www. lci - fonds. de FONDSPORTRÄT WKN by KanAm Grund

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1 www. lci - fonds. de FONDSPORTRÄT WKN by KanAm Grund

2 KanAm Grund Group SEIT 2000 INNOVATIONEN ALS MARKENZEICHEN Strategie und Management E rste private Immobilien-Investmentgesellschaft Deutschlands (konzernunabhängig) E rster Anbieter in Deutschland von rein internationalen Offenen Immobilienfonds E rfinder der CashCall-Strategie für Offene Immobilienfonds E rstmals 100 % Steuerfreiheit für Ausschüttungen Offener Immobilienfonds M itwirkung bei der deutschen Reform des Rechts Offener Immobilienfonds (KAGB) M ehrfach ausgezeichnet für Managementperformance, Transparenz und Innovation 2

3 INHALT 04 KanAm Grund Group ein starker Partner 06 LEADING CITIES INVEST seit 2013 erfolgreich etabliert 07 Fondsstrategie Innovative Investitionsmodelle 08 C-SCORE MODELL Was sind»leading Cities«? 09 PROPERTY SELECTION MODELL für ein nachhaltig attraktives Portfolio 10 Das Immobilienportfolio CashCall-Strategie 13 Liquidität zum richtigen Zeitpunkt 14 Rating 15 Kennzahlen 16 Unser Service für Sie 17 Ihre Ansprechpartner 3

4 aking Real Estate Real Success KanAm Grund Group EIN STARKER PARTNER nam Group Die Expertise der KanAm Grund Group mit Sitz in Frankfurt am s Main und Niederlassungen in Paris, London, Luxemburg und 1 per 31. Dez underatlanta Management konzentriert sich auf die europäischen und amerikani- Sie konnte zudem über qm im Rahmen von rund abgeschlossenen Mietverträgen vermieten. Zusammen mit der in München seit 1978 beheimateten KanAm Gruppe Rd. 60 Fachleute mit langjähriger Immobilienverwaltet sie 7,7 Mrd. EUR Assets under Management (AuM). Immobilienfonds und 1.260,6 Mio. USD erfahrung und Unternehmenszugehörigkeit sie bei über 250 Einzeltransaktionen von Büro-, Einzelhandelsfonds* und Hotelimmobilien ein Volumen rund 25 Mrd. EUR umgesetzt. Niederlassungen in allen relevanten Immobilienossene Immobilienfonds 2.785,5 Mio. USD märkten: schen Immobilienmärkte. Seit ihrer Gründung im Jahr 2000 hat und Fonds Management** 4.163,7 Mio. USD Geschlossene Fonds 497,1 Mio. USD mt 8.706,9 Mio. USD 3,7% 7,1 % Deutschland Kanada Offene Immobilienfonds und Spezialfonds* 14 % 19,2 % USA Frankfurt München Paris Luxemburg Atlanta London Geschlossene 35,7 % Immobilienfonds 32 %Frankreich Asset und Fonds Management** 48 % 20,2 % Europa (ohne Deutschland, Frankreich, UK) Andere Geschlossene Fonds 6 % h gesicherter Transaktionen; *einschließlich **REAM, separate managed accounts 14,1 % UK 2018 by KanAm Grund Group Die Unabhängigkeit der KanAm Grund Group verschafft ihr eine ments für KanAm Grund als strategischen und operativen besondere Stellung, die es ermöglicht, eine Investmentstrate- Partner, weil sie den Erfahrungen, Erfolgen und der Unabhän- gie im bestmöglichen Sinne der Anleger zu verfolgen. Internati- gigkeit der KanAm Grund Group vertrauen. onale Investoren entscheiden sich bei ihren Immobilieninvest- P räsenz auf nahezu allen relevanten Immobilienmärkten in Europa und Amerika mit eigenen Niederlassungen. I nternationale Netzwerke und Experten mit profunden Marktkenntnissen für alle Bereiche des ertrags- und qualitätsorientierten Asset Managements. A usgezeichnet unter den Top Asset-Managern aller Anbieter Offener Immobilienfonds in Deutschland (Scope-Rating 2016). 4 1

