WILDER KAISER Miteigentumsfonds gemäß InvFG Halbjahresbericht 2011
Halbjahresbericht 2011 Inhaltsübersicht Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft... 2 Entwicklung des Fonds... 3 Zusammensetzung des Fondsvermögens... 4 Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2011... 4 Seit 1.9.2011 ist das Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 in Kraft. Die im Halbjahresbericht genannten Bestimmungen bzw. gesetzlichen Verweise beziehen sich teilweise noch auf das InvFG 1993.
WILDER KAISER Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft Die Gesellschaft ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: 05 0100-19881, Telefax: 05 0100-17102 Stammkapital 4,50 Mio. EURO Gesellschafter Erste Asset Management GmbH (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) Aufsichtsrat Geschäftsführer Prokuristen Staatskommissäre Dir. Mag. Wolfgang TRAINDL (Vorsitzender) Dir. Mag. Dr. Gerhard FABISCH (Vorsitzender-Stv.) DI Wilhelm SCHULTZE (Vorsitzender-Stv.) Dir. Dr. Christian AICHINGER Dipl. BW. (FH) Birte QUITT Dir. Franz RATZ Gabriele SEMMELROCK-WERZER VDir. Mag. Reinhard WALTL vom Betriebsrat entsandt: Mag. (FH) Regina HABERHAUER Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mag. Achim ARNHOF Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Günther MANDL Christian SCHÖN Mag. Paul A. SEVERIN Mag. Jürgen SINGER AD Erwin GRUBER HR Dr. Michael MANHARD Prüfer Depotbank ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Erste Group Bank AG 2
Halbjahresbericht 2011 Sehr geehrte(r) Anteilsinhaber(in), wir erlauben uns, Ihnen nachstehend den Halbjahresbericht des WILDER KAISER Miteigentumsfonds gemäß InvFG über den Zeitraum vom 1. Mai 2011 bis 31. Oktober 2011 vorzulegen. Entwicklung des Fonds Aktienmarkt Im Verlauf des Frühjahrs rückten die strukturellen Probleme der entwickelten Märkte in den Fokus der Anleger. Die Verschuldung Griechenlands und deren Bewältigung wird der Hemmschuh der Märkte. Die konjunkturellen Vorlaufindikatoren suggerierten spätestens im Mai 2011 ein Abflauen der Dynamik des Wirtschaftswachstums. Im Frühsommer begann zusätzlich zur Schuldenproblematik Griechenlands die sehr hitzig geführte Diskussion in den USA über eine Ausweitung des Schuldenlimits, welches schlussendlich beschlossen wurde und somit eine Zahlungsunfähigkeit der USA abgewendet wurde. Im weiteren Verlauf der Berichtsperiode beherrschten die Diskussionen und Verhandlungen innerhalb der Europäischen Union über die Rettung Griechenlands und einer nachhaltigen Bewältigung der Staatsschuldenkrisen den Nachrichtenfluss und somit die Finanzmärkte. Schwächere Konjunkturdaten, welche die Befürchtung einer Rezession verstärkten, ließen die Aktienmärkte im August um bis zu 15% korrigieren. Die Einigung zu einer langfristigen Lösung der europäischen Schuldenkrise, besser als erwartete Konjunkturdaten aus den USA und weitgehend gute Unternehmensergebnisse für das dritte Quartal waren der Grund für eine spürbare Erholung an den Kapitalmärkten im Oktober. Die Berichtsperiode war von einer hohen Unsicherheit an den Aktienmärkten und dementsprechender Volatilität geprägt. In Summe verbuchten die globalen Aktienmärkte