,54 0,29 Banco do Brasil SA Stück BRL 23, ,52 0,43 BM&FBovespa SA Stück BRL 11, ,75 0,70 BRF SA Stück BRL 65, ,12 1,22 Cia Brasileira de Distribuicao Stück BRL 75, ,29 0,67 Lojas Americanas SA -Pref- Stück BRL 16, ,94 0,51 Petroleo Brasileiro SA Stück BRL 14, ,85 1,16 Anhui Conch Cement Co, Ltd -H- * Stück HKD 27, ,29 1,03 China Construction Bank Corp -H- Stück HKD 7, ,23 2,85 China Merchants Bank Co, Ltd -H- Stück HKD 22, ,32 1,53 China Mobile Ltd Stück HKD 99, ,96 2,53 China Overseas Land & Investment Ltd Stück HKD 27, ,01 1,79 China Unicom Hong Kong Ltd Stück HKD 12, ,42 1,28 Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd * Stück HKD 8, ,36 0,64 Turkiye Garanti Bankasi AS Stück HKD 6, ,47 2,78 PetroChina Co, Ltd Stück HKD 8, ,35 2,04 Ping An Insurance Group Co of China Ltd Stück HKD 104, ,78 2,16 Sands China Ltd Stück HKD ,02 0,44 Tencent Holdings Ltd Stück HKD 154, ,76 3,31 Bank Mandiri Tbk PT Stück IDR ,00 0,84 Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Stück IDR ,67 0,91 Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk PT Stück IDR ,28 0,96 Axis Bank Ltd Stück INR ,65 1,24 HCL Technologies Ltd Stück INR 920, ,01 0,54 ICICI Bank Ltd Stück INR ,44 1,81 ITC Ltd Stück INR 315, ,90 0,62 Larsen & Toubro Ltd Stück INR 1 783, ,56 1,05 State Bank of India Stück INR ,30 1,29 Tata Consultancy Services Ltd Stück INR ,49 0,98 Tata Motors Ltd Stück INR 433, ,46 0,63 Wipro Ltd Stück INR 545, ,88 0,53 Cheil Industries, Inc * Stück KRW ,04 0,49 Hana Financial Group, Inc Stück KRW ,42 0,83 Hyundai Department Store Co, Ltd Stück KRW ,75 0,51 Hyundai Motor Co Stück KRW ,20 1,60 Korea Electric Power Corp Stück KRW ,60 0,87 KT Corp Stück KRW ,76 0,93 NAVER Corp Stück KRW ,30 0,99 POSCO Stück KRW ,94 0,76 Samsung Electronics Co, Ltd Stück KRW ,11 4,44 Samsung Fire & Marine Insurance Co, Ltd Stück KRW ,03 1,18 Samsung SDS Co, Ltd Stück KRW ,63 0,31 Shinhan Financial Group Co, Ltd Stück KRW ,26 1,42 Shinsegae Co, Ltd Stück KRW ,82 0,68 SK Hynix, Inc Stück KRW ,09 1,72 Fomento Economico Mexicano SAB de CV Stück MXN 139, ,83 1,11 Grupo Lala SAB de CV Stück MXN 33, ,11 0,66 Grupo Mexico SAB de CV -B- Stück MXN 46, ,48 0,75 Alliance Global Group, Inc Stück PHP 21, ,06 0,42 Ayala Land, Inc Stück PHP 37, ,97 0,62 BDO Unibank, Inc Stück PHP 108, ,44 0,60 Metropolitan Bank & Trust Stück PHP ,92 0,77 Universal Robina Corp Stück PHP ,77 1,07 Denizbank AS Stück 1 TRY 6,94 1,30 0,00 Turkcell Iletisim Hizmetleri AS Stück TRY 12, ,05 0,58 Turkiye Garanti Bankasi AS * Stück TRY 8, ,89 0,58 Advanced Semiconductor Engineering, Inc 21/01/2020 Stück TWD 41, ,18 1,32 Cathay Financial Holding Co, Ltd Stück TWD 53, ,64 1,23 Delta Electronics, Inc Stück TWD ,75 0,96 Fubon Financial Holding Co, Ltd Stück TWD 61, ,36 1,47 Hermes Microvision, Inc Stück TWD ,48 0,87 Hon Hai Precision Industry Co, Ltd Stück TWD ,76 1,14 Largan Precision Co, Ltd Stück TWD ,02 1,65 MediaTek, Inc Stück TWD ,45 1,04 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, Ltd Stück TWD 140, ,06 2,27 Alibaba Group Holding Stück USD 82, ,52 0,49 Baidu, Inc -ADR- Stück USD 202, ,82 1,01 Banco Bradesco SA -ADR- Stück USD 9, ,30 0,55 First Cash Financial Services, Inc Stück USD 46, ,88 0,57 HDFC Bank Ltd -ADR- Stück USD 60, ,83 0,27 Itau Unibanco Holding SA -ADR- Stück USD 11, ,71 1,79 JDcom, Inc -ADR- Stück USD 33, ,64 1,57 MMC Norilsk Nickel OJSC -ADR- Stück USD 16, ,64 0,95 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, Ltd -ADR- Stück USD 22, ,60 2,85 FirstRand Ltd Stück ZAR 53, ,08 1,07 MTN Group Ltd Stück ZAR 228, ,43 1,17 Naspers Ltd -N- Stück ZAR 1 893, ,66 1,15 Shoprite Holdings Ltd Stück ZAR 172, ,81 0,71 The Foschini Group Ltd Stück ZAR 158, ,61 0,57 Woolworths Holdings Ltd Stück ZAR 98, ,55 0,46 195

198 Deutsche Invest I Global Emerging Markets Equities Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Nichtnotierte Wertpapiere ,59 0,95 Aktien Surgutneftegas OJSC Stück USD 0, ,59 0,95 Investmentanteile ,00 2,11 Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF (0,650%) * Anteile EUR 23, ,00 0,98 Gruppenfremde Investmentanteile ishares MSCI Mexico Capped UCITS ETF (0,650%) Anteile EUR 115, ,00 1,13 Summe Wertpapiervermögen ,92 93,73 Bankguthaben ,15 5,91 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,89 3,69 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,36 0,01 Polnischer Zloty PLN 1 0,17 0,00 Ungarischer Forint HUF 371 1,18 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Brasilianischer Real BRL ,21 0,04 Hongkong Dollar HKD ,71 0,13 Indische Rupie INR ,71 0,34 Indonesische Rupie IDR ,45 0,03 Kanadischer Dollar CAD ,29 0,00 Malaysischer Ringgit MYR ,40 0,00 Mexikanischer Peso MXN ,80 0,02 Neue Taiwan Dollar TWD ,91 0,01 Philippinischer Peso PHP ,13 0,00 Russischer Rubel RUB ,93 0,01 Singapur Dollar SGD ,36 0,00 Südafrikanischer Rand ZAR ,87 0,00 Südkoreanischer Won KRW ,32 0,00 Thailändischer Baht THB 1 0,02 0,00 Türkische Lira TRY ,00 0,08 US-Dollar USD ,10 1,49 VAE Dirham AED ,34 0,06 Sonstige Vermögensgegenstände ,28 0,68 Dividendenansprüche ,76 0,68 Abgegrenzte Platzierungsgebühr ** 6 561,52 0,00 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,20 0,02 Summe der Vermögensgegenstände ,55 100,34 Sonstige Verbindlichkeiten ,30-0,23 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,47-0,18 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,83-0,05 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,95-0,11 Summe der Verbindlichkeiten ,25-0,34 Fondsvermögen ,30 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein 196

199 Deutsche Invest I Global Emerging Markets Equities Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 225,73 Klasse LC EUR 207,98 Klasse LD EUR 200,78 Klasse NC EUR 193,06 Klasse PFC EUR 120,63 Klasse USD FC USD 105,78 Klasse USD LC USD 102,00 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse LC Stück Klasse LD Stück Klasse NC Stück Klasse PFC Stück Klasse USD FC Stück Klasse USD LC Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI EM (EMERGING MARKETS) Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 77,928 größter potenzieller Risikobetrag % 103,066 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 90,181 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00 Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet Wertpapier-Darlehen bzw Whg Kurswert in EUR gesamt unbefristet Anhui Conch Cement Co, Ltd -H- Stück ,27 Cheil Industries, Inc Stück ,10 Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd Stück ,20 Turkiye Garanti Bankasi AS Stück ,40 db x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF (0,650%) Anteile ,00 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen , ,97 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Barclays Capital Securities Limited, BNP Paribas Arbitrage SNC, Citigroup Global Markets, Credit Suisse Securities (Europe) Ltd EQ, Deutsche Bank London, JP Morgan Sec Ltd und UBS AG LDN BRANCH Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR ,33 davon: Aktien EUR ,57 Schuldverschreibungen EUR ,76 197

200 Deutsche Invest I Global Emerging Markets Equities Devisenkurse (in Mengennotiz) per VAE Dirham AED 4, = EUR 1 Brasilianischer Real BRL 3, = EUR 1 Kanadischer Dollar CAD 1, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 Hongkong Dollar HKD 8, = EUR 1 Ungarischer Forint HUF 314, = EUR 1 Indonesische Rupie IDR , = EUR 1 Indische Rupie INR 71, = EUR 1 Südkoreanischer Won KRW 1 249, = EUR 1 Mexikanischer Peso MXN 17, = EUR 1 Malaysischer Ringgit MYR 4, = EUR 1 Philippinischer Peso PHP 50, = EUR 1 Polnischer Zloty PLN 4, = EUR 1 Russischer Rubel RUB 62, = EUR 1 Singapur Dollar SGD 1, = EUR 1 Thailändischer Baht THB 37, = EUR 1 Türkische Lira TRY 2, = EUR 1 Neue Taiwan Dollar TWD 34, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 Südafrikanischer Rand ZAR 13, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw Rücknahmeabschläge gezahlt Fußnoten *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen **) Die abgegrenzte Platzierungsgebühr wird über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben (entsprechend Artikel 12 d) des Verwaltungsreglements Allgemeiner Teil des Fonds) Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Alpha Bank AE Stück Banco Santander Chile Stück BB Seguridade Participacoes Stück Bharti Airtel Ltd Stück CGN Power Co, Ltd Stück China CNR Corp, Ltd Stück CITIC Securities Co, Ltd Stück Copa Holdings SA -A- Stück Eurobank Ergasias SA Stück GF Securities Co, Ltd Stück Grupo de Inversiones Suramericana SA Stück Malayan Banking Bhd Stück National Bank of Greece SA-ADR- Stück OJSC LSR Group -Reg- Stück Raiffeisen Bank International AG Stück Reliance Industries Ltd Stück Semen Indonesia Persero Tbk PT Stück Tata Motors Ltd Stück Tata Motors Ltd -Rights Exp 06Apr15 Stück The Metropolitan Bank and Trust Company -Rights Exp 27Mar15 Stück Wipro Enterprises Ltd Stück Zhuzhou CSR Times Electric Co, Ltd -H- Stück Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin EUR/BRL EUR EUR/HKD EUR EUR/IDR EUR EUR/INR EUR EUR/KRW EUR EUR/MXN EUR 110 EUR/TWD EUR EUR/USD EUR USD/INR EUR 243 USD/KRW EUR USD/PHP EUR 375 USD/ZAR EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin COP/USD EUR HKD/EUR EUR 753 HKD/USD EUR IDR/USD EUR 1 KRW/EUR EUR MYR/USD EUR USD/EUR EUR 928 ZAR/USD EUR

201 Deutsche Invest I Global GDP Bonds Vermögensaufstellung zum (Auflösungsstichtag) Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,61 78,31 Verzinsliche Wertpapiere 3,00 % Asian Development Bank (MTN) 2012/2016 AUD % 101, ,30 1,06 2,25 % Hongkong & Shanghai Banking Corp, Ltd (MTN) 2013/2015 CNY % 99, ,15 3,63 1,875 % Bank of Ireland Mortgage Bank 2013/2017 EUR % 103, ,00 0,75 4,00 % Bundesrepublik Deutschland 2006/2016 EUR % 105, ,00 2,55 0,486 % Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA (MTN) 2014/2019 * EUR % 101, ,00 1,23 1,125 % Finland Government Bond 144A 2013/2018 EUR % 104, ,00 1,27 1,00 % French Treasury Note BTAN 2012/2017 EUR % 102, ,00 1,74 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2006/2016 EUR % 104, ,50 1,27 3,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2017 EUR % 108, ,00 2,10 3,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2018 EUR % 109, ,50 1,33 4,25 % Mexico Government Bond (MTN) 2010/2017 EUR % 108, ,50 1,32 5,375 % Morocco Government International Bond 2007/2017 EUR % 109, ,00 0,80 4,35 % Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 2007/2017 EUR % 109, ,50 1,33 0,217 % Sanofi (MTN) 2014/2018 * EUR % 100, ,00 0,73 4,70 % Slovenia Government International Bond 2013/2016 EUR % 107, ,00 1,30 2,75 % Spain Government Bond 2014/2019 EUR % 109, ,00 2,12 2,375 % State of North Rhine-Westphalia 2010/2016 EUR % 102, ,50 1,25 0,918 % Aareal Bank AG 2013/2016 * GBP % 100, ,47 0,67 6,25 % General Electric Capital Corp (MTN) 2002/2017 GBP % 113, ,59 0,95 1,75 % United Kingdom Gilt 2011/2017 GBP % 102, ,21 1,38 0,30 % Japan Government Five Year Bond 2012/2017 JPY % 100, ,67 1,91 0,20 % Japan Government Five Year Bond 2012/2017 JPY % 100, ,64 2,00 0,20 % Japan Government Five Year Bond 2013/2018 JPY % 100, ,15 1,53 1,70 % Japan Government Ten Year Bond 2006/2016 JPY % 102, ,36 2,14 1,70 % Japan Government Ten Year Bond 2007/2017 JPY % 104, ,19 2,07 1,70 % Japan Government Ten Year Bond 2008/2018 JPY % 104, ,35 2,09 0,10 % Japan Government Two Year Bond 2014/2016 JPY % 100, ,55 1,90 0,10 % Japan Government Two Year Bond 2015/2017 JPY % 100, ,53 1,90 6,25 % Croatia Government International Bond -Reg- 2012/2017 USD % 106, ,75 2,40 2,875 % Export-Import Bank of Malaysia Bhd (MTN) 2012/2017 USD % 102, ,26 1,74 6,875 % Indonesia Government International Bond -Reg- 2006/2017 USD % 109, ,88 2,73 1,00 % Kommunekredit (MTN) 2014/2017 USD % 100, ,38 0,80 5,50 % Magyar Export-Import Bank 2012/2018 USD % 107, ,85 1,21 5,25 % Republic of Latvia -Reg- 2012/2017 USD % 107, ,98 1,82 3,50 % The Korea Development Bank 2012/2017 USD % 104, ,04 2,36 4,50 % Transnet SOC Ltd -Reg- 2011/2016 USD % 102, ,35 3,00 7,00 % Turkey Government International Bond 2006/2016 USD % 107, ,40 2,68 4,875 % United States Treasury Note/Bond 2006/2016 USD % 105, ,77 1,20 3,25 % United States Treasury Note/Bond 2009/2016 USD % 104, ,92 4,73 3,00 % United States Treasury Note/Bond 2010/2017 USD % 104, ,33 2,36 1,875 % United States Treasury Note/Bond 2010/2017 USD % 102, ,70 2,33 2,625 % United States Treasury Note/Bond 2011/2018 USD % 105, ,53 2,37 0,625 % United States Treasury Note/Bond 2012/2017 USD % 100, ,81 2,26 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,20 2,93 Verzinsliche Wertpapiere 1,875 % Private Export Funding Corp 2013/2018 USD % 101, ,84 1,15 4,125 % State Bank of India -Reg- 2012/2017 USD % 104, ,36 1,78 Investmentanteile ,00 4,78 Gruppeneigene Investmentanteile DWS Short Duration Emerging Markets FX (0,600%) Anteile EUR 98, ,00 4,78 Summe Wertpapiervermögen ,81 86,02 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate ,24-0,58 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen USD/AUD 0,6 Mio ,13-0,02 USD/GBP 0,9 Mio ,92-0,06 USD/JPY 825 Mio ,39-0,06 199

202 Deutsche Invest I Global GDP Bonds Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen USD/EUR 11,6 Mio ,80-0,44 Bankguthaben ,74 13,86 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,65 0,45 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,27 0,00 Norwegische Kronen NOK ,17 0,00 Schwedische Kronen SEK ,50 0,01 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar AUD ,16 0,01 Japanischer Yen JPY ,20 0,09 Kanadischer Dollar CAD ,48 0,16 Mexikanischer Peso MXN ,93 0,01 Neuseeländischer Dollar NZD ,05 0,08 Russischer Rubel RUB ,82 0,13 US-Dollar USD ,51 12,92 Sonstige Vermögensgegenstände ,52 0,81 Zinsansprüche ,50 0,77 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap ,02 0,04 Summe der Vermögensgegenstände ** ,07 100,69 Kurzfristige Verbindlichkeiten -655,93 0,00 Kredite in sonstigen EU/EWR-Währungen Polnischer Zloty PLN ,93 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten ,91-0,11 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,91-0,11 Summe der Verbindlichkeiten ,08-0,69 Fondsvermögen ,99 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 103,33 Klasse LC EUR 99,70 Klasse NC EUR 96,58 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse LC Stück Klasse NC Stück Darstellung der Maximalgrenze (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) 25% vom Portfoliowert Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 0,400 größter potenzieller Risikobetrag % 4,043 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 1,221 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den absoluten Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 2,6, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,67 200

203 Deutsche Invest I Global GDP Bonds Marktschlüssel Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Citibank NA London, Nomura International Plc und Royal Bank of Canada (UK) Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australischer Dollar AUD 1, = EUR 1 Kanadischer Dollar CAD 1, = EUR 1 Chinesischer Renminbi CNY 6, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 Japanischer Yen JPY 127, = EUR 1 Mexikanischer Peso MXN 16, = EUR 1 Norwegische Kronen NOK 8, = EUR 1 Neuseeländischer Dollar NZD 1, = EUR 1 Polnischer Zloty PLN 3, = EUR 1 Russischer Rubel RUB 57, = EUR 1 Schwedische Kronen SEK 9, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw Rücknahmeabschläge gezahlt Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand 201

204 Deutsche Invest I Global GDP Bonds Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 5,25 % Australia Government Bond 2006/2019 AUD ,75 % Australia Government Bond 2011/2015 AUD ,00 % Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 2007/2017 BRL ,375 % BSH Bosch und Siemens Hausgeraete GmbH -Reg- 2011/2016 CNY ,40 % China Development Bank Corp (MTN) 2013/2015 * CNY ,80 % China Government Bond 2010/2015 CNY ,87 % China Government Bond 2013/2016 CNY ,60 % China Government Bond 2013/2016 CNY ,09 % China Government Bond 2013/2018 CNY ,75 % Volkswagen International Finance NV 2012/2017 CNY ,75 % Spain Government Bond 2013/2018 EUR ,75 % Korea Treasury Bond 2013/2016 KRW ,00 % Mexican Bonos 2010/2015 MXN ,01 % Poland Government Bond 2007/2018 * PLN ,50 % Poland Government Bond 2013/2018 PLN ,375 % Export-Import Bank of India 2010/2015 USD ,25 % Turkey Government International Bond 2004/2015 USD ,375 % Vnesheconombank -Reg- 2012/2017 USD Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin EUR/USD EUR USD/AUD EUR USD/BRL EUR USD/CAD EUR USD/CNY EUR USD/COP EUR USD/GBP EUR USD/IDR EUR USD/INR EUR USD/JPY EUR USD/KRW EUR USD/MXN EUR USD/MYR EUR USD/PLN EUR USD/THB EUR USD/TRY EUR USD/TWD EUR USD/ZAR EUR 932 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/USD EUR BRL/USD EUR CAD/USD EUR CNY/USD EUR COP/USD EUR GBP/USD EUR IDR/USD EUR INR/USD EUR JPY/USD EUR KRW/USD EUR MXN/USD EUR MYR/USD EUR PLN/USD EUR THB/USD EUR TRY/USD EUR TWD/USD EUR USD/EUR EUR ZAR/USD EUR

205 Deutsche Invest I Global Infrastructure Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,09 96,40 Aktien Sydney Airport Stück AUD 4, ,15 1,93 Transurban Group Stück AUD 9, ,29 1,93 Enbridge, Inc Stück CAD 58, ,80 1,05 Inter Pipeline Ltd Stück CAD 28, ,97 1,91 Pembina Pipeline Corp Stück CAD 40, ,40 3,16 TransCanada Corp Stück CAD 50, ,66 5,09 Westshore Terminals Investment Corp Stück CAD 30, ,98 1,00 Flughafen Zuerich AG Stück CHF 726, ,62 1,54 Atlantia SpA Stück EUR 22, ,34 2,06 Ferrovial SA Stück EUR 19, ,00 3,02 Groupe Eurotunnel SA Stück EUR 13, ,80 1,88 Hamburger Hafen und Logistik AG Stück EUR 18, ,31 0,70 SES SA Stück EUR 30, ,97 2,03 Vinci SA Stück EUR 52, ,92 2,56 National Grid Plc Stück GBP 8, ,92 4,06 Pennon Group Plc Stück GBP 8, ,60 1,03 Severn Trent Plc Stück GBP 21, ,98 2,59 United Utilities Group Plc Stück GBP 9, ,09 0,97 Beijing Enterprises Holdings Ltd Stück HKD 58, ,87 1,44 China Merchants Holdings International Co, Ltd Stück HKD 33, ,24 1,26 ENN Energy Holdings Ltd Stück HKD 46, ,81 1,17 Infraestructura Energetica Nova SAB de CV Stück MXN 79, ,48 0,45 Promotora y Operadora de Infraestructura SAB de CV Stück MXN 153, ,06 0,48 American Tower Corp Stück USD 93, ,86 5,82 American Water Works Co, Inc Stück USD 48, ,62 1,93 Canadian Pacific Railway Ltd Stück USD 160, ,48 2,01 Cheniere Energy, Inc Stück USD 69, ,38 2,98 Crown Castle International Corp Stück USD 80, ,27 5,78 CSX Corp Stück USD 32, ,44 1,48 Edison International Stück USD 55, ,64 1,97 Enbridge Energy Management LLC Stück USD 33, ,84 3,43 Eversource Energy Stück USD 45, ,54 4,11 NiSource, Inc Stück USD 45, ,00 3,57 NorthWestern Corp Stück USD 49, ,17 2,02 Pattern Energy Group, Inc Stück USD 29, ,24 0,82 Pepco Holdings, Inc Stück USD 26, ,22 0,82 PG&E Corp Stück USD 49, ,72 1,22 Republic Services, Inc Stück USD 39, ,11 0,50 SBA Communications Corp Stück USD 115, ,27 3,05 Sempra Energy Stück USD 98, ,16 4,48 Southwest Gas Corp Stück USD 53, ,67 0,55 Spectra Energy Corp Stück USD 32, ,81 4,01 UIL Holdings Corp Stück USD 47, ,54 1,02 Union Pacific Corp Stück USD 95, ,22 0,50 Westar Energy, Inc Stück USD 34, ,63 1,02 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,40 3,16 Aktien Koninklijke Vopak NV Stück EUR 46, ,40 3,16 Summe Wertpapiervermögen ,49 99,56 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate ,29 0,00 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/AUD 0,8 Mio 1 557,17 0,00 EUR/CAD 2,5 Mio 7 142,92 0,00 EUR/GBP 0,9 Mio ,20 0,00 EUR/HKD 4,7 Mio ,51 0,00 EUR/MXN 2,7 Mio 1 486,20 0,00 EUR/SEK 0,1 Mio 0,07 0,00 EUR/USD 8,2 Mio ,83 0,00 GBP/AUD 0,1 Mio 8,01 0,00 GBP/CAD 0,1 Mio 26,01 0,00 GBP/CHF 0,1 Mio 1,32 0,00 GBP/HKD 0,1 Mio 4,02 0,00 GBP/MXN 0,1 Mio 2,94 0,00 SGD/MXN 0,1 Mio 3,35 0,00 USD/AUD 0,1 Mio 302,79 0,00 USD/CAD 0,4 Mio 2 532,41 0,00 USD/CHF 0,1 Mio -163,44 0,00 USD/GBP 0,1 Mio -385,87 0,00 203

206 Deutsche Invest I Global Infrastructure Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen USD/HKD 0,8 Mio -3,15 0,00 USD/MXN 0,4 Mio 343,08 0,00 USD/SEK 0,1 Mio 0,01 0,00 Geschlossene Positionen AUD/SGD 0,1 Mio 0,77 0,00 CAD/SGD 0,1 Mio -0,04 0,00 CHF/SGD 0,1 Mio -0,01 0,00 EUR/AUD 0,1 Mio 263,50 0,00 EUR/CAD 0,1 Mio -130,62 0,00 EUR/CHF 0,3 Mio 3,02 0,00 EUR/GBP 0,1 Mio -158,05 0,00 EUR/HKD 0,3 Mio -15,68 0,00 EUR/MXN 0,1 Mio -21,75 0,00 EUR/SGD 0,1 Mio 0,29 0,00 EUR/USD 2,9 Mio ,76 0,00 GBP/AUD 0,1 Mio 0,76 0,00 GBP/CAD 0,1 Mio 0,02 0,00 GBP/CHF 0,1 Mio 0,03 0,00 GBP/HKD 0,1 Mio 0,26 0,00 GBP/SGD 0,1 Mio -0,08 0,00 HKD/SGD 0,1 Mio -0,03 0,00 USD/AUD 0,1 Mio 65,99 0,00 USD/CAD 0,1 Mio -2,30 0,00 USD/CHF 0,1 Mio -1,57 0,00 USD/GBP 0,1 Mio -11,31 0,00 USD/HKD 0,1 Mio -0,25 0,00 USD/MXN 0,1 Mio -0,12 0,00 USD/SGD 0,1 Mio 1,64 0,00 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen CHF/EUR 2,7 Mio ,86 0,00 SGD/AUD 0,1 Mio 5,79 0,00 SGD/CAD 0,1 Mio 22,72 0,00 SGD/CHF 0,1 Mio -2,16 0,00 SGD/EUR 0,1 Mio 11,83 0,00 SGD/GBP 0,1 Mio -30,42 0,00 SGD/HKD 0,1 Mio -1,19 0,00 SGD/USD 0,1 Mio 1,27 0,00 Bankguthaben ,86 1,27 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,72 1,23 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,44 0,00 Schwedische Kronen SEK ,98 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar AUD ,04 0,01 Hongkong Dollar HKD ,63 0,00 Kanadischer Dollar CAD ,59 0,01 Mexikanischer Peso MXN ,46 0,02 Sonstige Vermögensgegenstände ,16 0,82 Dividendenansprüche ,62 0,46 Sonstige Ansprüche ,54 0,36 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,83 0,40 Summe der Vermögensgegenstände * ,39 102,05 Kurzfristige Verbindlichkeiten ,38-2,45 Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen US-Dollar USD ,34-0,05 Sonstige Verbindlichkeiten ,99-1,41 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,99-1,41 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,20-0,59 Summe der Verbindlichkeiten ,87-2,05 Fondsvermögen ,52 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein 204

207 Deutsche Invest I Global Infrastructure Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse CHF LCH CHF 136,00 Klasse FC EUR 141,84 Klasse FCH (P) EUR 96,66 Klasse FD EUR 96,23 Klasse FDH (P) EUR 95,59 Klasse IDH (P) EUR 95,37 Klasse LC EUR 133,64 Klasse LD EUR 149,86 Klasse NC EUR 126,35 Klasse GBP DH (P) RD GBP 95,68 Klasse GBP RD GBP 103,04 Klasse SGD LDMH (P) SGD 9,29 Klasse USD FC USD 105,61 Klasse USD LC USD 118,66 Klasse USD LCH (P) USD 95,35 Umlaufende Anteile Klasse CHF LCH Stück Klasse FC Stück Klasse FCH (P) Stück Klasse FD Stück Klasse FDH (P) Stück 100 Klasse IDH (P) Stück Klasse LC Stück Klasse LD Stück Klasse NC Stück Klasse GBP DH (P) RD Stück 72 Klasse GBP RD Stück Klasse SGD LDMH (P) Stück Klasse USD FC Stück Klasse USD LC Stück Klasse USD LCH (P) Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI THE WORLD INDEX in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 77,489 größter potenzieller Risikobetrag % 111,095 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 92,388 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00 Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte Marktschlüssel Vertragspartner der Devisenterminkontrakte State Street Bank and Trust Company Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australischer Dollar AUD 1, = EUR 1 Kanadischer Dollar CAD 1, = EUR 1 Schweizer Franken CHF 1, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 Hongkong Dollar HKD 8, = EUR 1 Mexikanischer Peso MXN 17, = EUR 1 Schwedische Kronen SEK 9, = EUR 1 Singapur Dollar SGD 1, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 205

208 Deutsche Invest I Global Infrastructure Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als extenem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Fußnote *) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Atmos Energy Corp Stück Eutelsat Communications SA Stück Hong Kong & China Gas Co, Ltd Stück InfraREIT, Inc Stück ITC Holdings Corp Stück Norfolk Southern Corp Stück PPL Corp Stück Waste Connections, Inc Stück Waste Management, Inc Stück Williams Cos, Inc Stück Nichtnotierte Wertpapiere Aktien Cellnex Telecom SAU Stück Ferrovial SA -Rights Exp 20May15 Stück Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin AUD/SGD EUR 2 CAD/SGD EUR 6 CHF/SGD EUR 1 EUR/AUD EUR EUR/CAD EUR EUR/CHF EUR EUR/GBP EUR EUR/HKD EUR EUR/MXN EUR EUR/SGD EUR 52 EUR/USD EUR GBP/CAD EUR 1 GBP/SGD EUR 3 HKD/SGD EUR 2 SGD/MXN EUR 1 USD/AUD EUR 22 USD/CAD EUR 59 USD/CHF EUR 9 USD/GBP EUR USD/HKD EUR 16 USD/MXN EUR 6 USD/SGD EUR 34 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/EUR EUR AUD/USD EUR 22 CAD/EUR EUR CAD/GBP EUR 1 CAD/USD EUR 84 CHF/EUR EUR CHF/USD EUR 8 GBP/EUR EUR GBP/USD EUR 51 HKD/EUR EUR HKD/USD EUR 332 MXN/EUR EUR MXN/SGD EUR 1 MXN/USD EUR 6 SGD/AUD EUR 2 SGD/CAD EUR 6 SGD/CHF EUR 1 SGD/EUR EUR 28 SGD/GBP EUR 3 SGD/HKD EUR 2 SGD/USD EUR 34 USD/EUR EUR

209 Deutsche Invest I Global Thematic Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,31 99,51 Aktien Mesoblast Ltd Stück AUD 3, ,86 0,20 BR Properties SA Stück BRL 10, ,01 0,19 SLC Agricola SA Stück BRL 17, ,84 0,19 Novartis AG -Reg- Stück CHF 91, ,03 1,21 Roche Holding AG Stück CHF 263, ,80 1,47 Syngenta AG Stück CHF 381, ,68 0,43 Adidas AG Stück EUR 68, ,97 2,02 ArcelorMittal Stück EUR 8, ,41 0,67 Axel Springer SE Stück EUR 47, ,60 0,72 Commerzbank AG Stück EUR 11, ,09 2,19 Deutsche Post AG -Reg- Stück EUR 26, ,63 2,04 Fiat Chrysler Automobiles NV Stück EUR 13, ,82 0,69 Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide Stück EUR 56, ,57 0,83 Infineon Technologies AG Stück EUR 11, ,36 0,58 Koninklijke Philips NV Stück EUR 22, ,33 1,02 Moncler SpA Stück EUR 16, ,03 0,32 OSRAM Licht AG Stück EUR 42, ,94 0,82 QIAGEN NV Stück EUR 21, ,80 0,52 Raiffeisen Bank International AG Stück EUR 12, ,79 0,14 SPIE SA Stück EUR 17, ,40 0,24 UniCredit SpA Stück EUR 6, ,96 0,93 AstraZeneca Plc Stück GBP 40, ,75 2,32 Glencore International Plc Stück GBP 2, ,75 0,58 Rolls-Royce Holdings Plc Stück GBP 8, ,30 1,16 SABMiller Plc Stück GBP 33, ,57 1,42 Tullow Oil Plc Stück GBP 3, ,75 0,04 Vodafone Group Plc Stück GBP 2, ,92 1,71 China Life Insurance Co, Ltd -H- Stück HKD 33, ,27 0,90 China Overseas Land & Investment Ltd Stück HKD 27, ,22 0,77 Ping An Insurance Group Co of China Ltd Stück HKD 104, ,52 1,20 Tsingtao Brewery Co, Ltd -H- Stück HKD 47, ,88 0,40 Samsung Electronics Co, Ltd Stück KRW ,11 2,13 Samsung Fire & Marine Insurance Co, Ltd Stück KRW ,16 0,80 SM Investments Corp Stück PHP ,98 0,48 Millicom International Cellular SA -SDR- Stück SEK ,41 0,59 Adobe Systems, Inc Stück USD 81, ,75 1,59 Alnylam Pharmaceuticals, Inc Stück USD 117, ,56 0,26 Aluminium Bahrain BSC -GDR- Stück USD 6, ,48 0,61 Amazoncom, Inc Stück USD 433, ,44 1,04 Ambev SA -ADR- Stück USD 6, ,00 2,13 American Express Co Stück USD 77, ,46 1,31 Artisan Partners Asset Management, Inc Stück USD 46, ,84 0,83 Axiall Corp Stück USD 35, ,40 0,80 Bank of America Corp Stück USD 16, ,50 1,46 Barrick Gold Corp Stück USD 10, ,83 1,16 Cabela s, Inc Stück USD 50, ,00 0,50 Calpine Corp Stück USD 18, ,30 0,59 Celgene Corp Stück USD 115, ,95 0,67 Cia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo -ADR- Stück USD 5, ,97 0,29 Citigroup, Inc Stück USD 55, ,10 1,81 Credicorp Ltd Stück USD 140, ,72 0,93 CSX Corp Stück USD 32, ,32 1,14 Dow Chemical Co Stück USD 51, ,58 2,79 Estee Lauder Cos, Inc Stück USD 86, ,98 1,45 Exxon Mobil Corp Stück USD 83, ,00 1,55 FMC Corp Stück USD 51, ,20 0,02 Freeport-McMoRan, Inc -B- Stück USD 19, ,64 2,02 General Motors Corp Stück USD 33, ,85 1,49 Global Telecom Holding -GDR- Stück USD 1, ,29 0,20 GrubHub, Inc Stück USD 33, ,90 0,55 Harley-Davidson, Inc Stück USD 56, ,21 1,57 Hershey Co Stück USD 88, ,97 0,49 HomeAway, Inc Stück USD 30, ,72 0,65 Homeinns Hotel Group -ADR- Stück USD 31, ,60 0,45 ICICI Bank Ltd -ADR- Stück USD 10, ,60 1,84 Intrexon Corp Stück USD 48, ,16 0,40 Isis Pharmaceuticals, Inc Stück USD 56, ,00 0,46 Itau Unibanco Holding SA -ADR- Stück USD 11, ,60 1,21 JDcom, Inc -ADR- Stück USD 33, ,53 0,91 Kinder Morgan, Inc Stück USD 38, ,48 1,49 Laboratory Corp of America Holdings Stück USD 120, ,26 0,93 Lazard Ltd -A- Stück USD 55, ,28 0,52 LendingClub Corp Stück USD 14, ,08 0,31 Medidata Solutions, Inc Stück USD 54, ,08 0,64 Mindray Medical International Ltd -ADR- Stück USD 28, ,38 0,38 Mosaic Co Stück USD 46, ,92 1,13 Navistar International Corp Stück USD 22, ,64 0,36 Newmont Mining Corp Stück USD 23, ,96 1,38 Oracle Corp Stück USD 40, ,23 1,69 POSCO -ADR- Stück USD 49, ,00 0,52 207

210 Deutsche Invest I Global Thematic Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen Potash Corp of Saskatchewan, Inc Stück USD 31, ,29 2,52 Precision Castparts Corp Stück USD 201, ,32 2,14 Procter & Gamble Co Stück USD 78, ,00 1,71 Spirit Airlines, Inc Stück USD 62, ,10 0,32 Stanley Black & Decker, Inc Stück USD 105, ,00 0,87 Starwood Hotels & Resorts Worldwide, Inc Stück USD 81, ,65 1,64 Targa Resources Corp Stück USD 90, ,30 0,47 Thermo Fisher Scientific, Inc Stück USD 130, ,95 1,78 Tiffany & Co Stück USD 91, ,98 1,04 Tim Participacoes SA -ADR- Stück USD 16, ,20 0,41 T-Mobile US, Inc Stück USD 39, ,70 1,33 Tumi Holdings, Inc Stück USD 21, ,87 0,46 Tyco International Plc Stück USD 38, ,90 0,67 UBS Group AG Stück USD 21, ,64 1,42 Vale SA Stück USD 5, ,28 0,54 Valero Energy Corp Stück USD 62, ,40 1,02 VF Corp Stück USD 69, ,25 0,94 Westlake Chemical Corp Stück USD 68, ,94 1,07 Yum! Brands, Inc Stück USD 89, ,92 1,39 MTN Group Ltd Stück ZAR 228, ,02 0,64 Shoprite Holdings Ltd Stück ZAR 172, ,33 0,69 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,60 0,16 Aktien Ovascience, Inc Stück USD 27, ,60 0,16 Nichtnotierte Wertpapiere ,21 0,03 Aktien Rolls Royce Holdings Plc Stück GBP 0, ,21 0,03 Summe Wertpapiervermögen ,12 99,70 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate 46,74 0,00 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen USD/ZAR 0,1 Mio 46,74 0,00 Bankguthaben ,89 0,40 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,48 0,00 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,90 0,00 Ungarischer Forint HUF ,83 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Hongkong Dollar HKD 84 10,85 0,00 Indische Rupie INR 25 0,39 0,00 Kanadischer Dollar CAD 51 40,61 0,00 Malaysischer Ringgit MYR ,16 0,00 Schweizer Franken CHF 48 52,05 0,00 Südkoreanischer Won KRW 120 0,11 0,00 US-Dollar USD ,51 0,40 Sonstige Vermögensgegenstände ,44 0,66 Dividendenansprüche ,87 0,21 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap 9 523,75 0,02 Sonstige Ansprüche ,82 0,43 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 3 070,19 0,00 Summe der Vermögensgegenstände ,38 100,76 Kurzfristige Verbindlichkeiten ,50-0,03 Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen Brasilianischer Real BRL ,50-0,03 Sonstige Verbindlichkeiten ,83-0,59 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,71-0,23 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,12-0,36 208

211 Deutsche Invest I Global Thematic Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,75-0,14 Summe der Verbindlichkeiten ,08-0,76 Fondsvermögen ,30 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 136,16 Klasse LC EUR 128,32 Klasse NC EUR 115,22 Klasse GBP FC GBP 159,96 Klasse GBP RD GBP 146,31 Klasse USD FC USD 119,00 Klasse USD LC USD 111,05 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse LC Stück Klasse NC Stück Klasse GBP FC Stück Klasse GBP RD Stück 15 Klasse USD FC Stück Klasse USD LC Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI THE WORLD INDEX Constituents USD Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 101,652 größter potenzieller Risikobetrag % 140,067 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 125,059 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf USD 0,00 Marktschlüssel Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Northern Trust Company Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australischer Dollar AUD 1, = USD 1 Brasilianischer Real BRL 3, = USD 1 Kanadischer Dollar CAD 1, = USD 1 Schweizer Franken CHF 0, = USD 1 Euro EUR 0, = USD 1 Britisches Pfund GBP 0, = USD 1 Hongkong Dollar HKD 7, = USD 1 Ungarischer Forint HUF 281, = USD 1 Indische Rupie INR 63, = USD 1 Südkoreanischer Won KRW 1 115, = USD 1 Malaysischer Ringgit MYR 3, = USD 1 Philippinischer Peso PHP 45, = USD 1 Schwedische Kronen SEK 8, = USD 1 Südafrikanischer Rand ZAR 12, = USD 1 209

212 Deutsche Invest I Global Thematic Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden in geringfügigem Umfang zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Aberdeen Asset Management Plc Stück Aena SA Stück AGCO Corp Stück ALL - America Latina Logistica SA Stück Alpha Bank AE Stück Banca Monte dei Paschi di Siena SpA Stück Banco Bradesco SA -ADR- Stück Bancolombia SA -ADR- Stück Bayerische Motoren Werke AG Stück BHP Billiton Ltd Stück BHP Billiton Plc Stück Bim Birlesik Magazalar AS Stück CF Industries Holdings, Inc Stück Cobalt International Energy, Inc Stück ConAgra Foods, Inc Stück Deutsche Lufthansa AG -Reg- Stück Fibria Celulose SA -ADR- Stück Fresh Market, Inc Stück Gold Fields Ltd Stück Goldman Sachs Group, Inc Stück Hermes International Stück 322 HK Electric Investments & HK Electric Investments Ltd Stück Irobot Corp Stück Julius Baer Group Ltd Stück KB Financial Group, Inc Stück Latam Airlines Group SA -ADR- Stück Lions Gate Entertainment Corp Stück Lojas Renner SA Stück LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA Stück Mondelez International, Inc Stück National Bank of Greece SA-ADR- Stück Rolls-Royce Holdings Plc -Pref- Stück Rumo Logistica Operadora Multimodal SA Stück Salvatore Ferragamo Italia SpA Stück Telefonaktiebolaget LM Ericsson -B- Stück Tesoro Corp Stück Tod s SpA Stück Vale SA -ADR- Stück Volkswagen AG -Pref- Stück ZIOPHARM Oncology, Inc Stück Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin USD/AUD USD 667 USD/BRL USD 628 USD/CHF USD USD/EUR USD USD/GBP USD USD/HKD USD USD/KRW USD USD/PHP USD 223 USD/SEK USD 998 USD/TRY USD 386 USD/ZAR USD Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/USD CHF/USD USD 64 EUR/USD USD 673 GBP/USD USD HKD/USD USD KRW/USD USD 555 SEK/USD USD 942 TRY/USD USD 27 ZAR/USD USD 184 USD 373 Nichtnotierte Wertpapiere Aktien Rolls Royce Holdings Plc Stück

