1. Bilanzanalyse und Bilanzkritik 17

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1 Kompakt-Training Praktische Betriebswirtschaft 5 Vorwort zur 4. Auflage 7 Benutzungshinweise 8 A. Grundlagen Bilanzanalyse und Bilanzkritik Sammlung von Unternehmensdaten Abgrenzung des Jahresabschlusses Jahresabschluss im Sinne der Vorschriften fü r alle Kaufleute Jahresabschluss im Sinne der ergänzenden Vorschriften fü r Kapitalgesellschaften und atypische Personengesellschaften Größenklassen Bilanz Gewinn-und Verlustrechnung Anhang Lagebericht Bestätigungs-/Versagungsvermerk Prüfungsbericht der Abschlussprüfer Ergänzende Informationen Konzernabschluss Konzernanhang Konzernlagebericht Rechnungslegung nach IFRS Zunahme der Jahresabschlüsse nach IFRS Gründe für die Anwendung der IFRS Ziele des IASB und der IFRS Auswirkungen auf die Vergleichbarkeit von Jahresabschlüssen Unterschiede zwischen FIGB-Rechnungslegung und internationaler Rechnungslegung Rahmenbedingungen des Unternehmens Eigentums- und Kapitalverhältnisse Unternehmensleitung Beziehungen zu verbundenen Unternehmen und Kooperationen Marktstellung und Branchenverhältnisse 40 B. Ziele und Arten der Bilanzanalyse Ziele der Bilanzanalyse Allgemeine Ziele Spezifische Ziele 43

2 1.3 Grundsätze der Bilanzanalyse Grundsatz der Ganzheitlichkeit Grundsatz der Objektivierung Grundsatz der Neutralisierung Adressaten der Jahresabschlussanalyse und ihre Interessen Bilanzpolitik Begriff und Wesen der Bilanzpolitik Ziele der Bilanzpolitik Profil der Bilanzpolitik W indow Dressing Begriff Gründe Arten der Bilanzanalyse Interne Bilanzanalyse Externe Bilanzanalyse Formelle Bilanzanalyse Materielle Bilanzanalyse Grenzen der Bilanzanalyse 53 C. Aufbereitung des Jahresabschlusses Ziel deraufbereitung Aufbereitung der Bilanz Ansatzkorrekturen Gliederungskorrekturen Bewertungskorrekturen Vorschläge zur Aufbereitung von An läge-und Umlaufvermögen, Eigen- und Fremdkapital Aufbereitung der Gewinn- und Verlustrechnung Ziele und Instrumente Aufbau und Inhalt der Gewinn- und Verlustrechnung Gewinn- und Verlustrechnung nach dem Gesamtkostenverfahren (GKV) Gewinn- und Verlustrechnung nach dem Umsatzkostenverfahren (U KV) Ergebnisanalyse Ermittlung des ordentlichen Betriebsergebnisses Finanz-und Verbundergebnis Außerordentliches Ergebnis 84

3 3.3.4 Bewertungsergebnis Ergebnisbeeinflussung durch Bildung und Auflösung stiller Reserven (Bereinigungsrechnung) 86 D. Vergleichende Analyse Einzelanalyse Zeitvergleich Zwischenbetrieblicher Vergleich Betriebsvergleich Branchenvergleich Plan-Ist-Vergleich Substanzanalyse 93 E. Kennzahlengestützte Bilanzanalyse Bedeutung der kennzahlengestützten Bilanzanalyse Wesen und Arten der Kennzahlen Begriff, Aufgaben und Merkmale Systematisierung Kennzahlensysteme Aufbau von Kennzahlensystemen Rechensysteme Ordnungssysteme Aufgaben der Kennzahlensysteme Entscheidungsinstrument Kontroll- und Steuerungsinstrument Führungsinstrument Beispiele für Kennzahlensysteme DuPont-Kennzahlensystem ZVEI-Kennzahlensystem RL-Kennzahlensystem Grenzen des Einsatzes von Kennzahlen und Kennzahlensystemen Anwendungsbereiche Analyse der Vermögens- und Finanzlage Bilanzstrukturanalyse Cashflow-Analysen 123

4 5.1.3 Sachanlagenintensität und Investitionstätigkeit Umschlagskennzahlen Analyse der Ertragslage Betragsmäßige Erfolgsanalysen Ergebnisquellen- und -Strukturanalyse Renditekennzahlen Kennzahlen zur Früherkennung Einheitliche Verwendung bestimmter Basis-Kennzahlen Finanzierungsrechnungen Bewegungsbilanzen Kapitalflussrechnungen 158 F. Berichterstattung Schriftliche Berichterstattung Prüfungsbericht Management Letter Bilanzgespräch Redepflicht der Abschlussprüfer Bilanzgespräche m it Kreditinstituten 168 G. Moderne Verfahren der Bilanzanalyse Notwendigkeit neuer Ansätze der Bilanzanalyse Scoring-Modelle Historische Entwicklung und Untersuchungsziele des RSW-Verfahrens Aufbau und Kennzahlen des RSW-Verfahrens Würdigung Mathematisch-statistische Verfahren Grundlagen Diskriminanzanalyse Künstlich neuronale Netze Würdigung Qualitative Bilanzanalyse Gegenstand und Teilgebiete Saarbrücker Modell Quantitativer Teil Qualitativer Teil W ürdigung 191

5 4.3 Semiotische Bilanzanalyse Pragmatische Ebene Syntaktische Ebene Semantische Ebene Visuelle Ebene Strategische Unternehmensanalyse Branchenanalyse Marktstellungsanalyse Geschäftsmodellanalyse Marktwertorientierte Analyse Grundlagen Aktienrentabilität Marktwertorientierte Annahmen und Erwartungen 202 Arbeitshilfen 207 Übungsteil (Aufgaben und Fälle) 235 Lösungen 259 MiniLex 283 Literaturverzeichnis 301 Stichwortverzeichnis 303