Schwellenländerreport Gesamtmarktreport, Inhalt. Gesamtmarkt im Vergleich. Österreichische Fonds im Vergleich 2-5

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1 Schwellenländerreport Gesamtmarktreport, Inhalt Gesamtmarkt im Vergleich 2-5 Österreichische Fonds im Vergleich 11 Kosten, Fondsvolumen Vergleiche 6, 7 Price Earning Ratio, Style Transparency Mittelzu- und Abflüsse, KGV 8-9 Top-Fonds, FER Fondsrating, EDA Länder-Screening 10 Definitionen 16

2 Gesamtmarktreport 2 FER Gesamtmarktreport: Starke Volumenszuflüsse in Japan und Schwellenländern Übersicht Gesamtmarkt Einlagen, welche bei Banken nicht mehr sicher sind, Datensammlungen, die öffentlich werden könnten, oder das Thema Steuergerechtigkeit stehen derzeit im Fokus der medialen Berichterstattung. Mit dem heutigem FER Gesamtmarktreport möchten wir Ihnen einen Überblick über den Fondsmarkt sowie die Mittelzu- und Abflüsse eines von uns servicierten Finanzdatenvolumens von über 2,7 Billionen Euro unter besonderer Berücksichtigung der Märkte Deutschland, Schweiz und Österreich geben: Beim 1 Jahres-Performanceranking befinden sich Immobilienfonds (+14,8 Prozent) vor Aktienfonds (+9,9 Prozent) und Anleihenfonds (+6,8 Prozent). Sämtliche Fondskategorien liegen über ein Jahr gesehen deutlich im Plus. Auffällig ist vor allem die nach wie vor gute Entwicklung der Wachstumsmärkte, allen voran der Türkei. Im Anleihensegment auf 1-Jahresbasis betrachtet, befinden sich Unternehmensanleihen (+9,1 Prozent) vor Wandelanleihen (+7,2 Prozent) und Anleihen Staaten orientiert (+6,8 Prozent). Mittelzu- und Abflüsse Seit April 2012 verzeichneten Aktienfonds in der von uns servicierten FIAP Fondsdatenbank Zuflüsse von mehr als 36 Mrd. Euro, wobei das Monat Dezember 2012 mit 18 Milliarden Mittelzufluss besonders hervorstach. Die als nachhaltig spezifizierten Finanzprodukte weisen ein relativ starkes Minus auf, welches allerdings nichts mit der Entwicklung und Nachfrage nach nachhaltigen Inhalten von Finanzprodukten zu tun hat. Verstärkt nehmen Anleger über Portfolio-Analysen aus aggregierten Beständen Einfluss auf Inhalte und dabei ist es nicht entscheidend, was am Finanzprodukt drauf steht, sondern nur was drinnen ist. Marketingorientiert gekennzeichnete Finanzprodukte verlieren an Bedeutung, zumal sich diese kaum von konventionellen unterscheiden. Die größten Mittelzuflüsse weisen Fonds mit einem Branchenansatz Konsum/Dienstleistungen und im Länderbereich mit dem Länderansatz Japan auf. Trotz Performancegewinnen bei den Zentral- und Osteuropafonds überwogen in dieser Region die Abflüsse.

