Merrill Lynch International Investment Funds Geprüfter Jahresbericht

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1 Merrill Lynch International Investment Funds Geprüfter Jahresbericht Merrill Lynch International Investment Funds SICAV Anlagefonds luxemburgischen Rechts

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3 Inhaltsverzeichnis Schreiben des Vorsitzenden des Verwaltungsrates 2 Verwaltungsrat 3 Management und Verwaltung 3 Zusammensetzung des Netto-Fondsvermögens 4 Zusammenfassung des Fondsvermögens über drei Jahre 14 Aufwands- und Ertragsrechnung und Veränderungen im Netto-Fondsvermögen 24 Mitteilung über Veränderungen der im Umlauf befindlichen Anteile 34 Vermögensaufstellung Asian Dragon Fund 44 Asian Tiger Bond Fund 46 Conservative Allocation Fund (Euro) 48 Conservative Allocation Fund (US Dollar) 52 Continental European Growth Fund (3) 55 Corporate Bond Fund (Euro) 57 Emerging Europe Fund 60 Emerging Markets Fund 62 Emerging Markets Bond Fund 64 Euro Bond Fund 67 Euro Reserve Fund 70 Euro-Markets Fund 72 European Fund 73 European Focus Fund (1) 75 European Growth Fund 76 European Opportunities Fund 78 European Value Fund 81 Global Allocation Fund 82 Global Bond Fund (Euro) 92 Global Bond Fund (US Dollar) 94 Global Equity Core Fund (3) 96 Global Equity Diversified Fund (2) 98 Global Focus Fund (1) 101 Global Fundamental Value Fund 103 Global High Yield Bond Fund (Euro) 105 Global Opportunities Fund 109 Global SmallCap Fund 111 Japan Fund 114 Japan Opportunities Fund 115 Japan Value Fund (1) 116 Latin American Fund 117 New Energy Fund 119 Pacific Equity Fund 121 Short Duration Bond Fund (Euro) 123 Sterling Reserve Fund 125 Strategic Allocation Fund (Euro) 126 Strategic Allocation Fund (US Dollar) 130 UK Focus Fund (1) 134 United Kingdom Fund 135 US Basic Value Fund 136 US Dollar Core Bond Fund 138 US Dollar High Yield Bond Fund 144 US Dollar Low Duration Bond Fund 147 US Dollar Reserve Fund 151 US Flexible Equity Fund 152 US Focused Value Fund 154 US Government Mortgage Fund 155 US Growth Fund 157 US Opportunities Fund 158 US SmallCap Value Fund 160 World Bond Fund 162 World Energy Fund 165 World Financials Fund 167 World Gold Fund 169 World Healthscience Fund 171 World Income Fund (1) 173 World Mining Fund 176 World Technology Fund 178 Anmerkungen zum Jahresabschluss 180 Bericht des Abschlussprüfers 188 Allgemeine Informationen 189 Anhang 1: Gesamtkostenquote 191 (1), (2) und (3) siehe Abschnitt mit Anmerkungen Anteilszeichnungen erfolgen ausschließlich auf der Basis des aktuellen Verkaufsprospekts. Wesentliche Bestandteile dieses Prospekts sind der letzte Jahres- und Halbjahresbericht. Entsprechende Exemplare können beim Investor Service Center, bei der Übertragungsstelle, beim Investmentmanager oder den Vertriebsstellen angefordert werden. Geprüfter Jahresbericht 1

4 Schreiben des Vorsitzenden des Verwaltungsrates Merrill Lynch International Investment Funds Jahresbericht Im Laufe des Berichtsjahres bis zum stieg das Nettovermögen der Gesellschaft von 24,8 Mrd. US$ auf 40 Mrd. US$. In diesem Anstieg sind die Nettozeichnungen an den Fonds der Gesellschaft in Höhe von 10 Mrd. US$ enthalten war ein Jahr der Kontraste an den globalen Finanzmärkten. Die Weltwirtschaft präsentierte sich in insgesamt guter Verfassung, einzig in der Eurozone wurden Anzeichen von Schwäche deutlich. Trotz hoher Energie- und Rohstoffpreise konnten sich auch die Unternehmensgewinne behaupten. Viele Unternehmen verbuchten daher erneut ein robustes Gewinnwachstum. Zu kämpfen aber hatten US-Aktien. Während viele andere Märkte eine Spitzen-Performance einfuhren, trat der weltweit größte Aktienmarkt auf der Stelle. Grund war die Angst der Anleger vor steigender Inflation und Zinsen sowie einer Blase am Immobilienmarkt und den Folgen des Wirbelsturms Katrina. Auf Branchenebene waren Energie- und Werkstoffaktien Spitzenreiter. Sie profitierten von den steil gestiegenen Preisen für Öl und Werkstoffe, während Telekommunikationsaktien das Schlusslicht bildeten. Zu den erstaunlichsten Trends an den Finanzmärkten gehörte 2005 die Abflachung der Renditekurven, insbesondere in den USA. Als Reaktion auf die diversen Zinsanhebungen in den USA sowie die zunehmenden Inflationssorgen stiegen die Zinsen am kurzen Ende, während sie am langen Ende (2- bis 10jährige Anleihen) angesichts zunehmender Wachstumssorgen und steigender Nachfrage nach ultralangen Laufzeiten nachgaben. Erneut schnitten Unternehmensanleihen besser ab als Staatsanleihen mit vergleichbarer Laufzeit. Als größte Stütze für den US-Dollar erwiesen sich die steigenden Zinsen in den USA, während die Unterschiede zwischen den USA und der Eurozone bei Wachstum und Zinsen in Verbindung mit den Unklarheiten über die politische Entwicklung in der EU den Euro schwächten. Fusionen und Übernahmen (M&A) standen an den Finanzmärkten im Mittelpunkt, da viele Firmen nach Anlagemöglichkeiten für ihren überschüssigen Cashflow suchten. In der Summe betrug der Wert der 2005 weltweit angekündigten Transaktionen fast 25% der Marktkapitalisierung aller S&P 500-Unternehmen. Der hohe Baranteil bei vielen dieser Deals lässt darauf schließen, dass sie sich unter dem Strich positiv auf die Aktienmärkte auswirken werden. Bei den letzten Transaktionen wurden vor allem die Käufer vom Markt belohnt, was den Anreiz für weitere M&A-Aktivitäten noch erhöhen dürfte. Am hat Jürgen Reimnitz sein Amt als Vorsitzender des Verwaltungsrates niedergelegt, und ist François Tesch von seinem Posten als Mitglied des Verwaltungsrates der Gesellschaft zurückgetreten. Am 30. April 2006 ist Andrew Donohue von seinem Posten als Mitglied des Verwaltungsrates der Gesellschaft zurückgetreten. Aus diesem Anlass möchte ich Ihnen für ihr Engagement und ihren Einsatz für die Gesellschaft danken. Eine Auflistung sämtlicher, im letzten Jahr vorgenommener Änderungen bezüglich der Fondspalette und der Gesellschaft finden Sie in den Anmerkungen zum Jahresabschluss am Ende dieses Dokuments. Robert Fairbairn Vorsitzender des Verwaltungsrates 4. April Merrill Lynch International Investment Funds

