Inhalt. Nachhaltigkeitsreport, Nachhaltigkeitsfonds im Vergleich. FER Style Transparency, PER FER SRI - AG Ratio 12-13

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1 Nachhaltigkeitsreport, Inhalt Nachhaltigkeitsfonds im Vergleich 2-4 FER Style Transparency, PER Einzelfondsvergleich Mittelzu- und Abflüsse, Fondsvolumen FER SRI - AG Ratio Top-Fonds Nachhaltigkeitsfonds 14-15

2 Nachhaltigkeitsreport 2 FER Nachhaltigkeitsreport: Portfolios nachhaltig erfolgreich ausrichten Übersicht Nachhaltigkeitsfonds Die als nachhaltig definierten Aktien- und Anleihenfonds erreichen kurzfristig im Einjahres-Performancevergleich ein geringfügig niedrigeres Ergebnis als der Gesamtmarkt. Ein Hauptgrund sind noch die nachwirkenden Einbrüche im Bereich der erneuerbaren Energien. Nachhaltige Mischfonds konnten sich zwischenzeitlich wieder erholen und liegen bereits über dem Gesamtmarkt. Beim Performanceranking der Nachhaltigkeitsfondsarten befinden sich Wasserfonds mit durchschnittlich 13 Prozent Zuwachs deutlich voran. Der Langfristvergleich - über 10 Jahre zeigt auf, dass der FIAP Nachhaltigkeitsindex EDA Aktien Global den Gesamtmarkt deutlich outperformen konnte. Ein klares Indiz dafür, dass, wenn Anleger sich mit Inhalten nach ihren Präferenzen beschäftigen, auch die Performance- Ergebnisse besser sind. Generell kann zu den Inhalten gesagt werden, dass es eine große Anzahl an konventionellen Fonds gibt, welche inhaltlich keinesfalls schlechter als nachhaltig definierte Fonds abschneiden. Mittelzu- und Abflüsse In den Ländern Deutschland, Schweiz und Österreich entwickelte sich das als nachhaltig definierte Fondsvolumen von 17 Milliarden Euro im Januar 2007 auf derzeit 35 Milliarden Euro. Immer mehr Investoren legen Wert darauf, in den eigenen Portfolios jene Inhalte verstärkt zu berücksichtigen oder vorzufinden, welche den eigenen Wertvorstellungen entsprechen. Daher hat die Volumenentwicklung für den als nachhaltig definierten Fondsbereich keine wirkliche Aussagekraft für die Gesamtentwicklung des nachhaltigen Segmentes mehr. Auch bei institutionellen Einrichtungen wie Pensionskassen, Stiftungen, Ärztekammern, Diözesen usw. wird verstärkt Wert auf inhaltliche kriteriologische Vorgehensweise gelegt. Dafür bietet software-systems.at eigene Universen an. Der Inhalt dieser Universen, bestehend aus allen Wertpapierarten, muss den kriteriologischen Vorgaben entsprechen und keineswegs als nachhaltig deklariert oder zertifiziert sein. Entscheidend ist immer, was drinnen ist, nicht was drauf steht. Somit werden Portfolios zunehmend nachhaltig ausgerichtet. Einen umfassenden Überblick über alle Details der Entwicklungen (kurz- bis langfristig) der als nachhaltig definierten Fonds entnehmen Sie bitte dem beiliegenden Finance & Ethics Research (FER) Nachhaltigkeitsreport. Informationen über die Mittelzu- und Abflüsse können Sie auch online über bedienen.