5 Das Know-how von KanAm Grund beruht auf dem mehrfach ments, auf der anderen Seite sinkt im aktuellen Niedrigzinsum- von renommierten Rating-Agenturen ausgezeichneten Ma- feld das Angebot an hochwertigen Objekten. Die Internationali- nagement der deutschen unabhängigen KanAm Grund Group. sierung und Komplexität solcher Investments erfordern daher Dieses international agierende Immobilieninvestment-, Bera- mehr denn je ein professionelles 360-Grad-Management der tungs- und Asset Management-Unternehmen für private und Portfolios durch anerkannte, im Markt etablierte Partner. institutionelle Investoren besteht aus insgesamt drei Gesellschaften: der KanAm Grund Kapitalverwaltungsgesellschaft Die KanAm Grund Group ist aufgrund ihrer Unabhängigkeit und mbh, der KanAm Grund Institutional Kapitalverwaltungsgesell- Erfahrung im internationalen Immobiliengeschäft in der Lage, schaft mbh und der KanAm Grund Real Estate Asset Manage- ein umfassendes Leistungsspektrum zu bieten. Es vereint ment GmbH & Co. KG (REAM). Investmentstrategien, Beratung sowie Asset Management- Leistungen unter Berücksichtigung der spezifischen Immo Die Perspektiven an den Immobilienmärkten haben sich in den bilienmarkt-zyklen und der unterschiedlichen Immobilien- vergangenen Jahren grundlegend verändert. Auf der einen Seite Risikoklassen Core, Core-plus und Value add. steigt das Interesse an sachwertorientierten Immobilieninvest EIN STARKE 360 Investment Strategy & Advisory 180 Asset Management Funds & Portfolio Management Research 45 Financial Management Transaction Management Individual Reporting / Risk Management Valuation / Due Diligence 90 5

6 LEADING CITIES INVEST SEIT 2013 ERFOLGREICH ETABLIERT Bei der Anlage in Immobilien erschließt der leading derzeitigen Kapitalmarktzinsen, gute, langfristig wettbewerbs- Chancen bedeutender internationaler Märkte. Er zielt auf eine, fähige Rendite von über 3 % p.a. sowie Ausschüttungen mit gemessen am aktuellen Ertragsniveau der Branche und an den einem hohen steuerfreien Anteil. VON BEGINN AN AUF WER T EN T WICKLUNG* SEI T AUFL AGE ZUM ERFOLGSKURS Wertentwicklung seit Auflage Stichtag % 115 Zielrendite 3% p.a.* Anlageerfolg p.a.* Jul. 13 Okt. 13 Jan. 14 Apr. 14 Jul. 14 Okt. 14 Jan. 15 Apr. 15 Jul. 15 Okt. 15 Jan ,2% 3,3% 3,1% 3,3% Apr. 16 Jul. 16 Okt. 16 Jan. 17 Apr. 17 Jul. 17 Okt. 17 * Die»Zielrendite«soll zum Geschäftsjahresende erreicht werden und ist auf angemessene, objektive Daten gestützt. Es wird allerdings nicht garantiert, dass diese»zielrendite«auch erreicht wird. Berechnung nach BVI-Methode: Berechnungsbasis: Anteilwert; Ausschüttung wird wieder angelegt. Kosten, die beim Anleger anfallen, wie z. B. Ausgabeaufschlag, Transaktionskosten, Depot- oder andere Verwahrkosten, Provisionen, Gebühren und sonstige Entgelte, werden nicht berücksichtigt. 3-JAHRESPERFORMANCE OFFENER 3-JAHRES-PERFORMANCE OFFENER IMMOBILIENFONDS (REINE PUBLIKUMSFONDS*) IMMOBILIENFONDS GEMÄ SS BVI-DEFINI T ION PER 31. DEZEMBER 2017 GE WERBEIMMOBILIEN (REINE PUBLIKUMSFONDS*) GEMÄß BVI-DEFINITION PER % 4,7% 6,0% 7,6% hausinvest grundbesitz global RC 8,0% UniImmo: Global 6,3% 8,1% Deka-ImmobilienEuropa WestInvest InterSelect 8,2% UniImmo: Europa 8% 6,8% 8,3% KAGB-Fonds grundbesitz europa RC 9,0% 10% 9,9% Fonds vor KAGB 12% 4% grundbesitz Fokus Deutschland RC Deka-ImmobilienGlobal UniImmo: Deutschland 0% LEADING LEADINGCITIES CITIESINVEST INVEST 2% Quelle: BVI Statistik, KanAm Grund Group; *ohne Vertriebsbeschränkung mit Schwerpunkt Gewerbeimmobilien; Berechnungsbasis: Anteilwert (Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt); Ausschüttungen werden wieder angelegt. Berechnung nach BVI-Methode. Die historische Wertentwicklung der Sondervermögen ermöglicht keine Prognose für die zukünftige Wertentwicklung. Quelle: BVI Statistik, KanAm Grund Group; *ohne Vertriebsbeschränkung mit Schwerpunkt Gewerbeimmobilien; Berechnungsbasis: Anteilwert (Ausgabeaufschläge werden nicht berücksichtigt); Ausschüttungen werden wieder angelegt. Berechnung nach BVI-Methode. Die historische Wertentwicklung der Sondervermögen ermöglicht keine Prognose für die zukünftige Wertentwicklung. 6 Jan. 18