213 Deutsche Invest I Gold and Precious Metals Equities Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,91 95,25 Aktien Medusa Mining Ltd Stück AUD 0, ,84 0,34 Newcrest Mining Ltd Stück AUD 13, ,69 4,67 Regis Resources Ltd Stück AUD 1, ,45 0,92 Teranga Gold Corp Stück AUD 0, ,98 0,43 Agnico-Eagle Mines Ltd Stück CAD 35, ,59 4,61 Argonaut Gold, Inc Stück CAD 1, ,82 0,37 AuRico Gold, Inc Stück CAD 3, ,44 3,32 B2Gold Corp Stück CAD 1, ,84 1,99 Barrick Gold Corp Stück CAD 13, ,21 7,85 Detour Gold Corp Stück CAD 14, ,74 1,48 Dominion Diamond Corp Stück CAD 17, ,42 0,67 Eldorado Gold Corp Stück CAD 5, ,41 2,41 Franco-Nevada Corp Stück CAD 59, ,26 7,62 Goldcorp, Inc Stück CAD 20, ,81 9,05 New Gold, Inc Stück CAD 3, ,33 1,89 OceanaGold Corp Stück CAD 3, ,87 2,16 Osisko Gold Royalties Ltd Stück CAD 15, ,47 0,31 Pan American Silver Corp Stück CAD 10, ,65 0,81 Rubicon Minerals Corp Stück CAD 1, ,71 0,79 Silver Wheaton Corp Stück CAD 21, ,00 5,93 Tahoe Resources, Inc Stück CAD 15, ,37 4,36 Torex Gold Resources, Inc Stück CAD 1, ,62 1,97 Yamana Gold, Inc Stück CAD 3, ,75 2,19 Centamin Plc Stück GBP 0, ,10 1,61 Fresnillo Plc Stück GBP 6, ,35 2,91 Randgold Resources Ltd Stück GBP 42, ,79 6,86 Korea Zinc Co, Ltd Stück KRW ,41 1,26 Cia de Minas Buenaventura SA -ADR- Stück USD 10, ,47 1,18 Newmont Mining Corp Stück USD 23, ,10 4,48 Stillwater Mining Co Stück USD 11, ,75 1,66 Anglo American Platinum Ltd Stück ZAR 277, ,63 1,85 AngloGold Ashanti Ltd Stück ZAR 108, ,28 3,26 Gold Fields Ltd Stück ZAR 38, ,00 2,15 Impala Platinum Holdings Ltd Stück ZAR 53, ,34 0,81 Sibanye Gold Ltd Stück ZAR 19, ,42 1,08 Nichtnotierte Wertpapiere ,94 1,46 Aktien Continental Gold, Inc Stück CAD 3, ,94 1,46 Summe Wertpapiervermögen ,85 96,71 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Aktienindex-Derivate ,00-0,12 Forderungen/Verbindlichkeiten Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindices Put Gold / USD (CMX) Stück ,00 0,08 Put Gold / USD (CMX) Stück ,00-0,20 Bankguthaben ,75 3,59 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,60 0,03 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,47 0,08 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar AUD ,29 0,01 Hongkong Dollar HKD ,01 0,00 Kanadischer Dollar CAD ,71 0,98 Südafrikanischer Rand ZAR ,00 0,07 Südkoreanischer Won KRW ,68 0,20 US-Dollar USD ,99 2,22 Sonstige Vermögensgegenstände ,89 0,05 Dividendenansprüche ,93 0,03 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap ,96 0,02 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,45 0,19 211

214 Deutsche Invest I Gold and Precious Metals Equities Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen Summe der Vermögensgegenstände * ,94 100,62 Sonstige Verbindlichkeiten ,47-0,29 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,47-0,29 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,42-0,13 Summe der Verbindlichkeiten ,89-0,62 Fondsvermögen ,05 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 57,86 Klasse LC EUR 55,03 Klasse LD EUR 50,69 Klasse NC EUR 50,68 Klasse USD FC USD 51,97 Klasse USD LC USD 48,04 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse LC Stück Klasse LD Stück Klasse NC Stück Klasse USD FC Stück Klasse USD LC Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) S&P - Gold & Precious Metals Mining Index Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 74,102 größter potenzieller Risikobetrag % 86,809 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 81,831 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,1, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf USD ,14 Marktschlüssel Terminbörsen CMX = Commodities Exchange Centre (CEC) Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australischer Dollar AUD 1, = USD 1 Kanadischer Dollar CAD 1, = USD 1 Euro EUR 0, = USD 1 Britisches Pfund GBP 0, = USD 1 Hongkong Dollar HKD 7, = USD 1 Südkoreanischer Won KRW 1 115, = USD 1 Südafrikanischer Rand ZAR 12, = USD 1 212

215 Deutsche Invest I Gold and Precious Metals Equities Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Fußnote *) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Continental Gold Ltd Stück Rio Alto Mining Ltd Stück Gruppenfremde Investmentanteile ETFS Physical Palladium Shares (0,600%) Anteile ishares Gold Trust (0,250%) Anteile ishares Silver Trust (0,500%) Anteile Market Vectors Gold Miners ETF (0,500%) Anteile SPDR Gold Trust (0,400%) Anteile Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin USD/AUD USD USD/CAD USD USD/EUR USD USD/GBP USD USD/ZAR USD Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/USD USD CAD/USD USD EUR/USD USD GBP/USD USD KRW/USD USD 297 ZAR/USD USD Optionsrechte Wertpapier-Optionsrechte Optionsrechte auf Aktien Verkaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswerte: Market Vectors Gold Miners, SPDR Gold Shares) USD

216 Deutsche Invest I Latin American Equities Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,67 99,47 Aktien Ambev SA Stück BRL 19, ,65 4,46 B2W Cia Digital Stück BRL 20, ,88 1,34 Banco Bradesco SA -Pref- Stück BRL 28, ,57 4,80 BM&FBovespa SA Stück BRL 11, ,08 2,03 Bradespar SA -Pref- Stück BRL 10, ,33 1,15 BRF SA Stück BRL 65, ,85 1,95 Cia Brasileira de Distribuicao Stück BRL 75, ,63 3,05 Cia Paranaense de Energia -Pref- Stück BRL ,01 1,03 Cia Siderurgica Nacional SA Stück BRL 5, ,58 0,67 Cielo SA Stück BRL 42, ,33 1,07 CPFL Energia SA Stück BRL 19, ,90 0,04 FPC PAR Corretora de Seguros SA Stück BRL 13, ,95 0,49 Gafisa SA Stück BRL 2, ,68 0,86 Hypermarcas SA Stück BRL 22, ,54 1,01 Investimentos Itau SA -Pref- Stück BRL 8, ,68 3,04 Itau Unibanco Holding SA -Pref- Stück BRL 34, ,78 2,95 Lojas Americanas SA -Pref- Stück BRL 16, ,26 5,26 Petroleo Brasileiro SA Stück BRL 14, ,37 1,30 Petroleo Brasileiro SA -Pref- Stück BRL 12, ,25 3,43 Raia Drogasil SA Stück BRL 38, ,20 4,39 Usinas Siderurgicas de Minas Gerais SA -Pref A- Stück BRL 4, ,03 2,16 Vale SA Stück BRL 15, ,89 0,98 Cencosud SA Stück CLP 1 507, ,22 1,78 Corpbanca SA Stück CLP 7, ,03 0,55 Embotelladora Andina SA Stück CLP 2 098, ,84 0,64 Almacenes Exito SA Stück COP ,85 0,92 Grupo de Inversiones Suramericana -Pref- Stück COP ,33 1,24 Grupo de Inversiones Suramericana SA Stück COP ,43 0,56 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA Stück EUR 8, ,00 2,25 Mapfre SA Stück EUR 3, ,00 2,19 Prosegur Cia de Seguridad SA Stück EUR 4, ,08 1,79 Alfa SAB de CV Stück MXN 30, ,27 3,49 Corporativo Fragua SAB de CV Stück MXN ,56 2,53 Grupo Herdez SAB de CV Stück MXN 40, ,55 1,52 Grupo Mexico SAB de CV -B- Stück MXN 46, ,68 1,06 BBVA Banco Frances SA -ADR- Stück USD 16, ,70 0,50 Coca-Cola Femsa SAB de CV Stück USD 79, ,64 1,15 Corpbanca SA -ADR- Stück USD 16, ,36 1,69 Credicorp Ltd Stück USD 140, ,06 1,55 Empresa Nacional de Electricidad SA Stück USD 41, ,14 1,91 Enersis SA -ADR- Stück USD 15, ,65 1,61 First Cash Financial Services, Inc Stück USD 46, ,82 1,05 Fomento Economico Mexicano SA de CV -ADR- Stück USD 89, ,56 6,18 Globant SA Stück USD 29, ,08 0,98 Grupo Aval Acciones y Valores -ADR- Stück USD 9, ,36 1,13 Grupo Clarin SA -GDR- Stück USD ,50 2,67 Grupo Financiero Galicia SA -ADR- Stück USD 18, ,20 1,73 InRetail Peru Corp Stück USD 14, ,07 3,81 Petroleo Brasileiro SA -ADR- Stück USD 8, ,29 0,78 Petroleo Brasileiro SA -ADR- Stück USD 9, ,66 1,98 Popular, Inc Stück USD 28, ,26 0,86 Southern Copper Corp Stück USD 29, ,04 1,05 Verzinsliche Wertpapiere 1,875 % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau (MTN) 2012/2019 EUR % 106, ,00 0,86 Summe Wertpapiervermögen ,67 99,47 Bankguthaben ,24 0,54 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,12 0,10 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Brasilianischer Real BRL ,16 0,28 Chilenischer Peso CLP ,17 0,01 Kolumbianischer Peso COP ,03 0,08 Mexikanischer Peso MXN ,20 0,01 Neuer Peruanischer Sol PEN ,78 0,01 US-Dollar USD ,78 0,05 Sonstige Vermögensgegenstände ,68 0,78 Dividendenansprüche ,67 0,34 Zinsansprüche 1 055,33 0,00 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap ,95 0,06 Sonstige Ansprüche ,73 0,38 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,08 0,05 214

217 Deutsche Invest I Latin American Equities Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Summe der Vermögensgegenstände ,67 100,84 Sonstige Verbindlichkeiten ,32-0,83 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,32-0,33 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,00-0,50 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,78-0,01 Summe der Verbindlichkeiten ,10-0,84 Fondsvermögen ,57 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 93,90 Klasse LC EUR 90,57 Klasse NC EUR 88,96 Klasse USD LC USD 73,91 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse LC Stück Klasse NC Stück Klasse USD LC Stück 815 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI EM Latin America10/40 Index in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 90,522 größter potenzieller Risikobetrag % 115,618 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 104,459 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00 Devisenkurse (in Mengennotiz) per Brasilianischer Real BRL 3, = EUR 1 Chilenischer Peso CLP 715, = EUR 1 Kolumbianischer Peso COP 2 901, = EUR 1 Mexikanischer Peso MXN 17, = EUR 1 Neuer Peruanischer Sol PEN 3, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet 215

218 Deutsche Invest I Latin American Equities Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Ambev SA -ADR- Stück Anheuser-Busch InBev NV -ADR- Stück Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA Stück Banco do Brasil SA Stück Brasil Pharma SA Stück Cemex SAB de CV -ADR- Stück Cia Energetica de Minas Gerais -Pref- Stück EDP - Energias do Brasil SA Stück Gerdau SA -Pref- Stück Grana y Montero SA -ADR- Stück Itausa - Investimentos Itau SA Stück Itausa - Investimentos Itau SA -Rights 25Mar15 Stück Light SA Stück Multiplan Empreendimentos Imobiliarios SA Stück Tim Participacoes SA -ADR- Stück Usinas Siderurgicas de Minas Gerais SA Stück Vale SA Stück Wal-Mart de Mexico SAB de CV Stück YPF SA -ADR- Stück Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin BRL/MXN EUR 303 EUR/BRL EUR EUR/CLP EUR 51 EUR/USD EUR USD/BRL EUR USD/CLP EUR 142 USD/MXN EUR 738 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin BRL/EUR EUR BRL/USD EUR MXN/BRL EUR 207 MXN/EUR EUR 136 MXN/USD EUR 79 USD/EUR EUR

219 Deutsche Invest I Liquidity Fund (vormals: Deutsche Invest I Government Liquidity Fund) Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,00 62,92 Verzinsliche Wertpapiere 0,486 % ABN AMRO Bank NV (MTN) 2013/2016 * EUR % 100, ,00 1,71 0,456 % ANZ New Zealand Int l Ltd (MTN) 2013/2016 * EUR % 100, ,00 1,71 0,335 % Bank of Montreal (MTN) 2013/2016 * EUR % 100, ,00 1,71 0,315 % Bank of Nova Scotia (MTN) 2013/2016 * ** EUR % 100, ,00 1,70 0,166 % Banque Federative du Credit Mutuel SA (MTN) 2006/2016 * EUR % 100, ,00 2,38 0,195 % Barclays Bank Plc 2015/2015 * EUR % 100, ,00 2,38 0,22 % BASF SE (MTN) 2013/2016 * EUR % 100, ,00 1,70 0,157 % BNP Paribas SA (MTN) 2014/2015 * EUR % 100, ,00 2,55 0,492 % BPCE SA (MTN) 2014/2016 * EUR % 100, ,00 2,55 0,331 % Commonwealth Bank of Australia (MTN) 2013/2016 * EUR % 100, ,00 2,13 0,341 % Cooperatieve Centrale Raiffeisen- Boerenleenbank BA (MTN) 2013/2016 * EUR % 100, ,00 1,70 0,585 % Credit Agricole SA (MTN) 2013/2016 * EUR % 100, ,00 1,71 0,34 % Credit Suisse AG (MTN) 2014/2016 * EUR % 100, ,00 1,70 0,445 % GE Capital European Funding (MTN) 2013/2016 * EUR % 100, ,00 2,39 0,248 % HSBC France SA (MTN) 2014/2016 * EUR % 100, ,00 1,70 0,437 % ING Bank NV (MTN) 2013/2016 * EUR % 100, ,00 1,71 0,312 % Lloyds Bank Plc (MTN) 2013/2015 * ** EUR % 100, ,00 2,55 0,302 % National Australia Bank Ltd (MTN) 2013/2016 * EUR % 100, ,00 1,70 0,288 % Nordea Bank AB (MTN) 2013/2016 * EUR % 100, ,00 1,70 0,337 % Pohjola Bank Plc (MTN) 2014/2017 * EUR % 100, ,00 1,71 0,335 % Societe Generale SA (MTN) 2014/2016 * EUR % 100, ,00 1,70 0,278 % Societe Generale SA (MTN) 2015/2017 * EUR % 100, ,00 0,68 0,676 % Standard Chartered Bank 2015/2017 * EUR % 101, ,00 1,72 0,031 % State of Baden-Wurttemberg 2011/2015 * EUR % 100, ,50 2,55 0,00 % Svenska Handelsbanken 2015/2015 EUR % 100, ,50 2,55 0,436 % Swedbank AB (MTN) 2013/2016 * EUR % 100, ,00 2,39 0,00 % The Norinchukin Bank (London) 2015/2015 EUR % 100, ,00 2,55 0,266 % Toronto-Dominion Bank 2015/2017 * EUR % 100, ,00 2,04 0,236 % UBS AG (MTN) 2014/2016 * EUR % 100, ,00 1,70 0,301 % Volkswagen International Finance NV (MTN) 2014/2016 * EUR % 100, ,00 1,70 0,186 % Wells Fargo & Co 2015/2016 * EUR % 100, ,00 2,55 0,321 % Westpac Banking Corp (MTN) 2013/2016 * EUR % 100, ,00 1,70 Nichtnotierte Wertpapiere ,51 32,30 Verzinsliche Wertpapiere 0,00 % Antalis SA 2015/2015 EUR % ,56 1,70 0,00 % BMW Malta Finance Ltd 2015/2015 EUR % 100, ,92 2,55 0,00 % DekaBank Deutsche Girozentrale 2015/2015 EUR % 99, ,76 2,55 0,00 % DZ PrivatBank SA 2015/2015 EUR % ,55 0,00 % La Banque Postale 2014/2015 EUR % 100, ,00 3,40 0,00 % LMA SA 2015/2015 EUR % 99, ,50 2,55 0,00 % L Oreal 2015/2015 EUR % 100, ,35 3,40 0,00 % Mitsubishi Corporation Finance 2015/2015 EUR % 100, ,84 1,70 0,00 % Mizuho Corporate Bank 2015/2015 EUR % 100, ,00 3,40 0,00 % Nordea Bank AB 2015/2015 EUR % 100, ,58 1,70 0,00 % Region des Pays de la Loire 2015/2015 EUR % 100, ,00 3,40 0,00 % Vasteras Kommun 2015/2015 EUR % 100, ,00 3,40 Summe Wertpapiervermögen ,51 95,22 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate ,52 0,10 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen USD/EUR 20,9 Mio ,83 0,11 Geschlossene Positionen USD/EUR 0,5 Mio ,31-0,01 Bankguthaben ,89 8,42 217

220 Deutsche Invest I Liquidity Fund (vormals: Deutsche Invest I Government Liquidity Fund) Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Sonstige Vermögensgegenstände ,53 0,10 Zinsansprüche ,90 0,02 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap ,63 0,08 Summe der Vermögensgegenstände *** ,76 103,85 Sonstige Verbindlichkeiten ,50-0,08 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,50-0,08 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,66-3,76 Summe der Verbindlichkeiten ,47-3,85 Fondsvermögen ,29 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 101,05 Klasse NC EUR 100,86 Klasse ND EUR 98,79 Klasse USD LCH USD 100,54 Klasse USD LDH USD 100,17 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse NC Stück Klasse ND Stück Klasse USD LCH Stück Klasse USD LDH Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) Barclays Capital Euro-Aggregate: Government 1-3 Year in EUR Constituents ( ) Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 1,856 größter potenzieller Risikobetrag % 4,606 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 3,342 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Darstellung der Maximalgrenze (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) 0,40% vom Portfoliowert ( ) Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 0,008 größter potenzieller Risikobetrag % 0,071 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 0,050 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den absoluten Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00 Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte Marktschlüssel Vertragspartner der Devisenterminkontrakte State Street Bank and Trust Company 218

221 Deutsche Invest I Liquidity Fund (vormals: Deutsche Invest I Government Liquidity Fund) Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet Wertpapier-Darlehen gesamt bzw Whg Kurswert in EUR unbefristet 0,315 % Bank of Nova Scotia (MTN) 2013/2016 * EUR ,00 0,312 % Lloyds Bank Plc (MTN) 2013/2015 * EUR ,00 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen , ,00 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen JP Morgan Securities plc (Fix Income) Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR ,86 davon: Schuldverschreibungen EUR ,86 Devisenkurse (in Mengennotiz) per US-Dollar USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen ***) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand 219

222 Deutsche Invest I Liquidity Fund (vormals: Deutsche Invest I Government Liquidity Fund) Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 0,00 % Belgium Treasury Bill 2014/2015 EUR ,00 % Belgium Treasury Bill 2014/2015 EUR ,00 % Belgium Treasury Bill 2014/2015 EUR ,00 % Belgium Treasury Bill 2014/2015 EUR ,00 % Belgium Treasury Bill 2014/2015 EUR ,00 % Belgium Treasury Bill 2014/2015 EUR ,00 % Belgium Treasury Bill 2014/2015 EUR ,00 % France Treasury Bill BTF 2014/2015 EUR ,00 % France Treasury Bill BTF 2014/2015 EUR ,00 % France Treasury Bill BTF 2014/2015 EUR ,00 % France Treasury Bill BTF 2014/2015 EUR ,00 % France Treasury Bill BTF 2014/2015 EUR ,00 % France Treasury Bill BTF 2014/2015 EUR ,00 % France Treasury Bill BTF 2014/2015 EUR ,00 % France Treasury Bill BTF 2014/2015 EUR ,00 % France Treasury Bill BTF 2014/2015 EUR ,00 % France Treasury Bill BTF 2014/2015 EUR ,00 % France Treasury Bill BTF 2014/2015 EUR ,00 % France Treasury Bill BTF 2014/2015 EUR ,00 % France Treasury Bill BTF 2014/2015 EUR ,00 % France Treasury Bill BTF 2014/2015 EUR ,00 % France Treasury Bill BTF 2015/2015 EUR ,00 % France Treasury Bill BTF 2015/2015 EUR ,00 % France Treasury Bill BTF 2015/2015 EUR ,00 % France Treasury Bill BTF 2015/2015 EUR ,00 % French Discount Bill 2015/2015 EUR ,00 % French Discount T-Bill 2014/2015 EUR ,00 % Region des Pays de la Loire-Anleihe 2015/2015 EUR ,00 % Region des Pays de la Loire-Anleihe 2015/2015 EUR ,00 % Region Nord Pas de Calais 2015/2015 EUR ,00 % Region Pas de la Loire 2015/2015 EUR ,00 % State of North Rhine-Westphalia 2010/2015 * EUR ,00 % State of Saxony-Anhalt 2012/2015 * EUR Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin EUR/USD EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin USD/EUR EUR Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 0,00 % Region des Pays de la Loire 2015/2015 EUR ,00 % Region Nord Pas De Calais 2015/2015 EUR

223 Deutsche Invest I Local Emerging Markets Bonds Vermögensaufstellung zum (Liquidationsstichtag) Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen Summe Wertpapiervermögen 0,00 0,00 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate ,98-3,63 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Geschlossene Positionen USD/EUR 7,5 Mio ,98-3,63 Bankguthaben ,43 104,31 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Türkische Lira TRY 0 0,11 0,00 US-Dollar USD ,32 104,31 Sonstige Vermögensgegenstände 9 842,15 0,23 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap 9 669,29 0,22 Sonstige Ansprüche 172,86 0,01 Summe der Vermögensgegenstände * ,58 104,54 Kurzfristige Verbindlichkeiten -834,40-0,02 Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen Ungarischer Forint HUF 0 0,00 0,00 Indonesische Rupie IDR ,40-0,02 Sonstige Verbindlichkeiten ,29-0,89 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,29-0,89 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,91-100,00 Summe der Verbindlichkeiten ,58-104,54 Fondsvermögen 0,00 0,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FCH EUR 0,00 Klasse LCH EUR 0,00 Klasse LDH EUR 0,00 Klasse NCH EUR 0,00 Klasse NDH EUR 0,00 Umlaufende Anteile Klasse FCH Stück 0 Klasse LCH Stück 0 Klasse LDH Stück 0 Klasse NCH Stück 0 Klasse NDH Stück 0 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) JPM GBI-EM Global Div Composite Index Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 0,017 größter potenzieller Risikobetrag % 132,291 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 92,137 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,3, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00 Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte 221

224 Deutsche Invest I Local Emerging Markets Bonds Devisenkurse (in Mengennotiz) per Euro EUR 0, = USD 1 Ungarischer Forint HUF 281, = USD 1 Indonesische Rupie IDR , = USD 1 Türkische Lira TRY 2, = USD 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Fußnote *) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand 222

225 Deutsche Invest I Local Emerging Markets Bonds Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 10,00 % Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 2010/2021 BRL ,00 % Notas Do Tesouro Nacional Serie F 2012/2023 BRL ,00 % Hungary Government Bond 2007/2023 HUF ,00 % Indonesia Treasury Bond 2011/2022 IDR ,25 % Indonesia Treasury Bond 2011/2032 IDR ,50 % Mexican Bonos 2012/2022 MXN ,617 % Gazprombank OJSC 2012/2015 RUB ,625 % Russian Agricultural Bank OJSC 2012/2017 RUB ,65 % Thailand Government Bond 2010/2021 THB ,50 % Turkey Government Bond 2010/2020 TRY ,00 % Turkey Government Bond 2012/2017 TRY ,50 % Turkey Government Bond 2012/2022 TRY ,00 % Sri Lanka Government International Bond -Reg- 2014/2019 USD ,375 % United States Treasury Note/Bond 2012/2015 USD ,25 % United States Treasury Note/Bond 2012/2015 USD ,375 % United States Treasury Note/Bond 2012/2015 USD ,25 % United States Treasury Note/Bond 2012/2015 USD ,125 % United States Treasury Note/Bond 2013/2015 USD ,25 % United States Treasury Note/Bond 2013/2015 USD ,375 % United States Treasury Note/Bond 2013/2015 USD ,25 % South Africa Government Bond 2004/2017 ZAR ,25 % South Africa Government Bond 2006/2036 ZAR ,75 % South Africa Government Bond 2012/2023 ZAR Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin EUR/PLN USD 815 USD/BRL USD USD/COP USD 420 USD/HUF USD 370 USD/MXN USD 337 USD/PLN USD 806 USD/TRY USD USD/ZAR USD Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin BRL/USD USD COP/USD USD 420 EUR/USD USD HUF/USD USD 371 MXN/USD USD 338 RUB/USD USD 270 TRY/USD USD ZAR/USD USD Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 4,378 % Malaysia Government Bond 2009/2019 MYR ,392 % Malaysia Government Bond 2011/2026 MYR

226 Deutsche Invest I Multi Asset Allocation Vermögensaufstellung zum (Auflösungsstichtag) Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,29 81,54 Aktien CSL Ltd Stück AUD 95, ,60 0,12 Bank of Montreal Stück CAD 78, ,89 0,08 Canadian Natural Resources Ltd Stück CAD 41, ,99 0,16 Magna International, Inc Stück CAD 67, ,25 0,09 Suncor Energy, Inc Stück CAD 40, ,94 0,20 TELUS Corp Stück CAD 43, ,42 0,24 Toronto-Dominion Bank Stück CAD 55, ,68 0,26 Actelion Ltd -Reg- Stück CHF 118, ,17 0,05 Novartis AG -Reg- Stück CHF 100, ,75 0,13 Roche Holding AG Stück CHF 276, ,42 0,23 Swiss Re Ltd Stück CHF 96, ,28 0,32 Novo Nordisk A/S Stück DKK 389, ,71 0,34 Tryg A/S Stück DKK 810, ,85 0,09 Anheuser-Busch InBev NV Stück EUR 117, ,00 0,31 Bayerische Motoren Werke AG Stück EUR 115, ,00 0,15 Cie Generale des Etablissements Michelin Stück EUR 96, ,00 0,34 Continental AG Stück EUR 228, ,00 0,10 EDP - Energias de Portugal SA Stück EUR 3, ,00 0,04 Elisa Oyj Stück EUR 24, ,00 0,13 Enagas SA Stück EUR 28, ,00 0,21 Hannover Rueck SE -Reg- Stück EUR 101, ,00 0,22 Koninklijke Ahold NV Stück EUR 19, ,00 0,34 Muenchener Rueckversicherungs AG -Reg- Stück EUR 204, ,00 0,09 Neste Oil Oyj Stück EUR 25, ,00 0,11 Orion Oyj Stück EUR 27, ,00 0,09 Red Electrica Corp SA Stück EUR 78, ,00 0,27 Amec Foster Wheeler Plc Stück GBP 9, ,53 0,21 BHP Billiton Plc Stück GBP 14, ,56 0,30 BP Plc Stück GBP 4, ,29 0,33 BT Group Plc Stück GBP 4, ,31 0,20 Direct Line Insurance Group Plc Stück GBP 3, ,78 0,26 GlaxoSmithKline Plc Stück GBP 16, ,87 0,31 Investec Plc Stück GBP 5, ,17 0,18 Next Plc Stück GBP 73, ,32 0,09 Hysan Development Co, Ltd Stück HKD ,30 0,07 Link REIT Stück HKD 47, ,51 0,04 PCCW Ltd Stück HKD 5, ,30 0,08 Sands China Ltd Stück HKD 33, ,41 0,07 Sino Land Co, Ltd Stück HKD 13, ,24 0,16 Teva Pharmaceutical Industries Ltd Stück ILS 263, ,69 0,22 Daihatsu Motor Co, Ltd Stück JPY ,69 0,09 Daito Trust Construction Co, Ltd Stück JPY ,94 0,29 Daiwa House Industry Co, Ltd Stück JPY 2 719, ,98 0,06 Fuji Heavy Industries Ltd Stück JPY ,66 0,07 Japan Tobacco, Inc Stück JPY ,38 0,14 KDDI Corp Stück JPY ,03 0,14 Komatsu Ltd Stück JPY 2 491, ,85 0,08 Mitsubishi Electric Corp Stück JPY 1 514, ,22 0,05 Mitsui & Co, Ltd Stück JPY 1 585, ,48 0,28 Nippon Telegraph & Telephone Corp Stück JPY ,95 0,36 Otsuka Holdings Co, Ltd Stück JPY ,88 0,04 Resona Holdings, Inc Stück JPY 615, ,27 0,04 Sekisui House Ltd Stück JPY ,25 0,31 DNB ASA Stück NOK 137, ,69 0,07 Statoil ASA Stück NOK 157, ,88 0,32 Yara International ASA Stück NOK 424, ,94 0,33 Industrivarden AB Stück SEK ,37 0,11 Investor AB Stück SEK 353, ,47 0,07 Nordea Bank AB Stück SEK 110, ,33 0,15 Skandinaviska Enskilda Banken AB Stück SEK ,07 0,07 Skanska AB Stück SEK 193, ,86 0,29 Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd Stück SGD 1, ,75 0,06 AbbVie, Inc Stück USD 62, ,39 0,26 Aetna, Inc Stück USD 108, ,93 0,13 Agilent Technologies, Inc Stück USD 43, ,53 0,05 Amgen, Inc Stück USD 164, ,54 0,27 Anthem, Inc Stück USD 154, ,49 0,19 Apple, Inc Stück USD 126, ,49 0,15 Capital One Financial Corp Stück USD 82, ,76 0,17 Cisco Systems, Inc Stück USD 28, ,27 0,29 Coach, Inc Stück USD 41, ,72 0,05 Coca-Cola Enterprises, Inc Stück USD 44, ,37 0,04 Corning, Inc Stück USD 22, ,16 0,10 Cummins, Inc Stück USD 136, ,69 0,11 CVS Health Corp Stück USD 102, ,70 0,29 Deere & Co Stück USD 88, ,67 0,11 Discover Financial Services Stück USD 59, ,91 0,10 Dr Pepper Snapple Group, Inc Stück USD 78, ,85 0,06 Eastman Chemical Co Stück USD 74, ,42 0,06 Eli Lilly & Co Stück USD 73, ,43 0,27 224

227 Deutsche Invest I Multi Asset Allocation Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Exxon Mobil Corp Stück USD 87, ,37 0,25 Fifth Third Bancorp Stück USD 19, ,85 0,06 GameStop Corp -A- Stück USD 40, ,81 0,18 Garmin Ltd Stück USD 47, ,37 0,19 Helmerich & Payne, Inc Stück USD 76, ,58 0,31 Hess Corp Stück USD 75, ,99 0,09 Hewlett-Packard Co Stück USD 33, ,59 0,23 Intel Corp Stück USD 32, ,01 0,24 Johnson & Johnson Stück USD ,18 0,25 KeyCorp Stück USD 14, ,67 0,05 Kroger Co Stück USD 74, ,84 0,12 Lorillard, Inc Stück USD 71, ,84 0,32 Macy s, Inc Stück USD 68, ,17 0,08 Microsoft Corp Stück USD 41, ,12 0,24 Northrop Grumman Corp Stück USD 163, ,65 0,13 NVIDIA Corp Stück USD 22, ,31 0,05 Occidental Petroleum Corp Stück USD 80, ,12 0,30 Oracle Corp Stück USD 43, ,87 0,28 Pfizer, Inc Stück USD 35, ,37 0,30 Phillips 66 Stück USD 78, ,82 0,19 PNC Financial Services Group, Inc Stück USD 93, ,31 0,19 Raytheon Co Stück USD 109, ,01 0,13 Reynolds American, Inc Stück USD 75, ,59 0,34 Seagate Technology Plc Stück USD 56, ,70 0,09 SunTrust Banks, Inc Stück USD 41, ,51 0,09 Travelers Cos, Inc Stück USD 108, ,67 0,13 TRW Automotive Holdings Corp Stück USD 104, ,13 0,04 Tyson Foods, Inc -A- Stück USD 39, ,02 0,05 Union Pacific Corp Stück USD 108, ,28 0,26 Valero Energy Corp Stück USD 57, ,85 0,12 Wisconsin Energy Corp Stück USD 50, ,02 0,27 Zertifikate DekaBank Deutsche Girozentrale - Multi Express-Zertifikat Memory 12/2017 Stück EUR 104, ,00 0,46 Societe Generale Effekten GmbH - Basket ExpressMulti 2019/08 Stück EUR 104, ,00 0,68 Verzinsliche Wertpapiere 2,75 % Bankinter SA (MTN) 2013/2016 EUR % 103, ,00 0,45 3,00 % Banque Federative du Credit Mutuel SA (MTN) 2014/2024 EUR % 111, ,54 0,75 5,50 % Belgium Government Bond 2002/2017 EUR % 113, ,60 4,07 3,25 % Bundesrepublik Deutschland 2005/2015 EUR % 100, ,40 2,72 4,25 % Finland Government Bond 2004/2015 EUR % 100, ,00 3,43 2,50 % French Treasury Note BTAN 2011/2016 EUR % 103, ,85 4,55 3,755 % Gazprom OAO (MTN) -Reg- 2012/2017 EUR % 99, ,00 0,65 2,375 % IPIC GMTN Ltd 2012/2018 EUR % 105, ,00 0,69 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2005/2015 EUR % 101, ,75 3,98 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2006/2016 EUR % 104, ,00 3,88 4,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2007/2017 EUR % 106, ,00 4,66 4,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2015 EUR % 101, ,25 3,39 1,15 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2014/2017 EUR % 102, ,50 4,00 4,20 % Spain Government Bond 2005/2037 EUR % 138, ,25 2,11 4,25 % Spain Government Bond 2011/2016 EUR % 106, ,00 4,64 4,00 % Spain Government Bond 2012/2015 EUR % 101, ,25 5,30 2,10 % Spain Government Bond 2013/2017 EUR % 104, ,00 2,72 2,625 % Wells Fargo & Co (MTN) 2012/2022 EUR % 113, ,00 1,23 6,375 % Gabonese Republic -Reg- 2013/2024 USD % 99, ,16 0,81 6,95 % Instituto Costarricense de Electricidad -Reg- 2011/2021 USD % 105, ,86 0,86 4,75 % Mexico Government International Bond (MTN) 2012/2044 USD % 105, ,90 0,34 5,25 % Pertamina Persero PT -Reg- 2011/2021 USD % 107, ,25 0,89 10,625 % Philippine Government International Bond 2000/2025 USD % 163, ,66 0,45 6,75 % Romanian Government International Bond (MTN) -Reg- 2012/2022 USD % 121, ,96 0,45 6,125 % Romanian Government International Bond (MTN) -Reg- 2014/2044 USD % 128, ,35 0,44 6,25 % Sri Lanka Government International Bond -Reg- 2011/2021 USD % 103, ,33 0,89 4,125 % State Grid Overseas Investment 2014 Ltd -Reg- 2014/2024 USD % 109, ,16 0,89 5,625 % Turkey Government International Bond 2010/2021 USD % 109, ,90 0,45 5,75 % Turkey Government International Bond 2014/2024 USD % 110, ,52 0,91 4,80 % Vietnam Government International Bond -Reg- 2014/2024 USD % 104, ,74 0,88 Investmentanteile ,89 2,05 Gruppeneigene Investmentanteile ishares Emerging Markets Dividend UCITS ETF (0,650%) Anteile USD 23, ,89 2,05 225

228 Deutsche Invest I Multi Asset Allocation Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Summe Wertpapiervermögen ,18 83,59 Bankguthaben ,26 15,35 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,43 13,39 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,99 0,01 Dänische Kronen DKK ,04 0,00 Norwegische Kronen NOK ,31 0,00 Schwedische Kronen SEK ,80 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar AUD 38 27,20 0,00 Hongkong Dollar HKD ,44 0,00 Israelischer Schekel ILS ,15 0,00 Japanischer Yen JPY 754 5,94 0,00 Kanadischer Dollar CAD ,63 0,00 Neuseeländischer Dollar NZD 0 0,26 0,00 Schweizer Franken CHF ,23 0,00 Singapur Dollar SGD ,85 0,00 US-Dollar USD ,99 1,95 Sonstige Vermögensgegenstände ,72 1,10 Dividendenansprüche 8 530,60 0,04 Zinsansprüche ,78 1,00 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap ,34 0,06 Summe der Vermögensgegenstände ,16 100,04 Sonstige Verbindlichkeiten ,11-0,04 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,11-0,04 Summe der Verbindlichkeiten ,11-0,04 Fondsvermögen ,05 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 105,42 Klasse LC EUR 101,37 Klasse LD EUR 86,06 Klasse NC EUR 95,25 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück 105 Klasse LC Stück Klasse LD Stück Klasse NC Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) 50% STOXX Europe 600 Constituents, 50% MSCI EM (EMERGING MARKETS) Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 23,468 größter potenzieller Risikobetrag % 61,446 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 54,010 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,6, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,12 226

229 Deutsche Invest I Multi Asset Allocation Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australischer Dollar AUD 1, = EUR 1 Kanadischer Dollar CAD 1, = EUR 1 Schweizer Franken CHF 1, = EUR 1 Dänische Kronen DKK 7, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 Hongkong Dollar HKD 8, = EUR 1 Israelischer Schekel ILS 4, = EUR 1 Japanischer Yen JPY 127, = EUR 1 Norwegische Kronen NOK 8, = EUR 1 Neuseeländischer Dollar NZD 1, = EUR 1 Schwedische Kronen SEK 9, = EUR 1 Singapur Dollar SGD 1, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw Rücknahmeabschläge gezahlt Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 3,125 % Banco Santander SA 2010/2015 EUR ,25 % Eni SpA (MTN) 2012/2020 EUR ,25 % ESB Finance Ltd 2012/2017 EUR ,536 % Goldman Sachs Group, Inc (MTN) 2005/2015 * EUR ,125 % Hutchison Whampoa Finance 05 Ltd 2005/2015 EUR ,50 % Imperial Tobacco Finance Plc (MTN) 2011/2018 EUR ,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2015 EUR ,75 % JPMorgan Chase & Co (MTN) 2012/2022 EUR ,125 % Kering (MTN) 2012/2019 EUR ,625 % Lloyds Bank Plc (MTN) 2012/2017 EUR ,50 % OMV AG 2012/2027 EUR ,375 % Royal Bank of Scotland Group Plc ( MTN) 2012/2015 EUR ,75 % SES SA (MTN) 2011/2021 EUR ,50 % Snam SpA 2012/2020 EUR ,75 % Spain Government Bond 2013/2015 EUR ,25 % Svenska Handelsbanken -Reg- 2012/2018 EUR ,375 % TDC A/S (MTN) 2011/2018 EUR ,987 % Telefonica Emisiones SAU (MTN) 2013/2023 EUR ,875 % Wolters Kluwer NV 2013/2023 EUR Zertifikate DekaBank Deutsche Girozentrale - Basket ExpressMulti 2019/01 Stück Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers II iboxx Sovereigns Eurozone 1-3 UCITS ETF (0,050%) Anteile DWS Convertibles (0,600%) Anteile Gruppenfremde Investmentanteile AXA IM Fixed Income Investment Strategies - US Short Duration High Yield (0,700%) Anteile ishares JP Morgan $ Emerging Markets Bond UCITS ETF (0,500%) Anteile Neuberger Berman High Yield Bond Fund/Ireland (0,600%) Anteile Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in Aktienindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte (Basiswerte: Dax, DJ Euro Stoxx 50, MSCI Emerging Market, S&P 500, Topix) EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin CAD/EUR EUR 220 CHF/EUR EUR 162 USD/EUR EUR 945 Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindices Gekaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswert: MDAX) EUR

230 Deutsche Invest I Multi Asset Balance Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,73 86,51 Aktien BHP Billiton Ltd Stück AUD 27, ,61 0,51 South32 Ltd Stück AUD 1, ,25 0,03 Bank of Montreal Stück CAD 74, ,79 0,60 Sun Life Financial, Inc Stück CAD 41, ,70 0,69 Suncor Energy, Inc Stück CAD 34, ,14 0,58 Novartis AG -Reg- Stück CHF 91, ,26 0,20 Roche Holding AG Stück CHF 263, ,75 0,28 Allianz SE -Reg- Stück EUR 140, ,00 0,69 Amadeus IT Holding SA Stück EUR 36, ,71 0,40 Anheuser-Busch InBev NV Stück EUR 108, ,00 0,71 Atlantia SpA Stück EUR 22, ,86 0,79 AXA SA Stück EUR 22, ,22 0,81 Banco Santander SA Stück EUR 6, ,13 0,61 BASF SE Stück EUR 79, ,50 0,74 Continental AG Stück 957 EUR 212, ,85 0,88 Deutsche Telekom AG -Reg- Stück EUR 15, ,84 0,74 Enel SpA Stück EUR 4, ,26 0,70 Eni SpA Stück EUR 16, ,87 0,63 Gas Natural SDG SA Stück EUR 20, ,24 0,59 Henkel AG & Co KGaA -Pref- Stück EUR 100, ,90 0,82 Koninklijke Ahold NV Stück EUR 16, ,64 0,82 Koninklijke Philips NV Stück EUR 22, ,84 0,67 Muenchener Rueckversicherungs AG -Reg- Stück 972 EUR 159, ,60 0,68 Orange SA Stück EUR 13, ,65 0,73 Safran SA Stück EUR 61, ,60 0,78 SAP AG Stück EUR 62, ,88 0,39 Tenaris SA Stück EUR 12, ,90 0,53 TUI AG Stück EUR 14, ,69 0,32 Unilever NV Stück EUR 37, ,08 0,72 Wolters Kluwer NV Stück EUR 26, ,70 0,80 BP Plc Stück GBP 4, ,57 0,69 HSBC Holdings Plc Stück GBP 5, ,73 0,66 Kingfisher Plc Stück GBP 3, ,05 0,87 Legal & General Group Plc Stück GBP 2, ,67 0,77 Old Mutual Plc Stück GBP 2, ,37 0,76 Royal Dutch Shell Plc -A- Stück GBP 18, ,75 0,58 Central Japan Railway Co Stück JPY ,63 0,91 Fuji Heavy Industries Ltd Stück JPY ,72 0,75 Nippon Telegraph & Telephone Corp Stück JPY 4 433, ,63 0,87 DBS Group Holdings Ltd Stück SGD 20, ,25 0,72 Anthem, Inc Stück USD 164, ,52 0,95 Apple, Inc Stück 894 USD 125, ,94 0,44 Archer-Daniels-Midland Co Stück USD 48, ,40 0,70 Comcast Corp -A- Stück USD 59, ,12 0,52 CSX Corp Stück USD 32, ,90 0,64 CVS Health Corp Stück USD 105, ,62 1,04 Delta Air Lines, Inc Stück USD 41, ,31 0,70 Dow Chemical Co Stück USD 51, ,40 0,74 Eli Lilly & Co Stück USD 83, ,18 0,89 FNF Group Stück USD 36, ,11 0,65 Ford Motor Co Stück USD 15, ,90 0,78 Gilead Sciences, Inc Stück USD 117, ,87 0,79 Hewlett-Packard Co Stück USD 29, ,93 0,30 Intel Corp Stück USD 30, ,66 0,66 International Paper Co Stück USD 47, ,16 0,65 Johnson & Johnson Stück USD 98, ,87 0,66 Macy s, Inc Stück USD 67, ,70 0,87 Micron Technology, Inc Stück USD 18, ,13 0,41 Microsoft Corp Stück USD 44, ,04 0,38 Mondelez International, Inc Stück USD 41, ,26 0,82 Pfizer, Inc Stück USD 33, ,10 0,81 Quest Diagnostics, Inc Stück USD 71, ,54 0,83 Raytheon Co Stück USD 96, ,89 0,67 Schlumberger Ltd Stück USD 86, ,43 0,64 TE Connectivity Ltd Stück USD 64, ,93 0,78 TJX Cos, Inc Stück USD 66, ,67 0,75 Travelers Cos, Inc Stück USD 96, ,37 0,68 US Bancorp Stück USD 43, ,84 0,72 Western Union Co Stück USD 20, ,06 0,81 Verzinsliche Wertpapiere 4,375 % American International Group, Inc (MTN) 2006/2016 EUR % 103, ,00 0,45 4,125 % Banque Federative du Credit Mutuel (MTN) 2010/2020 EUR % 115, ,00 0,50 5,375 % BAT International Finance Plc (MTN) 2007/2017 EUR % 109, ,50 0,24 2,50 % Bundesrepublik Deutschland 2010/2021 EUR % 112, ,00 2,24 3,125 % CaixaBank SA (MTN) 2013/2018 EUR % 106, ,00 0,46 1,375 % Credit Suisse AG/London 2014/2019 EUR % 101, ,00 0,44 2,375 % Daimler AG 2012/2022 EUR % 107, ,84 0,40 4,50 % Electricite de France SA (MTN) 2010/2040 EUR % 122, ,25 0,27 228