3 Gesamtmarktreport 3 In Anleihenfonds sind in der von uns servicierten FIAP Fondsdatenbank derzeit über 800 Mrd. Euro investiert - seit 2009 verdoppelte sich das Volumen und erreichte somit seit Jahresbeginn auch einen historischen Höchststand (Umfangreiche Analysen und Auswertungen siehe bitte in der Anlage). Aktuelle Auswertungen auf Einzeltitelbasis Der performancestärkste und somit erfolgreichste Aktienfonds (Berechnungszeitraum 3 Jahre) ist der Allianz Thailand Equity Fonds. Bei den Anleihenfonds liegt in diesem Zeitraum der Newton Index Linked Gilt Fund in Front (ausführliche Einzeltitelauswertung im FER-Gesamtmarktreport in der Anlage oder direkt über ). Für alle Fonds wird auch ein EDA (Ethisch Dynamischer Anteil) ermittelt. Diese Nachhaltigkeits-Kennzahl zeigt an, in wie weit die vom Finance & Ethics Research Team definierten EDA Standard- Kriterien erfüllt werden. Die maximale Punkteanzahl ist 100. Datenbasis und weitere Informationen Sämtliche Berechnungen basieren auf einem von software-systems.at betreuten Datenbank-Finanzvolumen von über 2,7 Billionen Euro unter besonderer Berücksichtigung der Märkte Deutschland, Schweiz und Österreich. Detaillierte Auswertungen über die Entwicklungen von Performances, Kosten, Mittelzu- und Abflüssen sowie Rankings über entsprechende Kennzahlen können Sie jederzeit unter erstellen. Wenn Sie weitere Informationen wünschen, steht Ihnen das Team von Finance & Ethics Research gerne zur Verfügung. Nutzen auch Sie die kostenlose Möglichkeit für die Online-Bedienung von: EDA let s go Suchmaschine (Die Fondssuchmaschine) FER 3D Länder-Screening (62 Länder zur Wahl: Wirtschaft, Soziales, Umwelt) FER Analysierte Unternehmen (kriteriologisch analysiert) FER Banken Bonitätsbewertung Login/Passwort erhalten Sie über: research@software-systems.at Finanzdatenservice Research Finance & Ethics Research Team fer@software-systems.at Tel: +43 (0) 4231 / Fax: +43 (0) 4231 / software-systems.at Finanzdatenservice GmbH

4 Gesamtmarktreport 4 Performance: Gesamtmarkt nach Kategorien, 04/12-04/13 Performance: Mischfonds nach Kategorien, 04/12-04/13 Immobilienfonds Aktienorientiert Aktienfonds Anleihenfonds Ausgewogen Mischfonds Geldmarktfonds Anleihenorientiert 0% 5% 10% 15% 20% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% Performance: Aktienfonds nach Regionen, 04/12-04/13 Performance: Anleihenfonds nach Kategorien, 04/12-04/13 Türkei Schweiz Japan Großbritannien Europa Nordamerika Emerging Markets Zentral/Osteuropa Lateinamerika -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% Unternehmensanleihen Wandelanleihen Anleihen Staaten orientiert Anleihen gemischt Anleihen Staaten 0% 2% 4% 6% 8% 10%

5 Gesamtmarktreport 5 Durchschnittliche p.a. Performance: Aktienkategorien p.a. Perf.8 Jahre p.a. Perf.5 Jahre p.a. Perf.3 Jahre Aktien Lateinamerika Aktien Singapur 9,7% Aktien Emerging Markets 8,9% Aktien Konsum/Dienstleistungen Aktien Australien Aktien Asien 6,3% 4,4% 4,1% Aktien Industrie 5,9% 4,1% 9,2% Aktien Schweiz Aktien Zentral/Osteuropa 4,8% -4,9% -1,6% Aktien Energie 4,8% -2,2% 1,4% Aktien Technologie/Informationstechn. 4,7% 5,9% 6,8% Aktien Telekommunikation/Medien 14,5% 1,8% 0,8% Aktien China 11,4% 0,9% -1,8% Aktien Südostasien 10,0% 5,3% 11,0% Aktien Indien 9,7% -0,6% Aktien Gesundheit/Pharma/Biotech 7,5% 10,1% 7,1% 3,9% Aktien Deutschland 7,1% 3,9% 8,5% Aktien Großbritannien 7,1% 6,3% 10,5% 5,5% 2,3% 4,6% 4,9% Aktien Nordamerika 4,2% 5,3% 10,0% Aktien Europa 3,9% 1,7% 6,4% Aktien Spanien 3,5% -4,5% -3,3% Aktien Ökologie/Ethik 2,7% -1,5% 2,1% Aktien Österreich 1,3% -6,1% -0,2% Aktien Japan -0,6% 0,1% 4,0% Aktien Finanzen -2,1% -4,5% 1,4% 4,8% -3,9% 9,2% 0,6% 1,2% 12,0% 7,4% 9,5% 13,1% 4,5% 4,9% 8,4%

