KEPLER-Fonds Kapitalanlagegesellschaft mbh. PRIVAT BANK Global Aktienfonds Rechenschaftsbericht 2001/2002 KEPLER FONDS Die kalkulierbare Zukunft
Rechenschaftsbericht für das 6. Geschäftsjahr vom 01.05.2001 bis zum 30.04.2002 Seite 2
Inhaltsverzeichnis Gesellschafter und Organe der KEPLER-Fonds Kapitalanlagegesellschaft mbh. 4 PRIVAT BANK Global Aktienfonds - Miteigentumsfonds in Wertpapieren 5 Ertragsrechnung Wertentwicklung im Geschäftsjahr 6 Fondsergebnis 6 Entwicklung des Fondsvermögens 7 Verwendung des Fondsergebnisses 7 Kapitalmarkt + Anlagepolitik 8 Zusammensetzung des Fondsvermögens per 30.April 2002 9 Vermögensaufstellung 10 Bestätigungsvermerk 18 Steuerliche Behandlung für Ausschüttungsanteilscheine 19 Steuerliche Behandlung für Thesaurierungsanteilscheine 21 Verwaltete Kapitalanlagefonds 23 Anhang: Fondsbestimmungen Seite 3
KEPLER-Fonds Kapitalanlagegesellschaft mbh. 4021 Linz, Raiffeisenplatz 1 Telefon: (0732) 6596-5300 Telefax: (0732) 6596-5319 Gesellschafter: Staatskommissäre: Aufsichtsrat: Geschäftspolitischer Beirat: Depotbank: Geschäftsführung: Prokuristen: Raiffeisenlandesbank Oberösterreich reg.gen.m.b.h. OÖ. Landesbank AG OÖ. Versicherung AG Oberrätin Mag. Jutta Raunig Oberrätin Mag. Ingrid Oberleitner VDStv. Dr. Heinrich Schaller, Dir. Mag. Alois Mayrhofer, Dir. Stv. Mag. Johann Schillinger, Abt. Dir. Mag. Herbert Ackerl, Horst Lukas, Mag. Rainer Burgstaller Vst.-Dir. Dr. Georg Starzer, GD Dr. Wolfgang Langbauer, GD Dr. Wolfgang Weidl Raiffeisenlandesbank Oberösterreich reg. Gen.m.b.H. Georg Horvat, Andreas Lassner Rudolf Gattringer, Mag. Uli Krämer Mag. Bernhard Hiebl, Alexander Preisinger Seite 4
PRIVAT BANK Global Aktienfonds Sehr geehrte Anteilinhaber! Die KEPLER-Fonds Kapitalanlagegesellschaft erlaubt sich, den Rechenschaftsbericht des PRIVAT BANK Global Aktienfonds - Miteigentumsfonds in Wertpapieren - für das 6. Geschäftsjahr vom 1. Mai 2001 bis zum 30. April 2002 vorzulegen. Vergleich der Fondsdaten zum Berichtsstichtag gegenüber dem Beginn des Berichtszeitraumes Fondsdaten in EUR per 30.04.2001 per 30.04.2002 Fondsvolumen 37.203.433,95 39.241.156,82 errechneter Wert je Ausschüttungsanteil 123,14 100,30 Ausgabepreis je Ausschüttungsanteil 128,10 104,35 errechneter Wert je Thesaurierungsanteil 123,14 100,84 Ausgabepreis je Thesaurierungsanteil 128,10 104,90 Ausschüttung/Auszahlung in EUR Ausschüttung je Ausschüttungsanteil 0,6000 0,5000 Auszahlung je Thesaurierungsanteil 0,0044 0,0023 Wertentwicklung für das 6. Geschäftsjahr für Ausschüttungsanteilscheine - 18,10 % Wertentwicklung für das 6. Geschäftsjahr für Thesaurierungsanteilscheine - 18,11 % umlaufende Anteile per 30.04.2001 302.120,98 Ausschüttungsanteile Absätze 59.939,74 Ausschüttungsanteile Rücknahmen 57.344,98 Thesaurierungsanteile Absätze 106.982,37 Thesaurierungsanteile Rücknahmen 20.956,46 umlaufende Anteile per 30.04.2002 390.741,65 Ausschüttungsanteil Thesaurierungsanteil Wertent- Datum Volumen Anzahl der err. Wert Ausschüttung err. Wert Auszahlung wicklung in % EUR Anteile in Stk. EUR EUR EUR EUR 30.04.97 10.924.624,19 131.919,00 82,81 0,5700 - - + 19,65 30.04.98 21.177.243,02 186.427,00 113,59 1,3900 - - + 37,97 30.04.99 24.314.656,19 195.981,00 124,07 0,6000 - - + 10,55 30.04.00 32.648.149,83 210.664,00 154,98 0,6000 - - + 25,56 30.04.01 37.203.433,95 302.120,98 123,14 0,6000 123,14 0,0044-20,23 30.04.02 39.241.156,82 390.741,65 100,30 0,5000 100,84 0,0023-18,10/-18,11 EUR EUR Umlaufende PRIVAT BANK Global Aktienfonds-Anteile zum Berichtsstichtag: EUR per 15.08.2001 per 15.08.2002 Überblick über die ausgewiesenen Erträge und Fondsentwicklung seit Fondsbeginn EUR Seite 5
Ertragsrechnung in EUR Wertentwicklung im Berichtszeitraum EUR Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode: pro Anteil in Fondswährung (EUR) ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlages Ausschüttungsanteile Thesaurierungsanteile Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres 123,14 123,14 Ausschüttung 15.08.2001 (entspricht 0,0054 Anteilen) 1) 0,6000 - Auszahlung 15.08.2001 (entspricht 0,0000 Anteilen) 1) - 0,0044 Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres 100,30 100,84 Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung/Auszahlung erworbene Anteile 100,85 100,84 Nettoertrag pro Anteil -22,29-22,30 Wertentwicklung eines Anteils im Berichtszeitraum 2) - 18,10 % - 18,11 % Fondsergebnis A) Realisiertes Fondsergebnis Erträge (ohne Kursergebnis) Zinsenerträge + 24.840,90 Zinsenaufwendungen - 524,27 Dividendenerträge + 513.370,47 Sonstige Erträge + 0,00 + 537.687,10 Aufwendungen Vergütung KAG - 407.566,16 Vergütung Depotbank - 37.616,19 Sonstige Verwaltungsaufwendungen - 24.624,53-469.806,88 Ordentliches Fondsergebnis (ohne Ertragsausgleich) + 67.880,22 Ertragsausgleich für das ordentliche Fondsergebnis + 15.150,66 Ordentliches Fondsergebnis (inkl. Ertragsausgleich) + 83.030,88 Realisiertes Kursergebnis 3) Realisierte Gewinne + 829.474,14 Realisierte Verluste - 5.012.929,99 Realisiertes Kursergebnis (ohne Ertragsausgleich) - 4.183.455,85 Ertragsausgleich für das realisierte Fondsergebnis + 269.062,30 Realisiertes Kursergebnis (inkl. Ertragsausgleich) - 3.914.393,55 Realisierte Fondsergebnis (inkl. Ertragsausgleich) - 3.831.362,67 B) Nicht realisiertes Kursergebnis Veränderung der Werte der noch nicht real. Vermögensgegenstände und Schulden - 4.573.847,23 Fondsergebnis gesamt - 8.405.209,90 1) Rechenwert am 13.08.2001 (Ex Tag) für einen Ausschüttungsanteil EUR 110,10; für einen Thesaurierungsanteil EUR 110,70. 2) Der Unterschied in der Wertentwicklung von Ausschüttungs- und Thesaurierungsanteilen ist auf Rundungen zurückzuführen. 3) Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr. Seite 6
Entwicklung des Fondsvermögens EUR Fondsvermögen am Beginn des Rechnungsjahres darin enthalten Gewinnvortrag EUR 17.448.176,61 + 37.203.433,95 Ausschüttung am 15.08.2001 (0,6000 x 319.660,828 Anteile) Ausschüttung (für Ausschüttungsanteile) - 191.796,50 Auszahlung gem. 13 InvFG am 15.08.2001 (0,004424552 x 42.260,206 Anteile) Auszahlung (für Thesaurierungsanteile) - 186,98 Mittelveränderung Saldo Zertifikatsabsätze und -rücknahmen (exkl. Ertragsausgleich) + 10.634.916,25 Fondsergebnis gesamt Fondsergebnis gesamt ohne Ertragsausgleich - 8.689.422,86 Ertragsausgleich des Rechnungsjahres + 284.212,96-8.405.209,90 Fondsvermögen am Ende des Rechnungsjahres 39.241.156,82 Verwendungsrechnung Ausschüttung am 15.08.2002 für 296.563,498 Ausschüttungsanteile zu je EUR 0,5000 + 148.281,75 Auszahlung am 15.08.2002 für 94.178,15 Thesaurierungsanteile zu je EUR 0,0023 + 216,61 Wiederveranlagung für 94.178,15 Thesaurierungsanteile + 247.109,94 Saldo aus dem Gewinnübertrag auf die und der Verlustabdeckung aus der Substanz - 5.012.929,99 Veränderung des Gewinnvortrages + 785.959,02 Realisiertes Fondsergebnis (inklusive Ertragsausgleich) - 3.831.362,67 Seite 7
