HIV Sektion Lyss-Aarberg und Umgebung

Transkript

1 HIV Sektion Lyss-Aarberg und Umgebung Problematik Umwandlungssatz/technischer Zinssatz Konsequenzen für Pensionskasse, Arbeitnehmer, Arbeitgeber Martin Schnider Dipl. Pensionsversicherungsexperte, Partner ABCON AG Lyss, 24. April

2 Ansparphase Vermögensertrag Verzinsung Beitrag/Einlage 2

3 Pensionierung Vermögensertrag Verzinsung 3

4 Verzehrphase Vermögensertrag Technischer Zinssatz Umwandlungssatz 6.8% im Alter 65: 100'000 => Rente von 6'800 pro Jahr 4

5 Grundsatz berufliche Vorsorge Die Altersleistungen sollen im Erwartungswert aus dem beim Altersrücktritt angesparten Kapital vollständig finanziert werden (kein Umlageverfahren). Die Höhe des UW-Satzes hängt somit ab von: der Bezugsdauer der Leistungen den Vermögenserträgen auf dem Restkapital technischer Zinssatz 5

6 Ökonomisches Umfeld Rendite Bundesobligationen Lebenserwartung im Alter R en d ite in % Lebenserwartung Notw endige Rendite für Umw andlungssatz 6.8% im Jahr 2015 Risikoarme Kapitalanlage (7-jährige Bundesobligation) Trend der Rendite risikoarmer Anlagen Männer Frauen

7 Wie wird der Umwandlungssatz ermittelt? Im Alter 65 betrage das Kapital 100. Wie hoch ist die jährliche Altersrente, damit die 100 beim Tod des Rentners aufgebraucht sind? Rücktritt Tod Mann Falls der Mann genau nach 19.7 Jahren stirbt (= Lebenserwartung im Jahr 2012), können aus mal 5.1 ausbezahlt werden (5.1% = UW-Satz). Falls auf Alterskapital Zinsertrag jährlich 3%, dann kann man ausgehend von einem Kapital von 100 jährlich einen Betrag von 6.9 abfliessen lassen; UW-Satz = 6.9% 7 7

8 Wie wird der Umwandlungssatz ermittelt? Altersrente mit anwartschaftlicher Ehegattenrente Zusätzlich zur Altersrente von 1 eine Witwenrente von Rücktritt Mann verheiratet, Frau rund 4 Jahre jünger Tod Mann Tod Witwe Alter Witwe Zuerst 19.7 Mal an Mann. In 70% der Fälle lebt seine rund 4 Jahre jüngere Frau noch. Dann muss für die Witwe nochmals 10 mal 0.6, also insgesamt 6 ausbezahlt werden, also insgesamt 23.9 (= x 6). Aus 100 können 23.9 mal 4.2 ausbezahlt werden. Der UW-Satz wäre also 4.2%. Falls Zins 3.0%, dann UW-Satz = 6.0% 8

9 Umwandlungssatz / Technischer Zinssatz Höhe des Umwandlungssatzes in Abhängigkeit zum technischen Zinssatz: U mwandlungssatz im Alter 65/64 Technischer Zinssatz Mann Frau 0.0% % % % % % % % % % % Es ist zu beachten, dass die weitere Zunahme der Lebenserwartung rund 0.5% zusätzlichen Vermögensertrag kostet 9

10 Umwandlungssatz / Technischer Zinssatz Wie viel Kapital ist notwendig bei einem UW-Satz von 6.8% (vorhanden sind effektiv 100!): N otwendiges Kapital im Alter 65/64 Technischer Zinssatz Mann Frau 0.0% % % % % % % % % % % Wenn nicht mindestens ein Vermögensertrag von 5% erreicht wird, entstehen für die Pensionskasse Pensionierungsverluste 10

11 Pensionierungsverlust Pensionierung im Alter 65 Vorhandenes Kapital Altersrente mit UW-Satz 6.8%: Notwendiges Kapital als Rentner: (bei technischem Zinssatz 3.0%) Pensionierungsverlust: (13.4%) 11

12 Konsequenzen für Pensionskasse Ist der Umwandlungssatz zu hoch angesetzt: Entstehen bei jeder Pensionierung mit Rentenbezug Pensionierungsverluste (strukturelle Finanzierungslücke) Werden Mittel verteilt, die nicht vorhanden sind Steigt das Risiko, in eine Unterdeckung zu geraten Eine Absenkung des Umwandlungssatzes auf ein korrektes Niveau ist im Interesse der Pensionskasse 12

13 Konsequenzen für Arbeitnehmer Ist der Umwandlungssatz zu hoch angesetzt: Gehen die zu pensionierenden Arbeitnehmer mit einer zu hohen Rente in Pension Müssen die verbleibenden Arbeitnehmer die entstehenden Pensionierungsverluste finanzieren (tiefere Verzinsung, Zusatzbeiträge, Sanierungsbeiträge...) Entsteht eine Umlage von den Arbeitnehmern zu den Rentenbezügern Eine Absenkung des Umwandlungssatzes auf ein korrektes Niveau ist im Interesse der Arbeitnehmer! 13

14 Konsequenzen für Arbeitgeber Ist der Umwandlungssatz zu hoch angesetzt: Besteht die Gefahr, dass die Pensionierungsverluste über zusätzliche Beiträge oder über Sanierungsbeiträge finanziert werden müssen Eine Absenkung des Umwandlungssatzes auf ein korrektes Niveau ist im Interesse der Arbeitgeber! 14

15 Schlussfolgerungen Die Senkung des Umwandlungssatzes auf ein versicherungstechnisch korrektes Niveau ist im Interesse der Arbeitnehmer und der Arbeitgeber Senkung nur möglich bei umhüllenden und ausserobligatorischen Pensionskassen Senkung mit flankierenden Massnahmen verbinden Höhere Sparbeiträge Früherer Beginn Sparprozess Höheres Rücktrittsalter Gestaffelte Absenkung Besitzstandeinlagen 15

16 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit 16