3 Nachhaltigkeitsreport 3 Aktuelle Auswertungen auf Einzeltitelbasis In der Anlage übermitteln wir Ihnen die Top-Produkte aus dem nachhaltigen Aktienfonds-, Mischfonds- und Anleihenfondsbereich. Das FER Top 10 Price Earning Ratio zeigt, dass sich das durchschnittliche KGV der als nachhaltig definierten Fonds in den letzten Wochen stabil entwickelte. Nach wie vor sind New Energy Werte mit einem durchschnittlichen KGV von über 16 im obersten Bereich relativ zu den anderen nachhaltigen Segmenten (siehe FER Nachhaltigkeitsreport Seite 10). Für alle Fonds in diesem FER-Report werden neben Performanceentwicklungen, Volatilitätsmessungen auch die EDA und die FRK (Fondsrisikokennzahl) berechnet. EDA ist eine Kennzahl und steht für "Ethisch Dynamischer Anteil". Sie sagt aus, in wie weit der Inhalt eines Fonds den Vorgaben entspricht. Die EDA-Standardkriteriologie, nach welcher im Rahmen von POSITIV und NEGATIV Kriterien vorgegangen wird, finden Sie in der EDA-Beschreibung. Einen Zugang zur EDA let s go! Suchmaschine und eine testweise Nutzung stellen wir Ihnen gerne bereit. Datenbasis und weitere Informationen Sämtliche Berechnungen basieren auf einem von software-systems.at betreuten Datenbank-Finanzvolumen von 2,7 Billionen Euro unter besonderer Berücksichtigung der Märkte Deutschland, Schweiz und Österreich. Detaillierte Auswertungen über die Entwicklungen von Performances, Kosten, Mittelzu- und Abflüssen sowie Rankings über entsprechende Kennzahlen können Sie jederzeit unter erstellen. Wenn Sie weitere Informationen wünschen, steht Ihnen das Team von Finance & Ethics Research gerne zur Verfügung. Das Team von Finance & Ethics Research Finance & Ethics Research research@software-systems.at Tel: +43 (0) 4231 / Fax: +43 (0) 4231 / software-systems.at Finanzdatenservice GmbH

4 Nachhaltigkeitsreport 4 Performance: Nach. Aktienfds. vs. Aktienfonds, 04/12-04/13 Performance: Nach. Mischfonds vs. Mischfonds, 04/12-04/13 Aktienfonds (Gesamtmarkt) Nachhaltige Mischfonds Nachhaltige Aktienfonds Mischfonds (Gesamtmarkt) 4,0% 5,0% 6,0% 7,0% 8,0% 9,0% 10,0% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% Performance: Nach. Anleihenf. vs. Anleihenf., 04/12-04/13 Performance: Nachhaltigkeitsfondsarten, 04/12-04/13 Wasser Anleihenfonds (Gesamtmarkt) Klima Ethik/Ökologie Nachhaltige Anleihenfonds Mikrofinanz Neue Energien 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 0% 5% 10% 15%

5 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Nachhaltigkeitsreport 5 Performance: Entwicklung Nachhaltigkeitsfonds Fondsvolumen: Entwicklung Nachhaltigkeitsfonds ,5 Mrd. Pictet Water ÖkoWorld ÖkoVision Classic Pioneer Funds Global Ecology BGF New Energy Fund 3,0 Mrd. 2,5 Mrd. 2,0 Mrd. 1,5 Mrd. 1,0 Mrd. 0,5 Mrd. 0,0 Mrd. Pioneer Funds Global Ecology Pictet (LUX)-Water BGF New Energy Ökoworld ÖkoVision Classic -20% 0% 20% 40% 60% 80% Mittelzu- und Abflüsse: Nachhaltigkeitsfonds 04/12-04/13 Anteil: Branchen - o.a. Nachhaltigkeitsfonds April 2013 Ökoworld ÖkoVision Classic Pictet (LUX)-Water Pioneer Funds Global Ecology BGF New Energy -400 Mio Mio. 0 Mio. Wasser Industriefabrikation Elektrokomponenten & -geräte Versorger umfassend Chemikalien Automobilzubehör Transport Schiene Baumaterialien/Baukomponenten Abfallservice Industriemaschinenbau 0,0% 5,0% 10,0% 15,0%