Kapitalmarktbericht Aktien: Der bereits im ersten Halbjahr 2001 bestehende Abwärtstrend an den internationalen Finanzmärkten wurde durch den Terroranschlag vom 11. September 2001 in den Vereinigten Staaten noch verstärkt. Dies führte zu Rezessionsängsten und zu negativen Zahlen sowohl im Wirtschafts- als auch im Unternehmensbereich. Einige der veröffentlichten Konjunkturdaten mußten zwischenzeitlich sogar neue Tiefstände verzeichnen. Beispielsweise markierte der US-Einkaufsmanagerindex im Oktober ein 10-Jahres-Tief. Der Index konnte sich jedoch gegen Ende des Berichtszeitraumes wieder deutlich erholen. Auch in Europa zeigten die Konjunkturindikatoren zunächst stark nach unten. Der Geschäftsklimaindex in Deutschland konnte sich jedoch ebenfalls gegen Ende des Jahres wieder erholen und die Tiefstände wieder egalisieren. Um die angeschlagene Konjunktur zu beleben und die Wirtschaft mit ausreichend Liquidität zu versorgen, senkte die US- Notenbank Fed den Leitzins in der Berichtsperiode in sieben Schritten von 4,50 % auf 1,75 %. Nachdem sich Europa nicht dem Sog aus Amerika entziehen konnte, mußten auch dort entsprechende Maßnahmen vorgenommen werden. So verringerte die Europäische Zentralbank EZB, in vier Zinsschritten den Leitzinssatz von 4,75 % auf 3,25 %. Eine zusätzliche Marktbelastung stellten Meldungen über zweifelhafte Bilanzierungsmethoden einiger amerikanischer Unternehmen wie zb bei Enron dar. Neben den anhaltenden Unsicherheiten hinsichtlich der weiteren konjunkturellen Entwicklung und der Sorgen bezüglich der Ertragsperspektiven auf Unternehmensseite wurde das Börsengeschehen weltweit von Befürchtungen vor erneuten Terroranschlägen und von der angespannten Konfliktsituation im Nahen Osten belastet. Positiv zu werten ist jedoch, daß sich durch die Kursrückgänge der letzten Wochen und die gleichzeitig deutlich verbesserten Fundamentaldaten die Bewertung der Aktienmärkte attraktiver darstellt und somit eine gute Unterstützung für die nächsten Monate sein sollte. Anlagepolitik Aktien: Da bei einer bevorstehenden Wirtschaftserholung Titel zyklischer Branchen am stärksten profitieren, wurde der Fonds in der zweiten Berichtsperiodenhälfte etwas zyklischer ausgerichtet. Weiters wurde die Übergewichtung von Kontinental-Europa zulasten von Großbritannien aufgebaut, da hier eine deutlich günstigere Bewertung vorherrscht. Auch der Japan-Anteil wurde zu Beginn des Jahres 2002 auf eine neutrale Ausrichtung gestellt, was sich aufgrund der starken Anstiege in Japan im heurigen Jahr - im Gegensatz zu den anderen Märkte - als durchaus positiv herausstellte. Zusätzlich wurde die strategische Ausrichtung des Fonds zu Beginn 2002 aufgrund von Verschiebungen in der Zusammensetzung der zugrundeliegenden Indizes leicht verändert. Dies hatte zur Folge daß der US- Markt leicht zu lasten des japanischen Marktes angehoben wurde. Der Investitionsgrad wurde bei rund 100 % gehalten. Seite 8
Zusammensetzung des Fondsvermögens per 30.04.2002 1. Wertpapiere EUR % Aktien Kanadische Dollar 257.391,21 0,66 Schweizer Franken 4.084.712,48 10,41 Dänische Kronen 282.425,09 0,72 Euro 12.697.605,19 32,38 Britische Pfund 6.608.867,35 16,83 Japanische Yen 2.101.931,96 5,36 Schwedische Kronen 171.962,60 0,43 Amerikanische Dollar 12.597.796,82 32,09 Summe Aktien 38.802.692,70 98,88 Summe Wertpapiere 38.802.692,70 98,88 2. Bankguthaben 339.777,33 0,87 Bankguthaben auf EUR lautend 339.777,33 0,87 Guthaben in sonstigen EU-Währungen 0,00 0,00 Fremdwährungsguthaben 0,00 0,00 3. Abgrenzungen 98.686,79 0,25 Abgrenzte Dividendenansprüche 96.638,90 0,25 Anteilige Zinsen (aus Wertpapieren und Bankguthaben) 1.535,89 0,00 Einschüsse (initial margin) 0,00 0,00 Sonstige Ansprüche 512,00 0,00 4. Sonstige Verbindlichkeiten 0,00 0,00 Fondsvermögen 39.241.156,82 100,00 Seite 9
Vermögensaufstellung per 30. April 2002 in EUR Seite 10
WP-Bezeichnung WHG Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil 30.04.02 Zugänge Abgänge in EUR am Fondsvermögen Aktien Aktien in Kanadischen Dollar PETRO-CANADA SH. (C. + VAR.) CAD 4.500 4.500 0 41,48 132.073,87 0,34 ROYAL BANK OF CANADA CAD 3.300 3.300 0 53,67 125.317,34 0,32 Aktien in Schweizer Franken ADECCO SA CHF 2.200 2.540 400 103,25 155.146,51 0,40 ARES-SERONO COINSIN ACT. B CHF 195 195 0 1.276,00 169.947,41 0,43 CLARIANT AG CHF 11.400 11.400 0 38,00 295.881,43 0,75 HOLCIM LTD. CHF 350 300 0 382,50 91.438,43 0,23 LOGITECH INTERNAT. SA CHF 2.750 3.150 650 74,70 140.308,04 0,36 NESTLE AG CHF 2.420 2.968 735 381,00 629.752,07 1,60 NOVARTIS AG CHF 20.780 22.968 2.500 68,25 968.673,59 2,47 ROCHE HOLDING CHF 3.770 4.008 250 123,00 316.720,17 0,81 SCHWEIZ. RÜCKVERSICHERUNG CHF 3.490 3.560 210 162,75 387.949,94 0,99 SEZ HOLDING AG CHF 1.550 1.420 0 83,50 88.399,02 0,23 THE SWATCH GROUP AG CHF 11.800 12.650 1.500 34,70 279.666,69 0,71 UBS AG CHF 10.460 8.630 700 78,50 560.829,18 1,43 Aktien in Dänischen Kronen VESTAS WIND SYSTEMS AS DKK 8.000 6.300 0 262,50 282.425,09 0,72 Aktien in Euro ABN AMRO HOLDING N.V. EUR 10.755 3.802 1.400 21,74 233.813,70 0,60 AEGON N.V. EUR 12.328 3.970 1.700 25,78 317.815,84 0,81 AHOLD N.V. EUR 9.194 2.434 700 27,15 249.617,10 0,64 AKZO NOBEL NV EUR 3.050 300 0 47,50 144.875,00 0,37 ALCATEL-ALSTHOM C.G.E. EUR 5.450 1.100 600 14,07 76.681,50 0,20 ALLIANZ AG EUR 1.550 490 150 262,90 407.495,00 1,04 AVENTIS EUR 3.350 3.600 2.800 76,65 256.777,50 0,65 AXA-UAP EUR 15.380 14.760 2.400 23,08 354.970,40 0,90 BANCO BILBAO VIZCAYA EUR 30.200 9.300 1.800 12,75 385.050,00 0,98 BAYER AG EUR 6.200 1.600 0 35,70 221.340,00 0,56 BNP PARIBAS EUR 12.680 8.290 750 57,10 724.028,00 1,85 CARREFOUR EUR 3.050 1.000 450 48,75 148.687,50 0,38 DEUTSCHE BANK AG EUR 3.900 1.150 400 71,24 277.836,00 0,71 DEUTSCHE TELEKOM AG EUR 16.100 6.700 2.000 15,18 244.398,00 0,62 ENDESA S.A. EUR 22.300 14.000 0 16,97 378.431,00 0,96 EPCOS AG EUR 3.900 3.900 0 46,44 181.116,00 0,46 FRESENIUS MEDICAL CARE AG EUR 5.550 5.550 0 69,45 385.447,50 0,98 GROUPE DANONE S.A. EUR 1.270 650 0 142,90 181.483,00 0,46 ING GROEP N.V. EUR 12.718 8.559 800 28,81 366.405,58 0,93 LAGARDERE SCA EUR 2.150 400 350 50,40 108.360,00 0,28 MÜNCH. RÜCKVERS. VINK. EUR 1.250 370 100 272,34 340.425,00 0,87 NUMICO NV EUR 6.481 2.981 0 29,25 189.569,25 0,48 OY NOKIA AB -A EUR 18.850 6.400 2.350 17,62 332.137,00 0,85 PEUGEOT SA EUR 4.500 4.500 0 54,95 247.275,00 0,63 PINAULT -PRINTEMPS-RED. SA EUR 2.100 2.100 0 127,30 267.330,00 0,68 PREUSSAG EUR 8.450 1.550 0 30,50 257.725,00 0,66 REPSOL SA EUR 11.100 3.000 700 13,63 151.293,00 0,39 ROYAL DUTCH PETROLEUM EUR 6.880 2.900 6.050 57,40 394.912,00 1,01 ROYAL PHILIPS ELECTR. NV EUR 11.243 2.800 0 33,94 381.587,42 0,97 Seite 11
