db PBC SICAV Halbjahresbericht 2014

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1 Deutsche Asset & Wealth Management db PBC SICAV Halbjahresbericht 2014 n db PBC Deutsche Bank Best Allokation Balance n db PBC Deutsche Bank Best Allokation Wachstum n db PBC Deutsche Bank Best Managers Balance Investmentgesellschaft mit variablem Kapital nach Luxemburger Recht

2 Zusätzliche Informationen für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland Die Satzung, der Verkaufsprospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen, Halbjahres- und Jahresberichte, die Ausgabe- und Rücknahmepreise sind kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft sowie den Zahl- und Informationsstellen erhältlich. Der Verwaltungsgesellschaftsvertrag, der Depotbankvertrag, der Fondsmanagementvertrag und Beratungsverträge können an jedem Bankarbeitstag in Frankfurt am Main während der üblichen Geschäftszeiten in der Geschäftsstelle der nachfolgend angegebenen Zahl- und Informationsstellen eingesehen werden. Bei den Zahl- und Informationsstellen werden darüber hinaus die jeweils aktuellen Nettoinventarwerte je Anteil sowie die Ausgabe- und Rückgabepreise der Anteile zur Verfügung gestellt. Rücknahme- und Umtauschanträge können bei den deutschen Zahlstellen eingereicht werden. Sämtliche Zahlungen (Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen) werden durch die deutschen Zahlstellen an die Anteilinhaber ausgezahlt. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise der Anteile werden im Internet unter veröffentlicht. Etwaige Mit teilungen an die Anteilinhaber werden im Bundesanzeiger veröffentlicht. Vertriebs-, Zahl- und Informationsstellen für Deutschland sind: Deutsche Bank AG Taunusanlage 12 D Frankfurt am Main und deren Filialen Deutsche Bank Privat- und Geschäftskunden AG Theodor-Heuss-Allee 72 D Frankfurt am Main und deren Filialen Widerrufsrecht gemäß 305 KAGB: Erfolgt der Kauf von Investmentanteilen durch mündliche Verhandlungen außerhalb der ständigen Geschäftsräume desjenigen, der die Anteile verkauft oder den Verkauf vermittelt hat, so kann der Käufer seine Erklärung über den Kauf binnen einer Frist von zwei Wochen der ausländischen Investmentgesellschaft gegenüber schriftlich widerrufen (Widerrufsrecht); dies gilt auch dann, wenn derjenige, der die Anteile verkauft oder den Verkauf vermittelt, keine ständigen Geschäftsräume hat. Handelt es sich um ein Fernabsatzgeschäft i.s.d. 312b des Bürgerlichen Gesetzbuchs, so ist bei einem Erwerb von Finanzdienstleistungen, deren Preis auf dem Finanzmarkt Schwankungen unterliegt ( 312d Abs. 4 Nr. 6 BGB), ein Widerruf ausgeschlossen. Zur Wahrung der Frist genügt die rechtzeitige Absendung der Widerrufserklärung. Der Widerruf ist gegenüber der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L Luxemburg, schriftlich unter Angabe der Person des Erklärenden einschließlich dessen Unterschrift zu erklären, wobei eine Begründung nicht erforderlich ist. Die Widerrufsfrist beginnt erst zu laufen, wenn die Durchschrift des Antrags auf Vertragsabschluss dem Käufer ausgehändigt oder ihm eine Kaufabrechnung übersandt worden ist und darin eine Belehrung über das Widerrufsrecht wie die vorliegende enthalten ist. Ist der Fristbeginn streitig, trifft die Beweislast den Verkäufer. Das Recht zum Widerruf besteht nicht, wenn der Verkäufer nachweist, dass entweder der Käufer die Anteile im Rahmen seines Gewerbebetriebes erworben hat oder er den Käufer zu den Verhandlungen, die zum Verkauf der Anteile geführt haben, auf Grund vorhergehender Bestellung gemäß 55 Abs. 1 der Gewerbeordnung aufgesucht hat. Ist der Widerruf erfolgt und hat der Käufer bereits Zahlungen geleistet, so ist die ausländische Investmentgesellschaft verpflichtet, dem Käufer, gegebenenfalls Zug um Zug gegen Rückübertragung der erworbenen Anteile, die bezahlten Kosten und einen Betrag auszuzahlen, der dem Wert der bezahlten Anteile am Tage nach dem Eingang der Widerrufserklärung entspricht. Auf das Recht zum Widerruf kann nicht verzichtet werden.