6 Nachhaltigkeitsreport 6 Anteil: Länder - o.a. Nachhaltigkeitsfonds April 2013 Anteil: Einzeltitel - o.a. Nachhaltigkeitsfonds April 2013 USA Großbritannien Deutschland Frankreich Brasilien Kanada Japan Schweiz China Dänemark 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0% Novozymes A/S American Water Works Co Inc ITC Holdings Corp Cia de Saneamento Basico do Johnson Controls Inc Ecolab Inc Home Depot Inc/The Schneider Electric SA NextEra Energy Inc Manila Water Co Inc 0,0% 0,5% 1,0% 1,5% 2,0% Performance-Übersicht: Nachhaltigkeitsfonds Fonds 3 Jahre 1 Jahr 5 Jahre Ø TER EDA Vola FRK Mittelzu - Abflüsse (Mio.EUR) BGF New Energy Fund -15,94 3,65-50,90 2, ,98 3, ÖkoWorld ÖkoVision Classic 26,41 18,06 3,58 2, ,38 3,80-5 Pictet-Water 40,37 15,24 39,32 1, ,55 3, Pioneer Funds Global Ecology 12,52 16,29 4,23 1, ,67 3,78-232

7 Jan. 06 Mai.06 Sep.06 Jan. 07 Mai.07 Sep.07 Jän.08 Mai.08 Sep.08 Jän.09 Mai.09 Sep.09 Jän.10 Mai.10 Sep.10 Jän.11 Mai.11 Sep.11 Jän.12 Mai.12 Sep.12 Jän.13 Nachhaltigkeitsreport 7 Mittelzu- & Abflüsse: Nachhaltige Fondskat., 04/12-04/13 Mittelzu- & Abflüsse: Relativ zum Fondsvol., 04/12-04/13 Anleihenfonds Mikrofinanz Ethik/Ökologie Mischfonds Wasser Neue Energien Aktienfonds Klima -2,4 Mrd. -1,6 Mrd. -0,8 Mrd. 0,0 Mrd. 0,8 Mrd. 1,6 Mrd. -30% -20% -10% 0% 10% Fondsvolumen: Entwicklung Nachhaltiger Fondsmarkt Mittelzu- & Abflüsse: Relativ zum Fondsvol., 04/12-04/13 40 Mrd. 36 Mrd. 32 Mrd. 28 Mrd. 24 Mrd. 20 Mrd. 16 Mrd. 12 Mrd. 8 Mrd. 4 Mrd. 0 Mrd. Aktienfonds nachhaltige Aktienfonds -12% -9% -6% -3% 0% 3% 6%

8 Nachhaltigkeitsreport 8 Fondsvolumen: Nachhaltige KAGs April 2013 Fondsvolumen: Nachhaltige Fonds April 2013 Pictet Funds S.A. Pioneer A.M. Sarasin Raiffeisen Schweiz Dexia Asset Mgmt. Swisscanto Erste Sparinvest Credit Suisse LGT Capital Mgmt. Swiss&Global AM Ltd. 0 Mrd. 1 Mrd. 2 Mrd. 3 Mrd. 4 Mrd. Pioneer Funds Gl.Ecology Pictet Water BGF New Energy Fund ESPA Bond Euro Mündelrent Raiffeisen Pension Invest Futura Balan. Ethos-Equ.CH indexed Corp.Gov.- SAM Sust.Water Fund Swisscanto BVG 3 Oeko 45 responsability Global Microfinance 0 Mrd. 1 Mrd. 2 Mrd. 3 Mrd. Mittelzu- und Abflüsse: Nachhaltige KAGs 04/12-04/13 Mittelzu- und Abflüsse: Nachhaltige Fonds 04/12-04/13 ING (L) Renta Fund BNP Paribas MEAG Munich KAG Erste Sparinvest First State Schelh. & Schattera Fisch Fund Serv.AG HANSAINVEST Axxion S.A. 0,0 Mrd. 0,1 Mrd. 0,2 Mrd. 0,3 Mrd. ING(L)Renta Euro Cred.Sustainable MEAG FairReturn WvF Rendite und Nachhaltigkeit Parvest Global Environment responsability Global Microfinance KBC Renta Nokrenta Parvest Sustainable Bond Euro Corp First State Glob.EM Sustainab. KBC Renta Canarenta 0,0 Mrd. 0,1 Mrd. 0,2 Mrd. 0,3 Mrd.

