Halbjahresbericht 2015
Inhaltsverzeichnis Allgemeine Fondsdaten... 3 Fondscharakteristik... 3 Rechtlicher Hinweis... 4 Fondsdetails... 5 Umlaufende Anteile... 5 Bericht zur Anlagepolitik des Fonds... 6 Zusammensetzung des Fondsvermögens in EUR... 7 Vermögensaufstellung in EUR... 8 Anhang... 15 Halbjahresbericht: 01.02.2015 31.07.2015 2
Halbjahresbericht vom 1. Februar 2015 bis 31. Juli 2015 Der ist ein Anleihefonds. Er strebt als Anlageziel regelmäßige Erträge an und investiert überwiegend (mind. 51 % des Fondsvermögens) in auf Euro lautende Anleihen. Emittenten der im Fonds befindlichen Anleihen bzw. Geldmarktinstrumente können u. a. Staaten, supranationale Emittenten und/oder Unternehmen sein. Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine Benchmark eingeschränkt. Allgemeine Fondsdaten Tranche Fondswährung Tranchenwährung Auflagedatum ISIN ISIN ausschüttend (R) (A) EUR EUR 16.12.1996 AT0000996681 ISIN ausschüttend (I) (A) EUR EUR 02.12.2013 AT0000A13MQ9 ISIN thesaurierend (R) (T) EUR EUR 17.05.1999 AT0000805445 ISIN vollthesaurierend Ausland (R) (VTA) EUR EUR 26.05.1999 AT0000785308 ISIN vollthesaurierend Ausland (S) (VTA) EUR EUR 02.11.2011 AT0000A0R097 ISIN vollthesaurierend Ausland (I) (VTA) EUR EUR 04.01.2010 AT0000A0EYE4 ISIN Fondssparen ausschüttend (R) (A) * EUR EUR 16.12.1996 AT0000996699 ISIN Fondssparen thesaurierend (R) (T) * EUR EUR 17.05.1999 AT0000805452 Fondscharakteristik Rechnungsjahr: 01.02. 31.01. Ausschüttungs- / Auszahlungs- / Wiederveranlagungstag: 01.04. Fondsbezeichnung: Investmentfonds gemäß 2 InvFG (OGAW) Verwaltungsgebühr des Fonds: R-Tranche: 0,50 % S-Tranche: 1,00 % I-Tranche: 0,25 % max. Verwaltungsgebühr der Subfonds: 1,50 % Depotbank: Raiffeisen Bank International AG Verwaltungsgesellschaft: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. Mooslackengasse 12, A-1190 Wien Tel. +43 1 71170-0 Fax +43 1 71170-761092 www.rcm.at Firmenbuchnummer: 83517 w Fondsmanagement: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. Abschlussprüfer: KPMG Austria GmbH * Aus abwicklungstechnischen Gründen kommt bei laufenden Veranlagungen (Fondsspar-Verträge) eine eigene ISIN-Nr. zur Anwendung. Halbjahresbericht: 01.02.2015 31.07.2015 3
Rechtlicher Hinweis Die verwendete Software rechnet mit mehr als den angezeigten zwei Kommastellen. Durch weitere Berechnungen mit ausgewiesenen Ergebnissen können geringfügige Abweichungen nicht ausgeschlossen werden. Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Investmentfonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Investmentfonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der Depotbank zu ermitteln. Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt: a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt. b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden zurückgegriffen. Die Performance wird von der Raiffeisen KAG entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf Daten der Depotbank, berechnet (bei der Aussetzung der Auszahlung des Rückgabepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte). Bei der Berechnung der Wertentwicklung werden individuelle Kosten, und zwar der Ausgabeaufschlag (maximal 2,50 % des investierten Betrages) bzw. ein allfälliger Rücknahmeabschlag (maximal 0,00 % des verkauften Betrages), nicht berücksichtigt. Diese wirken sich bei Berücksichtigung in Abhängigkeit der konkreten Höhe entsprechend mindernd auf die Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Halbjahresbericht: 01.02.2015 31.07.2015 4
Sehr geehrte Anteilsinhaber! Die Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. erlaubt sich den Halbjahresbericht des vom 1. Februar 2015 bis 31. Juli 2015 vorzulegen. Fondsdetails 31.01.2015 31.07.2015 Fondsvermögen in EUR 847.212.222,35 793.244.674,07 errechneter Wert / Anteil (R) (A) EUR 93,05 89,14 Ausgabepreis / Anteil (R) (A) EUR 95,38 91,37 errechneter Wert / Anteil (I) (A) EUR 161,62 154,80 Ausgabepreis / Anteil (I) (A) EUR 165,66 158,67 errechneter Wert / Anteil (R) (T) EUR 139,84 137,03 Ausgabepreis / Anteil (R) (T) EUR 143,34 140,46 errechneter Wert / Anteil (R) (VTA) EUR 159,50 157,44 Ausgabepreis / Anteil (R) (VTA) EUR 163,49 161,38 errechneter Wert / Anteil (S) (VTA) EUR 156,78 154,40 Ausgabepreis / Anteil (S) (VTA) EUR 158,35 155,94 errechneter Wert / Anteil (I) (VTA) EUR 162,50 160,59 Ausgabepreis / Anteil (I) (VTA) EUR 166,56 164,60 Umlaufende Anteile AT0000996681 (R) A AT0000A13MQ9 (I) A AT0000805445 (R) T umlaufende Anteile am 31.01.2015 1.912.302,165 9.133,000 2.925.028,448 Absätze 157.832,816 747,000 319.741,214 Rücknahmen - 281.256,055-196,000-603.931,321 umlaufende Anteile 1.788.878,926 9.684,000 2.640.838,341 AT0000785308 (R) VTA AT0000A0R097 (S) VTA AT0000A0EYE4 (I) VTA umlaufende Anteile am 31.01.2015 998.716,911 36.906,379 576.203,322 Absätze 326.447,492 4.306,995 211.470,570 Rücknahmen - 300.370,816-18.801,496-130.230,969 umlaufende Anteile 1.024.793,587 22.411,878 657.442,923 gesamt umlaufende Anteile am 31.07.2015 6.144.049,655 Halbjahresbericht: 01.02.2015 31.07.2015 5
