Einzelhandelsmarktüberblick. Deutschland 3. Quartal 2018 Erschienen im Oktober 2018

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1 Einzelhandelsmarktüberblick Deutschland 3. Quartal 2018 Erschienen im Oktober 2018

2 JLL Einzelhandelsmarktüberblick Oktober Retailvermietungsmarkt überraschend stark Das dritte Quartal 2018 erweist sich als das bisher umsatzstärkste Vermietungsquartal im laufenden Jahr. Mit einem Flächenumsatz von m² zeigt sich der Vermietungsmarkt erholt. Insgesamt wurden in den ersten drei Quartalen m² bei 803 Mietvertragsabschlüssen umgesetzt das sind mit rund 5 % deutlich mehr als im Vorjahresvergleichszeitraum. Somit scheint ein Gesamtergebnis für 2018 auf dem Niveau des Jahres 2016, bei rund m², möglich. Dieses Resultat kann allerdings nicht darüber hinwegtäuschen, dass sich die Einzelhandelslandschaft in Deutschland unter dem Einfluss des Onlinehandels stark verändert. Mit der von JLL neu erhobenen Verfügbarkeitsquote wird in neun deutschen Metropolen ermittelt, welche Einzelhandelsflächen dem Markt tatsächlich zur Verfügung stehen. Untersucht wurden Ladenlokale in ausgewählten 1a-Lagen mit einer Verkaufsfläche von rund 2,0 Mio. m². Das Resultat zeigt, dass für m² bzw. 252 Ladenlokale die zukünftigen Mieter noch nicht feststehen. Damit ist die Nachfrage nach Einzelhandelsflächen nicht mehr deutlich höher als das Angebot. Klassenprimus ist erneut München mit einer Quote von 5 %, lediglich 14 der 284 untersuchten Ladenlokale wurden als verfügbar gemeldet. Es stehen hier eher kleinere Läden zur Disposition, über die Hälfte entfallen auf die Größenklasse bis 250 m². Köln bildet mit der höchsten Quote von 15,2 % das Schlusslicht. Für 23 Läden muss noch ein Mieter gefunden werden. Im Gegensatz zu München stehen hier mehr als 50 % der Läden aus dem Segment 500 bis m² zur Verfügung. Für beide Städte gilt gleichermaßen, dass das Gros der verfügbaren Flächen zuvor von Textilhändlern genutzt wurde. Anmietungsvolumen der Textilbranche geht zurück Die Textilbranche gilt zwar immer noch als Hauptabnehmer der Retailflächen mit rund einem Viertel des Vermietungsvolumens, Verfügbarkeitsquote Big 9 Vermietungsumsatz Deutschland in Innenstadtlagen München 2% 5% Düsseldorf 5% 7% Hamburg 8% 7% Frankfurt 8% 10% Hannover 6% 11% Leipzig 10% 12% Stuttgart 5% 12% Berlin 11% 14% Köln 9% 15% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% Anzahl m² m² Q Vermietungsumsatz Durchschnittlicher Jahresumsatz ( ): m²

