KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFT: HALBJAHRESBERICHT ZUM 31. MÄRZ 2015 VERWAHRSTELLE: BERATUNG UND VERTRIEB: Tiger Asset Management GmbH Hamburg
Kurzübersicht über die Partner 1. Kapitalverwaltungsgesellschaft 2. Verwahrstelle Sub-Advisor Universal-Investment-Gesellschaft mbh Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA PHZ Privat- und Handelsbank Zürich AG Hausanschrift: Hausanschrift: Postanschrift: Theodor-Heuss-Allee 70 Kaiserstraße 24 Löwenstrasse 56 60486 Frankfurt am Main 60311 Frankfurt am Main CH-8001 Zürich Postanschrift: Postanschrift: Telefon: +41 43 443 71 71 Postfach 17 05 48 Postfach 10 10 40 Telefax: +41 43 443 71 70 60079 Frankfurt am Main 60010 Frankfurt am Main http://www.phzbank.com Telefon: 069 / 710 43-0 Telefon: 069 / 21 61-0 4. Anlageausschuss Telefax: 069 / 710 43-700 Telefax: 069 / 21 61-340 Marc Schädler, Tiger Asset Management GmbH, Hamburg http://www.universal-investment.com https://www.hauck-aufhaeuser.de Matthias Rutsch, Tiger Asset Management GmbH, Hamburg Dr. Michael Gschrei, Schömig & Gschrei GbR, Tutzing Gründung: 1968 Rechtsform: Kommanditgesellschaft auf Aktien Dr. Peter Noel Schömig, Schömig & Gschrei GbR, Tutzing Rechtsform: Gesellschaft mit beschränkter Haftung Haftendes Eigenkapital: 160,6 Mio. ( Stand: 4. Juni 2014) Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 10.400.000, Eigenmittel: EUR 45.400.000, (Stand: September 2013) 3. Anlageberatungsgesellschaft und Vertrieb Tiger Asset Management GmbH Geschäftsführer: Oliver Harth, Wehrheim-Obernhain Postanschrift: Markus Neubauer, Frankfurt am Main Neuer Wall 35 Stefan Rockel, Lauterbach (Hessen) 20354 Hamburg Alexander Tannenbaum, Offenbach Bernd Vorbeck, Elsenfeld Telefon: (0 40) 2 26 32 35-0 Telefax: (0 40) 2 26 32 35-17 Aufsichtsrat: http://www.tiger-am.com Jochen Neynaber, Bühl-Neusatz (Vorsitzender) Dr. Hans-Walter Peters, Hamburg (stellvertretender Vorsitzender) Prof. Dr. Harald Wiedmann, Berlin Ole Klose, Düsseldorf Michael O. Bentlage, Frankfurt am Main Prof. Dr. Stephan Schüller, Düsseldorf Stand: 31. März 2015 Seite 2
Anteilklassen im Überblick Erstausgabedatum Erfolgsabhängige Beratervergütung Anteilklasse A 12.12.2012 Anteilklasse A 15 % der Anteilwertentwicklung über der Anteilklasse B 12.12.2012 Entwicklung des EURIBOR 12M TR (EUR) bei Übertreffen der "High-Water-Mark". Erstausgabepreise Anteilklasse B 10 % der Anteilwertentwicklung über der Anteilklasse A 100,00 zzgl. Ausgabeaufschlag Entwicklung des EURIBOR 12M TR (EUR) Anteilklasse B 100,00 zzgl. Ausgabeaufschlag bei Übertreffen der "High-Water-Mark". Ausgabeaufschlag Währung Anteilklasse A derzeit 5,00 % Anteilklasse A Euro Anteilklasse B derzeit 0,00 % Anteilklasse B Euro Mindestanlagesumme Ertragsverwendung Anteilklasse A keine Anteilklasse A Ausschüttend Anteilklasse B 500.000,00 Anteilklasse B Ausschüttend Verwaltungsvergütung Wertpapier-Kennnummer / ISIN: Anteilklasse A derzeit 0,325 % p.a. Anteilklasse A A0Q86B / DE000A0Q86B3 Anteilklasse B derzeit 0,200 % p.a. Anteilklasse B A0Q86C / DE000A0Q86C1 Verwahrstellenvergütung Anteilklasse A Anteilklasse B Beratervergütung Anteilklasse A Anteilklasse B derzeit 0,10 % p.a. derzeit 0,10 % p.a. derzeit 1,75 % p.a. derzeit 1,25 % p.a. Seite 3