über die Berichtsperiode eine negative Performance von - 7,94 % (MSCI World Index in Lokalwährung). Aufgrund der Aufwertung der wichtigsten Fremdwährungen gegenüber dem Euro war die negative Performance für Investoren ohne abgesicherter Währungsexposition etwas gedämpfter (MSCI World Index in Euro: - 4,23 %). Portfolio Zu Beginn der Berichtsperiode wurde der Investmentgrad in Aktien vorsichtig von 84 % auf 0 % (August 2011) der möglichen Bandbreite (0 % - 100 %) abgebaut. Das Niveau wurde kurzfristig an die Marktkorrekturen angepasst und bis zum Ende der Berichtsperiode wieder auf 63 % erhöht. Zu Ende der Berichtsperiode lag der Investmentgrad in Aktien bei 63 %. Regional war das Portfolio im Mittel in den asiatischen Schwellenländern, Osteuropa, Nordamerika und Japan übergewichtet, untergewichtet hingegen in Europa, UK und Pazifik ex Japan. Die Absicherung der Fremdwährungsexposition im USD und JPY wurde teilweise bzw. gänzlich aufgehoben. Vom 01.05.2011 bis 31.10.2011 verbuchte der Wilder Kaiser eine negative Performance von - 7,71 %. 3
WILDER KAISER Zusammensetzung des Fondsvermögens 31. Oktober 2011 30. April 2011 Mio. EURO % Mio. EURO % Anleihen lautend auf EURO* 0,25 4,08 0,24 3,41 Investmentzertifikate lautend auf EURO 4,25 69,88 4,52 63,08 Hongkong Dollar 0,02 0,28 - - Japanische Yen 0,28 4,63 0,47 6,57 Kanadische Dollar - - 0,17 2,33 US-Dollar 1,24 20,33 1,68 23,46 Wertpapiervermögen 6,03 99,21 7,09 98,85 Financial Futures 0,04 0,71-0,02-0,28 Devisentermingeschäfte 0,04 0,59 0,06 0,77 Bankguthaben /-verbindlichkeiten - 0,03-0,51 0,04 0,58 Zinsenansprüche 0,00 0,01 0,01 0,08 Sonstige Abgrenzungen - 0,00-0,00 0,00 0,00 Fondsvermögen 6,08 100,00 7,17 100,00 * Siehe auch die Fußnote in der Vermögensaufstellung. Vermögensaufstellung zum 31. Oktober 2011 (einschließlich Veränderungen im Wertpapiervermögen vom 1. Mai 2011 bis 31. Oktober 2011) Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in Euro am Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fondsvermögen Investmentzertifikate Investmentzertifikate auf Euro lautend Emissionsland Deutschland UNINORDAMERIKA ANT.SCH.KL DE0009750075 1.841 5.871 2.324 113,880000 264.657,12 4,35 Summe 264.657,12 4,35 Emissionsland Großbritannien M+G I.(1)-M+G AMER.EO C GB0030927031 24.886 73.249 31.250 8,819400 275.606,25 4,53 Summe 275.606,25 4,53 Emissionsland Irland AXA ROSEN.E.A.-PAN EU.E.A IE0008365730 19.770 24.331 22.678 9,980000 226.326,44 3,72 Summe 226.326,44 3,72 4
Halbjahresbericht 2011 Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in Euro am Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fondsvermögen MAINFIRST-AVANT-GARDE S.C LU0187937684 5.668 6.977 6.467 39,060000 252.601,02 4,15 Summe 252.601,02 4,15 Emissionsland Österreich ESPA BD BRIK CORPORATE T AT0000A05HR3 3.060 2.119 2.329 127,130000 296.085,77 4,87 ESPA BOND EMERG.-MARKET.T AT0000809165 3.630 1.545 2.085 139,840000 291.566,40 4,79 ESPA BOND EURO-CORP. T AT0000724224 2.760 1.700 2.007 136,190000 273.333,33 4,49 ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT T AT0000812995 14.700 5.200 11.796 12,140000 143.203,44 2,35 ESPA BOND LOCAL EMERG.T AT0000A0AUF7 2.530 1.930 1.085 127,700000 138.554,50 2,28 ESPA BOND USA-CORP. T AT0000675772 1.670 1.652 1.046 134,740000 140.938,04 2,32 ESPA BOND USA-HIGH YLD T AT0000637491 2.790 1.575 2.128 136,840000 291.195,52 4,79 ESPA ST. EUR.