HAIG Select. Halbjahresbericht zum 30. Juni 2015

FCP T eil I Gesetz von 2010 HAIG Select Halbjahresbericht zum 30. Juni 2015 Ein Investmentfonds mit Sondervermögenscharakter als Umbrellafonds (fonds commun de placement à compartiments multiples) gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner jeweils gültigen Fassung Verwaltungsgesellschaft Verwahrstelle

Inhalt Management und Verwaltung 3 Erläuterungen zu den Vermögensübersichten 5 HAIG Select Formel 25 6 HAIG Select Formel 50 11 HAIG Select Formel 100 15 HAIG Select Konsolidierung 19 2

Management und Ver waltung Management und Verwaltung Verwaltungsgesellschaft Verwahrstelle Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. R.C.S. Luxembourg B 31.093 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Eigenkapital zum 31. Dezember 2014: EUR 2.700.000 Aufsichtsrat Vorsitzender Michael O. Bentlage Partner Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main Mitglieder Jochen Lucht Persönlich haftender Gesellschafter Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main Marie-Anne van den Berg Niederlassungsleiterin Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg Vorstand Stefan Schneider Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., Luxemburg Achim Welschoff Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., Luxemburg Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Kaiserstraße 24, D-60311 Frankfurt am Main Dienstleistungen erbracht durch: Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Zahl- und Informationsstellen Großherzogtum Luxemburg Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Bundesrepublik Deutschland Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Kaiserstraße 24, D-60311 Frankfurt am Main Republik Österreich Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG Graben 21, A-1010 Wien Abschlussprüfer Ernst & Young S.A. Cabinet de révision agréé 7, rue Gabriel Lippmann, Parc d'activité Syrdall 2 L-5365 Munsbach Register- und Transferstelle Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach 3

Sehr geehrte Damen und Herren, der vorliegende Bericht informiert Sie umfassend über die Entwicklung des Investmentfonds HAIG Select mit seinen Teilfonds HAIG Select Formel 25, HAIG Select Formel 50 und HAIG Select Formel 100. Der Investmentfonds ist ein nach Luxemburger Recht in Form eines fonds commun de placement à compartiments multiples (FCP) errichtetes Sondervermögen gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner jeweils gültigen Fassung. Er erfüllt die Anforderungen der Richtlinie des Rates der Europäischen Gemeinschaften Nr. 2009/65/EG vom 13. Juli 2009. Zeichnungen können nur auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts oder der wesentlichen Anlegerinformationen (Key Investor Information Document) zusammen mit dem Zeichnungsantragsformular, dem letzten Jahresbericht und gegebenenfalls dem letzten Halbjahresbericht erfolgen. Wir möchten noch darauf hinweisen, dass Änderungen der Vertragsbedingungen des Sondervermögens sowie sonstige wesentliche Anlegerinformationen an die Anteilinhaber im Internet unter www.hauck-aufhaeuser.lu bekannt gemacht werden. Hier finden Sie ebenfalls aktuelle Fondspreise und Fakten zu Ihren Fonds. Der Bericht umfasst den Zeitraum vom 1. Januar 2015 bis zum 30. Juni 2015. Wertentwicklung des Netto-Fondsvermögens im Berichtszeitraum (nach BVI-Methode exkl. Verkaufsprovision) HAIG Select Formel 100 A 11,05 % HAIG Select Formel 100 B 11,04 % HAIG Select Formel 25 A 3,18 % HAIG Select Formel 25 B 3,17 % HAIG Select Formel 50 A 0,83 % HAIG Select Formel 50 B 0,74 % Die Wertentwicklung ist die prozentuale Veränderung zwischen dem angelegten Vermögen am Anfang des Anlagezeitraumes und seinem Wert am Ende des Anlagezeitraumes. Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. 4

