Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A. DWS Rendite Garant 2015 Halbjahresbericht 2015 Fonds Luxemburger Rechts
Zusätzliche Informationen für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland Verkaufsprospekt, Verwaltungsreglement, Wesentliche Anlegerinformationen, Halbjahres- und Jahresberichte, Ausgabeund Rücknahmepreise sind kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft sowie den Zahl- und Informationsstellen erhältlich. Rücknahmeanträge können bei den deutschen Zahlstellen eingereicht werden. Sämtliche Zahlungen (Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen) werden durch die deutschen Zahlstellen an die Anleger ausgezahlt. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise der Anteile werden im Internet unter www.dws.de veröffentlicht. Etwaige Mitteilungen an die Anteilinhaber werden im Bundesanzeiger veröffentlicht. Vertriebs-, Zahl- und Informationsstellen für Deutschland sind: Deutsche Bank AG Taunusanlage 12 D-60325 Frankfurt am Main und deren Filialen Deutsche Bank Privat- und Geschäftskunden AG Theodor-Heuss-Allee 72 D-60486 Frankfurt am Main und deren Filialen Widerrufsrecht gemäß 305 KAGB: Erfolgt der Kauf von Investmentanteilen durch mündliche Verhandlungen außerhalb der ständigen Geschäftsräume desjenigen, der die Anteile verkauft oder den Verkauf vermittelt hat, so kann der Käufer seine Erklärung über den Kauf binnen einer Frist von zwei Wochen der ausländischen Investmentgesellschaft gegenüber schriftlich widerrufen (Widerrufsrecht); dies gilt auch dann, wenn derjenige, der die Anteile verkauft oder den Verkauf vermittelt, keine ständigen Geschäftsräume hat. Handelt es sich um ein Fernabsatzgeschäft i.s.d. 312b des Bürgerlichen Gesetzbuchs, so ist bei einem Erwerb von Finanzdienstleistungen, deren Preis auf dem Finanzmarkt Schwankungen unterliegt ( 312d Abs. 4 Nr. 6 BGB), ein Widerruf ausgeschlossen. Zur Wahrung der Frist genügt die rechtzeitige Absendung der Widerrufserklärung. Der Widerruf ist gegenüber der Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L -1115 Luxem burg, schriftlich unter Angabe der Person des Erklärenden einschließlich dessen Unterschrift zu erklären, wobei eine Begründung nicht erforderlich ist. Die Widerrufsfrist beginnt erst zu laufen, wenn die Durchschrift des Antrags auf Vertragsabschluss dem Käufer ausgehändigt oder ihm eine Kaufabrechnung übersandt worden ist und darin eine Be lehrung über das Widerrufsrecht wie die vorliegende enthalten ist. Ist der Fristbeginn streitig, trifft die Beweislast den Verkäufer. Das Recht zum Widerruf besteht nicht, wenn der Verkäufer nachweist, dass entweder der Käufer die Anteile im Rahmen seines Gewerbebetriebes erworben hat oder er den Käufer zu den Verhandlungen, die zum Verkauf der Anteile geführt haben, auf Grund vorhergehender Bestellung gemäß 55 Abs. 1 der Gewerbeordnung aufgesucht hat. Ist der Widerruf erfolgt und hat der Käufer bereits Zahlungen geleistet, so ist die ausländische Investmentgesellschaft verpflichtet, dem Käufer, gegebenenfalls Zug um Zug gegen Rückübertragung der erworbenen Anteile, die bezahlten Kosten und einen Betrag auszuzahlen, der dem Wert der bezahlten Anteile am Tage nach dem Eingang der Widerrufs erklärung entspricht. Auf das Recht zum Widerruf kann nicht verzichtet werden.