3 Inhalt Halbjahresbericht 2014 vom bis Hinweise Halbjahresbericht db PBC Deutsche Bank Best Allokation Balance 4 db PBC Deutsche Bank Best Allokation Wachstum 5 db PBC Deutsche Bank Best Managers Balance 6 Vermögensaufstellungen zum Halbjahresbericht 8 1

4 Hinweise Die in diesem Bericht genannten Fonds sind Teilfonds einer SICAV (Société d Investissement à Capital Variable) nach Luxemburger Recht. Wertentwicklung Der Erfolg einer Investmentfondsanlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen, die z. B. im Rahmen der Investmentkonten bei der DWS kostenfrei reinvestiert werden. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Darüber hinaus sind in dem Bericht auch die entsprechenden Vergleichsindizes soweit vorhanden dargestellt. Alle Grafik- und Zahlenangaben geben den Stand vom 30. Juni 2014 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist). Verkaufsprospekte Der Kauf von Fondsanteilen erfolgt auf Grundlage des zzt. gültigen Verkaufsprospekts sowie des Dokuments Wesentliche Anlegerinformationen und der Satzung der SICAV, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und zusätzlich durch den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt. Ausgabe- und Rücknahmepreise Die jeweils gültigen Ausgabe- und Rücknahmepreise sowie alle sonstigen Informationen für die Aktionäre können jederzeit am Sitz der Verwaltungsgesellschaft sowie bei den Zahlstellen erfragt werden. Darüber hinaus werden die Ausgabe- und Rücknahmepreise in jedem Vertriebsland in geeigneten Medien (z. B. Internet, elektronische Informationssysteme, Zeitungen, etc.) veröffentlicht. Zum 29. August 2013 (Datum der Eintragung im Handelsregister) wurde die Deutsche Asset Management Investmentgesellschaft mbh mit der DWS Investment GmbH verschmolzen und diese in Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH (kurz: DeAWM Investment GmbH) umbenannt. 2

5 Halbjahresbericht

6 db PBC Deutsche Bank Best Allokation Balance Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse R LU ,8% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: Umstellung auf Anteilklassen-Systematik Das Vermögen des bisherigen Teilfonds db PBC Deutsche Bank Best Allokation Balance wurde am in die Anteilklasse R eingebracht. Teilfondsname WKN ISIN db PBC Deutsche Bank Best Allokation Balance DWS1UC LU Anteilklasse (neu) WKN ISIN db PBC Deutsche Bank Best Allokation Balance R DWS1UC LU

7 db PBC Deutsche Bank Best Allokation Wachstum DB PBC DEUTSCHE BANK BEST ALLOKATION WACHSTUM Wertentwicklung im Überblick in % , Monate db PBC Deutsche Bank Best Allokation Wachstum Angaben auf Euro-Basis WKN: DWS 1UD ISIN: LU Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand:

8 db PBC Deutsche Bank Best Managers Balance DB PBC DEUTSCHE BANK BEST MANAGERS BALANCE Wertentwicklung im Überblick in % 1,50 1,25 1,00 +1,1 0,75 0,50 0,25 0,00 6 Monate db PBC Deutsche Bank Best Managers Balance Angaben auf Euro-Basis WKN: DWS 1UE ISIN: LU Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand:

