Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG

Transkript

1 Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG ROADSHOW #11, 10. Februar 2009 sustainable solutions. for a better life.

2 Warimpex im Überblick Immobilien-Developer und Investor mit 25 Jahren Erfahrung in der Entwicklung von Immobilien Czech Republic Existing portfolio: 6 hotels Poland Russia Existing portfolio: Existing portfolio: 6 hotels & 2 office buildings 1 hotel Under development: 2 hotels, 1 retail & 2 offices Under development: Airportcity incl. 1 hotel & 90,000qm office, 1 hotel Fokus auf Hotels Eigentümer und Betreiber Early Stage Investor in CEE Germany Existing portfolio: 1 hotel Under development: 2 hotels & 1 commercial property Intern gemanaged mit Büros in Warschau, Budapest, St. Petersburg Prag und anderen Städten in CEE und SEE France Existing portfolio: 2 hotels Hungary Austria, Vienna Existing portfolio: 4 office buildings Headquarters Under development: 1 hotel Romania Existing portfolio: 1 hotel 2

3 Investment Highlights Track record als Immobilien-Developer in Osteuropa (>40 fertig gestellte Projekte davon 25 Hotels mit >5,500 Zimmern und einem Investitionsvolumen von mehr als einer Milliarde Euro) Differenziertes Portfolio: 17 Hotels mit mehr als Zimmern (anteilsbereinigt Zimmer) und 6 Büroimmobilien mit mehr als qm ( qm anteilsbereinigt) Strategie: Immobilien entwickeln und zu selektiv zu verkaufen, während ein Hotelportfolio aufgebaut wird, Develop 3; Sell 1 Erfahrenes Managementteam (25 Jahre Erfahrung mit Immobilienprojekten in Osteuropa) Keine Realisation von unbaren Gewinnen in der G&V, Bilanzierung der Immobilien zu Anschaffungskosten 3

4 Firmengeschichte - Meilensteine 1959 Warimpex Handels GmbH wird gegründet 1980s Warimpex steigt in den Immobilienmarkt ein Novotel, erstes Warimpex Hotel eröffnet in Ungarn Penta Hotel Budapest, Forum Hotel Prag Holiday Inn, Warschau Hotel Palace, Prag Hotel Savoy, Prag Hotel Sheraton, Warschau Warsaw Towers (20,000qm Bürogebäude) Shopping and Entertainment Gallery, Brünn Hotel Andel s, Prag Hotel Le Palais, Prag Hotel InterContinental, Warschau Andel s Suites, long stay apartments, Prag Leaders Club guests recognition Award for Le Palais Hotel Angelo, Prag Hotel Chopin, Krakau Hotel Sobieski, Warschau IPO in Wien und Warschau Roll-out von 1*, 2* and 3* Budget Hotels Louvre Hotels Hotel Andels s, Krakau Hotel Liner, Ekaterinburg Hotel Angelo, München Hotel Angelo Pilsen 4

5 Meilensteine 2008 Eröffnungen Eröffnung des angelo in München Eröffnung des angelo in Pilsen Eröffnung von zusätzlichen 69 Zimmern im angelo in Bukarest Baubeginn Baubeginn des angelo in Ekaterinburg Baubeginn des angelo in Katowice Verkäufe Verkauf von 10% der Projektentwicklung Airportcity St. Petersburg Verkauf der Villa Margareta in Karlsbad Verkauf eines Bürogebäudes in Budapest Verkauf des Hotel Dvorak in Karlsbad Akquisitionen Erwerb von weiteren 50% des andel s in Krakau. Warimpex ist nun Alleineigentümer Erwerb eines Airporthotels und eines Hotelentwicklungsprojekts am Flughafen von Ekaterinburg Erwerb erster Grundstücke im Joint Venture mit Louvre Hotels 5