WP-Bezeichnung WHG Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil 30.04.02 Zugänge Abgänge in EUR am Fondsvermögen Aktien in Euro SAP AG STAMMAKTIE EUR 2.220 2.370 150 143,00 317.460,00 0,81 SCHNEIDER ELECTRIC SA EUR 3.600 2.500 500 52,90 190.440,00 0,49 SIEMENS AG EUR 7.125 10.275 6.900 65,80 468.825,00 1,19 SUEZ S.A. EUR 7.650 6.480 150 32,68 250.002,00 0,64 TELECOM ITALIA MOBILE SPA EUR 47.800 14.500 4.600 4,94 236.132,00 0,60 TELEFONICA S.A. TEILRECHTE EUR 31.250 31.281 31 0,25 7.812,50 0,02 TELEFONICA SA EUR 32.380 10.165 3.001 12,18 394.388,40 1,01 THALES EUR 4.600 1.200 500 41,20 189.520,00 0,48 THOMSON MULTIMEDIA EUR 3.850 1.600 750 30,53 117.540,50 0,30 TOTAL FINA EUR 5.280 1.900 1.020 166,90 881.232,00 2,25 UNICREDITO ITALIANO SPA EUR 60.200 18.000 8.500 5,20 313.040,00 0,80 UNILEVER N.V. EUR 4.700 4.700 0 69,00 324.300,00 0,83 VIVENDI UNIVERSAL EUR 6.550 3.050 1.300 36,40 238.420,00 0,61 VNU N.V. EUR 6.239 2.661 1.200 34,50 215.245,50 0,55 VOLKSWAGEN AG STÄMME EUR 6.450 3.550 700 53,70 346.365,00 0,88 Aktien in Britischen Pfund ABBEY NATIONAL PLC GBP 15.800 5.200 0 10,95 279.725,14 0,71 AMVESCAP PLC GBP 14.800 7.200 2.300 7,35 175.877,12 0,45 BAA PLC GBP 33.000 29.700 16.000 6,45 344.139,05 0,88 BARCLAYS BANK GBP 52.800 45.200 1.000 6,13 523.304,77 1,33 BP AMOCO PLC GBP 90.900 39.600 41.500 5,69 836.250,61 2,13 GLAXOSMITHKLINE PLC GBP 14.808 24.350 34.000 16,74 400.785,64 1,02 HILTON GROUP PLC GBP 58.100 28.500 8.000 2,56 240.478,58 0,61 HSBC HOLDINGS PLC GBP 36.000 16.100 3.400 8,12 472.336,30 1,20 KINGFISHER PLC GBP 19.400 21.400 49.000 3,82 119.897,33 0,31 LATTICE GROUP PLC GBP 54.800 20.000 0 1,86 164.355,70 0,42 LLOYDS GBP 50.200 18.400 2.700 7,88 639.167,34 1,63 LOGICA PLC GBP 6.300 3.500 3.300 3,14 31.983,83 0,08 ROYAL BANK OF SCOTTLAND GBP 22.700 8.300 1.000 19,87 729.262,73 1,86 UTD UTILITIES GBP 50.100 33.400 4.000 6,54 529.755,86 1,35 VODAFONE GROUP PLC GBP 467.787 383.000 162.000 1,11 841.411,54 2,14 WPP GROUP PLC GBP 23.800 13.500 5.600 7,28 280.135,81 0,71 Aktien in Japanischen Yen MORGAN ST. OPALS ZERT. MSCI 07 JPY 4.251 4.080 2.700 57.159,10 2.101.931,96 5,36 Aktien in Schwedischen Kronen ERICSSON TELEFON AB SEK 17.100 7.000 19.000 25,40 47.103,86 0,12 SKANDIA FOERSAEKRINGS SEK 10.600 2.200 0 49,10 56.443,51 0,14 TELE2 AB SEK 3.100 700 0 203,50 68.415,23 0,17 Aktien in Amerikanischen Dollar ALUMINIUM CORP. OF AMERICA USD 2.800 600 900 33,90 105.232,82 0,27 AMERICAN INT. GROUP USD 4.337 1.450 1.350 68,47 329.217,73 0,84 AMGEN INC. USD 2.400 800 400 51,88 138.039,91 0,35 APPLIED MATERIALS INC. USD 5.800 5.300 1.700 23,94 153.937,92 0,39 ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO. USD 8.500 11.500 3.000 13,13 123.730,60 0,32 AT & T CORP. USD 6.750 0 3.550 12,85 96.161,31 0,25 AUTODESK INC USD 6.700 5.250 1.100 17,33 128.726,16 0,33 BANK AMERICA CORP. USD 4.431 1.300 500 71,27 350.107,95 0,89 BOEING CO. USD 4.700 4.700 0 43,63 227.340,35 0,58 CENDANT CORP. SH. ZU US $ 0,01 USD 6.600 6.600 0 17,97 131.487,80 0,34 Seite 12
WP-Bezeichnung WHG Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil 30.04.02 Zugänge Abgänge in EUR am Fondsvermögen Aktien in Amerikanischen Dollar CIRCUIT CITY STORES INC. USD 7.100 15.150 8.050 21,56 169.707,32 0,43 CISCO SYSTEMS USD 11.000 10.300 6.800 14,13 172.317,07 0,44 CITIGROUP INC. USD 8.316 2.600 1.450 42,88 395.332,68 1,01 COCA-COLA USD 3.050 900 800 54,64 184.758,31 0,47 COLUMBIA/HCA HEALTHC. CORP. USD 2.700 2.700 0 46,76 139.968,96 0,36 COMPUTER SCIENCES CORP. USD 3.200 3.200 0 43,91 155.778,27 0,40 CONAGRA FOODS INC. SH. ZU US $ USD 4.400 4.400 0 24,46 119.317,07 0,30 DELL COMPUTER CORP. USD 5.050 1.600 850 25,57 143.157,98 0,36 DOW CHEMICAL CO. USD 2.800 2.800 0 30,00 93.126,39 0,24 EATON CORP. USD 2.900 2.900 0 83,00 266.851,44 0,68 EL PASO ENERGY CORP. USD 5.400 3.600 700 39,56 236.833,70 0,60 EXXON MOBIL CORP. USD 3.750 2.900 4.350 39,70 165.049,89 0,42 FEDERAL NAT. MORTG. ASSOC. USD 2.250 1.050 1.200 78,75 196.438,47 0,50 GANNETT CO. INC. USD 1.900 2.600 700 73,86 155.580,93 0,40 GENERAL ELECTRIC CO USD 15.100 6.400 4.500 30,85 516.446,78 1,32 H.J. HEINZ CO. USD 2.900 2.900 0 41,77 134.293,79 0,34 HOST MARRIOTT CORP. USD 15.350 5.350 2.900 11,82 201.149,67 0,51 HUMANA INC USD 10.000 10.000 0 15,86 175.831,49 0,45 INT. BUSINESS MACHINES CORP USD 1.950 1.950 0 83,89 181.358,65 0,46 INTEL CORPORATION USD 9.650 3.700 3.050 28,04 299.984,48 0,76 JOHNSON & JOHNSON USD 6.100 4.350 500 62,91 425.444,57 1,08 JUNIPER NETWORKS INC. USD 10.200 10.200 0 9,74 110.141,91 0,28 KLA INSTRUMENTS CORP. USD 2.500 1.100 1.100 57,92 160.532,15 0,41 LEHMAN BROTHERS HOLD. INC. USD 2.450 2.750 300 58,18 158.027,72 0,40 LOWEïS COMPANIES USD 3.200 4.000 800 42,56 150.988,91 0,38 MERCK AND CO. INC. USD 4.000 1.150 450 54,67 242.439,02 0,62 METLIFE INC. USD 3.600 3.600 0 33,76 134.740,58 0,34 MICROSOFT CORP. USD 5.650 3.950 5.050 52,24 327.223,95 0,83 NVIDIA CORP. USD 3.800 3.800 0 35,43 149.261,64 0,38 ORACLE SYSTEMS USD 9.250 6.700 6.750 10,43 106.959,53 0,27 PACIFIC. HEALTH SYST. INC. DE USD 6.400 7.900 1.500 28,36 201.223,95 0,51 PFIZER INC. USD 9.050 3.200 2.350 36,27 363.906,32 0,93 PHILIP MORRIS COS INC. USD 4.900 2.200 1.700 55,10 299.323,73 0,76 PHILLIPS PETROLEUM CO USD 1.960 2.260 300 59,94 130.246,56 0,33 PROCTER & GAMBLE USD 2.750 1.800 650 90,00 274.390,24 0,70 RATIONAL SOFTWARE CORP. USD 9.200 9.200 0 13,81 140.855,88 0,36 SAFEWAY INC. USD 3.300 3.300 0 41,40 151.463,41 0,38 SBC COMM. INC. USD 6.250 3.900 1.100 30,15 208.910,75 0,53 SEARS ROEBUCK & CO USD 3.200 3.200 0 52,89 187.636,36 0,48 SIX FLAGS INC USD 7.400 7.400 0 17,97 147.425,72 0,38 SPRINT CORPORATION USD 4.850 6.400 1.550 16,23 87.267,74 0,22 STARBUCKS CORPORATION USD 7.000 8.700 6.600 23,08 179.113,08 0,46 STORAGE TECHNOLOGY CORP. USD 6.300 6.300 0 19,99 139.619,73 0,36 SUNOCO INC. USD 2.900 2.900 0 35,39 113.781,60 0,29 TOMMY HILFIGER CORP. USD 10.750 14.950 4.200 15,79 188.184,59 0,48 TXU CORP. USD 4.100 2.750 2.450 53,77 244.409,09 0,62 TYCO INTERNATIONAL USD 4.750 2.650 0 17,00 89.523,28 0,23 UNUMPROV. CORP. SH. ZU US $ USD 6.500 6.500 0 27,93 201.269,40 0,51 VERIZON COMM. INC. USD 3.950 900 1.650 39,16 171.487,80 0,44 WAL-MART STORES INC. USD 5.300 1.100 2.000 56,20 330.221,73 0,84 WASH. MUTUAL INC. SH. O.N. USD 3.800 3.800 0 36,73 154.738,36 0,39 WELLS FARGO (N. CORP.) USD 3.700 1.500 1.400 50,57 207.437,92 0,53 Seite 13