231 Deutsche Invest I Multi Asset Balance Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen 5,00 % Enel Finance International NV (MTN) 2011/2021 EUR % 120, ,50 0,52 5,625 % Enel SpA (MTN) 2007/2027 EUR % 130, ,00 0,28 3,625 % Eni SpA (MTN) 2014/2029 EUR % 112, ,50 0,49 4,25 % France Government Bond OAT 2003/2019 EUR % 115, ,50 4,70 3,25 % France Government Bond OAT 2011/2021 EUR % 116, ,80 0,83 1,75 % France Government Bond OAT 2014/2024 EUR % 105, ,32 1,46 2,125 % Goldman Sachs Group, Inc (MTN) 2014/2024 EUR % 99, ,98 0,23 4,75 % Hutchison Whampoa Finance 09 Ltd 2009/2016 EUR % 105, ,50 0,23 3,50 % Iberdrola International BV (MTN) 2013/2021 EUR % 111, ,00 0,49 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2006/2016 EUR % 103, ,26 3,06 4,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2007/2017 EUR % 105, ,00 4,30 4,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2024 EUR % 117, ,20 1,64 1,875 % JPMorgan Chase & Co 2012/2019 EUR % 104, ,50 0,46 4,75 % Linde Finance BV (MTN) 2007/2017 EUR % 108, ,40 0,33 4,25 % Metro Finance BV (MTN) 2010/2017 EUR % 106, ,12 0,41 2,00 % National Australia Bank Ltd 2013/2020 EUR % 104, ,40 0,25 3,50 % Netherlands Government Bond 2010/2020 * EUR % 116, ,00 5,55 8,125 % Orange SA (MTN) 2003/2033 EUR % 165, ,25 0,18 4,10 % P ortugal Obrigacoes do Tesouro OT 144A 2015/2045 EUR % 103, ,25 0,48 4,125 % Rabobank Nederland (MTN) 2010/2020 EUR % 114, ,19 0,40 4,125 % Sanofi (MTN) 2009/2019 EUR % 115, ,75 0,36 1,125 % Societe Des Autoroutes Paris-Rhin-Rhone (MTN) 2014/2021 EUR % 99, ,00 0,43 2,75 % Spain Government Bond 144A 2014/2024 EUR % 104, ,74 1,49 4,20 % Spain Government Bond 2005/2037 EUR % 115, ,40 0,48 2,10 % Spain Government Bond 2013/2017 EUR % 103, ,45 4,32 5,875 % Standard Chartered Bank 2007/2017 EUR % 111, ,25 0,24 2,125 % Total Capital International SA (MTN) 2012/2023 EUR % 105, ,50 0,46 1,875 % Vodafone Group Plc (MTN) 2014/2025 EUR % 96, ,00 0,42 2,625 % Volkswagen Leasing GmbH (MTN) 2014/2024 EUR % 107, ,25 0,31 5,00 % Volvo Treasury AB (MTN) 2007/2017 EUR % 108, ,45 0,41 Investmentanteile ,96 9,03 Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers II IBOXX EUR High Yield Bond UCITS ETF (0,250%) Anteile EUR 17, ,60 3,29 DWS European Opportunities (1,400%) Anteile EUR 283, ,44 1,01 Gruppenfremde Investmentanteile ishares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (DE) (0,460%) Anteile EUR 22, ,26 0,78 Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund (1,250%) Anteile EUR 12, ,02 1,95 ishares JP Morgan $ Emerging Markets Bond UCITS ETF (0,500%) Anteile USD 108, ,64 2,00 Summe Wertpapiervermögen ,69 95,54 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Aktienindex-Derivate ,16 0,10 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte DJ EURO STOXX 50 Index Futures 09/ ,00 EUR (XEUR) Stück ,00 0,00 FTSE 100 Index Futures 09/ ,85 GBP (IFLL) Stück ,97 0,02 MSCI Emerging Market 09/ ,90 USD (IFUS) Stück ,70 0,01 S & P MINI 500 Futures 09/ ,81 USD (CME) Stück ,49 0,08 Zins-Derivate ,00-0,10 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte Germany Federal Republic Notes 10 year 09/ EUR (XEUR) Stück ,00-0,10 Devisen-Derivate 2 902,80 0,01 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/AUD 0,2 Mio 4 958,46 0,02 EUR/CAD 0,5 Mio ,69 0,09 EUR/GBP 0,7 Mio ,23-0,05 EUR/JPY 73,9 Mio ,22 0,04 229

232 Deutsche Invest I Multi Asset Balance Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen USD/EUR 1,2 Mio ,34-0,10 Bankguthaben ,72 5,80 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,65 3,21 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,41 0,31 Dänische Kronen DKK ,93 0,05 Norwegische Kronen NOK ,65 0,15 Schwedische Kronen SEK ,93 0,01 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar AUD ,50 0,18 Hongkong Dollar HKD ,97 0,03 Japanischer Yen JPY ,26 0,13 Kanadischer Dollar CAD ,27 0,01 Schweizer Franken CHF ,92 0,03 Singapur Dollar SGD ,42 0,01 US-Dollar USD ,81 1,68 Sonstige Vermögensgegenstände ,03 0,70 Dividendenansprüche ,81 0,06 Zinsansprüche ,61 0,59 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap ,61 0,04 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,38 0,15 Summe der Vermögensgegenstände ** ,35 102,45 Sonstige Verbindlichkeiten ,82-2,19 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,82-2,19 Summe der Verbindlichkeiten ,39-2,44 Fondsvermögen ,96 100,01 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 111,87 Klasse LC EUR 114,85 Klasse NC EUR 106,46 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse LC Stück Klasse NC Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) 50% iboxx EUR Overall - Constituents, 50% MSCI THE WORLD INDEX in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 96,304 größter potenzieller Risikobetrag % 118,285 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 107,347 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,3, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,08 230

233 Deutsche Invest I Multi Asset Balance Marktschlüssel Terminbörsen CME = Chicago Mercantile Exchange IFLL = ICE Futures Europe - Financial Products Division IFUS = ICE Futures US, Inc XEUR = Eurex Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Deutsche Bank AG Frankfurt und Societe Generale Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet Wertpapier-Darlehen gesamt bzw Whg Kurswert in EUR unbefristet 3,50 % Netherlands Government Bond 2010/2020 EUR ,00 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen , ,00 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Barclays Capital Securities Limited Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR ,44 davon: Aktien EUR ,44 Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australischer Dollar AUD 1, = EUR 1 Kanadischer Dollar CAD 1, = EUR 1 Schweizer Franken CHF 1, = EUR 1 Dänische Kronen DKK 7, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 Hongkong Dollar HKD 8, = EUR 1 Japanischer Yen JPY 137, = EUR 1 Norwegische Kronen NOK 8, = EUR 1 Schwedische Kronen SEK 9, = EUR 1 Singapur Dollar SGD 1, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw Rücknahmeabschläge gezahlt Fußnoten *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen **) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand 231

234 Deutsche Invest I Multi Asset Balance Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien American Express Co Stück Banco Santander SA -Rights Exp 28Jan15 Stück Banco Santander SA -Rights Exp 28Apr15 Stück Bed Bath & Beyond, Inc Stück Verzinsliche Wertpapiere 3,00 % Banque Federative du Credit Mutuel SA (MTN) 2014/2024 EUR ,50 % Bundesobligation 2013/2018 EUR ,25 % Bundesschatzanweisungen 2013/2015 EUR ,157 % Casino Guichard Perrachon SA (MTN) 2012/2019 EUR ,625 % Commerzbank AG (MTN) 2012/2017 EUR ,00 % French Treasury Note BTAN 2012/2017 EUR ,625 % Glencore Finance Europe SA (MTN) 2014/2022 EUR ,50 % Imperial Tobacco Finance Plc (MTN) 2011/2018 EUR ,375 % IPIC GMTN Ltd 2012/2018 EUR ,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2008/2019 EUR ,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2017 EUR ,75 % JPMorgan Chase & Co (MTN) 2012/2022 EUR ,375 % Korea Gas Corp 2013/2019 EUR ,875 % Raiffeisen Bank International AG (MTN) 2013/2018 EUR ,75 % SES SA (MTN) 2011/2021 EUR ,60 % Spain Government Bond 2009/2019 EUR ,50 % Spain Government Bond 2012/2018 EUR ,252 % Swiss Reinsurance Co via ELM BV 2006/2049 * EUR ,625 % Wells Fargo & Co (MTN) 2012/2022 EUR ,625 % United States Treasury Note/Bond 2010/2020 USD ,875 % United States Treasury Note/Bond 2012/2017 USD ,25 % United States Treasury Note/Bond 2014/2024 USD ,00 % United States Treasury Note/Bond 2014/2044 USD Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: DJ Euro Stoxx 50, FTSE 100, S&P 500) EUR Verkaufte Kontrakte (Basiswerte: MSCI Emerging Market, Topix) EUR Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: Euro Bund, US Treasury Note 2-Year) EUR Verkaufte Kontrakte (Basiswert: Euro Bund) EUR Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/AUD EUR 384 EUR/CAD EUR 400 EUR/CHF EUR 354 EUR/GBP EUR 802 EUR/JPY EUR 550 EUR/SEK EUR 263 EUR/USD EUR USD/GBP EUR 17 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/EUR EUR 280 CAD/EUR EUR 827 CHF/EUR EUR 189 GBP/EUR EUR JPY/EUR EUR 950 SEK/EUR EUR 260 USD/EUR EUR Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile ishares Euro High Yield Corporate Bond UCITS ETF (0,500%) Anteile Neuberger Berman High Yield Bond Fund/Ireland (0,600%) Anteile

235 Deutsche Invest I Multi Asset Defensive Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,29 65,70 Aktien BHP Billiton Ltd Stück AUD 27, ,22 0,22 South32 Ltd Stück AUD 1,79 784,17 0,01 Bank of Montreal Stück CAD 74, ,19 0,26 Sun Life Financial, Inc Stück CAD 41, ,14 0,30 Suncor Energy, Inc Stück CAD 34, ,91 0,25 Allianz SE -Reg- Stück EUR 140, ,50 0,30 Amadeus IT Holding SA Stück EUR 36, ,24 0,18 Anheuser-Busch InBev NV Stück EUR 108, ,75 0,35 Atlantia SpA Stück EUR 22, ,92 0,34 AXA SA Stück EUR 22, ,84 0,35 Banco Santander SA Stück EUR 6, ,77 0,27 BASF SE Stück EUR 79, ,00 0,32 Continental AG Stück EUR 212, ,20 0,33 Deutsche Telekom AG -Reg- Stück EUR 15, ,68 0,32 Enel SpA Stück EUR 4, ,53 0,30 Eni SpA Stück EUR 16, ,33 0,27 Gas Natural SDG SA Stück EUR 20, ,11 0,25 Henkel AG & Co KGaA -Pref- Stück EUR 100, ,70 0,35 Koninklijke Ahold NV Stück EUR 16, ,62 0,35 Koninklijke Philips NV Stück EUR 22, ,18 0,29 Muenchener Rueckversicherungs AG -Reg- Stück EUR 159, ,45 0,29 Orange SA Stück EUR 13, ,90 0,31 Safran SA Stück EUR 61, ,16 0,34 SAP AG Stück EUR 62, ,86 0,16 Tenaris SA Stück EUR 12, ,50 0,23 Unilever NV Stück EUR 37, ,21 0,30 Wolters Kluwer NV Stück EUR 26, ,24 0,34 BP Plc Stück GBP 4, ,00 0,30 HSBC Holdings Plc Stück GBP 5, ,24 0,28 Kingfisher Plc Stück GBP 3, ,63 0,37 Legal & General Group Plc Stück GBP 2, ,87 0,33 Old Mutual Plc Stück GBP 2, ,14 0,33 Royal Dutch Shell Plc -A- Stück GBP 18, ,10 0,25 Shire Plc Stück GBP ,73 0,43 Central Japan Railway Co Stück 200 JPY ,40 0,59 Fuji Heavy Industries Ltd Stück JPY ,70 0,30 Nippon Telegraph & Telephone Corp Stück JPY 4 433, ,78 0,36 DBS Group Holdings Ltd Stück SGD 20, ,84 0,42 Anthem, Inc Stück USD 164, ,99 0,41 Apple, Inc Stück USD 125, ,13 0,25 Archer-Daniels-Midland Co Stück USD 48, ,09 0,35 Comcast Corp -A- Stück USD 59, ,76 0,24 CSX Corp Stück USD 32, ,02 0,27 CVS Health Corp Stück USD 105, ,85 0,44 Delta Air Lines, Inc Stück USD 41, ,89 0,30 Dow Chemical Co Stück USD 51, ,21 0,31 Eli Lilly & Co Stück USD 83, ,36 0,38 FNF Group Stück USD 36, ,65 0,28 Ford Motor Co Stück USD 15, ,43 0,33 Gilead Sciences, Inc Stück USD 117, ,23 0,34 Hewlett-Packard Co Stück USD 29, ,31 0,25 Intel Corp Stück USD 30, ,03 0,28 International Paper Co Stück USD 47, ,64 0,28 Johnson & Johnson Stück USD 98, ,86 0,28 Macy s, Inc Stück USD 67, ,95 0,37 Micron Technology, Inc Stück USD 18, ,88 0,17 Microsoft Corp Stück USD 44, ,16 0,11 Mondelez International, Inc Stück USD 41, ,23 0,34 Pfizer, Inc Stück USD 33, ,20 0,34 Quest Diagnostics, Inc Stück USD 71, ,18 0,35 Raytheon Co Stück USD 96, ,01 0,29 Schlumberger Ltd Stück USD 86, ,28 0,27 TE Connectivity Ltd Stück USD 64, ,41 0,33 TJX Cos, Inc Stück USD 66, ,13 0,32 Travelers Cos, Inc Stück USD 96, ,42 0,32 US Bancorp Stück USD 43, ,13 0,31 Western Union Co Stück USD 20, ,33 0,34 Verzinsliche Wertpapiere 2,50 % Bundesrepublik Deutschland 2010/2021 EUR % 112, ,75 3,41 4,25 % France Government Bond OAT 2003/2019 EUR % 115, ,00 7,14 3,25 % France Government Bond OAT 2011/2021 EUR % 116, ,80 1,24 1,75 % France Government Bond OAT 2014/2024 EUR % 105, ,84 2,25 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2006/2016 EUR % 103, ,16 4,12 4,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2007/2017 EUR % 105, ,00 6,03 4,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2024 EUR % 117, ,84 3,11 3,50 % Netherlands Government Bond 2010/2020 EUR % 116, ,60 8,45 4,10 % Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 144A 2 015/2045 EUR % 103, ,60 0,31 2,75 % Spain Government Bond 144A 2014/2024 EUR % 104, ,01 1,85 4,20 % Spain Government Bond 2005/2037 EUR % 115, ,88 0,32 2,10 % Spain Government Bond 2013/2017 EUR % 103, ,30 7,08 233

236 Deutsche Invest I Multi Asset Defensive Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Investmentanteile ,12 30,05 Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers II IBOXX EUR High Yield Bond UCITS ETF (0,250%) Anteile EUR 17, ,48 4,43 Deutsche Invest I Convertibles (0,650%) Anteile EUR 183, ,80 2,89 db x-trackers MSCI AC Asia ex Japan TRN Index UCITS ETF (0,450%) Anteile USD 36, ,22 0,68 db x-trackers MSCI EM LatAm Index UCITS ETF (0,450%) Anteile USD 39, ,58 0,45 Gruppenfremde Investmentanteile Amundi ETF Japan Topix Eur Hedged Daily UCITS ETF (0,480%) Anteile EUR 210, ,52 0,98 Deutsche MAG FI EUR IG Corporates EUR (0,000%) Anteile EUR 97, ,00 1,97 ishares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (DE) (0,460%) Anteile EUR 22, ,92 0,78 ishares Euro Corporate Bond Large Cap UCITS ETF (0,200%) Anteile EUR 130, ,00 12,97 Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund (1,250%) Anteile EUR 12, ,96 1,98 ishares JP Morgan $ Emerging Markets Bond UCITS ETF (0,500%) Anteile USD 108, ,64 2,92 Summe Wertpapiervermögen ,41 95,75 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Aktienindex-Derivate 828,29 0,02 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte S & P MINI 500 Futures 09/ ,81 USD (CME) Stück ,29 0,02 Zins-Derivate ,00-0,25 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte Germany Federal Republic Notes 10 year 09/ EUR (XEUR) Stück ,00-0,25 Devisen-Derivate ,13-0,06 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/GBP 0,1 Mio ,33-0,04 EUR/JPY 10,1 Mio 1 406,35 0,02 Devisenterminkontrakte (Kauf) USD/EUR 0,2 Mio ,15-0,04 Bankguthaben ,75 6,05 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,62 1,08 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,92 0,94 Dänische Kronen DKK ,96 0,95 Norwegische Kronen NOK ,37 0,00 Schwedische Kronen SEK ,38 0,30 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar AUD ,88 0,38 Hongkong Dollar HKD ,91 0,00 Japanischer Yen JPY ,44 0,21 Kanadischer Dollar CAD ,76 0,19 Schweizer Franken CHF ,14 1,17 Singapur Dollar SGD ,53 0,10 US-Dollar USD ,84 0,73 234

237 Deutsche Invest I Multi Asset Defensive Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Sonstige Vermögensgegenstände ,38 1,05 Dividendenansprüche 1 778,58 0,03 Zinsansprüche ,96 0,64 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap ,84 0,38 Summe der Vermögensgegenstände ** ,18 102,89 Sonstige Verbindlichkeiten ,73-2,56 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,09-0,51 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,64-2,05 Summe der Verbindlichkeiten ,21-2,89 Fondsvermögen ,97 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse LC EUR 104,19 Klasse LD EUR 103,99 Klasse NC EUR 103,83 Umlaufende Anteile Klasse LC Stück Klasse LD Stück 549 Klasse NC Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) 65% iboxx EUR Overall - Constituents, 35% MSCI THE WORLD INDEX in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 64,088 größter potenzieller Risikobetrag % 99,856 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 84,738 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,2, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,48 Marktschlüssel Terminbörsen CME = Chicago Mercantile Exchange XEUR = Eurex Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Merrill Lynch International und Societe Generale Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australischer Dollar AUD 1, = EUR 1 Kanadischer Dollar CAD 1, = EUR 1 Schweizer Franken CHF 1, = EUR 1 Dänische Kronen DKK 7, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 Hongkong Dollar HKD 8, = EUR 1 Japanischer Yen JPY 137, = EUR 1 Norwegische Kronen NOK 8, = EUR 1 Schwedische Kronen SEK 9, = EUR 1 Singapur Dollar SGD 1, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 235

238 Deutsche Invest I Multi Asset Defensive Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw Rücknahmeabschläge gezahlt Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien American Express Co Stück 247 Banco Santander SA -Rights Exp 28Jan15 Stück Banco Santander SA -Rights Exp 28Apr15 Stück Bed Bath & Beyond, Inc Stück 327 Novartis AG -Reg- Stück 249 Roche Holding AG Stück 79 Verzinsliche Wertpapiere 0,50 % Bundesobligation 2013/2018 EUR ,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2005/2015 EUR ,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2008/2019 EUR ,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2017 EUR ,60 % Spain Government Bond 2009/2019 EUR ,00 % Spain Government Bond 2012/2015 EUR ,50 % Spain Government Bond 2012/2018 EUR ,625 % United States Treasury Note/Bond 2010/2020 USD ,875 % United States Treasury Note/Bond 2012/2017 USD ,25 % United States Treasury Note/Bond 2014/2024 USD ,00 % United States Treasury Note/Bond 2014/2044 USD Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers II iboxx Sovereigns Eurozone 3-5 UCITS ETF (0,050%) Anteile 650 Gruppenfremde Investmentanteile ishares Euro High Yield Corporate Bond UCITS ETF (0,500%) Anteile Neuberger Berman High Yield Bond Fund/Ireland (0,600%) Anteile Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: DJ Euro Stoxx 50, S&P 500) EUR 166 Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswert: US Treasury Note 2-Year) EUR Verkaufte Kontrakte (Basiswert: Euro Bund) EUR 631 Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/GBP EUR 130 EUR/JPY EUR 70 EUR/USD EUR USD/GBP EUR 5 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin GBP/EUR EUR 229 JPY/EUR EUR 143 USD/EUR EUR Optionsrechte Optionsrechte auf Zins-Derivate Optionsrechte auf Rentenindex-Terminkontrakte Gekaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswert: OGBL) EUR 3 236

239 Deutsche Invest I Multi Asset Dynamic Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,09 74,80 Aktien BHP Billiton Ltd Stück AUD 27, ,88 0,49 South32 Ltd Stück AUD 1, ,76 0,03 Bank of Montreal Stück 892 CAD 74, ,98 0,78 Sun Life Financial, Inc Stück CAD 41, ,51 0,93 Suncor Energy, Inc Stück CAD 34, ,41 0,77 Novartis AG -Reg- Stück 705 CHF 91, ,74 1,02 Roche Holding AG Stück 224 CHF 263, ,43 0,93 Allianz SE -Reg- Stück 392 EUR 140, ,00 0,91 Amadeus IT Holding SA Stück EUR 36, ,95 0,49 Anheuser-Busch InBev NV Stück 596 EUR 108, ,00 1,07 Atlantia SpA Stück EUR 22, ,92 1,03 AXA SA Stück EUR 22, ,52 1,06 Banco Santander SA Stück EUR 6, ,44 0,81 BASF SE Stück 741 EUR 79, ,25 0,97 Continental AG Stück 286 EUR 212, ,30 1,00 Credit Agricole SA Stück EUR 13, ,08 0,95 Deutsche Telekom AG -Reg- Stück EUR 15, ,28 1,00 Enel SpA Stück EUR 4, ,65 0,91 Eni SpA Stück EUR 16, ,13 0,84 Gas Natural SDG SA Stück EUR 20, ,28 0,77 Henkel AG & Co KGaA -Pref- Stück 647 EUR 100, ,90 1,07 Koninklijke Ahold NV Stück EUR 16, ,52 1,07 Koninklijke Philips NV Stück EUR 22, ,38 0,88 Muenchener Rueckversicherungs AG -Reg- Stück 337 EUR 159, ,35 0,89 Orange SA Stück EUR 13, ,31 0,96 Safran SA Stück EUR 61, ,18 1,04 SAP AG Stück EUR 62, ,30 0,51 Tenaris SA Stück EUR 12, ,70 0,70 Unilever NV Stück EUR 37, ,12 0,94 Wolters Kluwer NV Stück EUR 26, ,32 1,05 BP Plc Stück GBP 4, ,25 0,69 HSBC Holdings Plc Stück GBP 5, ,03 0,85 Kingfisher Plc Stück GBP 3, ,47 0,81 Legal & General Group Plc Stück GBP 2, ,30 0,87 Old Mutual Plc Stück GBP 2, ,04 0,99 Royal Dutch Shell Plc -A- Stück GBP 18, ,56 0,76 Shire Plc Stück GBP ,27 0,83 Central Japan Railway Co Stück 400 JPY ,81 1,06 Fuji Heavy Industries Ltd Stück JPY ,82 1,08 Nippon Telegraph & Telephone Corp Stück JPY 4 433, ,42 1,16 DBS Group Holdings Ltd Stück SGD 20, ,42 0,90 Anthem, Inc Stück 518 USD 164, ,84 1,25 Apple, Inc Stück 395 USD 125, ,75 0,73 Archer-Daniels-Midland Co Stück USD 48, ,69 1,09 Comcast Corp -A- Stück USD 59, ,48 0,70 CSX Corp Stück USD 32, ,20 0,87 CVS Health Corp Stück 728 USD 105, ,24 1,13 Delta Air Lines, Inc Stück USD 41, ,90 0,92 Dow Chemical Co Stück USD 51, ,02 0,96 Eli Lilly & Co Stück 966 USD 83, ,49 1,19 FNF Group Stück USD 36, ,07 0,85 Ford Motor Co Stück USD 15, ,41 1,01 Gilead Sciences, Inc Stück 605 USD 117, ,30 1,05 Hewlett-Packard Co Stück USD 29, ,83 0,42 Intel Corp Stück USD 30, ,13 0,86 International Paper Co Stück USD 47, ,15 0,86 Johnson & Johnson Stück 595 USD 98, ,00 0,86 Macy s, Inc Stück USD 67, ,75 1,15 Micron Technology, Inc Stück USD 18, ,41 0,54 Microsoft Corp Stück USD 44, ,09 0,41 Mondelez International, Inc Stück USD 41, ,50 1,07 Pfizer, Inc Stück USD 33, ,86 1,06 Quest Diagnostics, Inc Stück USD 71, ,07 1,10 Raytheon Co Stück 617 USD 96, ,55 0,87 Schlumberger Ltd Stück 652 USD 86, ,90 0,82 TE Connectivity Ltd Stück USD 64, ,04 1,03 TJX Cos, Inc Stück USD 66, ,99 0,98 Travelers Cos, Inc Stück 696 USD 96, ,53 0,98 US Bancorp Stück USD 43, ,97 0,94 Western Union Co Stück USD 20, ,03 1,08 237

240 Deutsche Invest I Multi Asset Dynamic Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Verzinsliche Wertpapiere 2,50 % Bundesrepublik Deutschland 2010/2021 EUR % 112, ,00 0,89 4,25 % France Government Bond OAT 2003/2019 EUR % 115, ,63 1,89 3,25 % France Government Bond OAT 2011/2021 EUR % 116, ,80 0,35 1,75 % France Government Bond OAT 2014/2024 EUR % 105, ,16 0,59 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2006/2016 EUR % 103, ,07 1,18 4,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2007/2017 EUR % 105, ,00 1,67 4,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2024 EUR % 117, ,31 0,41 3,50 % Netherlands Government Bond 2010/2020 EUR % 116, ,60 2,22 4,10 % Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 144A 2015/2045 EUR % 103, ,80 0,48 2,75 % Spain Government Bond 144A 2014/2024 EUR % 104, ,10 0,89 4,20 % Spain Government Bond 2005/2037 EUR % 115, ,65 0,49 2,10 % Spain Government Bond 2013/2017 EUR % 103, ,80 1,09 Investmentanteile ,70 20,22 Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers II Iboxx Euro High Yield Bond UCITS ETF (0,250%) Anteile EUR 17, ,16 1,48 Deutsche Invest I Convertibles (0,650%) Anteile EUR 183, ,26 3,02 DWS European Opportunities (1,400%) Anteile EUR 283, ,28 1,48 db x-trackers MSCI AC Asia ex Japan TRN Index UCITS ETF (0,450%) Anteile USD 36, ,15 2,36 db x-trackers MSCI EM LatAm Index UCITS ETF (0,450%) Anteile USD 39, ,24 1,86 Gruppenfremde Investmentanteile Deutsche MAG FI EUR IG Corporates EUR (0,000%) Anteile EUR 97, ,12 1,95 ishares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (DE) (0,460%) Anteile EUR 22, ,46 3,91 ishares Euro Corporate Bond Large Cap UCITS ETF (0,200%) Anteile EUR 130, ,93 1,23 Neuberger Berman US Multi Cap Opportunities Fund (1,250%) Anteile EUR 12, ,00 1,93 ishares JP Morgan $ Emerging Markets Bond UCITS ETF (0,500%) Anteile USD 108, ,10 1,00 Summe Wertpapiervermögen ,79 95,02 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Aktienindex-Derivate 2 844,37 0,05 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte S & P MINI 500 Futures 09/ ,81 USD (CME) Stück ,37 0,05 Zins-Derivate ,00-0,15 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte Germany Federal Republic Notes 10 year 09/ EUR (XEUR) Stück ,00-0,15 Devisen-Derivate 3 135,06 0,05 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/AUD 0 Mio 1 358,32 0,02 EUR/CAD 0,2 Mio 7 161,91 0,12 EUR/GBP 0,3 Mio ,54-0,05 EUR/JPY 25,8 Mio 6 498,21 0,10 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen USD/EUR 0,4 Mio ,84-0,14 Bankguthaben ,45 5,11 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,62 2,54 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen 238 Britisches Pfund GBP ,96 0,20 Dänische Kronen DKK ,78 0,01 Norwegische Kronen NOK ,09 0,01 Schwedische Kronen SEK ,62 0,00

241 Deutsche Invest I Multi Asset Dynamic Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar AUD ,98 0,22 Hongkong Dollar HKD ,76 0,00 Japanischer Yen JPY ,81 0,23 Kanadischer Dollar CAD ,72 0,02 Schweizer Franken CHF ,38 0,68 Singapur Dollar SGD ,59 0,01 US-Dollar USD ,14 1,19 Sonstige Vermögensgegenstände ,11 0,48 Dividendenansprüche 4 417,37 0,07 Zinsansprüche ,74 0,19 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap ,00 0,22 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,89 1,96 Summe der Vermögensgegenstände * ,05 102,86 Sonstige Verbindlichkeiten ,37-2,52 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,37-0,53 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,00-1,99 Summe der Verbindlichkeiten ,75-2,86 Fondsvermögen ,30 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse LC EUR 114,01 Klasse NC EUR 113,58 Umlaufende Anteile Klasse LC Stück Klasse NC Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) 75% MSCI THE WORLD INDEX in EUR Constituents, 25% iboxx EUR Overall - Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 99,854 größter potenzieller Risikobetrag % 127,162 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 114,440 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,2, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,18 Marktschlüssel Terminbörsen CME = Chicago Mercantile Exchange XEUR = Eurex Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Deutsche Bank AG Frankfurt, Societe Generale und UBS AG London Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australischer Dollar AUD 1, = EUR 1 Kanadischer Dollar CAD 1, = EUR 1 Schweizer Franken CHF 1, = EUR 1 Dänische Kronen DKK 7, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 Hongkong Dollar HKD 8, = EUR 1 Japanischer Yen JPY 137, = EUR 1 Norwegische Kronen NOK 8, = EUR 1 Schwedische Kronen SEK 9, = EUR 1 Singapur Dollar SGD 1, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 239

242 Deutsche Invest I Multi Asset Dynamic Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw Rücknahmeabschläge gezahlt Fußnote *) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien American Express Co Stück 698 Banco Santander SA -Rights Exp 28Jan15 Stück Banco Santander SA -Rights Exp 28Apr15 Stück Bed Bath & Beyond, Inc Stück 921 Verzinsliche Wertpapiere 0,50 % Bundesobligation 2013/2018 EUR ,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2008/2019 EUR ,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2017 EUR ,60 % Spain Government Bond 2009/2019 EUR ,50 % Spain Government Bond 2012/2018 EUR ,625 % United States Treasury Note/Bond 2010/2020 USD ,875 % United States Treasury Note/Bond 2012/2017 USD ,25 % United States Treasury Note/Bond 2014/2024 USD ,00 % United States Treasury Note/Bond 2014/2044 USD Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers DAX UCITS ETF (0,050%) Anteile db x-trackers SMI UCITS ETF DR (0,200%) Anteile 500 Gruppenfremde Investmentanteile ishares Euro High Yield Corporate Bond UCITS ETF (0,500%) Anteile Neuberger Berman High Yield Bond Fund/Ireland (0,600%) Anteile Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswert: S&P 500) EUR 462 Verkaufte Kontrakte (Basiswerte: DJ Euro Stoxx 50, Topix) EUR 478 Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswert: US Treasury Note 2-Year) EUR Verkaufte Kontrakte (Basiswert: Euro Bund) EUR 319 Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/AUD EUR 35 EUR/CAD EUR 130 EUR/GBP EUR 385 EUR/JPY EUR 160 EUR/NOK EUR 12 EUR/USD EUR 986 USD/GBP EUR 16 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/EUR EUR 75 CAD/EUR EUR 270 GBP/EUR EUR 550 JPY/EUR EUR 320 USD/EUR EUR 369 Optionsrechte Optionsrechte auf Zins-Derivate Optionsrechte auf Rentenindex-Terminkontrakte Gekaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswert: OGBL) EUR 2 240

243 Deutsche Invest I Multi Asset Income Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,34 88,54 Aktien CSL Ltd Stück AUD 86, ,80 0,16 Woodside Petroleum Ltd Stück AUD 34, ,87 0,60 Canadian Natural Resources Ltd Stück CAD 33, ,49 0,24 Magna International, Inc Stück CAD 69, ,68 0,19 Metro, Inc Stück CAD 33, ,73 0,05 Royal Bank of Canada Stück CAD 76, ,68 0,60 TELUS Corp Stück CAD 42, ,99 0,52 Actelion Ltd -Reg- Stück CHF 136, ,17 0,12 Adecco SA -Reg- Stück CHF 76, ,32 0,65 Lonza Group AG -Reg- Stück CHF 125, ,23 0,06 Swiss Re Ltd Stück CHF 82, ,50 0,63 AP Moeller - Maersk A/S Stück DKK ,69 0,17 Carlsberg A/S -B- Stück DKK 608, ,53 0,08 Danske Bank A/S Stück DKK 197, ,97 0,16 Novo Nordisk A/S Stück DKK 363, ,50 0,61 Tryg AS Stück DKK 138, ,73 0,17 Vestas Wind Systems A/S Stück DKK 334, ,73 0,09 Ageas Stück EUR 34, ,20 0,07 Airbus Group NV Stück EUR 58, ,55 0,32 Allianz SE -Reg- Stück EUR 140, ,00 0,59 AXA SA Stück EUR 22, ,88 0,61 Cap Gemini SA Stück EUR 80, ,31 0,10 Cie Generale des Etablissements Michelin Stück EUR 94, ,62 0,59 Continental AG Stück EUR 212, ,40 0,21 Deutsche Wohnen AG Stück EUR 20, ,71 0,06 Iberdrola SA Stück EUR 6, ,40 0,27 Infineon Technologies AG Stück EUR 11, ,53 0,11 KBC Groep NV Stück EUR 60, ,50 0,13 Koninklijke Ahold NV Stück EUR 16, ,24 0,58 Merck KGaA Stück EUR 89, ,72 0,10 Natixis SA Stück EUR 6, ,32 0,06 ProSiebenSat1 Media AG Stück EUR 44, ,50 0,63 Red Electrica Corp SA Stück EUR 72, ,28 0,59 Renault SA Stück EUR 94, ,10 0,16 Sanofi Stück EUR 89, ,70 0,62 Societe Generale SA Stück EUR 42, ,96 0,28 Unilever NV Stück EUR 37, ,92 0,61 UPM-Kymmene Oyj Stück EUR 15, ,36 0,07 Valeo SA Stück EUR 141, ,85 0,09 Vinci SA Stück EUR 52, ,32 0,61 Volkswagen AG -Pref- Stück EUR 209, ,10 0,37 BT Group Plc Stück GBP 4, ,75 0,48 Old Mutual Plc Stück GBP 2, ,29 0,56 Persimmon Plc Stück GBP 19, ,03 0,07 Rio Tinto Plc Stück GBP 26, ,01 0,02 Shire Plc Stück GBP ,71 0,37 TUI AG Stück GBP 10, ,76 0,55 United Utilities Group Plc Stück GBP 9, ,23 0,08 WPP Plc Stück GBP 14, ,57 0,24 Link REIT Stück HKD 45, ,72 0,06 Sino Land Co, Ltd Stück HKD 12, ,86 0,04 Teva Pharmaceutical Industries Ltd Stück ILS 224, ,27 0,41 Asahi Kasei Corp Stück JPY 1 005, ,11 0,10 Bridgestone Corp Stück JPY 4 527, ,44 0,09 Canon, Inc Stück JPY 3 982, ,06 0,59 Daiwa House Industry Co, Ltd Stück JPY ,11 0,10 FUJIFILM Holdings Corp Stück JPY 4 373, ,54 0,13 ITOCHU Corp Stück JPY ,02 0,61 Japan Tobacco, Inc Stück JPY 4 360, ,32 0,30 JFE Holdings, Inc Stück JPY 2 716, ,44 0,09 KDDI Corp Stück JPY ,34 0,34 Mitsubishi Electric Corp Stück JPY ,39 0,20 Nippon Telegraph & Telephone Corp Stück JPY 4 433, ,42 0,63 Nitto Denko Corp Stück JPY ,06 0,10 NTT DOCOMO, Inc Stück JPY ,86 0,66 Osaka Gas Co, Ltd Stück JPY 483, ,22 0,06 Otsuka Holdings Co, Ltd Stück JPY 3 903, ,98 0,10 Resona Holdings, Inc Stück JPY 668, ,96 0,09 Sekisui House Ltd Stück JPY ,95 0,60 Shionogi & Co, Ltd Stück JPY ,62 0,08 DNB ASA Stück NOK 130, ,23 0,13 Yara International ASA Stück NOK ,53 0,64 Investment AB Kinnevik Stück SEK 263, ,14 0,06 Investor AB Stück SEK 311, ,70 0,14 Nordea Bank AB Stück SEK ,74 0,30 Skandinaviska Enskilda Banken AB Stück SEK 106, ,12 0,16 AES Corp Stück USD 13, ,96 0,07 241

244 Deutsche Invest I Multi Asset Income Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Aetna, Inc Stück USD 127, ,99 0,35 Altria Group, Inc Stück USD 48, ,63 0,36 Amgen, Inc Stück USD 152, ,02 0,60 Anthem, Inc Stück USD 164, ,03 0,35 Apple, Inc Stück USD 125, ,96 0,61 Archer-Daniels-Midland Co Stück USD 48, ,89 0,25 Biogen Idec, Inc Stück USD 400, ,82 0,54 CA, Inc Stück USD 29, ,64 0,27 Capital One Financial Corp Stück USD 88, ,53 0,39 Celanese Corp Stück USD 72, ,27 0,09 CF Industries Holdings, Inc Stück USD 63, ,19 0,13 Chevron Corp Stück USD 96, ,82 0,59 Cisco Systems, Inc Stück USD 27, ,65 0,59 Coach, Inc Stück USD 34, ,62 0,21 CVS Health Corp Stück USD 105, ,84 0,37 Dow Chemical Co Stück USD 51, ,72 0,50 Dr Pepper Snapple Group, Inc Stück USD 73, ,80 0,11 Everest Re Group Ltd Stück USD 182, ,19 0,07 Exxon Mobil Corp Stück USD 83, ,00 0,61 Fifth Third Bancorp Stück USD 20, ,55 0,14 Foot Locker, Inc Stück USD 66, ,90 0,08 Gilead Sciences, Inc Stück USD 117, ,75 0,68 Goldman Sachs Group, Inc Stück USD 209, ,98 0,65 Harris Corp Stück USD 77, ,38 0,07 Hartford Financial Services Group, Inc Stück USD 41, ,68 0,11 Helmerich & Payne, Inc Stück USD 70, ,15 0,60 Hess Corp Stück USD 66, ,87 0,16 Huntington Bancshares, Inc Stück USD 11, ,25 0,07 Intel Corp Stück USD 30, ,50 0,58 JM Smucker Co Stück USD 108, ,43 0,09 Johnson & Johnson Stück USD 98, ,64 0,61 JPMorgan Chase & Co Stück USD 67, ,08 0,65 KeyCorp Stück USD 15, ,53 0,10 Kohl s Corp Stück USD 62, ,96 0,12 Kroger Co Stück USD 72, ,86 0,27 LyondellBasell Industries NV Stück USD 103, ,60 0,64 Macy s, Inc Stück USD 67, ,27 0,19 Marathon Petroleum Corp Stück USD 52, ,52 0,24 Merck & Co, Inc Stück USD 57, ,28 0,61 Mettler-Toledo International, Inc Stück USD 341, ,67 0,08 Mosaic Co Stück USD 46, ,95 0,12 Murphy Oil Corp Stück USD 41, ,49 0,06 National Oilwell Varco, Inc Stück USD 48, ,26 0,18 Northrop Grumman Corp Stück USD ,42 0,24 NVIDIA Corp Stück USD 20, ,58 0,09 Pfizer, Inc Stück USD 33, ,12 0,62 Phillips 66 Stück USD 80, ,86 0,37 Public Service Enterprise Group, Inc Stück USD 39, ,43 0,56 Quest Diagnostics, Inc Stück USD 71, ,05 0,05 Reynolds American, Inc Stück USD 74, ,03 0,83 Rock-Tenn Co -A- Stück USD 60, ,10 0,07 Seagate Technology Plc Stück USD 48, ,77 0,06 Tesoro Corp Stück USD 85, ,27 0,09 Tyson Foods, Inc -A- Stück USD 43, ,24 0,10 UnitedHealth Group, Inc Stück USD 121, ,65 0,64 Valero Energy Corp Stück USD 62, ,48 0,26 Voya Financial, Inc Stück USD 46, ,34 0,08 Waters Corporation Stück USD 128, ,31 0,09 Western Digital Corp Stück USD 81, ,57 0,15 Western Union Co Stück USD 20, ,73 0,58 Zertifikate DekaBank Deutsche Girozentrale - Multi Express-Zertifikat Memory 12/2017 Stück EUR 101, ,00 0,68 Societe Generale Effekten GmbH - Basket ExpressMulti 2019/08 Stück EUR 97, ,00 0,86 Societe Generale Effekten GmbH - Trio Memory Express Zertifikat Stück EUR 100, ,00 0,45 Verzinsliche Wertpapiere 10,00 % Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 2010/2021 BRL % 900, ,41 0,90 9,125 % Agrokor dd 2012/2020 EUR % 109, ,00 0,49 2,75 % Bankinter SA (MTN) 2013/2016 EUR % 102, ,00 0,45 3,00 % Banque Federative du Credit Mutuel SA (MTN) 2014/2024 EUR % 101, ,89 0,70 3,755 % Gazprom OAO (MTN) -Reg- 2012/2017 EUR % 100, ,50 0,67 2,375 % IPIC GMTN Ltd 2012/2018 EUR % 105, ,50 0,70 3,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2005/2015 EUR % 100, ,50 4,03 4,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2012/2015 EUR % 100, ,00 3,42 2,75 % JPMorgan Chase & Co (MTN) 2012/2022 EUR % 108, ,30 0,48 4,25 % Spain Government Bond 2011/2016 EUR % 105, ,00 4,68 4,00 % Spain Government Bond 2012/2015 EUR % 100, ,38 5,36 242