Bericht zur Anlagepolitik des Fonds Die Anleihen im Fonds konnten in der 1. Hälfte des Berichtszeitraumes weiter zulegen. Insbesondere die Staatsanleihen im Fonds konnten von der Hoffnung auf weiter steigende Kurse nach der Ankündigung des Ankaufsprogrammes der Europäischen Zentralbank profitieren. Dann rückte jedoch der verbesserte konjunkturelle Ausblick in den Mittelpunkt und die Investoren rotierten aus Anleihen in spekulativere Anlageformen. Die Anleihen von Peripheriestaaten im Fonds kamen in dieser Marktphase durch die Verschärfung der griechischen Situation zusätzlich unter Druck. Das Zinsänderungsrisiko wurde im 2. Quartal 2015 entsprechend unter anderem durch den Abschluss von derivativen Absicherungsgeschäften schrittweise reduziert. Um Zusatzerträge zu erwirtschaften, wurden Wertpapierleihegeschäfte getätigt. Halbjahresbericht: 01.02.2015 31.07.2015 6
Zusammensetzung des Fondsvermögens in EUR Wertpapiere Kurswert % Strukturierte Produkte Inflationsgebundene Anleihen: EUR 6.127.353,42 0,77 Investmentzertifikate: EUR 1.813.020,00 0,23 Anleihen: EUR 762.577.016,91 96,14 Summe Wertpapiere 770.517.390,33 97,14 Derivative Produkte Bewertung Finanzterminkontrakte - 395.797,29-0,05 Bankguthaben Bankguthaben in Fondswährung 14.614.903,11 1,84 Abgrenzungen Zinsenansprüche (aus Wertpapieren und Bankguthaben) 8.870.111,97 1,12 Sonstige Verrechnungsposten diverse Gebühren - 361.934,05-0,05 Summe Fondsvermögen 793.244.674,07 100,00 Halbjahresbericht: 01.02.2015 31.07.2015 7
Vermögensaufstellung in EUR Die bei den Wertpapieren angeführten Jahreszahlen beziehen sich jeweils auf Emissions- sowie Tilgungszeitpunkt, wobei ein allfälliges vorzeitiges Tilgungsrecht des Emittenten nicht ausgewiesen wird. Die mit "Y" gekennzeichneten Wertpapiere weisen auf eine offene Laufzeit hin. ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG WÄHRUNG BESTAND KÄUFE VERKÄUFE ILB- KURS KURSWERT %-ANTEIL 31.07.2015 ZUGÄNGE ABGÄNGE FAKTOR IN EUR AM FONDS- IM BERICHTSZEITRAUM VERMÖGEN NOM./STK. STRUKTURIERTE PRODUKTE: INFLATIONSGEBUNDENE ANLEIHEN EURO DE0001030526 1,7500 BUNDANL.V. 09/20 INFL.LKD EUR 5.000.000 5.000.000 1,100220 111,384149 6.127.353,42 0,77 IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE EURO AT0000A0SG15 RAIFFEISEN-COVERED-BONDS (T) EUR 16.500 5.500 109,880000 1.813.020,00 0,23 ANLEIHEN EURO FR0012326809 0,2500 CCCI 14/18 MTN EUR 4.300.000 100,523000 4.322.489,00 0,54 XS1211053571 0,3150 CS LONDON 15/17 FLR MTN EUR 750.000 750.000 100,055000 750.412,50 0,10 XS1203851941 0,3750 B.A.T. INTL FIN. 15/19MTN EUR 3.450.000 3.450.000 99,451930 3.431.091,59 0,43 IT0005120198 0,5000 BCA POP. EMILIA 15/20 EUR 1.250.000 1.250.000 99,671000 1.245.887,50 0,16 XS1105264821 0,5000 BMW FIN. NV 14/18 MTN EUR 2.370.000 100,416290 2.379.866,07 0,30 XS1168971213 0,5000 BMW FIN. NV 15/20 MTN EUR 600.000 99,757730 598.546,38 0,08 XS1211053225 0,5000 CS LONDON 15/18 MTN EUR 950.000 950.000 100,018000 950.171,00 0,12 FR0012517027 0,5000 REP. FSE 15-25 O.A.T. EUR 5.000.000 5.000.000 95,892000 4.794.600,00 0,60 XS1138423774 0,6000 OMV AG 14/18 MTN EUR 3.000.000 100,440550 3.013.216,50 0,38 XS1140476604 0,6250 CS LONDON 14/18 MTN EUR 2.300.000 2.800.000 100,048100 2.301.106,30 0,29 XS1169977896 0,6250 DEXIA CL 15/22 MTN EUR 2.900.000 99,527000 2.886.283,00 0,36 FR0012454437 0,7500 BPCE 15/20 MTN EUR 3.000.000 400.000 99,814600 2.994.438,00 0,38 XS1197832915 0,7500 COCA-COLA CO. 15/23 EUR 4.630.000 4.630.000 97,028850 4.492.435,76 0,57 XS1196759010 0,7500 POHJOLA BK 15/22 MTN EUR 500.000 500.000 97,498400 487.492,00 0,06 XS1078753958 0,7500 ROYAL BK CDA 14/19 MTN EUR 3.000.000 101,831250 3.054.937,50 0,39 XS1171489393 0,7500 TOYOTA MOTOR CRED15/22MTN EUR 2.960.000 98,120360 2.904.362,66 0,37 BE0000334434 0,8000 BELGIQUE 15/25 74 EUR 4.000.000 4.000.000 98,585000 3.943.400,00 0,50 XS1169353254 0,8000 GE CAP.EURO. 15/22 MTN EUR 4.600.000 98,019870 4.508.914,02 0,57 IE00BJ38CQ36 0,8000 IRLAND 2022 EUR 3.000.000 400.000 101,015000 3.030.450,00 0,38 ES0378641205 0,8500 FDO DE TIT.D.D.S.E. 15/19 EUR 4.000.000 4.000.000 99,853000 3.994.120,00 0,50 XS1137512312 0,8750 MEDIOBCA 14/17 MTN EUR 3.400.000 99,743770 3.391.288,18 0,43 XS1167352613 0,8750 NATL AUSTR. BK 15/22 MTN EUR 1.400.000 98,878120 1.384.293,68 0,18 XS1209947271 0,8750 POLEN 15/27 MTN EUR 1.300.000 1.300.000 91,214050 1.185.782,65 0,15 XS1195056079 0,8750 ROCHE FIN.EUROPE 15/25MTN EUR 1.300.000 1.300.000 96,082560 1.249.073,28 0,16 XS1074479384 1,0000 AMERICA MOVIL 14/18 EUR 2.000.000 2.000.000 101,050770 2.021.015,40 0,26 XS1135334800 1,0000 APPLE 14/22 EUR 4.500.000 2.000.000 700.000 99,676640 4.485.448,80 0,57 XS1046410830 1,0000 B.N.G. 14/19 MTN EUR 3.900.000 103,320000 4.029.480,00 0,51 XS1168962063 1,0000 BMW FIN. NV 15/25 MTN EUR 600.000 96,403850 578.423,10 0,07 XS1267056890 1,0000 DVB BANK MTN.15/19 EUR 3.500.000 3.500.000 100,289000 3.510.115,00 0,44 XS1139091372 1,0000 LLOYDS BANK 14/21 MTN EUR 