WP-Bezeichnung WHG Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil 30.04.02 Zugänge Abgänge in EUR am Fondsvermögen Aktien in Amerikanischen Dollar WYETH USD 3.400 3.400 0 59,22 223.223,95 0,57 YORK INTERNAT. CORP. USD 7.700 7.700 0 36,21 309.109,76 0,79 SUMME DER AMTLICH GEHANDELTEN WERTPAPIERE 38.802.692,70 98,88 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN 38.802.692,70 98,88 BANKGUTHABEN 339.777,33 0,87 EUR-GUTHABEN 339.777,33 0,87 GUTHABEN IN SONSTIGEN EU- WÄHRUNGEN 0,00 0,00 GUTHABEN IN SONSTIGEN WÄHRUNGEN 0,00 0,00 ABGRENZUNGEN 98.686,79 0,25 ZINSANSPRÜCHE 1.535,89 0,00 DIVIDENDENANSPRÜCHE 96.638,90 0,25 EINSCHÜSSE 0,00 0,00 SONSTIGE ANSPRÜCHE 512,00 0,00 VERBINDLICHKEITEN 0,00 0,00 SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN 0,00 0,00 FONDSVERMÖGEN 39.241.156,82 100,00 AUSSSCHÜTTUNGANTEILWERT 100,30 THESAURIERUNGSANTEILWERT 100,84 UMLAUFENDE ANTEILE STK 390.741,65 DEVISENKURSE Vermögensgegenstände in anderen Währungen als in EUR werden zu den Devisenkursen per 29.04.02 umgerechnet Währung Einheiten Kurs KANDADISCHER DOLLAR (CAD) 1 = EUR 1,4133 SCHWEIZER FRANKEN (CHF) 1 = EUR 1,4641 DAENISCHE KRONEN (DKK) 1 = EUR 7,4356 ENGLISCHE PFUND (GBP) 1 = EUR 0,6185 JAPANISCHER YEN (JPY) 1 = EUR 115,6000 SCHWEDISCHE KRONEN (SEK) 1 = EUR 9,2209 AMERIKANISCHER DOLLAR (USD) 1 = EUR 0,9020 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung angeführt sind: WP-Bezeichnung Währung Käufe Verkäufe Aktien MANULIFE FINANCIAL CORP. CAD 4.100 4.100 NORTEL NETWORKS CORP. CAD 18.000 18.000 CREDIT SUISSE GROUP CHF 5.030 6.460 Seite 14
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung angeführt sind: WP-Bezeichnung Währung Käufe Verkäufe HOLCIM LTD. BEZUGSRECHTE CHF 250 250 NEW ABB LTD. EUR 5.904 7.130 KARSTADT QUELLE AG EUR 550 4.750 SAP AG VORZUGSAKTIEN EUR 150 1.670 SCHERING EUR 1.150 5.700 TELEFONICA BEZUGSRECHTE EUR 28.316 28.316 TELE PIZZA SA EUR 0 11.000 SONERA-YHTYMAE OYJ EUR 0 3.000 FRANCE TELECOM EUR 800 6.050 RENAULT SA EUR 500 4.300 SOCIETE GENERALE SA EUR 350 3.350 WOOLWORTH GROUP PLC GBP 61.600 61.600 BG GROUP PLC GBP 24.000 64.600 CELLTECH GROUP PLC GBP 6.200 15.610 COLT TELECOM GROUP PLC GBP 2.000 8.200 MARCONI PLC GBP 9.500 29.200 PEARSON PLC GBP 7.300 17.300 PRUDENTIAL CORPORATION PLC GBP 6.800 30.500 ROLLS-ROYCE PLC GBP 81.500 81.500 ABN AMRO HOLDING ANRECHTE EUR 49 49 AEGON N.V. ANRECHTE EUR 84 84 AHOLD N.V. ANRECHTE EUR 119 119 ASM LITHOGRAPHY HOLDING EUR 0 3.300 KON. NUMICO ANRECHTE EUR 100 100 STMICROELECTRONICS NV EUR 700 4.500 VNU NV BEZUGSRECHT EUR 202 202 HENNES & MAURITZ AB -B EUR 0 5.100 APPLE COMPUTER INC. USD 4.050 4.050 GENZYME CORP. / GENERAL DIVISION USD 2.550 3.700 USX-MARATHON GROUP INC. USD 1.600 5.700 AGILENT TECHNOLOGIES INC. USD 600 2.900 AMERICAN EXPRESS CO. USD 0 2.600 AOL TIME WARNER USD 1.600 6.600 AT&T WIRELESS SERVICES INC. USD 2.172 2.172 BAKER HUGHES INC. USD 3.600 3.600 BANK OF NEW YORK CO. INC. USD 1.000 3.100 BRISTOL MEYERS SQUIBB CO. USD 4.000 6.900 CHEVRON TEXACO CORPORATION USD 1.950 1.950 COMPAQ COMPUTER CORPORATION USD 0 5.000 COMPUTER ASSOC.INT.INC. USD 3.700 3.700 DU PONT DE NEMOURS USD 350 4.850 EMC CORP. USD 8.300 12.750 FEDEX CORP. USD 0 3.000 FOSTER WHEELER CORP. USD 1.500 8.100 FOSTER WHEELER LTD. USD 14.200 14.200 GAP INC. USD 1.400 6.400 GENERAL MILLS INC. USD 3.400 3.400 HALLIBURTON CO USD 2.800 5.700 HOME DEPOT INC. USD 950 4.300 K MART CORPORATION USD 5.500 19.000 LOCKHEED MARTIN CORP. USD 450 5.150 MARSH & MCLENNAN COS. INC. USD 650 1.750 MERRILL LYNCH & CO. INC. USD 0 1.900 Seite 15
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung angeführt sind: WP-Bezeichnung Währung Käufe Verkäufe MICRON TECHNOLOGIES INC. USD 800 3.100 NEWPORT CORP. USD 5.900 5.900 SUN MICROSYSTEMS USD 3.500 8.850 SYMANTEC CORP. USD 900 900 TOSCO CORP. USD 1.400 3.700 TRICON GLOBAL RESTAURANTS INC. USD 1.000 6.100 UNISYS CORP. USD 0 6.200 ZIMMER HOLDINGS INC. USD 560 560 Seite 16
Zusammensetzung des Fondsvermögens EUR 32,38 % GBP 16,83 % JPY 5,36 % SEK 0,43 % DKK 0,72 % CHF 10,41 % CAD 0,66 % Bankguthaben, Abgrenzungen 1,12 % USD 32,09 % Linz, im Mai 2002 KEPLER-Fonds Kapitalanlagegesellschaft mbh. Georg Horvat Andreas Lassner Seite 17
Bestätigungsvermerk Wir erteilen dem unverkürzten, deutschsprachigen Rechenschaftsbericht zum 30. April 2002 der KEPLER-Fonds Kapitalanlagegesellschaft mbh, Linz, über den von ihr verwalteten PRIVAT BANK Global Aktienfonds Miteigentumsfonds in Wertpapieren den nachstehenden uneingeschränkten Bestätigungsvermerk: Nach dem abschließenden Ergebnis unserer pflichtgemäßen Prüfung auf Grund der für das Vermögen des PRIVAT BANK Global Aktienfonds, Miteigentumsfonds in Wertpapieren, geführten Bücher und Schriften sowie der uns von der Geschäftsführung erteilten Aufklärungen und Nachweise entspricht der Rechenschaftsbericht über das Rechnungsjahr vom 1. Mai 2001 bis zum 30. April 2002 den gesetzlichen Vorschriften. Die Vorschriften des Bundesgesetzes über Kapitalanlagefonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen wurden eingehalten. Linz, am 10. Mai 2002 KPMG Alpen-Treuhand GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft (Mag. Heinz Filnkößl) Wirtschaftsprüfer und Steuerberater (Mag. Johann Lummerstorfer) Wirtschaftsprüfer und Steuerberater Seite 18
Steuerliche Behandlung für Ausschüttungsanteilscheine PRIVAT BANK Global Aktienfonds (WKN 98.631) vom 01.05.2001 bis 30.04.2002 Privatanleger Betriebliche Betriebliche Privat- Anleger Anleger stiftung Natürliche Juristische Einkünfte aus Personen Personen Kapitalvermögen EUR EUR EUR EUR Ausschüttung vor Abzug der KESt II und III 0,5000 0,5000 0,5000 0,5000 Einbehaltene in- und ausländische Abzugssteuern 0,3838 0,3838 0,3838 0,3838 Ausschüttungsgleiche steuerpflichtige Substanzgewinne 0,0000 - - 0,0000 Ertrag 0,8838 0,8838 0,8838 0,8838 Steuerfreie ausgeschüttete Substanzgewinne 0,2891 - - 0,2891 Verbleibender Ertrag 0,5947 0,8838 0,8838 0,5947 Hievon endbesteuert 0,0096 0,0096 Steuerfreie Beteiligungserträge 0,0000 0,0000 In der Privatstiftung steuerfrei 2) 0,5851 Steuerpflichtige Einkünfte aus Kapitalvermögen 0,5851 bzw. aus Gewerbebetrieb 0,8742 für KöSt relevant 0,8838 0,0096 3) Ausländische Einkünfte, für die Österreich Besteuerungsrecht zusteht 0,5851 0,5851 0,5851 0,5851 Im Ausland entrichtete Steuern: Ausschüttung am 15.08.2002 anrechenbar 0,2369 0,2369 0,2369 0,2369 rückforderbar 0,1469 0,1469 0,1469 0,1469 Österr. KESt I (auf Dividenden) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Österr. KESt II (auf Zinsen) 0,0024 0,0024 0,0024 1) 0,0000 Österr. KESt III (auf Substanzgewinne) 0,00 - - 0,00 Erbschaftssteuerwert 0,0000 - - - 1) Gilt für betriebliche Anleger / juristische Personen ohne Befreiungserklärung. 2) Steuerfrei, wenn keine Entlastung aufgrund des DBA erfolgt 3) Dieser Betrag unterliegt in der Privatstiftung der Zwischenbesteuerung. Seite 19