Erläuter ung en zu den Ver mögensübersichten Erläuterungen zu den Vermögensübersichten zum 30. Juni 2015 Der Wert eines Anteils ("Anteilwert") lautet auf der im Verkaufsprospekt dargestellten Übersicht des jeweiligen Teilfonds festgelegte Währung der Anteilklasse ("Anteilklassenwährung"). Er wird unter Aufsicht der Depotbank von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr beauftragten Dritten an jedem im Verkaufsprospekt des jeweiligen Teilfonds festgelegten Tag ("Bewertungstag") berechnet. Die Berechnung des Teilfonds und seiner Anteilklassen erfolgt durch Teilung des Netto-Fondsvermögens der jeweiligen Anteilklasse durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile dieser Anteilklasse. Soweit in Jahres- und Halbjahresberichten sowie sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschriften oder gemäß den Regelungen des Verwaltungsreglements Auskunft über die Situation des Fondsvermögens des Fonds insgesamt gegeben werden muss, erfolgen diese Angaben in Euro ("Referenzwährung"), und die Vermögenswerte der jeweiligen Teilfonds werden in die Referenzwährung umgerechnet. Das Netto-Fondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet: a) Die im Fonds enthaltenen Zielfondsanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Anteilwert bzw. Rücknahmepreis bewertet. b) Der Wert von Kassenbeständen oder Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, vorausbezahlten Auslagen, Bardividenden und erklärten oder aufgelaufenen und noch nicht erhaltenen Zinsen entspricht dem jeweiligen vollen Betrag, es sei denn, dass dieser wahrscheinlich nicht voll bezahlt oder erhalten werden kann, in welchem Falle der Wert unter Einschluss eines angemessenen Abschlages ermittelt wird, um den tatsächlichen Wert zu erhalten. c) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses, ermittelt, sofern nachfolgend nichts anderes geregelt ist. d) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder auf einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für Vermögenswerte, welche an einer Börse oder auf einem anderen Markt wie vorerwähnt notiert oder gehandelt werden, die Kurse entsprechend den Regelungen in c) den tatsächlichen Marktwert der entsprechenden Vermögenswerte nicht angemessen widerspiegeln, wird der Wert solcher Vermögenswerte auf der Grundlage des vernünftigerweise vorhersehbaren Verkaufspreises nach einer vorsichtigen Einschätzung ermittelt. e) Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, die nicht an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, entspricht dem jeweiligen Nettoliquidationswert, wie er gemäß den Richtlinien des Vorstands auf einer konsistent für alle verschiedenen Arten von Verträgen angewandten Grundlage festgestellt wird. Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, welche an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, wird auf der Grundlage der letzten verfügbaren Abwicklungspreise solcher Verträge an den Börsen oder organisierten Märkten, auf welchen diese Futures, Forwards oder Optionen vom Fonds gehandelt werden, berechnet; sofern ein Future, ein Forward oder eine Option an einem Tag, für welchen der Nettovermögenswert bestimmt wird, nicht liquidiert werden kann, wird die Bewertungsgrundlage für einen solchen Vertrag vom Vorstand in angemessener und vernünftiger Weise bestimmt. f) Swaps werden zu ihrem Marktwert bewertet. Es wird darauf geachtet, dass Swap - Kontrakte zu marktüblichen Bedingungen im exklusiven Interesse des Fonds abgeschlossen werden. g) Geldmarktinstrumente können zu ihrem jeweiligen Verkehrswert, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt, bewertet werden. h) Sämtliche sonstige Wertpapiere oder sonstige Vermögenswerte werden zu ihrem angemessenen Marktwert bewertet, wie dieser nach Treu und Glauben und entsprechend dem der Verwaltungsgesellschaft auszustellenden Verfahren zu bestimmen ist. i) Die auf Wertpapiere entfallenden anteiligen Zinsen werden mit einbezogen, soweit diese nicht im Kurswert berücksichtigt wurden (Dirty - Pricing). Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds ausgedrückt sind, wird in diese Währung zu den zuletzt bei einer Großbank verfügbaren Devisenkursen umgerechnet. Wenn solche Kurse nicht verfügbar sind, wird der Wechselkurs nach Treu und Glauben und nach dem vom Vorstand aufgestellten Verfahren bestimmt. Die Verwaltungsgesellschaft kann nach eigenem Ermessen andere Bewertungsmethoden zulassen, wenn sie dieses im Interesse einer angemesseneren Bewertung eines Vermögenswertes des Fonds für angebracht hält. Wenn die Verwaltungsgesellschaft der Ansicht ist, dass der ermittelte Anteilwert an einem bestimmten Bewertungstag den tatsächlichen Wert der Anteile des Fonds nicht wiedergibt, oder wenn es seit der Ermittlung des Anteilwertes beträchtliche Bewegungen an den betreffenden Börsen und/oder Märkten gegeben hat, kann die Verwaltungsgesellschaft beschließen, den Anteilwert noch am selben Tag zu aktualisieren. Unter diesen Umständen werden alle für diesen Bewertungstag eingegangenen Anträge auf Zeichnung und Rücknahme auf der Grundlage des Anteilwertes eingelöst, der unter Berücksichtigung des Grundsatzes von Treu und Glauben aktualisiert worden ist. 5