2.500.000 800.000 500.000 99,666580 2.491.664,50 0,31 XS1109802303 1,0000 VODAFONE GRP 14/20 MTN EUR 5.000.000 99,711260 4.985.563,00 0,63 XS0909787300 1,0000 VOLKSWAGEN INTL 13/16 MTN EUR 3.010.000 1.900.000 100,958740 3.038.858,07 0,38 IT0005069395 1,0500 B.T.P. 14-19 EUR 1.000.000 101,598000 1.015.980,00 0,13 XS0946639381 1,1250 AKTIA BANK 13/18 MTN EUR 2.800.000 102,928250 2.881.991,00 0,36 XS1023268490 1,1250 BAYER AG 14/18 MTN EUR 3.500.000 1.210.000 102,026540 3.570.928,90 0,45 XS1200679071 1,1250 BERKSHIRE HATHAWAY 15/27 EUR 1.200.000 1.200.000 91,682910 1.100.194,92 0,14 DE000EAA0KZ8 1,1250 ERSTE ABW. MTN 12/17 EUR 1.800.000 2.000.000 102,340000 1.842.120,00 0,23 XS1168003900 1,1250 INTESA SAN. 15/20 MTN EUR 2.300.000 99,353230 2.285.124,29 0,29 BE6246364499 1,1250 KBC BANK 12/17 MTN EUR 4.000.000 2.000.000 102,450630 4.098.025,20 0,52 XS1237271009 1,1250 MCDONALDS CORP. 15/22 MTN EUR 7.300.000 7.300.000 99,113770 7.235.305,21 0,91 XS1003251011 1,1250 MONDELEZ INTL 13/17 EUR 3.050.000 101,074160 3.082.761,88 0,39 FR0012146777 1,1250 SANOFI 14/22 MTN EUR 2.600.000 101,291910 2.633.589,66 0,33 DE000A13SL26 1,1250 SAP SE MTN 14/23 EUR 2.000.000 830.000 100,616600 2.012.332,00 0,25 FR0012300820 1,1250 SOC.AUTOR.PAR.-RHIN 14/21 EUR 2.500.000 99,983090 2.499.577,25 0,32 XS1179916017 1,2500 CARREFOUR 15/25 MTN EUR 850.000 96,426900 819.628,65 0,10 XS0896158952 1,2500 RLB NOE SCHULDV.13-16/PP EUR 2.500.000 99,533000 2.488.325,00 0,31 XS1055095704 1,3750 ASFINAG MTN 14-21 EUR 1.400.000 105,447000 1.476.258,00 0,19 XS0933994807 1,3750 BNP PARIBAS 13/18 MTN EUR 3.150.000 102,638060 3.233.098,89 0,41 ES00000126C0 1,4000 SPANIEN 14-20 EUR 2.500.000 102,758000 2.568.950,00 0,32 FR0012861821 1,5000 AEROP.DE PARIS SA 15/23 EUR 3.400.000 3.400.000 101,826000 3.462.084,00 0,44 IT0004987191 1,5000 B.T.P. 14-16 EUR 4.000.000 101,977000 4.079.080,00 0,51 DE000A1X2301 1,5000 BUND.LAEND.ANL. 13/20 EUR 8.000.000 2.800.000 2.250.000 106,032000 8.482.560,00 1,07 Allfällige Abweichungen beim Anteil am Fondsvermögen in % ergeben sich aus Rundungsdifferenzen. Halbjahresbericht: 01.02.2015 31.07.2015 8
ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG IS WÄHRUNG BESTAND KÄUFE VERKÄUFE KURS KURSWERT %-ANTEIL PERPETUAL 31.07.2015 ZUGÄNGE ABGÄNGE IN EUR AM FONDS- IM BERICHTSZEITRAUM VERMÖGEN ANLEIHEN EURO DE0001135499 1,5000 BUNDANL.V.12/22 EUR 2.050.000 108,702000 2.228.391,00 0,28 DE0001102309 1,5000 BUNDANL.V.13/23 EUR 2.000.000 2.000.000 108,796500 2.175.930,00 0,27 DE000A1X3GC3 1,5000 DAIMLER AG.MTN 13/18 EUR 3.000.000 1.250.000 103,703500 3.111.105,00 0,39 XS0977500767 1,5000 DEUTSCHE POST MTN.13/18 EUR 3.300.000 103,347860 3.410.479,38 0,43 DE000A1ZSAF4 1,5000 JAB HOLDINGS 14/21 EUR 2.200.000 99,560610 2.190.333,42 0,28 XS0805500062 1,5000 NESTLE FIN.INTL 12/19 MTN EUR 2.000.000 2.000.000 104,543520 2.090.870,40 0,26 XS1110299036 1,5000 SAMPO 14/21 MTN EUR 1.400.000 100,794600 1.411.124,40 0,18 XS1140300663 1,5000 VERBUND AG 2014-2024 EUR 2.000.000 1.000.000 98,036330 1.960.726,60 0,25 XS1200679667 1,6250 BERKSHIRE HATHAWAY 15/35 EUR 1.000.000 1.000.000 88,239110 882.391,10 0,11 XS0986147709 1,6250 DEXIA CL 13/18 MTN EUR 3.800.000 2.800.000 104,536000 3.972.368,00 0,50 XS0969570687 1,6250 FCE BANK PLC 13/16 MTN EUR 600.000 101,203280 607.219,68 0,08 XS0921670385 1,6250 HYPO NOE NTS 13-18/6 EUR 1.000.000 2.000.000 99,655500 996.555,00 0,13 XS1143916465 1,6250 PRAXAIR 14/25 EUR 600.000 100,081980 600.491,88 0,08 XS1167667283 1,6250 VOLKSWAGEN INTL 15/30 MTN EUR 2.320.000 95,422590 2.213.804,09 0,28 XS1255436005 1,7000 DH EUROPE FIN. 15/22 EUR 2.130.000 2.130.000 102,566000 2.184.655,80 0,28 DE0001135473 1,7500 BUNDANL.V.12/22 EUR 4.900.000 1.500.000 110,443000 5.411.707,00 0,68 XS1202849086 1,7500 GLENCORE FIN.EU 15/25 MTN EUR 500.000 500.000 90,659130 453.295,65 0,06 ES0443307048 1,7500 KUTXABANK 14-21 EUR 2.000.000 700.000 106,447500 2.128.950,00 0,27 LU0921853205 1,7500 NYKREDIT 13/18 MTN EUR 1.940.000 103,441500 2.006.765,10 0,25 XS0760245539 1,7500 SCANIA CV 12/16 MTN EUR 1.000.000 100,947000 1.009.470,00 0,13 XS0954684972 1,8000 TOYOTA MOTOR CRED13/20MTN EUR 1.810.000 105,465560 1.908.926,64 0,24 XS0992602465 1,8750 BSH HAUSGER. 13/20 EUR 2.000.000 2.000.000 105,865560 2.117.311,20 0,27 XS0866278921 1,8750 CARREFOUR 12/17 MTN EUR 850.000 103,440980 879.248,33 0,11 XS0993272862 1,8750 EG FRN 13-19/D1230 EUR 600.000 103,124630 618.747,78 0,08 XS0895722071 1,8750 ING BK NV 13/18 MTN EUR 2.000.000 950.000 103,668360 2.073.367,20 0,26 XS0991090175 1,8750 INTL BUS. MACH. 13/20 EUR 2.190.000 105,560570 2.311.776,48 0,29 FR0011565738 1,8750 LA BANQ.P.HL SFH 13/20MTN EUR 1.700.000 107,850000 1.833.450,00 0,23 XS0912992160 1,8750 O2 TELE.DTLD ANL.13/18 EUR 2.000.000 2.000.000 103,676950 2.073.539,00 0,26 FR0011560069 1,8750 ORANGE 13/18 MTN EUR 2.200.000 500.000 103,961330 2.287.149,26 0,29 XS1040104231 1,8750 PHILIP MORRIS INTL 14/21 EUR 4.000.000 700.000 104,780200 4.191.208,00 0,53 FR0011560333 1,8750 SANOFI SA 