7 FONDSSTRATEGIE Nach einer Studie des Beratungsunternehmens The Economist Anleger profitieren von den anlegerschützenden Neuregelun- Intelligence Unit nimmt die Zahl der Menschen, die weltweit in gen des Gesetzgebers. Städten leben, jedes Jahr um rund 60 Mio. zu. Das entspricht in etwa drei Viertel der Gesamteinwohnerzahl Deutschlands. Die- Das Anlagespektrum umfasst Gewerbeimmobilien verschie- ser Bevölkerungszustrom kann das wirtschaftliche Potenzial denster Nutzungsarten: von ausgewählten Bürogebäuden über der jeweiligen Städte sowie deren Immobilienmärkte be- Einzelhandelsflächen bis hin zu Objekten an bekannten Haupt- achtlich erhöhen. einkaufsstraßen und Hotels. Core-Objekte in ausgesuchten Lagen mit hoher Qualität, langen Mietvertragslaufzeiten und Auf dieses geballte Anlagepotenzial setzt der leading inves t, cities ein speziell für die Bedürfnisse der Privatanleger konzi- pierter Offener Immobilienfonds der neuen Generation. Seine damit stabilen Erträgen bilden die solide Basis für den Fonds. Durch die Beimischung sogenannter Core-plus-Objekte nutzt das Fondsmanagement weiteres Potenzial zur Wertsteigerung. Anzahl die in AN T EIL DER WELT BE VÖLKERUNG, DIEderINWeltbevölkerung S TÄDT EN LEB T Städten lebt % 70% 20% Source: The Economist Erster Offener Immobilienfonds der neuen Generation Exklusives Produkt für Privatanleger CashCall-Strategie zur aktiven Liquiditätssteuerung Hohe Vermietungsquote Zielrendite mindestens 3 % p.a.* * Die»Zielrendite«soll zum Geschäftsjahresende erreicht werden und ist auf angemessene, objektive Daten gestützt. Es wird allerdings nicht garantiert, dass diese»zielrendite«auch erreicht wird. 7

8 C-SCORE MODELL WAS SIND LEADING WAS SIND LEADING CITIES?CITIES? Erfolg und die Performance eines Offenen Immobilienfonds. KanAm Grund hat für den leading ein innovatives Modell entwickelt und Kriterien zusammengestellt, welche die aktuelle (internationale und nationale) wie zukünftige (future) Attraktivität von Städten messbar machen: Das KanAm Grund C-SCORE MODELL. Die Kriterien von C-SCORE basieren auf über wissenschaftlich ermittelten und anerkannten Einzeldaten. Mit ihnen werden aktuell 130 Städte in 44 Ländern anhand von Bevölkerungs- und Wirtschaftsentwicklung, Standortattraktivität, Innovationskraft, Lebensqualität, Infrastruktur und UmweltAuch wenn den internationalen Metropolen insgesamt die bes- strategie sowie der Immobilienmarktlage auf ihre Entwick- ten Wachstumschancen auf unserer Erde prognostiziert wer- lungschancen untersucht. den, so entwickeln diese sich zeitlich wie makro- und mikroökonomisch unterschiedlich. In jedem Fall ist aber die wirt- Denn nur attraktive und zukunftsfähige Städte ziehen Men- schaftliche, soziale und kulturelle Entwicklung einer Metropole schen und Unternehmen zum Leben und Arbeiten an mit ein wesentliches Kriterium für das Fonds-, Portfolio- und Asset positiven Auswirkungen auf den Immobilienmarkt. Management. Das Wissen darüber ist mitentscheidend für den TOP 20 LEADING CITIES IN WESTEUROPA FÜR BÜROIMMOBILIEN NORDEUROPA London NORTHERN EUROPE 8.0 Hervorragend Stockholm 6,4 Kopenhagen 6.2 sehr gut 5.4 gut Oslo EASTERN EUROPE WESTERN EUROPE SOUTHERN EUROPE SÜDEUROPA Madrid Barcelona gut 4,6 gut sehr gut Manchester 5,2 gut Dublin 5,0 Birmingham 3.4 gut gut WESTEUROPA Munich 8,2 Amsterdam 8,0 exzellent exzellent Frankfurt a.m. 8,2 exzellent Berlin 7,2 sehr gut Paris 7,0 sehr gut Zurich 6.4 sehr gut Hamburg 6.0 sehr gut Vienna 5,6 Brussels 6.0 sehr gut sehr gut Düsseldorf 4.0 gut Cologne 3,6 gut