5 Verwaltungsrat Vorsitzender des Verwaltungsrates Jürgen Reimnitz (zurückgetreten mit Wirkung vom ), Independent Director c/o Commerzbank AG Kaiserplatz, D Frankfurt am Main Bundesrepublik Deutschland Mitglieder des Verwaltungsrates James Charrington, Managing Director, Head of Retail Business EMEA Pacific, Merrill Lynch Investment Managers Limited 33 King William Street, London EC4R 9AS, Vereinigtes Königreich Andrew Donohue (Ausgeschieden am 30. April 2006), General Counsel und First Vice President Merrill Lynch Investment Managers L.P. 800 Scudders Mill Road, Plainsboro, NJ 08536, USA Robert Fairbairn, Head of MLIM EMEA Pacific Merrill Lynch Investment Managers Limited 33 King William Street, London, EC4R 9AS, Vereinigtes Königreich Frank P. Le Feuvre, Managing Director, Merrill Lynch Investment Managers (Channel Islands) Limited Forum House, Grenville Street, St. Helier Jersey JE4 8RL, Kanalinseln Emilio Novela Berlin, Independent Director Paseo de la Castellana 40 bis 4a Planta Madrid, Spanien Geoffrey Radcliffe, Director und General Manager Merrill Lynch Investment Managers (Luxembourg) S.A. 6D, route de Trèves, L-2633 Senningerberg Großherzogtum Luxemburg François Tesch (zurückgetreten mit Wirkung vom ), Directeur Général Le Foyer Assurances Compagnie Luxembourgeoise S.A. 6, rue Albert Borschette, L-1246 Luxemburg Jean-Claude Wolter, Avocat Honoraire 232, rue Edith Cavell, B-1180 Brüssel Belgien Management und Verwaltung Verwaltungsgesellschaft Merrill Lynch Investment Managers (Luxembourg) S.A. (mit Wirkung vom 16. September 2005) 6D, route de Trèves, L-2633 Senningerberg Großherzogtum Luxemburg Anlageberater Merrill Lynch Investment Managers Limited 33 King William Street, London EC4R 9AS, Vereinigtes Königreich Fund Asset Management, L.P. 800 Scudders Mill Road, Plainsboro, NJ 08536, USA Investmentmanager und Hauptvertriebsgesellschaft Merrill Lynch Investment Managers (Channel Islands) Limited Forum House, Grenville Street, St. Helier Jersey JE4 8RL, Kanalinseln Anlegerbetreuung Merrill Lynch Investment Managers schriftliche Anfragen: c/o J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. P.O. Box 1058, L-1010 Luxemburg Alle anderen Anfragen: Tel.: , Fax: Depotbank The Bank of New York Europe Limited, Niederlassung Luxemburg Aerogolf Center, 1A, Hoehenhof, L-1736 Senningerberg Großherzogtum Luxemburg Fondsverwalter The Bank of New York Europe Limited, Niederlassung Luxemburg Aerogolf Center, 1A, Hoehenhof, L-1736 Senningerberg Großherzogtum Luxemburg Übertragungs- und Registerstelle J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. European Bank & Business Centre 6C, route de Trèves, L-2633 Senningerberg Großherzogtum Luxemburg Wirtschaftsprüfer PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Réviseur d entreprises 400, route d Esch, B.P. 1443, L-1014 Luxemburg Rechtsberater Linklaters Loesch 35, Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxemburg Börsenvertreter J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. European Bank & Business Centre 6C, route de Trèves, L-2633 Senningerberg Großherzogtum Luxemburg Zahlstellen Eine Liste der Zahlstellen findet sich auf Seite 189. Eingetragener Geschäftssitz 6D, route de Trèves, L-2633 Senningerberg Großherzogtum Luxemburg Geprüfter Jahresbericht 3