245 Deutsche Invest I Multi Asset Income Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen 2,625 % Wells Fargo & Co (MTN) 2012/2022 EUR % 107, ,00 1,19 3,625 % Chile Government International Bond 2012/2042 USD % 90, ,09 0,71 11,75 % Colombia Government International Bond 2000/2020 USD % 135, ,98 0,51 3,20 % ConAgra Foods, Inc2013/2023 USD % 93, ,43 0,26 5,50 % Croatia Government International Bond -Reg- 2013/2023 USD % 103, ,78 0,82 4,125 % Development Bank of Kazakhstan JSC 2012/2022 USD % 89, ,73 0,76 5,75 % Development Bank of Mongolia LLC -Reg- 2012/2017 USD % 98, ,24 0,82 7,75 % El Salvador Government International Bond -Reg- 2002/2023 USD % 109, ,53 0,53 5,75 % Eskom Holdings SOC Ltd -Reg- 2011/2021 USD % 98, ,17 1,02 6,375 % Gabonese Republic -Reg- 2013/2024 USD % 97, ,29 0,77 3,75 % Hewlett-Packard Co 2010/2020 USD % 103, ,29 0,27 5,375 % Hungary Government International Bond 2014/2024 USD % 108, ,98 0,98 5,25 % Indonesia Government International Bond -Reg- 2012/2042 USD % 97, ,19 1,34 1,80 % Ingredion, Inc 2012/2017 USD % 100, ,58 0,28 6,95 % Instituto Costarricense de Electricidad -Reg- 2011/2021 USD % ,98 0,85 4,40 % KazMunayGas National Co, JSC -Reg- 2013/2023 USD % 91, ,04 0,76 6,75 % Mexico Government International Bond (MTN) 2004/2034 USD % 125, ,77 0,67 4,75 % Mexico Government International Bond (MTN) 2012/2044 USD % 94, ,31 0,29 7,125 % Panama Government International Bond 2005/2026 USD % 125, ,52 1,06 5,25 % Pertamina Persero PT -Reg- 2011/2021 USD % 104, ,80 0,83 7,35 % Peruvian Government International Bond 2005/2025 USD % 130, ,06 0,80 10,625 % Philippine Government International Bond 2000/2025 USD % 159, ,23 0,42 4,75 % Republic of Azerbaijan International Bond -Reg- 2014/2024 USD % 102, ,34 0,81 3,25 % Reynolds American, Inc 2012/2022 USD % 96, ,59 0,27 6,75 % Romanian Government International Bond (MTN) -Reg- 2012/2022 USD % 117, ,86 0,42 6,125 % Romanian Government International Bond (MTN) -Reg- 2014/2044 USD % 112, ,84 0,37 4,50 % Select Income Reit 2015/2025 USD % 97, ,03 0,28 4,375 % Slovakia Government International Bond -Reg- 2012/2022 USD % 109, ,03 0,87 6,25 % Sri Lanka Government International Bond -Reg- 2011/2021 USD % 101, ,06 0,84 4,125 % State Grid Overseas Investment 2014 Ltd -Reg- 2014/2024 USD % 104, ,16 0,83 5,625 % Turkey Government International Bond 2010/2021 USD % 108, ,73 0,43 5,75 % Turkey Government International Bond 2014/2024 USD % 108, ,04 0,86 6,00 % Venezuela Government International Bond -Reg- 2005/2020 USD % 38, ,77 0,51 3,50 % Verizon Communications, Inc 2014/2024 USD % 97, ,73 0,27 4,80 % Vietnam Government International Bond -Reg- 2014/2024 USD % 100, ,04 0,82 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,80 0,83 Verzinsliche Wertpapiere 3,25 % Beam Suntory, Inc 2013/2023 USD % 96, ,62 0,27 3,15 % Hasbro, Inc 2014/2021 USD % 101, ,41 0,29 3,50 % Kraft Foods Group, Inc 2013/2022 USD % 100, ,77 0,27 Nichtnotierte Wertpapiere ,72 0,06 Aktien Navient Corp Stück USD 18, ,72 0,06 Investmentanteile ,07 4,40 Gruppenfremde Investmentanteile ishares Emerging Markets Dividend UCITS ETF (0,650%) Anteile USD 22, ,07 4,40 Summe Wertpapiervermögen ,93 93,83 243

246 Deutsche Invest I Multi Asset Income Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Aktienindex-Derivate 7 741,52 0,03 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte DJ EURO STOXX 50 Index Futures 09/ ,00 EUR (XEUR) Stück ,00 0,00 FTSE 100 Index Futures 09/ ,85 GBP (IFLL) Stück ,70 0,03 S & P MINI 500 Futures 09/ ,81 USD (CME) Stück ,82 0,01 Zins-Derivate ,13 0,05 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte US Treasury Notes 10 year Futures 09/ USD (CBT) Stück ,13 0,05 Devisen-Derivate ,46-0,13 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/USD 5,8 Mio ,46-0,13 Bankguthaben ,38 5,56 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,71 1,37 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,21 0,92 Dänische Kronen DKK ,30 0,00 Norwegische Kronen NOK ,11 0,01 Schwedische Kronen SEK ,96 0,11 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar AUD ,55 0,14 Brasilianischer Real BRL ,63 0,10 Hongkong Dollar HKD ,09 0,88 Indonesische Rupie IDR ,31 0,01 Israelischer Schekel ILS ,97 0,02 Japanischer Yen JPY ,73 0,15 Kanadischer Dollar CAD ,46 0,09 Neuseeländischer Dollar NZD 0 0,22 0,00 Schweizer Franken CHF ,17 0,03 Singapur Dollar SGD ,53 0,29 Südafrikanischer Rand ZAR ,66 0,00 Türkische Lira TRY ,72 0,00 US-Dollar USD ,05 1,45 Sonstige Vermögensgegenstände ,76 1,08 Dividendenansprüche ,19 0,08 Zinsansprüche ,57 0,88 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap ,00 0,12 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 9 970,00 0,04 Summe der Vermögensgegenstände * ,72 100,59 Sonstige Verbindlichkeiten ,42-0,14 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,42-0,14 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,45-0,33 Summe der Verbindlichkeiten ,33-0,60 Fondsvermögen ,39 99,99 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein 244

247 Deutsche Invest I Multi Asset Income Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 98,74 Klasse LC EUR 98,56 Klasse LD EUR 107,00 Klasse NC EUR 98,45 Klasse ND EUR 106,63 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse LC Stück Klasse LD Stück Klasse NC Stück Klasse ND Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) 5% vom Portfoliowert ( ) Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 2,471 größter potenzieller Risikobetrag % 3,684 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 2,928 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der günstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den absoluten Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) 55% MSCI AC WORLD INDEX Constituents in EUR, 20% JP Morgan EMBIG Diversified hedged in EUR Constituents, 15% Barclays Capital US High Yield - 2% Issuer Cap Hedged in EUR, 10% JP Morgan EMBIG in EUR Constituents ( ) Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 58,494 größter potenzieller Risikobetrag % 91,083 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 81,523 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,5, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,00 Marktschlüssel Terminbörsen CBT = Chicago Board of Trade CME = Chicago Mercantile Exchange IFLL = ICE Futures Europe - Financial Products Division XEUR = Eurex Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Merrill Lynch International Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australischer Dollar AUD 1, = EUR 1 Brasilianischer Real BRL 3, = EUR 1 Kanadischer Dollar CAD 1, = EUR 1 Schweizer Franken CHF 1, = EUR 1 Dänische Kronen DKK 7, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 Hongkong Dollar HKD 8, = EUR 1 Indonesische Rupie IDR , = EUR 1 Israelischer Schekel ILS 4, = EUR 1 Japanischer Yen JPY 137, = EUR 1 Norwegische Kronen NOK 8, = EUR 1 Neuseeländischer Dollar NZD 1, = EUR 1 Schwedische Kronen SEK 9, = EUR 1 Singapur Dollar SGD 1, = EUR 1 Türkische Lira TRY 2, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 Südafrikanischer Rand ZAR 13, = EUR 1 245

248 Deutsche Invest I Multi Asset Income Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw Rücknahmeabschläge gezahlt Fußnote *) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien AbbVie, Inc Stück Aberdeen Asset Management Plc Stück Accenture Plc Stück 860 ACE Ltd Stück 685 Agilent Technologies, Inc Stück Amec Foster Wheeler Plc Stück Anheuser-Busch InBev NV Stück AT&T, Inc Stück Bank of Montreal Stück Baxter International, Inc Stück 952 Bayerische Motoren Werke AG Stück Bayerische Motoren Werke AG -Pref- Stück 732 BHP Billiton Plc Stück BP Plc Stück British American Tobacco Plc Stück British Land Co, Plc Stück California Resources Corp Stück 280 Caterpillar, Inc Stück 674 Coca-Cola Enterprises, Inc Stück ConocoPhillips Stück 882 Corning, Inc Stück Cummins, Inc Stück Daihatsu Motor Co, Ltd Stück Daimler AG Stück 746 Daito Trust Construction Co, Ltd Stück Deere & Co Stück Deutsche Post AG -Reg- Stück Direct Line Insurance Group Plc Stück Discover Financial Services Stück Eastman Chemical Co Stück EDP - Energias de Portugal SA Stück Eli Lilly & Co Stück Elisa Oyj Stück Enagas SA Stück Enel SpA Stück Eutelsat Communications SA Stück Fresenius SE & Co KGaA Stück Fuji Heavy Industries Ltd Stück GameStop Corp -A- Stück Garmin Ltd Stück General Mills, Inc Stück Givaudan SA -Reg- Stück GlaxoSmithKline Plc Stück Halyard Health, Inc Stück 79 Hannover Rueck SE -Reg- Stück Hewlett-Packard Co Stück Home Depot, Inc Stück 873 Hysan Development Co, Ltd Stück Iberdrola SA Stück Industrivarden AB Stück Investec Plc Stück J Sainsbury Plc Stück Kimberly-Clark Corp Stück 634 Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Kirin Holdings Co Ltd Stück Komatsu Ltd Stück Kraft Foods Group, Inc Stück L-3 Communications Holdings, Inc Stück 575 Las Vegas Sands Corp Stück 933 Lorillard, Inc Stück Magna International, Inc Stück Marubeni Corp Stück Medtronic, Inc Stück Microsoft Corp Stück Mitsui & Co, Ltd Stück Muenchener Rueckversicherungs AG -Reg- Stück Neste Oil Oyj Stück Next Plc Stück Noble Corp Plc Stück Norfolk Southern Corp Stück 712 Novartis AG -Reg- Stück Occidental Petroleum Corp Stück Oracle Corp Stück Orion Oyj Stück Paragon Offshore Plc Stück 747 PCCW Ltd Stück PepsiCo, Inc Stück 798 PNC Financial Services Group, Inc Stück Raytheon Co Stück Reed Elsevier NV Stück Roche Holding AG Stück Royal Dutch Shell Plc -A- Stück Sampo -A- Stück Sands China Ltd Stück Schlumberger Ltd Stück 678 Sembcorp Industries Ltd Stück Skanska AB Stück South32 Ltd Stück Statoil ASA Stück Suncor Energy, Inc Stück SunTrust Banks, Inc Stück Swedbank AB Stück Telefonica NV Stück Telefonica SA Stück Telefonica SA Stück Telenor ASA Stück Telus Corp Stück The Sherwin-Williams Co Stück 280 Toronto-Dominion Bank Stück Travelers Cos, Inc Stück TRW Automotive Holdings Corp Stück Tryg A/S Stück Union Pacific Corp Stück US Bancorp Stück Verizon Communications, Inc Stück Wal-Mart Stores, Inc Stück 918 WEC Energy Group, Inc Stück Wells Fargo & Co Stück Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd Stück

249 Deutsche Invest I Multi Asset Income Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Verzinsliche Wertpapiere 5,50 % Belgium Government Bond 2002/2017 EUR ,25 % Bundesrepublik Deutschland 2005/2015 EUR ,25 % Finland Government Bond 2004/2015 EUR ,50 % French Treasury Note BTAN 2011/2016 EUR ,75 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2006/2016 EUR ,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2007/2017 EUR ,15 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2014/2017 EUR ,875 % Raiffeisen Bank International AG (MTN) 2013/2018 EUR ,20 % Spain Government Bond 2005/2037 EUR ,10 % Spain Government Bond 2013/2017 EUR ,375 % Indonesia Treasury Bond 2013/2024 IDR ,80 % Turkey Government Bond 2013/2023 TRY Nichtnotierte Wertpapiere Aktien BHP Billiton Plc Stück Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: DJ Euro Stoxx 50, FTSE 100, S&P 500) EUR Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: US Treasury Note 10-Year, US Treasury Note 2-Year) EUR Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/CHF EUR 116 EUR/GBP EUR EUR/IDR EUR 321 EUR/JPY EUR 97 EUR/TRY EUR 284 EUR/USD EUR NOK/DKK EUR 94 USD/CHF EUR 59 USD/GBP EUR 377 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/EUR EUR 166 CAD/EUR EUR 499 CAD/GBP EUR 110 CAD/USD EUR 117 CHF/EUR EUR 401 CHF/GBP EUR 175 DKK/EUR EUR 193 DKK/GBP EUR 15 GBP/EUR EUR 738 HKD/EUR EUR 218 IDR/EUR EUR 5 ILS/EUR EUR 95 JPY/EUR EUR 658 NOK/EUR EUR 271 NOK/GBP EUR 84 SEK/EUR EUR 221 SEK/GBP EUR 26 SEK/JPY EUR 148 SGD/EUR EUR 13 USD/EUR EUR

250 Deutsche Invest I Multi Asset Total Return (vormals: Deutsche Invest I Multi Asset Total Return I) Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,89 83,15 Aktien Woodside Petroleum Ltd Stück AUD 34, ,76 0,55 Bank of Montreal Stück CAD 74, ,47 0,60 National Bank of Canada Stück CAD 46, ,15 0,58 Royal Bank of Canada Stück CAD 76, ,73 0,63 Sun Life Financial, Inc Stück CAD 41, ,42 0,69 Suncor Energy, Inc Stück CAD 34, ,85 0,58 Roche Holding AG Stück 337 CHF 263, ,59 0,71 Zurich Insurance Group AG Stück 333 CHF 286, ,49 0,76 Allianz SE -Reg- Stück 600 EUR 140, ,00 0,70 Anheuser-Busch InBev NV Stück 892 EUR 108, ,00 0,80 Atlantia SpA Stück EUR 22, ,40 0,79 Banco Comercial Portugues SA Stück EUR 0, ,00 0,23 Banco Santander SA Stück EUR 6, ,17 0,64 CytoTools AG Stück 400 EUR 49, ,00 0,16 Deutsche Telekom AG -Reg- Stück EUR 15, ,16 0,84 Enel SpA Stück EUR 4, ,70 0,70 Gas Natural SDG SA Stück EUR 20, ,14 0,59 Henkel AG & Co KGaA -Pref- Stück 986 EUR 100, ,20 0,82 Koninklijke Ahold NV Stück EUR 16, ,14 0,82 Koninklijke Philips NV Stück EUR 22, ,52 0,67 SAP AG Stück EUR 62, ,58 0,76 Tenaris SA Stück EUR 12, ,00 0,54 Wolters Kluwer NV Stück EUR 26, ,30 0,80 BHP Billiton Plc Stück GBP 12, ,17 0,54 BP Plc Stück GBP 4, ,90 0,69 British American Tobacco Plc Stück GBP 34, ,15 0,69 HSBC Holdings Plc Stück GBP 5, ,81 0,66 Kingfisher Plc Stück GBP 3, ,45 0,88 Legal & General Group Plc Stück GBP 2, ,52 0,77 Old Mutual Plc Stück GBP 2, ,40 0,76 Royal Dutch Shell Plc -A- Stück GBP 18, ,83 0,58 South32 Ltd Stück GBP 0, ,27 0,04 Asahi Kasei Corp Stück JPY 1 005, ,44 0,73 Bridgestone Corp Stück JPY 4 527, ,21 0,82 Canon, Inc Stück JPY 3 982, ,09 0,77 Central Japan Railway Co Stück 691 JPY ,34 0,92 Fuji Heavy Industries Ltd Stück JPY ,28 0,76 KDDI Corp Stück JPY ,46 0,86 Otsuka Holdings Co, Ltd Stück JPY 3 903, ,56 0,68 DBS Group Holdings Ltd Stück SGD 20, ,63 0,68 American Express Co Stück USD 77, ,94 0,61 Anthem, Inc Stück 790 USD 164, ,03 0,96 Apple, Inc Stück 900 USD 125, ,95 0,83 Archer-Daniels-Midland Co Stück USD 48, ,28 0,70 Bed Bath & Beyond, Inc Stück USD 68, ,46 0,71 Comcast Corp Stück USD 59, ,23 0,79 CSX Corp Stück USD 32, ,90 0,66 CVS Health Corp Stück USD 105, ,06 0,86 Delta Air Lines, Inc Stück USD 41, ,30 0,71 Dow Chemical Co Stück USD 51, ,02 0,75 Eli Lilly & Co Stück USD 83, ,21 0,91 Ford Motor Co Stück USD 15, ,54 0,77 Gilead Sciences, Inc Stück 901 USD 117, ,84 0,78 Hewlett-Packard Co Stück USD 29, ,51 0,59 Intel Corp Stück USD 30, ,08 0,66 International Paper Co Stück USD 47, ,01 0,66 Johnson & Johnson Stück 906 USD 98, ,66 0,66 Macy s, Inc Stück USD 67, ,27 0,82 Micron Technology, Inc Stück USD 18, ,69 0,41 Microsoft Corp Stück USD 44, ,11 0,33 Mondelez International, Inc Stück USD 41, ,74 0,79 Northrop Grumman Corp Stück 737 USD ,98 0,87 Pfizer, Inc Stück USD 33, ,61 0,81 Quest Diagnostics, Inc Stück USD 71, ,06 0,84 Raytheon Co Stück 940 USD 96, ,74 0,67 Schlumberger Ltd Stück 989 USD 86, ,48 0,63 TE Connectivity Ltd Stück USD 64, ,25 0,73 Travelers Cos, Inc Stück 958 USD 96, ,13 0,68 US Bancorp Stück USD 43, ,52 0,72 Verizon Communications, Inc Stück USD 46, ,96 0,67 Western Union Co Stück USD 20, ,83 0,83 Zertifikate Barclays Bank - SX5E Index Stück EUR 99, ,00 1,48 DekaBank Deutsche Girozentrale - Multi Express-Zertifikat Memory 12/2017 Stück 500 EUR 101, ,00 0,42 Skandinaviska Enskilda Banken AB - Multi Express Rohstoffminen Basket 08/2019 Stück 1 EUR , ,43 0,41 Societe Generale Effekten GmbH Stück EUR 102, ,00 1,27 248

251 Deutsche Invest I Multi Asset Total Return (vormals: Deutsche Invest I Multi Asset Total Return I) Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Societe Generale Effekten GmbH - Basket ExpressMulti 2019/08 Stück EUR 97, ,00 0,40 Societe Generale Effekten GmbH - Orange Stück 500 EUR 87, ,00 0,36 Societe Generale Effekten GmbH - SXPP Index Stück 500 EUR 119, ,00 0,49 Societe Generale Effekten GmbH - SXPP Index Stück EUR 104, ,00 0,95 Societe Generale Effekten GmbH - Trio Memory Express Zertifikat Stück EUR 100, ,00 1,46 Verzinsliche Wertpapiere 2,875 % ArcelorMittal (MTN) 2014/2020 EUR % 98, ,00 0,82 3,25 % Bank of Ireland 2014/2019 EUR % 105, ,00 0,87 1,00 % Bundesrepublik Deutschland 2014/2024 EUR % 102, ,50 5,94 3,157 % Casino Guichard Perrachon SA (MTN) 2012/2019 EUR % 108, ,00 0,90 0,217 % Coca-Cola Co 2015/2019 * EUR % 99, ,00 0,8 1,375 % Credit Suisse AG/London 2014/2022 EUR % 99, ,50 0,82 6,25 % ESB Finance Ltd 2012/2017 EUR % 112, ,00 0,93 1,875 % FADE - Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico (MTN) 2014/2017 EUR % 102, ,00 1,70 3,25 % France Government Bond OAT 2011/2021 EUR % 116, ,00 1,45 4,50 % Imperial Tobacco Finance Plc (MTN) 2011/2018 EUR % 110, ,90 0,92 2,75 % JPMorgan Chase & Co (MTN) 2012/2022 EUR % 108, ,30 0,90 3,125 % Kering (MTN) 2012/2019 EUR % 108, ,50 0,90 5,50 % Petroleos Mexicanos (MTN) 2009/2017 EUR % 107, ,50 0,89 0,337 % Pohjola Bank Plc (MTN) 2014/2017 * EUR % 100, ,50 1,25 1,375 % Teliasonera AB 2014/2019 EUR % 103, ,50 0,86 2,625 % Wells Fargo & Co (MTN) 2012/2022 EUR % 107, ,00 0,89 0,00 % Poland Government International Bond 2009/2019 USD % 115, ,54 1,03 1,75 % United States Treasury Note/Bond 2013/2020 USD % 99, ,05 4,81 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,18 1,53 Verzinsliche Wertpapiere 3,875 % Intesa Sanpaolo SpA 2013/2018 USD % 103, ,18 1,53 Investmentanteile ,20 2,81 Gruppenfremde Investmentanteile ishares Euro High Yield Corporate Bond UCITS ETF (0,500%) Anteile EUR 106, ,20 2,81 Summe Wertpapiervermögen ,27 87,49 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Aktienindex-Derivate ,24 4,29 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte DJ EURO STOXX 50 Index Futures 09/ ,00 EUR (XEUR) Stück ,00 0,01 FTSE 100 Index Futures 09/ ,85 GBP (IFLL) Stück ,95-0,06 S & P MINI 500 Futures 09/ ,81 USD (CME) Stück ,04-0,08 Topix Index 09/ ,44 JPY (OSE) Stück ,43-0,01 Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindices Call Euro Stoxx 50 Index 12/ EUR (XEUR) Stück ,00 1,09 Call S&P 500 Index 11/ USD (OPQ) Stück ,58 0,42 Call S&P 500 Index 12/ USD (OPQ) Stück ,98 1,77 Put Euro Stoxx 50 Index 12/ EUR (XEUR) Stück ,00 0,62 Put MDAX Index 11/ EUR (XEUR) Stück ,00 0,21 Put S&P 500 Index 12/ USD (OPQ) Stück ,10 0,32 Zins-Derivate 147,05 0,00 Forderungen/Verbindlichkeiten Optionsrechte Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte Call OGBL 09/ EUR (OTC) (DB) Stück ,05 0,00 249

252 Deutsche Invest I Multi Asset Total Return (vormals: Deutsche Invest I Multi Asset Total Return I) Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Devisen-Derivate ,34-0,02 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen AUD/EUR 0,2 Mio 710,56 0,01 BRL/USD 3,3 Mio ,17-0,04 JPY/USD 78,6 Mio ,84-0,06 NOK/EUR 0 Mio 35,12 0,00 USD/EUR 0,8 Mio 2 284,53 0,02 Geschlossene Positionen NOK/EUR 4,4 Mio 5 317,46 0,05 Bankguthaben ,31 8,05 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,53 4,10 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,74 0,20 Dänische Kronen DKK ,49 0,00 Norwegische Kronen NOK ,67 0,10 Schwedische Kronen SEK ,88 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar AUD ,26 0,03 Japanischer Yen JPY ,23 1,14 Kanadischer Dollar CAD ,24 0,03 Russischer Rubel RUB ,29 0,00 Schweizer Franken CHF ,00 0,06 Singapur Dollar SGD ,56 0,01 Türkische Lira TRY ,02 0,01 US-Dollar USD ,40 2,37 Sonstige Vermögensgegenstände ,17 0,52 Dividendenansprüche ,60 0,08 Zinsansprüche ,45 0,38 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap 6 801,12 0,06 Summe der Vermögensgegenstände ** ,13 100,58 Sonstige Verbindlichkeiten ,03-0,33 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,03-0,33 Summe der Verbindlichkeiten ,46-0,58 Fondsvermögen ,67 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse LC EUR 112,39 Klasse NC EUR 104,09 Umlaufende Anteile Klasse LC Stück Klasse NC Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) 5% vom Portfoliowert Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 2,055 größter potenzieller Risikobetrag % 4,063 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 3,

253 Deutsche Invest I Multi Asset Total Return (vormals: Deutsche Invest I Multi Asset Total Return I) Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den absoluten Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,8, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,68 Marktschlüssel Terminbörsen CME = Chicago Mercantile Exchange IFLL = ICE Futures Europe - Financial Products Division OPQ = Options Price Reporting Authority BBO OSE = Osaka Securities Exchange XEUR = Eurex Vertragspartner der Derivate (mit Ausnahme von Devisenterminkontrakten) DB = Deutsche Bank AG Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Barclays Bank Plc Wholesale, Commonwealth Bank of Australia, Deutsche Bank AG Frankfurt, Goldman Sachs International und Merrill Lynch International Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australischer Dollar AUD 1, = EUR 1 Kanadischer Dollar CAD 1, = EUR 1 Schweizer Franken CHF 1, = EUR 1 Dänische Kronen DKK 7, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 Japanischer Yen JPY 137, = EUR 1 Norwegische Kronen NOK 8, = EUR 1 Russischer Rubel RUB 62, = EUR 1 Schwedische Kronen SEK 9, = EUR 1 Singapur Dollar SGD 1, = EUR 1 Türkische Lira TRY 2, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw Rücknahmeabschläge gezahlt Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand 251

254 Deutsche Invest I Multi Asset Total Return (vormals: Deutsche Invest I Multi Asset Total Return I) Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Banco Santander SA -Rights Exp 28Jan15 Stück Banco Santander SA -Rights Exp 28Apr15 Stück Verzinsliche Wertpapiere 5,44 % Gazprom OAO Via Gaz Capital SA 144A 2007/2017 EUR ,50 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2013/2024 EUR ,75 % Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 2009/2019 EUR ,875 % Raiffeisen Bank International AG (MTN) 2013/2018 EUR ,40 % Spain Government Bond 2013/2023 EUR ,035 % Vnesheconombank Via VEB Finance Plc -Reg- 2013/2018 EUR ,739 % Russian Railways via RZD Capital Plc 2010/2017 USD ,25 % United States Treasury Note/Bond 2014/2024 USD Zertifikate UBS AG - DAX index Stück UBS AG - DAX index Stück Nichtnotierte Wertpapiere Aktien Banco Santdander SA Stück BHP Billiton Plc Stück Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: DJ Euro Stoxx 50, FTSE 100, S&P 500, Topix) EUR Verkaufte Kontrakte (Basiswerte: Dax, DJ Euro Stoxx 50, FTSE 100, S&P 500, Topix) EUR Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/AUD EUR 229 EUR/CAD EUR 150 EUR/GBP EUR 680 EUR/JPY EUR 910 EUR/NOK EUR EUR/RUB EUR 37 EUR/SEK EUR 90 EUR/USD EUR USD/AUD EUR 4 USD/BRL EUR 633 USD/JPY EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/EUR EUR 153 BRL/USD EUR 596 CAD/EUR EUR 148 CHF/EUR EUR 142 GBP/EUR EUR 693 JPY/EUR EUR 918 JPY/USD EUR USD/EUR EUR Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindices Gekaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswerte: DJ Euro Stoxx 50, MDAX) EUR 101 Gekaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswert: DJ Euro Stoxx 50) EUR 16 Verkaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswerte: DJ Euro Stoxx 50, S&P 500) EUR 257 Verkaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswerte: Dax, DJ Euro Stoxx 50) EUR 121 Optionsrechte auf Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswert: OGBL) EUR 16 Gekaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswert: OGBL) EUR 6 252

255 Deutsche Invest I Multi Opportunities Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,52 41,83 Aktien BM&FBovespa SA Stück BRL 11, ,02 0,19 Cie Financiere Richemont SA Stück CHF 76, ,93 0,38 Dufry AG ** Stück CHF 130, ,56 1,79 Nestle SA -Reg- Stück CHF 68, ,17 0,68 Roche Holding AG Stück CHF 263, ,78 1,23 Swatch Group AG -B- Stück CHF ,74 0,88 Allianz SE -Reg- Stück EUR 140, ,00 0,46 Applus Services SA Stück EUR 10, ,81 0,38 Axel Springer SE Stück EUR 47, ,00 0,09 Banco Santander SA Stück EUR 6, ,04 1,06 BNP Paribas SA Stück EUR 54, ,94 0,61 Cie de St-Gobain Stück EUR 40, ,23 0,68 Deutsche Annington Immobilien SE Stück EUR 25, ,69 0,74 Deutsche Bank AG -Reg- Stück EUR 27, ,91 0,10 Deutsche Post AG -Reg- Stück EUR 26, ,00 0,37 Deutsche Telekom AG -Reg- Stück EUR 15, ,72 0,38 Kering Stück EUR 162, ,50 0,50 Muenchener Rueckversicherungs AG -Reg- Stück EUR 159, ,00 0,34 Royal Dutch Shell Plc -A- Stück EUR 25, ,96 0,39 Sanofi Stück EUR 89, ,30 0,15 Schneider Electric SA Stück EUR 62, ,44 0,48 Societe Generale SA Stück EUR 42, ,56 1,11 UniCredit SpA Stück EUR 6, ,02 1,36 Unipol Gruppo Finanziario SpA Stück EUR 4, ,32 0,81 Volkswagen AG -Pref- Stück EUR 209, ,00 0,28 Anglo American Plc Stück GBP 9, ,43 0,28 AstraZeneca Plc Stück GBP 40, ,99 0,74 Barclays Plc Stück GBP 2, ,97 0,80 BG Group Plc Stück GBP 10, ,40 0,55 British American Tobacco Plc Stück GBP 34, ,55 1,06 Diageo Plc Stück GBP 18, ,00 0,46 GlaxoSmithKline Plc Stück GBP 13, ,45 0,65 HSBC Holdings Plc Stück GBP 5, ,76 0,53 Lloyds Banking Group Plc Stück GBP 0, ,39 0,28 Standard Chartered Plc Stück GBP 10, ,03 0,22 Tullow Oil Plc Stück GBP 3, ,93 0,51 Vodafone Group Plc Stück GBP 2, ,91 0,86 Prada SpA ** Stück HKD 37, ,97 0,53 Mitsubishi Electric Corp Stück JPY ,09 0,36 AbbVie, Inc Stück USD 67, ,39 0,14 Agnico-Eagle Mines Ltd Stück USD 28, ,71 0,34 Alcoa, Inc Stück USD 11, ,10 0,53 Amgen, Inc Stück USD 152, ,04 0,39 Apache Corp Stück USD 57, ,86 0,36 Bank of America Corp Stück USD 16, ,32 0,19 Citigroup, Inc Stück USD 55, ,80 0,26 EMC Corp Stück USD 26, ,28 0,07 Freeport-McMoRan, Inc -B- Stück USD 19, ,35 0,20 General Motors Corp Stück USD 33, ,93 0,18 Goldcorp, Inc Stück USD 16, ,74 1,46 KT Corp -ADR- Stück USD 12, ,88 0,35 Merck & Co, Inc Stück USD 57, ,59 0,37 Michael Kors Holdings Ltd Stück USD 42, ,64 0,20 Noble Energy, Inc Stück USD 42, ,13 0,15 Pfizer, Inc Stück USD 33, ,13 0,79 Prudential Financial, Inc Stück USD 87, ,66 0,23 Samsung Electronics Co, Ltd -GDR- Stück USD 443, ,74 1,19 SK Telecom Co, Ltd -ADR- Stück USD 24, ,65 0,31 Tyson Foods, Inc -A- Stück USD 43, ,52 0,58 Wynn Resorts Ltd Stück USD 97, ,98 0,64 Yamana Gold, Inc Stück USD 2, ,68 0,69 Verzinsliche Wertpapiere 0,00 % Brazil Letras do Tesouro Nacional 2014/2015 BRL % 966, ,84 0,50 7,25 % Altice SA -Reg- 2014/2022 EUR % 101, ,00 0,77 9,875 % CEMEX Espana SA/Luxembourg -Reg- 2012/2019 EUR % 110, ,00 0,06 7,00 % Eurofins Scientific SE (MTN) 2013/2049 * EUR % 112, ,00 0,47 4,875 % Eurofins Scientific SE 2015/2049 * EUR % 98, ,25 0,29 7,50 % Hapag Lloyd AG 2014/2019 ** EUR % 105, ,60 0,28 7,75 % Hapag-Lloyd AG (MTN) -Reg- 2013/2018 ** EUR % 104, ,04 0,54 5,625 % Numericable Group SA -Reg- 2014/2024 EUR % 101, ,00 0,18 7,75 % Thomas Cook Finance Plc 2013/2020 EUR % 106, ,50 0,13 6,75 % Thomas Cook Finance Plc -Reg- 2015/2021 EUR % 103, ,00 0,25 14,00 % Barclays Bank Plc 2008/2049 * GBP % 130, ,90 1,18 253

256 Deutsche Invest I Multi Opportunities Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen 6,214 % Generali Finance BV 2006/2049 * GBP % 101, ,22 0,63 5,125 % Alcoa, Inc 2014/2024 USD % 102, ,15 0,27 5,75 % DaVita HealthCare Partners, Inc 2012/2022 USD % 106, ,75 0,70 5,375 % Indonesia Government International Bond (MTN) -Reg- 2013/2023 USD % 107, ,94 0,26 8,50 % Manitowoc Co, Inc 2010/2020 USD % 105, ,87 0,45 6,00 % Numericable SFR 144A 2014/2022 USD % 98, ,99 0,65 6,464 % T-Mobile USA, Inc 2013/2019 USD % 103, ,35 0,43 6,00 % T-Mobile USA, Inc 2014/2023 USD % 102, ,37 0,41 7,00 % Turkey Government International Bond 2005/2020 USD % 114, ,96 0,24 5,50 % Unitymedia NRW GmbH 2012/2023 USD % 102, ,16 0,25 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,15 2,15 Verzinsliche Wertpapiere 8,125 % Commerzbank AG -Reg- 2013/2023 USD % 116, ,86 0,37 4,875 % HJ Heinz Co144A 2015/2025 USD % ,80 1,19 2,95 % Intel Corp 2006/2035 USD % 120, ,35 0,22 5,25 % VeriSign, Inc 144A 2015/2025 USD % 99, ,14 0,37 Investmentanteile ,95 51,34 Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers II EONIA UCITS ETF (0,050%) Anteile EUR 139, ,36 0,19 db x-trackers II EONIA UCITS ETF (0,050%) Anteile EUR 139, ,92 1,07 db x-trackers MSCI Korea Index UCITS ETF (0,450%) Anteile EUR 49, ,20 3,54 db x-trackers STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF (0,400%) Anteile EUR 27, ,00 4,74 DWS Concept Kaldemorgen (0,750% +) Anteile EUR 135, ,40 0,57 DWS Convertibles (0,600%) Anteile EUR 130, ,54 0,46 DWS Floating Rate Notes (0,300%) Anteile EUR 83, ,38 10,23 DWS Global Growth (1,450%) Anteile EUR 98, ,62 0,91 DWS Rendite Optima Four Seasons (1,500%) Anteile EUR 102, ,54 13,46 DWS Top Europe (1,400%) Anteile EUR 143, ,72 3,53 DWS Vermoegensbildungsfonds I (0600%) Anteile EUR 138, ,47 0,81 db x-trackers MSCI Korea Index UCITS ETF (0,450%) Anteile USD 55, ,22 0,26 DWS US Dollar Reserve (0,300% +) Anteile USD 184, ,44 3,60 Gruppenfremde Investmentanteile ishares Emerging Markets Local Government Bond UCITS ETF (0,500%) Anteile EUR 60, ,21 0,67 Lyxor UCTS ETF China Enterprise HSCEI (0,650%) Anteile EUR 160, ,25 3,38 ishares JP Morgan $ Emerging Markets Bond UCITS ETF (0,500%) Anteile USD 108, ,68 3,92 Summe Wertpapiervermögen ,62 95,32 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Derivate auf einzelne Wertpapiere ,00 0,07 Wertpapier-Optionsscheine Optionsscheine auf Aktien Aareal Bank Capital Funding Trust Stück EUR ,00 0,07 Aktienindex-Derivate ,06 0,20 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte DJ EURO STOXX 50 Index Futures 09/ ,00 EUR (XEUR) Stück ,00 0,13 EURO STOXX Bank Futures 09/ ,00 EUR (XEUR) Stück ,85 0,01 Nikkei 225 Futures 09/ ,25 USD (CME) Stück ,20 0,01 S & P MINI 500 Futures 09/ ,81 USD (CME) Stück ,01 0,05 Zins-Derivate ,40 0,00 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte Germany Federal Republic Notes 10 year 09/ EUR (XEUR) Stück ,00 0,00 US Treasury Notes 10 year Futures 09/ USD (CBT) Stück ,40 0,00 254

257 Deutsche Invest I Multi Opportunities Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Devisen-Derivate ,25 0,02 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/GBP 72,8 Mio ,75-0,12 EUR/KRW Mio ,84 0,03 EUR/USD 66,5 Mio ,12 0,02 Geschlossene Positionen EUR/AUD 0 Mio 5,81 0,00 EUR/GBP 0 Mio 0,13 0,00 EUR/USD 181,6 Mio ,39 0,09 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen AUD/EUR 0,1 Mio 259,39 0,00 GBP/EUR 0 Mio 178,65 0,00 HKD/EUR 19,8 Mio -981,67 0,00 SGD/EUR 1,8 Mio 3 405,99 0,00 USD/EUR 19,7 Mio ,85 0,00 Geschlossene Positionen SGD/EUR 0 Mio -0,50 0,00 Bankguthaben ,74 4,29 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,28 2,22 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,15 0,03 Norwegische Kronen NOK ,49 0,00 Schwedische Kronen SEK ,39 0,16 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar AUD ,30 0,00 Brasilianischer Real BRL ,01 0,01 Hongkong Dollar HKD ,99 0,02 Japanischer Yen JPY ,26 0,01 Schweizer Franken CHF ,54 0,03 Südafrikanischer Rand ZAR ,38 0,00 US-Dollar USD ,95 1,81 Sonstige Vermögensgegenstände ,69 1,45 Dividendenansprüche ,19 0,08 Abgegrenzte Platzierungsgebühr *** ,98 0,94 Zinsansprüche ,07 0,17 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap 1 486,79 0,00 Sonstige Ansprüche ,66 0,26 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,21 1,06 Summe der Vermögensgegenstände **** ,49 102,53 Sonstige Verbindlichkeiten ,90-2,41 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,90-2,41 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,35 0,00 Summe der Verbindlichkeiten ,57-2,53 Fondsvermögen ,92 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein 255

258 Deutsche Invest I Multi Opportunities Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse AUD LCH AUD 98,06 Klasse FC EUR 107,78 Klasse LC EUR 112,96 Klasse LDQ EUR 109,36 Klasse NC EUR 112,34 Klasse NDQ EUR 108,78 Klasse PFC EUR 112,24 Klasse PFDQ EUR 108,57 Klasse GBP CH RD GBP 97,93 Klasse HKD LDMH HKD 96,91 Klasse SGD LDMH SGD 9,84 Klasse USD FCH USD 97,38 Klasse USD LCH USD 97,72 Umlaufende Anteile Klasse AUD LCH Stück 550 Klasse FC Stück Klasse LC Stück Klasse LDQ Stück Klasse NC Stück Klasse NDQ Stück Klasse PFC Stück Klasse PFDQ Stück Klasse GBP CH RD Stück 72 Klasse HKD LDMH Stück Klasse SGD LDMH Stück Klasse USD FCH Stück Klasse USD LCH Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) 50% MSCI Europe ex UK in EUR Constituents, 50% MSCI THE WORLD INDEX in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 21,789 größter potenzieller Risikobetrag % 70,231 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 41,372 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,4, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,65 Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte Marktschlüssel Terminbörsen CBT = Chicago Board of Trade CME = Chicago Mercantile Exchange XEUR = Eurex Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Barclays Bank Plc Wholesale, Deutsche Bank AG Frankfurt, Merrill Lynch International, Morgan Stanley & Co International Plc, Societe Generale und State Street Bank and Trust Company 256

259 Deutsche Invest I Multi Opportunities Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet Wertpapier-Darlehen gesamt bzw Whg Kurswert in EUR unbefristet Dufry AG Stück ,03 Prada SpA Stück ,00 7,50 % Hapag Lloyd AG 2014/2019 EUR ,00 7,75 % Hapag-Lloyd AG (MTN) -Reg- 2013/2018 EUR ,00 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen , ,03 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Credit Suisse Securities (Europe) Ltd FI, Deutsche Bank AG FI, HSBC Bank PLC, Merrill Lynch International, Nomura International PLC und UBS AG LDN BRANCH Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR ,85 davon: Aktien EUR ,63 Schuldverschreibungen EUR ,22 Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australischer Dollar AUD 1, = EUR 1 Brasilianischer Real BRL 3, = EUR 1 Schweizer Franken CHF 1, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 Hongkong Dollar HKD 8, = EUR 1 Japanischer Yen JPY 137, = EUR 1 Norwegische Kronen NOK 8, = EUR 1 Schwedische Kronen SEK 9, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 Südafrikanischer Rand ZAR 13, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw Rücknahmeabschläge gezahlt Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen ***) Die abgegrenzte Platzierungsgebühr wird über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben (entsprechend Artikel 12 d) des Verwaltungsreglements Allgemeiner Teil des Fonds) ****) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand 257