Vermögensübersicht zum 31.03.2015 Anlageschwerpunkte Tageswert in EUR % Anteil am Fondsvermögen I. Vermögensgegenstände 8.691.715,81 101,97 1. Aktien 4.225.166,65 49,57 Bundesrep. Deutschland 3.814.986,65 44,75 Luxemburg 128.600,00 1,51 Österreich 139.200,00 1,63 Schweiz 142.380,00 1,67 2. Anleihen 1.901.777,50 22,31 >= 3 Jahre bis < 5 Jahre 1.901.777,50 22,31 3. Bankguthaben 2.524.584,83 29,62 4. Sonstige Vermögensgegenstände 40.186,83 0,47 II. Verbindlichkeiten -167.546,33-1,97 III. Fondsvermögen 8.524.169,48 100,00 Seite 4
Vermögensaufstellung zum 31.03.2015 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 31.03.2015 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Bestandspositionen EUR 6.126.944,15 71,88 Börsengehandelte Wertpapiere EUR 4.467.816,65 52,41 Aktien EUR 4.225.166,65 49,57 Allianz SE vink.namens-aktien o.n. DE0008404005 STK 1.000 1.000 0 EUR 161,850 161.850,00 1,90 Andritz AG Inhaber-Aktien o.n. AT0000730007 STK 2.500 0 3.000 EUR 55,680 139.200,00 1,63 BASF SE Namens-Aktien o.n. DE000BASF111 STK 1.500 1.500 0 EUR 92,550 138.825,00 1,63 Biotest AG Vorzugsaktien o.st. o.n. DE0005227235 STK 1.000 1.000 0 EUR 103,600 103.600,00 1,22 Capital Stage AG Inhaber-Aktien o.n. DE0006095003 STK 20.000 20.000 0 EUR 6,103 122.060,00 1,43 Daimler AG Namens-Aktien o.n. DE0007100000 STK 1.500 3.000 1.500 EUR 89,730 134.595,00 1,58 Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.n. DE0005810055 STK 1.500 4.000 2.500 EUR 76,060 114.090,00 1,34 Deutsche Lufthansa AG vink.namens-aktien o.n. DE0008232125 STK 11.000 3.000 16.000 EUR 13,080 143.880,00 1,69 Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.n. DE0005557508 STK 4.000 0 21.000 EUR 17,050 68.200,00 0,80 DIC Asset AG Namens-Aktien o.n. DE000A1X3XX4 STK 10.000 0 8.000 EUR 9,317 93.170,00 1,09 Drillisch AG Inhaber-Aktien o.n. DE0005545503 STK 5.000 7.000 2.000 EUR 36,525 182.625,00 2,14 E.ON SE Namens-Aktien o.n. DE000ENAG999 STK 15.000 0 5.000 EUR 13,885 208.275,00 2,44 Evonik Industries AG Namens-Aktien o.n. DE000EVNK013 STK 6.000 0 0 EUR 33,200 199.200,00 2,34 freenet AG Namens-Aktien o.n. DE000A0Z2ZZ5 STK 10.000 13.000 3.000 EUR 28,075 280.750,00 3,29 Fresenius Medical Care KGaA Inhaber-Aktien o.n. DE0005785802 STK 3.500 3.500 3.500 EUR 77,460 271.110,00 3,18 Gerry Weber International AG Inhaber-Aktien o.n. DE0003304101 STK 4.000 4.000 0 EUR 32,200 128.800,00 1,51 Highlight Communications AG Inhaber-Aktien SF 1 CH0006539198 STK 35.000 12.777 0 EUR 4,068 142.380,00 1,67 Jungheinrich AG Inhaber-Vorzugsakt.o.St.o.N. DE0006219934 STK 3.000 5.000 2.000 EUR 60,000 180.000,00 2,11 K+S Aktiengesellschaft Namens-Aktien o.n. DE000KSAG888 STK 8.000 2.000 5.000 EUR 30,410 243.280,00 2,85 