3 JLL Einzelhandelsmarktüberblick Oktober doch der Abstand zu den nachfolgenden Branchen verringert sich zusehends. Während im Segment Textil vor fünf Jahren durchschnittlich m² pro Quartal umgesetzt wurde, liegt der aktuelle Wert nur noch bei m². Schon länger füllen vor allem die Gastronomie/Food- sowie die Gesundheit/Beauty-Branche die entstandene Lücke und halten konsequent die Plätze zwei und drei bei der Verteilung des Flächenumsatzes nach Branchen mit 20 % bzw. 15 %. Besonders expansiv zeigte sich bei den Gastronomen die Burgerkette Hans im Glück mit acht Neueröffnungen. Für die Lebensmittelbranche waren neben den Bio-Supermärkten, die schon seit einiger Zeit erfolgreich Flächen in der Innenstadt anmieten, auch Rewe und Aldi aktiv. Die Gesundheit/Beauty- Sparte, die zur Jahresmitte leicht schwächelte, konnte ihr Gesamtergebnis im dritten Quartal wieder um drei Prozentpunkte verbessern. Fast die Hälfte der vermittelten Fläche, rund m², entfiel allein auf die Fitnessbranche, die immer mehr die 1a-Lage für sich entdeckt. Der Sport/Outdoor- Bereich (8 %) zeigt sich gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres (4 %) wesentlich aktiver, vor allem der französische Sportartikelanbieter Decathlon setzte mit sechs Anmietungen erfolgreich seine Expansion fort. Der Heim-/Haus-Wohnbedarf- Bereich hält konstant seinen 7 %-Anteil, neben dem umtriebigen dänischen Design- und Dekospezialisten SØstrene Grene wurden auch Eröffnungen von Pop-Up-Stores bzw. Showrooms der Online-Möbel-Anbieter Westwing und Home24.de beobachtet. Die Warenhaus-Sparte liegt bei 5 %, fast sämtliche Anmietungen gingen auf das Konto von Woolworth. Die Kaufhauskette zeigt sich bereits das ganze Jahr über stark expansiv. Die weiteren fünf ausgewerteten Branchen halten ihre Anteile, die zwischen einem und neun Prozent liegen, mit geringen Schwankungen. Anzahl Deals Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 gesamt m², es waren vor allem 235Flächen 286in den 268innerstädtischen Anteil Big 10* 36 % 50 % 44 % 45 % 48 % Anteil internationale Konzepte 66 % 56 % 53 % 66 % 53 % Vermietungabschlüsse nach Ladengröße 100% 80% 4 % 8 % 15 % m² bis < m² Flächenumsatz Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 gesamt (.000 m²) 98,2 103,7 119,4 119,5 121,7 60% 20 % 500 bis < m² 250 bis < 500 m² Anteil Big 10* 33 % 37 % 44 % 36 % 54 % Anteil internationale Konzepte 73 % 64 % 55 % 82 % 60 % 40% 20% 28 % 25 % 100 bis < 250 m² < 100 m² * Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg, Hannover, Köln, Leipzig, München, Nürnberg, Stuttgart 0% Basis: 803 Mietvertragsabschlüsse, Q

4 JLL Einzelhandelsmarktüberblick Oktober Big 10 bauen ihren Vermietungsanteil aus Nach einem eher zurückhaltenden Start in das Vermietungsjahr 2018 bauen die Standorte der Big 10 ihren Anteil am Gesamtflächenvolumen weiter aus und erreichen rund 45 % ( m²); damit haben sie ihr Ergebnis des Jahres 2017 bereits jetzt um rund ein Drittel übertroffen. Insbesondere die Bundeshauptstadt befindet sich wieder auf Erfolgskurs mit m²; u.a. zehn großflächige Vermietungen bescheren Berlin die Führung. Dicht gefolgt von Köln ( m²), mit 42 Einzeldeals erfreut sich die rheinische Metropole einer regen Nachfrage. Düsseldorf schiebt sich auf den dritten Platz mit m², hervorzuheben sind die Anmietungen von TopShop, Uniqlo und des niederländischen Denimlabels PME Legend, das deutschlandweit expandieren möchte. Leipzig kann sich mit m² auf dem vierten Platz behaupten und hat bereits jetzt das Gesamtvorjahresergebnis mehr als verdoppelt. Die Vermietungsaktivitäten in Hamburg ( m²) bleiben verhalten, obwohl es nicht an Projektentwicklungen mangelt. Mit der Fertigstellung der Stadthöfe, dem Alten Wall und dem Alster Ensemble wird wieder mit einer deutlichen Belebung der Aktivitäten gerechnet. München ( m²) profitiert von einigen großflächigen Vermietungen rund um das markante Lenbach Palais. Für die Niedersachsenmetropole Hannover (3.700 m²), deutet sich nach zwei schwächeren Vermietungsjahren wieder ein kleiner Aufschwung an, auch durch die anstehende Neugestaltung der Ernst-August-Galerie, bereits jetzt wurden eine Reihe neue Mieter angekündigt. Flächenumsatz nach Branchen Verteilung Flächenanteile Textilien Textil Young Fashion 5% 7% 8% 9% 15% 26 % 20% Gastronomie/Food Gesundheit/Beauty Sport/Outdoor Heim-Haus-Wohnbedarf Warenhaus Schuhe/Lederwaren Telekommunikation/Elektronik Bank/Versicherung Schreibwaren/Bücher 5 % 5 % 8 % 13 % 16 % 28 % 21 % Textildiscounter Bekleidungshaus DOB DOB/HAKA HAKA KIKO Basis: m², Q Sonstiges Basis: m², Q Exklusive Mode

5 JLL Einzelhandelsmarktüberblick Oktober Spitzenmietpreise verharren auf hohem Niveau Schon seit Anfang des Jahres 2017 verharren die Spitzenmieten für die Big 10 auf einem gleichbleibenden Niveau. Lediglich für Hannover gab der Mietpreis zu Beginn des laufenden Jahres noch einmal leicht um 3 % nach. Insgesamt wird mit einem Rückgang der Spitzenmieten bis zum Jahresende für alle 185 untersuchten Einzelhandelsstandorte um rund 3 % gerechnet. Bei der Betrachtung der Mietpreisentwicklung für die weiteren 175 Einzelhandelsstandorte außerhalb der Big 10 fällt der Rückgang mit 4 % noch etwas deutlicher aus. Die Zeichen stehen bei den Filialisten offenbar nicht länger auf Expansion um jeden Preis. Im Gegenteil, ein Reihe von Retailern stellt ihr Filialnetz auf den Prüfstand und das schlägt sich auch auf die Mietpreisentwicklung nieder. Innerstädtische Geschäftshäuser in Top-Einkaufslagen sind nach wie vor ein gesuchtes Anlageprodukt. Allerdings prognostiziert JLL bis Jahresende 2018 für sieben der zehn Top- Standorte konstante Renditen zwischen 2,70 % und 3,55 %. Lediglich für München, Hamburg und Nürnberg werden noch einmal sinkende Werte um jeweils zehn Basispunkte erwartet. Nach wie vor wird die niedrigste Rendite in München mit 2,60 % gemessen, Berlin bleibt mit 2,70 % knapp dahinter. Die höchste Rendite wird in Nürnberg erreicht mit 3,75 %. Spitzenmietpreisindex Ladenflächen Spitzenrendite Geschäftshäuser Indexwert 2000 = 100 H2 13 H1 14 H2 14 H1 15 H2 15 H1 16 H2 16 H1 17 H2 17 H1 18 H2 18 Durchschnitt Spitzenmiete Big 10* Durchschnitt Spitzenmiete Deutschland** * Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg, Hannover, Köln, Leipzig, München, Nürnberg, Stuttgart, ** Basis 185 Städte % H2 13 H1 14 H2 14 H1 15 H2 15 H1 16 H2 16 H1 17 H2 17 H1 18 H2 18 Berlin Hamburg Düsseldorf Hannover Frankfurt/M. Köln Leipzig München Nürnberg Stuttgart

6 JLL Einzelhandelsmarktüberblick Oktober Vermietungsumsatz Einzelhandel (in m²) Stadt Q Q Veränderung zu Q Durchschnitt Berlin % Köln % Düsseldorf % Leipzig % Stuttgart % Hamburg % München % Frankfurt/Main % Hannover % Nürnberg % Spitzenmieten im Einzelhandel in den Big 10 Prognose 1. Hj % % % % % % % % 185 Stadt (Straße) 2. Hj Hj Veränderung zum 2. Hj München (Kaufingerstraße-Marienplatz) Berlin (Tauentzienstraße) Frankfurt/Main (Zeil) Düsseldorf (Königsallee) Hamburg (Spitalerstraße) Stuttgart (Königstraße) Köln (Schildergasse) Hannover (Georgstraße) Nürnberg (Ludwigsplatz-Hefnersplatz-Karolinenstraße) % 160 Leipzig (Petersstraße/Grimmaische Straße) % 120 Spitzenmiete in Euro/m²/Monat bei Neuvermietung, 100 m² ebenerdige Verkaufsfläche mit 6 m Front

7 JLL Einzelhandelsmarktüberblick Oktober Deal Ticker Berlin 1 Schiesser 2 Five Guys 3 Bershka 4 Zalando (Beauty Store) 5 Hugendubel Deal Ticker Düsseldorf 1 Copenhagen Coffee Lab 2 SØstrene Grene 3 Boggi Milano 4 Ludwig Reiter 5 PME Legend

8 JLL Einzelhandelsmarktüberblick Oktober Deal Ticker Frankfurt 1 Stadtbunt by toom 2 L Osteria 3 K & S Kennel & Schmenger 4 Sephora Deal Ticker Hamburg 1 Zalando Outlet 2 MCM 3 Daniel Wellington 4 von Floerke

9 JLL Einzelhandelsmarktüberblick Oktober Deal Ticker Hannover 1 Manufactum 2 Donna 3 Dean & David Deal Ticker Köln 1 Calvin Klein 2 icrush 3 Rimowa 4 Dogo 5 Saks Off 5th

10 JLL Einzelhandelsmarktüberblick Oktober Deal Ticker Leipzig 1 Sephora 2 Goldhelm Schokoladenmanufaktur 3 Lindt Deal Ticker München 1 Samsonite 2 Airfield 3 Lush (SPA) 4 Andechser am Dom

11 JLL Einzelhandelsmarktüberblick Oktober Deal Ticker Nürnberg 1 Cyberport 2 Abendrot & Fadengold Deal Ticker Stuttgart 1 Five Guys 2 Karstadt Sports 3 Boggi Milano

12 Kontakte Jörg Ritter Management Board Germany, Retail Frankfurt tel +49 (0) Dirk Wichner Head of Retail Leasing Germany Berlin tel +49 (0) Sandra Ludwig Head of Retail Investment Germany Hamburg tel +49 (0) Anke Kaukars-Haverkamp Head of Shopping Center Services Germany Frankfurt tel +49 (0) Helge Scheunemann Head of Research Germany Hamburg tel +49 (0) jll.de Alle Informationen rund um JLL finden Sie auf unserer Unternehmenswebseite jll.de/research Alle Research-Berichte finden Sie auch auf unserer Unternehmenswebsite jll.de/buero Aktuelle Online-Büroimmobilienangebote zur Miete finden Sie in unserem Gewerbeimmobilien-Suchportal Copyright JONES LANG LASALLE SE, Dieser Bericht wurde mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt und basiert auf Informationen aus Quellen, die wir für zuverlässig erachten, aber für deren Genauigkeit, Vollständigkeit und Richtigkeit wir keine Haftung übernehmen. Die enthaltenen Meinungen stellen unsere Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichtes dar und können sich ohne Vorankündigung ändern. Historische Entwicklungen sind kein Indiz für zukünftige Ergebnisse. Dieser Bericht ist nicht für den Vertrieb oder die Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Finanzanlage bestimmt. Die in diesem Bericht zum Ausdruck gebrachten Meinungen und Empfehlungen berücksichtigen nicht individuelle Kundensituationen, -ziele oder -bedürfnisse und sind nicht für die Empfehlung einzelner Wertpapiere, Finanzanlagen oder Strategien einzelner Kunden bestimmt. Der Empfänger dieses Berichtes muss seine eigenen unabhängigen Entscheidungen hinsichtlich einzelner Wertpapiere oder Finanzanlagen treffen. Jones Lang LaSalle übernimmt keine Haftung für direkte oder indirekte Schäden, die aus Ungenauigkeiten, Unvollständigkeiten oder Fehlern in diesem Bericht entstehen.