260 Deutsche Invest I Multi Opportunities Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Airbus Group NV Stück ASOS Plc Stück Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA Stück Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA -Rights Exp 07Jan15 Stück Banco Santander SA -Rights Exp 28Jan15 Stück Banco Santander SA -Rights Exp 28Apr15 Stück BHP Billiton Plc Stück BRAAS Monier Building Group SA Stück CTS Eventim AG Stück De La Rue Plc Stück Deutsche Annington Immobilien SE -Rights Exp 30Jun15 Stück EDP - Energias de Portugal SA Stück Electricite de France SA Stück Elior SCA Stück Fresenius Medical Care AG & Co KGaA Stück Gilead Sciences, Inc Stück Google, Inc -A- Stück ING Groep NV Stück Intel Corp Stück Intesa Sanpaolo SpA Stück Japan Tobacco, Inc Stück Las Vegas Sands Corp Stück LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA Stück McDonald s Corp Stück Mitsubishi Estate Co, Ltd Stück Newmont Mining Corp Stück QIAGEN NV Stück Raiffeisen Bank International AG Stück Rexel SA Stück Smurfit Kappa Group Plc Stück Stabilus GmbH Stück Svenska Cellulosa AB SCA Stück Telenor ASA Stück Vale SA -ADR- Stück Verizon Communications, Inc Stück Verzinsliche Wertpapiere 10,125 % Assicurazioni Generali SpA (MTN) 2012/2042 * EUR ,125 % BAWAG PSK Bank fuer Arbeit und Wirtschaft und Oesterreichische Postsparkasse AG (MTN) 2013/2023 EUR ,367 % Talanx Finanz Luxembourg SA (MTN) 2012/2042 * EUR ,50 % TUI AG -Reg- 2014/2019 EUR ,125 % Unitymedia Hessen GmbH & Co, KG (MTN) -Reg- 2013/2023 EUR ,95 % Gazprom OAO -Reg- 2012/2022 USD ,50 % Newmont Mining Corp 2012/2022 USD ,375 % Petrobras International Finance Co 2011/2021 USD ,125 % Sberbank of Russia 2013/2022 USD ,625 % Turkey Government International Bond 2014/2045 USD Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: Dax, NASDAQ 100 E-mini, Nikkei 225, S&P 500) EUR Verkaufte Kontrakte (Basiswerte: Dax, DJ Euro Stoxx 50, DJ Euro Stoxx Banks, Nikkei 225, S&P 500) EUR Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: Euro Bund, US Treasury Note 10-Year) EUR Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/AUD EUR 10 EUR/BRL EUR EUR/CHF EUR 962 EUR/GBP EUR EUR/HKD EUR 705 EUR/JPY EUR EUR/KRW EUR EUR/NOK EUR EUR/SGD EUR 973 EUR/USD EUR USD/BRL EUR USD/CHF EUR USD/GBP EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/EUR EUR 80 BRL/EUR EUR BRL/USD EUR CHF/EUR EUR CHF/GBP EUR GBP/EUR EUR HKD/EUR EUR JPY/EUR EUR KRW/EUR EUR NOK/EUR EUR SGD/EUR EUR 970 USD/EUR EUR ZAR/EUR EUR 8 Nichtnotierte Wertpapiere Aktien Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA Stück Dufry AG -Rights Exp 19Jun15 Stück ishares MSCI Europe Small-Cap ETF -Rights Exp 03Jun15 Stück Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers MSCI Emerging Markets Index UCITS ETF (0,450%) Anteile

261 Deutsche Invest I New Resources Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,02 94,68 Aktien Cosan SA Industria e Comercio Stück BRL 25, ,12 0,23 Agrium, Inc Stück CAD 127, ,49 0,79 Potash Corp of Saskatchewan, Inc * Stück CAD 38, ,28 1,94 Syngenta AG Stück CHF 381, ,64 1,35 Arcadis NV Stück EUR 24, ,08 0,64 BASF SE Stück EUR 79, ,00 0,40 Continental AG Stück EUR 212, ,60 0,40 Daimler AG Stück EUR 82, ,05 1,49 Dialog Semiconductor Plc Stück EUR 48, ,78 1,58 Gamesa Corp Tecnologica SA Stück EUR 14, ,88 1,54 GDF Suez Stück EUR 16, ,99 0,35 Glanbia Plc Stück EUR 17, ,60 0,31 K+S AG Stück EUR 37, ,35 0,37 Kingspan Group Plc Stück EUR 21, ,28 0,74 Nordex SE Stück EUR 21, ,26 1,46 OSRAM Licht AG Stück EUR 42, ,36 1,44 Red Electrica Corp SA Stück EUR 72, ,24 0,82 Suez Environnement SA Stück EUR 17, ,67 2,12 Veolia Environnement SA Stück EUR 18, ,31 2,30 Vinci SA Stück EUR 52, ,36 0,51 Volkswagen AG -Pref- Stück EUR 209, ,20 1,01 Wacker Chemie AG Stück EUR 93, ,52 1,20 Zumtobel AG Stück EUR 26, ,38 0,38 Pennon Group Plc Stück GBP 8, ,76 0,99 Severn Trent Plc Stück GBP 21, ,80 1,08 United Utilities Group Plc Stück GBP 9, ,74 1,74 Boer Power Holdings Ltd Stück HKD 16, ,06 0,41 China Everbright International Ltd Stück HKD 13, ,29 0,72 China Singyes Solar Technologies Holdings Ltd Stück HKD 9, ,26 0,48 CT Environmental Group Ltd Stück HKD 10, ,08 0,79 Huaneng Renewables Corp Ltd Stück HKD 3, ,81 0,46 Xinjiang Goldwind Science & Technology Co, Ltd Stück HKD 15, ,54 0,27 Xinyi Solar Holdings Ltd Stück HKD 3, ,33 0,61 Asahi Kasei Corp Stück JPY 1 005, ,45 0,70 Kurita Water Industries Ltd Stück JPY ,54 0,29 Nidec Corp Stück JPY ,31 0,22 Omron Corp Stück JPY ,59 0,71 Panasonic Corp Stück JPY 1 681, ,38 0,54 Sekisui House Ltd Stück JPY ,03 0,58 Sumitomo Chemical Co, Ltd Stück JPY ,73 1,86 Coway Co, Ltd Stück KRW ,71 0,54 Marine Harvest ASA Stück NOK 90, ,99 0,31 Scatec Solar ASA Stück NOK 40, ,95 0,86 Yara International ASA Stück NOK ,34 0,29 Energy Development Corp Stück PHP 7, ,40 0,20 Manila Water Co, Inc Stück PHP 23, ,85 0,17 Nibe Industrier AB -B- Stück SEK 224, ,72 0,45 Svenska Cellulosa AB SCA Stück SEK 210, ,30 0,78 Voltronic Power Technology Corp Stück TWD ,52 0,46 Acuity Brands, Inc Stück USD 181, ,90 1,79 American Water Works Co, Inc Stück USD 48, ,80 1,96 AO Smith Corp Stück USD 72, ,35 5,81 Aqua America, Inc Stück USD 24, ,84 0,92 Archer-Daniels-Midland Co Stück USD 48, ,54 0,91 Calgon Carbon Corp Stück USD 19, ,68 0,47 Canadian Solar, Inc Stück USD 29, ,13 1,82 CF Industries Holdings, Inc Stück USD 63, ,75 3,48 Covanta Holding Corp Stück USD 21, ,41 0,41 Danaher Corp Stück USD 85, ,86 5,16 Delphi Automotive Plc Stück USD 84, ,57 0,68 Ecolab, Inc Stück USD 113, ,21 2,01 EI du Pont de Nemours & Co Stück USD 63, ,84 0,71 First Solar, Inc Stück USD 47, ,81 0,69 Hain Celestial Group, Inc Stück USD 65, ,20 0,91 International Flavors & Fragrances, Inc Stück USD 109, ,76 1,00 JinkoSolar Holding Co, Ltd -ADR- Stück USD 29, ,23 1,06 Maxim Integrated Products, Inc Stück USD 34, ,79 0,46 Mobileye NV Stück USD 53, ,35 0,91 Mosaic Co Stück USD 46, ,87 1,58 Mueller Water Products, Inc Stück USD 9, ,93 1,66 Pall Corp Stück USD 124, ,37 1,33 Pentair Plc Stück USD 67, ,18 0,22 Quanta Services, Inc Stück USD 28, ,57 0,32 Roper Industries, Inc Stück USD 174, ,77 2,97 Sealed Air Corp Stück USD 51, ,24 0,96 Sensata Technologies Holding NV Stück USD 52, ,68 0,93 SolarCity Corp Stück USD 53, ,72 0,33 Solaredge Technologies, Inc Stück USD 36, ,56 0,57 Starbucks Corp Stück USD 53, ,31 1,12 Sunedison, Inc Stück USD ,84 2,01 259

262 Deutsche Invest I New Resources Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, Ltd -ADR- Stück USD 22, ,30 1,59 Thermo Fisher Scientific, Inc Stück USD 130, ,95 1,30 Union Pacific Corp Stück USD 95, ,33 1,50 Valmont Industries, Inc Stück USD 118, ,69 0,33 Vivint Solar, Inc Stück USD ,51 0,77 Wabtec Corp Stück USD 94, ,03 2,11 WhiteWave Foods Co Stück USD 48, ,09 0,82 Xylem, Inc Stück USD 36, ,14 1,22 Summe Wertpapiervermögen ,02 94,68 Bankguthaben ,77 6,64 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,20 6,14 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,59 0,00 Polnischer Zloty PLN ,11 0,00 Schwedische Kronen SEK ,66 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar AUD ,67 0,00 Brasilianischer Real BRL ,40 0,01 Hongkong Dollar HKD ,13 0,00 Indonesische Rupie IDR ,38 0,00 Israelischer Schekel ILS ,00 0,00 Kanadischer Dollar CAD ,50 0,00 Neue Taiwan Dollar TWD ,65 0,46 Neuseeländischer Dollar NZD ,14 0,02 Philippinischer Peso PHP ,31 0,00 Schweizer Franken CHF ,56 0,00 Singapur Dollar SGD ,71 0,00 Südkoreanischer Won KRW ,13 0,01 Thailändischer Baht THB ,63 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände ,71 0,22 Dividendenansprüche ,96 0,20 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap 1 711,35 0,00 Sonstige Ansprüche ,40 0,02 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,74 0,05 Summe der Vermögensgegenstände ,24 101,59 Kurzfristige Verbindlichkeiten ,28-0,48 Kredite in sonstigen EU/EWR-Währungen Norwegische Kronen NOK -28-3,19 0,00 Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen Japanischer Yen JPY ,63 0,00 US-Dollar USD ,46-0,48 Sonstige Verbindlichkeiten ,73-0,95 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,25-0,22 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,48-0,73 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,86-0,16 Summe der Verbindlichkeiten ,87-1,59 Fondsvermögen ,37 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein 260

263 Deutsche Invest I New Resources Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 146,45 Klasse LC EUR 135,82 Klasse LD EUR 134,05 Klasse NC EUR 126,99 Klasse USD FC USD 118,71 Klasse USD LC USD 113,52 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse LC Stück Klasse LD Stück Klasse NC Stück Klasse USD FC Stück Klasse USD LC Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) 34% FTSE Environmental Opportunities All-Share Index_TR, 33% DAXglobal Agribusiness Index (in EUR), 33% S&P Global Water Index Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 111,598 größter potenzieller Risikobetrag % 146,822 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 131,110 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00 Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet Wertpapier-Darlehen bzw Whg Kurswert in EUR gesamt unbefristet Potash Corp of Saskatchewan, Inc Stück ,40 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen , ,40 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Societe Generale Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR ,59 davon: Aktien EUR ,59 Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australischer Dollar AUD 1,45177 = EUR 1 Brasilianischer Real BRL 3, = EUR 1 Kanadischer Dollar CAD 1, = EUR 1 Schweizer Franken CHF 1, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 Hongkong Dollar HKD 8, = EUR 1 Indonesische Rupie IDR , = EUR 1 Israelischer Schekel ILS 4, = EUR 1 Japanischer Yen JPY 137, = EUR 1 Südkoreanischer Won KRW 1 249, = EUR 1 Norwegische Kronen NOK 8, = EUR 1 Neuseeländischer Dollar NZD 1, = EUR 1 Philippinischer Peso PHP 50, = EUR 1 Polnischer Zloty PLN 4, = EUR 1 Schwedische Kronen SEK 9, = EUR 1 Singapur Dollar SGD 1, = EUR 1 Thailändischer Baht THB 37, = EUR 1 Neue Taiwan Dollar TWD 34, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 261

264 Deutsche Invest I New Resources Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Fußnote *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien BRF SA -ADR- Stück Contact Energy Ltd Stück Cummins, Inc Stück Enel Green Power SpA Stück FANUC Corp Stück Flowserve Corp Stück GEA Group AG Stück Geberit AG Stück Hollysys Automation Technologies Ltd Stück Itron, Inc Stück Johnson Controls, Inc Stück Kroger Co Stück MasTec, Inc Stück Sanderson Farms, Inc Stück Scandi Standard AB Stück Tenneco, Inc Stück TerraForm Power, Inc Stück WEC Energy Group, Inc Stück Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Optionsscheine Wertpapier-Optionsscheine Zugänge Abgänge Optionsscheine auf Aktien Power Grid Corp 19/10/2017 Stück Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin EUR/BRL EUR 114 EUR/CAD EUR 351 EUR/CHF EUR EUR/GBP EUR EUR/HKD EUR EUR/JPY EUR EUR/NOK EUR EUR/NZD EUR 230 EUR/SEK EUR 370 EUR/USD EUR USD/BRL EUR 56 USD/CAD EUR 81 USD/CHF EUR 242 USD/HKD EUR 305 USD/JPY EUR 82 USD/PHP EUR 29 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin BRL/EUR EUR 397 BRL/USD EUR 91 CAD/EUR EUR CHF/EUR EUR GBP/EUR EUR GBP/USD EUR 165 HKD/EUR EUR HKD/USD EUR 298 JPY/EUR EUR NOK/EUR EUR 468 NZD/EUR EUR 270 PHP/EUR EUR 345 SEK/EUR EUR 146 TWD/EUR EUR 404 USD/EUR EUR

265 Deutsche Invest I Nomura Japan Growth Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum JPY vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,00 100,23 Aktien Astellas Pharma, Inc Stück JPY 1 745, ,00 1,76 Bandai Namco Holdings, Inc Stück JPY ,00 0,18 Bridgestone Corp Stück JPY 4 527, ,00 1,13 Calbee, Inc Stück JPY ,00 0,67 Chugai Pharmaceutical Co, Ltd Stück JPY ,00 1,35 Dai-ichi Life Insurance Co, Ltd Stück JPY 2 406, ,00 2,10 Daikin Industries Ltd Stück JPY ,00 2,68 Daiwa Securities Group, Inc Stück JPY 917, ,00 1,39 Dentsu, Inc Stück JPY ,00 2,15 East Japan Railway Co Stück JPY ,00 2,75 FANUC Corp Stück JPY ,00 1,40 Fast Retailing Co, Ltd Stück JPY ,00 2,98 Fuji Heavy Industries Ltd Stück JPY ,00 3,07 Hitachi Ltd Stück JPY 806, ,00 1,68 Isuzu Motors Ltd Stück JPY 1 607, ,00 0,84 Japan Tobacco, Inc Stück JPY 4 360, ,00 2,45 Kajima Corp Stück JPY ,00 2,06 Kansai Paint Co, Ltd Stück JPY ,00 0,46 Kao Corp Stück JPY ,00 2,55 KDDI Corp Stück JPY ,00 1,99 Keyence Corp Stück JPY ,00 2,38 Komatsu Ltd Stück JPY ,00 1,08 Kubota Corp Stück JPY 1 941, ,00 1,67 Makita Corp Stück JPY ,00 0,87 MEIJI Holdings Co, Ltd Stück JPY ,00 2,06 Minebea Co Ltd Stück JPY ,00 1,81 Mitsubishi Chemical Holdings Corp Stück JPY 770, ,00 1,25 Mitsubishi Electric Corp Stück JPY ,00 2,30 Mitsubishi Heavy Industries Ltd Stück JPY 744, ,00 3,27 Mitsui & Co, Ltd Stück JPY 1 662, ,00 2,39 Mitsui Chemicals, Inc Stück JPY ,00 0,74 Mitsui Fudosan Co, Ltd Stück JPY ,00 1,80 Murata Manufacturing Co, Ltd Stück JPY ,00 2,66 NEC Corp Stück JPY ,00 1,86 NGK Spark Plug Co, Ltd Stück JPY ,00 0,93 Nidec Corp Stück JPY ,00 1,33 Nifco, Inc Stück JPY ,00 0,68 Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp Stück JPY 317, ,00 2,02 Nippon Telegraph & Telephone Corp Stück JPY 4 433, ,00 2,84 Nitto Denko Corp Stück JPY ,00 0,94 Oriental Land Co, Ltd Stück JPY ,00 1,79 ORIX Corp Stück JPY ,00 1,65 Panasonic Corp Stück JPY 1 681, ,00 2,24 Rakuten, Inc Stück JPY 1 977, ,00 1,26 Santen Pharmaceutical Co, Ltd Stück JPY ,00 0,72 Seven & I Holdings Co, Ltd Stück JPY ,00 1,78 Shimano, Inc Stück JPY ,00 0,87 SMC Corp Stück JPY ,00 2,04 Softbank Corp Stück JPY ,00 1,04 Sohgo Security Services Co, Ltd Stück JPY ,00 0,83 Sony Corp Stück JPY 3 461, ,00 2,73 Sumitomo Metal Mining Co, Ltd Stück JPY 1 863, ,00 1,05 Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc Stück JPY ,00 2,98 Sumitomo Realty & Development Co, Ltd Stück JPY 4 293, ,00 2,15 Sysmex Corp Stück JPY ,00 0,80 TDK Corp Stück JPY ,00 1,28 Temp Holdings Co, Ltd Stück JPY ,00 0,75 Tokyo Gas Co, Ltd Stück JPY ,00 0,82 Toyota Motor Corp Stück JPY ,00 2,17 Unicharm Corp Stück JPY 2 909, ,00 0,76 Summe Wertpapiervermögen ,00 100,23 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate ,00-1,19 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Geschlossene Positionen JPY/EUR 1,8 Mio ,18 0,00 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen EUR/JPY 127 Mio ,82-1,19 263

266 Deutsche Invest I Nomura Japan Growth Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum JPY vermögen Bankguthaben ,00 0,93 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Japanischer Yen JPY ,00 0,93 Sonstige Vermögensgegenstände ,00 0,35 Dividendenansprüche ,00 0,07 Sonstige Ansprüche ,00 0,28 Summe der Vermögensgegenstände * ,00 101,51 Sonstige Verbindlichkeiten ,95-0,32 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,95-0,32 Sonstige Verbindlichkeiten ,95-0,32 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,95-0,32 Summe der Verbindlichkeiten ,95-1,51 Fondsvermögen ,05 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse MFCH EUR 98,66 Umlaufende Anteile Klasse MFCH Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) TOPIX INDEX (TOKYO) in JPY Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 99,825 größter potenzieller Risikobetrag % 121,929 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 109,369 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum X,X, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf JPY X,XX Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte Marktschlüssel Vertragspartner der Devisenterminkontrakte State Street Bank and Trust Company Devisenkurse (in Mengennotiz) per Euro EUR 0, = JPY 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Fußnote *) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand 264

267 Deutsche Invest I Nomura Japan Growth Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien OJI Paper Co, Ltd Stück Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin JPY/EUR JPY Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin EUR/JPY JPY

268 Deutsche Invest I RREEF Global Real Estate Securities Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,75 99,43 Aktien Dexus Property Group Stück AUD 7, ,36 0,43 Federation Centres Stück AUD 2, ,94 0,81 Goodman Group Stück AUD 6, ,66 0,52 GPT Group Stück AUD 4, ,42 0,68 Mirvac Group Stück AUD 1, ,99 0,12 Scentre Group Stück AUD 3, ,12 0,87 Stockland Stück AUD 4, ,75 0,99 Westfield Corp Stück AUD 9, ,35 1,62 Allied Properties Real Estate Investment Trust Stück CAD 34, ,24 0,55 Calloway Real Estate Investment Trust Stück CAD 28, ,05 0,69 Chartwell Retirement Residences Stück CAD 11, ,66 0,55 First Capital Realty, Inc Stück CAD 17, ,08 0,29 PSP Swiss Property AG Stück CHF ,57 0,65 AZ BGP Holdings Stück EUR 0, ,57 0,03 Citycon Oyj Stück EUR 2, ,25 0,29 Citycon Oyj -Rights Exp 07Jul15 Stück EUR 0, ,49 0,02 Deutsche Annington Immobilien SE Stück EUR 25, ,39 1,72 Deutsche Wohnen AG Stück EUR 20, ,16 1,19 Gecina SA Stück EUR 111, ,63 0,37 Hibernia REIT Plc Stück EUR 1, ,90 0,41 ICADE Stück EUR 64, ,48 0,53 Klepierre Stück EUR 39, ,70 1,43 Lar Espana Real Estate Socimi SA Stück EUR 9, ,17 0,14 Societe Fonciere Lyonnaise SA Stück EUR 40, ,90 0,10 TLG Immobilien AG Stück EUR 14, ,51 0,30 Unibail-Rodamco SE Stück EUR 229, ,39 1,34 Wereldhave NV Stück EUR 51, ,31 0,45 British Land Co, Plc Stück GBP 7, ,09 1,65 Capital & Counties Properties Plc Stück GBP 4, ,03 0,51 Great Portland Estates Plc Stück GBP 7, ,05 0,96 Hammerson Plc Stück GBP 6, ,60 0,95 Land Securities Group Plc Stück GBP 12, ,85 1,44 LXB Retail Properties Plc Stück GBP 0, ,14 0,19 Quintain Estates & Development Plc Stück GBP 1, ,89 0,52 Segro Plc Stück GBP 4, ,21 0,41 St Modwen Properties Plc Stück GBP 4, ,84 0,34 Cheung Kong Property Holdings Ltd Stück HKD 64, ,75 0,40 China Resources Land Ltd Stück HKD 25, ,35 0,33 Hang Lung Properties Ltd Stück HKD 23, ,42 0,46 Henderson Land Development Co, Ltd Stück HKD 53, ,23 0,26 Link REIT Stück HKD 45, ,94 0,96 New World Development Co Ltd Stück HKD 10, ,89 1,31 Sino Land Co, Ltd Stück HKD 12, ,95 0,09 Sun Hung Kai Properties Ltd Stück HKD 125, ,96 2,15 Swire Properties Ltd Stück HKD 24, ,87 0,75 Wharf Holdings Ltd Stück HKD 51, ,13 0,42 Aeon Mall Co, Ltd Stück JPY ,01 0,43 Daibiru Corp Stück JPY ,34 0,22 Global One Real Estate Investment Corp Stück JPY ,90 0,39 Invesco Office J-Reit, Inc Stück JPY ,35 0,31 Japan Logistics Fund, Inc Stück JPY ,94 0,32 Japan Real Estate Investment Corp Stück JPY ,11 0,90 Japan Retail Fund Investment Corp Stück JPY ,00 0,77 Mitsubishi Estate Co, Ltd Stück JPY 2 636, ,48 2,21 Mitsui Fudosan Co, Ltd Stück JPY ,66 2,41 Mori Hills REIT Investment Corp Stück JPY ,69 0,46 Nippon Accommodations Fund, Inc Stück JPY ,03 0,28 Nippon Building Fund, Inc Stück JPY ,68 0,34 Nippon Prologis REIT, Inc Stück JPY ,07 0,36 Nomura Real Estate Office Fund, Inc Stück JPY ,93 0,63 NTT Urban Development Corp Stück JPY ,23 0,86 Sekisui House Reit, Inc Stück JPY ,63 0,25 Tokyo Tatemono Co, Ltd Stück JPY ,77 0,91 Top REIT, Inc Stück JPY ,45 0,24 Ayala Land, Inc Stück PHP 0,1 907,96 0,00 Castellum AB Stück SEK 116, ,29 0,24 Fabege AB Stück SEK 112, ,28 0,60 Hufvudstaden AB Stück SEK ,98 0,37 Kungsleden AB Stück SEK 56, ,15 0,31 Pandox AB Stück SEK 109, ,53 0,39 Ascendas Real Estate Investment Trust Stück SGD 2, ,72 0,66 CapitaCommercial Trust Stück SGD 1, ,53 0,24 CapitaLand Ltd Stück SGD 3, ,64 0,58 Global Logistic Properties Ltd Stück SGD 2, ,55 0,57 Mapletree Industrial Trust Stück SGD 1, ,04 0,30 Suntec Real Estate Investment Trust Stück SGD 1, ,57 0,12 UOL Group Ltd Stück SGD 6, ,64 0,29 Alexandria Real Estate Equities, Inc Stück USD 87, ,70 0,62 American Assets Trust, Inc Stück USD 39, ,62 0,14 American Realty Capital Properties, Inc Stück USD 8, ,19 0,39 266

269 Deutsche Invest I RREEF Global Real Estate Securities Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen American Residential Properties, Inc Stück USD 18, ,00 0,29 Apartment Investment & Management Co -A- Stück USD 37, ,24 1,19 Boston Properties, Inc Stück USD 121, ,94 2,05 Camden Property Trust Stück USD 74, ,70 1,13 Chesapeake Lodging Trust Stück USD 30, ,20 0,57 Columbia Property Trust, Inc Stück USD 24, ,36 0,23 CoreSite Realty Corp Stück USD 44, ,66 0,19 Cousins Properties, Inc Stück USD 10, ,20 0,22 CubeSmart Stück USD 23, ,24 0,98 DDR Corp Stück USD 15, ,00 0,08 DiamondRock Hospitality Co Stück USD 12, ,05 0,56 Duke Realty Corp Stück USD 18, ,34 0,68 DuPont Fabros Technology, Inc Stück USD 29, ,50 0,53 Equinix, Inc Stück USD 252, ,39 0,40 Equity Lifestyle Properties, Inc Stück USD 52, ,12 0,82 Equity Residential Stück USD 70, ,96 3,67 Essex Property Trust, Inc Stück USD 212, ,71 1,64 Extra Space Storage, Inc Stück USD 65, ,35 0,88 Federal Realty Investment Trust Stück USD 128, ,36 1,80 First Industrial Realty Trust, Inc Stück USD 18, ,12 0,38 General Growth Properties, Inc Stück USD 25, ,74 2,36 HCP, Inc Stück USD 36, ,36 0,61 Health Care REIT, Inc Stück USD 66, ,96 2,75 Healthcare Trust of America, Inc Stück USD 24, ,04 0,84 Home Properties, Inc Stück USD 73, ,08 0,26 Hongkong Land Holdings Ltd Stück USD 8, ,00 1,60 Host Hotels & Resorts, Inc Stück USD 19, ,35 0,40 Hudson Pacific Properties, Inc Stück USD 28, ,34 0,75 Kilroy Realty Corp Stück USD 67, ,98 1,13 Kimco Realty Corp Stück USD 22, ,40 1,77 LTC Properties, Inc Stück USD 41, ,60 0,42 Mack-Cali Realty Corp Stück USD 18, ,31 0,16 Medical Properties Trust, Inc Stück USD 13, ,86 0,37 National Health Investors, Inc Stück USD 62, ,70 0,50 National Retail Properties, Inc Stück USD 35, ,50 0,65 Paramount Group, Inc Stück USD 17, ,86 0,63 Pebblebrook Hotel Trust Stück USD 42, ,42 0,98 Pennsylvania Real Estate Investment Trust Stück USD 21, ,50 0,39 Piedmont Office Realty Trust, Inc Stück USD 17, ,92 0,03 Post Properties, Inc Stück USD 54, ,18 0,08 Prologis, Inc Stück USD 37, ,52 2,45 Public Storage Stück USD 183, ,75 1,69 Regency Centers Corp Stück USD 59, ,86 0,05 Retail Properties of Americ A Aktie Stück USD 14, ,83 0,24 Simon Property Group, Inc Stück USD 172, ,52 4,31 Spirit Realty Capital, Inc Stück USD 9, ,72 0,74 STORE Capital Corp Stück USD 20, ,69 0,31 Strategic Hotels & Resorts, Inc Stück USD 12, ,11 0,79 Sunstone Hotel Investors, Inc Stück USD 14, ,94 0,77 Taubman Centers, Inc Stück USD 69, ,88 0,40 The Macerich Co Stück USD 75, ,94 1,06 UDR, Inc Stück USD 32, ,66 0,27 Vornado Realty Trust Stück USD 95, ,90 2,08 Summe Wertpapiervermögen ,75 99,43 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate ,82 0,04 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen CHF/CAD 0,3 Mio 2 782,25 0,00 CHF/HKD 5,2 Mio 3 763,63 0,00 CHF/SEK 1,9 Mio 2 059,60 0,00 CHF/SGD 0,3 Mio 1 444,13 0,00 Geschlossene Positionen AUD/CHF 0 Mio 27,65 0,00 CHF/CAD 0 Mio 132,67 0,00 CHF/HKD 0 Mio 34,70 0,00 CHF/SEK 0,1 Mio 82,00 0,00 CHF/SGD 0 Mio -42,77 0,00 EUR/CHF 0 Mio 391,97 0,00 GBP/CHF 0 Mio -195,87 0,00 JPY/CHF 0 Mio 64,14 0,00 USD/CHF 0,3 Mio 810,43 0,00 267

270 Deutsche Invest I RREEF Global Real Estate Securities Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen CHF/AUD 0,5 Mio 6 655,24 0,01 CHF/EUR 0,7 Mio 6 851,03 0,01 CHF/GBP 0,7 Mio ,99 0,00 CHF/JPY 1,1 Mio ,97 0,00 CHF/USD 4,8 Mio ,98 0,02 Bankguthaben ,29 0,88 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,16 0,35 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,59 0,03 Schwedische Kronen SEK ,37 0,10 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar AUD ,59 0,00 Chinesischer Renminbi CNY 24 3,79 0,00 Hongkong Dollar HKD 6 0,79 0,00 Japanischer Yen JPY ,63 0,14 Kanadischer Dollar CAD ,46 0,01 Philippinischer Peso PHP ,35 0,00 Schweizer Franken CHF ,39 0,02 Singapur Dollar SGD ,17 0,23 Summe der Vermögensgegenstände ,48 4,16 Dividendenansprüche ,08 0,29 Sonstige Ansprüche ,40 3,87 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,79 0,04 Summe der Vermögensgegenstände * ,71 104,55 Kurzfristige Verbindlichkeiten ,88-1,03 Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen US-Dollar USD ,88-1,03 Sonstige Verbindlichkeiten ,12-3,36 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,10-3,36 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,87-0,16 Summe der Verbindlichkeiten ,47-4,55 Fondsvermögen ,26 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse CHF LDH (P) CHF 93,19 Klasse LD EUR 157,28 Klasse USD FC USD 145,59 Klasse USD LC USD 109,02 Umlaufende Anteile Klasse CHF LDH (P) Stück Klasse LD Stück Klasse USD FC Stück Klasse USD LC Stück

271 Deutsche Invest I RREEF Global Real Estate Securities Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) FTSE EPRA/NAREIT Developed Index Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 93,739 größter potenzieller Risikobetrag % 105,477 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 98,675 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf USD 0,00 Marktschlüssel Vertragspartner der Devisenterminkontrakte State Street Bank and Trust Company Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australischer Dollar AUD 1, = USD 1 Kanadischer Dollar CAD 1, = USD 1 Schweizer Franken CHF 0, = USD 1 Chinesischer Renminbi CNY 6, = USD 1 Euro EUR 0, = USD 1 Britisches Pfund GBP 0, = USD 1 Hongkong Dollar HKD 7, = USD 1 Japanischer Yen JPY 122, = USD 1 Philippinischer Peso PHP 45, = USD 1 Schwedische Kronen SEK 8, = USD 1 Singapur Dollar SGD 1, = USD 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Fußnote *) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand 269

272 Deutsche Invest I RREEF Global Real Estate Securities Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Activia Properties, Inc Stück 9 27 Advance Residence Investment Corp Stück Alstria Office REIT-AG Stück American Campus Communities, Inc Stück American Realty Capital Healthcare Trust, Inc Stück Associated Estates Realty Corp Stück AvalonBay Communities, Inc Stück Beni Stabili SpA Stück BioMed Realty Trust, Inc Stück Brandywine Realty Trust Stück CapitaMall Trust Stück CBL & Associates Properties, Inc Stück China Overseas Land & Investment Ltd Stück China Vanke Co, Ltd Stück City Developments Ltd Stück Corporate Office Properties Trust Stück CyrusOne, Inc Stück Deutsche Annington Immobilien SE -Rights Exp 30Jun15 Stück DIC Asset AG Stück Digital Realty Trust, Inc Stück Douglas Emmett, Inc Stück Equity One, Inc Stück Fortune Real Estate Investment Trust Stück GAGFAH SA Stück GLP J-Reit Stück H&R Real Estate Investment Trust Stück Healthcare Realty Trust, Inc Stück Hospitality Properties Trust Stück Hysan Development Co, Ltd Stück Investa Office Fund Stück Kenedix Office Investment Corp Stück 8 49 Kenedix Retail REIT Corp Stück Keppel REIT Management Ltd Stück Kerry Properties Ltd Stück LEG Immobilien AG Stück Lexington Realty Trust Stück Liberty Property Trust Stück NewRiver Retail Ltd Stück Norwegian Property ASA Stück Novion Property Group Stück Parkway Properties, Inc Stück Premier Investment Corp Stück PulteGroup, Inc Stück Rexford Industrial Realty, Inc Stück RioCan Real Estate Investment Trust Stück RLJ Lodging Trust Stück Sabra Health Care REIT, Inc Stück Safestore Holdings Plc Stück Senior Housing Properties Trust Stück Shimao Property Holdings Ltd Stück SL Green Realty Corp Stück Sovran Self Storage, Inc Stück Sumitomo Realty & Development Co, Ltd Stück Terreno Realty Corp Stück Unite Group Plc Stück Urban Edge Properties Stück Ventas, Inc Stück Wing Tai Holdings Ltd Stück WP Carey, Inc Stück Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Aktien Deutsche Wohnen AG Stück Nichtnotierte Wertpapiere Aktien Deutsche Wohnen AG -Rights Exp 06May18 Stück Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin AUD/CHF USD AUD/HKD USD 168 CHF/CAD USD 398 CHF/HKD USD CHF/SEK USD 290 CHF/SGD USD 567 EUR/CHF USD EUR/GBP USD EUR/NOK USD 47 EUR/SEK USD GBP/CHF USD JPY/CHF USD JPY/HKD USD 26 USD/AUD USD USD/CAD USD USD/CHF USD USD/EUR USD USD/GBP USD 660 USD/HKD USD USD/JPY USD USD/SEK USD 155 USD/SGD USD Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/USD USD CAD/CHF USD 400 CAD/USD USD CHF/AUD USD CHF/EUR USD CHF/GBP USD CHF/JPY USD CHF/USD USD EUR/USD USD GBP/EUR USD HKD/CHF USD HKD/JPY USD 8 HKD/USD USD JPY/USD USD NOK/EUR USD 269 SEK/CHF USD 283 SEK/EUR USD 400 SGD/AUD USD 26 SGD/CHF USD 568 SGD/HKD USD 299 SGD/USD USD

273 Deutsche Invest I Senior Secured High Yield Corporates Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,42 73,21 Verzinsliche Wertpapiere 5,625 % 3AB Optique Developpement SAS -Reg- 2014/2019 EUR % 95, ,70 0,82 6,50 % Altice Financing SA -Reg- 2013/2022 EUR % 106, ,00 1,08 6,50 % Autodis SA (MTN) 2014/2019 EUR % 104, ,00 2,10 10,00 % Bormioli Rocco Holdings SA -Reg- 2011/2018 EUR % 102, ,00 1,03 7,375 % BUT SAS -Reg- 2014/2019 EUR % 102, ,00 1,56 7,50 % Cable Communications Systems NV -Reg- 2013/2020 EUR % 105, ,25 1,86 6,375 % Cerved Group SpA (MTN) -Reg- 2013/2020 EUR % 104, ,50 0,53 5,486 % Empark Funding SA -Reg- 2013/2019 * EUR % 100, ,00 2,04 6,25 % Ephios BondCo 2015/2022 EUR % 97, ,00 0,99 9,00 % FTE Verwaltungs GmbH 2013/2020 EUR % 106, ,50 1,62 4,832 % Galapagos SA -Reg- 2014/2021 * EUR % 98, ,50 0,50 7,25 % Gamenet SpA -Reg- 2013/2018 EUR % 94, ,70 0,81 7,50 % Geo Debt Finance SCA -Reg- 2013/2018 EUR % 94, ,20 0,55 5,875 % Gestamp Funding Luxembourg SA -Reg- 2013/2020 EUR % 104, ,50 0,53 6,75 % Goodyear Dunlop Tires Europe BV -Reg- 2011/2019 EUR % 104, ,50 1,57 5,366 % Guala Closures SpA 2012/2019 * EUR % 100, ,00 1,01 6,75 % Holdikks SAS -Reg- 2014/2021 EUR % 98, ,00 0,50 7,00 % Holding Medi-Partenaires SAS -Reg- 2013/2020 EUR % 106, ,80 0,97 6,875 % HomeVi SAS -Reg- 2014/2021 EUR % 105, ,00 1,59 7,50 % HP Pelzer Holding GmbH (MTN) -Reg- 2014/2021 EUR % 108, ,00 1,04 5,511 % Hydra Dutch Holdings 2BV -Reg- 2014/2019 * EUR % 93, ,37 0,61 8,00 % Hydra Dutch Holdings 2BV -Reg- 2015/2019 EUR % 103, ,75 1,67 6,00 % InterXion Holding NV 2013/2020 EUR % 106, ,80 1,18 5,491 % Lecta SA 2012/2018 * EUR % 99, ,60 0,91 4,875 % Loxam SAS -Reg- 2014/2021 EUR % 102, ,40 1,14 9,00 % Magnolia BC SA (MTN) -Reg- 2013/2020 EUR % 106, ,10 0,62 8,50 % Manutencoop Facility Management SpA 2013/2020 EUR % 95, ,00 0,96 3,875 % Matterhorn Telecom SA -Reg- 2015/2022 EUR % 95, ,80 1,01 4,50 % Novafives SAS -Reg- 2014/2021 EUR % 95, ,80 0,58 5,25 % Play Finance 2 SA -Reg- 2014/2019 EUR % 103, ,30 1,14 8,50 % Rain CII Carbon LLC 2012/2021 EUR % 97, ,50 0,74 6,625 % Rapid Holding GmbH -Reg- 2015/2022 EUR % 97, ,80 1,13 8,25 % Safari Holding Verwaltungs GmbH -Reg- 2014/2021 EUR % 105, ,40 0,74 4,125 % Samvardhana Motherson Automotive Systems Group BV -Reg- 2014/2021 EUR % 100, ,75 1,27 3,375 % Sappi Papier Holding GmbH 2015/2022 EUR % 95, ,00 0,48 3,25 % Schaeffler Finance BV 2015/2025 EUR % 94, ,00 0,96 9,875 % Schmolz + Bickenbach Luxembourg SA -Reg- 2012/2019 EUR % 107, ,89 0,53 5,625 % SGD Group SAS -Reg- 2014/2019 EUR % 101, ,00 0,51 7,50 % Silk Bidco AS -Reg- 2015/2022 EUR % 103, ,50 0,68 6,125 % Techem GmbH 2012/2019 EUR % 104, ,00 1,06 6,375 % Telenet Finance Luxembourg SCA -Reg- 2010/2020 EUR % 104, ,00 1,06 7,375 % THOM Europe SAS -Reg- 2014/2019 EUR % 104, ,80 1,47 5,362 % TMF Group Holding BV 2012/2018 * EUR % 100, ,60 0,92 7,50 % Viridian Group FundCo II Ltd -Reg- 2015/2020 EUR % 100, ,30 1,06 6,625 % Vivacom 2013/2018 EUR % 101, ,50 1,53 8,875 % Zinc Capital SA (MTN) 2011/2018 EUR % 104, ,00 1,06 7,875 % Zobele Holding SpA -Reg- 2013/2018 EUR % 102, ,00 1,03 5,50 % Boparan Finance Plc -Reg- 2014/2021 GBP % 91, ,69 1,62 7,125 % Equiniti Newco 2 Plc 2013/2018 GBP % 102, ,04 0,73 9,50 % Findus Bondco SA -Reg- 2013/2018 GBP % ,19 2,98 7,00 % Infinis Plc -Reg- 2013/2019 GBP % 104, ,75 1,11 9,50 % Keystone Financing 2014/2019 GBP % 105, ,13 1,05 6,75 % MEIF Renewable Energy UK Plc -Reg- 2015/2020 GBP % 103, ,04 1,03 7,00 % Priory Group No 3 Plc -Reg- 2011/2018 GBP % 103, ,90 0,90 5,125 % Virgin Media Secured Finance Plc (MTN) -Reg- 2015/2025 GBP % 98, ,51 0,70 7,875 % Altice Financing SA 2012/2019 USD % ,08 1,66 7,00 % AmeriGas Finance LLC 2012/2022 USD % 106, ,98 0,03 5,125 % CHS/Community Health Systems, Inc 2014/2021 USD % 102, ,02 0,37 5,125 % Community Health Systems, Inc 2012/2018 USD % 102, ,55 1,62 6,75 % CSC Holdings LLC 2011/2021 USD % 105, ,09 0,06 6,50 % Fresenius Medical Care US Finance, Inc 144A 2011/2018 USD % 109, ,78 0,03 5,625 % Gestamp Funding Luxembourg SA 144A 2013/2020 USD % 103, ,55 1,86 4,25 % HCA, Inc 2014/2019 USD % 102, ,84 0,23 6,875 % MPT Operating Partnership LP 2011/2021 USD % 106, ,72 0,62 4,875 % Numericable Group SA 2014/2019 USD % 98, ,09 0,67 6,25 % Numericable Group SA 2014/2024 USD % ,09 0,89 7,375 % Owens-Brockway Glass Container, Inc 2009/2016 USD % 104, ,57 0,12 271