Inhalt Halbjahresbericht 2015 vom 1.1.2015 bis 30.6.2015 Hinweise 2 2015 Halbjahresbericht DWS Rendite Garant 2015 4 Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht 6 1
Hinweise Für den in diesem Bericht genannten Fonds gilt das Luxemburger Recht. Wertentwicklung Der Erfolg einer Investmentfonds - anlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wert berechnung werden die Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen, die z. B. im Rahmen der Investmentkonten bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A. kostenfrei reinvestiert werden. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Darüber hinaus ist in dem Bericht auch der entsprechende Vergleichsindex soweit vorhanden dargestellt. Alle Grafik- und Zahlenangaben geben den Stand vom 30. Juni 2015 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist). Verkaufsprospekte Der Kauf von Fondsanteilen erfolgt auf Grundlage des zzt. gültigen Verkaufsprospekts und Verwaltungsreglements sowie des Dokuments Wesentliche Anlegerinformationen, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und zusätzlich durch den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt. Ausgabe- und Rücknahmepreise Die jeweils gültigen Ausgabe- und Rücknahmepreise sowie alle sonstigen Informationen für die Anteilinhaber können jederzeit am Sitz der Verwaltungsgesellschaft sowie bei den Zahlstellen erfragt werden. Darüber hinaus werden die Ausgabe- und Rücknahmepreise in jedem Vertriebsland in geeigneten Medien (z. B. Internet, elektronische Informationssysteme, Zeitungen, etc.) veröffentlicht. 2
Halbjahresbericht
DWS Rendite Garant 2015 DWS RENDITE GARANT 2015 Wertentwicklung im Überblick in % 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 +0,2 0,1 0,0 6 Monate DWS Rendite Garant 2015 Angaben auf Euro-Basis WKN: DWS 0YP ISIN: LU0454734905 Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2015 4
0Vermögensaufstellung zum 0 Halbjahresbericht
DWS Rendite Garant 2015 Vermögensaufstellung zum 30.06.2015 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere 365 349 623,52 97,65 Verzinsliche Wertpapiere 3,2500 % ABN AMRO Bank 05/21.09.15 MTN PF (XS0230182338)... EUR 14 900 600 % 100,7150 15 006 535,00 4,01 4,7500 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 11/10.02.16 PF (ES0413211428)... EUR 19 000 % 102,8320 19 538 080,00 5,22 3,6250 % Banco Santander 10/07.09.15 PF (ES0413440175)... EUR 16 100 3 100 % 100,6440 16 203 684,00 4,33 3,8750 % Bankinter 12/30.10.15 PF (ES0413679202).. EUR 17 500 % 101,2090 17 711 575,00 4,73 3,1250 % Caisse Francaise Fin. Local 05/15.09.15 MTN ÖPF (FR0010231357) 3)... EUR 15 000 % 100,6400 15 096 000,00 4,04 3,2500 % Caixabank 05/05.10.15 PF (ES0414970212). EUR 20 500 % 100,7980 20 663 590,00 5,52 2,2500 % Cie. Financement Foncier 12/21.08.15 MTN PF (FR0011201995)... EUR 13 000 % 100,3010 13 039 130,00 3,49 3,2500 % CIF Euromortgage 05/20.10.15 MTN PF (FR0010242685)... EUR 13 000 1 000 % 100,9750 13 126 750,00 3,51 3,2500 % CIF Euromortgage 11/03.02.16 MTN PF (FR0011001379)... EUR 4 900 % 101,8880 4 992 512,00 1,33 0,8950 % Clare Island 02/19.03.15 Cl.II Reg S (XS0143891488)... EUR 500 % 99,8750 263 284,47 0,07 3,2500 % Danske Bank 09/07.10.15 MTN PF (XS0456413847)... EUR 15 500 500 % 100,8650 15 634 075,00 4,18 0,2590 % FORNAX 06/20.02.19 S.2 Cl.D (XS0267554920)... EUR 5 500 % 98,0420 2 976 144,65 0,80 0,2300 % HSH Nordbank 05/23.12.15 E.10091 IHS (DE000HSH1LW1)... EUR 10 000 % 98,8600 9 886 000,00 2,64 3,2500 % Hypo.bank Frankfurt 