Privatanleger Betriebliche Betriebliche Privat- Anleger Anleger stiftung Natürliche Juristische Einkünfte aus Personen Personen Kapitalvermögen EUR EUR EUR EUR Zinserträge, die einem inländischen KESt-Abzug unterliegen 0,01 0,01 0,01 1) 0,00 Substanzgewinne die einem inländ. KESt-Abzug unterliegen 0,0000 - - 0,0000 anrechenbare Steuern aus italienischen Aktien 0,0074 0,0074 0,0074 0,0074 aus dänischen Aktien 0,0005 0,0005 0,0005 0,0005 aus schwedischen Aktien 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 aus deutschen Aktien 0,0256 0,0256 0,0256 0,0256 aus niederländischen Aktien 0,0206 0,0206 0,0206 0,0206 aus französischen Aktien 0,0337 0,0337 0,0337 0,0337 aus schweizer Aktien 0,0109 0,0109 0,0109 0,0109 aus amerikanischen Aktien 0,0655 0,0655 0,0655 0,0655 aus spanischen Aktien 0,0102 0,0102 0,0102 0,0102 aus kanadischen Aktien 0,0008 0,0008 0,0008 0,0008 aus britischen Aktien 0,0616 0,0616 0,0616 0,0616 Rückzuerstattende Steuern Die entsprechenden DBA sehen auf Antrag die Rückerstattung der im jeweiligen Quellenstaat erhobenen Abzugssteuer, soweit sie nicht angerechnet werden kann, vor. Die Rückerstattungsanträge sind durch den Anteilsinhaber zu stellen, die erforderlichen Formulare bzw. Merkblätter sind bei den Finanzlandesdirektionen erhältlich. aus italienischen Aktien 0,0059 0,0059 0,0059 0,0059 aus schwedischen Aktien 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 aus deutschen Aktien 0,0175 0,0175 0,0175 0,0175 aus niederländischen Aktien 0,0137 0,0137 0,0137 0,0137 aus französischen Aktien 0,0222 0,0222 0,0222 0,0222 aus schweizer Aktien 0,0192 0,0192 0,0192 0,0192 aus spanischen Aktien 0,0020 0,0020 0,0020 0,0020 aus amerikanischen Aktien 0,0653 0,0653 0,0653 0,0653 aus dänischen Aktien 0,0009 0,0009 0,0009 0,0009 1) Gilt für betriebliche Anleger / juristische Personen ohne Befreiungserklärung Seite 20
Steuerliche Behandlung für Thesaurierungsanteilscheine PRIVAT BANK Global Aktienfonds (WKN 72.250) vom 01.05.2001 bis 30.04.2002 Privatanleger Betriebliche Betriebliche Privat- Anleger Anleger stiftung Natürliche Juristische Einkünfte aus Personen Personen Kapitalvermögen EUR EUR EUR EUR Ausschüttungsgleicher steuerpflichtiger Ertrag 0,2176 0,2176 0,2176 0,2176 Einbehaltene in- und ausländische Abzugssteuern 0,2020 0,2020 0,2020 0,2020 Steuerpflichtige ausschüttungsgleiche Substanzgewinne 0,0000 - - 0,0000 Ertrag 0,4196 0,4196 0,4196 0,4196 Hievon endbesteuert 0,0105 0,0105 Steuerfreie Beteiligungserträge 0,0000 0,0000 In der Privatstiftung steuerfrei 2) 0,4091 Steuerpflichtige Einkünfte aus Kapitalvermögen 0,4091 bzw. aus Gewerbebetrieb 0,4091 für KöSt relevant 0,4196 0,0105 3) Ausländische Einkünfte, für die Österreich Besteuerungsrecht zusteht 0,4091 0,4091 0,4091 0,4091 Im Ausland entrichtete Steuern: anrechenbar 0,1257 0,1257 0,1257 0,1257 rückforderbar 0,0763 0,0763 0,0763 0,0763 Österr. KESt I (auf Dividenden) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Österr. KESt II (auf Zinsen) 0,0023 0,0023 0,0023 1) 0,0000 Österr. KESt III (auf Substanzgewinne) 0,00 - - 0,00 Auszahlungsbetrag gem 13 InvFG KESt-Auszahlung am 15.08.2002 (entspricht der ausgewiesenen KESt II) 0,0023 0,0023 0,0023 1) 0,0000 Erbschaftssteuerwert 0,0000 - - - 1) Gilt für betriebliche Anleger / juristische Personen ohne Befreiungserklärung. 2) Steuerfrei, wenn keine Entlastung aufgrund des DBA erfolgt 3) Dieser Betrag unterliegt in der Privatstiftung der Zwischenbesteuerung. Seite 21
Privatanleger Betriebliche Betriebliche Privat- Anleger Anleger stiftung Natürliche Juristische Einkünfte aus Personen Personen Kapitalvermögen EUR EUR EUR EUR Zinserträge, die einem inländischen KESt-Abzug unterliegen 0,01 0,01 0,01 1) 0,00 Substanzgewinne die einem inländ. KESt-Abzug unterliegen 0,0000 - - 0,0000 anrechenbare Steuern aus italienischen Aktien 0,0049 0,0049 0,0049 0,0049 aus dänischen Aktien 0,0004 0,0004 0,0004 0,0004 aus schwedischen Aktien 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 aus deutschen Aktien 0,0106 0,0106 0,0106 0,0106 aus niederländischen Aktien 0,0108 0,0108 0,0108 0,0108 aus französischen Aktien 0,0075 0,0075 0,0075 0,0075 aus schweizer Aktien 0,0105 0,0105 0,0105 0,0105 aus amerikanischen Aktien 0,0355 0,0355 0,0355 0,0355 aus spanischen Aktien 0,0057 0,0057 0,0057 0,0057 aus kanadischen Aktien 0,0007 0,0007 0,0007 0,0007 aus britischen Aktien 0,0390 0,0390 0,0390 0,0390 Rückzuerstattende Steuern Die entsprechenden DBA sehen auf Antrag die Rückerstattung der im jeweiligen Quellenstaat erhobenen Abzugssteuer, soweit sie nicht angerechnet werden kann, vor. Die Rückerstattungsanträge sind durch den Anteilsinhaber zu stellen, die erforderlichen Formulare bzw. Merkblätter sind bei den Finanzlandesdirektionen erhältlich. aus italienischen Aktien 0,0039 0,0039 0,0039 0,0039 aus dänischen Aktien 0,0008 0,0008 0,0008 0,0008 aus schwedischen Aktien 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 aus deutschen Aktien 0,0061 0,0061 0,0061 0,0061 aus niederländischen Aktien 0,0072 0,0072 0,0072 0,0072 aus französischen Aktien 0,0050 0,0050 0,0050 0,0050 aus schweizer Aktien 0,0166 0,0166 0,0166 0,0166 aus amerikanischen Aktien 0,0354 0,0354 0,0354 0,0354 aus spanischen Aktien 0,0011 0,0011 0,0011 0,0011 1) Gilt für betriebliche Anleger / juristische Personen ohne Befreiungserklärung Seite 22