6 Gesamtmarktreport 6 Durchschnittliche Kosten (TER) : nach Kategorien, April 2013 Mittelzu- und Abflüsse: nach Kategorien, 04/12-04/13 Geldmarkt Anleihen Wertsicherung Alternat. Investments Immobilien Mischfonds Aktien 0,0% 0,5% 1,0% 1,5% 2,0% Anleihen Aktien Mischfonds Immobilien Geldmarkt -60 Mrd. EUR 0 Mrd. EUR 60 Mrd. EUR 120 Mrd. EUR

7 Gesamtmarktreport 7 Fondsvolumen: Verteilung nach Wertpapierart, April 2013 Fondsvolumen: Entwicklung Aktienfonds Aktien Anleihen Mischfonds Geldmarkt Immobilien Mrd. EUR Mrd. EUR Fondsvolumen: Entwicklung Anleihenfonds Mittelzu- und Abflüsse: Aktienfonds Mrd. EUR Mrd. EUR -20 Mrd. EUR 0 Mrd. EUR 20 Mrd. EUR 40 Mrd. EUR

8 Gesamtmarktreport 8 Mittelzu- und Abflüsse: Nach Branchen, 04/12-04/13 Mittelzu- und Abflüsse: Länderans. rel. zum FV, 04/12-04/13 Branche Konsum/Dienstleistungen Branche Finanzen Branche Gesundheit/Pharma/Biotech Branche Technologie/Informationstechn. Branche Infrastruktur Branche Versorger Branche Telekommunikation/Medien Branche Rohstoffe Branche Industrie Branche Ökologie/Ethik Branche Energie -4 Mrd. EUR -1 Mrd. EUR 2 Mrd. EUR Japan Asien/Pazifik ex Jap Emerging Markets Europa China Nordamerika Lateinamerika Schweiz Zentral/Osteuropa -20% 0% 20% 40% 60% 80% Durchschnittliches KGV: Branchen Branche Versorger Branche Telekommunikation/Medien Branche Agrikultur Branche Infrastruktur Branche Gesundheit/Pharma/Biotech Branche Energie Branche Ökologie/Ethik Branche Rohstoffe Branche Konsum/Dienstleistungen Branche Technologie/Informationstechn. Branche Industrie Branche Finanzen KGV Dez 2011 KGV April 2013 KGV-Veränderung Performance 1 Jahr 13,03 13,05 0% 7% 14,84 13,88 15,79 17,92 14,53 14,82 15,53 5% 12% 14,75 16,93 19,96 16,21 16,70 15,05 17,26 6% 4% 7% 8% 11% 23% 12% -3% 13% 9% 15% -17% 16,53 18,98 15% 12% 18,14 21,28 17% -1% 12,45 14,72 18% 11% 10,79 13,14 22% 17%

9 Gesamtmarktreport 9 Durchschnittliches KGV: Länder KGV Dez 2011 KGV April 2013 KGV-Veränderung Performance 1 Jahr Japan 23,80 16,19-32% Österreich 15,87 15,53-2% Russland 8,86 9,12 3% Zentral/Osteuropa 10,26 10,58 3% Asien/Pazifik 16,07 16,89 5% Korea 11,23 11,88 6% Indien 17,44 18,82 8% Frankreich 11,84 12,94 9% Nordamerika 15,77 17,32 10% Italien 11,40 12,80 12% Global 14,60 16,47 13% Schweiz 13,68 15,50 13% Asien/Pazifik ex Jap 13,82 15,69 14% Deutschland 11,65 13,41 15% Großbritannien 11,73 13,56 16% Australien 13,05 15,29 17% Europa 12,31 14,43 17% Asien 13,98 16,42 17% Asien ohne Japan 13,09 15,41 18% Südostasien 13,80 16,32 18% China 12,92 15,28 18% Großchina Emerging Markets 13,27 12,35 15,77 14,83 19% 20% Singapur 11,95 14,50 21% Euroland 11,18 13,74 23% Brasilien 12,72 18,62 46% 23% 11% -11% 2% 10% -10% -3% 11% 10% 8% 7% 20% 9% 13% 16% 14% 14% 6% 6% 13% 1% 4% 1% 13% 13% -9%