05/26.10.15 E.2194 PF (DE000EH0A2E9)... EUR 15 000 1 500 % 101,0300 15 154 500,00 4,05 3,7500 % Instituto de Credito Oficial 10/28.07.15 MTN (XS0528912214)... EUR 13 000 13 000 % 100,2530 13 032 890,00 3,48 3,0000 % Intesa Sanpaolo 10/04.11.15 MTN PF (IT0004653124)... EUR 17 500 7 500 % 100,9730 17 670 275,00 4,72 0,1320 % Italfinance Securitisation V.2 07/14.01.26 Cl.A (IT0004197254)... EUR 60 000 % 98,0000 4 989 062,40 1,33 0,1690 % Juno (ECLIPSE 2007-2) 07/20.11.22 Cl.A Reg S (XS0299976323)... EUR 37 850 % 97,0000 6 195 283,74 1,66 4,1250 % Lloyds Bank 11/06.04.16 MTN PF (XS0613942738)... EUR 13 500 % 103,1150 13 920 525,00 3,72 0,3760 % Locat Securitisation Vehicle 3 05/12.12.26 Cl.B (IT0003951123)... EUR 1 000 % 99,7800 177 014,41 0,05 0,1680 % MESDAG (Charlie) 07/25.10.19 Cl.A (XS0289819889)... EUR 1 000 % 99,1500 305 669,09 0,08 2,8750 % Nationwide Building Society 10/14.09.15 MTN PF (XS0541455191)... EUR 15 500 % 100,5840 15 590 520,00 4,17 2,2500 % Nordea Bank Finland 10/16.11.15 MTN PF (XS0559068662)... EUR 5 000 7 000 2 000 % 100,8450 5 042 250,00 1,35 3,0000 % Royal Bank of Scotland 10/08.09.15 MTN PF (XS0539871763)... EUR 14 000 % 100,5610 14 078 540,00 3,76 0,2350 % Taurus CMBS (Pan European) 07/04.08.20 S.1 Cl.A1 (XS0305732181)... EUR 15 900 % 95,2500 3 642 165,85 0,97 2,6250 % UniCredit 10/31.10.15 MTN PF (IT0004638737)... EUR 17 500 7 500 % 100,8300 17 645 250,00 4,72 3,1250 % Unione di Banche Italiane 10/18.10.15 PF (IT0004649700)... EUR 18 500 % 100,8870 18 664 095,00 4,99 2,9980 % Utrecht Funding 1 12/29.07.16 Cl.A Reg S (XS0822193230)... EUR 7 695 % 100,2500 5 790 589,93 1,55 0,3580 % Vela Home 04/27.07.28 Cl.B (IT0003647499)... EUR 3 400 % 97,3300 3 309 220,00 0,88 0,1610 % Windermere X CMBS 07/15.10.19 Cl.A Reg S (XS0293895271)... EUR 55 500 % 98,2500 21 788 500,10 5,82 2,9817 % Regal/DB Bank Capital 99/30.03.19 MTN S.17 (XS0095395819)... USD 27 820 % 97,2284 24 215 912,88 6,47 Summe Wertpapiervermögen 365 349 623,52 97,65 6
DWS Rendite Garant 2015 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen Devisen-Derivate -4 086,16 0,00 Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen USD/EUR 27,27 Mio.... -4 086,16 0,00 Bankguthaben 2 715 258,24 0,73 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben... EUR 2 616 711,61 % 100 2 616 711,61 0,70 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen... EUR 1,52 % 100 1,52 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen US Dollar... USD 110 073,90 % 100 98 545,11 0,03 Sonstige Vermögensgegenstände 6 282 814,58 1,68 Zinsansprüche... EUR 6 273 953,98 % 100 6 273 953,98 1,68 Sonstige Ansprüche... EUR 8 860,60 % 100 8 860,60 0,00 Summe der Vermögensgegenstände 1) 374 347 696,34 100,06 Sonstige Verbindlichkeiten -234 520,02-0,06 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen... EUR -184 728,11 % 100-184 728,11-0,05 Andere sonstige Verbindlichkeiten... EUR -49 791,91 % 100-49 791,91-0,01 Fondsvermögen 374 109 090,16 100,00 Anteilwert 99,80 Umlaufende Anteile 3 748 697,000 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.06.2015 US Dollar... USD 1,116990 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden von der Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den von der Verwaltungsgesellschaft auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/Verordnungen bzw. im Prospekt des Fonds definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden zu einem kleinen Teil zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnoten 1) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand. 3) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen verliehen. Der Gegenwert der verliehenen Wertpapiere beläuft sich auf EUR 15 096 000,00. 7