HAIG Select For mel 25 Vermögensübersicht zum 30.06.2015 HAIG Select Formel 25 Gattungsbezeichnung ISIN Stück/ Anteile/ Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Währung Kurs Kurswert in % des Fonds- Währung im Berichtszeitraum EUR vermögens Investmentanteile Bundesrep. Deutschland First Private Wealth Inhaber-Anteile B DE000A0KFTH1 Anteile 15.000,00 15.000,00 0,00 EUR 73,16 1.097.400,00 4,01 Frankreich Metropole Selection Actions au Porteur W 5 Déc.oN FR0011468602 Anteile 5.200,00 5.200,00 0,00 EUR 279,87 1.455.324,00 5,32 Großbritannien First State Gl.List.Infrast.Fd Reg. Acc. Units A EUR o.n. GB00B2PDR286 Anteile 577.000,00 0,00 0,00 EUR 1,81 1.045.293,20 3,82 Thread.Focus Invt-Credit Opps Nam.-Ant. Ins.Gross Acc.EUR on GB00B3D8PZ13 Anteile 1.365.780,00 432.000,00 0,00 EUR 1,29 1.760.490,42 6,43 Irland ishares III-EO Ag.Bd UCITS ETF Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. DE000A0RM447 Anteile 40.100,00 19.300,00 0,00 EUR 117,43 4.708.943,00 17,21 ishares PLC-MSCI Wo.UC.ETF DIS Registered Shares o.n. IE00B0M62Q58 Anteile 27.500,00 27.500,00 0,00 EUR 33,21 913.137,50 3,34 SPDR Bar.EO Aggregate Bd ETF Registered Shares o.n. IE00B41RYL63 Anteile 38.200,00 38.200,00 0,00 EUR 58,08 2.218.656,00 8,11 Luxemburg BlackRock Str.F-Fxd Inc.Str.Fd Act. Nom. D EUR o.n. LU0438336421 Anteile 11.900,00 0,00 0,00 EUR 121,02 1.440.138,00 5,26 db x-track.msci Eur.Ind.ETF DR Inhaber-Anteile 1C o.n. LU0274209237 Anteile 56.450,00 24.700,00 0,00 EUR 53,09 2.996.930,50 10,95 H&A Wandelanleihen Europa Inhaber-Anteile C I o.n. LU0204014780 Anteile 24.150,00 7.750,00 0,00 EUR 57,38 1.385.727,00 5,06 JPMorgan Fds-EO Aggregat.Bd.Fd Actions Nom. A(inc)EUR o.n. LU0955580385 Anteile 41.830,00 41.830,00 0,00 EUR 107,07 4.478.738,10 16,37 OptoFlex Inhaber-Ant. I (thes.)eur o.n. LU0834815101 Anteile 1.400,00 500,00 0,00 EUR 1.133,91 1.587.474,00 5,80 Robeco CGF-US Large Cap Eq. Actions Nominatives I USD o.n. LU0474363545 Anteile 5.850,00 0,00 0,00 USD 201,15 1.055.360,99 3,86 UBAM-Global High Yield Solut. Inhaber-Ant. I Cap.USD o.n. LU0569863243 Anteile 8.400,00 8.400,00 0,00 USD 146,17 1.101.191,03 4,02 Summe: Investmentanteile 27.244.803,74 99,58 Bankguthaben USD bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg 132.032,45 USD 118.414,75 0,43 Kurzfristige Bankverbindlichkeiten EUR bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg -2.563,81 EUR -2.563,81-0,01 Summe: Bankguthaben 115.850,94 0,42 Sonstige Vermögensgegenstände Ansprüche auf Ausschüttungen 35.656,92 EUR 35.656,92 0,13 Sonstige Forderungen 756,16 EUR 756,16 0,00 Summe: Sonstige Vermögensgegenstände 36.413,08 0,13 Gesamtaktiva 27.397.067,76 100,13 6