9 PROPERTY SELECTION MODELL FÜR EIN NACHHALTIG ATTRAKTIVES PORTFOLIO Immobilien-Rendite und Objektqualität stehen in engem Zu- Netzwerke sind der Schlüssel für ein nachhaltig erfolgreiches sammenhang. Das PROPERTY SELECTION MODELL analysiert Investment. Diese Faktoren hat KanAm Grund im PROPERTY über 100 Parameter, die zum einen eine Einschätzung der Ob- SELECTION MODELL zusammengefasst, um über die Immobi- jektqualität ermöglichen. Gleichzeitig wird im Rahmen des Mo- len-rendite den Ertrag für die Anleger zu maximieren und das dells die Auswirkung einer möglichen Investitionsentscheidung Risiko zu minimieren. Es beginnt dort, wo C-SCORE endet, und auf das Gesamtportfolio untersucht. bildet damit die zweite Stufe der Investmentstrategie des Nicht Emotionen, sondern die richtige Investitionsstrategie, Immobilien aus den Bereichen Office (Büro), High Street Wissen, Erfahrung, faktenbasierte Daten und internationale (Haupteinkaufsstraßen), Retail (Einzelhandel) und Hotel. l eading. Erworben werden schwerpunktmäßig RESEARCH- UND PORTFOLIOMODELL Die beiden Modelle sind die Basis für Qualität, Sicherheit und Performance der Investments. KanAm Grund -SCORE MODELL : KanAm Grund PROPERTY SELECTION MODELL identifiziert Leading Cities mit bestmöglichem Rendite-/Risikopotenzial für Investitionen beurteilt Immobilien an ausgewählten Investitionsstandorten hinsichtlich ihrer Qualität und Eignung le ading ci t ies inves t International 70 % International: Core und Core-plus National 20 % National: Core Future 10 % Future: Core Office High Street Retail Hotel * Der Anteil der jeweiligen geografischen Verteilung sowie der Risikoklassifizierung (Core und Core-plus) der Immobilien im Portfolio des le ading ci t ies inves t ist abhängig von den Akquisitionsmöglichkeiten und dem Aufbau des Immobilienportfolios. CORE- UND CORE-PLUS-IMMOBILIEN Neben Spitzenimmobilien mit langen Mietvertragslaufzeiten (Core) werden auch Objekte mit mittleren Vertragslaufzeiten CORE-IMMOBILEN CORE-PLUS-IMMOBILEN (Core-plus) in Bestlagen beigemischt, die nach professioneller Attraktivierung sowie etwaigen Neu- und Anschlussvermietungen Immobilien-Renditen und Wertzuwachs versprechen. Um aktuelle wie zukünftige Marktentwicklungen aufnehmen zu können, plant das Fondsmanagement aktuell, 70 % Core- und Nachgefragte Standorte und sehr gute Objektqualität Lange Mietvertragslaufzeiten Core-plus-Immobilien in internationalen Metropolen, 20 % CoreImmobilien in nationalen Top-Städten und 10 % Core-Immobilien in Städten mit anerkannt großem Zukunftspotenzial zu Stabile Erträge Gute bis sehr gute Standorte Kürzere Mietvertragslaufzeiten Gezielte Optimierung der Gebäudesubstanz sichert mittelfristiges Wertsteigerungspotenzial investieren. 9