10 Gesamtmarktreport 10 FER 3D Länder-Screening: Top Staatsanleihen Länder Teilergebnis Soziales Teilergebnis Umwelt Teilergebnis Wirtschaft Gesamtergebnis FER 3D Länder- Screening Österreich 88,5 68,8 Schweiz 87,7 61,3 Deutschland 87,7 60,0 Südkorea 81,7 50,0 Japan 86,9 53,8 Niederlande 87,7 61,3 Polen 73,8 63,8 Frankreich 80,0 53,8 Großbritannien 77,7 60,0 Italien 73,8 60,0 Brasilien 59,2 72,5 Ungarn 69,2 58,8 Mexiko 56,2 62,5 USA 80,0 33,8 Spanien 73,8 48,8 72,2 76,5 76,7 75,2 73,3 73,7 83,3 71,7 63,3 71,4 64,4 58,9 61,1 71,1 65,5 65,0 56,7 42,2 64,8 58,7 44,4 58,7 47,8 58,6 55,6 58,1 60,0 57,9 50,0 57,5

11 Gesamtmarktreport 11 Performance: AT-ISINs nach Kategorien, 04/12-04/13 Performance: AT-ISINs nach Regionen, 04/12-04/13 Immobilienfonds Aktienfonds Anleihenfonds Mischfonds Geldmarktfonds Türkei Europa Nordamerika Asien/Pazifik ex Jap Japan Zentral/Osteuropa Emerging Markets Lateinamerika Russland 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% Fondsvolumen: AT-ISINs nach Wertpapierarten, Dez 2012 Mittelzu- und Abflüsse: AT-ISINs Kategorien, 04/12-04/13 2,64 3,77 Anleihen 39,16 13,66 16,89 Geldmarkt Immobilien Aktien Mischfonds Anleihen Immobilien Aktien Mischfonds Geldmarkt Mrd. EUR -2,0 Mrd. EUR 0,0 Mrd. EUR 2,0 Mrd. EUR

12 Gesamtmarktreport 12 FER TOP 10 Price-Earning-Ratio < >31 BGF Emerging Europe - 10,66 Raiffeisen-Global Aktien - 13,56 Invesco PRC Equity - 14,08 UBS(CH)Equity Fund Latin America - 14,71 ESPA Stock Finance - 14,75 JPM China - 15,32 Pioneer Funds Gl.Ecology 15,92 Morgan Stanley Global Brands - 16,40 JPM Singapore - 16,99

13 Gesamtmarktreport 13 FER Style Transparency - österreichische Fonds low middle high Market Capitalizatzion: XS, S, M, L, XL Price Earning Ratio: low, middle, high ESPA Stock Europe-Emerging PIA - Eastern Europe Stock Apollo Emerging Europe ESPA Stock Istanbul Meinl Equity Austria Raiffeisen-Eurasien Aktien PIA - Latin America Stock