13/20 MTN EUR 2.100.000 900.000 106,089980 2.227.889,58 0,28 ES00000127A2 1,9500 SPANIEN 15-30 EUR 2.000.000 2.000.000 93,459000 1.869.180,00 0,24 ES0413900376 2,0000 BCO SANTANDER 14/34 EUR 3.500.000 600.000 102,286520 3.580.028,20 0,45 DE000A1MA9V5 2,0000 DAIMLER AG.MTN 12/17 EUR 1.700.000 1.700.000 103,020820 1.751.353,94 0,22 XS1019709069 2,0000 DEXIA CL 14/21 MTN EUR 4.800.000 107,710000 5.170.080,00 0,65 IE00BV8C9186 2,0000 IRLAND 2045 EUR 450.000 800.000 350.000 96,397000 433.786,50 0,05 XS1138360166 2,1250 WALGREENS BO. A. 14/26 EUR 2.600.000 450.000 97,513410 2.535.348,66 0,32 ES00000127G9 2,1500 SPANIEN 15-25 EUR 1.000.000 1.000.000 101,432000 1.014.320,00 0,13 XS1069430368 2,2420 TELEFONICA EM. 14/22 MTN EUR 1.200.000 105,315140 1.263.781,68 0,16 FR0011201995 2,2500 CIE F.FONCIER 12/15 MTN EUR 1.700.000 100,103000 1.701.751,00 0,21 DE000A1X26E7 2,2500 DT.PFBR.BANK MTN.35224 EUR 1.600.000 101,512500 1.624.200,00 0,20 FR0011693001 2,2500 SOC.AUTOR..PAR.-RHIN14/20 EUR 400.000 106,037470 424.149,88 0,05 XS0965050197 2,2500 SVENSK.HDLSB. 13/20 MTN EUR 2.000.000 2.000.000 107,073720 2.141.474,40 0,27 XS1195201931 2,2500 TOTAL 15/UND. Y EUR 2.700.000 2.700.000 97,733750 2.638.811,25 0,33 XS0852479996 2,3750 ACHMEA BANK 12/16 MTN EUR 600.000 101,102000 606.612,00 0,08 FR0011637743 2,3750 BPCE SFH 13/23 MTN EUR 2.000.000 500.000 113,177250 2.263.545,00 0,29 FR0011521319 2,3750 CADES 13/24 MTN EUR 2.200.000 113,380000 2.494.360,00 0,31 XS0537686288 2,3750 DNB BOLIGKRED. 10/17 MTN EUR 2.250.000 104,756000 2.357.010,00 0,30 XS0728790402 2,3750 DNB BOLIGKRED. 12/17 MTN EUR 5.000.000 1.100.000 103,901500 5.195.075,00 0,65 XS1054418196 2,3750 MEXICO 14/21 MTN EUR 3.890.000 103,629500 4.031.187,55 0,51 BE6265262327 2,3750 PROXIMUS 14/24 MTN EUR 2.000.000 500.000 106,757850 2.135.157,00 0,27 XS0933540527 2,3750 RABOBK NEDERLD 13/23 MTN EUR 2.000.000 580.000 108,743490 2.174.869,80 0,28 XS1076018131 2,4000 AT + T 14/24 EUR 2.000.000 900.000 500.000 105,306690 2.106.133,80 0,27 XS1196380031 2,4500 AT + T 15/35 EUR 800.000 800.000 92,049720 736.397,76 0,09 IT0005045270 2,5000 B.T.P. 14-24 EUR 1.200.000 4.500.000 3.300.000 106,015000 1.272.180,00 0,16 DE0001135481 2,5000 BUNDANL.V.12/44 EUR 2.000.000 2.000.000 128,186000 2.563.720,00 0,32 XS0993993921 2,5000 COVENTRY BLDG 13/20 EUR 1.000.000 1.000.000 106,490070 1.064.900,70 0,14 DE0001590552 2,5000 NIEDERS.SCH.A.11/18 A.213 EUR 3.800.000 107,798000 4.096.324,00 0,52 XS0920705737 2,5000 ORIGIN ENGY FIN.13/20 MTN EUR 700.000 700.000 102,659500 718.616,50 0,09 XS1069772082 2,5000 RABOBK NEDERLD 14/26 FLR EUR 2.000.000 500.000 101,505820 2.030.116,40 0,26 DE000A1MLZQ1 2,5000 WL BANK AG PF.R327 EUR 1.000.000 113,592000 1.135.920,00 0,14 XS1045553812 2,6250 BQUE F.C.MTL 14/24 MTN EUR 1.700.000 500.000 108,505500 1.844.593,50 0,23 XS0857215346 2,6250 GLENCORE F.(DUB.)12/18MTN EUR 1.370.000 104,537000 1.432.156,90 0,18 IT0004638737 2,6250 UNICREDIT 10/15 MTN EUR 400.000 100,585000 402.340,00 0,05 XS0817639924 2,6250 WELLS FARGO 12/22 MTN EUR 1.200.000 108,673610 1.304.083,32 0,17 XS0993145084 2,6500 AT + T 13/21 EUR 1.200.000 108,495660 1.301.947,92 0,16 ES0413679269 2,7500 BANKINTER 13-16 EUR 2.200.000 102,409500 2.253.009,00 0,28 XS1242327168 2,7500 BRF 15/22 REGS EUR 1.290.000 1.290.000 97,000000 1.251.300,00 0,16 Allfällige Abweichungen beim Anteil am Fondsvermögen in % ergeben sich aus Rundungsdifferenzen. Halbjahresbericht: 01.02.2015 31.07.2015 9
ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG IS WÄHRUNG BESTAND KÄUFE VERKÄUFE KURS KURSWERT %-ANTEIL PERPETUAL 31.07.2015 ZUGÄNGE ABGÄNGE IN EUR AM FONDS- IM BERICHTSZEITRAUM VERMÖGEN ANLEIHEN EURO FI4000037635 2,7500 FINLD 12-28 EUR 1.000.000 120,785000 1.207.850,00 0,15 XS1172951508 2,7500 PET. MEX. 15/27 MTN EUR 880.000 880.000 90,702500 798.182,00 0,10 XS0956934318 2,7500 PRADA 13/18 EUR 1.700.000 104,332000 1.773.644,00 0,22 XS0803117612 2,7500 RBI SCHULDV. 12-17/15 EUR 500.000 103,066400 515.332,00 0,06 ES0415306002 2,8750 CAJA RU.NAV. 13-18 EUR 1.900.000 107,460330 2.041.746,27 0,26 XS0642351505 2,8750 DT. BAHN FIN. 11/16 MTN EUR 1.450.000 102,481000 1.485.974,50 0,19 XS1014759648 2,8750 GENERALI 14/20 MTN EUR 2.000.000 800.000 500.000 107,556400 2.151.128,00 0,27 XS0765295828 2,8750 TEVA PHARMAC.FIN.IV 12/19 EUR 1.100.000 107,122560 1.178.348,16 0,15 IT0004656275 3,0000 B.T.P. 10-15 EUR 1.350.000 4.000.000 100,712000 1.359.612,00 0,17 FR0011580588 3,0000 C.F.FINANC.LOC. 13/28 MTN EUR 3.200.000 120,279440 3.848.942,08 0,49 AT0000A17Z60 3,0000 KELAG 14-26 EUR 2.000.000 106,833000 2.136.660,00 0,27 ES0443307014 3,0000 KUTXABANK 13-17 EUR 800.000 104,183330 833.466,64 0,11 XS0861589819 3,1250 AIB MRTGE BK 12/15 MTN EUR 1.700.000 100,964000 1.716.388,00 0,22 XS0856562524 3,1250 BK OF IREL.MRTG.BK 12/15 EUR 1.000.000 100,840000 1.008.400,00 0,13 FR0010231357 3,1250 C.F.FINANC.LOC. 05/15 MTN EUR 3.792.000 100,351000 3.805.309,92 0,48 IT0004966195 3,1250 UBI BANCA 13/20 MTN EUR 2.800.000 114,037000 