KOENIG & BAUER AG Inhaber-Aktien o.n. DE0007193500 STK 8.000 0 17.000 EUR 17,070 136.560,00 1,60 Nürnb. Beteiligungs-AG vink.namens-aktien o.n. DE0008435967 STK 2.000 400 0 EUR 80,000 160.000,00 1,88 Pfeiffer Vacuum Technology AG Inhaber-Aktien o.n. DE0006916604 STK 1.051 0 0 EUR 79,150 83.186,65 0,98 QSC AG Namens-Aktien o.n. DE0005137004 STK 80.000 80.000 0 EUR 1,953 156.240,00 1,83 SAP SE Inhaber-Aktien o.n. DE0007164600 STK 3.000 0 2.500 EUR 67,530 202.590,00 2,38 Siemens AG Namens-Aktien o.n. DE0007236101 STK 3.000 1.000 0 EUR 100,700 302.100,00 3,54 Stabilus S.A. Actions au Porteur EO -,01 LU1066226637 STK 4.000 8.000 4.000 EUR 32,150 128.600,00 1,51 Verzinsliche Wertpapiere EUR 242.650,00 2,85 8,0000 % PNE WIND AG Anleihe v.2013(2018) DE000A1R0741 EUR 230 230 380 % 105,500 242.650,00 2,85 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 1.659.127,50 19,46 Verzinsliche Wertpapiere EUR 1.659.127,50 19,46 4,6250 % DIC Asset AG Anleihe v.2014(2019) DE000A12T648 EUR 330 0 0 % 106,810 352.473,00 4,13 5,8750 % HELMA Eigenheimbau AG Anleihe v.2013(2016/2018) DE000A1X3HZ2 EUR 350 0 70 % 105,510 369.285,00 4,33 6,8750 % Schaeffler Holding Finance BV EO-Notes 2013(13/18) Reg.S XS0954907787 EUR 300 0 0 % 104,784 314.352,00 3,69 4,5000 % TUI AG Anleihe v.14(16/19) Reg.S XS1028943162 EUR 300 200 0 % 106,273 318.817,50 3,74 5,0000 % VTG Finance S.A. EO-FLR Notes 2015(20/UND.) XS1172297696 EUR 300 300 0 % 101,400 304.200,00 3,57 Summe Wertpapiervermögen EUR 6.126.944,15 71,88 Seite 5
Vermögensaufstellung zum 31.03.2015 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 31.03.2015 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 2.524.584,83 29,62 Bankguthaben EUR 2.524.584,83 29,62 Guthaben bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Frankfurt (V) Guthaben in Fondswährung EUR 1.224.584,83 % 100,000 1.224.584,83 14,37 Guthaben bei Bayerische Hypo u. Vereinsbank AG München (V) Vorzeitig kündbares Termingeld EUR 900.000,00 % 100,000 900.000,00 10,56 Guthaben bei HSH Nordbank AG (Hamburg und Kiel) (V) Vorzeitig kündbares Termingeld EUR 400.000,00 % 100,000 400.000,00 4,69 Sonstige Vermögensgegenstände EUR 40.186,83 0,47 Zinsansprüche EUR 37.861,83 37.861,83 0,44 Dividendenansprüche EUR 1.875,00 1.875,00 0,02 Quellensteueransprüche EUR 450,00 450,00 0,01 Sonstige Verbindlichkeiten EUR -167.546,33-1,97 Verwaltungsvergütung EUR -5.281,61-5.281,61-0,06 Verwahrstellenvergütung EUR -2.975,08-2.975,08-0,03 Beratungsvergütung EUR -151.115,02-151.115,02-1,77 Veröffentlichungskosten EUR -400,00-400,00 0,00 Prüfungskosten EUR -7.774,62-7.774,62-0,09 Fondsvermögen EUR 8.524.169,48 100,00 AK A Anteilwert EUR 117,01 Ausgabepreis EUR 122,86 Rücknahmepreis EUR 117,01 Anzahl Anteile STK 33.996 AK B Anteilwert EUR 119,64 Ausgabepreis EUR 119,64 Rücknahmepreis EUR 119,64 Anzahl Anteile STK 38.000 Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Seite 6
