Bilanzpressekonferenz 20. März Copyright 2014 Elmos Semiconductor AG. All rights reserved. No redistribution without prior admission.

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2 Wer wir sind Führend bei Analog-Mixed- Signal-Halbleitern Einsatz in fast allen Fahrzeugen Gegründet 1984 >1.000 Mitarbeiter 1 Eigene Fertigungen >250 Mio. ICs/Jahr 2 Design-Ressourcen: Langjährige Erfahrung (25+ Jahre) Garantierte Lieferfähigkeit aufgrund Zugriff auf mehreren Fertigungen Automobile Qualität Stabile Finanzbasis Langjährige Kundenbeziehungen Quelle: Elmos zum in

3 Globales Elmos-Netzwerk St.Petersburg Silicon Valley, MEMS Detroit Seoul Shanghai Tokio Singapore Dortmund, Hauptsitz Berlin Bruchsal Frankfurt Oder Dresden Pretoria Umsatz nach Region 2013 Asien/ Pazifik Sonstige USA 23% 8% 7% 62% EU Länder (inkl. Deutschland) Quelle: Elmos 3

4 Elmos ist in fast allen Fahrzeugen vertreten Ausgewählte Elmos-Kunden (Automobilzulieferer) Auto-OEMs vertrauen auf Elmos-Technologie Baojun Quelle: Elmos 4

5 Wachsendes Industrie- und Konsumgüter-Geschäft Ausgewählte Elmos-Kunden (Industrie- & Konsumgüter) Quelle: Elmos 5

6 Quelle: Elmos 6

7 Sensor Portfolio Einparkassistent Digitale Einparkassistent-ICs Intelligente Einparkassistent-ICs Ultraschall-ICs für Industrieanwendungen Induktive Sensoren Kapazitive Sensoren Magnetische Sensoren Sonstige Ultraschall Druck Optisch Annäherung Gestenerkennung Distanzmessung Regen/Licht Sonnenstand Rauchmelder Bewegungserkennung Temperatur Druckmessung in Sicherheitsanwendungen MAP/TMAP/BAP Sensoren Niedrigdruck-Sensoren Druck, Spannung, Energie, Drehkraft Quelle: Elmos 7

8 Motorsteuerungs-Portfolio Klimaklappen Front-Grill-Blende Klimaanlagen- Lüfter Kurvenlicht Kraftstoff, Hydraulik, Öl & Wasser Pumpen Gebäude-Klimatisierung Rasenmäher Akkubohrer Stepper Schritt Gleichstrom DC Bürstenlose BLDC Gleichstrom (BLDC) Kraftstoff, Hydraulik, Öl & Wasser Pumpen Kühlerlüfter Impulszähler Scheibenwischer Turbolader Positionserkennung Quelle: Elmos 8

9 Embedded Solutions Portfolio Elmos ASICs ermöglichen es unseren Kunden exklusive Innovationen mit entscheidenden Wettbewerbsvorteile dem Markt anzubieten Airbag-Zündung Domänensteuerung Transceivers (FlexRay, PSI5, KNX, IO-Link) System Basis Chips (LIN, CAN) ASPPs - Application Specific Power Products (Applikationsspezifische Produkte) Stepper Netzwerk Spannungsversorgung ASICs BLDC Sicherheit DC Leistungselektronik Zündkerze Einspritzung E-Kat/ SCR/ Innenraumheizung Beleuchtung Außen- und Innenlicht- LED Treiber Quelle: Elmos 9

10 Auswahl neuer Halbleiter in 2014 Quelle: Elmos 10

11 HALIOS -Halbleiter in verschiedenen Anwendungen Quelle: Elmos 11

12 Quelle: Elmos 12

13 Asien/Pazifik: Stetig steigender Umsatzanteil Umsatz in Mio. Euro 123,8 184,7 194,3 180,1 189,1 100% EU Länder 74,9% 72,5% 67,9% 62,6% 61,6% USA Sonstige Asien/Pazifik 7,1% 9,5% 8,5% +125% 7,1% 7,6% 12,8% +47% 7,5% 6,7% 17,9% +6% 9,2% 7,7% 20,5% +20% 7,9% 7,1% 23,4% Quelle: Elmos 13

