HALBJAHRESBERICHT vom 1. Januar 217 bis 3. Juni 217 WARBURG GLOBAL ETFS-STRATEGIE STABILISIERUNG
INHALTSVERZEICHNIS Management und Verwaltung 2 Vermögensübersicht zum 3. Juni 217 3 Vermögensaufstellung im Detail 4 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen 7 Anhang zum Halbjahresbericht per 3. Juni 217 8 Seite 1
MANAGEMENT UND VERWALTUNG Kapitalverwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Ferdinandstraße 75 295 Hamburg (im Folgenden: WARBURG INVEST) Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 5.6. (Stand: 31. Dezember 216) Alleingesellschafter M.M.Warburg & CO (AG & Co.) Kommanditgesellschaft auf Aktien, Hamburg (im Folgenden: M.M.Warburg & CO (AG & Co.)) Aufsichtsrat Joachim Olearius Sprecher der Partner M.M.Warburg & CO (AG & Co.) - Vorsitzender Verwahrstelle M.M.Warburg & CO (AG & Co.) Kommanditgesellschaft auf Aktien Ferdinandstraße 75 295 Hamburg Rechtsform: Kommanditgesellschaft auf Aktien Haftende Eigenmittel: EUR 346.27.746,41 (Stand: 31. Dezember 216) Abschlussprüfer BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Fuhlentwiete 12 2355 Hamburg DEUTSCHLAND www.bdo.de Thomas Fischer Sprecher des Vorstandes MARCARD, STEIN & CO AG, Hamburg - stellv. Vorsitzender - sowie Dipl.-Kfm. Uwe Wilhelm Kruschinski, Hamburg Geschäftsführung bis zum 3. Juni 217: Udo Hirschhäuser Matthias Mansel seit dem 2. Januar 217: Caroline Isabell Specht 2
Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, hiermit legen wir Ihnen den Halbjahresbericht des Warburg Global ETFs-Strategie Stabilisierung vor. Er umfasst den Zeitraum vom 1. Januar 217 bis 3. Juni 217. VERMÖGENSÜBERSICHT ZUM 3. JUNI 217 Wirtschaftliche Gewichtung Geographische Gewichtung I. Vermögensgegenstände 1. Investmentanteile - 94,84 % - 94,84 % 2. Derivate - -,29 % - -,29 % 3. Bankguthaben - 5,68 % - 5,68 % II. Verbindlichkeiten - -,23 % - -,23 % III. II. Fondsvermögen 1, % 1, % Die Angabe der wirtschaftlichen und geographischen Gewichtung entfällt, sofern nicht angegeben. 3
VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL Gattungsbezeichnung ISIN / VWG Stück, Anteile bzw. Währung Bestand 3.6.217 Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum Kurs in Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Wertpapiervermögen 17.491.18, 94,84 Investmentanteile 17.491.18, 94,84 Gruppenfremde Investmentanteile Amundi ETF MSCI Europe Actions au Porteur o.n. ETF FR1655696 /,15 % ComStage-MSCI USA TRN UCIT.ETF Inhaber-Anteile I o.n. ETF LU3924957 /,1 % ComStage-MSCI World TRN U.ETF Inhaber- Anteile I o.n. ETF LU392494562 /,2 % db x-tr.msci Canada Index ETF Inhaber- Anteile 1C o.n. ETF LU47628954 /,35 % db x-tr.msci World Index ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. ETF LU27428692 /,45 % ishsiii-msci Aust. UCITS ETF Registered Shs Acc. USD o.n. ETF IEB5377D42 /,5 % ishsvii-msci USA UCITS ETF Registered Shares o.n. ETF IEB52SFT6 /,33 % Lyxor ETF MSCI Europe Actions au Porteur D- EUR o.n. ETF FR1261198 /,35 % Lyxor ETF MSCI WORLD FCP Actions au Port.D-EUR o.n. ETF FR131577 /,45 % UBS-ETF - UBS-ETF MSCI Japan Inhaber- Anteile A o.n. ETF LU13624974 /,35 % ANT 5.5 EUR 21,7 1.158.85, 6,28 6 ANT 49. 1.5 EUR 55,45 2.717.5, 14,73 ANT 58.8 EUR 46,55 2.737.14, 14,84 ANT 7.3 5 EUR 42,42 39.666, 1,68 ANT 61.2 EUR 45,84 2.85.48, 15,21 ANT 1. EUR 28,73 287.3, 1,56 ANT 13.7 36 EUR 197,73 2.78.91, 14,69 ANT 9. EUR 129,59 1.166.31, 6,32 5 ANT 16.3 EUR 167,95 2.737.585, 14,85 ANT 23.2 EUR 37,19 862.88, 4,68 4
Gattungsbezeichnung Markt Stück, Anteile bzw.währung Bestand 3.6.217 Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum Kurs in Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Derivate *) -54.1,81 -,29 Aktienindex-Derivate (Forderungen/Verbindlichkeiten) -54.1,81 -,29 Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindizes Call Dax 124 15.12.217 EDT STK -125 EUR 514,8-64.35, -,34 Put Nikkei 225 19 8.9.217 FJO STK 5. JPY 145, 5.67,26,3 Put S+P 5 Index 23 15.9.217 NAF STK 1.5 USD 18,2 23.921,14,13 Put S+P 5 Index 235 15.9.217 NAF STK 1. USD 25,8 22.66,79,12 Put SX5E 32 15.9.217 EDT STK -5 EUR 33,4-16.7, -,9 Put SX5E 33 15.9.217 EDT STK -5 EUR 5,3-25.15, -,14 *) Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen. 5
Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand 3.6.217 Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert % des in EUR Fondsvermögens Andere Vermögensgegenstände Bankguthaben 1.47.28,47 5,68 EUR-Bankguthaben bei: Verwahrstelle Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Verwahrstelle Guthaben in nicht EU/EWR-Währungen Verwahrstelle Verwahrstelle EUR GBP JPY USD 878.58,71 69.525,59 7.197.12, 38.332,99 878.58,71 4,76 79.272,9,43 56.289,7,31 33.588,6,18 Sonstige Verbindlichkeiten -43.69,2 -,23 Rückstellungen aus Kostenabgrenzung EUR -42.51,28-42.51,28 -,23 Zinsverbindlichkeiten EUR -558,74-558,74, Fondsvermögen 18.441.155,64 1, EUR Anteilswert Umlaufende Anteile EUR STK 11,81 181.136 6
WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN Derivate Volumen in 1. Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindizes Gekaufte Kaufoptionen (Call): (Basiswert: Call SX5E 365 19.5.217 XEUR) EUR 2.19 Gekaufte Verkaufoptionen (Put): (Basiswerte: June 17 Puts on SPX, Put Nikkei 225 185 9.6.217 XOSE, Put Nikkei 225 19 1.3.217 XOSE, Put Nikkei 225 19 12.5.217 XOSE, Put Nikkei 225 19 14.4.217 XOSE, Put S+P 5 Index 22 17.3.217 OPRA, Put S+P 5 Index 225 17.3.217 OPRA, Put S+P 5 Index 23 16.6.217, Put S+P 5 Index 235 16.6.217 OPRA) Verkaufte Verkaufoptionen (Put): (Basiswert: Put SX5E 31 16.6.217 XEUR) EUR 3.1 EUR 16.613 7
ANHANG ZUM HALBJAHRESBERICHT PER 3. JUNI 217 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wertpapiere und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind, werden, sofern vorhanden, grundsätzlich mit handelbaren Kursen bewertet. Die Bewertung von verzinslichen Wertpapieren, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mittels externer Modellkurse, z.b. Broker Quotes, bewertet. In begründeten Ausnahmefällen werden interne Modellkurse verwendet, die auf einer anerkannten und geeigneten Methodik beruhen. Sonstige Wertpapiere und Derivate, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten bewertet. Investmentanteile werden mit dem von der Investmentgesellschaft veröffentlichten Rücknahmepreis bewertet, sofern keine anderen Angaben unterhalb der Vermögensaufstellung erfolgen. Bankguthaben werden zum Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet. Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten werden zum Rückzahlungsbetrag bewertet. ERLÄUTERUNGEN ZUR VERMÖGENSAUFSTELLUNG Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Inländische Vermögenswerte Kurse per 29. Juni 217 Alle anderen Vermögenswerte Kurse per 29. Juni 217 Devisen Kurse per 3. Juni 217 Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werden zu dem unter Zugrundelegung des Morning-Fixings der Reuters AG um 1. Uhr ermittelten Devisenkurses der Währung in Euro taggleich umgerechnet. Britische Pfund 1 EUR = GBP,8775 Japanische Yen 1 EUR = JPY 127,86 US-Dollar 1 EUR = USD 1,14125 Kapitalmaßnahmen: Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen. Marktschlüssel von Terminbörsen EDT FJO NAF EUREX OSAKA - OSAKA SECURITIES EXCHANGE (OSE) CHICAGO BOARD OPTIONS EXCHANGE 8
ANGABEN ZUR SFTR VERORDNUNG 215/2365 Die Angaben gem. SFTR Verordnung 215/2365 entfallen, da im Berichtszeitraum keine Geschäfte im Sinne dieser Verordnung getätigt wurden. ANGABEN ZUR TRANSPARENZ Die Beträge der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge im Zeitraum vom 1. Januar 217 bis 3. Juni 217 für den Erwerb und die Rücknahme von Anteilen an Zielfonds betragen: Ausgabeaufschläge EUR, Rücknahmeabschläge EUR, Die Verwaltungsvergütungssätze für die am Berichtstag im Bestand befindlichen Sondervermögen und die Sondervermögen, die im Berichtszeitraum ge- und verkauft wurden, sind in der Vermögensaufstellung bzw. der Auflistung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Die Angaben zu den Vergütungssätzen wurden Wertpapierinformationssystemen wie WM- Datenservice und anderen Wertpapierinformationsportalen wie Morning Star und Onvista entnommen. Anteile von Investmentfonds der WARBURG INVEST werden i.d.r. unter Einschaltung Dritter, d.h. von Banken, Finanzdienstleistern, Maklern und anderen befugten dritten Personen erworben. Der Zusammenarbeit mit diesen Dritten liegt zumeist eine vertragliche Vereinbarung zugrunde, die festlegt, dass die WARBURG INVEST den Dritten für die Vermittlung der Fondsanteile eine bestandsabhängige Vergütung zahlt und den Dritten der Ausgabeaufschlag ganz oder teilweise zusteht. Die bestandsabhängige Vergütung zahlt die WARBURG INVEST aus den ihr zustehenden Verwaltungsvergütungen, d.h. aus ihrem eigenen Vermögen. Im Berichtszeitraum vom 1. Januar 217 bis 3. Juni 217 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST für das Sondervermögen keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen bis auf von Brokern zur Verfügung gestellte Finanzinformationen für Research-Zwecke. WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Hamburg, den 4. August 217 Die Geschäftsführung 9