Halbjahresbericht zum 31. Oktober Deka-DeutschlandGarant Strategie 1

Transkript

1 Halbjahresbericht zum 31. Oktober Deka-DeutschlandGarant Strategie 1 Ein Investmentfonds gemäß Teil I des er Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen (OGAW). Deka International S.A.

2 Bericht des Vorstands. November 2017 Sehr geehrte Anlegerinnen, sehr geehrte Anleger, der vorliegende Halbjahresbericht informiert Sie umfassend über die Entwicklung Ihres Fonds Deka-DeutschlandGarant Strategie 1 für den Zeitraum vom 1. Mai 2017 bis zum 31. Oktober Sowohl in den USA als auch in Europa verstärkten sich im vergangenen Halbjahr die Anzeichen einer konjunkturellen Erholung. Hohe Auslastungsgrade der Volkswirtschaften, steigende Gewinne der Unternehmen sowie sinkende Arbeitslosenquoten zeugen von einem breiten wirtschaftlichen Aufschwung. Die US-Notenbank erhöhte in diesem Umfeld erwartungsgemäß die Leitzinsen um 25 Basispunkte und kündigte Schritte zur Bilanzreduzierung an, während in Euroland die EZB an der sehr expansiven Geldpolitik festhielt und das Programm zum Ankauf von Staatsanleihen sogar ausgeweitet wurde. Zwischenzeitlich aufkommende Störfeuer von politischer Seite trieben zwar temporär die Nervosität an den Kapitalmärkten, doch konnte dies den positiven Gesamteindruck nicht nachhaltig trüben. Die Rendite 10-jähriger deutscher Bundesanleihen bewegte sich im Berichtszeitraum unter Schwankungen seitwärts und lag zuletzt bei knapp 0,4 Prozent. Laufzeitgleiche US-Treasuries tendierten im Stichtagsvergleich per saldo ebenfalls wenig verändert und verbuchten zum 31. Oktober2017 eine Rendite von 2,4 Prozent. Das Gros der Aktienmärkte wies stichtagsbezogen solide Wertsteigerungen auf. Zum Ende des Berichtszeitraums konnten einige Aktienindizes wie etwa der DAX oder der Dow Jones Industrial Average sogar neue Rekordmarken setzen. Im regionalen Vergleich schnitten die Börsen in den USA etwas besser ab als in Europa. In diesem Marktumfeld verzeichnete Ihr Fonds Deka-DeutschlandGarant Strategie 1 im Berichtszeitraum eine Seitwärtsbewegung. Gerne nehmen wir die Gelegenheit zum Anlass, um Ihnen für das uns entgegengebrachte Vertrauen zu danken. Ferner möchten wir Sie darauf hinweisen, dass Änderungen der Vertragsbedingungen des Sondervermögens sowie sonstige wichtige Informationen an die Anteilinhaber im Internet unter bekannt gemacht werden. Darüber hinaus finden Sie dort ein weitergehendes Informations-Angebot rund um das Thema Investmentfonds sowie monatlich aktuelle Zahlen und Fakten zu Ihren Fonds. Mit freundlichen Grüßen Deka International S.A. Der Vorstand Holger Hildebrandt Eugen Lehnertz 3

3 Inhalt. Anlagepolitik. Seite Deka-DeutschlandGarant Strategie 1 5 Vermögensaufstellung zum 31. Oktober Seite Deka-DeutschlandGarant Strategie 1 6 Informationen der Verwaltung. 8 Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe. 9 Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes, dem der letzte Jahresbericht und gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind, erfolgen. 4

