Making Real Estate a Real Success

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1 Making Real Estate NICHT ZUR WEITERGABE AN ENDKUNDEN GEEIGNET! 1

2 KanAm Grund Group ist ein Unternehmen der KanAm Gruppe Die deutsche, unabhängige KanAm Gruppe ist ein voll lizensierter, privat gehaltener deutscher Fonds- und Asset Manager (AIFM) ist seit 1978 als Fondsmanager mit Fokus Nordamerika und Europa tätig bietet Investment-, Asset- und Fondsmanagement-Services für private und institutionelle Investoren verwaltete Assets under Management: rund 9 Mrd. USD Gesellschaften der KanAm Gruppe: 2 2

3 KanAm Gruppe Assets under Management per 15. August 2016 Offene Immobilienfonds USD Geschlossene Immobilienfonds USD Asset und Fonds Management* USD Andere Geschlossene Fonds USD Gesamt USD Niederlassungen in allen relevanten Immobilienmärkten: Frankfurt München Paris 5% 27% Offene Immobilienfonds 36% Geschlossene Immobilienfonds Asset und Fonds Management* 32% Andere Geschlossene Fonds Luxemburg Atlanta London *REAM; separate managed accounts 3 3

4 KanAm Grund Group - Key Facts Gründung 2000 Gründung 2003 Gründung 2013 Angebot Innovative Offene Immobilien- Publikumsfonds Angebot Spezialfonds Angebot Investment und Asset Management Finanzierungsmanagement Value Management Strukturierung Investitionen in US-REITS OPCI Investoren Privatanleger Investoren Deutsche Versicherungen, Pensionskassen, Stiftungen, HNWI Fokus Europa, Nordamerika Fokus Europa (Deutschland, UK, Frankreich, Benelux), USA Investoren Fokus Nationale und / oder internationale institutionelle Investoren (Einzelmandate und / oder Club Deals), Staatsfonds, Family Offices Europa (Deutschland, UK, Frankreich, Benelux), USA, Kanada Objekte Büro, Einzelhandel, Hotel Objekte Büro, Einzelhandel, Hotel Objekte Büro, Einzelhandel, Hotel Core Core, core plus Risikoklassen Risikoklassen Risikoklassen Core, core plus, value add 4 4

5 Leistungsangebot der REAM 360 Investors 180 Real Estate Funds & Portfolio Management Financial Management Investment Strategy & Advisory Individual Reporting / Risk Management Asset Management KanAm Grund Group Valuation / Due Diligence Research Transaction Management Networks 45 Die KanAm Grund Group kann alle Bedürfnisse privater wie institutioneller Anleger und Investoren kompetent abdecken. Die KanAm Grund Group ist eine 360-Grad-Immobiliengesellschaft und kann bei Investoren wie auf Immobilienmärkten als Full Service- Unternehmen agieren. Real Estate Market in Europe & America 90 NICHT ZUR WEITERGABE AN ENDKUNDEN GEEIGNET! 5

6 Aufsichtsrat der KanAm Grund Kapitalverwaltungsgesellschaft mbh (Hälftig konzernunabhängig) Dietrich von Boetticher Vorsitzender Rüdiger H. Päsler Stellvertretender Vorsitzender Matti Kreutzer Alexander Mettenheimer Joachim Olearius Franz Freiherr von Perfall Rechtsanwalt, München Rechtsanwalt, Hamburg Rechtsanwalt, Frankfurt am Main Vorsitzender des Aufsichtsrates der S&MC Investmentbank, München Partner des Bankhauses M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA, Hamburg Diplom-Volkswirt, München 6 6

7 KanAm Grund Group Track Record seit 2000* Über 27 Mrd. USD Transaktionsvolumen** 6,0% 3,5% Rd. 220 Transaktionen** Deutschland 3,5 % Rd qm vermietete Fläche 21,6% 35,6% Frankreich 35,6 % UK 14,4 % Über abgeschlossene Mietverträge 18,4% Europa (ohne Deutschland, Frankreich, UK) 18,9 % USA 21,6 %*** Rd. 9 Mrd. USD Projektvolumen 14,4% Kanada 6,0 % *Stand: 15. August 2016; **inkl. vertraglich gesicherter Transaktionen; ***inkl. restliches Amerika 0,4 % 7 7