9 Nachhaltigkeitsreport 9 Top Volumen: Einzeltitel - Nachhaltige Fonds April 2013 Top Volumen: Branchen - Nachhaltige Fonds April 2013 Nestle SA Novartis AG Roche Holding AG American Water Works Co Inc Danaher Corp ABB Ltd SAP AG Geberit AG Swiss Re AG Xylem Inc/NY 0,0% 0,5% 1,0% 1,5% Wasser Pharmazeutika Produktion Industriefabrikation Lebensmittelhersteller umfassend Elektrokomponenten & -geräte Versorger umfassend Baumaterialien/Baukomponenten Bank Chemikalien 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% Top Volumen: Länder - Nachhaltige Fonds April 2013 USA Schweiz Deutschland Großbritannien Österreich Frankreich Niederlande Italien Japan 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0%

10 Nachhaltigkeitsreport 10 FER TOP 10 Price-Earning-Ratio PER < >31 1 KEPLER Ethik Aktienfonds - 11,68 Dexia Sustainable Europe - 15,25 Erste Responsible Stock Global - 15,83 Pictet Water - 18,09 KBC Eco Alternative Energy - 18,69 ÖkoVision Classic- 19,08 BGF New Energy Fund - 20,7

11 Nachhaltigkeitsreport 11 FER Style Transparency low middle high Market Capitalization: XS, S, M, L, XL Price Earning Ratio: low, middle, high KEPLER Ethik Aktienfonds Erste Responsible Stock Global ÖkoVision Classic Raiffeisen-Ethik-Aktien SAM Sustainable Water Fund BGF New Energy Fund

12 Nachhaltigkeitsreport 12 FER SRI: Länderranking April 2013 FER SRI: Branchenranking April 2013 USA Kanda Deutschland Österreich Schweiz Frankreich Großbritannien Indien China Brasilien Russland Wasser Anlagenbau Windenergie Versorger umfassend Lebensmittelhersteller umfassend Industriemaschinenbau Baumaschinenbau Konglomerate Energie/Industrie/Konsumgüter Finanzdienstleistung Kreditgeschäft Bergbau Gold Casinos/Glücksspiel -1,0-0,5 0,0 0,5 1,0-1,0 0,0 1,0 Performance-Übersicht Fondsart 3 Jahre 1 Jahr 5 Jahre Ø TER Ø KGV Vola Ø Zufluss YTD Ø Fondsvolumen Nachhaltige Aktienfonds Aktienfonds gesamt 8,7 8,7-3,5 1,8 16,8 14,5 17,0 9,2 12,8 1,7 0,0 16, Nachhaltige Mischfonds 9,0 6,6 12,5 1,5 5, Mischfonds gesamt 7,7 5,0 10,3 1,7 6, Nachhaltige Anleihenfonds Anleihenfonds gesamt 12,4 5,2 24,9 0,9 5,9 15,7 7,5 30,7 1,1 5,

13 Nachhaltigkeitsreport 13 FER SRI - AG Ratio Aktiengesellschaft Ratio Aktiengesellschaft Ratio Enel Green Power SpA American Water Works Co Inc Clean Harbors Inc Suez Environnement Co Inversiones Aguas Metropolitanas SA Veolia Environnement SA 92 Whole Foods Market Inc 94 Aqua America Inc 93 Pall Corp 95 Severn Trent PLC 88 Roper Industries Inc 87 Kurita Water Industries Ltd 86 Mayr Melnhof Karton AG 86 Georg Fischer AG 86 Sempra Energy 89 Tokyo Gas Co Ltd 75 Verbund AG 71 Henkel AG & Co KGaA 80 Spectra Energy Corp 67 Archer-Daniels-Midland Co 62 GEA Group AG 60 Voestalpine AG 53 Oriflame Cosmetics SA 52 Lindt & Spruengli AG 36 Komatsu Ltd 33 Unum Group Accor SA Cisco Systems Inc Oesterreichische Post AG Dow Chemical Co/The City Developments Ltd Nestle SA K+S AG ElringKlinger AG KOC Holding AS Vienna Insurance Group Beiersdorf AG BHP Billiton PLC Swire Properties Ltd Vale SA Laboratory Corp of America EADS NV Severstal OAO China Unicom Hong Kong Ltd Jindal Steel & Power Ltd BlackRock Inc BP PLC British American Tobacco PLC POSCO Goldcorp Inc FER SRI - AG Ratio sagt aus, in welchem Verhältnis die jeweilige Aktiengesellschaft in nachhaltigen bzw. in nicht nachhaltig definierten Fonds berücksichtigt ist (nur nachhaltige: +100, nicht nachhaltige: -100).

