Newsticker Februar / März

Transkript

1 Newsletter Australien Nr. 1 / 2017

2 Newsticker Februar / März Die aktuellen volkswirtschaftlichen Rahmendaten deuten auf eine weiterhin positive Entwicklung der australischen Volkswirtschaft hin Der Einzelhandelsumsatz ist im Januar um 0,4 % (m/m) gestiegen Die Baugenehmigungen sind im Januar um 1,8 % (m/m) gestiegen Die Gewinne australischer Unternehmen sind im vierten Quartal um 2,1 % gestiegen. Der aktuelle Wert ist der höchste aller Zeiten Die Reserve Bank of Australia (RBA) erwartet für 2017 ein Wachstum des BIP von rund 3,0 % (y/y) nach 2,5 % in Die Erwerbstätigenzahl ist im Januar um gestiegen, nach einer Steigerung von im Dezember. Die Prognose betrug Die Arbeitslosenquote ist im Januar auf 5,7 % gefallen, nach 5,8 % im Monat Dezember. Die Inflationserwartungen für die nächsten 12 Monate sind im Januar auf 4,1 % gefallen, nach 4,3 % im Dezember Das Westpac-Verbrauchervertrauen ist im Februar um 2,3 % (m/m) gestiegen, nach einem Anstieg um 0,1 % im Januar Das National Australia Bank-Geschäftsklima ist im Januar auf 10,0 Punkte gestiegen, nach 6,0 Punkte im Dezember Die australische Notenbank (RBA) hat ihren Leitzins unverändert bei 1,5 % belassen. Der Leitzins liegt im Vergleich zu den westlichen Industrieländern ver gleichsweise hoch Das Global Finance Magazin bewertete die National Australia Bank unter den 500 größten globalen Banken zur 22 sichersten Bank. Quelle: Comparison of long-term credit ratings and total assets of the 500 largest global banks (Global Finance Magazine 2016)

3 Entwicklung australischer Aktienmarkt Das australische Wirtschaftswunder geht ungebrochen weiter. Seit ca. 25 Jahren wächst die Wirtschaft kontinuierlich. Hatten einige Analysten mit dem Ende des Bergbaubooms auch ein Ende des BIP-Wachstums vorhergesagt, müssen sie sich inzwischen eines Besseren belehren lassen. Australische Aktien gehörten auf Grund der Schwächephase der Rohstoffpreise in den vergangenen Jahren nicht gerade zu den Anleger-Lieblingen. Die negative Entwicklung der unbeliebten Minenwerte führte in 2015 zu einem Rückgang des Leitindex, da die übrigen australischen Titel mit den Minenwerten einfach über einen Kamm geschert und gleich mitverkauft wurden. Anfang 2016, mit einer allmählichen Bodenbildung bei den Rohstoffpreisen, einer weiterhin starken Konjunktur Asiens, einer erstarkenden Konjunktur der USA und einem nach wie vor robusten BIP-Wachstum in Australien kam für viele Analysten überraschend der Rebound des Marktes. Im Jahresrückblick stieg der Leitindex um ca. 22 %. STXE 600 Basic Resources ASX All Ordinaries (AORD) Quelle: godmode-trader.de Index umfasst die 500 größten an australischer Börse gelistete Firmen. Quelle: tradingview.com Hauptwachstumsträger des australischen BIP ist nach wie vor der Dienstleistungs- und der Immobiliensektor.

4 Transaktionen am Immobilienmarkt Der Immobilienmarkt war auch in 2016 von der nach wie vor guten wirtschaftlichen Entwicklung Australiens geprägt. So war die Nachfrage nach Immobilieninvestments ungebrochen hoch. 43 % der Investoren kamen nicht aus Australien. Im Jahr 2016 wurden Büroimmobilien im Wert von 15 Mrd. AUD gehandelt, wobei das Transaktionsvolumen mit 51 % in NON-CBD Lagen leicht über den traditionellen CBD Lagen abschnitt. Vermutlich spielte die Erwartung, dass in nicht ganz zentralen Lagen höhere Renditen erreicht werden, eine wesentliche Rolle bei der Anlageentscheidung der Investoren. Adelaide South Australia Insbesondere Adelaide spiegelte das hohe Anlegerinteresse von Investoren wider. Das Volumen gehandelter Büroimmobilien mit einem Marktwert über 10 Mio. AUD stieg auf einen neuen Rekordwert. Adelaide Transaktionsvolumen in Mio. AUD (> 10 Mio. AUD) Australien CBD & Non-CBD Transaktionsvolumen in Mrd. AUD (> 10 Mio. AUD) Knight Frank Research Quelle: Knight Frank Research CBD CBD Non-CBD NON CBD Quelle: Knight Frank Research

5 Top Transaktionen 2016 Australian Office Von besonderer Bedeutung für den Markt sind die in der Grafik enthaltenen zwei Großinvestitionen in Diese erklären auch zu einem Teil den starken Anstieg des Transaktionsvolumens im Vergleich zu den Vor jahren Grenfell Street and Rundle Place Erwerber: Kaufpreis: Blackstone 400 Mio. AUD Fläche: m 2 Cap Rate: 6,5 % Grenfell Street Erwerber: Kaufpreis: Credit Suisse 125,1 Mio. AUD Fläche: m 2 Cap Rate: 7,48 % 110 Adelaide Core Adelaide Frame Quelle: Property Council of Australia

6 Brisbane CBD & Fringe Die Nachfrage nach Büroimmobilien größer als 10 Mio. AUD betrug im Jahr ,48 Mrd. AUD und lag damit nur geringfügig unter dem Vorjahreswert. Mit einem NON-CBD Anteil von 32 % bestätigte sich auch in Brisbane der Trend der Investoren nach Investitionen außerhalb der Innenstadt. Interessant ist hierbei die Tatsache, dass in Brisbane Immobilieninvestitionen in NON-CBD Lagen nicht zwingend eine höhere Cap Rate erzielten. Brisbane CBD & Fringe Transaktionsvolumen in Mio. AUD (> 10 Mio. AUD) CBD Fringe Quelle: Knight Frank Research

7 George Street, CBD Erwerber: Kaufpreis: Basil Property Trust 159,80 Mio. AUD Fläche: m 2 Cap Rate: 8,58 % Brisbaine River Coronation Drive, Milton Erwerber: Shayher Group Kaufpreis: 94,90 Mio. AUD Fläche: m 2 Cap Rate: 7,79 % Brisbaine River 38 Quelle: Property Council of Australia Fazit Generell ist festzuhalten, dass die Immobiliennachfrage nach Büroimmobilien größer als 10 Mio. AUD in den bedeutenden Standorten Australiens unverändert hoch bleibt und der Trend nach NON-CBD Lagen über Jahre hinweg bestätigt wurde. Die zu erzielenden Renditen lagen in 2016 deutlich über den Renditen für Immobilieninvestitionen in Deutschland und bilden somit eine attraktive Möglichkeit, sein Immobilienportfolio in einer stabilen und seit ca. 25 Jahren wachsenden Volkswirtschaft zu diversifizieren.

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