Verwaltete Kapitalanlagefonds per 30.04.2002 Publikumsfonds Kategorie Veranlagungsschwerpunkt PRIVAT BANK Global Aktienfonds (K 65) Aktienfonds Internationale Aktien K 69 Anleihenfonds Internationale Anleihen + Emerging Markets PRIVAT BANK Global Rentenfonds (K 70) Anleihenfonds Internationale Anleihen Starfonds Best World Equity Dachfonds Aktienfonds Starfonds Best European Equity Dachfonds Europäische Aktien KEPLER Dollar Rentenfonds Anleihenfonds Dollar Renten KEPLER Europa Rentenfonds Anleihenfonds Europäische Renten KEPLER Vorsorge Rentenfonds Anleihenfonds ATS-Renten (Österr. Emittenten, mündels.) KEPLER Global Aktienfonds Aktienfonds Internationale Aktien KEPLER Europa Aktienfonds Aktienfonds Europäische Aktien KEPLER US Aktienfonds Aktienfonds US Aktien KEPLER Dachfonds Sicherheit Dachfonds 80 % Anleihenfonds, 20 % Aktienfonds KEPLER Dachfonds Ertrag Dachfonds 50 % Anleihenfonds, 50 % Aktienfonds KEPLER Dachfonds Wachstum Dachfonds 20 % Anleihenfonds, 80 % Aktienfonds KEPLER Dachfonds Zukunft Dachfonds 100 % Aktienfonds KEPLER Dachfonds Neue M@rkte Dachfonds 100 % Aktienfonds KEPLER High Yield Corporate Fonds Anleihenfonds Unternehmensanleihen KEPLER Netto Rentenfonds Anleihenfonds Internationale Anleihen KEPLER Vorsorge Mixfonds Gemischter Fonds 60 % europ. Renten, 40 % Aktien KEPLER Welt Aktienfonds Aktienfonds Internationale Aktien KEPLER Pensionsfonds Sicherheit Pensionsinvestmentfonds 30 % Aktien/ 70 % Anleihen KEPLER Pensionsfonds Ertrag Pensionsinvestmentfonds 50 % Aktien/ 50 % Anleihen KEPLER Pensionsfonds Wachstum Pensionsinvestmentfonds 70 % Aktien/ 30 % Anleihen AFP MegaTrend Select Dachfonds Int. Aktien KEPLER Tech Aktienfonds Aktienfonds Technologie K 80 Anleihenfonds Euroland Kest-frei KEPLER Liquid Rentenfonds Anleihenfonds Geldmarktnahe Veranlagung Dachfonds US Umbrella Dachfonds 100 % US-Aktien Starfonds Private Bond Fund Dachfonds 100 % Anleihen Starfonds Private Equity Fund Dachfonds 100 % Aktienfonds KEPLER Sustainability Aktienfonds Aktienfonds 100 % Aktienfonds KEPLER Emerging Markets Rentenfonds Anleihenfonds 100 % Anleihen KEPLER Dachfonds Biotech & Pharma Dachfonds 100 % Aktienfonds AFP Vorsorge Select Dachfonds 50 % Aktien/ 50 % Anleihen KEPLER Starmix Pension und Abfertigung Dachfonds 40 % Aktien/ 60 % Anleihen Portfolio Management 100 Dachfonds 100 % Aktien Portfolio Management 70:30 Dachfonds 70 % Aktien/ 30 % Anleihen Portfolio Management 50:50 Dachfonds 50 % Aktien/ 50 % Anleihen Portfolio Management 30:70 Dachfonds 30 % Aktien/ 70 % Anleihen AFP 50 Select Dachfonds 50 % Aktien/ 50 % Anleihen AFP 100 Select Dachfonds 100 % Aktien Öko-Star Best Equity Fund Dachfonds International KEPLER Global Rentenfonds Anleihenfonds Internationale Anleihen WirtschaftsBlatt AustroStar Dachfonds 70 % Aktien/ 30 % Anleihen Vontobel Liquiditätsfonds Anleihenfonds Geldmarktnahe Veranlagung Vontobel Europäischer Anleihefonds Anleihenfonds Europäische Anleihen Vontobel Internationaler Anleihefonds Anleihenfonds Internationale Anleihen Vontobel Mündelsicherer Anleihefonds Anleihenfonds Mündels. Anl., österr. Emittenten in EUR INVESCO US Core Equity Aktienfonds Amerikanische Aktien INVESCO Vorsorgefonds Dachfonds 40 % Aktien/ 60 % Anleihen Keine Sorgen Top - VLV Offensiv Dachfonds 100 % Aktien Keine Sorgen Ausgewogen - VLV Konservativ Dachfonds 40 % Aktien/ 60 % Anleihen Keine Sorgen Aktiv - VLV Top Dachfonds 70 % Aktien/ 30 % Anleihen Woman's World Aktienfonds 100 % Aktien INVESCO Euro Rentenfonds Anleihenfonds 100 % Anleihen Starfonds Global Equity Dachfonds 100 % Aktien Spezial- u. Großanlegerfonds K 1 K 72 V 101-Fonds K 2 K 74 V 102-Fonds K 3 K 88 V 103-Fonds K 4 K 90 V 104-Fonds K 5 K 100 K 0959 K 7 K 200B K 22 K 9 K 900 PRIVAT BANK Titan Dachfonds K 10 K 4794 PRIVAT BANK K 555 K 14 KEPLER Dachfonds Hoffnung K 21 K 15 KEPLER Dachfonds Linz K 111 K 16 KEPLER INVEST 2000+ KEPLER Dachfonds 1999 K 20 KEPLER IS+SE-Dachfonds KEPLER Horch 1 K 47 KEPLER SE PRIVAT BANK Birdie K 50 KEPLER Star 1 K 29 K 51 KEPLER Star 2 PRIVAT BANK ISIS K 56 KEPLER Star 3 K 17 K 57 KEPLER Star 4 Pension High Yield 1 K 58 KEPLER TOP 2000 ASDF 2001 K 60 KEPLER US Value K 31 K 61 KEPLER V 1832 K 75 K 62 Pension Income D 2 PRIVAT BANK Wien K 63 Dachfonds St. Anton K 12 K 64 PRIVAT BANK AOS-Fonds PRIVAT BANK Linz K 66 V 47-Fonds PRIVAT BANK ECI K 68 V 54-Fonds PRIVAT BANK JWE 01 K 11 K GDF 1 K 77 PRIVAT BANK Dynamik Aktienfonds PRIVAT BANK GHK Fonds K GDF 2 Seite 23
Allgemeine Fondsbestimmungen zur Regelung des Rechtsverhältnisses zwischen den Anteilinhabern und der Kepler-Fonds Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. (nachstehend "Kapitalanlagegesellschaft" genannt) für die von der Kapitalanlagegesellschaft verwalteten Kapitalanlagefonds, die nur in Verbindung mit den für den jeweiligen Kapitalanlagefonds aufgestellten besonderen Fondsbestimmungen gelten: 1 Grundlagen Die Kapitalanlagegesellschaft unterliegt den Vorschriften des österreichischen Investmentfondsgesetzes 1993 in der jeweils geltenden Fassung. 2 Miteigentumsanteile 1. Das Miteigentum an den zum Fonds gehörigen Vermögenswerten ist je Anteilscheingattung (Ausschüttungs -bzw. Thesaurierungsanteilsscheine) in gleiche Miteigentumsanteile zerlegt. Die Anzahl der Miteigentumsanteile ist nicht begrenzt. 2. Die Miteigentumsanteile werden durch Anteilscheine (Zertifikate) mit Wertpapiercharakter über einen oder mehrere Anteile verkörpert. Nach Maßgabe der besonderen Fondsbestimmungen können die Anteilscheine in mehreren Anteilscheingattungen (Ausschüttungs- und/oder Thesaurierungsanteilscheine) ausgegeben werden. Die Anteilscheine werden in Sammelurkunden ( 24 Depotgesetz, BGBl. Nr. 424/1969 in der jeweils geltenden Fassung) oder in effektiven Stücken dargestellt. 3. Jeder Erwerber eines Anteilscheines erwirbt in Höhe der darin verbrieften Miteigentumsanteile Miteigentum an sämtlichen Vermögenswerten des Fonds. Jeder Erwerber eines Anteiles an einer Sammelurkunde erwirbt in der Höhe seines Anteiles an den in der Sammelurkunde verbrieften Miteigentumsanteilen Miteigentum an sämtlichen Vermögenswerten des Fonds. 4. Die Kapitalanlagegesellschaft darf mit Zustimmung ihres Aufsichtsrates die Miteigentumsanteile teilen (splitten) und zusätzliche Anteilscheine an die Anteilinhaber ausgeben oder die alten Anteilscheine in neue umtauschen, wenn sie zufolge der Höhe des errechneten Anteilwertes ( 6) eine Teilung der Miteigentumsanteile als im Interesse der Miteigentümer gelegen erachtet. 1. Die Anteilscheine lauten auf den Inhaber. 3 Anteilscheine und Sammelurkunden 2. Die effektiven Stücke tragen die vervielfältigten Unterschriften des Vorsitzenden des Aufsichtsrates und zweier Geschäftsleiter der Kapitalanlagegesellschaft sowie die handschriftliche Unterschrift eines dazu beauftragten Angestellten der Depotbank ( 5). 3. Die Sammelurkunden tragen die handschriftlichen Unterschriften des Vorsitzenden des Aufsichtsrates sowie zweier Geschäftsleiter der Kapitalanlagegesellschaft. 4 Verwaltung des Fonds 1. Die Kapitalanlagegesellschaft ist berechtigt, über die Vermögenswerte des Fonds zu verfügen und die Rechte aus diesen Vermögenswerten auszuüben. Sie handelt hierbei im eigenen Namen für Rechnung der Anteilinhaber. Sie hat hierbei die Interessen der Anteilinhaber zu wahren, die Sorgfalt eines ordentlichen und gewissenhaften Geschäftsleiters im Sinne des 84 Abs. 1 AktG. anzuwenden und die Bestimmungen des österreichischen Investmentfondsgesetzes sowie die allgemeinen und besonderen Fondsbestimmungen einzuhalten. Die Kapitalanlagegesellschaft kann sich bei der Verwaltung des Kapitalanlagefonds Dritter bedienen 1