DWS Rendite Garant 2015 Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 3,6250 % Banco de Sabadell 12/16.02.15 PF (ES0413860281)... EUR 15 000 3,2500 % Banco Santander 12/17.02.15 PF (ES0413900285)... EUR 15 000 4,5000 % Caisse Francaise Fin. Local 08/27.04.15 MTN ÖPF (FR0010611491)... EUR 1 500 4,7500 % Cie. Financement Foncier 07/25.06.15 MTN PF (FR0010489831).. EUR 1 500 0,2900 % Forest Finance 05/05.12.18 Cl.A (XS0220766801)... EUR 7 700 3,6250 % NRAM 05/20.04.15 PF (XS0217395705)... EUR 2 200 Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte Volumen in 1000 Kauf von Devisen auf Termin USD/EUR EUR 23 319 Verkauf von Devisen auf Termin USD/EUR EUR 72 638 Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes) Volumen in 1000 unbefristet EUR 25 164 Gattung: 2,2500 % Cie. Financement Foncier 12/21.08.15 MTN PF (FR0011201995), 3,2500 % Danske Bank 09/07.10.15 MTN PF (XS0456413847) 8
Verwaltungsgesellschaft Aufsichtsrat (seit dem 1.5.2015) Vorstand (seit dem 1.5.2015) Investment S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg Eigenkapital per 31.12.2014: 231,5 Mio. Euro vor Gewinnverwendung Im Rahmen der außerordentlichen Generalversammlung vom 24.4.2015 der DWS Investment S.A. wurde eine Änderung des Namens der Gesellschaft in Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A. mit Wirkung zum 1.5.2015 beschlossen. Darüber hinaus wurde eine Umstellung von der bis dato monistischen Organisationsstruktur zu einer dualistischen Organisationsstruktur festgelegt. Durch diesen Beschluss wird seit 1.5.2015 die operative Geschäftsleitung durch den Vorstand und dessen Kontrolle durch den Aufsichtsrat wahrgenommen. Verwaltungsrat (bis zum 30.4.2015) Holger Naumann Vorsitzender Investment GmbH, Frankfurt am Main Heinz-Wilhelm Fesser Marzio Hug Deutsche Bank AG, London Dr. Boris N. Liedtke Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg Dr. Matthias Liermann Investment GmbH, Frankfurt am Main Klaus-Michael Vogel Dr. Asoka Wöhrmann Investment GmbH, Frankfurt am Main Holger Naumann Vorsitzender Investment GmbH, Frankfurt am Main Nathalie Bausch Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg Reinhard Bellet Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main Marzio Hug Deutsche Bank AG, London Dr. Boris N. Liedtke Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg Dr. Matthias Liermann Investment GmbH, Frankfurt am Main Dr. Asoka Wöhrmann Investment GmbH, Frankfurt am Main Geschäftsführung (bis zum 30.4.2015) Klaus-Michael Vogel Manfred Bauer Markus Kohlenbach Doris Marx Ralf Rauch Martin Schönefeld Manfred Bauer Vorsitzender Ralf Rauch Martin Schönefeld Barbara Schots Abschlussprüfer KPMG Luxembourg Société coopérative 39, Avenue John F. Kennedy L-1855 Luxemburg Verwahrstelle bis zum 22.4.2015: State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J. F. Kennedy L-1855 Luxemburg seit dem 23.4.2015: State Street Bank Luxembourg S.C.A. 49, Avenue J. F. Kennedy L-1855 Luxemburg Fondsmanager Investment GmbH Mainzer Landstraße 11-17 D-60329 Frankfurt am Main Vertriebs-, Zahl- und Informationsstelle LUXEMBURG Deutsche Bank Luxembourg S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg Stand: 31.7.2015
Investment S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg Tel.: +352 4 21 01-1 Fax: +352 4 21 01-9 00