274 Deutsche Invest I Senior Secured High Yield Corporates Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen 8,00 % Rite Aid Corp 2010/2020 USD % 104, ,06 1,41 9,125 % Sprint Communications, Inc 2012/2017 USD % 107, ,68 0,06 6,25 % Tenet Healthcare Corp 2011/2018 USD % 109, ,28 1,48 5,50 % Unitymedia Hessen GmbH & Co KG 144A 2012/2023 USD % 102, ,68 3,23 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,95 16,30 Verzinsliche Wertpapiere 7,875 % Aguila 3 SA 144A 2011/2018 USD % 100, ,02 1,58 6,375 % APX Group, Inc 2013/2019 USD % ,22 0,83 6,875 % Carlson Wagonlit BV 144A 2012/2019 USD % 105, ,64 1,67 4,375 % CommScope, Inc 2015/2020 USD % ,33 0,23 5,625 % Denali Borrower LLC 144A 2013/2020 USD % ,70 0,38 7,375 % Dynegy, Inc 144A 2014/2022 USD % 105, ,43 1,42 7,375 % First Data Corp 144A 2011/2019 USD % 103, ,83 1,41 6,50 % Guitar Center, Inc 144A 2014/2019 USD % 91, ,36 0,52 4,875 % HJ Heinz Co144A 2015/2025 USD % ,59 0,88 6,50 % Hughes Satellite Systems Corp 2012/2019 USD % 109, ,79 1,33 7,25 % Intelsat Jackson Holdings SA 144A 2010/2020 USD % ,27 0,22 6,00 % National CineMedia LLC 2012/2022 USD % 103, ,60 0,23 3,125 % QVC, Inc 2014/2019 USD % 99, ,38 1,12 8,75 % Sandridge Energy, Inc 2015/2020 USD % 89, ,39 0,61 4,875 % Smurfit Kappa Acquisitions 144A 2012/2018 USD % 105, ,82 0,95 9,00 % Sprint Communications, Inc 2011/2018 USD % 112, ,83 1,53 6,875 % Titan International, Inc 2014/2020 USD % 91, ,66 0,29 4,625 % United Rentals North America, Inc 2015/2023 USD % 98, ,59 0,24 5,375 % UPCB Finance IV Ltd 144A 2015/2025 USD % 95, ,50 0,86 Summe Wertpapiervermögen ,37 89,51 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate ,63 0,06 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/GBP 1,5 Mio ,82-0,05 EUR/USD 8,2 Mio ,01 0,11 Geschlossene Positionen EUR/USD 1 Mio 223,44 0,00 Bankguthaben ,89 8,79 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,99 2,01 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,90 0,66 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen US-Dollar USD ,00 6,12 Sonstige Vermögensgegenstände ,95 1,76 Zinsansprüche ,20 1,66 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap ,75 0,10 Summe der Vermögensgegenstände ** ,66 100,17 Sonstige Verbindlichkeiten ,62-0,12 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,62-0,12 Summe der Verbindlichkeiten ,44-0,17 Fondsvermögen ,22 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein 272

275 Deutsche Invest I Senior Secured High Yield Corporates Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 101,01 Klasse ID EUR 101,10 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück 100 Klasse ID Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) Merrill - BB-B Global Non-Financial High Yield Constrained Index Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 11,846 größter potenzieller Risikobetrag % 30,190 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 16,286 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,5, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,10 Marktschlüssel Vertragspartner der Devisenterminkontrakte State Street Bank London Devisenkurse (in Mengennotiz) per Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand 273

276 Deutsche Invest I Senior Secured High Yield Corporates Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 5,25 % Paprec Holding 2015/2022 EUR ,00 % Perstorp Holding AB 2012/2017 EUR ,75 % Schaeffler Finance BV -Reg- 2012/2017 EUR ,50 % AA Bond Co, Ltd 2015/2022 GBP ,25 % Boparan Finance Plc -Reg- 2014/2019 GBP ,375 % Moto Finance Plc 2015/2020 GBP ,875 % Reynolds Group Issuer, Inc 2012/2019 USD An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin EUR/GBP EUR EUR/USD EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin GBP/EUR EUR USD/EUR EUR Verzinsliche Wertpapiere 8,00 % Carrols Restaurant Group, Inc 144A 2015/2022 USD ,00 % Chrysler Group LLC 2012/2019 USD ,375 % Dynegy Finance I, Inc / Dynegy Finance II, Inc 144A 2014/2022 USD ,875 % EP Energy LLC 2012/2019 USD ,375 % New Look Bondco I Plc 144A 2013/2018 USD ,50 % Sabre GLBL, Inc 144A 2012/2019 USD ,875 % Tops Holding Corp 2014/2017 USD ,75 % United Rentals North America, Inc 2013/2018 USD Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 7,375 % ConvaTec Healthcare E SA -Reg- 2010/2017 EUR ,00 % Matterhorn Mobile SA -Reg- 2012/2019 * EUR ,375 % Refresco Gerber BV -Reg- 2011/2018 EUR ,625 % Sappi Papier Holding GmbH -Reg- 2011/2018 EUR ,75 % Servus Luxembourg Holding SCA 2013/2018 EUR ,875 % Calcipar SA 144A 2011/2018 USD ,375 % Dynegy Finance, Inc 144A 2014/2022 USD ,375 % Dynegy, Inc 144A 2014/2022 USD ,375 % Ineos Finance Plc 2012/2019 USD

277 Deutsche Invest I Short Duration Credit Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,08 84,68 Verzinsliche Wertpapiere 1,75 % 2i Rete Gas SpA (MTN) 2014/2019 EUR % 102, ,61 0,54 1,75 % Abbey National Treasury Services Plc 2013/2018 EUR % 102, ,85 0,36 2,00 % Abbey National Treasury Services Plc/London (MTN) 2014/2019 EUR % 103, ,20 0,35 3,75 % ACEA SpA 2013/2018 EUR % 109, ,40 0,60 0,536 % Alfa Laval Treasury International AB (MTN) 2014/2019 * EUR % 100, ,40 0,36 3,25 % Alliander NV 2013/2049 * EUR % 104, ,00 0,44 5,125 % America Movil SAB de CV 2013/2073 * EUR % 106, ,33 0,45 1,75 % Anglo American Capital Plc (MTN) 2014/2018 EUR % 101, ,77 0,45 1,50 % Anglo American Capital Plc (MTN) 2015/2018 EUR % 98, ,00 0,42 2,50 % Anglo American Capital Plc 2012/2018 EUR % 103, ,90 0,44 1,75 % Anglo American Capital Plc 2013/2017 EUR % 102, ,64 0,52 0,365 % Anheuser-Busch InBev NV (MTN) 2014/2018 * EUR % 100, ,00 0,44 5,875 % ArcelorMittal (MTN) 2010/2017 EUR % 108, ,00 0,40 3,00 % ArcelorMittal (MTN) 2014/2019 EUR % 100, ,00 0,39 6,50 % Autodis SA (MTN) 2014/2019 EUR % 104, ,00 0,17 5,70 % Aviva Plc 2003/2049 * EUR % 100, ,00 0,42 10,24 % Baggot Securities Ltd -Reg- 2013/2049 EUR % 103, ,00 0,36 4,50 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 2007/2022 * EUR % 101, ,25 0,38 3,75 % Banco do Brasil SA (MTN) -Reg- 2013/2018 EUR % 102, ,00 0,40 7,00 % Bank of America Corp (MTN) 2009/2016 EUR % 106, ,00 0,24 2,75 % Bank of Ireland 2013/2016 EUR % 101, ,50 0,23 1,625 % Banque Federative du Credit Mutuel SA (MTN) 2013/2018 EUR % 102, ,00 0,33 6,00 % Barclays Bank Plc (MTN) 2008/2018 EUR % 111, ,80 0,37 6,00 % Barry Callebaut Services NV 2007/2017 EUR % 109, ,00 0,23 0,375 % BAT International Finance Plc (MTN) 2015/2019 EUR % 99, ,90 0,81 1,125 % Bayer AG (MTN) 2014/2018 EUR % 101, ,05 0,32 2,375 % BBVA Senior Finance SAU (MTN) 2014/2019 EUR % 104, ,30 0,37 3,50 % BBVA Sub Capital Unipers -Reg- 2014/2024 * EUR % 103, ,00 0,20 1,125 % Belfius Bank SA/NV (MTN) 2014/2017 EUR % 101, ,00 0,39 6,50 % BG Energy Capital Plc 2012/2072 * EUR % 109, ,25 0,31 4,00 % Bharti Airtel International Netherlands BV 2013/2018 EUR % 107, ,84 0,99 5,019 % BNP Paribas SA 2008/2049 * EUR % 104, ,25 0,25 3,625 % Bord Gais Eireann 2012/2017 EUR % 107, ,85 0,77 3,75 % BPCE SA (MTN) 2010/2017 EUR % 106, ,00 0,34 4,75 % BPCE SA 2006/2049 * EUR % 100, ,25 0,24 4,625 % Brambles Finance Plc 2011/2018 EUR % 110, ,05 0,57 1,125 % British Telecommunications Plc 2014/2019 EUR % 101, ,99 0,50 2,625 % Carlsberg Breweries A/S (MTN) 2012/2019 EUR % 106, ,70 0,40 1,875 % Carrefour SA 2012/2017 EUR % 103, ,00 0,47 4,379 % Casino Guichard Perrachon SA (MTN) 2010/2017 EUR % 106, ,00 0,41 4,481 % Casino Guichard Perrachon SA (MTN) 2010/2018 EUR % 112, ,10 0,40 6,25 % Chesapeake Energy Corp 2006/2017 EUR % 104, ,00 0,36 4,75 % Cie de St-Gobain (MTN) 2007/2017 EUR % 107, ,72 0,51 8,75 % Cirsa Funding Luxembourg SA -Reg- 2010/2018 EUR % 102, ,30 0,20 1,257 % Citigroup, Inc (MTN) 2005/2017 * EUR % 99, ,20 0,24 3,125 % Coca-Cola Enterprises, Inc 2010/2017 EUR % 105, ,60 0,49 3,625 % Commerzbank AG (MTN) 2012/2017 EUR % 106, ,37 0,73 0,50 % Commerzbank AG (MTN) 2015/2018 EUR % 99, ,74 0,40 3,875 % Credit Suisse AG/London (MTN) 2010/2017 EUR % 105, ,70 0,29 3,625 % Credit Suisse Group Finance US, Inc 2005/2020 * EUR % 100, ,88 0,45 0,75 % Danske Bank AS (MTN) 2015/2020 EUR % 99, ,80 0,57 4,25 % Delta Lloyd NV (MTN) 2010/2017 EUR % 108, ,45 0,53 3,00 % DNB Bank ASA (MTN) 2013/2023 * EUR % 104, ,18 0,46 4,875 % DONG Energy A/S (MTN) 2013/3013 * ** EUR % 105, ,26 0,72 4,75 % EDP Finance BV (MTN) 2009/2016 EUR % 104, ,76 0,45 5,75 % EDP Finance BV 2012/2017 EUR % 109, ,00 0,44 11,75 % Eileme 2 AB -Reg- 2012/2020 EUR % 111, ,06 0,28 4,25 % Electricite de France SA (MTN) 2013/2049 * EUR % 104, ,00 0,27 7,375 % EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG (MTN) 2011/2072 * EUR % 108, ,39 0,37 4,00 % Enel Finance International NV (MTN) 2009/2016 EUR % 104, ,50 0,23 3,625 % Enel Finance International NV 2012/2018 EUR % 107, ,20 0,42 3,50 % Enel SpA 2010/2016 EUR % 102, ,25 0,25 6,50 % Enel SpA 2013/2074 * EUR % 109, ,47 0,28 4,875 % Eni SpA 2011/2017 EUR % 109, ,20 0,61 4,375 % EP Energy AS-Reg- 2013/2018 EUR % 105, ,00 0,41 6,25 % ESB Finance Ltd 2012/2017 EUR % 112, ,05 0,15 4,875 % EWE AG 2004/2019 EUR % 117, ,82 0,42 1,875 % FCE Bank Plc (MTN) 2013/2016 EUR % 101, ,44 0,32 7,75 % Fiat Finance & Trade SA (MTN) 2012/2016 EUR % 106, ,12 0,38 6,50 % FMC Finance VIII SA 2011/2018 EUR % 114, ,00 0,59 2,875 % G4S International Finance Plc 2012/2017 EUR % 104, ,82 0,42 4,125 % Gas Natural Capital Markets SA (MTN) 2012/2017 EUR % 106, ,00 0,62 5,44 % Gazprom OAO Via Gaz Capital SA (MTN) -Reg- 2007/2017 EUR % 102, ,91 0,30 3,875 % GDF Suez 2013/2049 * EUR % 104, ,00 0,44 275

278 Deutsche Invest I Short Duration Credit Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen 3,625 % GE Capital European Funding (MTN) 2011/2017 EUR % 106, ,43 0,45 1,875 % General Motors Financial International BV (MTN) 2014/2019 EUR % 101, ,84 0,45 5,317 % Generali Finance BV 2006/2049 * EUR % 101, ,00 0,33 5,25 % Glencore Finance Europe SA (MTN) 2010/2017 EUR % 107, ,00 0,43 4,625 % Glencore Finance Europe SA (MTN) 2012/2018 EUR % 110, ,84 0,51 5,50 % Global Switch Holdings Ltd (MTN) 2011/2018 EUR % 113, ,56 0,51 9,50 % HeidelbergCement Finance Luxembourg SA (MTN) 2011/2018 EUR % 126, ,50 0,30 8,00 % HeidelbergCement Finance Luxembourg SA 2009/2017 EUR % 110, ,36 0,55 2,50 % Hutchison Whampoa Europe Finance 12 Ltd 2012/2017 EUR % 103, ,13 0,29 3,75 % Hutchison Whampoa Europe Finance 13 Ltd 2013/2049 * EUR % 101, ,00 0,51 5,511 % Hydra Dutch Holdings 2BV -Reg- 2014/2019 * EUR % 93, ,00 0,12 4,25 % Iberdrola International BV (MTN) 2012/2018 EUR % 111, ,00 0,54 5,75 % Iberdrola International BV (MTN) 2013/2049 * EUR % 107, ,00 0,45 8,375 % Imperial Tobacco Finance Plc (MTN) 2009/2016 EUR % 105, ,68 0,51 4,50 % Imperial Tobacco Finance Plc (MTN) 2011/2018 EUR % 110, ,36 0,36 3,50 % ING Bank NV 2013/2023 * EUR % 105, ,18 0,41 4,125 % International Game Technology Plc -Reg- 2015/2020 ** EUR % 99, ,40 0,36 4,00 % Intesa Sanpaolo SpA (MTN) 2012/2017 EUR % 106, ,00 0,17 1,054 % Intesa Sanpaolo SpA -Reg- 2014/2019 * EUR % 99, ,88 0,39 2,375 % IPIC GMTN Ltd 2012/2018 EUR % 105, ,35 0,49 4,375 % JPMorgan Chase Bank NA 2006/2021 * EUR % 104, ,00 0,22 2,375 % KBC Groep NV (MTN) 2014/2024 * EUR % 100, ,00 0,49 5,625 % KBC Groep NV 2014/2049 * EUR % 98, ,00 0,13 1,875 % Kering SA 2013/2018 EUR % 104, ,00 0,44 7,50 % Koninklijke KPN NV (MTN) 2009/2019 EUR % 122, ,35 0,53 6,125 % Koninklijke KPN NV 2013/2049 * EUR % 106, ,83 0,52 11,875 % Lloyds Bank Plc (MTN) 2011/2021 * EUR % 114, ,48 0,50 1,875 % Lloyds Bank Plc 2013/2018 EUR % 104, ,53 0,38 3,779 % Madrilena Red de Gas Finance BV (MTN) 2013/2018 EUR % 108, ,40 0,77 5,75 % Mondi Finance Plc (MTN) 2010/2017 EUR % 108, ,40 0,55 2,25 % Morgan Stanley (MTN) 2013/2018 EUR % 104, ,66 0,53 4,125 % Nationwide Building Society (MTN) 2013/2023 * EUR % 106, ,97 0,28 1,625 % Nationwide Building Society (MTN) 2014/2019 EUR % 103, ,00 0,39 6,307 % Natixis 2007/2049 * EUR % 108, ,00 0,14 1,125 % Nomura Europe Finance NV 2015/2020 EUR % 98, ,00 0,48 6,75 % OMV AG (MTN) 2011/2049 * EUR % 110, ,76 0,63 0,60 % OMV AG (MTN) 2014/2018 EUR % 100, ,50 0,56 1,875 % Orange SA (MTN) 2013/2018 EUR % 104, ,00 0,40 5,00 % Pernod Ricard SA 2011/2017 EUR % 107, ,00 0,42 2,75 % Petrobras Global Finance BV 2014/2018 EUR % 96, ,36 0,22 4,875 % Petrobras International Finance Co (MTN) 2011/2018 EUR % 101, ,50 0,33 5,50 % Petroleos Mexicanos (MTN) 2009/2017 EUR % 107, ,46 0,52 7,375 % Peugeot SA (MTN) 2013/2018 EUR % 114, ,00 0,52 1,625 % PGE Sweden AB 2014/2019 EUR % 101, ,20 0,50 4,25 % RCI Banque SA (MTN) 2012/2017 EUR % 106, ,05 0,31 0,625 % RCI Banque SA (MTN) 2015/2020 EUR % 97, ,98 0,63 5,625 % Renault SA 2010/2017 EUR % 107, ,85 0,36 4,875 % Repsol International Finance BV (MTN) 2012/2019 EUR % 113, ,00 0,29 3,625 % Royal Bank of Scotland Group Plc (MTN) 2014/2024 * EUR % 102, ,81 0,13 4,625 % Royal Bank of Scotland Plc (MTN) 2004/2021 * EUR % 102, ,90 0,36 4,625 % RWE AG 2010/2049 * EUR % 100, ,25 0,56 6,625 % RWE Finance BV (MTN) 2008/2019 EUR % 120, ,00 0,39 1,45 % Santander Consumer Finance SA 2014/2016 EUR % 100, ,00 0,19 1,375 % Santander International Debt SAU (MTN) 2014/2017 EUR % 101, ,00 0,39 4,625 % Santander International Debt SAU 2012/2016 EUR % 103, ,00 0,36 2,50 % Schaeffler Finance BV -Reg- 2015/2020 EUR % 98, ,80 0,33 0,50 % Sinopec Group Overseas Development 2015 Ltd -Reg- 2015/2018 EUR % 99, ,10 0,44 3,875 % SKF AB 2011/2018 EUR % 109, ,20 0,42 5,125 % Smurfit Kappa Acquisitions -Reg- 2012/2018 EUR % 109, ,50 0,39 4,375 % Snam SpA (MTN) 2012/2016 EUR % 104, ,35 0,42 2,375 % Snam SpA (MTN) 2013/2017 EUR % 103, ,27 0,37 1,50 % Snam SpA -Reg- 2014/2019 ** EUR % 101, ,51 0,17 4,00 % Societe Generale SA (MTN) 2011/2016 EUR % 103, ,00 0,17 3,75 % Societe Generale SA (MTN) 2012/2017 EUR % 105, ,00 0,20 5,625 % SSE Plc 2012/2049 * EUR % 106, ,75 0,24 1,75 % Standard Chartered Plc (MTN) 2012/2017 EUR % 102, ,00 0,26 0,50 % Svenska Cellulosa AB SCA (MTN) 2015/2020 EUR % 98, ,80 0,30 5,849 % Swiss Life Insurance & Pension Group (MTN) 2007/2049 * EUR % 105, ,00 0,58 4,375 % TDC A/S (MTN) 2011/2018 EUR % 109, ,00 0,63 3,661 % Telefonica Emisiones SAU (MTN) 2010/2017 EUR % 106, ,00 0,21 0,764 % Telefonica Emisiones SAU 2014/2017 * EUR % 100, ,00 0,32 276

279 Deutsche Invest I Short Duration Credit Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen 6,50 % Telefonica Europe BV 2013/2049 * EUR % 109, ,00 0,35 5,625 % Telekom Austria AG 2013/2049* EUR % 106, ,10 0,30 6,655 % TenneT Holding BV 2010/2049 * EUR % 109, ,00 0,40 4,625 % Teollisuuden Voima Oyj (MTN) 2012/2019 EUR % 109, ,98 0,49 1,25 % Tesco Corporate Treasury Services Plc 2013/2017 EUR % 99, ,00 0,32 1,375 % Tesco Corporate Treasury Services Plc 2014/2019 EUR % 96, ,20 0,30 1,625 % Thales SA (MTN) 2013/2018 EUR % 103, ,00 0,43 4,375 % The Goldman Sachs Group, Inc (MTN) 2010/2017 EUR % 106, ,00 0,45 1,125 % UBS AG 2015/2020 EUR % 99, ,05 0,33 2,625 % UniCredit Bank Austria AG (MTN) 2013/2018 EUR % 102, ,80 0,20 0,964 % UniCredit SpA -Reg- 2014/2017 * EUR % 100, ,50 0,47 2,75 % Unione di Banche Italiane SCpA (MTN) 2013/2017 EUR % 102, ,68 0,50 4,375 % Vale SA (MTN) 2010/2018 EUR % 108, ,00 0,57 4,45 % Veolia Environnement SA 2013/2049 * EUR % 104, ,00 0,37 3,875 % Volkswagen International Finance NV 2013/2049 * EUR % 104, ,50 0,39 0,448 % Wells Fargo & Co -Reg- 2014/2019 * EUR % 100, ,00 0,39 6,75 % Wendel SA 2011/2018 EUR % 116, ,00 0,71 2,25 % ZF North America Capital, Inc 2015/2019 EUR % 99, ,00 0,48 7,625 % Ladbrokes Group Finance Plc 2010/2017 GBP % 107, ,45 0,40 5,453 % SSE Plc 2010/2049 * GBP % 100, ,46 0,51 7,75 % Thomas Cook Group Plc (MTN) 2010/2017 GBP % 106, ,22 0,36 1,625 % ABB Finance USA, Inc 2012/2017 USD % 100, ,62 0,26 6,25 % ABN Amro Bank NV (MTN) 2012/2022 * USD % 107, ,71 0,37 2,35 % Actavis Funding SCS 2015/2018 USD % 100, ,00 0,66 3,00 % Actavis Funding SCS 2015/2020 USD % 100, ,78 0,16 2,25 % Agricultural Bank China HK 2014/2017 USD % 100, ,69 0,31 2,125 % American Express Credit Corp 2013/2018 USD % 101, ,38 0,44 8,25 % Aviva Plc 2012/2049 USD % 109, ,93 0,21 3,00 % Baidu, Inc 2015/2020 USD % 100, ,64 0,26 6,375 % Banco Santander SA -Reg- 2014/2049 * ** USD % 97, ,62 0,17 2,25 % Bank of America Corp (MTN) 2015/2020 USD % 98, ,75 0,99 5,75 % Bank of America Corp 2007/2017 USD % 109, ,33 0,52 2,75 % Barclays Plc 2014/2019 USD % 99, ,93 0,19 4,664 % BBVA US Senior SAU 2012/2015 USD % 100, ,43 0,24 2,05 % BHP Billiton Finance USA Ltd 2013/2018 USD % 101, ,06 0,26 4,75 % BP Capital Markets Plc 2009/2019 USD % 109, ,98 0,36 1,625 % BP Capital Markets Plc 2012/2017 USD % 100, ,67 0,52 1,875 % Carnival Corp 2012/2017 USD % 100, ,31 0,41 7,25 % Chesapeake Energy Corp 2008/2018 USD % 104, ,39 0,31 1,85 % Citigroup, Inc 2014/2017 USD % 100, ,95 0,43 0,00 % Colombia Telecomunicacio 2015/2049 USD % 104, ,55 0,39 8,375 % Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA 2011/2049 * USD % 104, ,02 0,26 3,25 % Deutsche Bank AG 2011/2016 USD % 101, ,43 0,53 3,20 % DNB Bank ASA -Reg- 2012/2017 USD % 103, ,16 0,35 4,90 % EDP Finance BV -Reg- 2009/2019 USD % 104, ,74 0,22 3,00 % Express BVI 2015 Ltd 2015/2018 USD % 99, ,82 0,12 1,724 % Ford Motor Credit Co LLC 2014/2017 USD % 99, ,12 0,69 3,50 % General Motors Co 2014/2018 USD % 102, ,36 0,50 3,50 % Haitong International Finance Holdings 2015 Ltd 2015/2020 USD % 98, ,87 0,28 5,625 % HSBC Holdings Plc 2014/2049 * USD % 100, ,26 0,24 3,50 % Jaguar Land Rover Automotive Plc 144A 2015/2020 USD % 98, ,52 0,25 2,00 % JPMorgan Chase & Co 2012/2017 USD % 101, ,02 0,35 2,30 % KeyCorp (MTN) 2013/2018 USD % 101, ,31 0,35 2,35 % Lloyds Bank Plc 2014/2019 USD % 100, ,31 0,22 2,00 % Nomura Holdings, Inc (MTN) 2013/2016 USD % 100, ,37 0,10 5,50 % Nordea Bank AB -Reg- 2014/2049 * USD % 99, ,46 0,14 2,75 % Orange SA 2011/2016 USD % 101, ,69 0,24 1,896 % Petrobras Global Finance BV 2013/2016 * USD % 98, ,94 0,19 5,875 % Petrobras International Finance Co, SA 2007/2018 USD % 102, ,15 0,11 2,50 % Quest Diagnostics, Inc 2015/2020 USD % 99, ,15 0,11 3,25 % Reynolds American, Inc 2015/2020 USD % 101, ,82 0,58 6,40 % Royal Bank of Scotland Group Plc 2009/2019 USD % 111, ,49 0,13 2,55 % Royal Bank of Scotland Group Plc 2012/2015 USD % 100, ,14 0,09 4,375 % Royal Bank of Scotland Plc 2011/2016 USD % 102, ,60 0,14 11,875 % Royal Caribbean Cruises Ltd 2009/2015 USD % ,00 0,14 7,00 % RWE AG 2012/2072 * USD % 105, ,56 0,37 2,75 % Sinopec Group Overseas Development 2012 Ltd -Reg- 2012/2017 USD % 101, ,65 0,32 8,25 % Societe Generale SA (MTN) 2013/2049 * USD % 105, ,81 0,15 2,45 % Sumitomo Mitsui Banking Corp 2015/2020 USD % 100, ,64 0,38 2,125 % Swedbank AB 2012/2017 USD % 101, ,07 0,38 5,50 % Swedbank AB 2015/2049 * USD % 98, ,29 0,23 3,192 % Telefonica Emisiones SAU 2013/2018 USD % 103, ,27 0,24 1,75 % Telenor ASA 2013/2018 USD % 100, ,84 0,35 3,375 % Tencent Holdings Ltd -Reg- 2012/2018 USD % 103, ,24 0,21 4,75 % UBS AG 2013/2023 * USD % 101, ,01 0,22 6,375 % UniCredit SpA (MTN) -Reg- 2013/2023 * ** USD % 105, ,04 0,12 3,65 % Verizon Communications, Inc 2013/2018 USD % 105, ,85 0,57 277

280 Deutsche Invest I Short Duration Credit Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,85 10,03 Verzinsliche Wertpapiere 2,50 % ABN AMRO Bank NV -Reg- 2013/2018 USD % 101, ,72 0,27 2,60 % Amazoncom, Inc 2014/2019 USD % 100, ,50 0,62 2,75 % Banco de Credito del Peru -Reg- 2014/2018 USD % 101, ,44 0,24 2,70 % BNP Paribas SA (MTN) 2013/2018 USD % 102, ,56 0,40 2,375 % BNP Paribas SA 2012/2017 USD % 101, ,34 0,26 1,65 % Capital One NA/Mclean VA 2015/2018 USD % 99, ,30 0,35 2,75 % CNPC General Capital Ltd -Reg- 2012/2017 USD % 101, ,72 0,38 2,45 % Columbia Pipeline Group 2015/2018 USD % 100, ,71 0,39 2,625 % Credit Agricole SA -Reg- 2013/2018 USD % 102, ,10 0,41 3,875 % Danske Bank A/S (MTN) -Reg- 2011/2016 USD % 102, ,98 0,24 6,25 % Enel Finance International SA -Reg- 2007/2017 USD % 109, ,45 0,38 2,70 % Glencore Finance Canada Ltd -Reg- 2012/2017 USD % 101, ,61 0,36 1,625 % Hutchison Whampoa International 14 Ltd -Reg- 2014/2017 USD % 99, ,74 0,36 1,80 % ING Bank NV 2015/2018 USD % 100, ,89 0,63 3,75 % ING Bank NV -Reg- 2012/2017 USD % 103, ,25 0,18 3,875 % Intesa Sanpaolo SpA 2013/2018 USD % 103, ,50 0,68 2,375 % Intesa Sanpaolo SpA 2014/2017 USD % 100, ,75 0,26 2,375 % KLA-Tencor Corp 2014/2017 USD % 101, ,05 0,26 1,50 % Medtronic, Inc 2014/2018 USD % 100, ,47 0,62 3,125 % Petroleos Mexicanos 2014/2019 USD % 101, ,85 0,26 2,70 % Quest Diagnostics, Inc 2014/2019 USD % 101, ,16 0,47 3,50 % RCI Banque SA -Reg- 2013/2018 USD % 103, ,26 0,27 2,00 % Santander Bank NA 2015/2018 USD % 99, ,52 0,41 4,875 % Smurfit Kappa Acquisitions 144A 2012/2018 USD % 105, ,04 0,15 1,25 % Statoil ASA 2014/2017 USD % 99, ,51 0,43 2,20 % Swedbank AB 144A 2015/2020 USD % 99, ,36 0,32 4,00 % Turkiye Garanti Bankasi AS 2012/2017 USD % 101, ,11 0,26 1,60 % Volkswagen Group of America Finance LLC -Reg- 2014/2017 USD % 100, ,96 0,17 Summe Wertpapiervermögen ,93 94,71 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Zins-Derivate ,51 0,00 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte Germany Federal Republic Bonds 5 year 09/ EUR (XEUR) Stück ,00 0,00 US Treasury Notes 5 year Futures 09/ ,70 USD (CBT) Stück ,51 0,00 Devisen-Derivate ,11-0,23 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen EUR/GBP 2,9 Mio ,32-0,05 EUR/USD 96,1 Mio ,90-0,18 Geschlossene Positionen EUR/USD 1 Mio 3 077,11 0,00 Bankguthaben ,20 4,38 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,19 4,08 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,93 0,01 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen US-Dollar USD ,08 0,29 Sonstige Vermögensgegenstände ,00 1,36 Zinsansprüche ,00 1,36 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,59 0,20 Summe der Vermögensgegenstände *** ,83 100, Sonstige Verbindlichkeiten ,33-0,35 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,93-0,08 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,40-0,27

281 Deutsche Invest I Short Duration Credit Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,94-0,07 Summe der Verbindlichkeiten ,00-0,65 Fondsvermögen ,83 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 132,77 Klasse LC EUR 128,59 Klasse LD EUR 100,35 Klasse NC EUR 122,03 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse LC Stück Klasse LD Stück Klasse NC Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) 2,5% vom Portfoliowert Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 0,290 größter potenzieller Risikobetrag % 1,245 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 0,368 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den absoluten Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,4, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,07 Marktschlüssel Terminbörsen CBT = Chicago Board of Trade XEUR = Eurex Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Deutsche Bank AG Frankfurt, Goldman Sachs International, Morgan Stanley & Co International Plc, Nomura International Plc, Royal Bank of Scotland Plc und State Street Bank London 279

282 Deutsche Invest I Short Duration Credit Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet Wertpapier-Darlehen bzw Whg Kurswert in EUR gesamt unbefristet 4,875 % DONG Energy A/S (MTN) 2013/3013 * EUR ,76 4,125 % International Game Technology Plc -Reg- 2015/2020 EUR ,00 1,50 % Snam SpA -Reg- 2014/2019 EUR ,50 6,375 % Banco Santander SA -Reg- 2014/2049 * USD ,62 6,375 % UniCredit SpA (MTN) -Reg- 2013/2023 * USD ,04 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen , ,92 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Credit Suisse Securities (Europe) Ltd FI, Deutsche Bank AG FI, Goldman Sachs Int und Morgan Stanley Intl FI Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR ,88 davon: Aktien EUR ,14 Schuldverschreibungen EUR ,74 Devisenkurse (in Mengennotiz) per Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Fußnoten *) Variabler Zinssatz **) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen ***) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 4,875 % AIB Mortgage Bank (MTN) 2007/2017 EUR ,625 % Atlantia SpA (MTN) 2009/2016 EUR ,375 % Banco de Sabadell SA (MTN) 2013/2018 EUR ,875 % Bank of Ireland Mortgage Bank 2013/2017 EUR ,75 % Bankinter SA (MTN) 2013/2016 EUR ,625 % Bao-trans Enterprises Ltd 2015/2018 EUR ,125 % Cleopatra Finance Ltd -Reg- 2015/2020 EUR ,875 % Gazprom (MTN) 2005/2015 EUR ,625 % GlaxoSmithKline Capital Plc (MTN) 2014/2019 EUR ,50 % Iberdrola International BV 2012/2017 EUR ,00 % JP Morgan Chase & Co 2003/2008 EUR 0,00 % JPMorgan Chase & Co (MTN) 2006/2018 * EUR ,125 % Mondelez International, Inc 2013/2017 EUR ,875 % Raiffeisen Bank International AG (MTN) 2013/2018 EUR ,25 % Santos Finance Ltd (MTN) 2010/2070 * EUR Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge 7,75 % Schaeffler Finance BV -Reg- 2012/2017 EUR ,75 % Slovenia Government Bond -Reg- 2014/2017 EUR ,00 % Suez Environnement Co 2014/2049 * EUR ,375 % Telecom Italia SpA (MTN) 2004/2019 EUR ,375 % UniCredit SpA 2012/2015 EUR ,25 % Votorantim Cimentos SA -Reg- 2010/2017 EUR ,50 % Alibaba Group Holding Ltd -Reg- 2014/2019 USD An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 7,75 % DISH DBS Corp 2008/2015 USD Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 4,10 % Danske Bank A/S (MTN) 2005/2018 * EUR ,28 % UBS AG 2005/2049 * EUR ,50 % Unitymedia Hessen GmbH & Co, KG -Reg- 2012/2019 EUR

283 Deutsche Invest I Short Duration Credit Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte (Basiswerte: Euro Bobl, US Treasury Note 5-Year) EUR Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/GBP EUR EUR/USD EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin GBP/EUR EUR USD/EUR EUR

284 Deutsche Invest I Stepln Akkumula Vermögensaufstellung zum (Auflösungsstichtag) Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Summe Wertpapiervermögen 0,00 0,00 Bankguthaben ,59 99,96 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,34 38,10 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Norwegische Kronen NOK ,33 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar AUD ,72 0,51 Japanischer Yen JPY ,70 4,01 US-Dollar USD ,50 57,34 Sonstige Vermögensgegenstände ,68 0,39 Dividendenansprüche 6 119,51 0,04 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap ,17 0,35 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 0,04 0,00 Summe der Vermögensgegenstände ,31 100,35 Kurzfristige Verbindlichkeiten -128,15 0,00 Kredite in sonstigen EU/EWR-Währungen Südafrikanischer Rand ZAR ,15 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten ,08-0,35 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,08-0,35 Summe der Verbindlichkeiten ,23-0,35 Fondsvermögen ,08 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse BC EUR 143,01 Klasse LC EUR 147,86 Umlaufende Anteile Klasse BC Stück Klasse LC Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI THE WORLD INDEX in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 2,363 größter potenzieller Risikobetrag % 103,989 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 84,456 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,1, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,71 Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte 282

285 Deutsche Invest I Stepln Akkumula Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australischer Dollar AUD 1, = EUR 1 Japanischer Yen JPY 134, = EUR 1 Norwegische Kronen NOK 8, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 Südafrikanischer Rand ZAR 13, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Adidas AG Stück Aetna, Inc Stück AIA Group Ltd Stück Alliance Data Systems Corp Stück 850 Allianz SE -Reg- Stück Anadarko Petroleum Corp Stück 840 Anheuser-Busch InBev NV Stück 790 Aon Plc Stück 940 Apple, Inc Stück AutoZone, Inc Stück 205 Bandai Namco Holdings, Inc Stück Barclays Plc Stück BASF SE Stück Baxter International, Inc Stück Bayer AG Stück Berkshire Hathaway, Inc Stück 590 BHP Billiton Ltd Stück Biogen Idec, Inc Stück 390 BNP Paribas SA Stück Celgene Corp Stück CF Industries Holdings, Inc Stück 315 Chevron Corp Stück China Mobile Ltd Stück Citigroup, Inc Stück Cognizant Technology Solutions Corp Stück Colgate-Palmolive Co Stück Compass Group Plc Stück Continental AG Stück 250 Cooper Cos, Inc Stück 930 CR Bard, Inc Stück 330 Croda International Plc Stück Cummins, Inc Stück 650 CVS Health Corp Stück Discover Financial Services Stück Discovery Communications, Inc Stück DNB ASA Stück Dover Corp Stück ebay, Inc Stück Express Scripts Holding Co Stück FANUC Corp Stück 440 Fiserv, Inc Stück FMC Technologies, Inc Stück Fresenius SE & Co KGaA Stück Garmin Ltd Stück Gilead Sciences, Inc Stück GlaxoSmithKline Plc Stück Google, Inc Stück 480 Google, Inc -A- Stück 480 Hain Celestial Group, Inc Stück Halliburton Co Stück Hermes International Stück 27 Hewlett-Packard Co Stück Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge 283

286 Deutsche Invest I Stepln Akkumula Honeywell International, Inc Stück 970 IMI Plc Stück Indivior Plc Stück ING Groep NV Stück International Flavors & Fragrances, Inc Stück 820 ISS A/S Stück Japan Tobacco, Inc Stück Johnson & Johnson Stück 990 JPMorgan Chase & Co Stück KBC Ancora Stück Koninklijke Ahold NV Stück LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA Stück 560 LyondellBasell Industries NV Stück 990 Makita Corp Stück McDonald s Corp Stück Microsoft Corp Stück Moody s Corp Stück NASDAQ OMX Group, Inc Stück Naspers Ltd -N- Stück 900 National Oilwell Varco, Inc Stück Nestle SA -Reg- Stück NeuStar, Inc Stück Next Plc Stück Nielsen NV Stück Norfolk Southern Corp Stück 530 Novartis AG -Reg- Stück 880 NTT DOCOMO, Inc Stück Occidental Petroleum Corp Stück Old Mutual Plc Stück Oracle Corp Stück Philip Morris International, Inc Stück PNC Financial Services Group, Inc Stück 910 Potash Corp of Saskatchewan, Inc Stück Prudential Financial, Inc Stück 920 QUALCOMM, Inc Stück 950 Reckitt Benckiser Group Plc Stück Recruit Holdings Co, Ltd Stück Regeneron Pharmaceuticals, Inc Stück 380 Roche Holding AG Stück Rock-Tenn Co -A- Stück 860 Royal Dutch Shell Plc -A- Stück Sampo -A- Stück Samsonite International SA Stück Samsung Electronics Co, Ltd Stück 360 SJM Holdings Ltd Stück Suncor Energy, Inc Stück Svenska Cellulosa AB SCA Stück Swatch Group AG -B- Stück 405 Syngenta AG Stück 300 Thermo Fisher Scientific, Inc Stück 680 TJX Cos, Inc Stück Toyota Motor Corp Stück Trimble Navigation Ltd Stück Unilever Plc Stück Union Pacific Corp Stück Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge 284

287 Deutsche Invest I Top Asia Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,63 87,10 Aktien 3SBio, Inc Stück HKD 9, ,86 0,12 AIA Group Ltd Stück HKD 50, ,65 3,76 Anhui Conch Cement Co, Ltd -H- Stück HKD 27, ,20 0,80 Bank of China Ltd -H- Stück HKD 5, ,83 2,18 China Construction Bank Corp -H- Stück HKD 7, ,97 2,41 China Maple Leaf Educational Systems Ltd Stück HKD 2, ,33 0,21 China Merchants Bank Co, Ltd -H- Stück HKD 22, ,46 1,25 China Mobile Ltd Stück HKD 99, ,34 1,98 China Overseas Land & Investment Ltd Stück HKD 27, ,50 1,63 China Unicom Hong Kong Ltd Stück HKD 12, ,60 0,99 Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd * Stück HKD 8, ,44 0,71 Industrial & Commercial Bank of China Ltd -H- Stück HKD 6, ,66 2,47 L Occitane International SA Stück HKD 22, ,10 0,83 PetroChina Co, Ltd Stück HKD 8, ,02 1,50 Ping An Insurance Group Co of China Ltd Stück HKD 104, ,26 1,95 Sands China Ltd Stück HKD ,12 0,49 Techtronic Industries Co Stück HKD 25, ,28 1,08 Tencent Holdings Ltd * Stück HKD 154, ,48 3,29 Astra International Tbk PT Stück IDR ,74 1,05 Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Stück IDR ,88 1,36 ICICI Bank Ltd Stück INR ,35 2,01 ITC Ltd Stück INR 315, ,63 1,07 Larsen & Toubro Ltd Stück INR 1 783, ,25 1,26 Bridgestone Corp Stück JPY 4 527, ,43 2,31 FANUC Corp Stück JPY ,83 3,03 Hitachi Ltd Stück JPY 806, ,97 2,36 Japan Tobacco, Inc Stück JPY 4 360, ,05 1,59 Komatsu Ltd * Stück JPY ,60 1,30 Mitsubishi Estate Co, Ltd Stück JPY 2 636, ,77 1,93 Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc Stück JPY 879, ,76 4,28 Nomura Holdings, Inc Stück JPY 830, ,74 0,99 ORIX Corp Stück JPY ,85 2,52 Seven & I Holdings Co, Ltd Stück JPY ,03 3,26 Softbank Corp Stück JPY ,49 1,63 Toyota Motor Corp Stück JPY ,46 4,54 Cheil Industries, Inc * Stück KRW ,32 0,41 Hyundai Motor Co Stück KRW ,21 1,28 KB Financial Group, Inc Stück KRW ,04 0,86 Korea Electric Power Corp Stück KRW ,34 0,71 KT Corp Stück KRW ,67 0,74 NAVER Corp Stück KRW ,56 1,05 POSCO Stück KRW ,68 0,62 Samsung Electronics Co, Ltd Stück KRW ,04 3,85 Samsung Life Insurance Co, Ltd Stück KRW ,28 0,89 Samsung SDS Co, Ltd Stück KRW ,38 0,26 Shinhan Financial Group Co, Ltd Stück KRW ,57 1,15 SK Hynix, Inc Stück KRW ,84 1,39 GT Capital Holdings, Inc Stück PHP ,17 0,73 Metropolitan Bank & Trust Stück PHP ,50 1,06 Bangkok Bank PCL Stück THB ,30 0,93 Alibaba Group Holding Stück USD 82, ,00 0,39 Baidu, Inc -ADR- Stück USD 202, ,33 1,00 HDFC Bank Ltd -ADR- Stück USD 60, ,18 0,28 Hon Hai Precision Industry Co, Ltd -GDR Reg - Stück USD 6, ,74 0,26 JDcom, Inc -ADR- Stück USD 33, ,88 1,29 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, Ltd -ADR- Stück USD 22, ,67 3,81 Investmentanteile ,98 0,75 Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF (0,650%) Anteile EUR 23, ,22 0,71 db x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF (0,650%) Anteile USD 26, ,76 0,04 Summe Wertpapiervermögen ,61 87,85 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Derivate auf einzelne Wertpapiere ,75 6,95 285