6 Zusammensetzung des Netto-Fondsvermögens zum Asian Conservative Gegenwert Asian Tiger Allocation Name des Teilfonds Anmerkung in US$ Dragon Bond Fund Fund Fund (Euro) US$ US$ E Aktiva Wertpapiervermögen zu Anschaffungskosten Nicht realisierter Wertzuwachs/(Wertverlust) Wertpapiervermögen zum Marktwert Bankguthaben Flüssige Mittel Ausstehende Zinsen und Dividenden Forderung für verkauftes Anlagevermögen Forderung aus gezeichneten Fondsanteilen Nicht realisierter Gewinn aus: Terminkontrakten Swap-Transaktionen Devisenterminkontrakten Sonstige Finanzanlagen Marktwert gekaufter Optionen/Swaptionen Restrukturierungsaufwendungen Sonstiges Vermögen Fondsvermögen gesamt Verbindlichkeiten Barverbindlichkeiten gegenüber Banken Verbindlichkeiten aus Ertragsausschüttungen Verbindlichkeit für erworbenes Anlagevermögen Zahlungsverpflichtungen für zurückgenommene Anteile Nicht realisierter Verlust aus: Terminkontrakten Swap-Transaktionen Devisenterminkontrakten Sonstige Finanzanlagen Gezeichnete Optionen/Swaptionen Sonstige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten gesamt Netto-Fondsvermögen gesamt Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (D) der Klasse A Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile (D) der Klasse A Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (M) der Klasse A Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile (M) der Klasse A Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse A Anzahl der im Umlauf befindlichen Akkumulierungsanteile der Klasse A Nettoinventarwert je Euro Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse A Anzahl der im Umlauf befindlichen Euro Hedged Akkumulierungsanteile der Klasse A Nettoinventarwert je GBP Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse A Anzahl der im Umlauf befindlichen GBP Hedged Akkumulierungsanteile der Klasse A Nettovermögenswert je Anteil der Klasse A mit UK Distributor Status Anzahl der sich im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse A mit UK Distributor Status Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil der Klasse B Anzahl der im Umlauf befindlichen Ausschüttungsanteile der Klasse B Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse B Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse B ohne Ausschüttung Nettoinventarwert je Euro Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse B Anzahl der im Umlauf befindlichen Euro Hedged Akkumulierungsanteile der Klasse B Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (D) der Klasse C Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile (D) der Klasse C Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (M) der Klasse C Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile (M) der Klasse C Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse C Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse C ohne Ausschüttung Nettoinventarwert je Euro Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse C Anzahl der im Umlauf befindlichen Euro Hedged Akkumulierungsanteile der Klasse C Nettoinventarwert je Anteil der Klasse E Im Umlauf befindliche Anteile der Klasse E Nettoinventarwert je Hedged Anteil der Klasse E Anzahl der im Umlauf befindlichen Hedged Anteile der Klasse E Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (M) der Klasse J Anzahl der im Umlauf befindlichen Ausschüttungsanteile (M) der Klasse J Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse J Anzahl der im Umlauf befindlichen Akkumulierungsanteile der Klasse J Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil der Klasse Q Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse Q mit Ausschüttung Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse Q Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse Q ohne Ausschüttung Nettoinventarwert je Anteil der Klasse X Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse X (3) Durch Verschmelzung neu geschaffener Fonds, nähere Einzelheiten siehe Anmerkung 21. Gesamt (a) (a) (a) (a) (c) (c) (c) (c) (a, c) (f) (a, c, f) (a) (a) (a) (c) (c) (c) (c), (a, c) (a, c, f) ,54 8, , ,65 20,46 8, , ,68 8, ,98 19,16 8, ,68 8, ,79 19,00 8, ,32 20,13 8, ,56 8, ,25 19,45 8, Merrill Lynch International Investment Funds

7 Conservative Continental Corporate Emerging Allocation European Bond Emerging Emerging Markets Euro Euro Fund Growth Fund Europe Markets Bond Bond Reserve (US Dollar) Fund (3) (Euro) Fund Fund Fund Fund Fund US$ E E E US$ US$ E E ( ) ,91 10,83 8,05 14, ,89 10,84 8,29 14, ,23 8,06 10,91 83,09 18,86 8,61 17,29 71, ,54 57, ,39 10,24 8,05 14, ,66 8,06 10,65 76,50 17,73 8,50 15,90 71, ,37 8,05 14, ,65 10,58 75,88 17,44 8,47 15,75 68, ,98 8,06 10,78 80,24 18,22 8,58 16,71 70, ,62 8,04 14, ,60 75,97 17,23 15,69 71, , Die Anmerkungen auf den Seiten 180 bis 187 sind wesentlicher Bestandteil dieses Berichts. Geprüfter Jahresbericht 5