und diesen auch das Recht überlassen, im Namen der Kapitalanlagegesellschaft oder im eigenen Namen für Rechnung der Anteilinhaber über die Vermögenswerte zu verfügen. 2. Die Kapitalanlagegesellschaft darf für Rechnung eines Kapitalanlagefonds weder Gelddarlehen gewähren noch Verpflichtungen aus einem Bürgschafts- oder einem Garantievertrag eingehen. 3. Vermögenswerte des Kapitalanlagefonds dürfen außer in den laut den besonderen Fondsbestimmungen vorgesehenen Fällen nicht verpfändet oder sonst belastet, zur Sicherung übereignet oder abgetreten werden. 4. Die Kapitalanlagegesellschaft darf für Rechnung eines Kapitalanlagefonds keine Wertpapiere verkaufen, die im Zeitpunkt des Geschäftsabschlusses nicht zum Fondsvermögen gehören. 5 Depotbank Die im Sinne des 23 Investmentfondsgesetz bestellte Depotbank führt die Depots und Konten des Fonds und übt alle übrigen ihr im Investmentfondsgesetz sowie in den allgemeinen und besonderen Fondsbestimmungen übertragenen Funktionen aus. 6 Ausgabepreis und Anteilswert 1. Die Depotbank hat den Wert eines Anteiles (Anteilwert) für jede Anteilscheingattung jedesmal dann zu errechnen und den Ausgabepreis und Rücknahmepreis ( 7) zu veröffentlichen, wenn eine Ausgabe oder eine Rücknahme der Anteile stattfindet, mindestens aber zweimal im Monat. Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Ge samtwertes des Kapitalanlagefonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamt wert des Kapitalanlagefonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte, abzüglich Verbindlichkeiten, von der Depotbank zu ermitteln. Bei der Ermittlung der Kurswerte werden die letztbekannten Börsekurse bzw. Preisfeststellungen zugrundegelegt, wobei die Kurse des jeweiligen Börsevortages herangezogen werden. 2. Der Ausgabepreis ergibt sich aus dem Anteilwert zuzüglich eines Aufschlages pro Anteil zur Deckung der Ausgabekosten der Gesellschaft. Der sich ergebende Preis wird aufgerundet. Die Höhe dieses Aufschlages bzw. der Rundung ist in den besonderen Fondsbestimmungen angeführt. 3. Der Ausgabepreis und der Rücknahmepreis werden für jede Anteilscheingattung in der "Investmentfondsbeilage zum Amtlichen Kursblatt der Wiener Börse" verlautbart. 7 Rücknahme 1. Auf Verlangen eines Anteilinhabers ist diesem sein Anteil an dem Fonds zum jeweiligen Rücknahmepreis auszuzahlen, und zwar gegebenenfalls gegen Rückgabe des Anteilscheines, der noch nicht fälligen Erträgnisscheine und des Erneuerungscheines. 2. Der Rücknahmepreis ergibt sich aus dem Wert eines Anteiles, abzüglich eines Abschlages und/oder einer Abrundung, soweit dies in den "Besonderen Fondsbestimmungen" angeführt ist. Die Auszahlung des Rücknahmepreises kann unter gleichzeitiger Mitteilung an den Bundesminister für Finanzen vorübergehend unterbleiben und vom Verkauf von Vermögenswerten des Kapitalanlagefonds sowie vom Eingang des Verwertungserlöses abhängig gemacht werden, wenn außergewöhnliche Umstände vorliegen, die dies unter Berücksichtigung berechtigter Interessen der Anteilinhaber erforderlich erscheinen lassen. 8 Rechnungslegung 1. Innerhalb von 4 Monaten nach Ablauf des Rechnungsjahres des Kapitalanlagefonds veröffentlicht die Kapitalanlagegesellschaft einen gemäß 12 Investmentfondsgesetz erstellten Rechenschaftsbericht. 2
2. Innerhalb von zwei Monaten nach Ablauf der ersten sechs Monate des Rechnungsjahres eines Kapitalanlagefonds veröffentlicht die Kapitalanlagegesellschaft einen gemäß 12 Investmentfondsgesetz erstellten Halbjahresbericht. 3. Der Rechenschaftsbericht und der Halbjahresbericht werden in der Kapitalanlagegesellschaft und in der Depotbank zur Einsicht aufgelegt. 9 Behebungszeit für Erträgnisanteile Wird der Anspruch auf Herausgabe der Erträgnisanteile nicht binnen fünf Jahren von den Anteilinhabern geltend gemacht, so gilt dies als Verzicht der Anteilinhaber; solche Erträgnisanteile sind als Erträgnisse des Fonds zu behandeln. 10 Veröffentlichung Auf alle die Anteilscheine betreffenden Veröffentlichungen - ausgenommen die Verlautbarung der gemäß 6 ermittelten Werte - findet 10 KMG Anwendung. Die Veröffentlichung erfolgt entweder durch vollständigen Abdruck im Amtsblatt zur Wiener Zeitung oder indem Exemplare dieser Veröffentlichung am Sitz der Kapitalanlagegesellschaft und der Zahlstellen in ausreichender Zahl und kostenlos zur Verfügung gestellt werden, und das Erscheinungsdatum und die Abholstellen im Amtsblatt zur Wiener Zeitung kundgemacht wurden. 11 Änderung der Fondsbestimmungen Die Kapitalanlagegesellschaft kann die Allgemeinen und die Besonderen Fondsbestimmungen mit Zustimmung des Aufsichtsrates und mit Billigung der Depotbank ändern. Die Änderung bedarf ferner der Bewilligung des Bundesministers für Finanzen. Die Änderung ist zu veröffentlichen. Sie tritt mit dem in der Veröffentlichung angegebenen Tag, frühestens aber 3 Monate nach der Veröffentlichung in Kraft. 12 Kündigung und Abwicklung 1. Die Kapitalanlagegesellschaft kann die Verwaltung des Fonds nach Einholung der Bewilligung durch den Bundesminister für Finanzen unter Einhaltung einer Kündigungsfrist von mindestens sechs Monaten bzw. sofern das Fondsvermögen S 5 Mio. 1 unterschreitet, ohne Einhaltung einer Kündigungsfrist durch öffentliche Bekanntmachung ( 10) kündigen. 2. Endet das Recht der Kapitalanlagegesellschaft zur Verwaltung dieses Fonds, so wird die Verwaltung oder Abwicklung nach den bezüglichen Bestimmungen des Investmentfondsgesetzes erfolgen. 12a Zusammenlegung oder Übertragung von Fondsvermögen Die Kapitalanlagegesellschaft kann das Fondsvermögen des Kapitalanlagefonds unter Einhaltung von 3 Abs. 2 bzw. 14 Abs. 4 Investmentfondsgesetz mit Fondsvermögen anderer Kapitalanlagefonds zusammenlegen oder das Fondsvermögen des Kapitalanlagefonds auf Fondsvermögen anderer Kapitalanlagefonds übertragen bzw. Fondsvermögen anderer Kapitalanlagefonds in das Fondsvermögen des Kapitalanlagefonds übernehmen. 1 ab 01.04.2002 370.000 Euro 3