10 DAS IMMOBILIENPORTFOLIO Der leading investiert überwiegend in Europa und gegebenenfalls in Nordamerika in Immobilien in»leading Cities«, Alle Details zu den Immobilien finden Sie übersichtlich und informativ zusammengefasst in unserer Immobilienübersicht. also führenden Metropolen und aufstrebenden Städten. DITE ZIEL REN p. a.* 3% www. lci - fonds. de Mit zwölf Immobilien ist der leading derzeit an fünf Standorten in drei Ländern Deutschland, Frankreich und Belgien investiert (Stand: ). Das Immobilienportfolio LUST AUF MEHR RENDITE? SE T ZEN SIE AUF DA S WACHS T UMSP OT ENZIAL DER S TÄDT E! Nach einer Studie des Beratungsunternehmens The Economist Intelligence Unit nimmt die Zahl der Menschen, die weltweit in Städten leben, jedes Jahr um rund 60 Mio. zu. Das entspricht in etwa drei Viertel der Gesamteinwohnerzahl Deutschlands. Dieser Bevölkerungszustrom kann das wirtschaftliche Potenzial der jeweiligen Städte sowie deren Immobilienmärkte beachtlich erhöhen. DIE FONDSOBJEKTE AUF EINEN BLICK BRÜSSEL, Nerviens 85 MÜNCHEN, Campus E FÜR PRIVATANLEGER cities invest, ein speziell für Arztpraxen/Medizinische Dienstleistungen, Büro und Freizeit erfolgreich diversifiziert. FRANKFURT AM MAIN, Oeder Weg 2-4 HAMBURG, Colonnaden 3 BRÜSSEL, ADAGIO ACCESS PARIS, Rue de Charonne wässerung der Immobilien- und damit der Fondsrendite durch eine niedrige oder auch Mit dem C-SCORE und dem PROPERTY negative Liquiditätsverzinsung kommt. SELECTION MODELL (PSM) greift KanAm die Bedürfnisse der Privatanleger konzipierter Offener Immobilienfonds der neuen Generation. Seine Anleger profitie- ist über die Nutzungsarten Einzelhandel/Gastronomie, Hotel, MÜNCHEN, ACCOR HQ PROFESSIONELLE AUSWAHL DER INVESTMENTSTANDORTE Auf dieses geballte Anlagepotenzial setzt der leading (Stand 31. Juli 2017) PARIS/MEUDON, Le Copernic WACHSTUMSPOTENZIAL DER STÄDTE Grund auf zwei eigenentwickelte Re- IHR SPEZIALIST FÜR INTERNATIONALE search- und Portfoliomodelle zurück, um IMMOBILIENINVESTMENTS aussichtsreiche Immobilienmärkte und Die KanAm Grund Group mit Sitz in ren von den anlegerschützenden Neure- Einzelobjekte für den leading gelungen des Gesetzgebers. zu identifizieren. Beide Modelle bauen aufeinander auf und lieferten bei allen Transaktionsvolumen von mehr als Das Anlagespektrum umfasst Gewerbe- bisherigen Transaktionen zentrale Daten 30 Milliarden US-Dollar in Immobilien be- immobilien verschiedenster Nutzungsar- zu Qualität und erwarteter Performance. cities invest ten: von ausgewählten Bürogebäuden Frankfurt am Main wurde im Oktober 2000 gegründet und hat seither ein wegt. Die Mitarbeiter in Frankfurt am Main sowie in den vier Auslandsbüros in über Einzelhandelsflächen bis hin zu Ob- CASHCALL -STRATEGIE ZUR AKTIVEN jekten an bekannten Haupteinkaufsstra- LIQUIDITÄTSSTEUERUNG ßen und Hotels. Core-Objekte in ausge- Bei allen Akquisitionen für den leading London, Paris, Luxemburg und Atlanta vereinen zusammen langjährige Erfah- setzt das Fondsmanagement suchten Lagen mit hoher Qualität, langen cities invest Mietvertragslaufzeiten und damit stabi- die von KanAm Grund entwickelte Cash- len Erträgen bilden die solide Basis für Call-Strategie ein. Diese Strategie be- den Fonds. Durch die Beimischung soge- zweckt zum Vorteil der Anleger, dass rung im Bereich der Immobilieninvestments. Die Unabhängigkeit der KanAm Grund verschafft ihr eine besondere Stellung, die es ermöglicht, eine Investmentstrategie im bestmöglichen Sinne der An- Mittelzuflüsse in den Fonds zeitnah zu leger zu verfolgen. Mit dem leading Fondsmanagement weiteres Potenzial geplanten Immobilienakquisitionen invest zur Wertsteigerung. stattfinden. So will das Fondsmanage- ausgewiesenen Immobilienexpertise der ment verhindern, dass es zu einer Ver- KanAm Grund Group. nannter Core-plus-Objekte nutzt das cities profitieren Privatanleger von der * Die»Zielrendite«soll zum Geschäftsjahresende erreicht werden und ist auf angemessene, objektive Daten gestützt. Es wird allerdings nicht garantiert, dass diese»zielrendite«auch erreicht wird. Berechnung nach BVI-Methode: Berechnungsbasis: Anteilwert; Ausschüttung wird wieder angelegt. Kosten, die beim Anleger anfallen, wie z. B. Ausgabeaufschlag, Transaktionskosten, Depot- oder andere Verwahrkosten, Provisionen, Gebühren und sonstige Entgelte, werden nicht berücksichtigt. Seite 1 von 6 EXZELLENTE STANDORTE by KanAm Grund H A MB U R G by KanAm Grund B RÜ S S E L FR A NK F U R T by KanAm Grund by KanAm Grund PA R I S 10 by KanAm Grund M Ü N CHE N Hier kommen Sie direkt dorthin.