14 Nachhaltigkeitsreport 14 Top-Fonds: Nachhaltige Aktienfonds - FER Rating Fondsname FER Rating 3 Jahre Perf 3 Jahre EUR 1 Jahr 5 Jahre Outperf. 3 Jahre TER Ø KGV Vola Treynor Zufluss 1 J (Mio) FRK EDA First State Glob.EM Sustainab. First State Asia Pacific Sustainability Lyxor ETF World Water A KBC Eco Water Pictet-Water Dexia Sustainable North America WestLB Mellon Pension Dynamic Sarasin Sustainable Water Fund SAM Smart Materials Fund Allianz Invest Nachhaltigkeitsfonds Dexia Equities L Sustainable World Dexia Sustainable World Amundi Funds Equity Global Aqua ÖkoWorld Water for Life SAM Sustainable Healthy Living Fund terrassisi Aktien I AMI KBC Eco World Sarasin Sustainable Equity - Global Erste Responsible Stock Global BAWAG P.S.K. Öko Sozial Stock ING (L) Invest Sustainable Equity ÖkoWorld ÖkoVision Classic Allianz Global Sustainability LBBW Global Warming AXA WF Framlington Human Capital 55,96 55,96 23,52 * 37,03 1,71 16,70 11,49 0,23 89,53 4, ,52 57,34 26,82 100,46 30,59 1,73 18,11 11,74 0,18 10,44 4, ,54 48,54 18,29 40,60 21,83 0,60 18,15 8,99 0,22 11,57 3, ,45 42,45 22,93 40,80 15,74 1,66 18,10 11,09 0,12-22,38 3, ,37 40,37 15,24 39,32 13,66 1,91 18,09 9,55 0,14-165,16 3, ,46 45,75 12,61 17,42 19,53 1,81 16,65 14,92 0,10-1,63 3, ,70 36,70 22,01 26,07 7,30 1,18 16,31 11,21 0,13-0,04 3, ,68 33,68 21,20 41,57 6,97 2,35 17,87 10,41 0,10-10,69 3, ,36 33,36 2,94 15,78 14,42 2,11 17,33 15,76 0,09 15,36 3, ,34 31,34 15,87 * 12,40 1,58 15,35 10,56 0,10 12,15 3, ,92 30,92 16,07 26,54 11,99 1,74 15,78 9,42 0,12-14,90 3, ,15 30,15 16,09 25,83 19,23 1,87 15,82 9,61 0,11-11,41 3, ,36 29,36 17,23 29,56 2,65 2,15 17,60 9,40 0,10 0,76 3, ,79 28,79 20,50 28,54 2,08 2,64 17,15 11,72 0,07-0,47 3, ,58 28,58 18,72 49,53 9,65 2,14 15,66 9,47 0,15-0,85 3, ,23 28,23 20,78 7,88 9,29 1,78 15,79 14,17 0,06 1,89 3, ,16 28,16 18,59 27,92 9,22 1,68 15,01 10,78 0,09 1,10 3, ,02 28,02 10,86 12,26 9,09 2,14 17,75 9,60 0,11-3,70 3, ,18 27,18 14,80 27,54 8,25 1,75 15,83 10,35 0,09-20,98 3, ,82 26,82 15,37 26,27 7,88 1,41 13,40 10,62 0,09 11,93 3, ,47 26,47 9,76 21,85 7,54 2,33 15,24 9,30 0,10 36,65 3, ,41 26,41 18,06 3,58 7,47 2,53 19,08 11,38 0,08-4,62 3, ,74 25,74 13,06 23,32 6,81 1,84 16,29 12,46 0,07-0,56 3, ,47 25,47 12,54 6,19 22,58 1,61 16,89 17,06 0,05 3,40 3, ,65 24,65 14,35 15,67-20,85 1,89 17,17 17,01 0,06 1,44 3,54 62 * zu kurze Historie in Fondswährung