8 Zusammensetzung des Netto-Fondsvermögens (Fortsetzung) zum Euro- European European Name des Teilfonds Anmerkung Markets European Focus Growth Fund Fund Fund (1) Fund E E E E Aktiva Wertpapiervermögen zu Anschaffungskosten Nicht realisierter Wertzuwachs/(Wertverlust) Wertpapiervermögen zum Marktwert Bankguthaben Flüssige Mittel Ausstehende Zinsen und Dividenden Forderung für verkauftes Anlagevermögen Forderung aus gezeichneten Fondsanteilen Nicht realisierter Gewinn aus: Terminkontrakten Swap-Transaktionen Devisenterminkontrakten Sonstige Finanzanlagen Marktwert gekaufter Optionen/Swaptionen Restrukturierungsaufwendungen Sonstiges Vermögen Fondsvermögen gesamt Verbindlichkeiten Barverbindlichkeiten gegenüber Banken Verbindlichkeiten aus Ertragsausschüttungen Verbindlichkeit für erworbenes Anlagevermögen Zahlungsverpflichtungen für zurückgenommene Anteile Nicht realisierter Verlust aus: Terminkontrakten Swap-Transaktionen Devisenterminkontrakten Sonstige Finanzanlagen Gezeichnete Optionen/Swaptionen Sonstige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten gesamt Netto-Fondsvermögen gesamt Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (D) der Klasse A Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile (D) der Klasse A Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (M) der Klasse A Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile (M) der Klasse A Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse A Anzahl der im Umlauf befindlichen Akkumulierungsanteile der Klasse A Nettoinventarwert je Euro Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse A Anzahl der im Umlauf befindlichen Euro Hedged Akkumulierungsanteile der Klasse A Nettoinventarwert je GBP Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse A Anzahl der im Umlauf befindlichen GBP Hedged Akkumulierungsanteile der Klasse A Nettovermögenswert je Anteil der Klasse A mit UK Distributor Status Anzahl der sich im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse A mit UK Distributor Status Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil der Klasse B Anzahl der im Umlauf befindlichen Ausschüttungsanteile der Klasse B Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse B Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse B ohne Ausschüttung Nettoinventarwert je Euro Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse B Anzahl der im Umlauf befindlichen Euro Hedged Akkumulierungsanteile der Klasse B Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (D) der Klasse C Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile (D) der Klasse C Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (M) der Klasse C Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile (M) der Klasse C Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse C Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse C ohne Ausschüttung Nettoinventarwert je Euro Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse C Anzahl der im Umlauf befindlichen Euro Hedged Akkumulierungsanteile der Klasse C Nettoinventarwert je Anteil der Klasse E Im Umlauf befindliche Anteile der Klasse E Nettoinventarwert je Hedged Anteil der Klasse E Anzahl der im Umlauf befindlichen Hedged Anteile der Klasse E Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (M) der Klasse J Anzahl der im Umlauf befindlichen Ausschüttungsanteile (M) der Klasse J Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse J Anzahl der im Umlauf befindlichen Akkumulierungsanteile der Klasse J Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil der Klasse Q Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse Q mit Ausschüttung Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse Q Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse Q ohne Ausschüttung Nettoinventarwert je Anteil der Klasse X Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse X (a) (a) (a) 2(a) (c) 2(c) 2(c) 2(c) 2(c) (f) (a, c, f) (a) 2(a) (a) (c) 2(c) 2(c) 2(c), 15 2(c) 2(a, c, f) , ,79 64,44 10,98 16, ,70 59,34 15, ,66 58,94 15, ,35 62,33 16, ,72 59, (1) Neu aufgelegter Fonds, nähere Einzelheiten siehe Anmerkung 17. (2) Name geändert, nähere Einzelheiten siehe Anmerkung 18. (3) Durch Verschmelzung neu geschaffener Fonds, nähere Einzelheiten siehe Anmerkung Merrill Lynch International Investment Funds

9 Global Global Global Global European European Global Bond Bond Equity Equity Global Opportunities Value Allocation Fund Fund Core Diversified Focus Fund Fund Fund (Euro) (US Dollar) Fund (3) Fund (2) Fund (1) E E US$ E US$ US$ US$ US$ ( ) ,52 16,81 17,04 104, ,81 17, ,56 38,40 31,17 18,83 19,19 5,66 104,59 11, E24, , ,40 3, ,35 16, ,32 34,05 28,68 17,33 17,62 96, E22, ,32 16, , ,14 33,73 28,42 17,17 17,47 5,66 95, E22, ,31 37,91 30,61 18,21 18,61 5,66 101, E25, ,31 16, ,82 34,61 29,19 17,10 17,41 96, Die Anmerkungen auf den Seiten 180 bis 187 sind wesentlicher Bestandteil dieses Berichts. Geprüfter Jahresbericht 7