288 Deutsche Invest I Top Asia Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Wertpapier-Optionsscheine Optionsscheine auf Aktien Advanced Semiconductor Engineering, Inc 21/01/2020 Stück USD 1, ,11 100,00 Cathay Financial Holding Co, Ltd 17/07/2017 Stück USD 1, ,93 102,00 Delta Electronics, Inc 24/01/2017 Stück USD 5, ,13 84,00 Fubon Financial Holding Co, Ltd 25/03/2021 Stück USD 1, ,31 172,00 Largan Precision Co, Ltd 05/10/2020 Stück USD 114, ,14 141,00 MediaTek, Inc 30/01/2017 Stück USD 13, ,88 84,00 Uni-President Enterprises Corp 24/04/2017 Stück USD 1, ,50 0,00 Uni-President Enterprises Corp 27/04/2017 Stück USD 1, ,75 12,00 Bankguthaben ,16 2,70 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,83 0,84 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,89 0,02 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar AUD ,41 0,00 Hongkong Dollar HKD ,07 0,22 Indische Rupie INR ,92 0,01 Indonesische Rupie IDR ,02 0,02 Japanischer Yen JPY ,56 0,25 Philippinischer Peso PHP ,35 0,01 Singapur Dollar SGD ,88 0,00 Südkoreanischer Won KRW ,80 0,00 Thailändischer Baht THB ,63 0,02 US-Dollar USD ,80 1,31 Sonstige Vermögensgegenstände ,06 0,71 Dividendenansprüche ,06 0,71 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,69 2,06 Summe der Vermögensgegenstände ,27 100,27 Sonstige Verbindlichkeiten ,72-0,18 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,72-0,18 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,94-0,09 Summe der Verbindlichkeiten ,66-0,27 Fondsvermögen ,61 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 270,61 Klasse LC EUR 242,62 Klasse LD EUR 230,09 Klasse NC EUR 221,36 Klasse GBP RD GBP 162,16 Klasse USD FC USD 140,42 Klasse USD LC USD 133,38 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse LC Stück Klasse LD Stück Klasse NC Stück Klasse GBP RD Stück 592 Klasse USD FC Stück Klasse USD LC Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) 50% MSCI AC FAR EAST ex JAPAN Constituents, 50% MSCI AC FAR EAST in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 91,588 größter potenzieller Risikobetrag % 117,357 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 104,

289 Deutsche Invest I Top Asia Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,1, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,91 Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet Wertpapier-Darlehen bzw Whg Kurswert in EUR gesamt unbefristet Tencent Holdings Ltd Stück ,71 Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd Stück ,00 Cheil Industries, Inc Stück ,03 Komatsu Ltd Stück ,94 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen , ,68 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Citigroup Global Markets, Credit Suisse Securities (Europe) Ltd EQ und Deutsche Bank London Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR ,48 davon: Aktien EUR ,02 Schuldverschreibungen EUR ,46 Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australischer Dollar AUD 1, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 Hongkong Dollar HKD 8, = EUR 1 Indonesische Rupie IDR , = EUR 1 Indische Rupie INR 71, = EUR 1 Japanischer Yen JPY 137, = EUR 1 Südkoreanischer Won KRW 1 249, = EUR 1 Philippinischer Peso PHP 50, = EUR 1 Singapur Dollar SGD 1, = EUR 1 Thailändischer Baht THB 37, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw Rücknahmeabschläge gezahlt Fußnote *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen 287

290 Deutsche Invest I Top Asia Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien CGN Power Co, Ltd Stück China CNR Corp, Ltd Stück CITIC Securities Co, Ltd Stück GF Securities Co, Ltd Stück Haitong Securities Co, Ltd Stück Mitra Keluarga Karyasehat Tbk PT Stück The Metropolitan Bank and Trust Company -Rights Exp 27Mar15 Stück Nichtnotierte Wertpapiere Aktien GT Capital Holdings, Inc - Rights Exp 08Apr15 Stück Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile ishares FTSE A50 China Index ETF (0,990%) Anteile Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Optionsscheine Wertpapier-Optionsscheine Zugänge Abgänge Optionsscheine auf Aktien Bharti Airtel Ltd 24/01/2015 Stück Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin EUR/HKD EUR EUR/IDR EUR EUR/USD EUR USD/HKD EUR 333 USD/IDR EUR USD/KRW EUR USD/PHP EUR Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin GBP/EUR EUR 79 HKD/USD EUR IDR/USD EUR JPY/EUR EUR

291 Deutsche Invest I Top Dividend Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,16 96,93 Aktien Woodside Petroleum Ltd Stück AUD 34, ,72 0,54 BCE, Inc * Stück CAD 53, ,88 1,54 Canadian Oil Sands Ltd * Stück CAD 10, ,18 0,63 Enbridge, Inc * Stück CAD 58, ,96 1,56 Toronto-Dominion Bank * Stück CAD 53, ,84 0,50 TransCanada Corp * Stück CAD 50, ,96 1,38 Nestle SA -Reg- Stück CHF 68, ,52 2,81 Novartis AG -Reg- Stück CHF 91, ,77 3,06 Roche Holding AG Stück CHF 263, ,88 2,91 Air Liquide SA Stück EUR 114, ,50 0,50 Allianz SE -Reg- Stück EUR 140, ,50 2,66 Fuchs Petrolub AG Stück EUR 34, ,96 0,56 Fuchs Petrolub AG Stück EUR 38, ,74 0,89 Hannover Rueck SE -Reg- * Stück EUR 87, ,08 1,38 Henkel AG & Co KGaA -Pref- Stück EUR 100, ,20 0,60 Sampo -A- Stück EUR 42, ,06 1,82 Unibail-Rodamco SE Stück EUR 229, ,20 1,19 Unilever NV Stück EUR 37, ,33 1,80 Wincor Nixdorf AG * Stück EUR 35, ,80 0,45 Wolters Kluwer NV Stück EUR 26, ,05 0,39 BAE Systems Plc Stück GBP 4, ,14 1,65 British American Tobacco Plc Stück GBP 34, ,57 1,74 British Sky Broadcasting Group Plc Stück GBP 10, ,09 0,98 GlaxoSmithKline Plc Stück GBP 13, ,54 1,49 Imperial Tobacco Group Plc Stück GBP 30, ,00 1,65 Indivior Plc Stück GBP 2, ,70 0,06 Pearson Plc * Stück GBP 12, ,17 1,18 Reckitt Benckiser Group Plc Stück GBP 54, ,88 1,62 Japan Tobacco, Inc Stück JPY 4 360, ,85 1,88 Nippon Telegraph & Telephone Corp Stück JPY 4 433, ,46 3,47 KT&G Corp Stück KRW ,35 1,47 Gjensidige Forsikring BA Stück NOK 125, ,01 1,35 Telenor ASA Stück NOK 171, ,10 1,53 Yara International ASA Stück NOK ,67 0,65 Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA Stück PLN 432, ,11 0,98 Swedbank AB Stück SEK 193, ,96 1,41 Singapore Post Ltd Stück SGD 1, ,52 0,45 Chunghwa Telecom Co, Ltd Stück TWD 98, ,12 0,45 Altria Group, Inc Stück USD 48, ,41 2,05 AT&T, Inc Stück USD 35, ,44 1,68 Automatic Data Processing, Inc Stück USD 80, ,69 1,02 Baxter International, Inc Stück USD 70, ,82 1,43 CF Industries Holdings, Inc Stück USD 63, ,26 0,71 Chunghwa Telecom Co, Ltd -ADR- Stück USD 31, ,79 0,19 Cisco Systems, Inc Stück USD 27, ,44 1,83 Coca-Cola Co Stück USD 39, ,90 1,47 Dominion Resources, Inc Stück USD 66, ,76 1,14 Duke Energy Corp Stück USD 70, ,42 1,47 General Electric Co Stück USD 26, ,01 1,05 Genuine Parts Co Stück USD 89, ,20 0,42 HCP, Inc Stück USD 36, ,05 1,12 Johnson & Johnson * Stück USD 98, ,61 1,30 McDonald s Corp Stück USD 95, ,54 0,89 Merck & Co, Inc Stück USD 57, ,64 2,30 Microsoft Corp * Stück USD 44, ,73 1,62 NextEra Energy, Inc Stück USD 98, ,00 1,69 PepsiCo, Inc Stück USD 93, ,18 1,95 Pfizer, Inc * Stück USD 33, ,01 2,76 PG&E Corp Stück USD 49, ,84 0,82 Philip Morris International, Inc Stück USD 80, ,70 2,05 Praxair, Inc Stück USD 119, ,78 0,41 Procter & Gamble Co Stück USD 78, ,80 1,62 Raytheon Co Stück USD 96, ,29 1,51 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, Ltd -ADR- * Stück USD 22, ,26 1,91 UGI Corp Stück USD 34, ,08 1,03 Verizon Communications, Inc Stück USD 46, ,26 2,94 WEC Energy Group, Inc Stück USD 45, ,90 1,55 Verzinsliche Wertpapiere 4,75 % United Kingdom Gilt 2003/2015 * GBP % 100, ,85 0,93 4,00 % United Kingdom Gilt 2006/2016 * GBP % 104, ,80 0,96 0,375 % United States Treasury Note 2014/2016 * USD % 99, ,73 1,05 2,00 % United States Treasury Note/Bond 2011/2016 * USD % 101, ,60 0,88 Summe Wertpapiervermögen ,16 96,93 289

292 Deutsche Invest I Top Dividend Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate ,31 0,00 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen CHF/CAD 10,3 Mio ,07 0,00 CHF/HKD 0,1 Mio 12,58 0,00 CHF/NOK 40,7 Mio ,05 0,00 CHF/SEK 16,8 Mio ,84 0,00 CHF/SGD 2,7 Mio ,71 0,00 EUR/AUD 0,1 Mio 189,35 0,00 EUR/CAD 1,1 Mio 3 397,39 0,00 EUR/GBP 1,2 Mio ,16 0,00 EUR/HKD 0,1 Mio -0,79 0,00 EUR/JPY 110 Mio ,17 0,00 EUR/NOK 4 Mio 2 103,31 0,00 EUR/SEK 1,7 Mio 570,22 0,00 USD/AUD 1,5 Mio 6 414,86 0,00 USD/CAD 15,7 Mio ,42 0,00 USD/GBP 17,1 Mio ,04-0,01 USD/HKD 0,1 Mio -0,43 0,00 USD/JPY 1656,4 Mio ,13 0,00 USD/NOK 58,8 Mio ,80 0,00 USD/SEK 24,5 Mio ,45 0,00 Geschlossene Positionen AUD/CHF 0,1 Mio 964,64 0,00 AUD/SGD 0,1 Mio 43,62 0,00 CAD/SGD 0,1 Mio -11,35 0,00 CHF/CAD 0,7 Mio 3 099,71 0,00 CHF/HKD 0,1 Mio 0,23 0,00 CHF/NOK 2,9 Mio 490,91 0,00 CHF/SEK 0,2 Mio 93,02 0,00 CHF/SGD 2,2 Mio 1 352,28 0,00 EUR/AUD 0,1 Mio 44,43 0,00 EUR/CHF 4 Mio 6 906,49 0,00 EUR/NOK 0,2 Mio -42,19 0,00 EUR/SGD 0,7 Mio 312,81 0,00 EUR/USD 11,7 Mio ,87 0,00 GBP/CHF 0,2 Mio -81,80 0,00 GBP/SGD 0,1 Mio -298,15 0,00 JPY/CHF 0,1 Mio 919,57 0,00 JPY/SGD 0,1 Mio -7,36 0,00 NOK/SGD 0,1 Mio -6,83 0,00 SEK/SGD 0,1 Mio -3,13 0,00 USD/AUD 0,1 Mio 728,70 0,00 USD/CAD 0,1 Mio -34,18 0,00 USD/CHF 18,6 Mio 8 745,66 0,00 USD/GBP 0,3 Mio ,55 0,00 USD/JPY 4,3 Mio -44,52 0,00 USD/NOK 0,2 Mio 100,97 0,00 USD/SEK 0,1 Mio 27,17 0,00 USD/SGD 7,1 Mio 154,21 0,00 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen CHF/AUD 0,7 Mio 8 438,87 0,00 CHF/EUR 17,1 Mio ,79 0,00 CHF/GBP 17,5 Mio ,93 0,00 CHF/JPY 8,3 Mio ,22 0,00 CHF/USD 42,6 Mio ,99 0,01 SGD/AUD 0,1 Mio 467,33 0,00 SGD/CAD 1,2 Mio 6 478,10 0,00 SGD/EUR 2,3 Mio 5 339,81 0,00 SGD/GBP 2,6 Mio ,12 0,00 SGD/HKD 0,1 Mio -0,01 0,00 SGD/JPY 1,3 Mio ,58 0,00 SGD/NOK 0,7 Mio 3 961,85 0,00 SGD/SEK 0,3 Mio 1 330,95 0,00 SGD/USD 2,5 Mio 53,68 0,00 USD/EUR 23,2 Mio ,98 0,00 Bankguthaben ,09 3,01 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,04 1,14 290

293 Deutsche Invest I Top Dividend Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,45 0,15 Norwegische Kronen NOK ,80 0,01 Polnischer Zloty PLN ,60 0,00 Schwedische Kronen SEK ,75 0,00 Ungarischer Forint HUF ,77 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar AUD ,67 0,01 Hongkong Dollar HKD ,24 0,00 Kanadischer Dollar CAD ,04 0,21 Japanischer Yen JPY ,53 1,01 Neue Taiwan Dollar TWD ,27 0,01 Schweizer Franken CHF ,07 0,20 Singapur Dollar SGD ,17 0,01 Südkoreanischer Won KRW ,53 0,02 US-Dollar USD ,16 0,24 Sonstige Vermögensgegenstände ,95 0,33 Dividendenansprüche ,99 0,26 Abgegrenzte Platzierungsgebühr ** ,50 0,04 Zinsansprüche ,46 0,03 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,43 0,07 Summe der Vermögensgegenstände *** ,45 100,35 Sonstige Verbindlichkeiten ,58-0,14 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,58-0,14 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,86-0,20 Summe der Verbindlichkeiten ,95-0,35 Fondsvermögen ,50 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse CHF FCH (P) CHF 144,63 Klasse CHF LCH (P) CHF 140,29 Klasse FC EUR 182,34 Klasse FD EUR 129,22 Klasse ID EUR 111,26 Klasse IDH (P) EUR 104,48 Klasse LC EUR 175,59 Klasse LD EUR 155,45 Klasse NC EUR 169,58 Klasse ND EUR 142,83 Klasse PFC EUR 117,94 Klasse PFD EUR 116,07 Klasse GBP LD DS GBP 133,42 Klasse GBP RD GBP 101,13 Klasse SGD LC SGD 13,67 Klasse SGD LCH (P) SGD 13,72 Klasse SGD LDQ SGD 13,58 Klasse SGD LDQH (P) SGD 11,34 Klasse USD FC USD 117,07 Klasse USD LC USD 141,51 Klasse USD LCH (P) USD 141,15 Klasse USD LDH (P) USD 117,60 Klasse USD LDM USD 94,30 Klasse USD LDQ USD 105,99 Umlaufende Anteile Klasse CHF FCH (P) Stück Klasse CHF LCH (P) Stück Klasse FC Stück Klasse FD Stück Klasse ID Stück Klasse IDH (P) Stück Klasse LC Stück Klasse LD Stück Klasse NC Stück Klasse ND Stück Klasse PFC Stück Klasse PFD Stück Klasse GBP LD DS Stück

294 Deutsche Invest I Top Dividend Klasse GBP RD Stück Klasse SGD LC Stück Klasse SGD LCH (P) Stück Klasse SGD LDQ Stück Klasse SGD LDQH (P) Stück Klasse USD FC Stück Klasse USD LC Stück Klasse USD LCH (P) Stück Klasse USD LDH (P) Stück Klasse USD LDM Stück Klasse USD LDQ Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI World High Dividend Yield in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 87,601 größter potenzieller Risikobetrag % 105,350 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 92,124 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR 0,00 Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte Marktschlüssel Vertragspartner der Devisenterminkontrakte State Street Bank and Trust Company Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet Wertpapier-Darlehen bzw Whg Kurswert in EUR gesamt unbefristet BCE, Inc Stück ,62 Canadian Oil Sands Ltd Stück ,33 Enbridge, Inc Stück ,42 Hannover Rueck SE -Reg- Stück ,00 Johnson & Johnson Stück ,24 Microsoft Corp Stück ,16 Pearson Plc Stück ,54 Pfizer, Inc Stück ,66 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, Ltd -ADR- Stück ,00 Toronto-Dominion Bank Stück ,00 TransCanada Corp Stück ,15 Wincor Nixdorf AG Stück ,04 4,75 % United Kingdom Gilt 2003/2015 GBP ,78 4,00 % United Kingdom Gilt 2006/2016 GBP ,93 0,375 % United States Treasury Note 2014/2016 USD ,40 2,00 % United States Treasury Note/Bond 2011/2016 USD ,60 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen , ,88 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen BNP Paribas Arbitrage SNC, Barclays Capital Securities Limited, Citigroup Global Markets, Citigroup Global Markets Lux, Credit Suisse Securities (Europe) Ltd EQ, Morgan Stanley Intl London EQ, Nomura International Plc, Societe Generale und UBS AG LDN BRANCH Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR ,46 davon: Aktien EUR ,67 Sontige EUR 407,79 292

295 Deutsche Invest I Top Dividend Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australischer Dollar AUD 1, = EUR 1 Kanadischer Dollar CAD 1, = EUR 1 Schweizer Franken CHF 1, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 Hongkong Dollar HKD 8, = EUR 1 Ungarischer Forint HUF 314, = EUR 1 Japanischer Yen JPY 137, = EUR 1 Südkoreanischer Won KRW 1 249, = EUR 1 Norwegische Kronen NOK 8, = EUR 1 Polnischer Zloty PLN 4, = EUR 1 Schwedische Kronen SEK 9, = EUR 1 Singapur Dollar SGD 1, = EUR 1 Neue Taiwan Dollar TWD 34, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Fußnoten *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen **) Die abgegrenzte Platzierungsgebühr wird über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben (entsprechend Artikel 12 d) des Verwaltungsreglements Allgemeiner Teil des Fonds) ***) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Bank of Nova Scotia Stück Canadian Imperial Bank of Commerce Stück CDK Global, Inc Stück Royal Dutch Shell Plc -A- Stück Sanofi Stück Siemens AG -Reg- Stück Smiths Group Plc Stück Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin AUD/CHF EUR AUD/SGD EUR 356 CAD/SGD EUR CHF/CAD EUR CHF/HKD EUR 14 CHF/NOK EUR CHF/SEK EUR CHF/SGD EUR EUR/AUD EUR 396 EUR/CAD EUR EUR/CHF EUR EUR/GBP EUR EUR/HKD EUR 1 EUR/JPY EUR EUR/NOK EUR EUR/SEK EUR 995 EUR/SGD EUR EUR/USD EUR Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in GBP/CHF EUR GBP/SGD EUR HKD/SGD EUR 1 JPY/CHF EUR JPY/SGD EUR NOK/SGD EUR SEK/SGD EUR 903 USD/AUD EUR USD/CAD EUR USD/CHF EUR USD/GBP EUR USD/HKD EUR 16 USD/JPY EUR USD/NOK EUR USD/SEK EUR USD/SGD EUR USD/TWD EUR 85 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/EUR EUR AUD/JPY EUR 140 AUD/USD EUR CAD/CHF EUR CAD/EUR EUR CAD/JPY EUR CAD/USD EUR CHF/AUD EUR CHF/EUR EUR CHF/GBP EUR CHF/JPY EUR CHF/USD EUR GBP/EUR EUR GBP/USD EUR HKD/CHF EUR 12 HKD/EUR EUR 1 293

296 Deutsche Invest I Top Dividend Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in HKD/USD EUR 14 JPY/EUR EUR JPY/GBP EUR JPY/USD EUR KRW/EUR EUR NOK/CHF EUR NOK/EUR EUR NOK/USD EUR PLN/EUR EUR PLN/USD EUR 592 SEK/CHF EUR SEK/EUR EUR SEK/USD EUR SGD/AUD EUR 395 SGD/CAD EUR SGD/CHF EUR SGD/EUR EUR SGD/GBP EUR SGD/HKD EUR 1 SGD/JPY EUR SGD/NOK EUR SGD/SEK EUR 982 SGD/USD EUR USD/EUR EUR

297 Deutsche Invest I Top Dividend Premium Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,46 89,81 Aktien Woodside Petroleum Ltd Stück AUD 34, ,08 0,53 BCE, Inc Stück CAD 53, ,24 1,60 Canadian Oil Sands Ltd Stück CAD 10, ,64 0,57 Enbridge, Inc Stück CAD 58, ,72 1,51 Toronto-Dominion Bank Stück CAD 53, ,09 0,49 TransCanada Corp Stück CAD 50, ,29 0,14 Nestle SA -Reg- Stück CHF 68, ,99 2,80 Novartis AG -Reg- Stück CHF 91, ,12 3,00 Roche Holding AG Stück CHF 263, ,94 2,86 Air Liquide SA Stück EUR 114, ,00 0,49 Allianz SE -Reg- Stück EUR 140, ,00 2,68 Fuchs Petrolub AG Stück EUR 34, ,80 1,18 Fuchs Petrolub AG Stück EUR 38, ,91 0,35 Hannover Rueck SE -Reg- Stück EUR 87, ,96 1,29 Henkel AG & Co KGaA -Pref- Stück EUR 100, ,00 0,57 Sampo -A- Stück EUR 42, ,90 1,75 Unibail-Rodamco SE Stück EUR 229, ,00 1,12 Unilever NV Stück EUR 37, ,80 1,72 Wincor Nixdorf AG Stück EUR 35, ,10 0,42 Wolters Kluwer NV Stück EUR 26, ,00 0,39 BAE Systems Plc Stück GBP 4, ,49 1,61 British American Tobacco Plc Stück GBP 34, ,41 1,70 British Sky Broadcasting Group Plc Stück GBP 10, ,88 0,97 GlaxoSmithKline Plc Stück GBP 13, ,76 1,43 Imperial Tobacco Group Plc Stück GBP 30, ,75 1,57 Pearson Plc Stück GBP 12, ,33 1,11 Reckitt Benckiser Group Plc Stück GBP 54, ,31 1,58 Japan Tobacco, Inc Stück JPY 4 360, ,11 1,85 Nippon Telegraph & Telephone Corp Stück JPY 4 433, ,54 3,43 KT&G Corp Stück KRW ,69 1,42 Gjensidige Forsikring BA Stück NOK 125, ,34 1,26 Telenor ASA Stück NOK 171, ,67 1,52 Yara International ASA Stück NOK ,02 0,62 Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA Stück PLN 432, ,43 0,94 Swedbank AB Stück SEK 193, ,96 1,37 Singapore Post Ltd Stück SGD 1, ,64 0,44 Altria Group, Inc Stück USD 48, ,03 2,04 AT&T, Inc Stück USD 35, ,22 1,61 Automatic Data Processing, Inc Stück USD 80, ,71 0,98 Baxter International, Inc Stück USD 70, ,15 1,38 CF Industries Holdings, Inc Stück USD 63, ,92 0,58 Chunghwa Telecom Co, Ltd -ADR- Stück USD 31, ,35 0,64 Cisco Systems, Inc Stück USD 27, ,16 1,85 Coca-Cola Co Stück USD 39, ,85 1,47 Dominion Resources, Inc Stück USD 66, ,95 1,08 Duke Energy Corp Stück USD 70, ,44 1,46 General Electric Co Stück USD 26, ,89 1,02 Genuine Parts Co Stück USD 89, ,85 0,40 HCP, Inc Stück USD 36, ,54 1,15 Johnson & Johnson Stück USD 98, ,29 1,28 McDonald s Corp Stück USD 95, ,83 0,88 Merck & Co, Inc Stück USD 57, ,39 2,23 Microsoft Corp Stück USD 44, ,07 1,55 NextEra Energy, Inc Stück USD 98, ,95 1,67 PepsiCo, Inc Stück USD 93, ,88 1,91 Pfizer, Inc Stück USD 33, ,88 2,70 PG&E Corp Stück USD 49, ,96 0,77 Philip Morris International, Inc Stück USD 80, ,23 1,99 Praxair, Inc Stück USD 119, ,48 0,38 Procter & Gamble Co Stück USD 78, ,86 1,71 Raytheon Co Stück USD 96, ,59 1,49 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, Ltd -ADR- Stück USD 22, ,40 1,83 UGI Corp Stück USD 34, ,47 1,00 Verizon Communications, Inc Stück USD 46, ,50 2,95 WEC Energy Group, Inc Stück USD 45, ,71 1,53 Summe Wertpapiervermögen ,46 89,81 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Derivate auf einzelne Wertpapiere ,87-0,36 295

298 Deutsche Invest I Top Dividend Premium Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Wertpapier-Optionsrechte Forderungen/Verbindlichkeiten Optionsrechte auf Aktien Call Air Liquide 08/ EUR (XEUR) Stück ,50 0,00 Call Allianz 07/ EUR (XEUR) Stück ,00-0,02 Call Allianz 07/ EUR (XEUR) Stück ,00 0,00 Call Altria Group 07/ USD (OPQ) Stück ,86-0,01 Call AT&T 07/ USD (OPQ) Stück ,75 0,00 Call Automatic Data Processing 07/ USD (OPQ) Stück ,63 0,00 Call BAE Systems 07/2015 4,8 GBP (XLIF) Stück ,51 0,00 Call Baxter International 07/ ,5 USD (OPQ) Stück ,97-0,02 Call BCE 08/ CAD (XMOD) Stück ,35 0,00 Call Canadian Oil Sands 07/ CAD (XMOD) Stück ,33-0,01 Call CF Industries Holdings 07/ USD (OPQ) Stück ,16 0,00 Call Cisco 08/ USD (OPQ) Stück ,36-0,01 Call Coca-Cola 07/ ,5 USD (OPQ) Stück ,02 0,00 Call Duke Energy 08/ USD (OPQ) Stück ,94-0,03 Call Enbridge 07/ CAD (XMOD) Stück ,80 0,00 Call General Electric 07/ USD (OPQ) Stück ,87 0,00 Call Genuine Parts 07/ USD (OPQ) Stück ,68 0,00 Call Gjensidige Forsikring 07/ ,5 NOK (XOSL) Stück ,84-0,01 Call Glaxosmithkline 07/ ,5 GBP (XLIF) Stück ,61 0,00 Call Henkel 07/ EUR (XEUR) Stück ,00 0,00 Call Imperial Tobacco Group 07/ GBP (XLIF) Stück ,83 0,00 Call Johnson & Johnson 07/ USD (OPQ) Stück ,71 0,00 Call Johnson & Johnson 07/ USD (OPQ) Stück ,87 0,00 Call McDonald s 07/ USD (OPQ) Stück ,54 0,00 Call Merck 08/ USD (OPQ) Stück ,43-0,01 Call Microsoft 07/ ,5 USD (OPQ) Stück ,08 0,00 Call Navartis 07/ CHF (XEUR) Stück ,34 0,00 Call Nestle 07/ CHF (XEUR) Stück ,21-0,01 Call Nextera Energy 07/ USD (OPQ) Stück ,65-0,01 Call Pepsico 07/ USD (OPQ) Stück ,40-0,01 Call Pfizer 07/ USD (OPQ) Stück ,50 0,00 Call Philip Morris International 07/ USD (OPQ) Stück ,49-0,02 Call Praxair 07/ USD (OPQ) Stück ,24 0,00 Call Procter & Gamble 07/ ,5 USD (OPQ) Stück ,29 0,00 Call Raytheon 07/ USD (OPQ) Stück ,14 0,00 Call Roche Holding 07/ CHF (XEUR) Stück ,37 0,00 Call Sampo 08/ EUR (XEUR) Stück ,00-0,01 Call SKY 07/ GBP (XLIF) Stück ,01-0,01 Call Swedbank 07/ SEK (XSTO) Stück ,03-0,01 Call Taiwan Semiconductors Manufacturers 08/ USD (OPQ) Stück ,85-0,01 Call UGI 07/ USD (OPQ) Stück ,79-0,01 Call Unibail-Rodamco 07/ EUR (XEUR) Stück ,00-0,01 Call Unilever 07/ EUR (XEUR) Stück ,00-0,02 Call Unilever 07/ EUR (XEUR) Stück ,00-0,01 Call Verizon Communications 07/ USD (OPQ) Stück ,81 0,00 Call Wisconsin Energy 07/ USD (OPQ) Stück ,38-0,02 Call Wolters Kluwer 08/ ,5 EUR (XAMS) Stück ,50 0,00 Put Bayer 08/ EUR (XEUR) Stück ,00-0,05 Put Transcanada 08/ CAD (XMOD) Stück ,23-0,03 Aktienindex-Derivate ,00-0,06 Forderungen/Verbindlichkeiten Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindices Put Euro Stoxx 50 Index 07/ EUR (XEUR) Stück ,00-0,06 Bankguthaben ,29 10,68 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,41 5,79 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,52 0,90 Norwegische Kronen NOK ,06 0,17 Polnischer Zloty PLN ,76 0,04 Schwedische Kronen SEK ,85 0,05 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen 296 Australischer Dollar AUD ,34 0,10 Japanischer Yen JPY ,94 0,09 Kanadischer Dollar CAD ,45 1,65 Schweizer Franken CHF ,96 0,05 Singapur Dollar SGD ,63 0,08 Südkoreanischer Won KRW ,66 0,17 US-Dollar USD ,71 1,59

299 Deutsche Invest I Top Dividend Premium Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Sonstige Vermögensgegenstände ,95 0,59 Dividendenansprüche ,76 0,27 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap ,39 0,27 Sonstige Ansprüche 4 402,80 0,04 Summe der Vermögensgegenstände * ,70 101,08 Sonstige Verbindlichkeiten ,41-0,48 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,41-0,48 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,45-0,18 Summe der Verbindlichkeiten ,73-1,08 Fondsvermögen ,97 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 133,18 Klasse LC EUR 128,83 Klasse LD EUR 102,48 Klasse ND EUR 99,24 Klasse NDQ EUR 98,62 Klasse USD LC USD 101,43 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse LC Stück Klasse LD Stück Klasse ND Stück Klasse NDQ Stück Klasse USD LC Stück 317 Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI THE WORLD INDEX in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 70,712 größter potenzieller Risikobetrag % 109,771 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 90,906 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,2, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,78 Marktschlüssel Terminbörsen OPQ = Options Price Reporting Authority BBO XAMS = NYSE Euronext - Euronext Amsterdam XEUR = Eurex XLIF = NYSE Euronext - Liffe London XMOD = The Montreal Exchange XOSL = Oslo Stock Exchange XSTO = Stockholm Stock Exchange Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australischer Dollar AUD 1, = EUR 1 Kanadischer Dollar CAD 1, = EUR 1 Schweizer Franken CHF 1, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 Japanischer Yen JPY 137, = EUR 1 Südkoreanischer Won KRW 1 249, = EUR 1 Norwegische Kronen NOK 8, = EUR 1 Polnischer Zloty PLN 4, = EUR 1 Schwedische Kronen SEK 9, = EUR 1 Singapur Dollar SGD 1, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 297

300 Deutsche Invest I Top Dividend Premium Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Fußnote *) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Air Liquide SA Stück Bank of Nova Scotia Stück Canadian Imperial Bank of Commerce Stück Daimler AG Stück GrandVision NV Stück Indivior Plc Stück ProSiebenSat1 Media AG Stück Royal Dutch Shell Plc -A- Stück Sampo Stück Sanofi Stück Sanofi -Reg- Stück Siemens AG -Reg- Stück Smiths Group Plc Stück 289 Unilever NV Stück Wolters Kluwer NV -Reg- Stück Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Volumen in Verkauf von Devisen auf Termin CHF/CAD EUR 17 EUR/AUD EUR 5 EUR/CAD EUR 226 EUR/CHF EUR 154 EUR/GBP EUR 69 EUR/KRW EUR 26 EUR/NOK EUR 48 EUR/PLN EUR 30 EUR/SEK EUR 8 EUR/SGD EUR 8 EUR/USD EUR NOK/SEK EUR 16 USD/AUD EUR 4 USD/CHF EUR 216 USD/JPY EUR 132 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin AUD/USD EUR 34 CAD/EUR EUR 8 CAD/USD EUR 129 CHF/USD EUR 120 GBP/EUR EUR 57 JPY/EUR EUR 90 USD/EUR EUR Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Optionsrechte Wertpapier-Optionsrechte Optionsrechte auf Aktien Gekaufte Kaufoptionen (Call) Volumen in (Basiswerte: Air Liquide, Allianz, Altria, ASML Holding, AT+T, Automatic Data Processing, Bae Systems, Bank of Novia, Baxter International, BCE, British American Tobacco, Canadian Imperial Bank of Commerce, Canadian Oil Sands, CF Industries, Cisco Systems, Coca-Cola, Deutsche Post, Dominion Resources, Duke Energy, Enbridge, Fuchs Petrolub, General Electric, Genuine Parts, Gjensidige Forsikring, GlaxoSmithKline, Hannover Rueckversicherung, HCP, Henkel, Imperial Tobacco, Johnson & Johnson, Koninklijke KPN, Merck & Co, Microsoft, MSCI World Index, Nestle, Nextera, Novartis, Pearson, PepsiCo, Pfizer, PG&E, Philip Morris International, Procter & Gamble, ProSiebenSat1, Raytheon, Reckitt, Roche Holding, Royal Dutch Shell, Sampo OYJ, Sanofi, Siemens, SKY, Statoil ASA, Swedbank, Telenor, Toronto Dominion Bank, TransCanada, UGI, Unibail Rodamco, Unilever, Verizon Communications, Wincor Nixdorf, Wisconsin Energy, Wolter Kluwer, Woodside Petroleum, Yara International) EUR 382 Gekaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswerte: Daimler, Deutsche Bank, Home Depot, Koninklijke KPN, SAP, Statoil ASA) EUR 25 Verkaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswerte: ASML Holding, Deutsche Post, Home Depot, Koninklijke KPN, Statoil ASA) EUR 40 Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindices Gekaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswerte: Dax, DJ Euro Stoxx 50, S&P 500) EUR Gekaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswerte: DJ Euro Stoxx 50, S&P 500) EUR 65 Verkaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswerte: Dax, DJ Euro Stoxx 50, S&P 500) EUR 411 Verkaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswerte: DJ Euro Stoxx 50, S&P 500) EUR

301 Deutsche Invest I Top Euroland Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,26 99,75 Aktien Allianz SE -Reg- Stück EUR 140, ,00 1,94 Anheuser-Busch InBev NV Stück EUR 108, ,00 4,53 Anima Holding SpA Stück EUR 7, ,00 1,61 ASML Holding NV Stück EUR 93, ,70 1,62 AXA SA * Stück EUR 22, ,00 2,65 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA Stück EUR 8, ,50 0,54 Banco Santander SA Stück EUR 6, ,40 1,15 BASF SE Stück EUR 79, ,00 0,96 Bayer AG Stück EUR 126, ,00 2,73 Bayerische Motoren Werke AG Stück EUR 98, ,00 1,27 BNP Paribas SA Stück EUR 54, ,00 3,00 Cellnex Telecom SAU Stück EUR 15, ,92 0,13 Daimler AG Stück EUR 82, ,00 4,13 Deutsche Post AG -Reg- Stück EUR 26, ,00 2,85 Deutsche Telekom AG -Reg- Stück EUR 15, ,12 4,16 Dialog Semiconductor Plc Stück EUR 48, ,50 1,54 Enel SpA * Stück EUR 4, ,20 3,19 Essilor International SA Stück EUR 107, ,00 2,15 Ferrovial SA Stück EUR 19, ,00 2,02 Fresenius SE & Co KGaA Stück EUR 57, ,00 0,58 Gamesa Corp Tecnologica SA Stück EUR 14, ,40 1,81 GrandVision NV Stück EUR 22, ,16 1,32 HeidelbergCement AG Stück EUR 71, ,41 2,08 Henkel AG & Co KGaA -Pref- Stück EUR 100, ,00 0,95 Hera SpA Stück EUR 2, ,00 0,73 Inditex SA Stück EUR 29, ,00 2,64 ING Groep NV Stück EUR 14, ,69 4,53 International Consolidated Airlines Group SA Stück EUR 6, ,00 1,66 Intesa Sanpaolo SpA Stück EUR 3, ,60 5,04 KBC Groep NV Stück EUR 60, ,00 1,98 KION Group AG Stück EUR 42, ,12 1,03 L Oreal SA Stück EUR 160, ,15 1,29 Luxottica Group SpA Stück EUR 59, ,75 1,53 Merck KGaA Stück EUR 89, ,00 0,98 NH Hoteles SA Stück EUR 5, ,00 1,87 Orange SA Stück EUR 13, ,00 3,85 Renault SA Stück EUR 94, ,00 2,11 Sampo -A- Stück EUR 42, ,00 0,90 Sanofi Stück EUR 89, ,00 1,61 SAP AG Stück EUR 62, ,00 3,04 Societe Generale SA Stück EUR 42, ,04 2,68 Stora Enso Oyj -R- Stück EUR 9, ,85 1,07 Telefonica Deutschland Holding AG Stück EUR 5, ,00 1,89 UniCredit SpA Stück EUR 6, ,50 0,98 Unilever NV Stück EUR 37, ,00 3,18 United Internet AG -Reg- Stück EUR 40, ,75 0,65 Vinci SA Stück EUR 52, ,00 2,67 Volkswagen AG -Pref- * Stück EUR 209, ,00 1,66 Zodiac Aerospace Stück EUR 29, ,50 1,40 Summe Wertpapiervermögen ,26 99,88 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Aktienindex-Derivate ,00 0,01 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte DJ EURO STOXX 50 Index Futures 09/ ,00 EUR (XEUR) Stück ,00 0,01 Devisen-Derivate ,72 0,02 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Geschlossene Positionen EUR/GBP 0,1 Mio 128,80 0,00 EUR/SGD 0,1 Mio -26,12 0,00 GBP/SGD 0,1 Mio 1,79 0,00 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen GBP/EUR 0,2 Mio 5 063,14 0,00 SGD/EUR 0,4 Mio 815,64 0,00 USD/EUR 71,5 Mio ,17 0,02 299

302 Deutsche Invest I Top Euroland Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Geschlossene Positionen USD/EUR 2,7 Mio ,70 0,00 Bankguthaben ,24 0,55 Depotbank (täglich fällig) EUR-Guthaben EUR ,52 0,55 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Schwedische Kronen SEK ,72 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände ,11 0,20 Dividendenansprüche ,94 0,18 Abgegrenzte Platzierungsgebühr ** ,17 0,02 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,15 0,07 Summe der Vermögensgegenstände *** ,30 100,73 Kurzfristige Verbindlichkeiten ,00-0,05 Kredite in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,00-0,05 Sonstige Verbindlichkeiten ,68-0,42 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,09-0,12 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,59-0,30 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,14-0,26 Summe der Verbindlichkeiten ,64-0,73 Fondsvermögen ,66 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 210,65 Klasse FD EUR 119,14 Klasse IC EUR 117,53 Klasse LC EUR 187,99 Klasse LD EUR 173,11 Klasse NC EUR 171,37 Klasse PFC EUR 112,68 Klasse GBP RD GBP 104,64 Klasse GBP RDH GBP 101,23 Klasse SGD LCH (P) SGD 11,28 Klasse USD FCH USD 122,44 Klasse USD LCH USD 118,35 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse FD Stück 85 Klasse IC Stück Klasse LC Stück Klasse LD Stück Klasse NC Stück Klasse PFC Stück Klasse GBP RD Stück Klasse GBP RDH Stück Klasse SGD LCH (P) Stück Klasse USD FCH Stück 270 Klasse USD LCH Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) EURO STOXX 50 Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 89,132 größter potenzieller Risikobetrag % 98,834 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 92,

303 Deutsche Invest I Top Euroland Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,54Ohne Berücksichtigung gegebenenfalls auf Ebene von Anteilklassen zum Zwecke der Währungsabsicherung abgeschlossener Devisentermingeschäfte Marktschlüssel Terminbörsen XEUR = Eurex Vertragspartner der Devisenterminkontrakte State Street Bank and Trust Company Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet Wertpapier-Darlehen bzw Whg Kurswert in EUR gesamt unbefristet AXA SA Stück ,00 Enel SpA Stück ,00 Volkswagen AG -Pref- Stück ,00 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen , ,00 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Nomura International PLC, Skandinaviska Enskilda Banken und Societe Generale Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR ,50 davon: Aktien EUR ,48 Schuldverschreibungen EUR ,02 Devisenkurse (in Mengennotiz) per Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 Singapur Dollar SGD 1, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Fußnoten *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen **) Die abgegrenzte Platzierungsgebühr wird über einen Zeitraum von drei Jahren abgeschrieben (entsprechend Artikel 12 d) des Verwaltungsreglements Allgemeiner Teil des Fonds) ***) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand 301

304 Deutsche Invest I Top Euroland Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Airbus Group NV Stück Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA Stück Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA -Rights Exp 07Jan15 Stück Banco Santander SA -Rights Exp 28Jan15 Stück Banco Santander SA -Rights Exp 28Apr15 Stück Bankinter SA Stück Cie de St-Gobain Stück Danone SA Stück Deutsche Bank AG -Reg- Stück EON AG Stück Elior SCA Stück GDF Suez Stück GEA Group AG Stück Kering Stück Linde AG Stück Mapfre SA Stück Repsol SA Stück Schneider Electric SA Stück SES SA Stück Siemens AG -Reg- Stück Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in Aktienindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte (Basiswert: DJ Euro Stoxx 50) EUR Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/GBP EUR EUR/SGD EUR EUR/USD EUR GBP/SGD EUR 3 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin GBP/EUR EUR SGD/EUR EUR SGD/GBP EUR 3 USD/EUR EUR Nichtnotierte Wertpapiere Aktien Ferrovial SA -Rights Exp 20May15 Stück