6 Warimpex - Aktie Aktionärsstruktur Wichtige Aktiendaten (bis 31 Dezember) Free Float 26% Franz Jurkowitsch 21% Anzahl Aktien Georg Folian 21% High/Low (52 Wochen) Vienna Stock Exchange EUR 7,80/EUR 1,03 PLN 27,87/PLN 4,85 ATX Prime, Immobilien-ATX Bocca Privatstiftung 16% Aktienkurs Amber Privatstiftung 16% Warimpex (Warsaw in PLN) Warimpex (Vienna in EUR) IATX Warsaw Stock Exchange Ticker Symbole Research reports: UniCredit CA-IB, Sal Oppenheim, RCB, Market Main 250, Real estate developers Stock Exchanges WXF Reuters WXFB.VI Hold, target price EUR 1,80 Neutral, fair value EUR 5,20 Hold, target price EUR 2, day ø Handelsvolumen in Wien in Warschau ca Aktien ca Aktien /01/ /12/2008 6

7 Geschäftsbereiche Hotels & Resorts Laufendes Hotelmanagement ausgelagert an externe Manager Eigentümer und Betreiber von Hotels Proaktives Asset Management des Hotelportfolios Laufende Produktverbesserung durch Sanierung, Modernisierung und Erweiterung der Hotels Asset Management & Development Immobilienentwicklung Produktdefinition und -entwicklung Ausführung Akquisition ertragsschwacher Objekte und Sanierung Realisierung durch Verkauf reifer Objekte Bürohäuser und andere Immobilien ca. 90% des Umsatzes ca. 50% des EBITDA ca. 10% des Umsatzes ca. 50% des EBITDA 7

8 8 Hotels & Resorts

9 Hotelbesitzer und -betreiber Eigentümer von 17 Hotels mit 3,704 Zimmern (anteilsbereinigt 2,577 Zimmer) Hotels angelo****, Prag angelo****, Pilsen angelo***, München angelo Airporthotel****, Bukarest andel s****, Krakau Le Palais*****, Prag Savoy*****, Prag Palace*****, Prag InterContinental*****, Warschau Sobieski****, Warschau Chopin***, Krakau Hotel Amber Baltic****, Międzyzdroje Hotelship Hansa**, Międzyzdroje Diplomat****, Prag Magic Circus****, Paris Holiday Inn****, Paris Liner***, Ekaterinburg 168 Zimmer 144 Zimmer 146 Zimmer 177 Zimmer 159 Zimmer 72 Zimmer 61 Zimmer 124 Zimmer 404 Zimmer 427 Zimmer 220 Zimmer 191 Zimmer 62 Zimmer 398 Zimmer 400 Zimmer 396 Zimmer 155 Zimmer in %

10 Hotels Überblick Hotelzimmer per 31 Dez. 2008* Hotelzimmer per 31 Dez. 2008* (31 Dez. 2007) *; 638 5*; *; 62 3*; 219 4*; 457 5*; *; *; *; 93 3*; 75 CZ PL F RO RU D Rumänien 7% (5%) Russland 4% (0%) Deutschland 3% (0%) Frankreich 15% (17%) Tschechische Republik 35% (41%) Polen 36% (37%) *anteilsbereinigt, 2,577 Hotelzimmer 10

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13 DIPLOMAT - a unique experience of first class business & lifestyle 13

14 angelo Hotel a unique experience of stylish extravagance 14

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19 DIPLOMAT - a unique experience of first class business & lifestyle 19

20 Starke Nachfrage nach Hotelbetten in CEE/SEE Hotelbetten pro Einwohner* Bulgarien Tschechische Rep. Deutschland Estland Spanien Fran kreich Lettland Litauen Ungarn Österreich Polen Rumänien Slowen ien UK Source: Eurostat 2006, IMF 2006 * All available beds hotel/motel/appartments 20