3.193.036,00 0,40 AT0000A0VRQ6 3,1500 OESTERR.,REP 12-44/4 EUR 700.000 136,153000 953.071,00 0,12 FR0011765825 3,2480 CASINO 14/24 MTN EUR 1.400.000 600.000 108,332260 1.516.651,64 0,19 ES0413211113 3,2500 BBVA SA 06/16 EUR 4.400.000 101,445000 4.463.580,00 0,56 DE0001135432 3,2500 BUNDANL.V. 10/42 EUR 3.550.000 1.500.000 1.000.000 143,826000 5.105.823,00 0,64 XS0456413847 3,2500 DANSKE BK 09/15 MTN EUR 1.500.000 100,570000 1.508.550,00 0,19 XS0811603090 3,2500 EE FINANCE 12/18 EUR 2.570.000 500.000 107,327910 2.758.327,29 0,35 NL0009712470 3,2500 NEDERLD 11-21 EUR 4.500.000 117,873000 5.304.285,00 0,67 XS0550978364 3,3750 ABBEY NATL TREAS.10/15MTN EUR 400.000 100,663000 402.652,00 0,05 XS1028954953 3,3750 BHARTI AIRT.INTL(NL)14/21 EUR 550.000 105,315000 579.232,50 0,07 DE000A0WMBH0 3,3750 DEUT.POSTBK.HPF 10/20 EUR 1.850.000 114,887000 2.125.409,50 0,27 DE000A1KQ961 3,3750 FMS WERTMGMT MTN 11/21 EUR 7.500.000 800.000 117,947000 8.846.025,00 1,12 FR0010849174 3,3750 HSBC SFH (FR) 10/17 MTN EUR 1.800.000 104,907000 1.888.326,00 0,24 IT0004889421 3,3750 INTESA SAN. 13/25 MTN EUR 1.100.000 120,966830 1.330.635,13 0,17 IE00B6X95T99 3,4000 IRLAND 2024 EUR 3.000.000 900.000 500.000 119,357000 3.580.710,00 0,45 ES0312298013 3,5000 AYT CED.CAJ.GLO.S.II EUR 4.400.000 101,925000 4.484.700,00 0,57 IT0004867070 3,5000 B.T.P. 12-17 EUR 8.000.000 107,460000 8.596.800,00 1,08 IT0005024234 3,5000 B.T.P. 14-30 EUR 3.000.000 3.000.000 115,002000 3.450.060,00 0,43 ES0413211105 3,5000 BBVA SA 05/20 EUR 2.000.000 115,630400 2.312.608,00 0,29 EU000A1GRVV3 3,5000 EU EUROP. UNION 11/21 MTN EUR 1.350.000 118,760000 1.603.260,00 0,20 FI4000020961 3,5000 FINLD 11-21 EUR 3.300.000 3.000.000 118,605000 3.913.965,00 0,49 XS0541498837 3,5000 OPTUS FINANCE 10/20 MTN EUR 2.200.000 112,579150 2.476.741,30 0,31 XS0691801327 3,5000 RABOBK NEDERLD 11/18 MTN EUR 1.900.000 1.900.000 109,607130 2.082.535,47 0,26 FR0010916924 3,5000 REP. FSE 10-26 O.A.T. EUR 8.100.000 1.500.000 125,169000 10.138.689,00 1,28 XS0500128326 3,5000 SAP SE IS.10/17 EUR 940.000 105,424000 990.985,60 0,12 XS0975903112 3,6250 BK OF IREL.MRTG.BK 13/20 EUR 800.000 115,419500 923.356,00 0,12 XS0757372114 3,6250 CESKA EXPORTNI BKA 12/19 EUR 920.000 110,692000 1.018.366,40 0,13 XS0858803066 3,6250 ERVIA 12/17 EUR 2.000.000 2.000.000 107,197660 2.143.953,20 0,27 IT0004533896 3,6250 UBI BANCA 09/16 MTN EUR 700.000 103,996250 727.973,75 0,09 IT0003844534 3,7500 B.T.P. 05-15 EUR 700.000 99,960000 699.720,00 0,09 IT0004634132 3,7500 B.T.P. 10-21 EUR 6.000.000 114,875000 6.892.500,00 0,87 PTCGHUOE0015 3,7500 CAIXA GERAL 13/18 MTN EUR 1.000.000 108,355500 1.083.555,00 0,14 XS0612837657 3,7500 GE CAP.EURO. 11/16 MTN EUR 1.800.000 102,350000 1.842.300,00 0,23 XS0930010524 3,7500 HUTCH.WH.EU F. 13/UND.FLR Y EUR 2.920.000 102,883330 3.004.193,24 0,38 NL0000102275 3,7500 NEDERLD 06-23 EUR 7.000.000 124,246000 8.697.220,00 1,10 NL0009446418 3,7500 NEDERLD 10-42 EUR 1.000.000 1.000.000 152,854000 1.528.540,00 0,19 FR0010192997 3,7500 REP. FSE 05-21 O.A.T. EUR 6.200.000 119,733000 7.423.446,00 0,94 AT0000A1D5E1 3,7500 VIG SUB.NOTES 15-46 EUR 4.100.000 6.000.000 1.900.000 97,000000 3.977.000,00 0,50 XS1048428012 3,7500 VOLKSWAGEN INTL 14/UNDFLR Y EUR 900.000 260.000 104,302330 938.720,97 0,12 ES00000120J8 3,8000 SPANIEN 06-17 EUR 6.000.000 105,625000 6.337.500,00 0,80 XS0212074388 3,8750 BK SCOTLAND 05/20 MTN EUR 1.600.000 115,680500 1.850.888,00 0,23 XS0478931354 3,8750 BMW FIN. NV 10/17 MTN EUR 500.000 105,290710 526.453,55 0,07 XS0746002392 3,8750 CREDIT AGRI. 12/19 MTN EUR 2.000.000 2.000.000 111,419290 2.228.385,80 0,28 XS0619051971 3,8750 RABOBK NEDERLD 11/16 MTN EUR 4.400.000 102,662000 4.517.128,00 0,57 IE00B4S3JD47 3,9000 IRLAND 2023 EUR 2.000.000 122,363000 2.447.260,00 0,31 XS0275880267 4,0000 ALLIANZ FIN. II 06/16 MTN EUR 2.000.000 104,852530 2.097.050,60 0,26 IT0003934657 4,0000 B.T.P. 05-37 EUR 4.800.000 2.200.000 120,658000 5.791.584,00 0,73 IT0004594930 4,0000 B.T.P. 10-20 EUR 4.000.000 115,551000 4.622.040,00 0,58 BE0000308172 4,0000 BELGIQUE 06-22 48 EUR 2.500.000 123,676000 3.091.900,00 0,39 DE0001135275 4,0000 BUNDANL.V. 05/37 EUR 7.000.000 151,846000 10.629.220,00 1,34 XS0725405228 4,0000 ING BK NV 11/16 MTN EUR 1.750.000 105,187000 1.840.772,50 0,23 NL0000102234 4,0000 NEDERLD 05-37 EUR 5.000.000 1.000.000 150,665000 7.533.250,00 0,95 XS0728763938 4,0000 NORDEA BK 12/19 MTN EUR 800.000 113,287090 906.296,72 0,11 Allfällige Abweichungen beim Anteil am Fondsvermögen in % ergeben sich aus Rundungsdifferenzen. Halbjahresbericht: 01.02.2015 31.07.2015 10
ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG IS WÄHRUNG BESTAND KÄUFE VERKÄUFE KURS KURSWERT %-ANTEIL PERPETUAL 31.07.2015 ZUGÄNGE ABGÄNGE IN EUR AM FONDS- IM BERICHTSZEITRAUM VERMÖGEN ANLEIHEN EURO XS0543882095 4,0000 POLEN 10/21 MTN EUR 5.850.000 900.000 116,892000 6.838.182,00 0,86 FR0010171975 4,0000 REP. FSE 05-55 O.A.T. EUR 3.000.000 1.500.000 156,443000 4.693.290,00 0,59 FR0010371401 4,0000 REP. FSE 06-38 O.A.T. EUR 10.500.000 3.500.000 143,606000 15.078.630,00 1,90 ES00000122D7 4,0000 SPANIEN 10-20 EUR 3.000.000 114,602000 3.438.060,00 0,43 XS0540449096 4,1250 BNDES 10/17 REGS EUR 1.500.000 102,861500 1.542.922,50 0,19 FR0011697010 4,1250 EL. FRANCE 14/UND.FLR MTN Y EUR 1.000.000 106,835000 1.068.350,00 0,13 AT0000A04967 4,1500 OESTERR.,REP 07-37/1/144 A EUR 1.000.000 149,930000 1.499.300,00 0,19 ES0000012932 4,2000 SPANIEN 05-37 EUR 5.500.000 1.000.000 2.000.000 122,257000 6.724.135,00 0,85 XS0615797700 4,2500 ABN AMRO BANK 11/16 MTN EUR 2.300.000 102,750000 2.363.250,00 0,30 IT0003493258 4,2500 B.T.P. 2019 01.02 EUR 5.500.000 113,088000 6.219.840,00 0,78 BE0000320292 4,2500 BELGIQUE 10-41 60 EUR 1.000.000 500.000 500.000 152,310000 1.523.100,00 0,19 XS0494953820 4,2500 DT.TELEK.INTL F.10/20 MTN EUR 1.800.000 1.800.000 115,771790 2.083.892,22 0,26 FR0010466938 4,2500 REP. FSE 07-23 O.A.T. EUR 5.000.000 128,875000 6.443.750,00 0,81 ES00000121O6 4,3000 SPANIEN 09-19 EUR 6.500.000 115,111000 7.482.215,00 0,94 XS0710090928 4,3750 AMGEN 11/18 EUR 1.720.000 112,317830 1.931.866,68 0,24 XS0428147093 4,3750 SHELL INTL FIN. 09/18 MTN EUR 2.000.000 2.000.000 111,359710 2.227.194,20 0,28 ES00000123X3 4,4000 SPANIEN 13-23 EUR 4.500.000 1.000.000 120,364000 5.416.380,00 0,68 IT0004361041 4,5000 B.T.P. 08-18 EUR 5.500.000 112,395000 6.181.725,00 0,78 IT0004423957 4,5000 B.T.P. 08-19 EUR 3.000.000 2.000.000 114,263000 3.427.890,00 0,43 IT0004644735 4,5000 B.T.P. 10-26 EUR 6.800.000 1.800.000 124,190000 8.444.920,00 1,06 BE0000324336 4,5000 BELGIQUE 11-26 64 EUR 3.000.000 135,520000 4.065.600,00 0,51 FR0012222297 4,5000 CRED.AGRIC.ASSUR. 14-UND. Y EUR 700.000 700.000 102,035500 714.248,50 0,09 XS0748187902 4,5000 ING BK NV 12/22 MTN EUR 1.900.000 1.900.000 120,658300 2.292.507,70 0,29 IE0034074488 4,5000 IRLAND 2020 18.04 EUR 3.900.000 300.000 119,426000 4.657.614,00 0,59 XS0594515966 4,5000 MORGAN STANLEY 11/16 MTN EUR 500.000 102,412000 512.060,00 0,06 IE0006857530 4,6000 IRLAND TREAS. 2016 18.04 EUR 100.000 103,289000 103.289,00 0,01 XS0304458721 4,6250 BK SCOTLAND 07/17 MTN EUR 3.000.000 2.600.000 1.100.000 108,419300 3.252.579,00 0,41 XS0563498632 4,6250 CRP.AND. FOM.10/18 MTN EUR 3.000.000 111,065000 3.331.950,00 0,42 XS0740795041 4,6250 LLOYDS BANK 12/17 MTN EUR 1.500.000 106,499560 1.597.493,40 0,20 XS0828735893 4,6250 SANTANDER INTL. 12/16 EUR 1.000.000 102,700000 1.027.000,00 0,13 XS1048428442 4,6250 VOLKSWAGEN INTL 14/UNDFLR Y EUR 600.000 105,500000 633.000,00 0,08 ES00000122E5 4,6500 SPANIEN 10-25 EUR 7.000.000 1.500.000 124,164000 8.691.480,00 1,10 ES00000121S7 4,7000 SPANIEN 09-41 EUR 1.200.000 1.350.000 2.150.000 131,351000 1.576.212,00 0,20 XS0842214818 4,7100 TELEFONICA EM. 12/20 MTN EUR 2.300.000 900.000 700.000 116,570110 2.681.112,53 0,34 DE000A1AKHB8 4,7500 ALLIANZ FIN. II 09/19 MTN EUR 2.000.000 2.000.000 116,693960 2.333.879,20 0,29 IT0004356843 4,7500 B.T.P. 08-23 EUR 5.000.000 2.000.000 123,651000 6.182.550,00 0,78 IT0004761950 4,7500 B.T.P. 11-16 EUR 9.000.000 500.000 105,257000 9.473.130,00 1,19 IT0004695075 4,7500 B.T.P. 11-21 EUR 7.000.000 120,981000 8.468.670,00 1,07 IT0004889033 4,7500 B.T.P. 13-28 EUR 5.000.000 3.000.000 128,667000 6.433.350,00 0,81 IT0004923998 4,7500 B.T.P. 13-44 EUR 2.700.000 1.400.000 200.000 136,926000 3.697.002,00 0,47 XS0495891821 4,7500 BANK AMERI. 10/17 MTN EUR 900.000 107,203840 964.834,56 0,12 XS0466303194 4,7500 HUTCHISON WH. 09/16 EUR 2.000.000 1.000.000 105,473250 2.109.465,00 0,27 FR0010070060 4,7500 REP. FSE 04-35 O.A.T. EUR 4.650.000 153,209000 7.124.218,50 0,90 XS0289507997 4,7500 TELIASONERA AB 07/17 MTN EUR 500.000 107,227030 536.135,15 0,07 AT0000A0DXC2 4,8500 OESTERR.,REP 09-26/2/144A EUR 7.000.000 3.000.000 650.000 139,831000 9.788.170,00 1,23 XS0696856847 4,9670 TELEFONICA EM. 11/16 MTN EUR 1.800.000 102,353000 1.842.354,00 0,23 IT0003535157 5,0000 B.T.P. 2034 01.08 EUR 2.500.000 500.000 136,027000 3.400.675,00 0,43 BE0000304130 5,0000 BELGIQUE 04/35 44 EUR 2.600.000 1.000.000 157,765000 4.101.890,00 0,52 XS0368800073 5,0000 CZECH REP. 08/18 MTN EUR 2.000.000 1.000.000 113,835000 2.276.700,00 0,29 XS0750763806 5,0000 INTESA SAN. 12/17 MTN EUR 1.200.000 106,503890 1.278.046,68 0,16 XS0969340768 5,1250 AMERICA MOVIL 13/73 FLR A EUR 1.000.000 107,815000 1.078.150,00 0,14 XS0327237300 5,1250 PROCTER GAMBLE 07/17 EUR 1.900.000 1.900.000 110,921700 2.107.512,30 0,27 IT0001278511 5,2500 B.T.P. 2029 01.11 EUR 7.800.000 135,844000 10.595.832,00 1,34 XS0495973470 5,2500 GLENCORE FIN. 10/17 MTN EUR 1.000.000 107,155100 1.071.551,00 0,14 IT0004801541 5,5000 B.T.P. 12-22 EUR 10.000.000 2.500.000 127,509000 12.750.900,00 1,61 BE0000291972 5,5000 BELGIQUE 98-28 31 EUR 6.000.000 150,684000 9.041.040,00 1,14 XS0408095387 5,5000 E.ON INTL FIN. 09/16 MTN EUR 950.000 102,436000 973.142,00 0,12 IE00B8DLLB38 5,5000 IRLAND 12-17 EUR 1.000.000 2.000.000 112,332000 1.123.320,00 0,14 ES0000012783 5,5000 SPANIEN 02-17 EUR 8.000.000 1.500.000 110,681000 8.854.480,00 1,12 ES00000123B9 5,5000 SPANIEN 11-21 EUR 3.000.000 124,131000 3.723.930,00 0,47 XS0369461644 5,6250 SIEMENS FINANC. 