Ruhr-Universität Bochum. Wertverminderung von Vermögenswerten. 26. Juni 2008 IAS 36. PwC

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1 Ruhr-Universität Bochum Wertverminderung von Vermögenswerten IAS PwC

2 Contents Part 1: Impairment of Assets Part 2: Impairment of Goodwill

3 Impairment of Assets

4 1. Impairment of Assets a) Anwendungsbereich des IAS 36 IAS 36 regelt Durchführung von Impairment-Tests, Behandlung von Impairments und Zuschreibung für: (derivativen) Goodwill andere immaterielle VW Sachanlagen Anteile an Tochterunternehmen, Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures Ausnahmen: VW, die in anderen Standards geregelt sind (z.b. IAS 2, 11, 12, 19, 39, 40, IFRS 5) Slide 4

5 1. Impairment of Assets b) Grundkonzept Impairment-Test 3-stufiger Impairment-Test: 1. Stufe: Test einzelne Vermögenswerte* 2. Stufe: Test einer CGU ohne Goodwill 3. Stufe: Test einer CGU mit Goodwill Impairment- Verluste Impairment- Verluste *) ohne Goodwill; Goodwill-Test nur auf CGU-Ebene durchzuführen; ohne VW, die nicht unter IAS 36 fallen: z.b. Vorräte und Forderungen Slide 5

6 I. Impairment of Assets b) Grundkonzept Impairment-Test 1. Stufe: einzelne Vermögenswerte An jedem Bilanzstichtag für einzelne VW prüfen (IAS 36.9) 1. Liegen Indikatoren (triggering events) für eine Wertminderung vor? ja Durchführung eines Impairment-Tests Prüfung, ob ein Abwertungsbedarf besteht Ermittlung der Höhe + Erfassung der Abwertung Slide 6

7 I. Impairment of Assets b) Grundkonzept Impairment-Test Ermittlung Wertminderung Eine Wertminderung liegt vor, wenn... Buchwert einzelne VW > erzielbarer Betrag (recoverable amount) definiert als der höhere der beiden Werte Fair value less costs to sell Nutzungswert Slide 7

8 I. Impairment of Assets c) Fair value less costs to sell - Ermittlung Definition: Verkaufspreis aus einer Transaktion zu Marktbedingungen zwischen sachverständigen, vertragswilligen Parteien nach Abzug der Veräußerungskosten (IAS 36.6) Grundlagen zur Bestimmung: Abgeschlossener Kaufvertrag Marktpreis bestmögliche Schätzung Falls FV less costs to sell > Buchwert, keine weitere Prüfung Slide 8

9 I. Impairment of Assets c) Nutzungswert - Ermittlung Definition: Barwert der geschätzten zukünftigen Mittelzu- und -abflüsse aus der fortgesetzten Nutzung und dem späteren Abgang des Vermögenswerts (IAS 36.6) Schritte zur Bestimmung: Schätzung der zukünftigen Mittelzu- und abflüsse (IAS ff.) Abzinsung mit angemessenem Zinssatz (IAS ff.) Slide 9

10 I. Impairment of Assets c) Zinssatz - Ermittlung Zinssatz vor Steuern Berücksichtigung von Risiken, die nicht bei Bestimmung der Mittelzu- und abflüsse erfasst wurden grundsätzlich: Zins einer marktgängigen Finanzinvestition mit äquivalentem Zahlungsprofil (Höhe, Zeit, Risiko) alternativ: durchschnittliche gewichtete Kapitalkosten des betrachteten Unternehmens Slide 10

11 1. Impairment of Assets Grundkonzept Impariment-Test 2. Stufe: Cash-Generating Units ohne Goodwill 3-stufiger Impairment-Test: 1. Stufe: Test einzelne Vermögenswerte 2. Stufe: Test einer CGU ohne Goodwill 3. Stufe*: Test einer CGU mit Goodwill Vor Test 2. Stufe Erfassung Impairment-Verluste aus Stufe 1 Impairment- Verluste *) siehe Impairment of Goodwill Slide 11

12 1. Impairment of Assets d) Cash-Generating Unit - Definition Anzeichen für Impairment und erzielbarer Betrag für den einzelnen VW nicht bestimmbar* Bildung von CGUs Definition: Cash-Generating Unit (CGU) (IAS ff.) Kleinste identifizierbare Gruppe von Vermögenswerten, die Mittelzu und -abflüsse unabhängig von der Nutzung anderer Vermögenswerte oder CGUs generiert * Insb. wenn der Vermögenswert keine Cash Inflows generiert, die weitestgehend unabhängig von denen anderer Vermögenswerte sind, IAS (b) Slide 12