10 Zusammensetzung des Netto-Fondsvermögens (Fortsetzung) zum Global Global Fundamental High Yield Global Global Name des Teilfonds Anmerkung Value Bond Fund Opportunities SmallCap Fund (Euro) Fund Fund US$ E US$ US$ Aktiva Wertpapiervermögen zu Anschaffungskosten Nicht realisierter Wertzuwachs/(Wertverlust) Wertpapiervermögen zum Marktwert Bankguthaben Flüssige Mittel Ausstehende Zinsen und Dividenden Forderung für verkauftes Anlagevermögen Forderung aus gezeichneten Fondsanteilen Nicht realisierter Gewinn aus: Terminkontrakten Swap-Transaktionen Devisenterminkontrakten Sonstige Finanzanlagen Marktwert gekaufter Optionen/Swaptionen Restrukturierungsaufwendungen Sonstiges Vermögen Fondsvermögen gesamt Verbindlichkeiten Barverbindlichkeiten gegenüber Banken Verbindlichkeiten aus Ertragsausschüttungen Verbindlichkeit für erworbenes Anlagevermögen Zahlungsverpflichtungen für zurückgenommene Anteile Nicht realisierter Verlust aus: Terminkontrakten Swap-Transaktionen Devisenterminkontrakten Sonstige Finanzanlagen Gezeichnete Optionen/Swaptionen Sonstige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten gesamt Netto-Fondsvermögen gesamt Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (D) der Klasse A Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile (D) der Klasse A Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (M) der Klasse A Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile (M) der Klasse A Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse A Anzahl der im Umlauf befindlichen Akkumulierungsanteile der Klasse A Nettoinventarwert je Euro Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse A Anzahl der im Umlauf befindlichen Euro Hedged Akkumulierungsanteile der Klasse A Nettoinventarwert je GBP Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse A Anzahl der im Umlauf befindlichen GBP Hedged Akkumulierungsanteile der Klasse A Nettovermögenswert je Anteil der Klasse A mit UK Distributor Status Anzahl der sich im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse A mit UK Distributor Status Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil der Klasse B Anzahl der im Umlauf befindlichen Ausschüttungsanteile der Klasse B Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse B Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse B ohne Ausschüttung Nettoinventarwert je Euro Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse B Anzahl der im Umlauf befindlichen Euro Hedged Akkumulierungsanteile der Klasse B Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (D) der Klasse C Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile (D) der Klasse C Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (M) der Klasse C Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile (M) der Klasse C Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse C Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse C ohne Ausschüttung Nettoinventarwert je Euro Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse C Anzahl der im Umlauf befindlichen Euro Hedged Akkumulierungsanteile der Klasse C Nettoinventarwert je Anteil der Klasse E Im Umlauf befindliche Anteile der Klasse E Nettoinventarwert je Hedged Anteil der Klasse E Anzahl der im Umlauf befindlichen Hedged Anteile der Klasse E Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (M) der Klasse J Anzahl der im Umlauf befindlichen Ausschüttungsanteile (M) der Klasse J Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse J Anzahl der im Umlauf befindlichen Akkumulierungsanteile der Klasse J Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil der Klasse Q Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse Q mit Ausschüttung Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse Q Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse Q ohne Ausschüttung Nettoinventarwert je Anteil der Klasse X Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse X (1) Neu aufgelegter Fonds, nähere Einzelheiten siehe Anmerkung ( ) (a) (a) (a) (a) (c) 2(c) 2(c) (c) 2(c) 2(f) (a, c, f) (a) (a) (a) (c) (c) (c) 2(c), 15 2(c) 2(a, c, f) , , ,21 9,58 28,30 47, , ,72 8,99 26,24 44, , , ,36 8,99 26,11 44, ,94 9,27 27,42 46, , ,94 8,78 25,98 45, , Merrill Lynch International Investment Funds

11 Short Japan Japan Latin New Pacific Duration Sterling Japan Opportunities Value American Energy Equity Bond Fund Reserve Fund Fund Fund (1) Fund Fund Fund (Euro) Fund US$ US$ US$ US$ US$ US$ E ( ) , , ,20 65,15 12,42 42,54 7,81 23,76 11,68 176, ,88 24,50 173, , ,27 60,20 12,33 38,51 7,50 21,99 10,81 176, , ,25 59,72 12,29 38,53 7,43 21,96 10,72 156, ,42 62,94 12,40 41,82 7,64 23,38 11,37 174, ,34 59,63 39,10 7,37 22,28 10,71 176, , Die Anmerkungen auf den Seiten 180 bis 187 sind wesentlicher Bestandteil dieses Berichts. Geprüfter Jahresbericht 9

12 Zusammensetzung des Netto-Fondsvermögens (Fortsetzung) zum Strategic Strategic Allocation Allocation UK United Name des Teilfonds Anmerkung Fund Fund Focus Kingdom (Euro) (US Dollar) Fund (1) Fund E US$ Aktiva Wertpapiervermögen zu Anschaffungskosten Nicht realisierter Wertzuwachs/(Wertverlust) Wertpapiervermögen zum Marktwert Bankguthaben Flüssige Mittel Ausstehende Zinsen und Dividenden Forderung für verkauftes Anlagevermögen Forderung aus gezeichneten Fondsanteilen Nicht realisierter Gewinn aus: Terminkontrakten Swap-Transaktionen Devisenterminkontrakten Sonstige Finanzanlagen Marktwert gekaufter Optionen/Swaptionen Restrukturierungsaufwendungen Sonstiges Vermögen Fondsvermögen gesamt Verbindlichkeiten Barverbindlichkeiten gegenüber Banken Verbindlichkeiten aus Ertragsausschüttungen Verbindlichkeit für erworbenes Anlagevermögen Zahlungsverpflichtungen für zurückgenommene Anteile Nicht realisierter Verlust aus: Terminkontrakten Swap-Transaktionen Devisenterminkontrakten Sonstige Finanzanlagen Gezeichnete Optionen/Swaptionen Sonstige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten gesamt Netto-Fondsvermögen gesamt Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (D) der Klasse A Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile (D) der Klasse A Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (M) der Klasse A Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile (M) der Klasse A Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse A Anzahl der im Umlauf befindlichen Akkumulierungsanteile der Klasse A Nettoinventarwert je Euro Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse A Anzahl der im Umlauf befindlichen Euro Hedged Akkumulierungsanteile der Klasse A Nettoinventarwert je GBP Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse A Anzahl der im Umlauf befindlichen GBP Hedged Akkumulierungsanteile der Klasse A Nettovermögenswert je Anteil der Klasse A mit UK Distributor Status Anzahl der sich im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse A mit UK Distributor Status Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil der Klasse B Anzahl der im Umlauf befindlichen Ausschüttungsanteile der Klasse B Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse B Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse B ohne Ausschüttung Nettoinventarwert je Euro Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse B Anzahl der im Umlauf befindlichen Euro Hedged Akkumulierungsanteile der Klasse B Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (D) der Klasse C Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile (D) der Klasse C Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (M) der Klasse C Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile (M) der Klasse C Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse C Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse C ohne Ausschüttung Nettoinventarwert je Euro Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse C Anzahl der im Umlauf befindlichen Euro Hedged Akkumulierungsanteile der Klasse C Nettoinventarwert je Anteil der Klasse E Im Umlauf befindliche Anteile der Klasse E Nettoinventarwert je Hedged Anteil der Klasse E Anzahl der im Umlauf befindlichen Hedged Anteile der Klasse E Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (M) der Klasse J Anzahl der im Umlauf befindlichen Ausschüttungsanteile (M) der Klasse J Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse J Anzahl der im Umlauf befindlichen Akkumulierungsanteile der Klasse J Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil der Klasse Q Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse Q mit Ausschüttung Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse Q Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse Q ohne Ausschüttung Nettoinventarwert je Anteil der Klasse X Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse X (1) Neu aufgelegter Fonds, nähere Einzelheiten siehe Anmerkung (a) (a) (a) (a) (c) (c) 2(c) (c) 2(c) 2(f) (a, c, f) (a) (a) 2(a) (c) 2(c) 2(c) 2(c), 15 2(c) 2(a, c, f) ,47 22,86 12,59 50, , ,79 21,07 46, ,14 21,01 46, ,13 22,10 48, ,58 20,82 46, Merrill Lynch International Investment Funds