11 DAS IMMOBILIENPORTFOLIO VERMIETUNGSQUOTE 98,8 % NAHEZU VOLL VERMIETET INFORMATIONEN ZUM LEERSTAND ZUM 31. DEZEMBER 2017 (Berechnung auf Basis der Bruttosollmiete p.a. und gemäß der ab 1. Januar 2017 anzuwendenden BVI-Berechnungsmethode; danach sind auch Flächen in die Berechnung einzubeziehen, welche vor Vermarktung einer Instandsetzung unterzogen werden; keine Berücksichtigung von im Bau/Umbau befindlichen Objekten) BELGIEN IN % DEUT SCHLAND IN % FRANKREICH IN % DIREK T INVESTMENT S GESAMT IN % BETEILIGUNGEN GESAMT IN % Andere Arztpraxen/Medizinische Dienstleistungen 0,9 0,5 0,4 Büro/Archiv Freizeit Handel/Gastronomie 1,8 1,0 0,8 Leerstand Hotel Vermietungsquote 10 97, , ,8 Zum Stichtag 31. Dezember 2017 lag die Vermietungsquote des leading bei 98,8 %. AUSLAUFENDE MIETVERTRÄGE (auf Basis der Jahresmieterträge - Stand ) 12,1 % zwischen dem und ,2 % zwischen dem und zwischen dem und ,9 % 14,9 % zwischen dem und ,0 % zwischen dem und ,3 % zwischen dem und ,9 % zwischen dem und ,9 % zwischen dem und zwischen dem und ,3 % 10,1 % zwischen dem und nach dem ,2 % unbefristet 2,2 % Rund 77 % der Mietverträge besitzen Laufzeiten über den 1. Januar 2021 hinaus. Mehr als ein Viertel der Mietverträge haben Bindungen über den 1. Januar 2025 hinaus oder sind unbefristet und sorgen damit für stabile Erträge. 11

12 DAS IMMOBILIENPORTFOLIO Die Immobilienportfoliostruktur des leading entwi- eine ausgewogene Portfoliozusammensetzung nach geografi- ckelt sich durch die bisherigen Objekterwerbe entsprechend der scher Verteilung, Größenklassen, Nutzungsarten und wirt- strategischen Ausrichtung. Ziel des Fondsmanagements bleibt schaftlicher Altersstruktur der Fondsimmobilien. GEOGRAFISCHE VERTEILUNG DER IMMOBILIEN nach Verkehrswertvolumen Stand: 31. Januar ,7 % Deutschland (4 Objekte) 29,2 % Belgien (2 Objekte) NUTZUNGSARTEN DER IMMOBILIEN auf Basis der Jahresmieterträge Stand: 31. Januar ,2 % Kfz 5,5 % Arztpraxen/ Medizinische Dienstleistungen 8,4 % Hotel 11,1 % H andel/ Gastronomie 0,9 % Freizeit 0,3 % Andere 67,6 % Büro/Archiv 21,1 % Frankreich (6 Objekte) Zum 31. Januar 2018 war der leading in drei Län- dern Europas Deutschland, Frankreich und Belgien investiert. Mehr Streuung bedeutet i.d.r. auch mehr Unabhängigkeit von einzelnen Segmenten. Das Augenmerk liegt neben der Nutzung Büro u.a. auch auf Handel, Hotel und Arztpraxen. GRÖSSENKLASSEN DER IMMOBILIEN nach Verkehrswertvolumen Stand: 31. Januar ,0 % > 50 bis 100 Mio. EUR (1 Objekt) 36,4 % > 25 bis 50 Mio. EUR (2 Objekte) 7,1 % bis zu 10 Mio. EUR (5 Objekte) 29,5 % > 10 bis 25 Mio. EUR (4 Objekte) WIRTSCHAFTLICHE ALTERSSTRUKTUR 1) der Immobilien nach Verkehrswertvolumen Stand: 31. Januar ,2 % mehr als 20 Jahre 29,9 % > 15 bis 20 Jahre 33,8 % > 5 bis 10 Jahre 7,1 % > 10 bis 15 Jahre Bei den Größenklassen legt das Fondsmanagement im Rah- Ein besonderes Kennzeichen der zwölf Fondsimmobilien ist men der Strategie seinen besonderen Fokus derzeit auf mittlere ihre hohe wirtschaftliche Restnutzungsdauer. Eine Reihe von Objektgrößen für eine möglichst breite Diversifikation. Modernisierungsmaßnahmen, die bereits vor der Akquisition durch den Fonds vorgenommen wurden, gewährleistet eine attraktive Altersstruktur des Portfolios. 1) 12 Das Alter einer Immobilie wird auf Basis der im Sachverständigengutachten angegebenen Restnutzungsdauer ermittelt.