305 'Deutsche Invest I Top Europe Vermögensaufstellung zum Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,95 99,90 Aktien Dufry AG Stück CHF 130, ,60 1,19 Nestle SA -Reg- Stück CHF 68, ,92 1,50 Novartis AG -Reg- Stück CHF 91, ,47 3,51 Roche Holding AG Stück CHF 263, ,95 2,29 Straumann Holding AG Stück CHF 256, ,85 1,13 UBS Group AG Stück CHF 19, ,68 1,85 Novo Nordisk A/S Stück DKK 363, ,50 1,52 Anheuser-Busch InBev NV Stück EUR 108, ,50 2,58 Anima Holding SpA Stück EUR 7, ,50 0,83 ASML Holding NV Stück EUR 93, ,00 1,95 AXA SA Stück EUR 22, ,00 1,21 Bank Austria -Rights Exp 08Aug08 Stück EUR 0 14,38 0,00 Bayer AG Stück EUR 126, ,00 0,84 BNP Paribas SA Stück EUR 54, ,00 1,31 Daimler AG Stück EUR 82, ,00 2,10 Deutsche Post AG -Reg- Stück EUR 26, ,50 1,44 Deutsche Telekom AG -Reg- Stück EUR 15, ,00 2,57 Enel SpA * Stück EUR 4, ,00 2,06 Essilor International SA Stück EUR 107, ,00 1,52 Ferrovial SA Stück EUR 19, ,00 2,55 Fresenius SE & Co KGaA Stück EUR 57, ,00 1,46 Gamesa Corp Tecnologica SA Stück EUR 14, ,00 1,71 HeidelbergCement AG Stück EUR 71, ,63 1,91 Henkel AG & Co KGaA -Pref- Stück EUR 100, ,00 0,77 IMMOEAST AG * Stück EUR 0 390,00 0,00 Inditex SA Stück EUR 29, ,00 2,14 ING Groep NV Stück EUR 14, ,50 3,93 Intesa Sanpaolo SpA Stück EUR 3, ,00 2,46 KBC Groep NV Stück EUR 60, ,00 1,78 L Oreal SA Stück EUR 160, ,00 0,98 Luxottica Group SpA Stück EUR 59, ,00 1,29 Merck KGaA Stück EUR 89, ,00 1,00 NH Hoteles SA Stück EUR 5, ,00 1,22 Orange SA Stück EUR 13, ,00 2,68 Renault SA Stück EUR 94, ,00 1,28 Sampo -A- Stück EUR 42, ,00 1,23 SAP AG Stück EUR 62, ,00 0,96 Societe Generale SA Stück EUR 42, ,00 1,51 Stora Enso Oyj -R- Stück EUR 9, ,00 1,00 Telefonica Deutschland Holding AG * Stück EUR 5, ,00 1,76 Unilever NV Stück EUR 37, ,75 1,55 United Internet AG -Reg- Stück EUR 40, ,00 0,72 Vinci SA Stück EUR 52, ,00 1,85 Volkswagen AG -Pref- Stück EUR 209, ,00 1,13 Zodiac Aerospace Stück EUR 29, ,00 1,18 BHP Billiton Plc Stück GBP 12, ,12 0,52 British Land Co, Plc Stück GBP 7, ,31 1,15 Burberry Group Plc Stück GBP 15, ,82 1,21 Compass Group Plc Stück GBP 10, ,85 1,99 International Consolidated Airlines Group SA Stück GBP 4, ,19 1,76 ITV Plc Stück GBP 2, ,82 1,96 Lloyds Banking Group Plc Stück GBP 0, ,41 2,70 Next Plc Stück GBP 74, ,12 1,24 Reckitt Benckiser Group Plc Stück GBP 54, ,35 2,32 Royal Dutch Shell Plc -A- Stück GBP 18, ,13 1,62 Royal Dutch Shell Plc -B- Stück GBP 18, ,06 1,96 Vodafone Group Plc Stück GBP 2, ,07 2,56 Whitbread Plc Stück GBP 49, ,81 1,29 DNB ASA Stück NOK 130, ,85 1,31 Telenor ASA Stück NOK 171, ,35 1,73 Nordea Bank AB Stück SEK ,06 1,03 Skandinaviska Enskilda Banken AB Stück SEK 106, ,90 0,66 Zertifikate DWS GO SA - DWS UK Best Picks TR Index Certificate Stück EUR 112, ,00 1,44 Summe Wertpapiervermögen ,95 99,90 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Aktienindex-Derivate 3 900,00 0,00 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte DJ EURO STOXX 50 Index Futures 09/ ,00 EUR (XEUR) Stück ,00 0,00 Devisen-Derivate ,72 0,01 Forderungen/Verbindlichkeiten 303

306 Deutsche Invest I Top Europe Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-Anteil am Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw Zugänge Abgänge in Fonds- Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen GBP/EUR 11,2 Mio ,72 0,01 Bankguthaben ,94 0,80 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Britisches Pfund GBP ,28 0,21 Dänische Kronen DKK ,59 0,00 Norwegische Kronen NOK ,12 0,00 Schwedische Kronen SEK ,31 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australischer Dollar AUD ,94 0,00 Hongkong Dollar HKD ,76 0,00 Kanadischer Dollar CAD 1 0,39 0,00 Schweizer Franken CHF ,52 0,59 Südafrikanischer Rand ZAR ,18 0,00 US-Dollar USD ,85 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände ,80 0,36 Dividendenansprüche ,52 0,36 Forderungen aus der Überschreitung des Expense Cap 27,28 0,00 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,90 0,06 Summe der Vermögensgegenstände ,31 101,13 Kurzfristige Verbindlichkeiten ,87-0,59 EUR-Kredite EUR ,87-0,59 Sonstige Verbindlichkeiten ,67-0,49 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen ,97-0,18 Andere sonstige Verbindlichkeiten ,70-0,31 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,70-0,05 Summe der Verbindlichkeiten ,24-1,13 Fondsvermögen ,07 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein Anteilwert bzw Stück bzw Anteilwert in der umlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung Anteilwert Klasse FC EUR 194,54 Klasse LC EUR 174,09 Klasse LD EUR 173,22 Klasse NC EUR 158,25 Klasse USD LC USD 101,46 Umlaufende Anteile Klasse FC Stück Klasse LC Stück Klasse LD Stück Klasse NC Stück Klasse USD LC Stück Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) MSCI EUROPE in EUR Constituents Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem CSSF-Rundschreiben 11/512) kleinster potenzieller Risikobetrag % 103,941 größter potenzieller Risikobetrag % 111,823 durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag % 108,295 Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,1, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode) 304 Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure gem Punkt 40 a) der Leitlinien zu börsengehandelten Indexfonds und anderen OGAW-Themen der European Securities and Markets Authority (ESMA) belief sich zum Berichtsstichtag unter Zugrundelegung einer Bruttobetrachtung auf EUR ,89

307 Deutsche Invest I Top Europe Marktschlüssel Terminbörsen XEUR = Eurex Vertragspartner der Devisenterminkontrakte Citibank NA London Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: Gattungsbezeichnung Nominal in Stück befristet Wertpapier-Darlehen bzw Whg Kurswert in EUR gesamt unbefristet Enel SpA Stück ,00 IMMOEAST AG Stück ,52 Telefonica Deutschland Holding AG Stück ,06 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen , ,58 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen Goldman Sachs Int, Merrill Lynch International, Morgan Stanley Intl London EQ, Nomura International Plc und Skandinaviska Enskilda Banken Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten EUR ,36 davon: Aktien EUR ,02 Schuldverschreibungen EUR 89,34 Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australischer Dollar AUD 1, = EUR 1 Kanadischer Dollar CAD 1, = EUR 1 Schweizer Franken CHF 1, = EUR 1 Dänische Kronen DKK 7, = EUR 1 Britisches Pfund GBP 0, = EUR 1 Hongkong Dollar HKD 8, = EUR 1 Norwegische Kronen NOK 8, = EUR 1 Schwedische Kronen SEK 9, = EUR 1 US-Dollar USD 1, = EUR 1 Südafrikanischer Rand ZAR 13, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden in geringfügigem Umfang zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet Fußnote *) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen 305

308 Deutsche Invest I Top Europe Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück bzw Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw bzw Währung Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Airbus Group NV Stück Allianz SE -Reg- Stück Babcock International Group Plc Stück Banco Santander SA Stück Banco Santander SA -Rights Exp 28Jan15 Stück Bankinter SA Stück BASF SE Stück Deutsche Bank AG -Reg- Stück EON AG Stück Experian Plc Stück GDF Suez Stück GEA Group AG Stück GKN Plc Stück Johnson Matthey Plc Stück Kering Stück Kuehne + Nagel International AG Stück Linde AG Stück Mapfre SA Stück Repsol SA Stück Rio Tinto Plc Stück SES SA Stück Siemens AG -Reg- Stück South32 Ltd Stück Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in Aktienindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte (Basiswert: DJ Euro Stoxx 50) EUR Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR/CHF EUR EUR/DKK EUR 230 EUR/GBP EUR EUR/NOK EUR EUR/SEK EUR 937 EUR/USD EUR 276 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin CHF/EUR EUR GBP/EUR EUR NOK/EUR EUR SEK/EUR EUR USD/EUR EUR Nichtnotierte Wertpapiere Aktien BHP Billiton Plc Stück Dufry AG -Rights Exp 19Jun15 Stück Ferrovial SA -Rights Exp 20May15 Stück

309

310 Deutsche Invest I SICAV Konsolidierte Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 30 Juni 2015 Deutsche Invest I SICAV EUR*) Deutsche Invest I Africa EUR Deutsche Invest I Asian Bonds USD % Anteil Konsolidiert am Fondsvermögen Vermögenswerte Summe Wertpapiervermögen ,17 95, , ,20 Derivate auf einzelne Wertpapiere ,92 0,10 0,00 0,00 Aktienindex-Derivate ,64 0,02 0,00 0,00 Zins-Derivate ,59 0,00 0,00 0,00 Devisen-Derivate ,35 0,02 0,00 0,00 Swaps ,48 0,02 0,00 0,00 Bankguthaben ,32 4, , ,61 Sonstige Vermögensgegenstände ,95 2, , ,54 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,37 0, ,61 0,00 = Summe der Vermögensgegenstände ,79 102, , ,35 Verbindlichkeiten Derivate auf einzelne Wertpapiere ,48 0,00 0,00 0,00 Aktienindex-Derivate ,07 0,00 0,00 0,00 Zins-Derivate ,52-0,01 0,00 0,00 Devisen-Derivate ,19-0,05 0, ,25 Swaps ,14-0,05 0,00 0,00 Kurzfristige Verbindlichkeiten ,68-0, ,28-234,04 Sonstige Verbindlichkeiten ,50-1, , ,16 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,44-0, ,50 0, ,02-2, , ,45 Fondsvermögen ,77 100, , ,90 Konsolidierte Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 30 Juni 2015 Deutsche Invest I Convertibles EUR Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates USD Deutsche Invest I Emerging Markets IG Sovereign Debt USD Vermögenswerte Summe Wertpapiervermögen , , ,00 Derivate auf einzelne Wertpapiere 0,00 0,00 0,00 Aktienindex-Derivate 0,00 0,00 0,00 Zins-Derivate 0,00 0,00 0,00 Devisen-Derivate 0,00 0,00 0,00 Swaps 0,00 0,00 0,00 Bankguthaben , , ,08 Sonstige Vermögensgegenstände , , ,65 Forderungen aus Anteilscheingeschäften , ,69 0,00 = Summe der Vermögensgegenstände , , ,73 Verbindlichkeiten Derivate auf einzelne Wertpapiere 0,00 0,00 0,00 Aktienindex-Derivate ,00 0,00 0,00 Zins-Derivate 0, ,60 0,00 Devisen-Derivate , , ,39 Swaps 0, ,27 0,00 Kurzfristige Verbindlichkeiten 0,00 0,00 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten , , ,61 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften , , , , , ,91 Fondsvermögen , , ,82 *) Das konsolidierte Fondsvermögen entspricht der Summe der Ergebnisse der einzelnen Teilfonds Im Falle von Anlagen zwischen einzelnen Teilfonds der Deutsche Invest I SICAV waren die entsprechenden Konten des Fonds nicht Gegenstand einer Eliminierung für Zwecke der konsolidierten Ergebnisdarstellung 308

311 Deutsche Invest I Asian Equities Unconstrained (vormals: Deutsche Invest I Asia ex Japan) EUR Deutsche Invest I Asian Small/Mid Cap EUR Deutsche Invest I Brazilian Equities EUR Deutsche Invest I China Bonds USD Deutsche Invest I Chinese Equities EUR , , , , , ,03 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,86 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,39 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00-121,98 0, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,35 Deutsche Invest I Emerging Markets Satellites EUR Deutsche Invest I Emerging Markets Sovereign Debt USD Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividend EUR Deutsche Invest I Euro Bonds (Premium) EUR Deutsche Invest I Euro Bonds (Short) EUR , , , , , ,14 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 39,07 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , , , , , , , , , , ,03 0, , , , , , , , ,89 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0, ,95-36,58 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,62 309

312 Deutsche Invest I SICAV Konsolidierte Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 30 Juni 2015 Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds EUR Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates EUR Deutsche Invest I Euro-Gov Bonds EUR Vermögenswerte Summe Wertpapiervermögen , , ,70 Derivate auf einzelne Wertpapiere 0,00 0,00 0,00 Aktienindex-Derivate 0,00 0,00 0,00 Zins-Derivate 0,00 0, ,10 Devisen-Derivate 0,00 0,00 0,00 Swaps 0,00 0,00 0,00 Bankguthaben , , ,62 Sonstige Vermögensgegenstände , , ,99 Forderungen aus Anteilscheingeschäften , , ,94 = Summe der Vermögensgegenstände , , ,35 Verbindlichkeiten Derivate auf einzelne Wertpapiere 0,00 0,00 0,00 Aktienindex-Derivate 0,00 0,00 0,00 Zins-Derivate ,34 0,00 0,00 Devisen-Derivate , ,86 0,00 Swaps 0,00 0,00 0,00 Kurzfristige Verbindlichkeiten 0,00 0,00 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten , , ,32 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften , , , , , ,73 Fondsvermögen , , ,62 Konsolidierte Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 30 Juni 2015 Deutsche Invest I Global Bonds (Short) USD Deutsche Invest I Global Bonds Dynamic Plus (vormals: Deutsche Invest I European Bonds) EUR Deutsche Invest I Global Commodities Blend EUR Vermögenswerte Summe Wertpapiervermögen , , ,37 Derivate auf einzelne Wertpapiere 0,00 0,00 0,00 Aktienindex-Derivate 0,00 0,00 0,00 Zins-Derivate 0, ,31 0,00 Devisen-Derivate 0, ,58 0,00 Swaps 0,00 0,00 0,00 Bankguthaben , , ,82 Sonstige Vermögensgegenstände , , ,10 Forderungen aus Anteilscheingeschäften 0,00 0,00 0,00 = Summe der Vermögensgegenstände , , ,29 Verbindlichkeiten Derivate auf einzelne Wertpapiere 0,00 0,00 0,00 Aktienindex-Derivate 0,00 0,00 0,00 Zins-Derivate 0,00 0,00 0,00 Devisen-Derivate ,76 0,00 0,00 Swaps 0,00 0, ,98 Kurzfristige Verbindlichkeiten 0,00 0,00 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten , , ,95 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften -111,17 0, , , , ,49 Fondsvermögen , , ,80 310

313 Deutsche Invest I European Small Cap EUR Deutsche Invest I European Value EUR Deutsche Invest I German Equities EUR Deutsche Invest I Global Agribusiness USD Deutsche Invest I Global Bonds EUR , , , , ,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,72 0, ,42 0,00 0,00 0,00 0, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,28 0,00 0, ,61 0,00 0,00 0,00 0, ,08 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,49 0,00 0,00 0, ,83 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,22 Deutsche Invest I Global Corporate Bonds EUR Deutsche Invest I Global Emerging Markets Equities EUR Deutsche Invest I Global Infrastructure EUR Deutsche Invest I Global Thematic USD Deutsche Invest I Gold and Precious Metals Equities USD , , , , ,85 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,40 0,00 0,00 46,74 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , , , , , , , , , ,89 0, , , , , , , , , ,94 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,55 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,29 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,50 0, , , , , ,47 0, , , , , , , , , , , , , , ,05 311

314 Deutsche Invest I SICAV Konsolidierte Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 30 Juni 2015 Deutsche Invest I Latin American Equities EUR Deutsche Invest I Liquidity Fund (vormals: Deutsche Invest I Government Liquidity Fund) EUR Deutsche Invest I Multi Asset Balance EUR Vermögenswerte Summe Wertpapiervermögen , , ,69 Derivate auf einzelne Wertpapiere 0,00 0,00 0,00 Aktienindex-Derivate 0,00 0, ,16 Zins-Derivate 0,00 0,00 0,00 Devisen-Derivate 0, , ,80 Swaps 0,00 0,00 0,00 Bankguthaben , , ,72 Sonstige Vermögensgegenstände , , ,03 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,08 0, ,38 = Summe der Vermögensgegenstände , , ,78 Verbindlichkeiten Derivate auf einzelne Wertpapiere 0,00 0,00 0,00 Aktienindex-Derivate 0,00 0,00 0,00 Zins-Derivate 0,00 0, ,00 Devisen-Derivate 0,00 0,00 0,00 Swaps 0,00 0,00 0,00 Kurzfristige Verbindlichkeiten 0,00 0,00 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten , , ,82 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften , ,66 0, , , ,82 Fondsvermögen , , ,96 Konsolidierte Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 30 Juni 2015 Deutsche Invest I Deutsche Invest I New Resources Nomura Japan Growth EUR JPY Deutsche Invest I RREEF Global Real Estate Securities USD Vermögenswerte Summe Wertpapiervermögen , , ,75 Derivate auf einzelne Wertpapiere 0,00 0,00 0,00 Aktienindex-Derivate 0,00 0,00 0,00 Zins-Derivate 0,00 0,00 0,00 Devisen-Derivate 0,00 0, ,82 Swaps 0,00 0,00 0,00 Bankguthaben , , ,29 Sonstige Vermögensgegenstände , , ,48 Forderungen aus Anteilscheingeschäften ,74 0, ,79 = Summe der Vermögensgegenstände , , ,13 Verbindlichkeiten Derivate auf einzelne Wertpapiere 0,00 0,00 0,00 Aktienindex-Derivate 0,00 0,00 0,00 Zins-Derivate 0,00 0,00 0,00 Devisen-Derivate 0, ,00 0,00 Swaps 0,00 0,00 0,00 Kurzfristige Verbindlichkeiten ,28 0, ,88 Sonstige Verbindlichkeiten , , ,12 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften ,86 0, , , , ,87 Fondsvermögen , , ,26 312

315 Deutsche Invest I Multi Asset Defensive EUR Deutsche Invest I Multi Asset Dynamic EUR Deutsche Invest I Multi Asset Income EUR Deutsche Invest I Multi Asset Total Return (vormals: Deutsche Invest I Multi Asset Total Return I) EUR Deutsche Invest I Multi Opportunities EUR , , , , ,62 0,00 0,00 0,00 0, ,00 828, , , , ,06 0,00 0, ,13 147,05 0,00 0, ,06 0,00 0, ,25 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , , , , , , , , , ,69 0, , ,00 0, , , , , , ,57 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0, , ,13 0, , ,34 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , , , , ,90 0,00 0, ,45 0, , , , , , , , , , , ,92 Deutsche Invest I Senior Secured High Yield Corporates EUR Deutsche Invest I Short Duration Credit EUR Deutsche Invest I Top Asia EUR Deutsche Invest I Top Dividend EUR Deutsche Invest I Top Dividend Premium EUR , , , , ,46 0,00 0, ,75 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,63 0,00 0, ,31 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , , , , , , , , , ,95 0, , , ,43 0, , , , , ,70 0,00 0,00 0,00 0, ,87 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0, ,51 0,00 0,00 0,00 0, ,11 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , , , , ,41 0, , , , , , , , , , , , , , ,97 313

316 Deutsche Invest I SICAV Konsolidierte Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 30 Juni 2015 Deutsche Invest I Top Euroland EUR Deutsche Invest I Top Europe EUR Vermögenswerte Summe Wertpapiervermögen , ,95 Derivate auf einzelne Wertpapiere 0,00 0,00 Aktienindex-Derivate , ,00 Zins-Derivate 0,00 0,00 Devisen-Derivate , ,72 Swaps 0,00 0,00 Bankguthaben , ,94 Sonstige Vermögensgegenstände , ,80 Forderungen aus Anteilscheingeschäften , ,90 = Summe der Vermögensgegenstände , ,31 Verbindlichkeiten Derivate auf einzelne Wertpapiere 0,00 0,00 Aktienindex-Derivate 0,00 0,00 Zins-Derivate 0,00 0,00 Devisen-Derivate 0,00 0,00 Swaps 0,00 0,00 Kurzfristige Verbindlichkeiten , ,87 Sonstige Verbindlichkeiten , ,67 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften , , , ,24 Fondsvermögen , ,07 314

317 315

318 TER und PTR für Anleger in der Schweiz Gesamtkostenquote 1) (Total Expense Ratio (TER) für Teilfonds mit Registrierung in der Schweiz im Zeitraum vom bis ) Für den Teilfonds Deutsche Invest I Africa belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 3,42% pa, Klasse LD 3,46% pa, Klasse NC 4,03% pa, Klasse USD LC 2,09% pa, Klasse FC 2,52% pa, Klasse GBP RD 1,20% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Asian Small/Mid Cap belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 1,76% pa, Klasse FC 0,91% pa, Klasse LS 1,78% pa, Klasse USD FC 0,90% pa, Klasse LD 1,78% pa, Klasse USD LC 1,73% pa, Klasse NC 2,46% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Brazilian Equities belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 1,99% pa, Klasse NC 2,63% pa, Klasse FC 1,03% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I China Bonds belief sich die Gesamtkostenquote in der Geschäftsperiode vom bis auf: Klasse LCH 1,20% pa, Klasse LDH 1,21% pa, Klasse NCH 1,60% pa, Klasse CHF FCH 0,71% pa, Klasse CHF LCH 1,21% pa, Klasse FCH 0,71% pa, Klasse USD FC 0,68% pa, Klasse USD LC 1,19% pa, Klasse RMB FC 0,69% pa, Klasse RMB LC 1,19% pa, Klasse NC 1,81% pa, Klasse IDH 0,48% pa, Klasse PFCH 2,22% pa, Klasse PFDQH 2,29% pa, Klasse NDH 1,56% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Chinese Equities belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 1,68% pa, Klasse USD FC 1,05% pa, Klasse NC 2,37% pa, Klasse USD LC 2,21% pa, Klasse FC 0,91% pa, Klasse GBP RD 1,02% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Clean Tech belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 1,77% pa, Klasse USD KC 1,77% pa, Klasse NC 2,54% pa, Klasse GBP RD 0,89% pa, Klasse FC 0,91% pa, Klasse USD LC 1,77% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Commodity Plus belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 1,43% pa, Klasse USD FC 1,04% pa, Klasse NC 2,00% pa, Klasse USD LC 1,44% pa, Klasse FC 0,80% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Convertibles belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 1,28% pa, Klasse USD FCH 0,76% pa, Klasse FC (CE) 0,76% pa, Klasse LD 1,28% pa, Klasse USD LCH 1,31% pa, Klasse LC (CE) 1,33% pa, Klasse NC 1,68% pa, Klasse GBP RDH 0,76% pa, Klasse FD 0,74% pa, Klasse FC 0,74% pa, Klasse CHF FCH 0,76% pa, Klasse CHF LCH 1,36% pa, Klasse PFC 1,80% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LCH 1,25% pa, Klasse NDH 1,65% pa, Klasse SGD LC 1,22% pa, Klasse USD LD 1,23% pa, Klasse LDH 1,26% pa, Klasse LC (BRIC) 1,28% pa, Klasse SGD LDMH 1,27% pa, Klasse USD LDM 1,23% pa, Klasse FCH 0,74% pa, Klasse LC (CC) 1,30% pa, Klasse USD FC 0,72% pa, Klasse PFCH 2,60% pa, Klasse NCH 1,65% pa, Klasse USD LC 1,23% pa, Klasse PFDQH 2,65% pa, Klasse CHF FCH 0,73% pa, Klasse ND 1,83% pa, Klasse USD ID 0,50% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Emerging Markets Satellites belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 1,73% pa, Klasse NC 2,48% pa, Klasse LD 1,72% pa, Klasse FC 0,86% pa, Klasse SGD LC 1,86% pa, Klasse USD LC 1,71% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividend belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 1,67% pa, Klasse NC 2,35% pa, Klasse USD FC 0,93% pa, Klasse LD 1,67% pa, Klasse FC 0,91% pa, Klasse USD LC 2,00% pa, Klasse SGD LCH (P) 1,68% pa, Klasse SGD LDQH (P) 1,68% pa, Klasse USD LDQ 1,75% pa, Klasse PFC 2,54% pa, Klasse PFD 2,54% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Euro Bonds (Premium) belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 1,01% pa, Klasse NC 1,41% pa, Klasse LD 1,01% pa, Klasse FC 0,61% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Euro Bonds (Short) belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 0,67% pa, Klasse NC 1,24% pa, Klasse USD LCH 0,69% pa, Klasse LD 0,67% pa, Klasse FC 0,45% pa, Klasse PFDQ 1,40% pa, Klasse PFC 1,39% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 0,99% pa, Klasse FC 0,69% pa, Klasse IC 0,45% pa, Klasse NC 1,39% pa, Klasse LD 0,99% pa, Klasse PFDQ 1,78% pa, Klasse PFC 1,75% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Euro-Gov Bonds belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 0,69% pa, Klasse NC 1,28% pa, Klasse LD 0,69% pa, Klasse FC 0,44% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 1,36% pa, Klasse FC 0,91% pa, Klasse USD LCH 1,42% pa, Klasse LD 1,36% pa, Klasse NC 1,73% pa, Klasse USD FCH 0,96% pa, Klasse FD 0,89% pa, Klasse ND 1,75% pa, Klasse USD LDMH 1,42% pa, Klasse PFC 1,99% pa, Klasse PFDQ 2,06% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I European Small Cap belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 1,67% pa, Klasse FC 0,93% pa, Klasse LD 1,67% pa, Klasse ID 0,74% pa, Klasse NC 2,36% pa 1) Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvermögens bezogen auf die jeweilige Anteilklasse innerhalb eines Jahres aus 316

319 Für den Teilfonds Deutsche Invest I European Value belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 1,66% pa, Klasse FC 0,90% pa, Klasse LD 1,66% pa, Klasse NC 2,35% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I German Equities belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 1,62% pa, Klasse FC 0,86% pa, Klasse LD 1,61% pa, Klasse USD LCH 1,65% pa, Klasse USD LC 1,67% pa, Klasse NC 2,31% pa, Klasse PFC 2,51% pa, Klasse USD FCH 0,88% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Global Agribusiness belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 1,60% pa, Klasse USD FC 0,85% pa, Klasse USD JD 0,82% pa, Klasse LD 1,67% pa, Klasse USD LC 1,61% pa, Klasse FCH (P) 1,04% pa, Klasse NC 2,31% pa, Klasse GBP LD DS 1,60% pa, Klasse FC 0,90% pa, Klasse GBP RD 0,86% pa, Klasse PFC 2,85% pa, Klasse USD IC 0,57% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Global Bonds belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse GBP IDH (P) 0,43% pa, Klasse LCH (P) 1,02% pa, Klasse CHF FCH (P) 0,64% pa, Klasse ICH (P) 0,40% pa, Klasse NCH (P) 1,52% pa, Klasse LDH (P) 1,00% pa, Klasse CHF FDH (P) 0,64% pa, Klasse IDH (P) 0,43% pa, Klasse FCH (P) 0,47% pa, Klasse GBP FDH (P) 0,63% pa, Klasse CHF LCH (P) 1,19% pa, Klasse USD FCH (P) 0,65% pa, Klasse PFDQH (P) 1,75% pa, Klasse USD LCH (P) 1,05% pa, Klasse CHF LDH (P) 1,04% pa, Klasse PFCH (P) 1,73% pa, Klasse CHF ICH (P) 0,43% pa, Klasse FDH (P) 0,63% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Global Commodities Blend belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 1,73% pa, Klasse USD FC 1,40% pa, Klasse FC 0,92% pa, Klasse USD LC 2,20% pa, Klasse NC 2,10% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Global Emerging Markets Equities belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 1,62% pa, Klasse USD FC 0,87% pa, Klasse LD 1,62% pa, Klasse USD LC 1,62% pa, Klasse NC 2,32% pa, Klasse PFC 2,28% pa, Klasse FC 0,86% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Global GDP Bonds belief sich die Gesamtkosten quote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 1,04% pa, Klasse FC 0,59% pa, Klasse NC 1,48% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Global Infrastructure belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 1,61% pa, Klasse FC 0,85% pa, Klasse FCH (P) 0,85% pa, Klasse IDH (P) 0,70% pa, Klasse LD 1,62% pa, Klasse USD LC 1,65% pa, Klasse FD 1,13% pa, Klasse SGD LDMH (P) 1,65% pa, Klasse NC 2,30% pa, Klasse CHF LCH 1,64% pa, Klasse FDH (P) 0,92% pa, Klasse USD LCH (P) 2,33% pa, Klasse USD FC 0,94% pa, Klasse GBP RD 1,19% pa, Klasse GBP DH (P) RD 0,92% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Global Thematic belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 1,72% pa, Klasse USD FC 0,89% pa, Klasse NC 2,65% pa, Klasse USD LC 1,68% pa, Klasse FC 0,94% pa, Klasse GBP FC 0,78% pa, Klasse GBP RD 0,87% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Gold and Precious Metals Equities belief sich die Gesamt kostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 1,77% pa, Klasse LD 1,77% pa, Klasse NC 2,59% pa, Klasse USD FC 0,91% pa, Klasse FC 1,16% pa, Klasse USD LC 1,76% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Latin American Equities belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 2,06% pa, Klasse FC 1,03% pa, Klasse NC 2,79% pa, Klasse USD LC 2,06% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Multi Opportunities belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 1,45% pa, Klasse FC 0,93% pa, Klasse USD LCH 1,73% pa, Klasse HKD LDMH 2,79% pa, Klasse LDQ 1,45% pa, Klasse NC 1,94% pa, Klasse USD FCH 1,11% pa, Klasse SGD LDMH 1,68% pa, Klasse NDQ 1,95% pa, Klasse AUD LCH 1,72% pa, Klasse PFC 2,16% pa, Klasse PFDQ 2,28% pa, Klasse GBP CH RD 1,01% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I New Resources belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 1,76% pa, Klasse FC 0,93% pa, Klasse LD 1,76% pa, Klasse USD FC 0,91% pa, Klasse NC 2,46% pa, Klasse USD LC 1,75% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I RREEF Global Real Estate Securities belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LD 1,68% pa, Klasse USD FC 0,89% pa, Klasse USD LC 1,66% pa, Klasse CHF LDH (P) 1,72% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Top Asia belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 1,64% pa, Klasse USD FC 0,89% pa, Klasse LD 1,64% pa, Klasse USD LC 1,67% pa, Klasse NC 2,34% pa, Klasse GBP RD 0,89% pa, Klasse FC 0,88% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Top Dividend belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 1,59% pa, Klasse LD 1,58% pa, Klasse CHF LCH (P) 1,62% pa, Klasse USD LDH (P) 1,61% pa, Klasse NC 2,28% pa, Klasse FC 0,83% pa, Klasse SGD LCH (P) 1,61% pa, Klasse GBP LD DS 1,60% pa, Klasse ND 2,28% pa, Klasse SGD LC 1,61% pa, Klasse SGD LDQ 1,62% pa, Klasse GBP RD 0,95% pa, Klasse USD FC 0,92% pa, Klasse CHF FCH (P) 0,86% pa, Klasse SGD LDQH (P) 1,63% pa, Klasse FD 0,84% pa, Klasse USD LC 1,58% pa, Klasse USD LCH (P) 1,62% pa, Klasse USD LDQ 1,63% pa, Klasse IDH (P) 0,57% pa, Klasse PFC 2,54% pa, Klasse PFD 2,40% pa, Klasse USD LDM 1,73% pa, Klasse ID 0,55% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Top Dividend Premium belief sich die Gesamtkostenquote in der Geschäftsperiode vom bis auf: Klasse LC 1,77% pa, Klasse ND 2,55% pa, Klasse LD 1,77% pa, Klasse NDQ 2,56% pa, Klasse FC 0,90% pa, Klasse USD LC 1,78% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Top Euroland belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 1,60% pa, Klasse NC 2,29% pa, Klasse FD 0,86% pa, Klasse LD 1,60% pa, Klasse FC 0,84% pa, Klasse GBP RDH 0,88% pa, Klasse USD LCH 1,62% pa, Klasse IC 0,56% pa, Klasse GBP RD 0,94% pa, Klasse SGD LCH (P) 1,64% pa, Klasse PFC 2,36% pa, Klasse USD FCH 0,91% pa Für den Teilfonds Deutsche Invest I Top Europe belief sich die Gesamtkostenquote im Jahr vom bis auf: Klasse LC 1,64% pa, Klasse FC 0,90% pa, Klasse LD 1,63% pa, Klasse USD LC 1,77% pa, Klasse NC 2,34% pa 317

320 Portfolio Turnover Rate 1) (PTR) für Teilfonds mit Registrierung in der Schweiz im Zeitraum vom bis Teilfonds PTR Deutsche Invest I Africa 2,43 Deutsche Invest I Asian Small/Mid Cap -0,99 Deutsche Invest I Brazilian Equities 4,45 Deutsche Invest I China Bonds 0,92 Deutsche Invest I Chinese Equities 0,37 Deutsche Invest I Clean Tech 1,66 Deutsche Invest I Commodity Plus 2,31 Deutsche Invest I Convertibles 0,23 Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates 3,07 Deutsche Invest I Emerging Markets Satellites 0,13 Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividend -1,18 Deutsche Invest I Euro Bonds (Premium) -0,25 Deutsche Invest I Euro Bonds (Short) 0,44 Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds 0,83 Deutsche Invest I Euro-Gov Bonds -0,10 Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates 0,04 Deutsche Invest I European Value 3,01 Deutsche Invest I European Small Cap 0,41 Deutsche Invest I German Equities -0,21 Deutsche Invest I Global Agribusiness 0,41 Deutsche Invest I Global Bonds 0,46 Deutsche Invest I Global Commodities Blend 0,31 Deutsche Invest I Global Emerging Markets Equities 0,17 Deutsche Invest I Global GDP Bonds 2,20 Deutsche Invest I Global Infrastructure 0,93 Deutsche Invest I Global Thematic 2,56 Deutsche Invest I Gold and Precious Metals Equities -0,84 Deutsche Invest I Latin American Equities 4,00 Deutsche Invest I Multi Opportunities 0,75 Deutsche Invest I New Resources 2,22 Deutsche Invest I RREEF Global Real Estate Securities 2,26 Deutsche Invest I Top Asia -1,18 Deutsche Invest I Top Dividend 0,03 Deutsche Invest I Top Dividend Premium 2,23 Deutsche Invest I Top Euroland 0,00 Deutsche Invest I Top Europe 0,93 1) Die Portfolio Turnover Rate drückt die Summe der Wertpapierkäufe und -verkäufe abzüglich des Netto-Mittelauf kommens dividiert durch das durchschnittliche Teilfondsvolumen innerhalb eines Jahres aus 318

321

322 Investmentgesellschaft Deutsche Invest I 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg RC B Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft Doris Marx Vorsitzende Deutsche Asset & Wealth Management Investment SA, Luxemburg Manfred Bauer Deutsche Asset & Wealth Management Investment SA, Luxemburg Markus Kohlenbach Deutsche Asset & Wealth Management Investment SA, Luxemburg Stephan Scholl Deutsche Asset & Wealth Management International GmbH, Frankfurt am Main Verwaltungsgesellschaft und Zentralverwaltung, Transferstelle, Registerstelle und Hauptvertriebsstelle Deutsche Asset & Wealth Management Investment SA 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg Eigenkapital per : 231,5 Mio Euro vor Gewinnverwendung Im Rahmen der außerordentlichen Generalversammlung vom der DWS Investment SA wurde eine Änderung des Namens der Gesellschaft in Deutsche Asset & Wealth Management Investment SA mit Wirkung zum beschlossen Darüber hinaus wurde eine Umstellung von der bis dato monistischen Organisationsstruktur zu einer dualistischen Organisationsstruktur festgelegt Durch diesen Beschluss wird seit die operative Geschäftsleitung durch den Vorstand und dessen Kontrolle durch den Aufsichtsrat wahrgenommen Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft (bis zum ) Holger Naumann Vorsitzender Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Heinz-Wilhelm Fesser Deutsche Asset & Wealth Management Investment SA, Luxemburg Marzio Hug Deutsche Bank AG, London Dr Boris N Liedtke Deutsche Bank Luxembourg SA, Luxemburg Dr Matthias Liermann Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Klaus-Michael Vogel Deutsche Asset & Wealth Management Investment SA, Luxemburg Dr Asoka Wöhrmann Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Aufsichtsrat der Verwaltungsgesellschaft (seit dem ) Holger Naumann Vorsitzender Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Nathalie Bausch Deutsche Bank Luxembourg SA, Luxemburg Reinhard Bellet Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main Marzio Hug Deutsche Bank AG, London Dr Boris N Liedtke Deutsche Bank Luxembourg SA, Luxemburg Dr Matthias Liermann Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Dr Asoka Wöhrmann Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Geschäftsführung der Verwaltungsgesellschaft (bis zum ) Klaus-Michael Vogel Deutsche Asset & Wealth Management Investment SA, Luxemburg Manfred Bauer Deutsche Asset & Wealth Management Investment SA, Luxemburg Markus Kohlenbach Deutsche Asset & Wealth Management Investment SA, Luxemburg Doris Marx Deutsche Asset & Wealth Management Investment SA, Luxemburg Ralf Rauch Deutsche Asset & Wealth Management Investment SA, Luxemburg Martin Schönefeld Deutsche Asset & Wealth Management Investment SA, Luxemburg Vorstand der Verwaltungsgesellschaft (seit dem ) Manfred Bauer Vorsitzender Deutsche Asset & Wealth Management Investment SA, Luxemburg Ralf Rauch Deutsche Asset & Wealth Management Investment SA, Luxemburg Martin Schönefeld Deutsche Asset & Wealth Management Investment SA, Luxemburg Barbara Schots Deutsche Asset & Wealth Management Investment SA, Luxemburg Fondsmanager Für den Teilfonds Deutsche Invest I Asian Bonds und Deutsche Invest I Asian Small/ Mid Cap: Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH Mainzer Landstraße D Frankfurt am Main Als Teilfondsmanager für diesen Teilfonds: Deutsche Asset Management (Asia) Ltd One Raffles Quay, #15-00 South Tower Singapore , Singapur Für den Teilfonds Deutsche Invest I New Resources: Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH Mainzer Landstraße D Frankfurt am Main Deutsche Asset Management (Asia) Ltd One Raffles Quay, #15-00 South Tower Singapore , Singapur Für die Teilfonds Deutsche Invest I Brazilian Equities und Deutsche Invest I Latin American Equities: Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH Mainzer Landstraße D Frankfurt am Main Deutsche Bank SA Banco Alemão Av Brigadeiro Faria Lima, São Paulo, Brasilien

323 Für die Teilfonds Deutsche Invest I China Bonds, Deutsche Invest I China Short Duration Bonds und Deutsche Invest I Chinese Equities: Harvest Global Investments Limited Suites , Two Exchange Square 8 Connaught Place Hongkong, China Für den Teilfonds Deutsche Invest I Clean Tech: Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH Mainzer Landstraße D Frankfurt am Main Deutsche Alternative Asset Management (UK) Ltd 1 Appold Street London EC2A 2UU Großbritannien Für die Teilfonds Deutsche Invest I Global Bonds, Deutsche Invest I Global Emerging Markets Equities und Deutsche Invest I Top Asia: Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH Mainzer Landstraße D Frankfurt am Main Deutsche Asset Management (UK) Ltd 1 Appold Street London EC2A 2UU Großbritannien Für den Teilfonds Deutsche Invest I Global Infrastructure: Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH Mainzer Landstraße D Frankfurt am Main Als Teilfondsmanager für diesen Teilfonds: RREEF America LLC Deutsche Asset & Wealth Management 222 S Riverside Plaza, Floor 24 Chicago, IL USA Für die Teilfonds Deutsche Invest I Global Thematic und Deutsche Invest I Global Agribusiness: Global Thematic Partners, LLC 681 Fifth Avenue 12th Floor New York, NY USA Für die Teilfonds Deutsche Invest I Global Commodities, Deutsche Invest I Gold and Precious Metals Equities und Deutsche Invest I Commodity Plus: Deutsche Investment Management America Inc 345 Park Avenue New York, NY USA Für den Teilfonds Deutsche Invest I RREEF Global Real Estate Securities: RREEF America LLC Deutsche Asset & Wealth Management 222 S Riverside Plaza, Floor 24 Chicago, IL USA Als Teilfondsmanager für diesen Teilfonds: Für das Management des europäischen Teils des Portfolios: Deutsche Alternative Asset Management (UK) Limited 1 Appold Street London EC2A 2UU Großbritannien Für das Management des asiatischen, australischen und neuseeländischen Portfolio- Teils: Deutsche Australia Limited, Deutsche Bank Place Cnr Hunter and Phillip Streets Sydney NSW 2000 Australien Für alle anderen Teilfonds: Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH Mainzer Landstraße D Frankfurt am Main Verwahrstelle und Administrator bis zum : State Street Bank Luxembourg SA 49, Avenue J F Kennedy L-1855 Luxemburg seit dem : State Street Bank Luxembourg SCA 49, Avenue J F Kennedy L-1855 Luxemburg Abschlussprüfer KPMG Luxembourg Société coopérative 39, Avenue John F Kennedy L-1855 Luxemburg Vertriebs- und Zahlstellen, Hauptvertriebsgesellschaft LUXEMBURG Deutsche Asset & Wealth Management Investment SA 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg Deutsche Bank Luxembourg SA 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg Stand:

324 Deutsche Invest I SICAV 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg RC B Tel: Fax: