VGF Branchenzahlen Geschlossene Fonds

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1 VGF Branchenzahlen Geschlossene Fonds 212 Eigenkapital Fondsvolumen Assetklassen Vertriebswege Bestandsvolumen Auszahlungen Top 1 Fondsübersichten Erhebungsmethodik 1

2 VGF BRANCHENZAHLEN Geschlossene Fonds 212 Stand: Es sind rundungsbedingte Abweichungen in den Summen und Prozentwerten möglich. 3

3 VGF BRANCHENZAHLEN GESCHLOSSENE FONDS 212 Inhalt I Fondsvolumen & Eigenkapital relevanter Markt... 5 II Assetklassen & Vertriebswege... 1 III Bestandsvolumen & Auszahlungen IV Top V Weitere Auswertungen VI Tabellen VII Erhebungsmethodik

4 I Fondsvolumen & Eigenkapital relevanter Markt 5

5 VGF BRANCHENZAHLEN GESCHLOSSENE FONDS 212 Platzierungsergebnisse 212 in Euro Fremdkapital 2,88 Mrd. Fondsvolumen 7,38 Mrd. 39 % 61 % Eigenkapital 4,5 Mrd. Verteilung private und institutionelle Investoren Eigenkapital in Euro 3 % Institutionelle Investoren 1,36 Mrd. 7 % Private Investoren 3,14 Mrd. 6

6 I Fondsvolumen & EIGENKAPITAL relevanter MARKT Platziertes Eigenkapital 12 Monate Gesamt JAN FEB MRZ APR MAI JUN JUL AUG SEP OKT NOV DEZ Q1: 1,22 Mrd. Q2: 1,18 Mrd. Q3:,86 Mrd. Q4: 1,24 Mrd. Platziertes Eigenkapital 12 Monate Private und institutionelle Investoren 7 Institutionelle Investoren Private Investoren JAN FEB MRZ APR MAI JUN JUL AUG SEP OKT NOV DEZ Q1: 382 Mio. Q2: 398 Mio. Q3: 173 Mio. Q4: 48 Mio. Q1: 835 Mio. Q2: 781 Mio. Q3: 691 Mio. Q4: 831 Mio. 7

7 VGF BRANCHENZAHLEN GESCHLOSSENE FONDS 212 Anteil VGF-Mitglieder an Platzierungsergebnissen in Milliarden Euro 12 Fremdkapital Eigenkapital 1 9,89 8 4,4 7,13 7,38 6 3,9 2,88 5,9 4 1,94 5,85 2 4,4 4,5 3,14 Relevanter Markt VGF- Mitglieder Relevanter Markt VGF- Mitglieder Platziertes Eigenkapital Private und institutionelle Investoren in Euro Private Investoren 4,81 Mrd. Institutionelle Investoren 1,4 Mrd. Private Investoren 3,14 Mrd. Institutionelle Investoren 1,36 Mrd. 18 % 3 % 82 % 7 %

8 I Fondsvolumen & EIGENKAPITAL relevanter MARKT Platzierungsergebnisse in Milliarden Euro 25 Fondsvolumen Eigenkapital 21,5 21, ,1 19,15 19,73 15, ,36 1,83 11,3 9,78 1,38 8,32 9,39 1,8 9,89 7,38 5 5,14 5,84 5,85 4,

9 VGF BRANCHENZAHLEN GESCHLOSSENE FONDS 212 II Assetklassen & Vertriebswege 1

10 II assetklassen & Vertriebswege Platziertes Eigenkapital nach Assetklasse Ausland 73,22 Energiefonds 723,23 16 % 16 % 6 % Schiffsfonds 258, Deutschland 2.5,34 46 % Eigenkapital 4,5 Mrd. 2 % 2 % 5 % 4 % 3 % Portfolio 19,82 Private Equity Fonds 218,31 Flugzeugfonds 157,61 Spezialitätenfonds 142,6 Sonstige 17,23 Platziertes Eigenkapital pro Monat und Assetklasse JAN FEB MRZ APR MAI JUN JUL AUG SEP OKT NOV DEZ Energiefonds Schiffsfonds Private Equity Fonds Flugzeugfonds 11

11 VGF BRANCHENZAHLEN GESCHLOSSENE FONDS 212 Vorjahresvergleich Fondsvolumen Gesamt Deutschland 3.35, ,9-12 % Energiefonds Ausland 1.56, , , ,9-14 % -5 % Schiffsfonds davon EK-Erhöhung Flugzeugfonds Private Equity Fonds 97,1 14,2 355,6 218,3 468,9 53,8 986,3-7 % 823,5-53 % -46 % -57 % Spezialitätenfonds 144,2 25,8-43 % Portfoliofonds Leasingfonds Infrastrukturfonds EK-Erhöhung Sonstige Lebensversicherungs fonds 129,6 91,5 119,1 32,2 47,5 44, 27,7 27,1 +42 % -61 % +2 % -89 % Vorjahresvergleich 212: 7.38,6 211: 9.89,8-25% Vorjahresvergleich Eigenkapital Gesamt Deutschland 2.5, ,7-8 % Ausland 73,2 795,3-8 % Energiefonds 723,2 637,1 +14 % Schiffsfonds davon EK-Erhöhung 258, 97,1 14,2 55,7-7 % -49 % Private Equity Fonds 218,3 468,9-53 % Flugzeugfonds 157,6 316,3-5 % Speziali täten fonds 142,6 221,6-36 % Portfoliofonds Leasingfonds EK-Erhöhung Sonstige Infrastrukturfonds 19,8 91,5 51,9 132,3 27,7 27,1 27,6 +2 % -61 % +2 % 414,6-93 % Vorjahresvergleich 212: 4.497,4 211: 5.846,1-23% Lebensversicherungs fonds

12 II assetklassen & Vertriebswege Vorjahresvergleich Eigenkapital Private Investoren Deutschland Ausland Energiefonds 445,7 372,5 391,2-5 % 739,7-4 % 1.338, ,7-3 % Schiffsfonds davon EK-Erhöhung 97,1 14,2 257,8-7 % 52,9-49 % Private Equity Fonds 218,2 464,6-53 % Flugzeugfonds 153,2 312,6-51 % Speziali täten fonds Portfoliofonds Leasingfonds EK-Erhöhung Sonstige 142,6 28,3 1,9 86,2 51,9 132,3 27,7 27,1-32 % +17 % -61 % +2 % Vorjahresvergleich 212: 3.136, 211: 4.87,8-35% Infrastrukturfonds Lebensversicherungs fonds 27, 17,3 +56 % Vorjahresvergleich Eigenkapital Institutionelle Investoren Deutschland Energiefonds Ausland Portfoliofonds Flugzeugfonds Infrastrukturfonds Schiffsfonds davon EK-Erhöhung Private Equity Fonds,6 Spezialitätenfonds 13,4 Leasingfonds EK-Erhöhung Sonstige Lebensversicherungsfonds 35,7 245,9 +43 % 284,5 55, % 8,9 5,3 +69 % 4,4 3,8 +18 %,2 2,8-92 %,1 4,3-99 % -1 % 31, 397,3-1 % Vorjahresvergleich 212: 1.361,4 211: 1.38,3 711,9 +31% +13 %

13 VGF BRANCHENZAHLEN GESCHLOSSENE FONDS 212 Platziertes Eigenkapital nach Assetklasse Gesamt Deutschland Energiefonds Ausland Private Equity Fonds Schiffsfonds Flugzeugfonds Spezialitätenfonds Portfoliofonds 17 Sonstige Platziertes Eigenkapital nach Assetklasse Private Investoren Immobi- lienfonds Deutschland Ausland 218 Private Equity Fonds Energiefonds Schiffsfonds Flugzeugfonds Spezia - litätenfonds Portfoliofonds 52 EK- Leasingfonds Erhöhung Schiffsfonds EK- Erhöhung Sonstige Infrastrukturfonds 14

14 II assetklassen & Vertriebswege Platziertes Eigenkapital nach Assetklasse Institutionelle Investoren Deutschland Portfoliofonds Ausland 8 4,6,2,1 Infrastrukturfonds Schiffsfonds Energiefonds Flugzeugfonds Private Equity Fonds Platziertes Eigenkapital im Publikumssegmet Vertriebswege Gesamtvolumen 212 3,14 Mrd Banken Freie Vertriebe Direktvertrieb über Anbieter Sonstige private Investoren 15

15 VGF BRANCHENZAHLEN GESCHLOSSENE FONDS 212 Platziertes Eigenkapital bei institutionellen Investoren Verteilung Gesamtvolumen 212 1,36 Mrd Versiche - rungen Sonstige institutionelle Family Offices Versorgungswerke Pensionskassen Stiftungen Banken Vereine / Corporates Kirchen Verbände Vertriebswege privater Investoren Vorjahresvergleich in Milliarden Euro, prozentuale Verteilung bezogen auf den relevanten Markt 3, 45 % Banken Freie Vertriebe 2,5 2,61 2, 1,5 27 % 1,6 33 % 1,48 26 % 1, 1,15,

16 II assetklassen & Vertriebswege Entwicklung Eigenkapital Alle Assetklassen Sonstige Schiffsfonds Energiefonds Private Equity Fonds Lebensversicherungsfonds Immobilien gesamt Eigenkapital und Fondsvolumen Fremdkapital Eigenkapital

17 VGF BRANCHENZAHLEN GESCHLOSSENE FONDS 212 Immobilien Deutschland Eigenkapital und Fondsvolumen Fremdkapital Eigenkapital Immobilien Ausland Eigenkapital und Fondsvolumen Fremdkapital Eigenkapital

18 II assetklassen & Vertriebswege Energiefonds Eigenkapital und Fondsvolumen Fremdkapital Eigenkapital Schiffsfonds Eigenkapital und Fondsvolumen Fremdkapital Eigenkapital

19 VGF BRANCHENZAHLEN GESCHLOSSENE FONDS 212 Private Equity Eigenkapital und Fondsvolumen Fremdkapital Eigenkapital Infrastrukturfonds Eigenkapital und Fondsvolumen Fremdkapital Eigenkapital

20 II assetklassen & Vertriebswege Flugzeugfonds Eigenkapital und Fondsvolumen Fremdkapital Eigenkapital Spezialitätenfonds Eigenkapital und Fondsvolumen Fremdkapital Eigenkapital

21 VGF BRANCHENZAHLEN GESCHLOSSENE FONDS 212 Leasingfonds Eigenkapital und Fondsvolumen 35 Fremdkapital Eigenkapital Zweitmarkt Lebensversicherungen Eigenkapital und Fondsvolumen 2.5 Fremdkapital Eigenkapital ,7,2,

22 III Bestandsvolumen & Auszahlungen 23

23 VGF BRANCHENZAHLEN GESCHLOSSENE FONDS 212 Bestandsvolumen nach Assetklassen in Milliarden Euro 6 Eigenkapital Fondsvolumen ,3 5, ,3 2,7 25,8 27,7 1 Deutschland 13,5 Ausland 11,6 7,1 7,2 Private Equity Fonds 5,6 14,5 5,3 7,8 Portfoliofonds Leasingfonds Lebensversicherungsfonds 3,7 8,8 3,2 3,3 1,8 2,3,9,9 Energiefonds Schiffsfonds Flugzeugfonds Spezialitätenfonds Infrastrukturfonds Anteil der VGF-Mitglieder am aktuellen Bestandsvolumen in Euro VGF-Mitglieder 63,7 Mrd. andere Marktteilnehmer 32,8 Mrd. VGF Mitglieder 129,3 Mrd. andere Marktteilnehmer 65,5 Mrd. 66 % Relevanter Markt 96,5 Mrd. 34 % 66 % Relevanter Markt 194,8 Mrd. 34 % Eigenkapital Fondsvolumen 24

24 III bestandsvolumen & auszahlungen Auszahlungen Gegenüberstellung (absolut) ,4 Auszahlungen 212* 2,5 Mrd ,9 411,4 83,3 596,8 569,6 154,4 559,6 392,8 153,9 84,4 15,3 87,8 115,7 199,1 115,6 131, 115,3 Ausland Spezialitätenfonds Leasingfonds Deutschland Sonstige Flugzeugfonds Schiffsfonds Energiefonds Private Equity Fonds * = Summe bezieht sich auf n = 35 Unternehmen mit 5,4 Mrd. Euro Eigenkapital im Bestand, von den übrigen erfolgte keine Meldung der Auszahlungen Auszahlungen Vorjahresvergleich (relativ) Ausland 589, ,4-54 % Leasingfonds Deutschland Schiffsfonds 14,7 21, 345,9 371,7-33 % 498,7 569,6 +34 % +65 % Energiefonds 139,9 7, +1 % Private Equity Fonds 115,3 18,5 +6 % Speziali täten fonds Lebensversicherungs fonds Flugzeugfonds Infrastrukturfonds 114,5 86,3 16,6 17,6 99,8 33,3 52,9 +33 % +54 % 199,1-37 % -5 % Auszahlungen 212: 2.422,3* 211: 2.759,1-12% Portfoliofonds 14,6 5, % * = Auszahlungen 212 bzgl. 211 teilnehmenden Unternehmen 25

25 VGF BRANCHENZAHLEN GESCHLOSSENE FONDS 212 IV Top 1 26

26 I V TO P 1 Top 1 nach Eigenkapital 212 im relevanten Markt ,1 * 421,2 * 45, ,1 176,3 171, ,9 111,6 17,7 16,6 IVG SIGNA KGAL Real I.S. fairvesta JAMESTOWN WealthCap POC DWS FS Hannover Leasing * = Die Platzierungszahlen beinhalten Geschäft mit atypischen hybriden Strukturen, die einem geschlossenen Fonds entsprechen und an die Bedürfnisse der institutionellen Investoren angepasst wurden, in Höhe von 215 Mio. Euro (IVG) bzw. 345 Mio. Euro (SIGNA). Top 1 nach Eigenkapital 212 Private Investoren ,1 25,6 215,1 193, ,3 171,9 134, ,6 16,6 12,2 1,2 86,6 86,1 86,1 83,9 5 Real I.S. IVG fairvesta JAMESTOWN WealthCap POC POC Hannover Dr. Peters Dr. Peters KGAL HMW AG HMW Aquila AGCapital L Leasing 27

27 VGF BRANCHENZAHLEN GESCHLOSSENE FONDS 212 Top 1 nach Eigenkapital 212 Institutionelle Investoren ,8 * 3 338, ,7 * SIGNA KGAL IVG 79, LHI 45,3 HIH 38,9 DWS FS 3, Hamburg Trust 26, 22,5 ZBI Real I.S. 5,9 Bouwfonds * = Die Platzierungszahlen beinhalten Geschäft mit atypischen hybriden Strukturen, die einem geschlossenen Fonds entsprechen und an die Bedürfnisse der institutionellen Investoren angepasst wurden, in Höhe von 215 Mio. Euro (IVG) bzw. 345 Mio. Euro (SIGNA). Top 1 Anbieter Eigenkapital ,1 * 421,2 * ,1 176,3 166, ,2 12,6 96, 82,1 78,8 IVG SIGNA Real I.S. fairvesta JAMESTOWN KGAL ZBI Hannover Leasing Hamburg Trust WealthCap * = Die Platzierungszahlen beinhalten Geschäft mit atypischen hybriden Strukturen, die einem geschlossenen Fonds entsprechen und an die Bedürfnisse der institutionellen Investoren angepasst wurden, in Höhe von 215 Mio. Euro (IVG) bzw. 345 Mio. Euro (SIGNA). 28

28 I V TO P 1 Top 1 Anbieter Deutschland Eigenkapital ,1 * ,7 * 176, ,4 12,6 78,8 75,6 74,8 69,6 64,4 IVG SIGNA fairvesta Real I.S. ZBI WealthCap LHI Hamburg Trust PROJECT Fonds Hannover Leasing * = Die Platzierungszahlen beinhalten Geschäft mit atypischen hybriden Strukturen, die einem geschlossenen Fonds entsprechen und an die Bedürfnisse der institutionellen Investoren angepasst wurden, in Höhe von 215 Mio. Euro (IVG) bzw. 172,5 Mio. Euro (SIGNA). Top 1 Anbieter Ausland Eigenkapital ,5 * 166, ,2 112,7 5 SIGNA JAMESTOWN KGAL Real I.S. 33,1 Bouwfonds 31,7 Hannover Leasing 22,6 DNL 17,3 16,5 HIH elbfonds 1,8 Lloyd Fonds * = Die Platzierungszahlen beinhalten Geschäft mit atypischen hybriden Strukturen, die einem geschlossenen Fonds entsprechen und an die Bedürfnisse der institutionellen Investoren angepasst wurden, in Höhe von 172,5 Mio. Euro (SIGNA). 29

29 VGF BRANCHENZAHLEN GESCHLOSSENE FONDS 212 Top 1 Anbieter Energiefonds Eigenkapital , ,6 5 76,1 KGAL POC Aquila Capital 64,1 DWS FS 48, CHORUS 41,4 15, 26, 25,8 11,1 CFB Leonidas LHI GCE ÖkoRenta Top 1 Anbieter Schiffsfonds Eigenkapital 6 59, ,2 28,3 2 16,9 1 MCE Conti Nordcapital Oltmann Gruppe 9,2 Seehandlung 6,8 3,5 4,8,7,6 HTB HCI PCE OwnerShip Weser Kapital 3

30 IV top 1 Top 7 Anbieter Private Equity Eigenkapital ,1 81, ,3 2 4,17 HMW AG RWB WealthCap FIDURA BVT Wölbern ÖkoRenta 3,81 3,25,3 Top 7 Anbieter Flugzeugfonds Eigenkapital , ,4 28,7 Dr. Peters Hansa DCM AG HEH Hannover KGAL Treuhand Leasing 15,3 1,6 6,2 4,6 Lloyd Fonds 31

31 VGF BRANCHENZAHLEN GESCHLOSSENE FONDS 212 V Weitere Auswertungen 32

32 V weitere auswertungen Altersstruktur nach platziertem Eigenkapital 3 26, % 25 21,2 % 22,6 % 2 18,9 % ,9 % 5,2 % Bis 18 Jahre 2,5 % 19 bis 3 Jahre 31 bis 4 Jahre 41 bis 5 Jahre 51 bis 6 Jahre 61 bis 7 Jahre Über 7 Jahre 1,7 % Juristische Person Zeichnerstruktur nach Geschlecht Weiblich 35, % Männlich 62,9 % Juristische Person 2,1 % 33

33 VGF BRANCHENZAHLEN GESCHLOSSENE FONDS 212 Zweitmarktumsätze ,17 Umsatz 211: 213,26 Mio. Umsatz 212: 136,18 Mio. 6 7,35 72, ,66 32,52 Deutschland Schi s- fonds 16,32 Ausland 1,19 4,78 6,52 4,77 Private Equity Fonds 5,16 4,71 Lebensver - sicherungs - fonds,53 3,17 1,8 2,39 3,5,73,68,29 Infrastrukturfonds Energiefonds Flugzeugfonds Spezialitätenfonds Leasingfonds,29,11 Portfoliofonds Anzahl der Anleger pro Assetklasse Deutschland EK-Erhöhung Schi sfonds Energiefonds Ausland % +49 % % % Private Equity Fonds Flugzeugfonds % -53 % Speziali täten fonds % Portfoliofonds EK-Erhöhung Sonstige Schi sfonds Leasingfonds % +87 % % -75 % Anleger gesamt 212: : % Infrastrukturfonds Lebensversicherungs fonds %

34 V WEITERE AUSWERTUNGEN Durchschnittliche Zeichnungshöhe (Privatanleger) in Euro Schiffsfonds Private Equity Fonds Ausland Deutschland Spezialitätenfonds Flugzeugfonds Energiefonds Energiefonds Leasingfonds Leasingfonds Infrastrukturfonds Infrastruktur Portfoliofonds Portfolio EK-Erhöhung Eigenkapitalerhöhung Sonstige EK-Erhöhung sonstige Eigenkapitalerhöhung Schi sfonds Schiffsfonds % % % % % % % % -2 % % +35 % -26 % -26 % %% %% % % Alle Assetklassen 212: : %% -11% -17% Mitarbeiterstruktur der Anbieter Anzahl Konzeption / Geschäftsführung 318 Assetmanagement / Objektverwaltung % 9 % 1 % Anlegerverwaltung % Besschäftigte insgesamt % Vertrieb 889 Sonstige Unternehmensbereiche 98 35

35 VGF BRANCHENZAHLEN GESCHLOSSENE FONDS

36 VI Tabellen 37

37 VGF BRANCHENZAHLEN GESCHLOSSENE FONDS 212 Gesamttabelle Unternehmen Alle Zahlenangaben in Mio. EUR und inkl. Agio EK = Eigenkapital, FV = Fondsvolumen Name EK 212 FV 212 VGF-Mitglied 1 IVG Private Funds GmbH 43,7 72,16 P 2 SIGNA Property Funds Deutschland AG 421,2 493,49 P 3 KGAL GmbH & Co. KG 45,64 597,81 P 4 Real I.S. Gesellschaft für Immobilien Assetmanagement 228,12 238,7 P 5 fairvesta Group AG 176,26 184,5 6 JAMESTOWN US-Immobilien GmbH 171,92 332,68 P 7 Wealth Management Capital Holding GmbH (WealthCap) 134,85 191,8 P 8 POC Gruppe 111,62 111,62 9 DWS Finanz-Service GmbH 17,73 151,41 P 1 Hannover Leasing GmbH & Co. KG 16,57 21,91 P 11 ZBI Zentral Boden Immobilien AG 12,59 277,36 12 Dr. Peters GmbH & Co. Emissionshaus KG 12,21 185,42 P 13 LHI Leasing GmbH 11,46 291,67 P 14 HMW Emissionshaus AG 86,1 86,1 15 Aquila Capital Concepts GmbH 83,93 229,39 P 16 Hamburg Trust Grundvermögen und Anlage GmbH 82,6 11,44 P 17 RWB RenditeWertBeteiligungen AG 81,92 81,92 18 Deutsche Fonds Holding AG 77,67 93,33 P 19 Hesse Newman Capital AG 7,92 115,67 P 2 PROJECT Fonds GmbH 69,6 69,6 21 Paribus Capital GmbH 65,25 19,26 P 22 Buss Capital GmbH & Co. KG 61,19 137,78 P 23 MCE Schiffskapital AG 59,46 86,25 24 IFK Initiatorengesellschaft für Kapitalanlagen AG 58,8 58,8 25 IMMAC GmbH 57,17 132,7 26 HIH Hamburgische Immobilien Handlung GmbH 54,16 61,46 P 27 NORDCAPITAL GmbH 53,94 91,32 P 28 CHORUS GmbH 47,98 143,19 29 CH2 Contorhaus Hansestadt Hamburg AG 42,71 42,71 3 Commerz Real AG 41,36 15,56 P 31 FHH Fondshaus Hamburg Gesellschaft für Unternehmensbeteiligungen mbh & Co. KG 36,62 58,8 32 HCI Capital AG 36,24 36,24 P 33 Leonidas Associates GmbH 36, 124,61 34 Bouwfonds Real Estate Investment Management Deutschland GmbH 33,8 53,45 P 35 FLEX Fonds Capital AG 3,56 52,11 P 36 Conti Corona Anlageberatungsgesellschaft mbh & Co. Vertriebs-KG 3,2 191,84 37 HANSA TREUHAND Schiffsbeteiligungs GmbH & Co. KG 29,42 87,43 P 38 HAHN Fonds Invest GmbH 29,2 65,62 P 39 DCM Deutsche Capital Management AG 28,65 44,23 P 4 Habona Invest GmbH 28,4 53,64 41 BVT Holding GmbH & Co. KG 25,44 25,44 P 42 ILG Fonds GmbH 24,22 41,87 P 43 Lloyd Fonds AG 23,55 41,91 P 44 DNL Investmentagentur für US Immobilien, e. K. 22,6 23,77 45 SOLIT Kapital GmbH 22,3 22,3 46 INP Holding AG 21,99 45,47 47 asuco Fonds GmbH 21,78 21,78 48 GEBAB Konzeptions- und Emissionsgesellschaft mbh 21, 21, P 49 Next Generation Funds München GmbH 18,7 4,6 P 38

38 VI Tabellen Gesamttabelle Name EK 212 FV 212 VGF-Mitglied 5 Jan Luiken Oltmann Gruppe GmbH & Co. KG 16,85 4,7 51 elbfonds GmbH Emissionshaus Hamburg 16,5 16,5 52 MPC Münchmeyer Petersen Capital AG 16,45 35,72 P 53 DII Deutsche Immobilien Invest 15,85 15,85 54 PI Pro-Investor GmbH & Co. KG 15,79 39,98 55 HEH Hamburger EmissionsHaus GmbH & Cie. KG 15,28 27,93 56 Green City Energy AG 15, 27,6 57 HTB Schiffsfonds GmbH & Co. KG 13,9 13,9 58 demark abakus Finanz GmbH 12,5 27,47 59 KSH Capital Partners AG 11,48 11,48 6 best select Vertriebsgesellschaft mbh 11,43 11,43 61 PCE Premium Capital Emissionshaus GmbH & Co. KG 11,35 2,86 62 ÖKORENTA AG 11,14 11,14 63 One Capital Emissionshaus GmbH 11, 11, P 64 Primus Valor Konzeption 1,8 32,37 65 Voigt & Collegen GmbH 1,66 29,13 66 Hamburgische Seehandlung Gesellschaft für Schiffsbeteiligungen mbh & Co. KG 9,19 24,34 67 reconcept GmbH 8,68 32,11 68 GSI Fonds GmbH & Co. KG 7,2 26,58 69 Querdenker 7, 7, 7 Wölbern Invest KG 7, 9,31 P 71 IMMOVATION Immobilien Handels AG 6,65 16,15 72 ENERTRAG EnergieInvest GmbH 5,18 35,48 73 SachsenFonds GmbH 5,6 5,51 P 74 Pure Blue GmbH 4,41 4,41 75 FIDURA Private Equity Fonds 4,17 4,17 76 Brain Capital 1, 2, 77 OwnerShip Emissionshaus GmbH,74 1,86 P 78 Weser Kapital GmbH & Co. KG,57,57 79 Elbufer Invest GmbH & Cie. KG,5,5 8 ATLANTIC Gesellschaft zur Vermittlung Internationaler Investitionen mbh & Co. KG,, 81 BHF-Bank AG,, 82 BS INVEST Gesellschaft für Beteiligungsvermittlung mbh & Co. KG,, 83 C4 Energie AG,, 84 CASTOR Kapital GmbH & Co. KG,, 85 ConRendit Group,, 86 DBM Fonds Invest GmbH,, 87 Deutsche Structured Finance GmbH,, 88 Doric GmbH,, P 89 EH1 Emissionshaus GmbH,, 9 ESI Euro Sino Invest GmbH,, 91 Euro Grundinvest Objekt Holding GmbH & Co. KG,, 92 Fundus Fonds,, 93 HGA Capital Grundbesitz und Anlage GmbH,, P 94 HPC Capital GmbH,, 95 IC Immobilien Holding AG,, 96 IDEENKAPITAL AG,, 97 Industrifinans Real Estate GmbH,, 98 Jäderberg & Cie.,, 99 Leontis Equity Fund GmbH,, 1 Prosperia AG,, 11 Realkontor Innovative Fondskonzepte GmbH,, 12 Salamon AG,, 13 SHEDLIN Capital AG,, 14 Shedlin Capital AG,, 15 Solarparc AG,, 39

39 VGF BRANCHENZAHLEN GESCHLOSSENE FONDS 212 Name EK 212 FV 212 VGF-Mitglied 16 TC Beteiligung GmbH,, 17 US Treuhand - Verwaltungsgesellschaft für US- mbh,, P 18 V&F Vermögens- und Finanzierungs-Treuhand AG,, 19 von Braun & Schreiber Private Equity Partners GmbH,, 11 White Owl Capital AG,, P 111 Windwärts Energie GmbH,, 112 ACRON GmbH keine Angabe keine Angabe 113 Agriworld GmbH keine Angabe keine Angabe 114 AHS Fondskonzept GmbH & Co. KG keine Angabe keine Angabe 115 Alternative Capital Invest GmbH keine Angabe keine Angabe 116 Briese Schiffahrts GmbH & Co. KG keine Angabe keine Angabe 117 Canada Gold Trust GmbH keine Angabe keine Angabe 118 capital asset invest GmbH keine Angabe keine Angabe 119 CIS Deutschland AG keine Angabe keine Angabe 12 Contrium Capital AG keine Angabe keine Angabe 121 Credit Suisse (Deutschland) Aktiengesellschaft keine Angabe keine Angabe 122 DF Deutsche Finance AG keine Angabe keine Angabe 123 DFV Deutsche Fondsvermögen AG keine Angabe keine Angabe 124 DIVAG Deutsche Investitions- und Vermögens-Treuhand Aktiengesellschaft keine Angabe keine Angabe 125 DPF AG keine Angabe keine Angabe 126 DSG Deutsche Solargesellschaft mbh keine Angabe keine Angabe 127 E&P Real Estate GmbH & Co. KG keine Angabe keine Angabe 128 EEH Elbe Emissionshaus GmbH & Co. KG keine Angabe keine Angabe 129 Energy Capital Invest Verwaltungsgesellschaft mbh keine Angabe keine Angabe 13 Engel & Völkers Capital AG keine Angabe keine Angabe 131 Fidentum GmbH keine Angabe keine Angabe 132 Finance System GmbH & Co. KG keine Angabe keine Angabe 133 Green Investors AG keine Angabe keine Angabe 134 Hanse Capital Emissionshaus GmbH keine Angabe keine Angabe 135 Hanseatisches Fußball Kontor GmbH keine Angabe keine Angabe 136 HARREN & PARTNER Ship Management GmbH & Co. KG keine Angabe keine Angabe 137 Hartmann Schiffahrts GmbH & Co.KG keine Angabe keine Angabe 138 HEP Kapital GmbH keine Angabe keine Angabe 139 HSBC Trinkaus & Burkhardt AG keine Angabe keine Angabe 14 IBC Solar AG keine Angabe keine Angabe 141 IGB Internationale Grundwert Beteiligungs AG keine Angabe keine Angabe 142 Internet Stars GmbH keine Angabe keine Angabe 143 Jüngerhans Maritime Services GmbH & Co. KG keine Angabe keine Angabe 144 König & Cie. GmbH & Co. KG keine Angabe keine Angabe 145 Lacuna AG keine Angabe keine Angabe 146 Lor capital fine art AG keine Angabe keine Angabe 147 Luana Capital New Energy Concepts GmbH keine Angabe keine Angabe 148 Macquarie Capital (Europe) Limited Niederlassung Deutschland keine Angabe keine Angabe 149 Maritim Invest (Salomon Invest) keine Angabe keine Angabe 15 MHC Marble House Capital AG keine Angabe keine Angabe 151 MIDAS Konzept GmbH keine Angabe keine Angabe 152 Neitzel & Cie. Gesellschaft für Beteiligungen mbh & Co. KG keine Angabe keine Angabe 153 NORDIC OIL Beteiligungs KG (GmbH & Co.) keine Angabe keine Angabe 154 Premicon AG keine Angabe keine Angabe 155 Pretagus GmbH keine Angabe keine Angabe 156 Propfund Germany keine Angabe keine Angabe 157 PT Erneuerbare Energien GmbH keine Angabe keine Angabe 158 publity Investor GmbH keine Angabe keine Angabe 159 Q1 Capital GmbH keine Angabe keine Angabe 16 Rising STAR AG keine Angabe keine Angabe 161 RIZ Real Invest GmbH keine Angabe keine Angabe 4

40 VI Tabellen Gesamttabelle Name EK 212 FV 212 VGF-Mitglied 162 Secur Emissionshaus GmbH keine Angabe keine Angabe 163 Selfmade Capital Management GmbH keine Angabe keine Angabe 164 SOLID VALUE GmbH keine Angabe keine Angabe 165 Steiner + Company GmbH & Co. KG keine Angabe keine Angabe 166 Sworn Capital GmbH keine Angabe keine Angabe 167 Texxol Mineralöl AG keine Angabe keine Angabe 168 Trend Capital AG keine Angabe keine Angabe 169 Trendinvest Beratungs GmbH keine Angabe keine Angabe 17 UNITED INVESTORS & Cie. Emissionshaus GmbH keine Angabe keine Angabe 171 VEGA-REEDEREI GmbH & Co. KG keine Angabe keine Angabe 172 VentaFonds GmbH keine Angabe keine Angabe 173 Wattner AG keine Angabe keine Angabe 174 World of Fonds Initiator GmbH keine Angabe keine Angabe 4.497, ,55 41

41 VGF BRANCHENZAHLEN GESCHLOSSENE FONDS 212 Fondsliste Alle Zahlenangaben in Mio. EUR und inkl. Agio EK = Platziertes Eigenkapital, FV = Platziertes Fondsvolumen * Bei den markierten Produkten handelt es sich um atypische hybride Strukturen, die einem geschlossenen Fonds entsprechen und an die Bedürfnisse der institutionellen Investoren angepasst wurden. Anbieter Assetklasse Fondsname EK 212 FV 212 abakus Finanz Portfolio abakus balance GmbH & Co. 4. KG 6, 6, abakus Finanz Spezialitätenfonds abakus balance GmbH & Co. logistik 5. KG 1,5 2,6 abakus Finanz Energiefonds abakus balance GmbH & Co. umwelt 6. KG 5, 19,41 Aquila Capital Spezialitätenfonds Aquila AgrarINVEST IV 6,11 6,11 Aquila Capital Energiefonds Aquila HydropowerINVEST II 25,63 25,63 Aquila Capital Energiefonds Aquila HydropowerINVEST III Private Placement 5,72 23,22 Aquila Capital Energiefonds Aquila HydropowerINVEST IV 15,35 57,15 Aquila Capital Eigenkapitalerhöhung sonstige Aquila Norway HydropowerINVEST 1,75 1,75 Aquila Capital Energiefonds Aquila SolarINVEST V Vertriebsstopp 212 Vertriebswiederaufnahme Januar 213 Aquila Capital Energiefonds Aquila SolarINVEST VI 12,32 54,64 Aquila Capital Energiefonds Aquila SolarINVEST VII 17,5 6,89 asuco Deutschland asuco 3 Zweitmarktfonds GmbH & Co. KG 1,96 1,96 asuco Deutschland asuco 4 Zweitmarktfonds pro GmbH & Co. KG 7,79 7,79 asuco Deutschland asuco 5 Zweitmarktfonds GmbH & Co. KG 3,3 3,3 best select Spezialitätenfonds MEBS 2 3,24 3,24 best select Spezialitätenfonds MEBS 3 8,19 8,19 Bouwfonds Ausland Bouwfonds Private Dutch Parking Fund I GmbH & Co. KG 33,8 53,45 Brain Spezialitätenfonds Dritte Brain Capital GmbH & Co KG 1, 2, Buss Capital Spezialitätenfonds Buss Container 22 Direkt,29,29 Buss Capital Leasingfonds Buss Global Containerfonds 1 21,36 66,61 Buss Capital Leasingfonds Buss Global Containerfonds 11 13,1 38,14 Buss Capital Leasingfonds Buss Global Containerfonds 12 Euro 11,88 11,88 Buss Capital Leasingfonds Buss Global Containerfonds 13 US-Dollar 5,66 2,46 Buss Capital Deutschland Buss 4 Dortmund 8,99 18,41 BVT Eigenkapitalerhöhung sonstige BVT Life Bond Fund GmbH & Co. KG 2,21 2,21 BVT Deutschland BVT RealRendite Fonds 2,45 2,45 BVT Deutschland BVT RealRendite Fonds Co-Investitionsangebot 6,24 6,24 BVT Energiefonds BVT Windenergiefonds 11,75,75 BVT Private Equity Fonds BVT-CAM Private Equity Global Fund IX 3,81 3,81 BVT Portfolio Royal Select Fund I GmbH & Co. KG 2,17 2,17 BVT Portfolio Top Select Fund V 7,81 7,81 CFB Energiefonds CFB-Fonds 179 Solar Deutschlandportfolio IV 41,36 15,56 CH2 Spezialitätenfonds CH2 Direktinvestment ,71 42,71 CHORUS Energiefonds CHORUS CleanTech Portfolio 1,2 1,2 CHORUS Energiefonds CHORUS CleanTech Solar 5 12,61 41,8 CHORUS Energiefonds CHORUS CleanTech Solar 7 1,1 1,1 CHORUS Energiefonds CHORUS CleanTech Solar 8 18,7 65,58 CHORUS Energiefonds CHORUS CleanTech Solar PP 1 1,9 1,9 CHORUS Energiefonds CHORUS CleanTech Wind 1 8,2 17,66 CHORUS Energiefonds CHORUS CleanTech Wind 11 3,1 6,65 CHORUS Energiefonds CHORUS CleanTech Wind PP 7,75 5,14 CHORUS Energiefonds CHORUS CleanTech Wind PP 9,42 2,88 Conti Schiffsfonds MS CONTI ARAGONIT 12,2 34,52 Conti Schiffsfonds MS CONTI TANSANIT 8,2 17,7 Conti Schiffsfonds Private Placements 212 9,8 139,62 DCM AG Flugzeugfonds DCM Triebwerkfonds 1 21,4 36,98 DCM AG Flugzeugfonds DCM WorldFreighter 7,25 7,25 42

42 VI Tabellen fondsliste Anbieter Assetklasse Fondsname EK 212 FV 212 DFH Eigenkapitalerhöhung sonstige Beteiligungsangebot 64 Central Park Frankfurt am Main 11,34 11,34 DFH Portfolio Beteiligungsangebot 91 DFH Vermögensstrukturfonds Concentio 21/211 17,7 17,7 DFH Portfolio Beteiligungsangebot 92 DFH Ansparplan,49,49 DFH Deutschland Beteiligungsangebot 97 DFH Fürstenhof Frankfurt a. M. 5,9 7,91 DFH Portfolio Beteiligungsangebot 99 DFH Vermögensstrukturfonds Substantio 5,2 5,2 DFH Deutschland DFH 98 Vodafone Campus Düsseldorf 24,25 37,9 DFH Portfolio DFH Vermögensstrukturfonds 1 Sachwerte I 3,8 3,8 DFH Portfolio DFH Vermögensstrukturfonds 11 Concentio 212/213 1,7 1,7 DII Deutschland Grand SPA Resort A-ROSA Sylt 15,85 15,85 DNL Ausland TSO-DNL FUND IV L.P. 22,6 23,77 Dr. Peters Flugzeugfonds DS-Fonds Nr. 139 Flugzeugfonds XIII 62,92 146,13 Dr. Peters Eigenkapitalerhöhung Schiffsfonds Kapitalerhöhungen Dr. Peters 39,29 39,29 DWS FS Energiefonds DWS ACCESS Wasserkraft Alpha 7,44 7,44 DWS FS Energiefonds DWS ACCESS Wasserkraft Beta 56,61 56,61 DWS FS Deutschland DWS ACCESS Wohnen 3 43,68 87,36 elbfonds Ausland DIREKT INVEST POLEN 7 16,5 16,5 Elbufer Spezialitätenfonds Elbufer Invest REFUGIUM,5,5 Enertrag Energiefonds ENERTRAG WindWerk II 5,18 35,48 fairvesta Deutschland Mercatus IX 11,62 11,62 fairvesta Deutschland Mercatus X 164,64 172,88 FHH Deutschland FHH Immobilien 1 Stadtquartier Freiburg 15,44 26,93 FHH Deutschland FHH Immobilien 11 Aktiv Select Deutschland II 2,2 2,2 FHH Deutschland FHH Immobilien 12 Studieren & Wohnen 18,98 29,67 FIDURA Private Equity Fonds FIDURA Rendite Sicherheit Plus Ethik 3 3,65 3,65 FIDURA Private Equity Fonds FIDURA Rendite Sicherheit Plus Ethik 4,52,52 FLEX Fonds Portfolio Anspar FLEX Fonds 3 14,35 24,25 FLEX Fonds Portfolio Private FLEX Fonds 2 14,34 24,22 FLEX Fonds Deutschland Regio FLEX Fonds 1 1,87 3,64 GCE Energiefonds Solarpark Weißenfels 5,3 17,9 GCE Energiefonds Wasserkraft Frankreich 9,7 9,7 GEBAB Eigenkapitalerhöhung Schiffsfonds Betriebsfortführungskonzepte 21, 21, GEBAB Schiffsfonds GEBAB Bridge Fonds I,, GEBAB Schiffsfonds GEBAB ShipSelect I,, GSI Fonds Energiefonds GSI Solarfonds Deutschland 2 3,8 12,94 GSI Fonds Energiefonds GSI Solarfonds Deutschland 3 3,4 13,64 Habona Deutschland Habona Einzelhandelsfonds 2 11,72 31,24 Habona Deutschland Habona Einzelhandelsfonds 3 16,32 22,4 Hahn AG Deutschland PWF 156 Hahn Fachmarktzentrum Übach-Paleneberg GmbH & Co. KG 2,5 5,6 Hahn AG Deutschland PWF 157 Hahn SB-Warenhaus Saarburg 2,36 5,87 Hahn AG Deutschland PWF 159 Hahn Fachmarktzentrum Kamp-Lintfort 11,35 27,47 Hahn AG Deutschland PWF 16 Hahn Fachmarktzentrum Jever 1,38 21,59 Hahn AG Deutschland PWF 161 Hahn Bodensee-Center Beteiligungs GmbH & Co. KG 3,6 5,63 Hamburg Trust Deutschland domicilium 6 3, 5,48 Hamburg Trust Deutschland domicilium 7 8,25 14,1 Hamburg Trust Deutschland domicilium 8 5,57 9,91 Hamburg Trust Deutschland domicilium 9 16,3 24,5 Hamburg Trust Ausland Finest Selection 4 7,27 7,27 Hamburg Trust Deutschland FORum 6,67 14,18 Hamburg Trust Deutschland Shopping Edition 3.3 3, 3, Hamburg Trust Deutschland Shopping Edition 3.4 5, 5, HannoverLeasing Ausland City Center Budweis 1,92 32,88 HannoverLeasing Deutschland Cornales 13,6 24,21 HannoverLeasing Flugzeugfonds Flight Invest 5 Airbus A38-8 (Fonds 29) 1,56 23,99 HannoverLeasing Deutschland Grüne Mitte, Essen (Fonds 27) 24,88 46,59 HannoverLeasing Deutschland Postplatz Forum Waiblingen (BA II) 14,8 14,8 HannoverLeasing Ausland Vancouver Building, Rotterdam (Fonds 28) 1,96 2,84 43

43 VGF BRANCHENZAHLEN GESCHLOSSENE FONDS 212 Anbieter Assetklasse Fondsname EK 212 FV 212 HannoverLeasing Deutschland Vermögenswerte 6, Feuerwache, Mülheim (Fonds 24) 11,8 28,73 HannoverLeasing Ausland Wachstumswerte Europa 5, Blaak 8, Rotterdam (Fonds 25) 3,93 7,75 HannoverLeasing Ausland Wachstumswerte Europa 6 3 Crown Place, London (Fonds 26) 5,84 11,12 Hansa Treuhand Flugzeugfonds SKY CLOUD IV A38 29,42 87,43 HCI Schiffsfonds Hammonia Francia Tranche 212 4,7 4,7 HCI Schiffsfonds HCI Aufbauplan 1 Schiff Beteiligungsmodell 12,12,12 HCI Schiffsfonds HCI Aufbauplan 1 Schiff Beteiligungsmodell 15,2,2 HCI Schiffsfonds HCI Aufbauplan 1 Schiff Beteiligungsmodell 3,12,12 HCI Schiffsfonds HCI Aufbauplan 1 Schiff Beteiligungsmodell 6,9,9 HCI Schiffsfonds HCI Aufbauplan 1 Schiff Beteiligungsmodell 9,15,15 HCI Deutschland HCI Berlin Airport Center 1,62 1,62 HCI Deutschland HCI Wohnkonzept Hamburg 1,2 1,2 HCI Portfolio HSC Aufbauplan 8 Portfolio Beteiligungsmodell 1,2,2 HCI Portfolio HSC Aufbauplan 8 Portfolio Beteiligungsmodell 2,1,1 HCI Schiffsfonds HSC Aufbauplan 9 Schiff Beteiligungsmodell 1,3,3 HCI Schiffsfonds HSC Aufbauplan VII Schiff,4,4 HCI Eigenkapitalerhöhung Schiffsfonds Restrukturierungskapital Schiff 17,39 17,39 HCI Eigenkapitalerhöhung sonstige Restrukturierungskapital Sonstige 11,18 11,18 HEH Flugzeugfonds HEH Barcelona 6,51 11,89 HEH Flugzeugfonds HEH Sevilla 8,77 16,4 Hesse Newman Ausland Hesse Newman Classic Value 3 9,85 17,73 Hesse Newman Deutschland Hesse Newman Classic Value 4 12,2 23,86 Hesse Newman Deutschland Hesse Newman Classic Value 5 13,4 24,26 Hesse Newman Deutschland Hesse Newman Classic Value 6 12,1 23,48 Hesse Newman Deutschland Hesse Newman Classic Value 7 1,35 1,35 Hesse Newman Deutschland Hesse Newman Classic Value 8 3,15 6,12 Hesse Newman Schiffsfonds Hesse Newman Shipping Balance,7,7 Hesse Newman Spezialitätenfonds Magellan Container Direktinvestment 18,8 18,8 HIH Ausland HIH Global Invest 5 Österreich 9,35 16,65 HIH Deutschland Investment Schäferkampsallee Hamburg 14,4 14,4 HIH Ausland Investment Service-Center MAN Polen 7,96 7,96 HIH Deutschland Investment Solingen 22,45 22,45 HMW AG Private Equity Fonds MIG GmbH & Co Fonds 1 KG 13,2 13,2 HMW AG Private Equity Fonds MIG GmbH & Co. Fonds 12 KG 38,5 38,5 HMW AG Private Equity Fonds MIG GmbH & Co. Fonds 13 KG 34,4 34,4 HTB Deutschland HTB Fünfte Hanseatische GmbH & Co. KG 4, 4, HTB Schiffsfonds HTB Sechzehnte Hanseatische Schiffsfonds GmbH & Co. KG 6,8 6,8 HTB Portfolio HTB Siebzehnte Hanseatsiche Sachwertaufbau GmbH & Co. KG,5,5 HTB Portfolio HTB Vierte Immobilien Sachwertaufbau GmbH & Co. KG 2,6 2,6 IFK Deutschland IFK Sachwertfonds Nr. 2 53,4 53,4 IFK Deutschland IFK Sachwertfonds Nr. 3 5,4 5,4 ILG Deutschland ILG Fonds Nr. 38 Tanus Carré in Friedrichsdorf 24,22 41,87 IMMAC Deutschland IMMAC Fachklinik Hilchenbach Renditefonds GmbH & Co. KG 1,4 23,9 IMMAC Deutschland IMMAC Pflegezentren 53. Renditefonds GmbH & Co. KG 6,97 14,99 IMMAC Deutschland IMMAC Pflegezentren 54. Renditefonds GmbH & Co. KG 16,91 37,4 IMMAC Deutschland IMMAC Pflegezentren 6. Renditefonds GmbH & Co. KG 4,62 11,42 IMMAC Ausland IMMAC Pflegezentren Austria X Renditefonds GmbH & Co. KG 2,1 5,93 IMMAC Deutschland IMMAC Pflegezentrum Hannover Renditefonds GmbH & Co. KG 4,3 1,29 IMMAC Deutschland IMMAC Pflegezentrum Kornwestheim Renditefonds GmbH & Co. KG 5,57 13,6 IMMAC Deutschland IMMAC Pflegezentrum Velbert Renditefonds GmbH & Co. KG,, IMMAC Deutschland IMMAC Pflegezentrum Vellmar Renditefonds GmbH & Co. KG 6,57 15,8 IMMOVATION AG Deutschland 3. KG 6,65 16,15 INP Deutschland 1. INP Deutsche Pflege Tensfeld 2,24 4,57 INP Deutschland 12. INP Deutsche Pflege Laboe,84 1,81 INP Deutschland 13. INP Deutsche Pflege Haßloch 4,34 9,7 INP Deutschland 14. INP Deutsche Pflege Worms 1,87 22,27 44

44 VI Tabellen fondsliste Anbieter Assetklasse Fondsname EK 212 FV 212 INP Deutschland 15. INP Deutsche Pflege Mitte 3,7 7,75 IVG Deutschland IVG EuroSelect 21 München 215,7 33,16 IVG Deutschland IVG Institutional Funds* 215, 39, JAMESTOWN Ausland JAMESTOWN ,91 327,67 JAMESTOWN Spezialitätenfonds JAMESTOWN Timber 2 5,1 5,1 KGAL Deutschland 6b Fonds IV 1,78 8,5 KGAL Ausland Austrian Retail Park Portfolio 65, 65, KGAL Energiefonds European Sustainable Power Fund 2 14, 28, KGAL Energiefonds European Sustainable Power Fund 2 CoInvest 1,8 3,6 KGAL Deutschland Individuelles Büroimmobilien-Engagement 8,2 8,2 KGAL Portfolio Individuelles Sachwertportfolio I 8, 8, KGAL Energiefonds InfraClass Energie 6 2,45 9,76 KGAL Energiefonds Institutioneller Erneuerbare-Energien-Fonds I 15, 15, KGAL Ausland PropertyClass Asia Plus,1,1 KGAL Ausland PropertyClass England 3 32,25 63,78 KGAL Ausland PropertyClass Frankreich 1 Plus 21,75 48,82 KGAL Ausland PropertyClass Österreich 7 4,23 8,51 KGAL Flugzeugfonds SkyClass 56,8,19 KGAL Flugzeugfonds SkyClass 57 6,9 15,44 KSH Spezialitätenfonds KSH Energy Fund III 2,51 2,51 KSH Spezialitätenfonds KSH Energy Fund IV 8,96 8,96 Leonidas Infrastruktur Leonidas Associates VII H2O Beteiligung in Anlagen der Wasserwirtschaft 1, 25,7 Leonidas Energiefonds Leonidas Associates VIII Beteiligung an Windkraftanlagen in der Normandie 1, 34,11 Leonidas Energiefonds Leonidas Associates X Beteiligung an Windkraftanlagen in Frankreich 13, 52,4 Leonidas Energiefonds Leonidas Associates XI Beteiligung an Windkraftanlagen in Frankreich 3, 12,4 LHI Deutschland LHI Deutschland Mieter: Technische Universität Berlin 14,77 27,22 LHI Energiefonds LHI Private Placement 211/3 1,4 5,94 LHI Deutschland LHI Private Placement 211/4,79,79 LHI Energiefonds LHI Private Placement 211/7,64 3,57 LHI Deutschland LHI Private Placement 212/1 1,13 1,13 LHI Deutschland LHI Private Placement 212/2 13, 4, LHI Energiefonds LHI Private Placement 212/3 3, 14,37 LHI Energiefonds LHI Private Placement 212/4 15, 35, LHI Deutschland LHI Private Placement 212/5 22,2 42,55 LHI Deutschland LHI Private Placement 212/6 6,57 13,52 LHI Deutschland LHI Private Placement 212/7 9,48 55,1 LHI Deutschland LHI Private Placement 212/8 7,68 2,8 LHI Energiefonds LHI Solar VII 6,16 32,49 Lloyd Fonds Schiffsfonds 13_Best of Shipping III,38,38 Lloyd Fonds Ausland LF 16 Holland Utrecht 1,81 19,86 Lloyd Fonds Deutschland LF 19 Bremen Domshof 1,2 2,5 Lloyd Fonds Flugzeugfonds LF_18 Lloyd Fonds A38 Singapore Airlines 4,61 1,24 Lloyd Fonds Eigenkapitalerhöhung Schiffsfonds LF_Restrukturierungskapital 4, 4, Lloyd Fonds Energiefonds LF17_Lloyd Fonds Energie Europa 2,73 5,38 MCE Schiffsfonds MCE 7 Sternenflotte FLEX 18,88 22,62 MCE Schiffsfonds MCE 8 Sternenflotte 1,72 12,86 MCE Schiffsfonds MCE 9 Sternenflotte FLEX 11,47 13,75 MCE Schiffsfonds MCE 1 Sternenflotte FLEX 4,97 5,98 MCE Schiffsfonds MCE Private Placement II 12,94 3,56 MCE Schiffsfonds MCE Thesaurus,48,48 MPC Capital Deutschland MPC Deutschland 1 3,5 8,54 MPC Capital Deutschland MPC Deutschland 11 Studentenapartments 12,95 27,18 NGF Deutschland Einzelhandelsfonds Deutschland 1 GmbH 6 Co.KG 17,8 38,91 NGF Deutschland Immobilie Hochschule München GmbH & Co.KG,9 1,69 Nordcapital Energiefonds Energieversorgung 3 5,75 5,75 45

45 VGF BRANCHENZAHLEN GESCHLOSSENE FONDS 212 Anbieter Assetklasse Fondsname EK 212 FV 212 Nordcapital Deutschland München 2,23 4,25 Nordcapital Schiffsfonds MS E.R. Benedetta 28,24 63,6 Nordcapital Schiffsfonds Private Placement Auslese Schiff,1,1 Nordcapital Spezialitätenfonds Waldfonds 2 1,7 1,7 Nordcapital Eigenkapitalerhöhung Schiffsfonds Westerbrook 3,59 3,59 Nordcapital Eigenkapitalerhöhung Schiffsfonds Yantian 3,96 3,96 ÖkoRenta Energiefonds ÖKORENTA Neue Energien V Sachwerte Deutschland 1,4 1,4 ÖkoRenta Energiefonds ÖKORENTA Neue Energien VII 1,7 1,7 ÖkoRenta Private Equity Fonds ÖKORENTA Private Equity I GmbH & Co.KG,3,3 Oltmann Gruppe Schiffsfonds Briese Schiffahrts GmbH & Co. KG MS Wiltshausen 7,31 18,52 Oltmann Gruppe Schiffsfonds MS SENDA J Schiffahrtsgesellschaft mbh & Co. KG 8,29 2,3 Oltmann Gruppe Schiffsfonds Oltmann Gruppe Dachfonds Nr. 4 GmbH & Co. KG 1,25 1,25 One Capital Deutschland ProReal Deutschland Fonds 11, 11, OwnerShip Schiffsfonds MS Seven Islands,74 1,86 Paribus Capital Deutschland Paribus Hochschulportfolio Bayern Paribus Renditefonds XVIII Gmbh & Co. KG 36,3 67,44 Paribus Capital Deutschland Paribus Kreisverwaltung Pinneberg (Renditefonds 17) 11,32 2,2 Paribus Capital Infrastruktur Paribus Rail Portfolio II (Renditefonds 15) 17,63 21,8 PCE Schiffsfonds Douro Cruiser 3,45 12,96 PCE Eigenkapitalerhöhung Schiffsfonds KE MS Blanche 2,39 2,39 PCE Eigenkapitalerhöhung Schiffsfonds KE MS Ines,46,46 PCE Eigenkapitalerhöhung Schiffsfonds KE MS Madeira 1,3 1,3 PCE Eigenkapitalerhöhung Schiffsfonds KE MS Pasado 1,39 1,39 PCE Eigenkapitalerhöhung Schiffsfonds KE MS Vilano 2,63 2,63 PI Pro Deutschland PI Pro Investor 1 GmbH & Co. KG 15,79 39,98 POC Energiefonds POC Growth 2 33,45 33,45 POC Energiefonds POC Growth 3 Plus 25,73 25,73 POC Energiefonds POC Growth 4 12,71 12,71 POC Energiefonds POC Natural Gas 1 33,18 33,18 POC Energiefonds POC Oikos 6,55 6,55 Primus Deutschland ImmoChance Deutschland 5 Renovation Plus GmbH & Co. KG 2,4 8,1 Primus Deutschland ImmoChance Deutschland G.P.P.4 GmbH & Co. KG 8,4 24,36 PROJECT Fonds Deutschland PROJECT REAL EQUITY Fonds 1 15,4 15,4 PROJECT Fonds Deutschland PROJECT REAL EQUITY Fonds 9 7,1 7,1 PROJECT Fonds Deutschland PROJECT REALE WERTE 7,9 7,9 PROJECT Fonds Deutschland PROJECT REALE WERTE Fonds 11 12,8 12,8 PROJECT Fonds Deutschland PROJECT REALE WERTE Fonds 12 26,4 26,4 Pure Blue Spezialitätenfonds PURE FOREST 1 4,41 4,41 Querdenker Spezialitätenfonds BaumInvest 3 7, 7, Real I.S. Ausland Bayernfonds Australien 7,5,5 Real I.S. Ausland Bayernfonds Australien 8 1,24 1,24 Real I.S. Deutschland Bayernfonds Deutschland 23 7,33 7,33 Real I.S. Deutschland Bayernfonds Deutschland 24 45,5 45,5 Real I.S. Ausland Bayernfonds Großbritannien 3 2,75 4,73 Real I.S. Ausland Bayernfonds Niederlande 1 9,7 17,67 reconncept Energiefonds RE1 Solarpark La Carrasca 3,1 8,99 reconncept Energiefonds RE2 Windenergie Deutschland 5,58 23,12 RWB Private Equity Fonds RWB Global Market Fonds International IV 1,73 1,73 RWB Private Equity Fonds RWB Global Market Fonds International V 33,81 33,81 RWB Private Equity Fonds RWB Global Market Fonds Secondary III,4,4 RWB Private Equity Fonds RWB Global Market Fonds Secondary IV 23,7 23,7 RWB Private Equity Fonds RWB Special Market Fonds Asia I 12,77 12,77 RWB Private Equity Fonds RWB Special Market Fonds China III 4,73 4,73 RWB Private Equity Fonds RWB Special Market Fonds China IV 2,64 2,64 RWB Private Equity Fonds RWB Special Market Fonds Germany II,44,44 RWB Private Equity Fonds RWB Special Market Fonds Germany III 1,3 1,3 46

46 VI Tabellen fondsliste Anbieter Assetklasse Fondsname EK 212 FV 212 RWB Private Equity Fonds RWB Special Market Fonds India III 1,3 1,3 Sachsenfonds Deutschland Deutschland V 3,37 3,37 Sachsenfonds Deutschland Industrifinans Berlin Selektion 2,48,93 Sachsenfonds Eigenkapitalerhöhung sonstige USA Fonds I 1,21 1,21 Seehandlung Schiffsfonds Flussfahrt DONAU 3,2 8,6 Seehandlung Schiffsfonds Flussfahrt ISAR 5,99 15,74 SIGNA Deutschland SIGNA 13 The Cube Unternehmenszentrale Deutsche Börse AG 76,2 148,49 SIGNA Ausland SIGNA Prime Selection* 172,5 172,5 SIGNA Deutschland SIGNA Prime Selection* 172,5 172,5 SOLIT Kapital Spezialitätenfonds SOLIT 2. Gold & Silber GmbH & Co. KG 22,3 22,3 Voigt & Coll Energiefonds SolEs 23 1,66 29,13 WealthCap Deutschland WealthCap Immobilien Deutschland 32 2,38 4,52 WealthCap Deutschland WealthCap Immobilien Deutschland 33 26,35 41,74 WealthCap Deutschland WealthCap Immobilien Deutschland 34 42,99 81,69 WealthCap Private Equity Fonds WealthCap Private Equity 13 6,78 6,78 WealthCap Private Equity Fonds WealthCap Private Equity 14 5,3 5,3 WealthCap Private Equity Fonds WealthCap Private Equity 15 22,7 22,7 WealthCap Private Equity Fonds WealthCap Private Equity 16 4,88 4,88 WealthCap Portfolio WealthCap Sachwerteportfolio 1 17,3 17,3 WealthCap Deutschland WealthCap Zweitmarktwerte Immobilien 4 7,7 7,7 Weser Kapital Schiffsfonds Christoph S,, Weser Kapital Schiffsfonds MCL Bremen,, Weser Kapital Schiffsfonds Seezeichen,57,57 Wölbern Deutschland Fünfte IFD geschlosserner für Deutschland GmbH & Co.KG,8,15 Wölbern Private Equity Fonds Private Placement 3,25 3,25 Wölbern Ausland Zweiundsiebzigste IFH Geschlossener für Holland GmbH & Co. KG 3,67 5,91 ZBI Deutschland ZBI Professional 7 73,49 22,47 ZBI Deutschland ZBI VCZ 26, 52, ZBI Deutschland ZBI Vorsorge-Plan Wohnen 1 3,1 4, , ,56 47