13 1. Impairment of Assets d) Cash-Generating Unit - Bildung Zusammenfassung von VW, die von anderen VW oder CGUs weitestgehend unabhängige Mittelzuflüsse generieren zu berücksichtigende Faktoren, z.b. (IAS 36.69), - Wie steuert Management die Unternehmenstätigkeiten (z.b. nach Produktlinien, einzelnen Standorten etc.)? - Wie trifft Management Entscheidungen über Fortsetzung/ Einstellung der Unternehmenstätigkeiten? Existiert aktiver Markt für die von einem VW bzw. Gruppe von VW hergestellten Produkte, ist dieser bzw. die Gruppe als CGU zu identifizieren, auch wenn diese Produkte ganz oder teilweise intern genutzt werden. Beachtung des Stetigkeitsgebots Slide 13

14 1. Impairment of Assets d) Cash-Generating Unit - Beispiele Beispiel 1: Wasserkraftwerk Eigene Pumpe zum Wassertransport Unabhängig vom Kraftwerk könnte die Pumpe nur weit unter ihrem eigentlichen Nutzungswert verkauft werden Geldzuflüsse aus der Nutzung der Pumpe können nicht separat identifiziert werden Bildung einer CGU (Kraftwerk) Slide 14

15 1. Impairment of Assets d) Cash-Generating Unit - Beispiele Beispiel 2: Gasleitungen Das Gasleitungsnetz eines Versorgungsunternehmens besteht aus fünf Gasleitungen. Alle müssen betrieben werden. Vier Leitungen sind gewinnbringend, eine Leitung hingegen verlustbringend. Die Geldzuflüsse aus den Leitungen können separat identifiziert werden. Die Einstellung der Gasversorgung lediglich bei der verlustbringenden Leitung ist vertraglich ausgeschlossen. Bildung einer CGU (gesamtes Gasleitungsnetz) Geldzuflüsse der 5 Leitungen nicht unabhängig voneinander, da Einstellung einer Leitung vertraglich ausgeschlossen Slide 15

16 1. Impairment of Assets d) Cash-Generating Unit Impairment-Test Impairment-Test einer CGU erfolgt analog der Vorgehensweise bei einzelnen Vermögenswerten (1. Stufe): 1. Liegen Indikatoren für eine Wertminderung vor? 2. BW CGU (exkl. Goodwill) > erzielbarer Betrag CGU? 3. Erfolgswirksame Erfassung einer Wertminderung Slide 16

17 1. Impairment of Assets d) Cash-Generating Unit Buchwert CGU Ermittlung Buchwert CGU ohne Goodwill: Buchwerte Cash-Flow generierende Vermögenswerte + Buchwerte zugeordneter Corporate Assets./. Buchwerte Schulden, wenn erzielbarer Betrag nicht ohne Einbezug dieser Schulden bestimmt werden kann = Buchwert CGU ohne Goodwill Slide 17

18 Impairment of Goodwill

19 Brisanz und Aktualität des Themas Slide 19

20 2. Impairment of Goodwill a) Grundkonzept Impairment-Test 3-stufiger Impairment-Test: 1. Stufe*: Test einzelner Vermögenswerte 2. Stufe*: Test einer CGU ohne Goodwill 3. Stufe: Test einer CGU mit Goodwill Impairment- Verluste Vor Test 3. Stufe Erfassung Impairment- Verluste Stufe 1 und 2 *) siehe Impairment of Assets Slide 20

21 2. Impairment of Goodwill a) Grundkonzept Impairment-Test 3. Stufe Goodwill Impairment Test: Grundlagen (IFRS 3.55) - Mindestens einmal jährlich, nicht unbedingt am Jahresende - Stetigkeit des jährlichen Zeitpunkts des Impairment Tests - Zusätzlich: Impairment Test, wenn Indikatoren für eine Wertminderung vorliegen Goodwill Impairment Test ausschließlich auf Ebene der CGU s Wurde Goodwill mehreren CGU s zugeordnet, kommt eine Betrachtung von CGU-Gruppen in Frage (IFRS ff.): - CGU-Gruppe nie größer als Segment (IAS 14) Slide 21

22 2. Impairment of Goodwill a) Grundkonzept Impairment Test Vorgehen 1. Goodwillzuordnung 4. ja Jährlich und bei Indikation BW CGU (mit Goodwill) > Erzielbare Betrag a) Zuordnung Impairmentbetrag auf Goodwill bis Null b) Proportionale Zuordnung Impairment zu anderen VW auf Basis der Buchwerte nein Kein Abwertungsbedarf Slide 22