14 Gesamtmarktreport 14 Top-Fonds: Kategorie Aktien Fondsname FER Rating Perf. 3 Jahre Perf. 3 Jahre EUR Perf. 1 Jahr Perf. 5 Jahre Outperf. 3 Jahre TER Ø KGV Vola 36 Mon. Sharpe 36 Mon. Treynor 36 Mon. Zufl.1 Jahr (Mio. EUR) FRK EDA Allianz Thailand Equity 177,91 177,91 54,27 * 44,55 2,28 17,32 23,36 1,41 0,44 365,92 4,54 69 Fidelity Funds Thailand Fund 138,31 150,86 35,07 137,87 4,95 1,96 15,97 22,22 1,25 0,32 139,69 4,66 69 Amundi Funds Equity Thailand 133,27 145,55 37,28 109,16-0,09 2,15 15,75 22,89 1,18 0,30 67,01 4,78 69 HSBC GIF Thai Equity 98,29 108,72 26,07 68,58-35,08 1,86 12,25 23,65 0,92 0,23-4,18 4,67 69 Templeton Thailand Fund 91,50 101,58 26,46 81,13-41,86 2,47 15,21 24,91 0,82 0,22 19,37 4,55 69 JPM JF Asean Equity Fund 82,32 82,32 28,90 * 65,16 1,90 16,98 14,56 1,30 0,32 393,47 4,62 74 CS EF (Lux) Global Prestige 80,45 80,45 13,80 103,27 44,59 2,14 20,45 17,51 1,06 0,16 82,01 3,66 77 Cazenove UK Equity Fund 76,35 76,35 27,48 79,95 42,08 1,77 13,42 12,30 1,45 0,27 322,08 3,64 68 ESPA Stock Biotec 76,14 76,14 30,26 119,46 29,41 2,08 25,27 15,54 1,14 0,18-1,08 3,73 79 Franklin Biotechnology Disc. 76,05 85,31 29,56 113,58 29,32 1,84 23,03 17,36 1,02 0,15 124,75 3,41 74 Allianz Deluxe 74,21 74,21 15,62 89,71 38,35 2,10 20,14 16,99 1,02 0,14 8,89 3,51 69 Aberdeen Global Asian Sm.Comp. 70,74 79,73 22,53 100,07 53,58 1,99 17,58 16,11 1,04 0, ,82 4,35 77 DWS Biotech Typ O 70,51 70,51 32,58 129,36 23,78 1,70 25,06 15,36 1,09 0,17-4,91 3,62 79 JPM Global Healthcare Fund 70,44 79,41 28,64 * 23,71 1,90 19,93 17,28 0,96 0,14 176,20 3,74 69 MFS Meridian - Euro.Sm.Companies 70,35 70,35 24,54 71,39 24,86 2,05 16,92 11,80 1,41 0,27 235,77 3,52 62 DBXT Europe 600 Food & Beverage 69,24 69,24 29,50 96,11 33,38 0,30 18,40 9,89 1,66 0,32 22,64 3,66 69 Threadneedle Lux Pan Europ.Small.Comp. 69,13 69,13 23,87 56,98 23,64 2,44 17,34 13,15 1,25 0,23 50,73 3,62 74 Lyxor ETF STOXX Europe 600 Food&Bevera 68,98 68,98 29,60 93,99 33,12 0,30 18,40 9,61 1,70 0,33 112,15 3,66 69 JB EF Luxury Brands 68,72 68,72 13,85 98,77 32,86 2,20 21,31 15,87 1,03 0,15 124,05 3,64 69 ishares STOXX Europe 600 Food & Beverag 67,97 67,97 29,24 93,80 32,11 0,46 18,41 9,87 1,64 0,32 39,11 3,66 69 Allianz Biotechnologie 67,01 67,01 34,98 110,11 20,28 2,04 27,16 15,87 1,01 0,17-66,85 3,65 79 Allianz Indonesia Equity 65,88 65,88 17,04 * 48,73 2,29 16,68 17,34 0,91 0,30-11,21 4,70 67 Lyxor ETF STOXX Europe 600 P&H Goods 64,89 64,89 21,10 81,97 29,03 0,30 17,13 12,61 1,23 0,18-64,72 3,66 80 Credit Suisse (Lux) Eq.Biotechnology 64,30 72,95 31,93 83,28 17,57 0,69 24,87 19,06 0,81 0,12-20,77 3,74 74 Threadneedle Europ.Sm.Comp.Fd.RN 64,20 64,20 25,30 57,65 18,71 1,69 18,59 12,30 1,25 0,23 168,59 3,55 79 ishares STOXX Europe 600 P&H Goods (DE) 63,73 63,73 20,74 79,47 27,87 0,50 17,13 12,67 1,21 0,18-5,88 3,66 80 * - zu kurze Historien aufgrund Auflagedatums Performance in Fondswährung