15 Nachhaltigkeitsreport 15 Top-Fonds: Nachhaltige Mischfonds - Performance Ranking Fondsname 3 Jahre Perf 3 Jahre EUR 1 Jahr 5 Jahre Outperf. 3 Jahre TER Vola Sharpe Treynor Zufluss 1 J (Mio) EDA Sarasin Sustainable Portfolio Balanced (EUR) PRIME VALUES Growth Schoellerbank Ethik Vorsorge WestLB Mellon WerteFonds PRIME VALUES Income Swisscanto (LU) Pf.Green Invest Yield EUR Dexia Sustainable High MEAG FairReturn Dexia Sustainable Medium PIA - Ethik Fonds Sarasin-FairInvest-Universal-Fonds 20,59 20,59 7,58 26,31 11,30 2,07 6,28 0,81 0,06-2, ,12 19,12 10,67 34,45 3,35 2,56 6,60 0,71 0,11 1, ,95 17,95 11,30 30,57 2,17 1,37 5,93 0,74 0,11 4, ,93 15,93 6,98 23,92 5,97 0,82 3,61 1,05 0,04-3, ,47 15,47 5,22 31,38 5,50 1,79 4,33 0,85 0,05 41, ,36 15,36 6,98 24,65 5,40 1,26 4,82 0,75 0,06-0, ,34 15,34 9,80 8,96 4,71 1,55 8,69 0,42 0,04-7, ,89 13,89 5,08 * 3,93 1,02 3,88 0,83 0,11 140, ,81 13,81 8,23 13,81 3,61 1,30 6,02 0,53 0,04-42, ,12 13,12 7,06 24,80 3,16 1,00 4,87 0,61 0,03-0, ,11 13,11 6,74 19,58 3,14 1,40 3,64 0,82 0,03 6,47 81 Top-Fonds: Nachhaltige Anleihenfonds - Performance Ranking Fondsname 3 Jahre Perf 3 Jahre EUR 1 Jahr 5 Jahre Outperf. 3 Jahre TER Ø Bonität Vola Sharpe Treynor Zufluss 1 J (Mio) EDA Sparinvest Ethical High Yield Va. LGT Sustainable Bond Fund Global(EUR) KBC Renta AUD Renta KBC Renta NZD Renta Sarasin Sustainable Bond EUR Corporates KBC Renta Decarenta KEPLER Ethik Rentenfonds VB Mündel-Rent ESPA Bond Euro Mündelrent Dexia Sustainable World Bonds Petercam L Bonds Government Sustainable 34,28 34,28 17,44 * 27,02 1,60 FER - B2 12,59 0,69-4,00 2, ,89 25,89 7,87 * 18,63 1,10 FER - A3 9,36 0,70 0,03 13, ,16 47,51 5,84 40,03 14,12 0,86 FER - A1 3,86 1,51 0,07 40, ,12 53,00 5,81 43,41 14,07 0,91 FER - A2 3,25 1,78 0,14 7, ,61 22,61 5,41 44,19 15,35 1,15 FER - A3 6,67 0,85 0,03-0, ,19 20,02 4,25 32,90 5,98 0,87 FER - A1 7,04 0,71 0,04-1, ,02 20,02 9,10 35,49 12,76 0,73 FER - A2 4,26 1,16 0,03 1, ,07 19,07 9,34 36,22 9,01 0,41 FER - A1 6,46 0,73 0,04-46, ,79 18,79 8,24 34,12 11,53 0,44 FER - A2 5,87 0,79 0,02 54, ,31 18,31 7,14 33,88 11,05 1,07 FER - A2 8,72 0,51 0,02 1, ,36 17,36 5,27 34,63 10,10 0,69 FER - A1 4,56 0,92 0,03-22,17 86