8 Innovation als Markenzeichen seit 2000 STRATEGIE UND MANAGEMENT Erste private Immobilien-Investmentgesellschaft Deutschlands (konzernunabhängig) Erster Anbieter in Deutschland von rein internationalen Offenen Immobilienfonds Erfinder der CashCall-Strategie für Offene Immobilienfonds Erstmals 100 % Steuerfreiheit für Ausschüttungen Offener Immobilienfonds Aktive Mitwirkung bei der Reform des Rechts Offener Immobilienfonds (KAGB) Auflösungsstrategie»Agenda 2016«setzt Branchenstandards Für den LEADING CITIES INVEST konzipiertes C-Score Modell identifiziert sog. Leading Cities AVISE zur Steuerung von CashCalls 8 8

9 Innovation als Markenzeichen seit 2000 INNOVATIVE PRODUKTE KanAm grundinvest Fonds: Erster Offener Immobilienfonds Deutschlands, der ausschließlich im Ausland investiert ist und 100 % Steuerfreiheit der Ausschüttung erzielt. KanAm US-grundinvest Fonds: Erster ausschließlich in Nordamerika investierter und auf US-Dollar basierender Offener Immobilienfonds. LEADING CITIES INVEST: Erster Offener Immobilienfonds der neuen Generation nach KAGB, der auf weltweit führende Städte fokussiert ist. KanAm Grund Europa: Erster Immobilien-Spezialfonds mit Vertriebszulassung nach KAGB mit Fokus auf Deutschland und Europa. 9 9

10 Top-Ratingnoten und Awards für die KanAm Grund Group JUN 2014»Sehr hoher InnovationsgradEffiziente und flexible UnternehmensorganisationLeistungsfähiges internationales Netzwerkhervorragende Investitionskompetenz Sehr gute Erfolgsbilanz bei der Auflegung von Immobilienfonds mit attraktivem Rendite / Risikoprofil«Management Performance- Preis Portfolio Construction- Preis 10 10

11 Organisation des Risikomanagements Risikomanagement ist eine Stabsstelle mit direkter Berichtslinie an den nicht für die Portfolioverwaltung zuständigen Geschäftsführer. Durch die Aufbau- und Ablauforganisation wird die Funktionstrennung gewährleistet. Geschäftsführung Herr Kleinert Risikomanagement Direktor Jan Jescow Stoehr Dipl.-Volkswirt Senior Risk Manager Patricia Lesinski Dipl.-Betriebswirtin (FH) 11 11

12 Interne Steuerungsimpulse und externe Anforderungen als Ziele des Risikomanagements Zentrale Ziele des Risikomanagementsystems sind die Lieferung von Frühwarninformationen und Steuerungsimpulsen. Vollumfängliche Abdeckung aller Risiken in den Sondervermögen und der Gesellschaft im Risikomanagementsystem zur Gewährleistung eines funktionierenden Risikomanagements. Das Risikomanagement erfüllt die aktuellen aufsichtsrechtlichen Anforderungen. Kapitalanlagegesetzbuch Level II Verordnung / Delegierte Verordnung (EU) Nr. 231/2013 Derivate Verordnung InvMaRisk 12 12

13 Elemente des Risikomanagementprozess Risikoidentifikation Risikoanalyse Risikobewertung Risikokommunikation Strukturierte Risikomeldung durch die Fachabteilung Ad hoc Risikomeldung Limit- und Frühwarnsystem Originäres Risikocontrolling Quantitative und qualitative Risikomessung und -überwachung An- und Verkaufsprüfung Auswertung und Bewertung der Ergebnisse der Risikoanalyse Prüfung auf wesentliche Veränderungen und sonstige Auffälligkeiten Entscheidung über Maßnahmen Adressatengerechte Aufbereitung der Risikoanalyse und Bewertungsergebnisse Kommunikation zur Vorbereitung der Risikosteuerung Reguläre und ad hoc Risikoberichterstattung gegenüber verschiedenen Adressaten Risikosteuerung Vorschlag von Steuerungsmaßnahmen Umsetzung durch die Risikoverantwortlichen in den Fachabteilungen NICHT ZUR WEITERGABE AN ENDKUNDEN GEEIGNET! 13