Gattungsbezeichnung ISIN Stück/ Anteile/ Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Währung Kurs Kurswert in % des Fonds- Währung im Berichtszeitraum EUR vermögens Verbindlichkeiten aus Depotbank-/ Verwahrstellenvergütung -2.491,10 EUR -2.491,10-0,01 Prüfungskosten -6.830,70 EUR -6.830,70-0,02 Risikomanagementvergütung -500,00 EUR -500,00 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten -250,00 EUR -250,00 0,00 Taxe d'abonnement -1.664,60 EUR -1.664,60-0,01 Transfer- und Registerstellenvergütung -333,34 EUR -333,34 0,00 Verwaltungsvergütung -24.233,09 EUR -24.233,09-0,09 Zinsverbindlichkeiten aus Bankguthaben -38,02 EUR -38,02 0,00 Summe: Verbindlichkeiten -36.340,85-0,13 Gesamtpassiva -36.340,85-0,13 Fondsvermögen 27.360.726,91 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 7

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens, welche nicht in Fondswährung ausgedrückt sind, sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Devisenkurse bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 29.06.2015 US-Dollar USD 1,1150 = 1 Euro (EUR) 8

Verkaufsprovisionen und Verwaltungsgebühren der Zielfonds des HAIG Select Formel 25* zum 30. Juni 2015 Gattungsbezeichnung Whg. ISIN Rücknahme- Verkaufs- Verwaltungsprovision provision vergütung Bundesrep. Deutschland ACATIS-GANE VALUE EVENT F. UI Inhaber-Anteile B (Inst.) EUR DE000A1C5D13 - - 0,95 % CSR Bond Plus OP Inhaber-Anteile EUR DE000A0M6W36 - - 0,41 % First Private Wealth Inhaber-Anteile B EUR DE000A0KFTH1 - - 1,50 % ishares Core DAX UCITS ETF DE Inhaber-Anteile EUR DE0005933931 - - 0,17 % Frankreich Amundi ETF TOPIX EUR Hed.Daily Actions au Porteur o.n. EUR FR0011314277 - - 0,48 % Metropole Selection Actions au Porteur W 5 Déc.oN EUR FR0011468602 - - 0,85 % Großbritannien First State Gl.List.Infrast.Fd Reg. Acc. Units A EUR o.n. EUR GB00B2PDR286 - - 0,85 % Thread.Focus Invt-Credit Opps Nam.-Ant. Ins.Gross Acc.EUR on EUR GB00B3D8PZ13 - - 0,50 % Threadn.Inv.Fds-Euro.Sm.Cos Fd Netto-Ertragsant. Klasse 1 on EUR GB00B0H6D894 - - 1,50 % Irland ishares III-EO Ag.Bd UCITS ETF Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. EUR DE000A0RM447 - - 0,25 % ishares PLC-MSCI Wo.UC.ETF DIS Registered Shares o.n. EUR IE00B0M62Q58 - - 0,50 % SPDR Bar.EO Aggregate Bd ETF Registered Shares o.n. EUR IE00B41RYL63 - - 0,20 % Luxemburg A.C.-Assenagon Cred.Selection Inhaber-Anteile I o.n. EUR LU0890803710 - - 0,70 % BlackRock Str.F-Fxd Inc.Str.Fd Act. Nom. D EUR o.n. EUR LU0438336421 - - 0,60 % db x-track.msci Eur.Ind.ETF DR Inhaber-Anteile 1C o.n. EUR LU0274209237 - - 0,30 % Fidecum-Contrarian Val.Eurol. Inhaber-Anteile C o.n. EUR LU0370217688 - - 0,80 % H&A Wandelanleihen Europa Inhaber-Anteile C I o.n. EUR LU0204014780 - - 0,60 % Ignis Gl.Fd-Ign.Abs.Ret.Gov.Bd Inhaber-Anteile A EUR Hed.o.N. EUR LU0612891514 - - 1,00 % JB Multibd-Absolute Return Bd Actions au Porteur B o.n. EUR LU0186678784 - - 1,00 % JPMorgan Fds-EO Aggregat.Bd.Fd Actions Nom. A(inc)EUR o.n. EUR LU0955580385 - - 0,20 % MS Invt Fds-Divers.Alpha Plus Actions Nominatives Z o.n. EUR LU0360491038 - - 0,98 % OptoFlex Inhaber-Ant. I (thes.)eur o.n. EUR LU0834815101 - - 1,40 % Robeco CGF-US Large Cap Eq. Actions Nominatives I USD o.n. USD LU0474363545 - - 1,25 % Swisscanto(LU)Bd Fund-COCO Inh.-Anteile H EUR J o.n. EUR LU0599119889 - - 0,72 % Tweedy,Br.V.Fds-Intl Value EO Registered Shares Class B o.n. EUR LU0076398568 - - 1,25 % UBAM-Global High Yield Solut. Inhaber-Ant. I Cap.USD o.n. USD LU0569863243 - - 0,25 % UBS(L)Bd-Convert Global (EUR) Act.Nom.(EUR hedged)q-acc EUR LU0358423738 - - 0,95 % o.n. UBS(Lux)Eq.-Europ.Opp.Uncon.EO Namens-Ant. Q-acc.o.N. EUR LU0848002365 - - 0,82 % UBS-ETF-MSCI Swit.20/35 UC.ETF Inhaber-Anteile A Acc.CHF EUR LU0977261329 - - 0,20 % o.n. UBS-ETF-UBS-ETF M.IB.EO Liq.C. Namens-Anteile A EUR o.n. EUR LU0721553864 - - 0,20 % * Die Zielfonds wurden zum Nettoinventarwert gekauft bzw. verkauft, d.h. es wurden keine Ausgabeaufschläge und Rücknahmegebühren gezahlt. 9