4 Deka-DeutschlandGarant Strategie 1 Anlagepolitik. Das Anlageziel des Sondervermögens Deka- DeutschlandGarant Strategie 1 ist die Beteiligung des Anlegers an einer eventuellen Aufwärtsentwicklung der Kurse am deutschen Aktienmarkt, unter Absicherung des Rücknahmepreises am Ende des ersten Investitionszeitraums am 30. April 2018 in Höhe von 100 Prozent des Anteilwertes bei Auflegung des Fonds (abzüglich Kosten und Lasten, siehe Verkaufsprospekt). Am Ende der ersten Anlageperiode am 30. April 2018 gilt eine Kapitalgarantie in Höhe von 100,00 Euro je Fondsanteil. Das Fondsmanagement verfolgt die Strategie, in Schuldverschreibungen, von einem Aktienindex abgeleitete Finanzinstrumente und/oder Zertifikate zu investieren. Der Fonds beteiligt den Anleger an der durchschnittlichen Entwicklung des DAX Risk Control 10% RV Excess Return Index*. Der Index steuert den Investitionsgrad in den deutschen Aktienmarkt entsprechend der realisierten (historischen) Volatilität des Aktienmarkts. Der Investitionsgrad kann dabei zwischen 0 Prozent und 150 Prozent betragen. Der Fonds Deka-DeutschlandGarant Strategie 1 befand sich zum Stichtag im letzten Jahr der aktuellen sechsjährigen Anlageperiode. Der Anleger wird durch die gewählte Fondskonstruktion an der durchschnittlichen Performance des ausgewählten Index beteiligt. Die Durchschnittsbildung erfolgt auf Basis von vierteljährlichen Berechnungsterminen. Die Partizipationsrate** an der Wertentwicklung des Aktienindex betrug zum Stichtag 73,1 Prozent. Das Konzept, welches auf eine anfänglich sechsjährige Anlageperiode ausgerichtet ist, macht das Management des Fonds unabhängig von der aktuellen Marktentwicklung. Gleichwohl verändert sich der Wert des Fonds mit den Marktbedingungen. Anteile an dem Sondervermögen sind Wertpapiere, deren Preise durch die börsentäglichen Kursschwankungen der im Fonds befindlichen Vermögensgegenstände bestimmt werden und deshalb steigen oder auch fallen können. Deka-DeutschlandGarant Strategie 1 verzeichnete im Berichtszeitraum eine Seitwärtsbewegung. Der Anteilpreis lag zuletzt bei 116,68 Euro, das Fondsvolumen betrug zum Stichtag 13,4 Mio. Euro. Wichtige Kennzahlen Deka-DeutschlandGarant Strategie 1 6 Monate 1 Jahr 3 Jahre Performance* 0,0% 2,3% 1,6% ISIN LU * p.a. / Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Fondsstruktur Deka-DeutschlandGarant Strategie 1 A B C C A Wertpapiere mit besonderer Ausstattung Derivate Barreserve, Sonstiges B 3,0% 96,4% 0,6% Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen. * Das Finanzinstrument wird von der Deutsche Börse AG ( DBAG ) nicht gesponsert, gefördert, verkauft oder auf eine andere Art und Weise unterstützt und die DBAG bietet keinerlei ausdrückliche oder stillschweigende Gewährleistung oder Zusicherung, weder hinsichtlich der Ergebnisse aus einer Nutzung des Index, der zugrunde liegenden Index-Daten und/oder der Index-Marken noch hinsichtlich des Index-Stands zu einem bestimmten Zeitpunkt bzw. an einem bestimmten Tag noch in sonstiger Hinsicht. Der Index und die zugrunde liegenden Index-Daten werden durch die DBAG berechnet und veröffentlicht. Dennoch haftet die DBAG, soweit gesetzlich zulässig, nicht gegenüber Dritten für etwaige Fehler im Index oder den zugrunde liegenden Index-Daten. Darüber hinaus besteht für die DBAG keine Verpflichtung gegenüber Dritten, einschließlich Investoren, auf etwaige Fehler im Index hinzuweisen. Weder die Veröffentlichung des Index durch die DBAG noch die Lizenzierung des Index oder der zugrunde liegenden Index- Daten sowie der Index-Marke für die Nutzung im Zusammenhang mit dem Finanzinstrument oder anderen Wertpapieren oder Finanzprodukten, die vom Index abgeleitet werden, stellen eine Empfehlung der DBAG zur Kapitalanlage dar oder beinhalten in irgendeiner Weise eine Zusicherung oder Meinung der DBAG hinsichtlich der Attraktivität einer Investition in dieses Produkt. Durch die DBAG als alleiniger Rechteinhaberin an dem Index, der zugrunde liegenden Index-Daten bzw. der Index-Marken wurde dem Emittent des Finanzinstruments allein die Nutzung der Index-Daten bzw. der Index-Marken und die Bezugnahme auf die Index-Daten bzw. die Index-Marken im Zusammenhang mit dem Finanzinstrument gestattet. ** Verhältnis von Nominalvolumen der Derivate zum garantierten Fondsvolumen. 5