9 Vermögensaufstellungen zum Halbjahresbericht

10 db PBC Deutsche Bank Best Allokation Balance Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Investmentanteile ,14 88,21 Gruppeneigene Investmentanteile ,15 64,09 db X-trackers DAX UCITS ETF (DR) 1C (LU ) (0,150%)... Stück EUR 96, ,31 8,95 db X-trackers II-Gl.Sov. Index UCITS ETF (EUR) 1C (LU ) (0,150%).... Stück EUR 210, ,12 4,97 db X-trackers II-iBoxx Sov.Eu. 3-5 TRI UCITS 1C (LU ) (0,050%).... Stück EUR 194, ,47 5,01 db X-trackers II-iBoxx EUR Liq.Cor.100TRI UCITS 1C (LU ) (0,100%).... Stück EUR 142, ,68 5,02 db X-trackers II-iBoxx Sov.Eur.Yield Plus UCITS 1D (LU ) (0,050%).... Stück EUR 153, ,80 5,00 db X-trackers-MSCI EM Asia Index UCITS ETF 1C (LU ) (0,650%).... Stück EUR 30, ,24 8,03 db X-trackers-MSCI Japan Index UCITS ETF (EUR) 4C (LU ) (0,500%).... Stück EUR 15, ,74 5,08 db X-trackers-S&P 500 UCITS ETF 1C (LU ) (0,200%)... Stück EUR 23, ,69 15,08 db X-trackers-STOXX EUROPE 600 UCITS ETF (DR) 1C (LU ) (0,200%).... Stück EUR 63, ,10 6,95 Gruppenfremde Investmentanteile ,99 24,12 ishares III - Euro Covered Bond UCITS ETF (DE000A0RFEE5) (0,200%).... Stück EUR 151, ,12 15,00 ishares III - ish. Em Mark Loc Gov Bond UCITS ETF (DE000A1JB4Q0) (0,500%).... Stück EUR 61, ,87 9,12 Summe Wertpapiervermögen ,14 88,21 Bankguthaben ,92 11,52 Depotbank (täglich fällig) EUR - Guthaben.... EUR ,45 % ,45 11,52 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen US Dollar.... USD 443,09 % ,47 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände ,39 0,39 Zinsansprüche.... EUR 461,16 % ,16 0,00 Dividendenansprüche.... EUR ,00 % ,00 0,39 Quellensteueransprüche.... EUR ,23 % ,23 0,01 Summe der Vermögensgegenstände 1) ,45 100,12 Sonstige Verbindlichkeiten ,14-0,12 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR ,14 % ,14-0,12 Fondsvermögen ,31 100,00 Anteilwert bzw. Stück Anteilwert in der umlaufende Anteile bzw. Whg. jeweiligen Whg. Anteilwert Klasse R.... EUR 108,50 Umlaufende Anteile Klasse R.... Stück ,519 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Devisenkurse (in Mengennotiz) per US Dollar.... USD 1, = EUR 1 8

11 db PBC Deutsche Bank Best Allokation Balance Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Fondsvermögen aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da das Fondsvermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Fußnoten 1) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand. Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile db X-trackers - MSCI USA Index UCITS ETF 1C (LU ) (0,300%)... Stück db X-trackers - MSCI WORLD INDEX UCITS ETF 1C (LU ) (0,450%)... Stück Gruppenfremde Investmentanteile ishares EURO STOXX UCITS ETF (DE) (DE000A0D8Q07) (0,190%)... Stück