21 21 Development

22 Entwicklungsprojekte geplante Eröffnung Fläche/ Zimmer WXF Anteil (%) Hotels in Bau: andel s Hotel****, Berlin andel s Hotel****, Łódź angelo Hotel***, Ekaterinburg Crowne Plaza****, St. Petersburg angelo Hotel****, Katowice Q1/2009 Q2/2009 Q2/2009 Q4/2009 Q1/ Zimmer 278 Zimmer 210 Zimmer 297 Zimmer 203 Zimmer Hotels in Planung Internationales Hotel****, München Hotel Palais Hansen****, Wien Zimmer 160 Zimmer Andere Projekte in Bau Redevelopment Erszebet Büro B, Budapest Airportcity, St. Petersburg Phase 1 (Büros) Q2/2009 Q4/2009 4,000 qm 40,000 qm Andere Projekte in Planung Le Palais Bürogebäude, Warschau Multidevelopment, Krakau Białystok Büro/Shopping Centre Airportcity, St. Petersburg Phase 2 Bürogebäude Chopin, Krakau Parkur Tower Phase / / ,000 qm 5,000 qm 30,000 qm 50,000 qm 15,000 qm 25,000 qm ,00 Erweiterungen/Redevelopments Redevelopment Erszebet Büro A Erweiterung Hotel Savoy*****, Prag Erweiterung Hotel Chopin***, Krakau Amber Baltic Apartments, Międzyzdroje Erweiterung Hotel Sobieski****, Warschau Erweiterung Hotel Diplomat****, Prag 2009/ / / / / /12 4,000 qm 24 Zimmer 181 Zimmer 10,000 qm

23 Airportcity St. Petersburg Phase 1 Crowne Plaza 4*- Hotel, 297 Zimmer 40,000m² Büro geplante Eröffnung Q4/2009 Phase 2 50,000 60,000m² Büro geplante Eröffnung

24 angelo Airporthotel Ekaterinburg Development Projekt Erwerb eines 60% Anteils an dem bestehenden 155-Zimmer Flughafenhotel Liner in Ekaterinburg. Renovierung geplant. Freies Grundstück für die Errichtung eines 210-Zimmer angelo Design-Hotel. Baubeginn im Mai Geplante Eröffnung des angelo Airporthotel Q2/

25 andels Łódź Development Projekt Erstes 4-Stern Design Hotel in Łódź 278 Zimmer, 8 Konferenzräume mit 1,440 qm, 1 Ballsaal mit 1,330 qm, Fitness and wellness Bereich mit roof top pool Eröffnung des angel s Łódź Q2/

26 Skygate Hotel Bukarest 07/2007 angelo Airporthotel Bukarest 09/2008 Akquisiton im Juli Stockwerke mit ca. 3,000 qm wurden als Büro vermietet, Redevelopment der Büroflächen (69 zusätzliche Zimmer) und Renovierung des Hotels 26

27 andel s Berlin Development Projekt 4-Stern-andel s-design Hotel 557 Zimmer, Konferenzräume mit 3,800 qm, Ballsaal mit 580 qm, Fitness und Wellness Bereich, 2 sky bars Geplante Eröffnung des andel s Berlin 1. März

28 angelo Katowice Development Projekt 4-Stern-angelo-Design Hotel im Stadtkern 203-Zimmer, flexible Konferenzflächen mit 1,200 qm Geplante Eröffnung Q1/

29 Development einer Budget Hotel Kette Hotels In Planung (im Eigentum) Campanile, Zielona Gora (PL) Campanile, Budapest (HU) Campanile, Wroclaw (PL) Premiere Classe, Wroclaw (PL) geplante Eröffnung Zimmer 100 Zimmer 280 Zimmer 135 Zimmer 156 Zimmer Projekte in Verhandlung Campanile, Debrecen (HU) Campanile, Bydgoszcz (PL) Campanile, Krakau (PL) Premiere Classe, Katowice (PL) Zimmer 100 Zimmer 170 Zimmer 80 Zimmer 29

30 Ziele für die nächsten 6 Monate Fokussierung auf die Fertigstellung der Projekte in Bau Eröffnung andel s Berlin (557 Zimmer) im März 09 Eröffnung andel s Łódź (278 Zimmer) im Mai 09 Eröffnung angelo Ekaterinburg (203 Zimmer) in Juni 09 Marktpräsenz in den Heimatmärken erhöhen Durch aktives Assetmanagment die Cash-flows erhöhen Die Entwicklung von Budget Hotels gemeinsam mit Louvre Hotels vorantreiben und von den gesunkenen Grundstückspreisen profitieren Opportunitäten überprüfen um distressed assets zu erwerben 30