Fondsvermögen in EUR, Inventarwert je Anteil in EUR und umlaufende Anteile HAIG Select Formel 25 Anteilklasse Anteilklasse B A zum 30.06.2015 in EUR in EUR Fondsvermögen 5.503.619,34 21.857.107,57 Inventarwert je Anteil 85,48 63,87 Umlaufende Anteile 64.385,746 342.206,000 10

HAIG Select For mel 50 Vermögensübersicht zum 30.06.2015 HAIG Select Formel 50 Gattungsbezeichnung ISIN Stück/ Anteile/ Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Währung Kurs Kurswert in % des Fonds- Währung im Berichtszeitraum EUR vermögens Investmentanteile Frankreich Amundi ETF S&P 500 EUR Hed.Da. Actions au Porteur o.n. FR0011133644 Anteile 109.200,00 127.900,00-106.700,00 EUR 53,00 5.787.600,00 18,56 Irland ishares VI-JPM USD EM Bd EO HD Bearer Shs (Dt. Zert.)o.N. DE000A1W0PN8 Anteile 56.500,00 113.300,00-56.800,00 EUR 99,19 5.604.235,00 17,97 PFI SETF-P.EO Sht Matur.Source Reg. Shares Inc. o.n. IE00B5ZR2157 Anteile 60.020,00 20.000,00-26.600,00 EUR 101,75 6.107.035,00 19,59 Luxemburg ComSt.-Comm.EONIA Ind.TR U.ETF Inhaber-Anteile I o.n. LU0378437684 Anteile 56.000,00 56.000,00-64.725,00 EUR 103,13 5.775.224,00 18,52 db x-track.msci Eur.Ind.ETF DR Inhaber-Anteile 1C o.n. LU0274209237 Anteile 105.600,00 100.300,00-94.700,00 EUR 53,09 5.606.304,00 17,98 Summe: Investmentanteile 28.880.398,00 92,62 Bankguthaben EUR bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg 2.315.158,30 EUR 2.315.158,30 7,43 Summe: Bankguthaben 2.315.158,30 7,43 Sonstige Vermögensgegenstände Ansprüche auf Ausschüttungen 21.440,49 EUR 21.440,49 0,07 Sonstige Forderungen 756,16 EUR 756,16 0,00 Summe: Sonstige Vermögensgegenstände 22.196,65 0,07 Gesamtaktiva 31.217.752,95 100,12 11

Gattungsbezeichnung ISIN Stück/ Anteile/ Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Währung Kurs Kurswert in % des Fonds- Währung im Berichtszeitraum EUR vermögens Verbindlichkeiten aus Depotbank-/ Verwahrstellenvergütung -3.010,91 EUR -3.010,91-0,01 Prüfungskosten -6.829,75 EUR -6.829,75-0,02 Risikomanagementvergütung -625,00 EUR -625,00 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten -250,00 EUR -250,00 0,00 Taxe d'abonnement -2.474,97 EUR -2.474,97-0,01 Transfer- und Registerstellenvergütung -333,34 EUR -333,34 0,00 Verwaltungsvergütung -25.068,94 EUR -25.068,94-0,08 Zinsverbindlichkeiten aus Bankguthaben -342,78 EUR -342,78 0,00 Summe: Verbindlichkeiten -38.935,69-0,12 Gesamtpassiva -38.935,69-0,12 Fondsvermögen 31.178.817,26 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 12