08/18 MTN EUR 1.800.000 1.800.000 115,072900 2.071.312,20 0,26 ES0000101545 5,7500 COMUNIDAD MADRID 13-18 EUR 1.000.000 1.000.000 112,703000 1.127.030,00 0,14 FR0000187635 5,7500 REP. FSE 01-32 O.A.T. EUR 2.000.000 165,279000 3.305.580,00 0,42 ES00000123K0 5,8500 SPANIEN 11-22 EUR 4.800.000 2.300.000 127,918000 6.140.064,00 0,77 XS0605559821 5,8750 IPIC GMTN 11/21 MTN EUR 2.000.000 2.000.000 123,875000 2.477.500,00 0,31 IT0001444378 6,0000 B.T.P. 2031 EUR 500.000 147,660000 738.300,00 0,09 XS1117293107 6,0000 UNIQA INS. SUB NTS 15/46 EUR 900.000 900.000 103,875000 934.875,00 0,12 XS0375220588 6,5872 DAA FINANCE PLC 08/18 EUR 2.292.000 116,836840 2.677.900,37 0,34 SUMME DER ZUM AMTLICHEN HANDEL ODER EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT ZUGELASSENEN WERTPAPIERE 769.089.325,76 96,96 Allfällige Abweichungen beim Anteil am Fondsvermögen in % ergeben sich aus Rundungsdifferenzen. Halbjahresbericht: 01.02.2015 31.07.2015 11
ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG WÄHRUNG BESTAND KÄUFE VERKÄUFE KURS KURSWERT %-ANTEIL 31.07.2015 ZUGÄNGE ABGÄNGE IN EUR AM FONDS- IM BERICHTSZEITRAUM VERMÖGEN NOM./STK. ANLEIHEN EURO XS0999667263 3,1250 TEL.FIN. 13/21 MTN EUR 1.290.000 500.000 110,702680 1.428.064,57 0,18 SUMME DER NICHT ZUM AMTLICHEN HANDEL ODER EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT ZUGELASSENEN WERTPAPIERE 1.428.064,57 0,18 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN 770.517.390,33 97,14 FINANZTERMINKONTRAKTE FGBM20150908 BOBL FUTURE20150908 EUR -40 10 50 130,340000-32.000,00-0,01 FGBM20150908 BOBL FUTURE20150908 EUR -69 69 130,340000-94.530,00-0,01 FGBL20150908 BUND FUTURE20150908 EUR -25 25 154,370000-22.500,00 0,00 FGBL20150908 BUND FUTURE20150908 EUR -31 16 47 154,370000-60.760,00-0,01 FGBL20150908 BUND FUTURE20150908 EUR -31 31 154,370000-25.730,00 0,00 FGBL20150908 BUND FUTURE20150908 EUR -63 63 154,370000-38.810,33-0,01 FGBL20150908 BUND FUTURE20150908 EUR -32 32 154,370000-54.080,00-0,01 FGBX20150908 GERMAN GOVERNMENT BUXL F20150908 EUR -5 5 155,060000-29.300,00 0,00 FGBX20150908 GERMAN GOVERNMENT BUXL F20150908 EUR -20 20 155,060000-30.086,96 0,00 FGBX20150908 GERMAN GOVERNMENT BUXL F20150908 EUR -20 30 50 155,060000-8.000,00 0,00 SUMME FINANZTERMINKONTRAKTE 1-395.797,29-0,05 BANKGUTHABEN EUR-GUTHABEN 14.614.903,11 1,84 ABGRENZUNGEN ZINSENANSPRÜCHE 8.870.111,97 1,12 SONSTIGE VERRECHNUNGSPOSTEN DIVERSE GEBÜHREN -361.934,05-0,05 SUMME FONDSVERMÖGEN 793.244.674,07 100,00 ERRECHNETER WERT JE ANTEIL TRANCHE R AUSSCHÜTTEND EUR 89,14 TRANCHE I AUSSCHÜTTEND EUR 154,80 TRANCHE R THESAURIEREND EUR 137,03 TRANCHE R VOLLTHESAURIEREND EUR 157,44 TRANCHE S VOLLTHESAURIEREND EUR 154,40 TRANCHE I VOLLTHESAURIEREND EUR 160,59 UMLAUFENDE ANTEILE TRANCHE R AUSSCHÜTTEND STÜCK 1.788.878,926 TRANCHE I AUSSCHÜTTEND STÜCK 9.684,000 TRANCHE R THESAURIEREND STÜCK 2.640.838,341 TRANCHE R VOLLTHESAURIEREND STÜCK 1.024.793,587 TRANCHE S VOLLTHESAURIEREND STÜCK 22.411,878 TRANCHE I VOLLTHESAURIEREND STÜCK 657.442,923 IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GESPERRTE WERTPAPIERE (WERTPAPIERLEIHEGESCHÄFTE) ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG WÄHRUNG BESTAND 31.07.2015 BE0000334434 0,8000 BELGIQUE 15/25 74 EUR 4.000.000 BE6246364499 1,1250 KBC BANK 12/17 MTN EUR 4.000.000 DE000A1X2301 1,5000 BUND.LAEND.ANL. 13/20 EUR 8.000.000 DE0001102309 1,5000 BUNDANL.V.13/23 EUR 2.000.000 XS0986147709 1,6250 DEXIA CL 13/18 MTN EUR 2.500.000 DE0001030526 1,7500 BUNDANL.V. 09/20 INFL.LKD EUR 5.000.000 DE0001135473 1,7500 BUNDANL.V.12/22 EUR 4.480.000 ES00000127A2 1,9500 SPANIEN 15-30 EUR 2.000.000 1 Kursgewinne und -verluste zum Stichtag. Allfällige Abweichungen beim Anteil am Fondsvermögen in % ergeben sich aus Rundungsdifferenzen. Halbjahresbericht: 01.02.2015 31.07.2015 12
ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG WÄHRUNG BESTAND 31.07.2015 XS1019709069 2,0000 DEXIA CL 14/21 MTN EUR 4.800.000 DE0001590552 2,5000 NIEDERS.SCH.A.11/18 A.213 EUR 3.800.000 DE0001135432 3,2500 BUNDANL.V. 10/42 EUR 3.550.000 NL0009712470 3,2500 NEDERLD 11-21 EUR 4.500.000 DE000A1KQ961 3,3750 FMS WERTMGMT MTN 11/21 EUR 7.500.000 FR0010916924 3,5000 REP. FSE 10-26 O.A.T. EUR 6.600.000 NL0000102275 3,7500 NEDERLD 06-23 EUR 7.000.000 FR0010192997 3,7500 REP. FSE 05-21 O.A.T. EUR 5.850.000 BE0000308172 4,0000 BELGIQUE 06-22 48 EUR 2.500.000 DE0001135275 4,0000 BUNDANL.V. 05/37 EUR 7.000.000 NL0000102234 4,0000 NEDERLD 05-37 EUR 5.000.000 XS0543882095 4,0000 POLEN 10/21 MTN EUR 5.850.000 FR0010371401 4,0000 REP. FSE 06-38 O.A.T. EUR 7.000.000 BE0000320292 4,2500 BELGIQUE 10-41 60 EUR 1.000.000 FR0010466938 4,2500 REP. FSE 07-23 O.A.T. EUR 5.000.000 BE0000324336 4,5000 BELGIQUE 11-26 64 EUR 3.000.000 BE0000304130 5,0000 BELGIQUE 04/35 44 EUR 2.600.000 BE0000291972 5,5000 BELGIQUE 98-28 31 EUR 6.000.000 ERLÄUTERUNGEN DER