13 CASHCALL-STRATEGIE LIQUIDITÄT ZUM RICHTIGEN ZEITPUNKT Unser Ziel ist es, für die Anleger im leading eine IN T ELLIGEN T E LIQUIDI TÄT SS T EUERUNG ZU 10 0 % DURCH attraktive Wertentwicklung zu erwirtschaften. Im Rahmen der NEUE REGELUNGEN IM K AGB MÖGLICH bewährten CashCall-Strategie der KanAm Grund werden die Die verlässliche und optimale Liquiditätssteuerung für alle Be- Zuflüsse an Kapital weitgehend so gesteuert, dass Mittel dann teiligten durch die zeitliche Kongruenz von Kapital- und Immo- zur Verfügung stehen, wenn ein Objekt erworben werden soll. bilienmanagement der Rendite ist vor allem möglich, da alle Die CashCall-Strategie stellt somit sicher, dass die angestrebte Anleger im leading Fondsrendite nicht durch zu viel Liquidität verwässert wird. Kündigungsfristen investiert sind. Altanleger mit einem Frei nach den neuen Halte- und betrag von EUR pro Monat gibt es nicht. So ist es dem So funktioniert die CashCall-Strategie zur Renditesicherung: Fondsmanagement möglich, die Liquidität sehr genau zu steu- Sobald das Fondsmanagement ein konkretes Investitionsob- ern und eine Verwässerung der Rendite einzudämmen. CASHCALL-STRATEGIE jekt für das Immobilienportfolio des leading iden tifiziert hat, wird zu einem CashCall aufgerufen und der Fonds CashSTOP für Anlegergelder geöffnet. Ist die benötigte Investitionssumme erreicht, beschließt das Management eine temporäre Schließung des Fonds (CashSTOP) zur Sicherung der Rendite. = bedarfsgerechte Steuerung der Mittelzuflüsse Während der CashSTOP-Phase sind direkte Einzahlungen in den Fonds nicht möglich. In dieser Zeit können sich interessierte Anleger für die gewünschte Einzahlungssumme beim nächsten CashCall mittels AVIS vormerken lassen und sich so Anteile vorab reservieren. Das einfache Prozedere stimmen wir gerne mit Ihnen ab. 13

14 RATING Die fortlaufende Verbesserung der Immobilienportfoliostruktur und die überdurchschnittlich gute Finanzstruktur des leading waren für die angesehene unabhängige Rating agentur Scope zwei von mehreren Gründen, den leading inves t cities in ihrer jüngsten Bewertung vom Juni 2017 auf»a+ aif«heraufzustufen. Die Ratingagentur betonte in ihrer Begrün dung auch die hohe Transaktions- und Asset-Management- Juni ) Kompetenz der KanAm Grund sowie die sehr hohe Vermie tungsquote, die gute Restlaufzeitenstruktur der Mietverträge OPE RATING CITIES INVEST und die relativ hohe Gesamtrendite des leading Damit rangiert der leading. bezüglich der Qualität seines Immobilienportfolios unter den besten fünf seiner Anla geklasse. In der Begründung heißt es unter anderem, der Fonds zeichne sich im Vergleich zum Vorjahr sowohl durch eine Verbesserung des Immobilienportfolios als auch der Bewertung der Bereiche Nachhaltigkeit und Finanzstruktur aus. Insgesamt überzeugen laut Scope die Performance, das Immobilienportfolio, die Finanzstruktur und nicht zuletzt die sehr hohe Transaktionsund Asset-Managementkompetenz. Die Performance des leading belegt einen Spitzenplatz in der Branche. Ranking der Retailfonds nach Qualität des Immobilienportfolios 1) 14 Ratingveröffentlichung zum leading cities invest