Verkaufsprovisionen und Verwaltungsgebühren der Zielfonds des HAIG Select Formel 50* zum 30. Juni 2015 Gattungsbezeichnung Whg. ISIN Rücknahme- Verkaufs- Verwaltungsprovision provision vergütung Frankreich Amundi ETF S&P 500 EUR Hed.Da. Actions au Porteur o.n. EUR FR0011133644 - - 0,28 % Amundi ETF TOPIX EUR Hed.Daily Actions au Porteur o.n. EUR FR0011314277 - - 0,48 % Lyxor UCITS ETF Euro Cash FCP Actions au Porteur o.n. EUR FR0010510800 - - 0,15 % Irland ishares III-C.EO Gov.Bd UC.ETF Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. EUR DE000A0YBRZ7 - - 0,20 % ishares PLC-EO In.Li.Go.Bd U.E Registered Shares o.n. EUR IE00B0M62X26 - - 0,25 % ishares VI-JPM USD EM Bd EO HD Bearer Shs (Dt. Zert.)o.N. EUR DE000A1W0PN8 - - 0,50 % ishsvii-core S&P 500 UCITS ETF Registered Shares o.n. EUR IE00B5BMR087 - - 0,09 % PFI SETF-P.EO Sht Matur.Source Reg. Shares Inc. o.n. EUR IE00B5ZR2157 - - 0,35 % Luxemburg ComSt.-Comm.EONIA Ind.TR U.ETF Inhaber-Anteile I o.n. EUR LU0378437684 - - 0,10 % db x-tr.ii-eonia ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. EUR LU0290358497 - - 0,15 % db x-tr.msci Emer.Mkts.Idx.ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. EUR LU0292107645 - - 0,65 % db x-track.msci Eur.Ind.ETF DR Inhaber-Anteile 1C o.n. EUR LU0274209237 - - 0,30 % * Die Zielfonds wurden zum Nettoinventarwert gekauft bzw. verkauft, d.h. es wurden keine Ausgabeaufschläge und Rücknahmegebühren gezahlt. 13