-ACT. T AT0000626825 1.714 2.199 1.954 102,800000 200.871,20 3,30 ESPA STOCK ISTANBUL T AT0000704341 189 258 21 301,090000 6.322,89 0,10 ESPA STOCK RUSSIA T AT0000A05SA6 0 12.289 387 7,380000 2.856,06 0,05 ESPA STOCK VIENNA T AT0000813001 143 877 56 97,770000 5.475,12 0,09 T 1851 T AT0000A0K2C4 3.300 1.879 3.112 93,780000 291.843,36 4,80 T 1852 T AT0000A0K2G5 3.960 1.590 3.299 101,410000 334.551,59 5,50 XT BOND EUR T AT0000A0K282 8.040 2.870 6.175 97,060000 599.345,50 9,85 XT EUROPA EURO AT0000697065 199 254 229 941,390000 215.578,31 3,54 Summe 3.231.721,03 53,13 Summe Investmentzertifikate auf Euro lautend 4.250.911,86 69,88 Investmentzertifikate auf Hongkong-Dollar lautend SISF HK EQUITY A ACC LU0149534421 2.339 1.604 735 246,890000 16.755,38 0,28 Summe 16.755,38 0,28 Summe Investmentzertifikate auf Hongkong-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 10,830200 16.755,38 0,28 Investmentzertifikate auf Japanische Yen lautend ACMB.-JAP.STR.VAL. I YN LU0239029407 4.375 5.642 1.934 5.667,000000 100.948,49 1,66 AMUNDI-EQ.JAPAN VAL.IJ(C) LU0248702432 427 554 177 58.132,000000 94.771,70 1,56 CALLANDER FD-JAP.NEW G.C1 LU0097747421 3.064 3.836 1.338 6.984,000000 86.069,74 1,41 Summe 281.789,93 4,63 Summe Investmentzertifikate auf Japanische Yen lautend umgerechnet zum Kurs von 108,570000 281.789,93 4,63 Investmentzertifikate auf US-Dollar lautend Emissionsland Irland BNY MGF-US DY.V.DL C IE0031688199 217.245 598.075 269.512 1,501500 290.566,72 4,78 Summe 290.566,72 4,78 5
WILDER KAISER Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in Euro am Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fondsvermögen AGIF-ALL.RCM HK IT DL LU0348738526 337 230 107 220,670000 16.953,90 0,28 AMU.-EQ.LATIN AMER.XU(C) LU0276938817 15 0 15 1.669,150000 17.977,49 0,30 Summe 34.931,39 0,57 Emissionsland Österreich XT USA USD T AT0000697081 1.565 1.389 1.021 1.243,120000 911.341,65 14,98 Summe 911.341,65 14,98 Summe Investmentzertifikate auf US-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1,392700 1.236.839,76 20,33 Summe Investmentzertifikate 5.786.296,93 95,13 In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere Anleihen auf Euro lautend Emissionsland Österreich OEST.VOLKSBKN 04-19 1) AT0000438940 0 0 250 99,350000 248.375,00 4,08 Summe 248.375,00 4,08 Summe Anleihen auf Euro lautend 248.375,00 4,08 Summe in organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere 248.375,00 4,08 Devisentermingeschäfte nicht realisiertes Ergebnis in EUR Devisentermingeschäfte auf Euro lautend Emissionsland Österreich FXF SPEST EUR/GBP 30.12.2011 FXF_TAX_3404843 225.100-969,66-0,02 FXF SPEST EUR/USD 30.12.2011 FXF_TAX_3404892 1.101.140 36.574,26 0,60 Summe 35.604,60 0,59 Summe Devisentermingeschäfte auf Euro lautend 35.604,60 0,59 Summe Devisentermingeschäfte 35.604,60 0,59 Derivate Financial Futures auf Brasilianische Real lautend Emissionsland Brasilien BOVESPA INDEX FUT Dec11 5 11.100,06 0,18 Summe 11.100,06 0,18 Summe Financial Futures auf Brasilianische Real lautend umgerechnet zum Kurs von 2,362600 11.100,06 0,18 1) Bis Oktober 2005 fixe Verzinsung in der Höhe von 3,125 % p.a., von Oktober 2005 bis Oktober 2014 variable Verzinsung in Abhängigkeit vom 5YR-CMS (maximal 6 % p.a.), ab Oktober 2014 fixe Verzinsung in der Höhe von 6 % p.a.; Kapitalgarantie (zu 100 %). 6