5 Deka-DeutschlandGarant Strategie 1 Vermögensaufstellung zum 31. Oktober ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fondsver- Whg. Im Berichtszeitraum mögens Nichtnotierte Wertpapiere ,00 3,00 Verzinsliche Wertpapiere ,00 3,00 EUR ,00 3,00 DE000DK8PXT5 1,6300 % DekaBank Dt.Girozentrale CLN 12/18 EUR % 100, ,00 3,00 Summe Wertpapiervermögen EUR ,00 3,00 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Aktienindex-Derivate Forderungen/ Verbindlichkeiten Optionsrechte **) ,65 83,09 Optionsrechte auf Aktienindices ,65 83,09 DJ Euro Stoxx50 Index (SX5E) Call Dez XEUR Anzahl 465 EUR 1.653, ,03 57,36 DJ Euro Stoxx50 Index (SX5E) Call Dez XEUR Anzahl -300 EUR 0, ,27-0,02 DJ Euro Stoxx50 Index (SX5E) Call Dez XEUR Anzahl -165 EUR 0, ,85-0,01 DJ Euro Stoxx50 Index (SX5E) Put Dez XEUR Anzahl -465 EUR 0, ,50 0,00 DJ Euro Stoxx50 Index (SX5E) Put Dez XEUR Anzahl 300 EUR 298, ,90 6,69 DJ Euro Stoxx50 Index (SX5E) Put Dez XEUR Anzahl 165 EUR 348, ,32 4,29 OTC DJ Euro Stoxx50 Ind.(SX5E) Call Apr OTC Anzahl EUR 2.011, ,00 72,05 OTC DJ Euro Stoxx50 Ind.(SX5E) Call Apr OTC Anzahl -800 EUR 1.661, ,00-9,92 OTC DJ Euro Stoxx50 Ind.(SX5E) Call Apr OTC Anzahl EUR 1.611, ,00-48,10 OTC DJ Euro Stoxx50 Ind.(SX5E) Call Dez OTC Anzahl 500 EUR 3.353, ,43 12,51 OTC DJ Euro Stoxx50 Ind.(SX5E) Call Dez OTC Anzahl -500 EUR 3.153, ,41-11,76 DJ Euro Stoxx50 Index (SX5E) Put Dez XEUR Anzahl 50 EUR 0,000 0,00 0,00 OTC DJ Euro Stoxx50 Ind.(SX5E) Put Dez OTC Anzahl -500 EUR 0,000 0,00 0,00 Optionsscheine ,00 13,31 Optionsscheine auf Aktienindices ,00 13,31 UBS AG (London Br.) WTS (Foreign) 12/ O STK EUR 212, ,00 13,31 Summe der Aktienindex-Derivate EUR ,65 96,40 Swaps Credit Default Swaps (CDS) ,61 0,11 Protection Seller ,61 0,11 CDS Frankreich, Republik622 3I68EE / DGZ_FRA OTC EUR ,00 0,01 CDS Frankreich, Republik622 3I68EE / DGZ_FRA OTC EUR ,01 0,07 CDS Frankreich, Republik622 3I68EE / DGZ_FRA OTC EUR ,60 0,00 CDS FRANKREICH622 3I68EE / DGZ_FRA OTC EUR ,00 0,01 CDS FRANKREICH622 3I68EE / DGZ_FRA OTC EUR ,00 0,01 CDS FRANKREICH622 3I68EE / DGZ_FRA OTC EUR ,00 0,01 Summe der Swaps EUR ,61 0,11 Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds Bankguthaben EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A. EUR ,62 % 100, ,62 0,66 Summe der Bankguthaben EUR ,62 0,66 Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR ,62 0,66 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche EUR 3.286, ,79 0,02 Summe der sonstigen Vermögensgegenstände EUR 3.286,79 0,02 Sonstige Verbindlichkeiten Verwaltungsvergütung EUR , ,35-0,03 Taxe d'abonnement EUR -559,84-559,84 0,00 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR , ,04-0,15 Kostenpauschale EUR , ,74-0,01 Summe der sonstigen Verbindlichkeiten EUR ,97-0,19 Fondsvermögen EUR ,70 100,00 *) Umlaufende Anteile STK ,000 Anteilwert EUR 116,68 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 3,00 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 96,51 *) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. **) Bei Future-Styled Optionsrechten erfolgt die Prämienverrechnung durch tägliche Ausgleichszahlungen (Variation Margin); bei Stock-Styled Optionsrechten erfolgt die Prämienverrechnung bei Geschäftsabschluss. Stock-Styled Optionsrechte fließen mit ihrem Kurswert in das Sondervermögen ein, Future-Styled Optionsrechte mit ihrem unrealisierten Ergebnis. 6

6 Deka-DeutschlandGarant Strategie 1 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: In-/ ausländische Renten und Derivate per: Alle anderen Vermögenswerte per: Marktschlüssel Wertpapierhandel O Organisierter Markt Terminbörsen XEUR Eurex (Eurex Frankfurt/Eurex Zürich) OTC Over-the-Counter Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften (Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/Total Return Swaps) Das Sondervermögen hat im Berichtszeitraum keine Wertpapier-Darlehen-, Pensions- oder Total Return Swap-Geschäfte getätigt. Zusätzliche Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften sind daher nicht erforderlich. 7