15 Gesamtmarktreport 15 Top-Fonds: Kategorie Anleihen Fondsname FER Rating T-Key Perf. Perf 3 Perf. Perf. Outperf. 3 Jahre Jahre EUR 1 Jahr 5 Jahre 3 Jahre TER Ø Bonität Vola 36 Mon. Sharpe 36 Mon. EDA Zufl.1 Jahr (Mio.EUR) Newton Index Linked Gilt Fund Newton Long Gilt Fund Aberdeen Global II Sterling Index Linked B DWS Vorsorge Rentenfonds 15Y UBS(Lux)Emerg.Ec.La.Am.Bd USD P acc BNY Mellon Emerging Markets Debt Fidelity Funds US High Yield Fund ETFlab Dt. Boerse EUROGOV Germany 10+ UNIQA Dollar Bond ishares ebrexxgovg10.5+ (DE) Aberdeen Global II Sterl.LD Gov.Bd. Aberdeen Global II Sterl.LD Cred.Bd. CI Emerging Markets Debt Aberdeen Global II Sterl.LD Bd. Allianz Invest PIMCO Corporate ESPA Bond Europe High Yield Aberdeen Global II Global Sov.Opp.Bd. Dexia Bonds Emerging Markets JPM Sterling Bond M&G Corporate Bond Fund KBC Bonds Emerging Markets Sparinvest Ethical High Yield Va.EUR Invesco Emerging Markets Bond AXA WF Global High Yield Bonds Macquarie MS Bonds Emerging Markets PIA - Global High Yield Bond TKey 1 42,47 49,91 10,69 53,85 28,26 0,25 FER -A1 8,26 1, ,1 TKey 1 41,41 48,80 8,09 53,92 27,20 0,25 FER -A1 9,75 1, ,72 TKey 1 41,35 48,74 11,30 50,96 27,15 0,15 FER -A1 8,75 1, TKey 1 40,38 40,38 8,96 69,17 31,25 0,80 FER -A1 13,05 0, ,6 TKey 1 40,34 47,73 11,11 58,15 17,45 1,85 FER -B1 11,97 0, ,91 TKey 1 39,59 39,59 14,11 93,36 21,20 1,50 FER -B2 10,10 0, ,05 TKey 1 38,46 38,46 15,52 97,71 16,22 1,38 FER -B3 9,69 1, ,97 TKey 1 38,24 38,24 8,44 * 28,17 0,15 FER -A1 13,08 0, ,4 TKey 1 38,21 38,21 9,69 73,76 23,61 0,42 FER -A2 8,65 1, ,7 TKey 1 38,18 38,18 8,63 64,85 28,11 0,15 FER -A1 13,00 0, ,62 TKey 1 37,91 45,12 7,87 50,76 23,70 0,52 FER -A1 9,79 0, TKey 1 37,05 44,21 16,12 58,10 19,99 0,15 FER -A3 6,34 1, TKey 1 36,83 36,83 16,64 91,22 13,93 0,15 FER -B1 8,32 1, TKey 1 36,64 43,78 10,70 * 27,59 0,26 FER -A2 7,47 1, ,12 TKey 1 36,50 36,50 13,59 85,47 19,73 1,04 FER -B1 10,77 0, ,0 TKey 1 36,08 36,08 19,52 58,32 13,84 1,11 FER -B2 9,56 0, ,31 TKey 1 36,07 43,24 12,23 * 17,68 0,19 FER -B1 4,70 1, ,30 TKey 1 35,76 42,91 11,18 60,09 12,87 1,23 FER -B2 6,87 1, ,93 TKey 1 35,00 42,06 12,41 40,49 13,62 1,15 FER -A3 7,19 1, ,86 TKey 1 34,43 34,43 7,72 50,62 17,37 1,41 FER -A3 10,09 0, ,15 TKey 1 34,38 41,45 10,10 56,77 11,49 1,32 FER -B2 7,08 1, ,52 TKey 1 34,28 34,28 17,44 * 27,02 1,60 FER -B3 12,59 0, ,52 TKey 1 34,17 41,23 10,39 50,20 15,77 1,20 FER -B2 8,78 0, ,81 TKey 1 34,11 41,17 12,56 47,15 11,87 1,38 FER -B2 6,94 1, ,16 TKey 1 34,08 34,08 10,75 44,82 11,19 1,08 FER -B2 7,17 1, ,45 TKey 1 34,00 34,00 14,07 65,75 11,76 1,67 FER -B3 6,74 1, ,64 * - zu kurze Historien aufgrund Auflagedatums Performance in Fondswährung