15 KENNZAHLEN (STICHTAG 31. JANUAR 2018) FONDSNAME LEADING CITIES INVEST WKN/ISIN /DE Geschäftsjahr 1. Januar bis 31. Dezember Auflegungsdatum 15. Juli 2013 Basiswährung Euro Mindestanlage ein Fondsanteil (Ausnahmeregelungen abhängig von der depotführenden Stelle) Ausgabeaufschlag Bis zu 5,5 % des Anteilwerts, aktuell 5,5 % Verwaltungsvergütung p.a. Bis zu 1,5 % des Durchschnittswertes des Sonder vermögens, der aus den Werten am Ende eines jeden Monats errechnet wird, aktuell 0,8 % Mindesthaltedauer 24 Monate Kündigungsfrist 12 Monate Ertragsverwendung jährliche Ausschüttung im Mai Fondsvermögen 204,9 Mio. EUR Immobilienvermögen 207,9 Mio. EUR davon direkt gehalten 178,8 Mio. EUR davon über Immobilien-Gesellschaften gehalten 29,1 Mio. EUR 1-Jahres-Performance* 3,3 % Performance seit Auflage (Juli 2013) 13,6 % Fremdfinanzierungsquote** 28,4 % Berechnung nach BVI-Methode: Berechnungsbasis: Anteilwert; Ausschüttung wird wieder angelegt. Kosten, die beim Anleger anfallen, wie z. B. Aus gabeaufschlag, Transaktionskosten, Depot- oder andere Verwahrkosten, Provisionen, Gebühren und sonstige Entgelte, werden nicht berücksichtigt. Anteil am Gesamtimmobilienvermögen * ** 15

16 UNSER SERVICE FÜR SIE SERVICE FÜR VERTRIEBSPARTNER Auf unserer Internetseite finden Sie einen eigenen Bereich für Vertriebspartner. Dort stehen Ihnen alle relevanten Informationen für die Beratung Ihrer Kunden zur Verfügung. Publikationen, Webinare, Tutorials, aber auch alle wesentlichen Kennzahlen und viele nützliche Links zu informativen Seiten s tehen SERVICE FÜR VERTRIEBSPARTNER Ihnen hier komprimiert und übersichtlich zur Verfügung. 16

17 IHRE ANSPRECHPARTNER Haben Sie Fragen? Rufen Sie uns an. Heiko Hartwig Anja Zemke Geschäftsführer Direktorin Tel: Tel: Elena Schilz Andrea Horn Vertrieb Vertrieb Tel: Tel: Andrea Nies Handlungsbevollmächtigte Vertrieb Tel: Wenn Sie an Online-, Beraterschulungen oder Kunden veranstaltungen interessiert sind, sprechen Sie uns an. Service-Hotline: (Mo.-Do. von 9 bis 12 Uhr) Allgemeine Anfragen richten Sie bitte an: info@lci-fonds.de 17

18 HINWEIS: Diese Publikation ist nur für Vertriebspartner und nicht zur Weitergabe an Kunden gedacht. Diese Publikation ersetzt keine Anlageberatung unter Berücksichtigung der individuellen Verhältnisse und Wünsche des Kunden. Für den Erwerb von Anteilen sind ausschließlich der aktuelle Jahres- und Halbjahresbericht sowie der Verkaufsprospekt mit den Vertragsbedingungen sowie die wesentlichen Anlegerinformationen (Key Investor Document) maßgeblich. Diese werden bei der KanAm Grund Kapitalverwaltungsgesellschaft mbh, der Verwahrstelle M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA in Hamburg, den Vetriebspartnern kostenlos für Sie bereitgehalten. MesseTurm Frankfurt am Main Tel Fax / KanAm Grund Kapitalverwaltungsgesellschaft mbh