7 Informationen der Verwaltung. Das DekaBank Depot Service rund um Ihre Investmentfonds Mit dem DekaBank Depot bieten wir Ihnen die kostengünstige Möglichkeit, verschiedene Investmentfonds Ihrer Wahl in einem einzigen Depot und mit einem Freistellungsauftrag verwahren zu lassen. Hierfür steht Ihnen ein Fondsuniversum von rund Fonds der Deka-Gruppe und international renommierter Kooperationspartner zur Verfügung. Das Spektrum eignet sich zur Realisierung der unterschiedlichsten Anlagekonzepte. So können Sie zum Vermögensaufbau aus mehreren Alternativen wählen, unter anderem: Für Investmentfonds-Anleger, die regelmäßig sparen möchten, eignet sich der individuell zu gestaltende Deka-FondsSparplan ab einer Mindestanlage von 25, Euro. Im Rahmen eines auf die eigenen Bedürfnisse abgestimmten Deka-Auszahlplans lässt sich das so aufgebaute Vermögen später gezielt nutzen. Für alle, die regelmäßig für ein Kind sparen möchten, ist der Deka-JuniorPlan besonders geeignet. Mit Beträgen ab monatlich 25, Euro wird für den Vermögensaufbau chancenreich und breit gestreut in Investmentfonds angelegt und dank eines professionellen Anlagemanagements langfristig hohe Ertragsmöglichkeiten genutzt sowie Risiken im Vergleich zu Anlagen in Einzeltiteln spürbar reduziert. Für den systematischen und flexiblen Vermögensaufbau insbesondere im Rahmen der privaten Altersvorsorge können Sie zwischen zwei Varianten wählen: Deka-ZukunftsPlan: Die individuelle Vorsorgelösung mit intelligentem Anlagekonzept auch mit Riester-Förderung. Deka-BasisRente: Kombiniert als Rürup-Lösung die Vorteile einer staatlich geförderten Investmentanlage mit dem Wachstumspotenzial einer optimierten Vermögensstruktur. Für die Auftragserteilung können Sie verschiedene Wege nutzen, z.b. Post, Telefon oder Internet über unsere Webpräsenz Auskünfte rund um das DekaBank Depot und Fondsinformationen erhalten Sie über unser Service- Telefon unter der Nummer (0 69) Sie erreichen uns montags bis freitags von 8.00 Uhr bis Uhr. 8

8 Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe. Verwaltungsgesellschaft Deka International S.A. 6, rue Lou Hemmer 1748 Luxembourg-Findel, Eigenmittel zum 31. Dezember 2016 gezeichnet EUR 10,4 Mio. eingezahlt EUR 10,4 Mio. haftend EUR 77,5 Mio. Vorstand Holger Hildebrandt Vorstand der International Fund Management S.A., ; Mitglied des Verwaltungsrats der Deka Immobilien Luxembourg S.A., Eugen Lehnertz Vorstand der International Fund Management S.A., Aufsichtsrat Vorsitzender Patrick Weydert Geschäftsführer der DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A., ; Vorsitzender des Aufsichtsrats der International Fund Management S.A., ; Mitglied des Verwaltungsrats der Deka Immobilien Luxembourg S.A., Verwahr- und Zahlstelle DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A. 6, rue Lou Hemmer 1748 Luxembourg-Findel, Eigenmittel zum 31. Dezember 2016 gezeichnet EUR 50 Mio. eingezahlt EUR 50 Mio. haftend EUR 465,9 Mio. Cabinet de révision agréé für den Fonds und die Verwaltungsgesellschaft KPMG Luxembourg Société coopérative 39, avenue John F. Kennedy 1855 Luxembourg, Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstraße Frankfurt am Main, Deutschland Die vorstehenden Angaben werden in den Jahres- und Halbjahresberichten jeweils aktualisiert. Stellvertretender Vorsitzender Holger Knüppe Leiter Beteiligungen, DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main, Deutschland; Mitglied des Aufsichtsrats der International Fund Management S.A., Mitglied Marie-Anne van den Berg, (Stand 24. Januar 2017) 9

9 D Stand: Deka International S.A. 6, rue Lou Hemmer 1748 Luxembourg-Findel Postfach Luxembourg Luxembourg Telefon: (+3 52) Telefax: (+3 52)