13 US US Dollar US Dollar US Dollar US US US Basic Core High Yield Low Duration US Dollar Flexible Focused Government Value Bond Bond Bond Reserve Equity Value Mortgage Fund Fund Fund Fund Fund Fund Fund Fund US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ ( ) ( ) ( ) ( ) ,26 16,49 5,93 9,73 9, ,50 5,98 9,75 9, ,24 21,36 16,33 10,58 143,33 16,51 36,45 12, E35,12 E13,09 E28, ,68 9,59 21, ,58 5,99 9,73 10, ,91 19,39 15,37 10,25 143,42 15,92 34,11 12, E30,75 E12, ,52 5,95 9,73 10, ,63 19,20 15,07 10,17 142,67 15,77 33,81 12, E30,53 E11,84 E26, ,40 20,88 16,05 10,34 141,74 16,31 35,90 12, E32,13 E12,47 E29, ,52 5,93 10, ,56 19,58 15,94 143,33 15,93 34,74 12, ,28 21,59 13, Die Anmerkungen auf den Seiten 180 bis 187 sind wesentlicher Bestandteil dieses Berichts. Geprüfter Jahresbericht 11

14 Zusammensetzung des Netto-Fondsvermögens (Fortsetzung) zum US US US SmallCap World Name des Teilfonds Anmerkung Growth Opportunities Value Bond Fund Fund Fund Fund US$ US$ US$ US$ Aktiva Wertpapiervermögen zu Anschaffungskosten Nicht realisierter Wertzuwachs/(Wertverlust) Wertpapiervermögen zum Marktwert Bankguthaben Flüssige Mittel Ausstehende Zinsen und Dividenden Forderung für verkauftes Anlagevermögen Forderung aus gezeichneten Fondsanteilen Nicht realisierter Gewinn aus: Terminkontrakten Swap-Transaktionen Devisenterminkontrakten Sonstige Finanzanlagen Marktwert gekaufter Optionen/Swaptionen Restrukturierungsaufwendungen Sonstiges Vermögen Fondsvermögen gesamt Verbindlichkeiten Barverbindlichkeiten gegenüber Banken Verbindlichkeiten aus Ertragsausschüttungen Verbindlichkeit für erworbenes Anlagevermögen Zahlungsverpflichtungen für zurückgenommene Anteile Nicht realisierter Verlust aus: Terminkontrakten Swap-Transaktionen Devisenterminkontrakten Sonstige Finanzanlagen Gezeichnete Optionen/Swaptionen Sonstige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten gesamt Netto-Fondsvermögen gesamt Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (D) der Klasse A Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile (D) der Klasse A Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (M) der Klasse A Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile (M) der Klasse A Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse A Anzahl der im Umlauf befindlichen Akkumulierungsanteile der Klasse A Nettoinventarwert je Euro Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse A Anzahl der im Umlauf befindlichen Euro Hedged Akkumulierungsanteile der Klasse A Nettoinventarwert je GBP Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse A Anzahl der im Umlauf befindlichen GBP Hedged Akkumulierungsanteile der Klasse A Nettovermögenswert je Anteil der Klasse A mit UK Distributor Status Anzahl der sich im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse A mit UK Distributor Status Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil der Klasse B Anzahl der im Umlauf befindlichen Ausschüttungsanteile der Klasse B Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse B Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse B ohne Ausschüttung Nettoinventarwert je Euro Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse B Anzahl der im Umlauf befindlichen Euro Hedged Akkumulierungsanteile der Klasse B Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (D) der Klasse C Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile (D) der Klasse C Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (M) der Klasse C Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile (M) der Klasse C Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse C Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse C ohne Ausschüttung Nettoinventarwert je Euro Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse C Anzahl der im Umlauf befindlichen Euro Hedged Akkumulierungsanteile der Klasse C Nettoinventarwert je Anteil der Klasse E Im Umlauf befindliche Anteile der Klasse E Nettoinventarwert je Hedged Anteil der Klasse E Anzahl der im Umlauf befindlichen Hedged Anteile der Klasse E Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (M) der Klasse J Anzahl der im Umlauf befindlichen Ausschüttungsanteile (M) der Klasse J Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse J Anzahl der im Umlauf befindlichen Akkumulierungsanteile der Klasse J Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil der Klasse Q Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse Q mit Ausschüttung Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse Q Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse Q ohne Ausschüttung Nettoinventarwert je Anteil der Klasse X Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der Klasse X (1) Neu aufgelegter Fonds, nähere Einzelheiten siehe Anmerkung ( ) 2(a) (a) (a) (a) (c) (c) (c) 2(c) 2(c) 2(f) (a, c, f) (a) (a) (a) (c) 2(c) 2(c) (c), 15 2(c) 2(a, c, f) , , ,86 95,24 26,78 48, , ,35 88,02 25, , ,24 87,49 25, ,71 92,15 26,32 47, ,51 87,13 25, , Merrill Lynch International Investment Funds