Halbjahresbericht 2011 Wertpapier-Bezeichnung Bestand nicht realisiertes %-Anteil Ergebnis in EUR am Fondsvermögen Financial Futures auf Britische Pfund lautend Emissionsland Großbritannien FTSE 100 IDX FUT Dec11 5 14.193,91 0,23 Summe 14.193,91 0,23 Summe Financial Futures auf Britische Pfund lautend umgerechnet zum Kurs von 0,863380 14.193,91 0,23 Financial Futures auf Euro lautend Emissionsland Deutschland EURO STOXX 50 Dec11-2 -3.045,51-0,05 Summe -3.045,51-0,05 Summe Financial Futures auf Euro lautend -3.045,51-0,05 Financial Futures auf Japanische Yen lautend Emissionsland Singapur NIKKEI 225 (SGX) Dec11 3 2.832,27 0,05 Summe 2.832,27 0,05 Summe Financial Futures auf Japanische Yen lautend umgerechnet zum Kurs von 108,570000 2.832,27 0,05 Financial Futures auf US-Dollar lautend Emissionsland USA S&P500 EMINI FUT Dec11 12 18.115,89 0,30 Summe 18.115,89 0,30 Summe Financial Futures auf US-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1,392700 18.115,89 0,30 Summe Derivate 43.196,62 0,71 Gliederung des Fondsvermögens Wertpapiere 6.034.671,93 99,21 Devisentermingeschäfte 35.604,60 0,59 Financial Futures 43.196,62 0,71 Bankverbindlichkeiten -30.864,83-0,51 Zinsenansprüche 404,83 0,01 Sonstige Abgrenzungen -280,16-0,00 Fondsvermögen 6.082.732,99 100,00 Umlaufende Thesaurierungsanteile Stück 785.846 Anteilswert Thesaurierungsanteile Euro 7,74 7
WILDER KAISER Hinweis an die Anleger: Die Bewertung von Vermögenswerten in illiquiden Märkten kann von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen. Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ nummer Zugänge Abgänge Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Investmentzertifikate Investmentzertifikate auf Euro lautend PARVEST-CONV.EUR. CL.CAP. LU0075937754 0 2.150 Emissionsland Österreich ESPA BD EURO-TREND T AT0000631924 0 511 ESPA BOND EUR-HIGH YIEL.T AT0000805684 3.720 4.824 ESPA BOND EURO-RENT T AT0000812854 0 548 Investmentzertifikate auf Kanadische Dollar lautend Emissionsland Frankreich SSGA I.-CANADA INDEX 4 D. FR0000018095 0 460 UBS(L) EQ.-CAN. CAD P-ACC LU0043389872 0 125 Investmentzertifikate auf Schweizer Franken lautend PARVEST-SWITZ. CAP.INST. LU0101999216 1 1 Investmentzertifikate auf US-Dollar lautend Emissionsland Irland IFS 5-INVESCO KOREAN EQ.C IE0003713199 0 3.856 INVESCO PRC FUND A IE0003583568 840 1.940 8
Halbjahresbericht 2011 Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ nummer Zugänge Abgänge Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) AMU.-EQUITY KOREA XU(C) LU0276940474 0 36 FID.FDS-SINGAPORE A GL. LU0048588163 2.600 2.600 FID.FDS-TAIWAN FD A GL. LU0075458603 20.400 20.400 JPM-JF CHINA FD C LU0129472758 1.350 3.150 UBS(L)EQ.-SINGAP.DL P-ACC LU0067411776 190 190 Wien, im November 2011 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Mag. Bednar Mag. Gasser Dr. Gschiegl 9