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in 1.000 bzw. bzw. in 1.000 Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Aareal Bank AG Inhaber-Aktien o.n. DE0005408116 STK 6.000 6.000 Aurubis AG Inhaber-Aktien o.n. DE0006766504 STK 0 7.000 Axel Springer SE vink.namens-aktien o.n. DE0005501357 STK 4.000 8.500 CENTROTEC Sustainable AG Inhaber-Aktien o.n. DE0005407506 STK 0 10.000 DMG MORI SEIKI AG Inhaber-Aktien o.n. DE0005878003 STK 5.000 15.000 HUGO BOSS AG Namens-Aktien o.n. DE000A1PHFF7 STK 1.500 1.500 METRO AG Inhaber-Stammaktien o.n. DE0007257503 STK 5.000 5.000 Salzgitter AG Inhaber-Aktien o.n. DE0006202005 STK 8.000 20.000 Software AG Inhaber-Aktien o.n. DE0003304002 STK 1.500 11.500 Wincor Nixdorf AG Inhaber-Aktien o.n. DE000A0CAYB2 STK 0 7.000 Verzinsliche Wertpapiere 5,2500 % Südzucker Intl Finance B.V. EO-FLR Bonds 2005(15/Und.) XS0222524372 EUR 0 390 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Aktien mutares AG Inhaber-Aktien o.n. DE000A0SMSH2 STK 0 2.000 Verzinsliche Wertpapiere 5,8750 % DIC Asset AG Anleihe v.2011(2013/2016) DE000A1KQ1N3 EUR 0 330 Seite 7
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in 1.000 bzw. bzw. in 1.000 Zugänge Abgänge Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte: (Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX) EUR 4.846,28 Gekaufte Kontrakte: (Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX) EUR 1.882,94 Optionsrechte Wertpapier-Optionsrechte Optionsrechte auf Aktien Verkaufte Kaufoptionen (Call): (Basiswert(e): AURUBIS AG, DT.TELEKOM AG NA, FRESEN.MED.CARE KGAA O.N.) EUR 11,96 Seite 8
Anteilklassenmerkmale im Überblick Anteilklasse Mindestanlagesumme in EUR Ausgabeaufschlag bis zu 5,00%, derzeit (Angabe in %) Verwaltungsvergütung bis zu 0,400% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) AK A keine 5,000 0,325 AK B 500.000 0,000 0,200 erfolgsabhängige Verwaltungsvergütung 15 % der Anteilwertentwicklung über der Entwicklung des EURIBOR 18 12M TR (EUR) bei Übertreffen der High-Water-Mark. 10 % der Anteilwertentwicklung über der Entwicklung des EURIBOR 18 12M TR (EUR) bei Übertreffen der High-Water-Mark. Beratervergütung bis zu 2,000% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) 1,750 1,250 Seite 9
Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 71,88 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 Sonstige Angaben AK A Anteilwert EUR 117,01 Ausgabepreis EUR 122,86 Rücknahmepreis EUR 117,01 Anzahl Anteile STK 33.996 AK B Anteilwert EUR 119,64 Ausgabepreis EUR 119,64 Rücknahmepreis EUR 119,64 Anzahl Anteile STK 38.000 Seite 10
Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Bewertung Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß 27 KARBV zugrunde gelegt. Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß 29 KARBV zugrunde gelegt. Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß 28 KARBV i.v.m. 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Frankfurt am Main, den 1. April 2015 Universal-Investment-Gesellschaft mbh Die Geschäftsführung Seite 11