12 db PBC Deutsche Bank Best Allokation Wachstum Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Investmentanteile ,38 53,33 Gruppeneigene Investmentanteile ,22 30,08 db X-trackers II - EONIA TR Index UCITS ETF 1C (LU ) (0,050%).... Stück EUR 139, ,82 15,04 db X-trackers II-iBoxx Germany 1-3 TRI UCITS 1D (LU ) (0,050%).... Stück EUR 150, ,40 15,04 Gruppenfremde Investmentanteile ,16 23,25 Amundi ETF Cash 3 Months EUROMTS Inv. Gr- (FR ) (0,140%)... Stück EUR 120, ,13 15,04 ishares III - ish. Em Mark Loc Gov Bond UCITS ETF (DE000A1JB4Q0) (0,500%).... Stück EUR 61, ,03 8,21 Summe Wertpapiervermögen ,38 53,33 Bankguthaben ,62 46,87 Depotbank (täglich fällig) EUR - Guthaben.... EUR ,29 % ,29 16,20 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen.... EUR 9,97 % 100 9,97 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen US Dollar.... USD 926,36 % ,36 0,00 Termingeld EUR - Guthaben (Landesbank Baden-Württemberg, Stuttgart).... EUR ,00 % ,00 15,80 EUR - Guthaben (DZ BANK AG Deutsche Zentral- Genossenschaftsbank, Frankfurt).... EUR ,00 % ,00 14,87 Sonstige Vermögensgegenstände ,26 0,23 Zinsansprüche.... EUR 261,11 % ,11 0,00 Dividendenansprüche.... EUR ,15 % ,15 0,23 Summe der Vermögensgegenstände 1) ,26 100,43 Sonstige Verbindlichkeiten ,30-0,43 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR ,34 % ,34-0,42 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR ,96 % ,96-0,01 Fondsvermögen ,96 100,00 Anteilwert 107,30 Umlaufende Anteile ,787 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Devisenkurse (in Mengennotiz) per US Dollar.... USD 1, = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. 10

13 db PBC Deutsche Bank Best Allokation Wachstum In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Fondsvermögen aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da das Fondsvermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Fußnoten 1) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand. Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile db X-trackers CAC 40 UCITS ETF (DR) 1D (LU ) (0,100%)... Stück db X-trackers - MSCI USA Index UCITS ETF 1C (LU ) (0,300%)... Stück db X-trackers DAX UCITS ETF (DR) 1C (LU ) (0,150%)... Stück db X-trackers ex Fin. EUR Stoxx 50 UCITS ETF (DR) (LU ) (0,100%)... Stück db X-trackers II-iBoxx Sov.Eu. 3-5 TRI UCITS 1C (LU ) (0,050%)... Stück db X-trackers II-iBoxx Sov.Eur.Yield Plus UCITS 1D (LU ) (0,050%)... Stück db X-trackers-FTSE China 25 UCITS ETF 1C (LU ) (0,600%)... Stück db X-trackers-MSCI EM Asia Index UCITS ETF 1C (LU ) (0,650%)... Stück db X-trackers-MSCI Japan Index UCITS ETF (EUR) 4C (LU ) (0,500%)... Stück db X-trackers-MSCI Mexico Index UCITS ETF (DR) 1C (LU ) (0,650%)... Stück db X-trackers-MSCI World IT Index UCITS ETF 1C (LU ) (0,300%)... Stück db X-trackers-S&P 500 UCITS ETF 1C (LU ) (0,200%)... Stück db X-trackers-STOXX EUROPE 600 UCITS ETF (DR) 1C (LU ) (0,200%)... Stück db X-trackers-Stoxx Europe 600 Ind.Goods UCITS 1C (LU ) (0,300%)... Stück db X-trackers-Stoxx Europe 600 Insurance UCITS 1C (LU ) (0,150%)... Stück

14 db PBC Deutsche Bank Best Managers Balance Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Investmentanteile ,40 98,57 Gruppeneigene Investmentanteile ,66 11,72 DWS Concept Kaldemorgen IC (LU ) (0,600%+).... Stück EUR 113, ,66 11,72 Gruppenfremde Investmentanteile ,74 86,85 Bantleon Opportunities L -IT (LU ) (1,200%)... Stück EUR 179, ,00 5,94 BNY Mellon Global Real Return Fund [EUR] - W (IE00B70B9H10) (0,750%).... Stück EUR 1, ,30 11,79 DJE Concept I EUR (LU ) (0,600%).... Stück EUR 213, ,50 11,67 Ethna - Aktiv SIA-T (LU ) (1,050%+).... Stück EUR 561, ,69 11,79 First Private Wealth A (DE000A0KFUX6) (0,500%) Stück EUR 70, ,09 5,92 Flossbach von Storch - Multiple Opportunities II I (LU ) (0,780%+).... Stück EUR 106, ,36 11,75 MSIF - Diversified Alpha Plus Fund - Z (LU ) (0,800%)... Stück EUR 35, ,40 5,86 Nordea 1 - Stable Return Fund - BI EUR (LU ) (0,850%)... Stück EUR 15, ,00 11,83 Phaidros Funds - Balanced F (LU ) (0,640%)... Stück EUR 105, ,40 10,29 Summe Wertpapiervermögen ,40 98,57 Bankguthaben ,56 1,54 Depotbank (täglich fällig) EUR - Guthaben.... EUR ,56 % ,56 1,54 Sonstige Vermögensgegenstände 11,22 0,00 Zinsansprüche.... EUR 11,22 % ,22 0,00 Summe der Vermögensgegenstände 1) ,18 100,11 Sonstige Verbindlichkeiten ,56-0,11 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR ,07 % ,07-0,11 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR ,49 % ,49 0,00 Fondsvermögen ,62 100,00 Anteilwert 103,33 Umlaufende Anteile ,529 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/ Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Fondsvermögen aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da das Fondsvermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Fußnoten 1) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand. 12