15 World World World World World World World Energy Financials Gold Healthscience Income Mining Technology Fund Fund Fund Fund Fund (1) Fund Fund US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ , ,60 26,22 29,91 13,43 10,18 40,04 12, ,89 23, , ,61 25,08 27,66 12,94 10,17 37,16 11, , ,42 25,03 27,51 12,76 10,17 36,95 11, ,12 25,77 28,93 13,14 38,82 12, , ,42 25,66 27,50 12,68 37,01 11, ,85 40, Die Anmerkungen auf den Seiten 180 bis 187 sind wesentlicher Bestandteil dieses Berichts. Geprüfter Jahresbericht 13

16 Zusammenfassung des Fondsvermögens über drei Jahre zum Asian Conservative Conservative Continental Asian Tiger Allocation Allocation European Name des Teilfonds Dragon Bond Fund Fund Growth Fund Fund (Euro) (US Dollar) Fund (3) US$ US$ E US$ E Netto-Fondsvermögen gesamt Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (D) der Klasse A Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (M) der Klasse A Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse A Nettoinventarwert je Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse A Nettoinventarwert je GBP Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse A Nettovermögenswert je Anteil der Klasse A mit UK Distributor Status Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil der Klasse B Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse B Nettoinventarwert je Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse B Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (D) der Klasse C Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (M) der Klasse C Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse C Nettoinventarwert je Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse C Nettoinventarwert je Anteil der Klasse E Nettoinventarwert je Hedged Anteil der Klasse E Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (M) der Klasse J Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse J Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil der Klasse Q Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse Q Nettoinventarwert je Anteil der Klasse X (3) Durch Verschmelzung neu geschaffener Fonds, nähere Einzelheiten siehe Anmerkung ,54 8,76 8,91 10,63 8,36 8,68 10,53 7,82 8,56 10,53 8,89 10,62 7,98 8,67 10,53 7,82 8,55 18,65 20,46 8,88 9,23 8,06 15,79 19,57 8,41 8,92 13,35 18,41 8,19 8,79 10,78 5,54 10,68 8,22 8,39 10,77 7,82 8,17 10,67 7,71 8,13 16,98 19,16 8,33 8,66 8,06 14,52 18,51 7,89 8,42 12,40 17,59 7,78 8,35 10,68 8,03 8,37 10,77 7,63 8,20 10,67 7,54 8,10 16,79 19,00 8,05 8,65 14,39 18,40 7,71 8,46 12,33 17,53 7,61 8,45 18,32 20,13 8,64 8,98 8,06 15,59 19,34 8,22 8,72 13,24 18,29 8,05 8,64 10,56 8,14 8,62 10,65 7,80 8,42 10,55 7,70 8,27 17,25 19,45 8,27 8,60 14,68 18,70 7,93 8,41 12,47 17,69 7,83 8,40 14 Merrill Lynch International Investment Funds

17 Corporate Emerging Bond Emerging Emerging Markets Euro Euro Euro- Fund Europe Markets Bond Bond Reserve Markets (Euro) Fund Fund Fund Fund Fund Fund E E US$ US$ E E E ,83 8,05 14,91 14,68 7,67 14,67 11,53 14,19 10,40 10,84 8,29 14,94 14,69 14,19 10,91 83,09 18,86 8,61 17,29 71,70 14,79 10,58 48,85 13,95 7,74 16,64 70,77 11,62 10,03 37,51 11,25 15,73 69,79 10,48 57,05 10,24 8,05 14,59 10,22 7,68 14,35 9,92 13,89 10,65 76,50 17,73 8,50 15,90 71,70 13,70 10,43 45,44 13,25 7,72 15,45 70,77 10,87 9,98 35,25 10,79 14,76 69,80 9,90 8,05 14,60 10,23 7,67 14,36 9,93 13,89 10,58 75,88 17,44 8,47 15,75 68,61 13,66 10,39 45,17 13,07 7,72 15,35 67,72 10,86 9,98 35,13 10,67 14,70 67,00 9,92 10,78 80,24 18,22 8,58 16,71 70,76 14,35 10,51 47,42 13,55 16,16 70,01 11,32 10,01 36,59 10,98 15,36 69,22 10,27 8,04 14,56 7,67 14,32 13,86 75,97 17,23 15,69 71,70 13,72 45,22 12,91 15,32 70,77 10,87 35,16 10,54 14,69 69,79 9,90 84,64 48,95 Die Anmerkungen auf den Seiten 180 bis 187 sind wesentlicher Bestandteil dieses Berichts. Geprüfter Jahresbericht 15