47 VGF BRANCHENZAHLEN GESCHLOSSENE FONDS

48 VII Erhebungsmethodik VGF BRANCHENZAHLEN GESCHLOSSENE FONDS 21249

49 VGF BRANCHENZAHLEN GESCHLOSSENE FONDS 212 Erhebungsmethodik Grundlagen Rahmenbedingungen Die VGF-Branchenzahlen werden im Jahresrhythmus, jeweils im Januar des auf das Erhebungsjahr folgenden Jahres, er hoben und sind bis Ende der dritten Januarwoche vom Emissionshaus online in die VGF-Branchenzahlenplattform einzugeben. Dafür erhalten die Teilnehmer kostenfrei Zugänge zum Analysetool. Teilnehmer an der VGF-Branchenzahlen erhebung Anbieter geschlossener Fonds dürfen an der Branchenzahlenerhebung teilnehmen, sofern sie: a. Mitglied im VGF sind oder b. in den letzten drei Jahren nach den Maßgaben dieser Grundsätze und nach eigenen Angaben eine Summe von mindestens 5 Mio. Euro Eigenkapital platziert haben. Gegenstand der Statistik Geschlossene Fonds im Sinne der VGF-Branchenzahlen Die VGF-Branchenzahlen erfassen ausschließlich in Deutschland emittierte geschlossene Fonds. Das sind Vermögensanlagen i. S. d. 1 Abs. 2 VermAnlG. Nicht erfasst werden insbesondere Wertpapiere wie z. B. Aktien, Schuldverschreibungen, Genusscheine, Zertifikate oder Investmentfonds (Publikumsinvestmentfonds und Spezialfonds) im Sinne des InvestG. Innerhalb der geschlossenen Fonds wird zwischen Publikumsfonds und Private Placements unterschieden. Für Publikumsfonds gilt eine Prospektpflicht im Sinne des 6 VermAnlG. Private Placements sind zwar Vermögensanlagen im Sinne des VermAnlG, sie sind jedoch gemäß 2 Nr. 3 VermAnlG Prospektpflicht nach 6 VermAnlG ausgenommen. In der Statistik sollen sowohl Publikumsfonds als auch Private Placements angegeben werden, die Umsätze beider Fondsarten zählen zum im Erhebungsjahr platzierten Eigenkapital. Institutionelle Investoren Soweit an geschlossenen Fonds (Publikumsfonds oder Private Placements) institutionelle Investoren beteiligt sind, wird in den VGF-Branchenzahlen der von institutionellen Investoren erworbene Anteil am platzierten Eigenkapital pro Assetklasse des Unternehmens erhoben. Die an institutionelle Investoren erzielten Platzierungsleistungen werden in voller Höhe zum insgesamt platzierten Eigenkapital gezählt, aber separat ausgewiesen. Besondere Regelungen Fehlerhafte Vorjahresdaten / Rückabwicklungen Bei schon im letzten Jahr anplatzierten Fonds sind Korrekturen der Vorjahreszahlen (z. B. durch Stornos) im Erhebungsjahr zu berücksichtigen, d. h. der betreffende Betrag muss abgezogen oder ggf. erhöht werden. Der Korrekturbetrag ist gleichmäßig auf den Platzierungszeitraum des Erhebungsjahres zu verteilen, um die Monatswerte nicht zu verzerren. Platzierungsergebnisse von rückabgewickelten Fonds im Erhe bungsjahr dürfen nicht als Umsatz gewertet werden. Betrifft die Rückabwicklung einen Fonds, der im Vorjahr bzw. in den Vorjahren platziert wurde, so wird zur Bewahrung der Datenintegrität keine nachträgliche Herabsetzung des platzierten Eigenkapitals durchge führt. Dachfondskonstruktionen Bei Dachfondskonstruktionen gibt es je nach Ausgestaltung unterschiedliche Regelungen: a. Zielfonds ist nicht Teil der VGF-Branchenzahlenerhebung: Der Umsatz muss auf Dachfondsebene angegeben werden. b. Zielfonds ist Teil der VGF-Branchenzahlenerhebung und vom selben Anbieter wie der Dachfonds: Umsatz kann auf Ebene des Dachfonds oder auf Ebene des Zielfonds angegeben werden, jedoch darf der Umsatz nicht zweifach gemeldet werden. c. Zielfonds ist Teil der VGF-Branchenzahlenerhebung und nicht vom selben Anbieter wie der Dachfonds: Umsatz darf jeweils nur vom Anbieter des Dachfonds gemeldet werden. Auslandsumsätze Vom Anbieter im Ausland erzielte Umsätze von in Deutschland initiierten geschlossenen Fonds können angeben werden. Die Höhe des im Ausland platzierten Kapitals muss in den Erläuterungen zu den Einzelfonds angegeben werden. Auslandsumsätze werden vollständig in der Statistik gewertet und gesondert ausgewiesen. Ansparfonds und Commitmentvolumen Bei Ansparfonds verpflichten sich die Anleger, die Zeichnungssumme oder einen Teil davon in der Zukunft zu leisten. Da die vertraglich festgelegten Zeichnungssummen den Vertriebserfolg am besten abbilden, werden die Zeichnungssummen von Ansparfonds zum im Erhebungsjahr platzierten Eigenkapital gezählt. Wenn ein Abruf der Kapitalmittel bei den Anlegern erst nach der Zeichnung erfolgt (z. B. bei Private Equity Fonds), zählt ebenfalls die volle Höhe des Commitmentvolumens zum platzierten Eigenkapital. Eigenkapitalerhöhungen Wird bei einem bestehenden Fonds das Eigenkapital durch die Einwerbung bei Anlegern erhöht, so zählt das neu platzierte Eigenkapital zum Ergebnis des Erhebungsjahres. In der Statistik werden drei Arten von Eigenkapitalerhöhungen unterschieden: 5

50 VII erhebungsmethodik 1. Ergänzungsinvestitionen 2. Fremdkapital-Ablösungen 3. Sanierungskonzepte Pflichten des Emissionshauses Das Emissionshaus ist verpflichtet, nur gewissenhaft geprüfte Zahlen auf der Branchenzahlen-Plattform einzustellen. Plausibilitätsprüfung durch den VGF Zur Sicherstellung der Datenqualität wird der VGF die gemeldeten Daten einer Plausibilitätsprüfung unterziehen. Der VGF behält sich vor, offenbar fehlerhafte Daten abzuändern oder das betreffende Emissionshaus von der Erhebung auszuschließen. Schätzungen Der VGF wird keine Schätzungen bzw. Hochrechnungen für Emissionshäuser durchführen, die eine Teilnahme an der Erhebung verweigern oder deren Platzierungszahlen unplausibel sind. Abzufragende Variablen pro Fonds Fondsstammdaten Stammdaten Die Fondsstammdaten umfassen die in der Regel nichtvariablen Daten eines Fonds. Fondsname Rechtsform Assetklasse und Strukturdaten (vgl. Kapitel 3) Abfrage Private Placement, Publikumsfonds oder nur institutionell Prospektwährung: Die Währung des Fonds ist in den Stammdaten anzugeben. Eigenkapital inkl. Agio in Fondswährung: Höhe des gesamten einzuwerbenden Eigenkapitals inklusive Gründungskapital und stille Beteiligungen gemäß Prospekt in der Währung des Fonds Fondsvolumen inkl. Agio in Fondswährung: Höhe des ge samten Fondsvolumens gemäß Prospekt Datum des ersten öffentlichen Angebotes Laufzeit in Jahren: Zeitraum bis zu geplanten Auflösung oder Zeitraum der Prognoserechnung Mindestbeteiligung Höhe des Agios gemäß Prospekt Monat der Schließung: Der Monat, in dem der Fonds geschlossen wurde, ist anzugeben. Rendite Prognose IRR (soweit im Prospekt angegeben) Gesamtkostenquote / Weichkosten Die Kosten setzen sich aus den Weichkosten und dem Agio zu sam - men und sind bezogen auf das Eigenkapital anzuführen. Der Weich - k ostenfaktor zeigt, wie hoch der Anteil der Fondskosten ist, die nicht direkt in das Investitionsobjekt fließen. Zu den Weichkosten zählen u. a. Vergütungen für den Komplementär, den Treuhänder, die Eigen- und Fremdkapitalbeschaffung, externe Berater und Konzeptionäre, die Fondsverwaltung und Garantien. Keine Weichkosten stellen Kosten dar, die dem Erwerb eines Objektes, der Zwischenfinanzierung oder der Aufnahme von Fremdkapital dienen. Blind-Pool-Fonds Bei Blind-Pool-Fonds steht zum Zeitpunkt der Prospekterstellung noch nicht fest, welche Investitionen der Fonds tätigen wird oder wie hoch das Investitionsvolumen sein wird. Ist die Höhe des einzuwerbenden Eigenkapitals und Fondsvolumens nicht prospektiert, so ist dies in den Fondsstammdaten zu kennzeichnen. Platzierungszahlen Agio Sämtliche Platzierungszahlen sind inklusive des tatsächlich gezahlten Agios anzugeben. Monatswerte Die Erfassung der Platzierungszahlen für das Erhebungsjahr erfolgt auf Monatsbasis. Es sind nur die tatsächlich im betreffenden Monat erzielten Umsätze anzugeben, im Vorjahr realisierte Umsätze dürfen nicht angegeben werden. Sofern das eingebende Emissionshaus eine monatliche Erfassung nicht darstellen kann, wird das platzierte Eigenkapital zu gleichen Teilen auf den Zeitraum der Fondsplatzierung im Erhebungsjahr aufgeteilt. Anteiliges Eigenkapital Für jeden Fonds ist die Höhe des eingeworbenen Eigenkapitals pro Monat für das Erhebungsjahr zu erfassen. Anteiliges Fondsvolumen Das Fondsvolumen wird ebenfalls anteilig erfasst. Dabei erfolgt eine rein rechnerische Zuordnung des anteiligen Fondsvolumens im Ver hältnis zum platzierten Eigenkapital. Es wird also nicht das tatsächlich im Erhebungsjahr investierte Volumen berücksichtigt. Die Berechnung des anteiligen Fondsvolumens erfolgt automatisch nach der Formel: Anteiliges Fondsvolumen = Gesamtes Fondsvolumen (Platziertes Eigenkapital Gesamtes Eigenkapital) Sofern die Höhe des einzuwerbenden Eigenkapitals / Fondsvolumens nicht prospektiert ist, gilt, dass die Höhe des anteiligen Fondsvolumens der Höhe des im Erhebungsjahr platzierten Eigenkapitals entspricht. Fremdwährungen Bei Fremdwährungsfonds müssen die Umsätze in Euro umgerechnet werden, um eine einheitliche Darstellung der Platzierungsergebnisse in der Statistik zu ermöglichen. Bei einer taggenauen Er fassung der Fremdwährungsumsätze können die Platzierungszahlen direkt in Euro angegeben werden. Werden die Umsätze nicht taggenau erfasst, so müssen die Platzierungszahlen in der Fremdwährung angegeben werden. Die Umrechnung in Euro erfolgt in diesem Fall systemseitig, als Fremdwährungskurse werden die Monatsdurchschnittswerte der EZB-Euro-Referenzkurse verwendet. Anzahl der Beteiligungen Die Anzahl der gezeichneten Beteiligungen pro Monat ist anzu geben. 51