16 Gesamtmarktreport 16 Definitionen FER Bonität Die Bonität zeigt die Kreditwürdigkeit und Zahlungsfähigkeit eines Schuldners oder Emittenten auf und gilt als Maßstab für die Sicherheit einer Anleihe. Finance & Ethics Research entwickelte zur Klassifizierung einen hochwertigen Standard: Hohe Bonitäten werden mit A1 bis A3, mittlere mit B1 bis B3 und niedere mit C1 bis C3 klassifiziert. Datafeed for Private Banking - DF4PB Diversifikation, Portfolio-Optimierung und richtige Investment-Entscheidungen setzen voraus, dass das gesamte Wertpapieruniversum in hoher Qualität aufbereitet wird. Datafeed for Private Banking ist das dafür passende Service denn die normierten Strukturen sind qualitative Segmente, welche so den optimalen Überblick über Portfolios ermöglichen. FER Ethisch-dynamischer Anteil - EDA EDA ist eine von software-systems.at patentierte Wertigkeitskennzahl und dient zum Screening von Einzeltiteln (z.b. Aktien- Misch- und Anleihenfonds) nach eigens definierten Kriterien oder zur Überprüfung von Portfolioinhalten. Für die Standard- EDA-Berechnung werden die Positivkriterien Transparenz, Global-Compact, Umweltorientierung, Erneuerbare Energie und bei den Negativkriterien, Rüstung (Schwerpunkt Clusterbomben, Landminen, Nuklearwaffen), Gentechnik, Tierversuche, Menschenrechte und Atomenergie berücksichtigt. FIAP Indizes Über 300 FIAP Indizes ermöglichen täglich aktuell den Performance-Vergleich eines Fonds zum zugehörigen Segment. FIAP Indizes bieten dabei den Vorteil, dass neue Fonds sofort in den Marktdurchschnitt eingerechnet werden. FER 30 FondsRating Das FER 30 FondsRating ist ein treffendes Punktesystem zur objektiven Beurteilung eines Fonds im Vergleich zur Benchmark oder zum Mitbewerber. Im Beobachtungszeitraum von bis zu 5 Jahren wird nicht nur die Beständigkeit der Performance bewertet - die Bereiche Transparenz, Kosten, das durchschnittliche KGV bei Aktien- und Mischfonds oder Bonitätskriterien sind ebenfalls integrierter Bestandteil. FER 3D Länder-Screening Das FER 3D Länder-Screening soll zu einer Verbesserung der Transparenz im Bereich Länderanalysen beitragen. Quantifizierbare Indikatoren aus den Bereichen Soziales, Umwelt und Wirtschaft machen die soziale, ökologische und wirtschaftliche Bewertung verschiedener Länder vergleichbar. Investoren können Sozial- und Umweltkriterien in ihre Anlageentscheidungen integrieren und damit ihre persönlichen Wertvorstellungen neben rein finanziellen Kriterien berücksichtigen. FER Outperformance Die FER Outperformance gibt die prozentuelle Performance eines Fonds gegenüber dem zugehörigen FIAP-Index in der jeweiligen Kategorie an. FER Transparency Key - TKey Der von Finance & Ethics Research entwickelte Transparenz-Schlüssel bestimmt, wie umfassend und transparent Informationen über ein Investment bereit stehen. FER Vola Die Volatilität ist die mathematische Größe für das Maß des Risikos eines Fonds. Die Schwankungen des jeweiligen Wertes werden in Relation zum Durchschnittswert aller Einzelwerte der jeweiligen Kategorie festgestellt. Je größer diese Schwankungsbreite ist, umso volatiler ist der Fonds. ist die Online-Plattform für Mittelzu- und Abflüsse, basierend auf einem von software-systems.at betreuten Datenbank-Finanzvolumen von 1,9 Billionen Euro unter besonderer Berücksichtigung der Märkte Deutschland, Schweiz und Österreich. FER Fondsrisikokennzahl bezieht sich auf das berechenbare Risiko eines Fonds aufgrund der darin aktuell gehaltenen Einzeltitel. Es erfolgt eine gewichtete Durchschnittswertberechung, der eine assetklassen-, bonitäts-, währungs- und börsennotizbezogene Matrix (Note: 1-5) der Einzeltitel zugrunde liegt.