Besondere Fondsbestimmungen für den PRIVAT BANK Global Aktienfonds, Miteigentumsfonds in Wertpapieren (nachstehend Kapitalanlagefonds). 13 Depotbank Depotbank ist die Raiffeisenlandesbank Oberösterreich reg. Gen.m.b.H., Linz. 14 Zahl- und Einreichstellen, Anteilscheine 1. Zahl- und Einreichstelle für die Anteilscheine und Erträgnisscheine sind die Raiffeisenlandesbank Oberösterreich reg. Gen.m.b.H., Linz und die Raiffeisen Zentralbank Österreich Aktiengesellschaft, Wien. 2. Für den Kapitalanlagefonds werden sowohl Ausschüttungs- als auch Thesaurierungsanteilscheine ausgegeben. Die Anteilscheine werden in Sammelurkunden dargestellt. Effektive Stücke können daher nicht ausgefolgt werden. 3. Soweit die Anteilscheine in Sammelurkunden dargestellt werden, erfolgt die Gutschrift der Ausschüttungen bzw. der Auszahlungen gemäß 26a durch die jeweils für den Anteilinhaber depotführende Bank. 15 Wertpapiere Für den Fonds dürfen alle Arten von Wertpapieren im Sinne des 20 Investmentfondsgesetz erworben werden, sofern dadurch dem Grundsatz der Risikostreuung Rechnung getragen wird und berechtigte Interessen der Anteilinhaber nicht verletzt werden. Der Erwerb nicht voll eingezahlter Aktien und von Bezugsrechten auf solche ist bis zu 10 v.h. des Fondsvermögens gestattet und wird im Sinne des 20 Abs. 3 Z 11 Investmentfondsgesetz ausdrücklich für zulässig erklärt. Wertpapiere, die von demselben Zone-A-Staat ( 2 Z 18 BWG) oder die vom Bund oder den Ländern oder von einer internationalen Organisation öffentlichrechtlichen Charakters, denen ein oder mehrere EWR-Mitgliedstaaten angehören, begeben oder garantiert wurden, dürfen zu mehr als 35 v.h. erworben werden, sofern die Veranlagung in zumindest sechs verschiedene Emissionen erfolgt, wobei die Veranlagung in ein und derselben Emission 30 v.h. nicht überschreiten darf. 16 Börsen und organisierte Märkte Die Kapitalanlagegesellschaft darf Wertpapiere in- und ausländischer Aussteller erwerben, wenn - sie an der Wertpapierbörse eines EWR-Mitgliedsstaates amtlich notiert werden oder an einem anderen anerkannten, geregelten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden Wertpapiermarkt eines EWR-Mitgliedsstaates gehandelt werden oder - sie an einer im Anhang angeführten Börse eines Drittstaates amtlich notiert werden oder - sie an einem im Anhang angeführten anderen anerkannten, geregelten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden Wertpapiermarkt eines Drittlandes gehandelt werden oder - die Emissionsbedingungen die Verpflichtung enthalten, daß die Zulassung zur amtlichen Notierung oder zum Handel an einer der vorgenannten Börsen oder zum Handel an einem der vorgenannten anderen Märkte beantragt wird und die Zulassung spätestens binnen eines Jahres ab Beginn der Ausgabe der Wertpapiere erfolgt. 4
17 Nicht notierte Wertpapiere und andere verbriefte Rechte Insgesamt bis zu 10 v.h. des Wertes des Fondsvermögens dürfen angelegt werden - in Wertpapieren gemäß 15, die nicht die Voraussetzungen des 16 erfüllen und/oder - in anderen verbrieften Rechten, die Wertpapieren gleichzuhalten sind, übertragbar und veräußerbar sind und deren Wert jederzeit oder zumindest in den in 6 vorgesehenen Zeitabständen bestimmt werden kann. 18 Anteile von Investmentfonds 1. Anteile einer Investmentgesellschaft oder Anteile eines anderen Kapitalanlagefonds dürfen bis zu 5 v.h. des Fondsvermögens erworben werden, sofern die Anteile öffentlich ohne eine Begrenzung der Zahl der Anteile angeboten werden und die Anteilinhaber das Recht zur Rückgabe der Anteile haben. 2. Im Rahmen von Absatz 1 dürfen mit Bewilligung des Bundesministers für Finanzen auch Anteile eines anderen Kapitalanlagefonds der Kapitalanlagegesellschaft bzw. Anteile eines Kapitalanlagefonds einer anderen Kapitalanlagegesellschaft oder Anteile einer Investmentgesellschaft, mit der die Kapitalanlagegesellschaft durch eine gemeinsame Verwaltung, Beherrschung oder wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist, erworben werden, sofern die Fondsbestimmungen der zu erwerbenden Anteile die Spezialisierung auf die Anlage auf einen bestimmten geographischen oder wirtschaftlichen Bereich vorsehen und die Kapitalanlagegesellschaft die Absicht des Erwerbs derartiger Anteile angekündigt hat. 19 Derivative Produkte 19 a Wertpapier- und Wertpapierindexoptionsgeschäfte Für den Kapitalanlagefonds dürfen folgende Optionsgeschäfte getätigt werden, wenn die Optionen an einer im Anhang angeführten Börse zum Börsenterminhandel zugelassen sind und die zugrundeliegenden Wertpapiere an einem der im Anhang angeführten organisierten Märkte gehandelt werden: - der Verkauf von Kaufoptionen auf zum Fondsvermögen gehörende Wertpapiere oder auf einen Wertpapierindex, wenn der gesamte Wert der für diese Geschäfte beim Abschluß erhaltenen Optionspreise zusammen mit den Optionspreisen für noch laufende Optionen der gleichen Art 3 v.h. des Fondsvermögens nicht übersteigt. Bei der Berechnung dieser Grenze bleiben die Optionspreise verkaufter Kaufoptionen soweit und solange außer Ansatz, als sich die Laufzeit gekaufter Optionen für die gleichen Wertpapiere oder den gleichen Wertpapierindex und die Laufzeit der verkauften Kaufoptionen entsprechen; - der Verkauf von Verkaufsoptionen, wenn der gesamte Wert der für diese Geschäfte beim Abschluß erhaltenen Optionspreise zusammen mit den Optionspreisen für noch laufende Optionen der gleichen Art 3 v.h. des Fondsvermögens nicht übersteigt. Bei der Berechnung dieser Grenze bleiben die Optionspreise verkaufter Verkaufsoptionen soweit und solange außer Ansatz, als sich die Laufzeit gekaufter Verkaufsoptionen für die gleichen Wertpapiere oder den gleichen Wertpapierindex und die Laufzeit der verkauften Verkaufsoptionen entsprechen; - der Kauf von Kauf- und Verkaufsoptionen, wenn der gesamte Wert der für diese Geschäfte beim Abschluß gezahlten Optionspreise zusammen mit den Optionspreisen für noch laufende Optionen der gleichen Art 10 v.h. des Fondsvermögens nicht übersteigt. Bei der Berechnung dieser Grenze bleiben die Optionspreise gekaufter Optionen soweit und solange außer Ansatz, als sich die Laufzeit verkaufter Optionen für die gleichen Wertpapiere oder den gleichen Wertpapierindex und die Laufzeit der gekauften Optionen entsprechen. Sofern gekaufte und verkaufte Kauf- oder Verkaufsoptionen durch entsprechende Gegengeschäfte in der gleichen Optionsserie aufgehoben werden (Glattstellungsgeschäft), wird das Glattstellungsgeschäft nicht in die oben angeführten Erwerbsgrenzen einbezogen. 5