HAIG Select For mel 100 Vermögensübersicht zum 30.06.2015 HAIG Select Formel 100 Gattungsbezeichnung ISIN Stück/ Anteile/ Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Währung Kurs Kurswert in % des Fonds- Währung im Berichtszeitraum EUR vermögens Investmentanteile Bundesrep. Deutschland CHOM CAPITAL Act.Ret.Europe UI Inhaber-Anteile AK I DE000A1JCWS9 Anteile 5.250,00 5.250,00 0,00 EUR 190,66 1.000.965,00 6,61 Frankreich Amundi ETF TOPIX EUR Hed.Daily Actions au Porteur o.n. FR0011314277 Anteile 3.500,00 0,00 0,00 EUR 210,95 738.325,00 4,87 Irland G.A.M.Fds-Guinness Gl.Energy Registered Shares C EUR o.n. IE00BGHQF524 Anteile 76.000,00 0,00 0,00 EUR 9,76 741.471,20 4,89 ishs II - MSCI Europ.UC.ETFDIS Registered Shares o.n. IE00B1YZSC51 Anteile 25.200,00 25.200,00 0,00 EUR 24,39 614.628,00 4,05 ishsvii-core S&P 500 UCITS ETF Registered Shares o.n. IE00B5BMR087 Anteile 7.007,00 2.500,00 0,00 EUR 171,21 1.199.668,47 7,91 JO Hambro Cap.Mgmt U.-Gl.Sel. Registered Shs A Euro o.n. IE00B3DBRP41 Anteile 322.225,00 0,00 0,00 EUR 2,52 811.362,55 5,35 Liechtenstein B & I Asian Real Est.Sec.Fund Inhaber-Anteile C o.n. LI0236509225 Anteile 5.700,00 2.700,00 0,00 EUR 132,81 757.017,00 4,99 Bonafide Global Fish Fund Inhaber-Anteile EUR o.n. LI0181468138 Anteile 300,00 0,00 0,00 EUR 1.533,68 460.104,00 3,03 Luxemburg Bellevue Fds (Lux)-BB Afr.Opp. Namens-Anteile I EUR o.n. LU0433847323 Anteile 2.515,00 650,00 0,00 EUR 222,68 560.040,20 3,69 db x-track.msci Eur.Ind.ETF DR Inhaber-Anteile 1C o.n. LU0274209237 Anteile 51.000,00 51.000,00 0,00 EUR 53,09 2.707.590,00 17,85 H & A Aktien Small Cap EMU Inhaber-Anteile C I o.n. LU0229455992 Anteile 10.000,00 0,00 0,00 EUR 52,03 520.300,00 3,43 Jupiter Gl.Fd.-J.Europ.Growth Namens-Ant. I EUR Acc. o.n. LU0260086037 Anteile 23.100,00 0,00 0,00 EUR 36,06 832.986,00 5,49 Mand.Fds-Mand.Uniq.Sm.+M.C.Eur Inhaber-Anteile G o.n. LU0489687599 Anteile 70,00 0,00 0,00 EUR 12.552,35 878.664,50 5,79 Squad Capital - Squad Value Actions au Porteur B o.n. LU0376514351 Anteile 1.700,00 0,00 0,00 EUR 331,30 563.210,00 3,71 Tweedy,Br.V.Fds-Intl Value EO Registered Shares Class B o.n. LU0076398568 Anteile 7.000,00 0,00 0,00 EUR 88,07 616.490,00 4,07 UBS(Lux)Eq.-Europ.Opp.Uncon.EO Namens-Ant. Q-acc.o.N. LU0848002365 Anteile 4.400,00 0,00 0,00 EUR 152,63 671.572,00 4,43 Summe: Investmentanteile 13.674.393,92 90,18 Bankguthaben EUR bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg 1.603.280,61 EUR 1.603.280,61 10,57 Summe: Bankguthaben 1.603.280,61 10,57 Sonstige Vermögensgegenstände Sonstige Forderungen 756,16 EUR 756,16 0,00 Summe: Sonstige Vermögensgegenstände 756,16 0,00 Gesamtaktiva 15.278.430,69 100,75 15

Gattungsbezeichnung ISIN Stück/ Anteile/ Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Währung Kurs Kurswert in % des Fonds- Währung im Berichtszeitraum EUR vermögens Verbindlichkeiten aus Depotbank-/ Verwahrstellenvergütung -1.389,57 EUR -1.389,57-0,01 Performance Fee -82.042,45 EUR -82.042,45-0,54 Prüfungskosten -6.652,87 EUR -6.652,87-0,04 Risikomanagementvergütung -625,00 EUR -625,00 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten -250,00 EUR -250,00 0,00 Taxe d'abonnement -974,93 EUR -974,93-0,01 Transfer- und Registerstellenvergütung -333,34 EUR -333,34 0,00 Verwaltungsvergütung -21.626,99 EUR -21.626,99-0,14 Zinsverbindlichkeiten aus Bankguthaben -83,73 EUR -83,73 0,00 Summe: Verbindlichkeiten -113.978,88-0,75 Gesamtpassiva -113.978,88-0,75 Fondsvermögen 15.164.451,81 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 16