14 Die wesentlichen Risikoarten werden vollständig und überschneidungsfrei abgedeckt 1. Ebene 2. Ebene Risikokategorisierung Immobilienrisiken Mietänderungsrisiko Preisabweichungsrisiko Kostenrisiko Mieterrisiko* ) Marktpreisrisiken Zinsänderungsrisiko Währungsrisiko Sonstige (außer Immobilien) Adressenausfallrisiken Kontrahentenrisiko Emittentenrisiko Dienstleisterrisiko Liquiditätsrisiken Zahlungsunfähigkeitsrisiko Mindestliquiditätsrisiko Höchstliquiditätsrisiko Performancerisiko Operationelle Risiken System-/ Technologierisiko Personalrisiko Prozessrisiko (int. Verfahren) Externe Risiken Geschäftsrisiken Ertragsrisiko Kostenrisiko Sonstige Geschäftsrisiken * ) Erfassung unter Adressenausfallrisiken, Messung unter Immobilienrisiken 14 14

15 Übersicht der verwendeten Methoden und Verfahren im Risikomanagementsystem Methoden Szenariotechnik Limitierung Rating Self Assessment Simulation Anwendung Risikomessung (Risikoarten übergreifend) Szenarien für alle Risikoarten Stresstests What-if-Analysen alternativer Entwicklungen. Begrenzung des Risikoprofils der SV durch Begrenzung der Risikomessung. Begrenzung von Asset Management Limiten mit der Möglichkeit Gegenmaßnahmen zu ergreifen. Begrenzung der Investmentgrenzen durch die Anlagegrenzprüfung Rating von Objekten nach Risikokriterien als Risk Dashboard und zur unmittelbaren Risikosteuerung. Rating von Mietern. Szenariobewertung durch Risikoverantwortliche in den Prozessen zur vollumfänglichen Erfassung aller Risiken im RMS. Meldemöglichkeit für alle Risikoarten und Einzelrisiken. Simulation zur Abbildung komplexer Szenarien. Simulation zur Risikobewertung komplexer Vermögensgegenstände

16 Haftungsausschluss Dies ist eine Werbemitteilung und stellt keine Anlegerberatung dar. Diese Informationen werden Ihnen von KanAm Grund Real Estate Asset Management GmbH & Co. KG zur Verfügung gestellt. Die in dieser Präsentation enthaltenen Angaben, Analysen, Prognosen und Konzepte dienen lediglich Ihrer unverbindlichen Information. Eine Gewähr für die Richtigkeit und inhaltliche Vollständigkeit der Angaben kann nicht übernommen werden. Diese Präsentation ist nicht als steuerliche, juristische oder sonstige Beratung zu verstehen und stellt keine Grundlage für die Verwaltung von Vermögenswerten oder Empfehlung/Beratung für Vermögensdispositionen dar. Die Präsentation ist vertraulich zu behandeln und darf ohne vorherige schriftliche Zustimmung von KanAm Grund Real Estate Asset Management GmbH & Co. KG keine Verwendung finden. Dies ist eine Werbemitteilung und stellt keine Anlegerberatung dar. Für den Erwerb von Anteilen sind ausschließlich der aktuelle Jahres- und Halbjahresbericht, der Verkaufsprospekt mit den Vertragsbedingungen sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen maßgeblich. Diese werden bei der Fondsgesellschaft, der Verwahrstelle und den Vertriebspartnern kostenlos für Sie bereitgestellt. Diese Informationen werden Ihnen von KanAm Grund Kapitalverwaltungsgesellschaft mbh und KanAm Grund Institutional Kapitalverwaltungsgesellschaft mbh zur Verfügung gestellt. Die in dieser Präsentation enthaltenen Angaben, Analysen, Prognosen und Konzepte dienen lediglich Ihrer unverbindlichen Information. Eine Gewähr für die Richtigkeit und inhaltliche Vollständigkeit der Angaben kann nicht übernommen werden. Diese Präsentation ist nicht als steuerliche, juristische oder sonstige Beratung zu verstehen und stellt keine Grundlage für die Verwaltung von Vermögenswerten oder Empfehlung/Beratung für Vermögensdispositionen dar. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Der Preis der Anteile und der erzielten Erträge können sowohl steigen als auch fallen und können nicht garantiert werden. Die Präsentation ist vertraulich zu behandeln und darf ohne vorherige schriftliche Zustimmung von KanAm Grund Kapitalverwaltungsgesellschaft mbh und KanAm Grund Institutional Kapitalverwaltungsgesellschaft mbh keine Verwendung finden