16 Nachhaltigkeitsreport 16 Definitionen FER Bonität Die Bonität zeigt die Kreditwürdigkeit und Zahlungsfähigkeit eines Schuldners oder Emittenten auf und gilt als Maßstab für die Sicherheit einer Anleihe. Finance & Ethics Research entwickelte zur Klassifizierung einen hochwertigen Standard: Hohe Bonitäten werden mit A1 bis A3, mittlere mit B1 bis B3 und niedere mit C1 bis C3 klassifiziert. Datafeed for Private Banking - DF4PB Diversifikation, Portfolio-Optimierung und richtige Investment- Entscheidungen setzen voraus, dass das gesamte Wertpapieruniversum in hoher Qualität aufbereitet wird. Datafeed for Private Banking ist das dafür passende Service denn die normierten Strukturen sind qualitative Segmente, welche so den optimalen Überblick über Portfolios ermöglichen. FER Ethisch-dynamischer Anteil - EDA EDA ist eine von software-systems.at patentierte Wertigkeitskennzahl und dient zum Screening von Einzeltiteln (z.b. Aktien- Misch- und Anleihenfonds) nach eigens definierten Kriterien oder zur Überprüfung von Portfolioinhalten. Für die Standard-EDA-Berechnung werden die Positivkriterien Transparenz, Global-Compact, Umweltorientierung, Erneuerbare Energie und bei den Negativkriterien, Rüstung (Schwerpunkt Clusterbomben, Landminen, Nuklearwaffen), Gentechnik, Tierversuche, Menschenrechte und Atomenergie berücksichtigt. FIAP Indizes Über 300 FIAP Indizes ermöglichen täglich aktuell den Performance-Vergleich eines Fonds zum zugehörigen Segment. FIAP Indizes bieten dabei den Vorteil, dass neue Fonds sofort in den Marktdurchschnitt eingerechnet werden. FER 30 FondsRating Das FER 30 FondsRating ist ein treffendes Punktesystem zur objektiven Beurteilung eines Fonds im Vergleich zur Benchmark oder zum Mitbewerber. Im Beobachtungszeitraum von bis zu 5 Jahren wird nicht nur über die Beständigkeit der Performance bewertet - die Bereiche Transparenz, Kosten, das durchschnittliche KGV bei Aktien- und Mischfonds oder Bonitätskriterien sind ebenfalls integrierter Bestandteil. FER Global Compact Anteil - GCA Der GCA weist den Anteil an Aktiengesellschaften oder Emittenten von Anleihen aus, welche die Global Compact-Prinzipien der Vereinten Nationen anerkennen. Dieser prozentuelle Anteil eines Fondsvolumens oder eines Gesamt-Portfolios wird mit Hilfe der Einzeltitel-Analyse berechnet. FER 3D Länder-Screening Das FER 3D Länder-Screening soll zu einer Verbesserung der Transparenz im Bereich Länderanalysen beitragen. Quantifizierbare Indikatoren aus den Bereichen Soziales, Umwelt und Wirtschaft machen die soziale, ökologische und wirtschaftliche Bewertung verschiedener Länder vergleichbar. Investoren können Sozial- und Umweltkriterien in ihre Anlageentscheidungen integrieren und damit ihre persönlichen Wertvorstellungen neben rein finanziellen Kriterien berücksichtigen. FER Transparency Key - TKey Der von Finance & Ethics Research entwickelte Transparenz-Schlüssel bestimmt, wie umfassend und transparent Informationen über ein Investment bereit stehen. FER Vola Die Volatilität ist die mathematische Größe für das Maß des Risikos eines Fonds. Die Schwankungen des jeweiligen Wertes werden in Relation zum Durchschnittswert aller Einzelwerte der jeweiligen Kategorie festgestellt. Je größer diese Schwankungsbreite ist, umso volatiler ist der Fonds. ist die Online-Plattform für Mittelzu- und Abflüsse, basierend auf einem von software-systems.at betreuten Datenbank-Finanzvolumen von 2,6 Billionen Euro unter besonderer Berücksichtigung der Märkte Deutschland, Schweiz und Österreich. FER Fondsrisikokennzahl bezieht sich auf das berechenbare Risiko eines Fonds aufgrund der darin aktuell gehaltenen Einzeltitel. Es erfolgt eine gewichtete Durchschnittswertberechung, der eine assetklassen-, bonitäts-, währungs- und börsennotizbezogene Matrix (Note: 1-5) der Einzeltitel zugrunde liegt.