23 2. Impairment of Goodwill b) Zuordnung Goodwill Grundsätzlich: Impairment Test soll interne Reporting Strukturen des Unternehmens widerspiegeln Zuordnung des gesamten Goodwill auf jene CGU s am Erwerbstag, denen die Economic Benefits der Business Combination zuteil werden - ggf. Zuordnung zu Alt-CGU s - unabhängig von der Zuordnung der Vermögenswerte und Schulden - CGU darf dabei nicht größer sein als primäres oder sekundäres Segment gem. IAS 14 - Aufteilung nach dem Unternehmenserwerb spätestens bis zum Ende des Geschäftsjahres, das auf den Unternehmenserwerb folgt. Slide 23

24 2. Impairment of Goodwill b) Zuordnung Goodwill Beispiel 1: Zuordnung Goodwill zu einer CGU Das Energieunternehmen Neuron erwirbt 100% eines osteuropäischen Netzbetreibers. Zuordnung des TU zur CGU Netze. Aus Kaufpreisverteilung (KVP) resultierender Goodwill des TU wird CGU Netze zugeordnet. Diese CGU muss jährlich getestet werden durch Vergleich des Buchwertes der CGU (inkl. Goodwill) mit dem erzielbaren Betrag. Slide 24

25 2. Impairment of Goodwill b) Zuordnung Goodwill Beispiel 2: Zuordnung Goodwill zu einer CGU-Gruppe Der Konzern Powertech AG erwirbt ein Service-Unternehmen, das Dienstleistungen an alle Gesellschaften des Teilkonzerns ELUX GmbH erbringt. Bei der KPV resultiert ein Goodwill, der nicht auf die einzelnen CGU s der ELUX aufgeteilt werden kann, der jedoch diese betrifft. Der Goodwill kann allein der Market Unit zugeordnet werden. CGU s des Teilkonzerns bei Anzeichen einer Wertminderung testen. Für jede CGU separat Vergleich BU CGU (exkl. Goodwill) mit erzielbarem Betrag. Für CGU-Gruppe (= ELUX) jährlicher Test durch Vergleich Buchwert CGU-Gruppe (inkl. Goodwill) mit erzielbarem Betrag. Slide 25

26 2. Impairment of Goodwill c) Buchwert CGU Ermittlung Buchwert CGU mit Goodwill: Buchwert Cash-Flow generierende Vermögenswerte + Buchwert (anteiliger) Corporate Assets + Buchwert zugeordneter Goodwill./. Buchwert Schulden, wenn erzielbare Betrag nicht ohne Einbezug dieser Schulden bestimmt werden kann (Berücksichtigung durch potenziellen Erwerber) = Buchwert der Cash-Generating Unit Beachte: Vermögenswerte und Schulden izm Ertragsteuern sind nicht zu berücksichtigen. Slide 26

27 2. Impairment of Goodwill d) Zuordnung Impairment 1. Goodwill (falls zugeordnet) 2. Übrige Vermögenswerte der CGU im Verhältnis ihrer Buchwerte (IAS ff.) Einschränkung: Der Buchwert der einzelnen Vermögenswerte darf nicht den höheren der folgenden Werte unterschreiten: den individuellen Verkaufspreis (sofern bestimmbar) den Nutzungswert (sofern bestimmbar) den Wert Null ( 0 ) Hinweis: VW, für die andere Standards gelten (z.b. Vorräte IAS 2, Forderungen IAS 39) sind zunächst nach diesen Standards zu bewerten. Einzeln bewertbare VW sind ebenfalls zunächst separat zu bewerten (3-stufiges Impairment-Vorgehen). Slide 27

28 Impairment of non-financial assets the essentials Allocation of losses to CGU components Assets Carrying Value (CV) Value In Use Fair Value less Costs To Sale Write Off of Goodwill Maximum write down 2 nd Allocation of impairment Revised carrying amount Write Off Goodwill 3 rd Allocation of impairment Adjusted carrying Amount CGU A 2,000,000 N/D 400, ,600,000 (1,000,000) 1,000,000 (440,000) 560,000 CGU B CGU C Goodwill Total for CGU group Total Recoverable Amount for CGU group 2,500, , ,000 5,100,000 2,500,000 N/D N/D N/D 2,500,000 1,800, , ,300,000 Determine Max Write down 0 0 (100,000) (100,000) 700, , ,700,000 (700,000) (1,950,000) 1,800,000 3,050,000 0 (550,000) 1,800,000 Restrict to maximum (250,000) 250,000 (110, ,000 write down Identify 0 Recoverable Amount (RA) 3 rd impairment allocation relative CV 2,500,000 50% of 2,000,000 (2,500,000/5,000,000) Total Impairment Allocated Impairment to allocate 2,600,000 0 Compare Carrying Value (CV) with RA 100,000 2,500,000 2,050, ,000 2 nd impairment 2,600,000 allocation relative CV 0 Slide 28

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