Verkaufsprovisionen und Verwaltungsgebühren der Zielfonds des HAIG Select Formel 100* zum 30. Juni 2015 Gattungsbezeichnung Whg. ISIN Rücknahme- Verkaufs- Verwaltungsprovision provision vergütung Bundesrep. Deutschland 4Q-VALUE FONDS Inhaber-Anteile EUR DE0009781633 - - 1,50 % CHOM CAPITAL Act.Ret.Europe UI Inhaber-Anteile AK I EUR DE000A1JCWS9 - - 0,28 % Frankreich Amundi ETF TOPIX EUR Hed.Daily Actions au Porteur o.n. EUR FR0011314277 - - 0,48 % Irland G.A.M.Fds-Guinness Gl.Energy Registered Shares C EUR o.n. EUR IE00BGHQF524 - - 1,50 % GAM STAR - China Equity Registered Shs.USD Class Inc. USD IE00B1W3WS58 - - 1,50 % Heptagon Fd-Yacktman US Equity Reg. Units I USD o.n. USD IE00B61H9W66 - - 1,15 % ishs II - MSCI Europ.UC.ETFDIS Registered Shares o.n. EUR IE00B1YZSC51 - - 0,35 % ishsvii-core S&P 500 UCITS ETF Registered Shares o.n. EUR IE00B5BMR087 - - 0,09 % JO Hambro Cap.Mgmt U.-EO.Se.V. Registered Shs B Euro o.n. EUR IE0032904116 - - 1,25 % JO Hambro Cap.Mgmt U.-Gl.Sel. Registered Shs A Euro o.n. EUR IE00B3DBRP41 - - 0,75 % Polar Capit.Fds-North American Registered Shs R USD o.n. USD IE00B5KSKH55 - - 1,35 % Liechtenstein B & I Asian Real Est.Sec.Fund Inhaber-Anteile C o.n. EUR LI0236509225 - - 1,30 % Bonafide Global Fish Fund Inhaber-Anteile EUR o.n. EUR LI0181468138 - - 0,20 % Luxemburg A.I.I.S.-All.US Ult.Micro Cap Inhaber-Ant. P (USD) o.n. USD LU0840958002 - - 1,00 % Bellevue Fds (Lux)-BB Afr.Opp. Namens-Anteile I EUR o.n. EUR LU0433847323 - - 0,90 % ComSt.-MSCI Europe TRN U.ETF Inhaber-Anteile I o.n. EUR LU0392494646 - - 0,25 % db x-track.msci Eur.Ind.ETF DR Inhaber-Anteile 1C o.n. EUR LU0274209237 - - 0,30 % Fidecum-Contrarian Val.Eurol. Inhaber-Anteile C o.n. EUR LU0370217688 - - 0,80 % G.Sachs Fds-Gl.Sm.Cap Core Eq. Reg. Shs I Acc.(snap)EUR EUR LU0328436547 - - 0,85 % o.n. H & A Aktien Small Cap EMU Inhaber-Anteile C I o.n. EUR LU0229455992 - - 1,50 % Jupiter Gl.Fd.-J.Europ.Growth Namens-Ant. I EUR Acc. o.n. EUR LU0260086037 - - 0,75 % Mand.Fds-Mand.Uniq.Sm.+M.C.Eur Inhaber-Anteile G o.n. EUR LU0489687599 - - 0,90 % Squad Capital - Squad Value Actions au Porteur B o.n. EUR LU0376514351 - - 1,50 % Tweedy,Br.V.Fds-Intl Value EO Registered Shares Class B o.n. EUR LU0076398568 - - 1,25 % UBS(Lux)Eq.-Europ.Opp.Uncon.EO Namens-Ant. Q-acc.o.N. EUR LU0848002365 - - 0,82 % UBS-ETF-MSCI Swit.20/35 UC.ETF Inhaber-Anteile A Acc.CHF EUR LU0977261329 - - 0,20 % o.n. UBS-ETF-UBS-ETF M.IB.EO Liq.C. Namens-Anteile A EUR o.n. EUR LU0721553864 - - 0,20 % * Die Zielfonds wurden zum Nettoinventarwert gekauft bzw. verkauft, d.h. es wurden keine Ausgabeaufschläge und Rücknahmegebühren gezahlt. 17

HAIG Select Konsolidi erung HAIG Select Konsolidierung Konsolidierte Vermögensübersicht HAIG Select zum 30. Juni 2015 in EUR in % Aktiva Investmentanteile 69.799.595,66 94,70 Bankguthaben 4.034.289,85 5,47 Ansprüche auf Ausschüttungen 57.097,41 0,08 Sonstige Forderungen 2.268,48 0,01 Gesamtaktiva 73.893.251,40 100,26 Passiva Verbindlichkeiten aus Prüfungskosten -20.313,32-0,03 Depotbank-/ Verwahrstellenvergütung -6.891,58-0,01 Risikomanagementvergütung -1.750,00 0,00 Taxe d'abonnement -5.114,50-0,01 Transfer- und Registerstellenvergütung -1.000,02 0,00 Verwaltungsvergütung -70.929,02-0,10 Performance Fee -82.042,45-0,11 Sonstige Verbindlichkeiten -750,00 0,00 Zinsverbindlichkeiten aus Bankguthaben -464,53 0,00 Gesamtpassiva -189.255,42-0,26 Konsolidiertes Fondsvermögen am Ende 73.703.995,98 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 19