17 Nachhaltigkeitsreport 17 Über uns & Rechtliche Hinweise software-systems.at software-systems.at ist führender Anbieter von Finanzdaten für Analysezwecke und innovativem Finanzdaten-Research. Finance & Ethics Research - FER Finance & Ethics Research wurde als Research-Institut von software-systems.at gegründet, um globale Zusammenhänge in ein hochwertiges Finanzdaten-Research einfließen zu lassen. Die Produktpalette reicht von Analysen auf Knopfdruck, laufenden Reports bis hin zu individuellen Analysen umfangreicher Portfolios. Finance & Ethics Academy FEA Die Finance & Ethics Academy ist die wissenschaftliche Plattform für Forschungs-projekte in Kooperation mit vier Universitäten. Kongresse und Veranstaltungen sowie Workshops zu aktuellen Themen bieten den Kunden und Partnern von software-systems.at Ergebnisse, welche den Blick in die Zukunft ermöglichen. Rechtliche Hinweise Trotz sorgfältiger Recherchen und vorsorglicher Organisation in Abstimmung mit derzeit über 500 Finanzdatenanbietern sind alle Angaben, welche software-systems.at bereitstellt ohne Gewähr. Alle Informationshinweise über die unterschiedlichsten Wertpapierarten oder zu Fonds, haben rein informativen Charakter, um Vergleiche vornehmen zu können und sind keinesfalls als Kaufempfehlung oder verbindliche Unterlage für Kaufentscheidungen zu verstehen. Wertentwicklungen der Vergangenheit, insbesondere bei Fonds und eigens von software-systems.at entwickelten Indizes, berechnete Kennzahlen oder andere Berechnungen (Ratios, Durchschnittswertberechnungen, aggregierte Berechnungen, Bonitätsangaben, Risikoangaben usw.) sind ohne Gewähr und bilden keine Voraussetzung für Käufe oder Verkäufe. software-systems.at, Finanzdatenservice GmbH, stellt ausschließlich Preis- und Produktinformationen zur Verfügung, welche keine Anlageberatung oder Produktempfehlung darstellen. Es wird keine Haftung für die Vollständigkeit, inhaltliche Richtigkeit und Aktualität der Informationen übernommen. Die in der Vergangenheit erzielten Erträge sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen. Die Berechnungen der Wertentwicklung erfolgen ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlags bzw. Rücknameabschlags und unter der Annahme der Reinvestition aller Ausschüttungen. Verkaufsprospekte sind kostenlos bei den jeweiligen Fondsgesellschaften erhältlich. Die Ergebnisse von Finance & Ethics Research sowie die Abbildungen im FIAP und unter unterliegen dem Copyright von software-systems.at Finanzdatenservice GmbH. Alle Rechte vorbehalten. Finanzdaten oder Ergebnisse aus Berechnungen dürfen ohne ausdrückliche Genehmigung von software-systems.at weder kopiert noch bearbeitet, verändert oder vertrieben werden und unterliegen keiner Gewährleistung für ihre Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität. Alle Informationen sind ohne Prüfung durch professionelle Berater nicht nutzbar. softwarsystems.at haftet nicht für Schäden oder Verluste, die sich aus der Nutzung dieser Informationen ergeben. Jeder Bediener von Informationsdaten, welche von Finance & Ethics Research, über FIAP, oder "EDA let's go" zur Verfügung gestellt werden, nutzt die Daten auf eigenes Risiko. Impressum Finance & Ethics Research software-systems.at Finanzdatenservice GmbH A-9103 Diex Tel: +43 (0) 4231 / Fax: +43 (0) 4231 / michael.tschas@software-systems.at