15 db PBC SICAV Zusammensetzung des Fondsvermögens (in EUR) db PBC SICAV db PBC Deutsche Bank Best Allokation Wachstum db PBC Deutsche Bank Best Managers Balance Wertpapiervermögen , , ,40 Bankguthaben , , ,56 Sonstige Vermögensgegenstände , ,26 11,22 Summe der Vermögensgegenstände 1) , , ,18 Sonstige Verbindlichkeiten , , ,56 = Fondsvermögen , , ,62 1) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand. Zusammensetzung des Fondsvermögens (in EUR) db PBC Deutsche Bank Best Allokation Balance Wertpapiervermögen ,14 Bankguthaben ,92 Sonstige Vermögensgegenstände ,39 Summe der Vermögensgegenstände 1) ,45 Sonstige Verbindlichkeiten ,14 = Fondsvermögen ,31 1) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand. 13

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17 Investmentgesellschaft db PBC SICAV 2, Boulevard Konrad Adenauer L Luxemburg RC B Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft Doris Marx Vorsitzende DWS Investment S.A., Luxemburg Manfred Bauer DWS Investment S.A., Luxemburg Markus Kohlenbach DWS Investment S.A., Luxemburg Stephan Scholl Deutsche Asset & Wealth Management International GmbH, Frankfurt am Main Promoter und Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer L Luxemburg Eigenkapital per : 221,5 Mio. Euro Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft Holger Naumann Vorsitzender Geschäftsführer der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Frankfurt am Main Geschäftsführer der RREEF Spezial Invest GmbH, Frankfurt am Main Vorsitzender des Verwaltungsrats der Oppenheim Asset Management Services S.à.r.l., Luxemburg Heinz-Wilhelm Fesser Luxemburg Marzio Hug Deutsche Bank AG, London Dr. Boris N. Liedtke Vorsitzender des Vorstands der Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg Dr. Matthias Liermann Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Geschäftsführung der Verwaltungsgesellschaft Klaus-Michael Vogel Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der DWS Investment S.A., Luxemburg Mitglied des Vorstands der Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg Manfred Bauer DWS Investment S.A., Luxemburg Markus Kohlenbach DWS Investment S.A., Luxemburg Doris Marx DWS Investment S.A., Luxemburg Ralf Rauch DWS Investment S.A., Luxemburg Martin Schönefeld DWS Investment S.A., Luxemburg Fondsmanager Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH Mainzer Landstraße D Frankfurt am Main Klaus-Michael Vogel Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der DWS Investment S.A., Luxemburg Mitglied des Vorstands der Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg Dr. Asoka Wöhrmann Geschäftsführer der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Frankfurt am Main Wolfgang Matis (bis zum ) Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Anlageberater Deutsche Bank AG Taunusanlage 12 D Frankfurt am Main Abschlussprüfer KPMG Luxembourg S.à r.l. 9, Allée Scheffer L Luxemburg Depotbank State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J. F. Kennedy L Luxemburg Vertriebs-, Zahl- und Informationsstelle LUXEMBURG Deutsche Bank Luxembourg S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer L Luxemburg Stand:

18 db PBC SICAV 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg RC B Tel.: Fax: