Limit, Quotes und offenes Orderbuch Wie Sie die Vorteile einer Börse für sich nutzen können

Transkript

1 Referent: Thema: Herzlich Willkommen zum heutigen Webinar Edda Vogt, Deutsche Börse Limit, Quotes und offenes Orderbuch Wie Sie die Vorteile einer Börse für sich nutzen können

2 Themen Zwei Handelsplätze: Xetra und Frankfurt Wie Börsenpreise entstehen Quotes und Preise Exkurs Kosten und Liquidität Market- oder Limit-Order Limits setzen Stopp-loss-Orders One-cancels-Other-Orders (OCO) Tipps für den Handel

3

4 Handelsplatz Frankfurt Angebot Alle Wertpapiere im Handel, zur Zeit 1,6 Millionen Viele Wertpapiere mit anderem Referenzmarkt Handel von 8 bis 20 Uhr Faktor Mensch: Spezialisten stellen fortlaufend Quotes mit Volumen Geschlossenes Orderbuch Marktmodell der fortlaufenden Auktion Im Spiel: Auswahl an Aktien mit Echzeitpreisen vom Parketthandel In Echt: Überwachung des Handels

5 Handelsplatz Frankfurt

6

7 Handelsplatz Xetra Angebot Ca Wertpapiere: Aktien und ETFs / ETPs Referenzmarkt für viele Aktien weltweit Handel von 9 bis Uhr Direkte Marktteilnehmer / Indirekte Markteilnehmer 10 Prozent der Orders von privaten Anlegern Überwachung des Handels

8 Handelsplatz Xetra Angebot Offenes Orderbuch mit den eingestellten Limit-Orders Marktmodell des fortlaufenden Handels mit Auktionen Volatilitätsunterbrechungen als Schutzmechanismus

9 Handelsplatz Xetra

10 Limit- oder Market-Order Sie haben die Wahl Market-Order: Bestens oder Billigst + sofortige Ausführung - zu dem dann verfügbaren Preis Limit-Order mit Preisvorgabe + Vermeidung unliebsamer Überraschungen - möglicherweise keine Ausführung

11 Limit- oder Market-Order Sie haben die Wahl

12 Limit-Oders in Xetra

13 Handelsplatz Frankfurter Parkett Spezialist veröffentlicht Quote

14 Stichwort Kosten Direkte Kosten: Handelsentgelt und Transaktionsentgelt Indirekte Kosten: Handelsspanne und Preisqualität

15 Stop-Orders Ordertypen Stop-loss: Absicherung vom Kursgewinn oder Begrenzung vom maximal Verlust

16 Stop-Orders Ordertypen Stop-buy: Einstieg bei Aufwärtstrend

17 Stop-Orders Ordertypen Stop-Market-Order: Ausführung zum nächsten Kurs bestens oder billigst Stop-Limit-Order: Ausführung zum nächsten Kurs, der das Limit erfüllt

18 Limit, Quotes und offenes Orderbuch Tipps zum Setzen von Stop-Orders Ordertypen Stopps nicht an geraden Kursschwellen setzen Puffer zwischen aktuellem Kurs und Stopp lassen (Volatilität berücksichtigen!) Achtung Kurslücken! Mentaler versus harter Stopp

19 OCO One-cancels-Other Ordertypen Zwei Orders für die gleiche Position Gewinne sichern, Verluste begrenzen Bei Ausführung der einen Order wird die andere Order gelöscht. Beim Verkauf: Absicherung nach unten durch einen Stop-loss Automatisches Realisieren von Kursgewinnen durch ein Verkaufslimit nach oben. Beim Kauf: Günstige Einstiegschancen durch ein Limits unter dem aktuellen Kurs Automatischer Einstieg beim Erreichen des Stop-buy

20 OCO One-cancels-Other Ordertypen Beim Kauf: Erreichen des Stop-Buy: Order wird zum nächsten Kurs ausgeführt Erreichen des Kauflimits: Order wird zum nächst möglichen Kurs ausgeführt Bei Ausführung der einen Order wird die jeweils andere automatisch gelöscht Optionsschein Szenario 1 Optionsschein Szenario 2 Stop-Buy Buy Limit

21 OCO One-cancels-Other Ordertypen 1.45 Beim Verkauf: Erreichen des Verkaufslimit: Order wird zum bestmöglichen Kurs oberhalb des Limits ausgeführt. Erreichen des Stop-loss: Order wird 0.65 zum bestmöglichen Kurs ausgeführt. Bei Ausführung der einen Order wird die jeweils andere automatisch gelöscht Option Szenario 1 Option Szenario 2 Sell Limit Stop Loss

22 Broschüre: Ordertypen im Börsenhandel Bestellen über +49(0) Bestellnummer:

23 Handelsplätze Xetra und Frankfurt Mit Ihrem Limit können Sie den Preis mitbestimmen

24 Handelsplatz Xetra Kaufauftrag knapp über dem besten Bid

25 Handelsplatz Xetra Verkaufsauftrag knapp unter dem besten Ask

26 Handelsplatz Frankfurter Parkett Spezialist passt den veröffentlichten Quote an

27 Limit, Quotes und offenes Orderbuch Zusammenfassung Tipps für den Handel Setzen Sie Ihre Orders mit Limit nahe an der Spitze Wenn Sie in die Spanne hinein gehen: Kaufaufträge knapp über dem Geldpreis, Verkaufsaufträge knapp unter dem Briefpreis. Schauen Sie ins offene Xetra-Orderbuch, wenn Sie auf Xetra handeln. Bestimmen Sie den Preis mit. Wählen Sie aktiv Ihren Handelsplatz.

28 Limit, Quotes und offenes Orderbuch Informationen für Anleger boerse-frankfurt.de (auch als App) > ausführliche Stamm- und Handelsdaten > Quotes vom Frankfurter Parketthandel in Echtzeit mit Volumen > Offenes Xetra-Orderbuch Täglicher Newsletter nach Themengebieten Zahlreiche Publikationen mit Börsen-Wissen Hotline +49 / , Börsentäglich von 9 bis 18 Uhr boerse-frankfurt@deutsche-boerse.com Edda Vogt, Deutsche Börse AG. Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.