TERMINBÖRSENSCHLÜSSEL KURZ EUREX BÖRSEPLATZ EUROPEAN EXCHANGE WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETÄTIGTE KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN, SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND: ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG WÄHRUNG KÄUFE VERKÄUFE ZUGÄNGE ABGÄNGE STRUKTURIERTE PRODUKTE: INFLATIONSGEBUNDENE ANLEIHEN EURO FR0011427848 0,2500 REP. FSE 13-24 O.A.T. EUR 1.200.000 3.850.000 FR0010050559 2,2500 REP. FSE 04-20 O.A.T. EUR 2.650.000 ANLEIHEN EURO XS0231555672 0,4120 JPMORGAN CHASE 05/15 MTN EUR 100.000 XS0301885603 0,7480 JPMORGAN CH.BK NA 07/17 EUR 500.000 BE6276039425 0,8000 AB INBEV 15/23 MTN EUR 3.260.000 3.260.000 XS1143486865 0,8750 ASTRAZENECA 14/21 MTN EUR 400.000 DE000A1HJLN2 1,0000 BMW US CAP 13/17 MTN EUR 2.000.000 2.000.000 XS1130067140 1,1250 WELLS FARGO 14/21 MTN EUR 400.000 XS0246862485 1,2210 JPMORGAN CHASE 06/18 MTN EUR 100.000 DE000DB7XJB9 1,2500 DT.BANK MTN 14/21 EUR 500.000 XS1180451657 1,5000 ENI S.P.A. 15/26 MTN EUR 1.650.000 XS0802019231 1,5000 SVENSK.HDLSB. 12/15 MTN EUR 1.340.000 XS0937197431 1,6250 DVB BANK MTN.13/18 EUR 900.000 XS0973424152 1,6250 KOMMUNALKREDIT 13/18 MTN EUR 1.200.000 XS0795453769 1,6250 LANDWIRT.R.BK 12/19 MTN EUR 6.200.000 XS0750684929 2,0000 GE CAP.EURO. 12/15 MTN EUR 1.480.000 XS0989148209 2,0000 PROCTER GAMBLE 13/21 EUR 2.000.000 2.000.000 XS0537088899 2,1250 EIKA BOLIGKRED. 10/15 MTN EUR 2.450.000 XS0965489239 2,1250 SPBK 1 SR BK 13/19 MTN EUR 2.000.000 2.000.000 XS1055536251 2,1250 SPBK 1 SR BK 14/21 MTN EUR 1.400.000 DE0001135416 2,2500 BUNDANL.V. 10/20 EUR 5.800.000 EU000A1G0A16 2,2500 EFSF 12/22 MTN EUR 2.800.000 2.800.000 FR0011356997 2,3750 CIE F.FONCIER 12/22 MTN EUR 2.000.000 XS1050547857 2,3750 MORGAN STANLEY 14/21 MTN EUR 800.000 DE000A1PG3A3 2,5000 DT.PFBR.BANK MTN.35194 EUR 1.000.000 FR0010949651 2,5000 REP. FSE 10-20 O.A.T. EUR 1.500.000 BE6265142099 2,7000 AB INBEV 14/26 MTN EUR 1.450.000 FR0010888420 2,7500 C.F.FINANC.LOC. 10/15 MTN EUR 50.000 XS0916766057 2,7500 MEXICO 13/23 MTN A EUR 900.000 900.000 XS0576107519 2,7500 VOLKSWAGEN LEASING 11/15 EUR 4.200.000 BE6243179650 2,8750 AB INBEV 12/24 MTN EUR 814.000 814.000 XS0493511603 3,0000 AKTIA BK 10/15 MTN EUR 780.000 DE0001135408 3,0000 BUNDANL.V. 10/20 EUR 5.000.000 ES00000120G4 3,1500 SPANIEN 05-16 EUR 1.000.000 XS0222695008 3,2500 BK OF IREL.MRTG.BK 05/15 EUR 650.000 XS0495756537 3,2500 EDISON 10/15 MTN EUR 2.000.000 XS0919581982 3,3744 RZD CAPITAL 13/21 EUR 700.000 IT0004965346 3,3750 BCA POP. EMILIA 13/18 EUR 1.250.000 XS0940284937 3,3750 FERROVIAL EMIS. 13/21 EUR 1.170.000 XS0697395472 3,3750 TESCO PLC 11/18 MTN EUR 2.000.000 Halbjahresbericht: 01.02.2015 31.07.2015 13
ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG WÄHRUNG KÄUFE VERKÄUFE ZUGÄNGE ABGÄNGE ANLEIHEN EURO XS0743547183 3,5000 EG PFBR 12-22 DIP 1075 EUR 1.000.000 DE0002760980 3,5000 K.F.W.ANL.V.06/2021 EUR 700.000 AT0000A001X2 3,5000 OESTERR., REP 06-21/1/144A EUR 2.000.000 FR0010854182 3,5000 REP. FSE 10-20 O.A.T. EUR 2.000.000 IT0004872328 3,6250 INTESA SAN. 12/22 MTN EUR 1.500.000 XS1060842975 3,6250 RUMAENIEN 14/24 MTN EUR 900.000 900.000 IT0004019581 3,7500 B.T.P. 06-16 EUR 2.700.000 FR0010776161 3,7500 REP. FSE 09-19 O.A.T. EUR 6.000.000 XS0543758246 3,8750 JPMORGAN CHASE 10/20 MTN EUR 1.900.000 1.900.000 XS0429114530 3,8750 WORLD BK 09/19 MTN EUR 2.500.000 AT0000386115 3,9000 OESTERR.,REP 05-20/1/144A EUR 1.000.000 XS0496222877 4,0000 ALLIED IRISH 10/15 MTN EUR 2.950.000 BE0000315243 4,0000 BELGIQUE 09-19 55 EUR 4.000.000 FI4000006176 4,0000 FINLD 09-25 EUR 5.000.000 SK4120007204 4,0000 SLOWAKEI 2020 214 EUR 2.000.000 FR0000189151 4,2500 REP. FSE 03-19 O.A.T. EUR 10.000.000 DE000A0SLD89 4,3750 K.F.W.ANL.V.08/2018 EUR 3.800.000 XS0485316102 4,3750 OMV AG 10/20 MTN EUR 1.000.000 1.000.000 XS0497362748 4,3750 VALE 10/18 EUR 1.000.000 1.000.000 IT0004840788 4,5000 B.T.P. 12-15 EUR 2.000.000 XS0427291751 4,5000 EIB EUR.INV.BK 09/25 MTN EUR 900.000 3.000.000 IE00B28HXX02 4,5000 IRLAND 2018 EUR 900.000 XS0497186758 4,5000 MERCK FIN.SERV. MTN 10/20 EUR 1.200.000 XS0743689993 4,6250 NORDEA BK 12/22 FLR MTN EUR 2.500.000 DE0001135085 4,7500 BUNDANL.V.98/07.28 II EUR 4.700.000 XS0329522246 4,7500 JOHNSON + JOHNSON 07/19 EUR 2.000.000 XS0412842428 5,0000 RWE FIN. 09/15 MTN EUR 1.950.000 AT0000A08RK1 5,2500 ANDRITZ ANL. 08-15 EUR 4.500.000 IE00B4TV0D44 5,4000 IRLAND 09-25 EUR 1.000.000 DE0001135069 5,6250 BUNDANL.V.98/01.28 EUR 5.200.000 DE000A0TT2M2 5,7500 DT.TELEK.INTL F.08/15 MTN EUR 3.100.000 XS0361244667 5,7500 E.ON INTL FIN. 08/20 MTN EUR 2.000.000 2.000.000 XS0352065584 5,8750 B.A.T. INTL FIN. 08/15MTN EUR 1.800.000 XS0997355036 5,8750 RLB NOE NR.SV.13-23/S.46 EUR 800.000 Die Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. berücksichtigt den Code of Conduct der österreichischen Investmentfondsindustrie 2012. Wien, am 7. September 2015 Halbjahresbericht: 01.02.2015 31.07.2015 14
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