14 Produktion: Eigene Fertigung + Auftragsproduktionen = Flexibilität & maßvolle Investitionen Quelle: Elmos 14

15 Produktion: 8 -Modernisierung für höhere Effizienz 6 und 8 Wafer Fertigung auf 5.000qm Technologie Roadmap mit Strukturbreiten bis 0,13µm Langzeit- Lieferfähigkeit durch eigene Fertigung Quelle: Elmos 15

16 Unternehmens-News 2013 Im Dialog mit Kunden- und Investoren Quelle: Elmos 16

17 2013 Prognose erfüllt Umsatzwachstum 2013 (vs. 2012) EBIT-Marge (in % vom Umsatz) Bereinigter Free Cashflow Investitionen (in % vom Umsatz) Prognose Mittlerer einstelliger %-Bereich >2012er Niveau (6,3%*) Positiv Ist 5,0% 6,7% <15% 8,2% +7,6 Mio. Euro * Aufgrund von Anpassungen von Vorjahresbeträgen hat sich auch das EBIT 2012 leicht verändert, so dass die EBIT-Marge nach diesen Anpassungen 6,4% beträgt. Zum Zeitpunkt der Aufstellung der Prognose betrug die EBIT-Marge 2012 jedoch 6,3%. Quelle: Elmos 17

18 2013: Übersicht über die Finanzzahlen China & USA sind die Wachstumstreiber des weltweiten Automobilabsatzes (China +23%/ USA +8%), aber Westeuropa (Europa -2%) entwickelte sich erneut rückläufig Elmos-Umsatz kletterte im Jahresverlauf Profitabilität stieg kontinuierlich welche ihren Höhepunkt im 4. Quartal fand (Rekordumsatz von 52,7 Mio. Euro / EBIT-Marge von 13,6%) Dividendenvorschlag von 0,25 Euro je Aktie Quelle: Elmos 18

19 Zurück auf dem Wachstumspfad Umsatz in Mio. Euro Oberer Mitarbeiter einstelliger 220 % Bereich ,0% , , e er Wachstum wird bei etwa gleichbleibender Mitarbeiterzahl erreicht Quelle: Elmos 19

20 Quelle: Elmos 20

21 Umsatz und Bruttomarge in Mio. Euro +5,0% in % ,1 189, ,2% 41,9% ,1% in Mio. Euro in % 60 +9,1% -1,9% 52,7 47,1 43,1 46, ,8% 43,1% 20 39,0% 39,0% Q Q Q Q Nach einem schwierigen Start ins Jahr 2013 gewann der Umsatz im Jahresverlauf immer mehr an Dynamik Neuer Quartals-Umsatzrekord im vierten Quartal 2013: 52,7 Mio. Euro Signifikante Verbesserung der Profitabilität im Jahresverlauf aufgrund eines höheren Umsatzniveaus und geringere Belastungen durch die Fertigungsmodernisierung Quelle: Elmos 21

22 Operative Aufwendungen stiegen unterproportional zum Umsatz Research & development in Mio. Euro -1,6% 35,0 34,4 Marketing & selling +2,1% 17,7 18,1 Administrative expenses +3,9% 15,8 16, % vom Umsatz 19,4% 18,2% 9,8% 9,6% 8,8% 8,7% Mehrheitlich ASSP-Produkte in der Entwicklung Geringer Rückgang aufgrund von höheren Fördermitteln Marketing-Aktivitäten in Asien beginnen sich auszuzahlen und werden weitergeführt ASSPs werden immer mehr zu einer wichtigen Stütze von Elmos Verwaltungsaufwendungen sind gut unter Kontrolle Quelle: Elmos 22

23 EBIT und EBIT Marge in Mio. Euro in % +10,5% 15 12,7 11,5 1,8 MAZ effect 5,4% 6,4%* ,0% 6,7% in Mio. Euro in % ,3 0,6% Q ,6 3,3% Q ,7 8,0% Q ,1 13,6% Q Vorjahres-EBIT profitierte von der Neubewertung der Alt-Anteile an der MAZ aufgrund der erstmaligen Vollkonsolidierung (1.8 Mio Euro in Q2 2012) * Anpassung von Vorjahresbeträgen aufgrund der Änderung von IAS 19 Quelle: Elmos 23

24 Konzernüberschuss* und Ergebnis je Aktie in Mio. Euro 8,1** 9,4 0,4 1,1 3,1 4, Q Q Q Q % of sales 4,5% 5,0% 1,0% 2,2% 6,6% 9,3% Basic earnings per share in Euro 0,42** 0,49 0,02 0,05 0,16 0,25 Vorschlag für die Hauptversammlung: 0,25 Euro je Aktie - Ergebnisse des Cash Flow entwickelten sich nachhaltig positiv * nach Anteilen ohne beherrschenden Einfluss ** Anpassung von Vorjahresbeträgen aufgrund der Änderung von IAS 19 Quelle: Elmos 24

25 Fokus auf Cash Flow Generierung Operativer Cash Flow (in Mio. Euro) Operating Cash flow 28,5 30,8 22,5 Capital expenditures 33,0 33,2 25,2* 21,4 9, Investitionen (in Mio. Euro) 26,4 24,5 20,8 7,4 12,4 19,4 17,9* 15, % of 16,4% 13,9% 11,9% 6,0% 6,7% 10,0% 9,9% 8,2% sales * Anpassung von Vorjahreswerten Quelle: Elmos 25

26 führt zu einer soliden und stetig verbesserten Nettobarmittelsituation Bereinigter Free Cash Flow* (in Mio. Euro) 20,2 2,2 6,4 1,7 2,1 10,7 7,3 7, Netto-Barmittel (in Mio. Euro) 26,8 35,7 39,3 39,3 1,8 6,0-11,1-48, * Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit, minus Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Quelle: Elmos Sachanlagen, minus Investitionen in Beteiligungen, plus Abgang von Beteiligungen 26

27 Quelle: Elmos 27

28 Wirtschaft noch immer nicht stabil Quelle: Elmos 28

29 aber der Automobilsektor nimmt Fahrt auf Quelle: Elmos 29

30 Ausblick Wirtschaftliches Umfeld Weiterhin schwierige wirtschaftspolitische Lage in Europa Weitere Entwicklung in der Ukraine und in anderen Staaten sehr unsicher Verband der Deutschen Automobilindustrie (VDA) ist aber (vorsichtig) positiv: Es verdichten sich erfreulicherweise die Anzeichen dafür, dass sich der europäische Markt langsam wieder stabilisiert. China und USA sind weiter die Wachstumsmotoren VDA: 2014 Neuzulassungen steigen weltweit +3% auf 74,7 Mio. Fahrzeuge Durchschnittlicher Wert der Halbleiter/Fahrzeug steigt weiter: 2013: 326 US-Dollar 2017: 348 US-Dollar Elmos Markterholung in Europa spiegelt sich zunehmend auch im Auftragseingang und im Umsatz wider Alle Indikatoren deuten darauf hin, dass Elmos stärker als der weltweite Automobilmarkt wachsen wird Quelle: Elmos 30

31 Ausblick 2014 Ausblick 2014 Umsatz EBIT-Marge Investitionen Free Cash Flow (bereinigt) Wachstum im oberen oberen einstelligen Prozentbereich oberer einstelliger Prozentbereich Weniger als 15% vom Umsatz Positiv Elmos wird ihre Strategie konsequent weiter verfolgen hat sehr gute Fortschritte in der Akquise von Neuprojekten & neuen Kunden gemacht dies wird helfen, das Umsatzniveau mittelfristig zu steigern Quelle: Elmos 31

33 Elmos shareholder structure supports business stability Listed at German Stock Exchange Weyer Beteiligungsgesellschaft mbh Anchor shareholders hold controlling stake A well governed and transparent company 20,4% 15,1% 15,5% ZOE-VVG GmbH Free float 42,7% Own shares 1,7% Further non free float 4,6% Jumakos Beteiligungsgesellschaft mbh Quelle: Elmos 33

34 Research coverage Close Brothers Seydler Research Veysel Taze Deutsche Bank Johannes Schaller DZ Bank Harald Schnitzer Hauck & Aufhäuser Tim Wunderlich Natixis Securities Stéphane Houri, Maxime Mallet Mirabaud Securities Susan Anthony Montega AG Robert-Jan van der Horst Warburg Research Malte Schaumann WGZ Bank / Independent Research Matthias Engelmayer Quelle: Elmos 34

35 Key financials Five-year overview In million Euro unless otherwise indicated * 2013 Sales 123,8 184,7 194,3 180,1 189,1 Gross profit 35,9 83,8 89,6 76,1 79,2 R&D 25,3 29,6 32,5 35,0 34,4 Operating income -14,8 23,8 24,2 7,6 10,3 EBIT -15,8 23,1 26,6 11,5 12,7 Net income attributable to owners of the parent -12,2 17,8 18,9 8,1 9,4 Basic earnings per share (Euro) -0,63 0,92 0,98 0,42 0,49 Operating cash flow 9,4 33,0 33,2 25,2 21,4 Capital expenditures for intangible assets and property, plant and equipment 7,4 12,4 19,4 17,9 15,6 Free cash flow** 3,9 12,5 4,4-0,4-15,0 Adjusted free cash flow*** 2,1 20,2 10,7 7,3 7,6 Employees (annual average) * Adjustment of prior-year amounts due to amendment to IAS 8, 16 and 19R ** Cash flow from operating activities less cash flow from investing activities *** Cash flow from operating activities, less capital expenditure for intangible assets, less capital expenditure for property, plant and equipment, less payments for investments, plus disposal of investments Quelle: Elmos 35

36 Balance sheet In million Euro unless otherwise indicated 2011* 2012* 2013 Intangible assets 29,2 30,2 26,7 Property, plant and equipment 75,3 76,3 72,4 Other non-current assets 18,6 27,6 54,6 Inventories 36,4 38,5 40,5 Trade receivables 28,7 27,6 38,5 Other current assets 81,6 72,2 38,2 Total assets 269,9 272,4 270,9 Equity 188,0 189,6 192,7 Non-current liabilities 36,9 22,8 45,7 Trade payables 21,3 17,8 19,5 Other current liabilities 23,7 42,2 13,0 Total equity and liabilities 269,9 272,4 270,9 * Adjustment of prior-year amounts due to amendment to IAS 8, 16 and 19R Quelle: Elmos 36

37 Cash flow data In million Euro unless otherwise indicated * 2013 Cash flow from operating activities 33,2 25,2 21,4 % of sales 17,1% 14,0% 11,3% Capital expenditures for intangible assets and property, plant and equipment -19,4-17,9-15,6 % of sales -10,0% -9,9% -8,2% Cash flow from investing activities -28,7-25,6-36,4 Free cash flow** 4,4-0,4-15,0 Adjusted Free cash flow*** 10,7 7,3 7,6 * Adjustment of prior-year amounts due to amendment to IAS 8, 16 and 19R ** Cash flow from operating activities less cash flow from investing activities *** Cash flow from operating activities, less capital expenditure for intangible assets, less capital expenditure for property, plant and equipment, less payments for investments, plus disposal of investments Quelle: Elmos 37

38 Elmos Semiconductor AG Heinrich-Hertz-Str Dortmund Germany Telephone: Telefax: info@elmos.com DISCLAIMER This presentation contains forward-looking statements based on beliefs of Elmos management. Such statements reflect the company s current views with respect to future events and are subject to risks and uncertainties. Many factors could cause the actual results to be materially different, including, among others, changes in general economic and business conditions, changes in currency exchange rates and interest rates, introduction of competing products, lack of acceptance of new products or services and changes in business strategy. Actual results may vary materially from those projected here. Elmos does not intend or assume any obligation to update these forward-looking statements. Quelle: Elmos 38