17 Gesamtmarktreport 17 Über uns & Rechtliche Hinweise software-systems.at software-systems.at ist führender Anbieter von Finanzdaten für Analysezwecke und innovativem Finanzdaten-Research. Finance & Ethics Research - FER Finance & Ethics Research wurde als Research-Institut von software-systems.at gegründet, um globale Zusammenhänge in ein hochwertiges Finanzdaten-Research einfließen zu lassen. Die Produktpalette reicht von Analysen auf Knopfdruck, laufenden Reports bis hin zu individuellen Analysen umfangreicher Portfolios. Finance & Ethics Academy FEA Die Finance & Ethics Academy ist die wissenschaftliche Plattform für Forschungs-projekte in Kooperation mit vier Universitäten. Kongresse und Veranstaltungen sowie Workshops zu aktuellen Themen bieten den Kunden und Partnern von software-systems.at Ergebnisse, welche den Blick in die Zukunft ermöglichen. Rechtliche Hinweise Trotz sorgfältiger Recherchen und vorsorglicher Organisation in Abstimmung mit derzeit über 500 Finanzdatenanbietern sind alle Angaben, welche software-systems.at bereitstellt ohne Gewähr. Alle Informationshinweise über die unterschiedlichsten Wertpapierarten oder zu Fonds, haben rein informativen Charakter, um Vergleiche vornehmen zu können und sind keinesfalls als Kaufempfehlung oder verbindliche Unterlage für Kaufentscheidungen zu verstehen. Wertentwicklungen der Vergangenheit, insbesondere bei Fonds und eigens von software-systems.at entwickelten Indizes, berechnete Kennzahlen oder andere Berechnungen (Ratios, Durchschnittswertberechnungen, aggregierte Berechnungen, Bonitätsangaben, Risikoangaben usw.) sind ohne Gewähr und bilden keine Voraussetzung für Käufe oder Verkäufe. software-systems.at, Finanzdatenservice GmbH, stellt ausschließlich Preis- und Produktinformationen zur Verfügung, welche keine Anlageberatung oder Produktempfehlung darstellen. Es wird keine Haftung für die Vollständigkeit, inhaltliche Richtigkeit und Aktualität der Informationen übernommen. Die in der Vergangenheit erzielten Erträge sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen. Die Berechnungen der Wertentwicklung erfolgen ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlags bzw. Rücknameabschlags und unter der Annahme der Reinvestition aller Ausschüttungen. Verkaufsprospekte sind kostenlos bei den jeweiligen Fondsgesellschaften erhältlich. Die Ergebnisse von Finance & Ethics Research sowie die Abbildungen im FIAP und unter unterliegen dem Copyright von software-systems.at Finanzdatenservice GmbH. Alle Rechte vorbehalten. Finanzdaten oder Ergebnisse aus Berechnungen dürfen ohne ausdrückliche Genehmigung von software-systems.at weder kopiert noch bearbeitet, verändert oder vertrieben werden und unterliegen keiner Gewährleistung für ihre Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität. Alle Informationen sind ohne Prüfung durch professionelle Berater nicht nutzbar. softwar-systems.at haftet nicht für Schäden oder Verluste, die sich aus der Nutzung dieser Informationen ergeben. Jeder Bediener von Informationsdaten, welche von Finance & Ethics Research, über FIAP, oder "EDA let's go" zur Verfügung gestellt werden, nutzt die Daten auf eigenes Risiko. Impressum Finance & Ethics Research software-systems.at Finanzdatenservice GmbH A-9103 Diex Tel: +43 (0) 4231 / Fax: +43 (0) 4231 / michael.tschas@software-systems.at