18 Zusammenfassung des Fondsvermögens über drei Jahre zum (Fortsetzung) European European European European Name des Teilfonds European Focus Growth Opportunities Value Fund Fund (1) Fund Fund Fund E E E E E Netto-Fondsvermögen gesamt Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (D) der Klasse A Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (M) der Klasse A Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse A Nettoinventarwert je Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse A Nettoinventarwert je GBP Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse A Nettovermögenswert je Anteil der Klasse A mit UK Distributor Status Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil der Klasse B Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse B Nettoinventarwert je Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse B Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (D) der Klasse C Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (M) der Klasse C Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse C Nettoinventarwert je Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse C Nettoinventarwert je Anteil der Klasse E Nettoinventarwert je Hedged Anteil der Klasse E Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (M) der Klasse J Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse J Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil der Klasse Q Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse Q Nettoinventarwert je Anteil der Klasse X (1) Neu aufgelegter Fonds, nähere Einzelheiten siehe Anmerkung 17. (2) Name geändert, nähere Einzelheiten siehe Anmerkung 18. (3) Durch Verschmelzung neu geschaffener Fonds, nähere Einzelheiten siehe Anmerkung ,52 30,54 27,45 64,44 10,98 16,21 69,56 38,40 49,89 12,46 54,35 30,51 45,79 11,64 44,46 27,46 26,40 59,34 15,81 64,32 34,05 46,40 12,27 50,77 27,33 43,02 11,59 41,94 24,82 58,94 15,78 64,14 33,73 46,11 12,28 50,74 27,12 42,85 11,62 42,02 24,69 62,33 16,12 67,31 37,91 48,49 12,45 52,85 30,27 44,73 11,70 43,45 27,35 59,52 63,82 34,61 46,49 50,48 27,63 43,06 41,82 24,97 16 Merrill Lynch International Investment Funds

19 Global Global Global Global Global Global Bond Bond Equity Equity Global Fundamental Allocation Fund Fund Core Diversified Focus Value Fund (Euro) (US Dollar) Fund (3) Fund (2) Fund (1) Fund US$ E US$ US$ US$ US$ US$ ,81 17,04 104,56 16,66 16,78 96,93 16,36 16,48 16,81 17,03 16,64 16,78 16,33 16,48 31,17 18,83 19,19 5,66 104,59 11,16 17,21 28,74 18,25 18,51 96,96 16,06 25,72 17,62 17,83 85,25 14,02 E24,61 18,07 3,29 16,35 16,47 16,20 16,22 15,90 15,92 28,68 17,33 17,62 96,32 16,72 26,71 16,95 17,17 90,19 15,75 24,13 16,53 16,71 80,12 13,88 E22,64 16,32 16,29 16,18 16,04 15,89 15,75 16,28 28,42 17,17 17,47 5,66 95,82 16,36 26,54 16,84 17,07 89,94 15,45 24,04 16,47 16,60 80,09 13,65 E22,44 30,61 18,21 18,61 5,66 101,17 16,94 28,37 17,73 18,04 94,23 15,88 25,51 17,21 17,47 83,57 13,93 E25,17 16,31 16,43 16,15 16,18 15,86 15,89 29,19 17,10 17,41 96,61 16,94 27,04 16,81 17,03 90,37 15,88 24,32 16,45 16,64 80,19 13,92 17,64 16,21 Die Anmerkungen auf den Seiten 180 bis 187 sind wesentlicher Bestandteil dieses Berichts. Geprüfter Jahresbericht 17

20 Zusammenfassung des Fondsvermögens über drei Jahre zum (Fortsetzung) Global High Yield Global Global Japan Name des Teilfonds Bond Fund Opportunities SmallCap Japan Opportunities (Euro) Fund Fund Fund Fund E US$ US$ US$ US$ Netto-Fondsvermögen gesamt Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (D) der Klasse A Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (M) der Klasse A Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse A Nettoinventarwert je Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse A Nettoinventarwert je GBP Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse A Nettovermögenswert je Anteil der Klasse A mit UK Distributor Status Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil der Klasse B Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse B Nettoinventarwert je Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse B Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (D) der Klasse C Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (M) der Klasse C Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse C Nettoinventarwert je Hedged Akkumulierungsanteil der Klasse C Nettoinventarwert je Anteil der Klasse E Nettoinventarwert je Hedged Anteil der Klasse E Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil (M) der Klasse J Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse J Nettoinventarwert je Ausschüttungsanteil der Klasse Q Nettoinventarwert je Akkumulierungsanteil der Klasse Q Nettoinventarwert je Anteil der Klasse X (1) Neu aufgelegter Fonds, nähere Einzelheiten siehe Anmerkung ,25 6,46 6,32 6,28 6,48 6,36 9,58 28,30 47,64 25,20 65,15 9,32 24,24 42,28 19,89 47,73 8,53 20,15 37,32 18,31 39,12 37,88 6,46 6,67 6,53 8,99 26,24 44,37 23,27 60,20 8,84 22,70 39,77 18,55 44,53 8,17 19,06 35,46 17,25 36,86 6,42 6,63 6,49 6,43 8,99 26,11 44,09 23,25 59,72 8,87 22,64 39,63 18,58 44,29 8,22 18,98 35,40 17,32 36,75 9,27 27,42 46,85 24,42 62,94 9,07 23,61 41,79 19,37 46,33 8,34 19,73 37,09 17,92 38,16 6,03 6,24 6,10 8,78 25,98 45,06 23,34 59,63 8,65 22,53 40,19 18,59 44,22 8,01 18,96 35,65 17,26 36,69 65,59 18 Merrill Lynch International Investment Funds