UniRakEmergingMarketsA GlobalerMischfonds mitaktienundrentenderemergingmarkets

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1 Produktinformation, Stand: , Seite von 5 Risikoklasse: 2 geringesrisiko mäßigesrisiko erhöhtesrisiko hohesrisiko sehrhohesrisiko RisikoprofildestypischenAnlegers Konservativ Risikoscheu Risikobereit Spekulativ Hochspekulativ DeristindieRisikoklassegelbeingestuft.DamiteignetsichderFondsfürrisikobereiteAnleger,die erhöhterisikenakzeptieren. EmpfohlenerAnlagehorizont 5 DerFonds eignetsichfürkundenmiteinemanlagehorizontvon 5Jahrenoderlänger. Anlagestrategie DerinvestiertsowohlaufderAktien-,alsauchaufderRentenseiteweltweit indiechancenreichen MärktederSchwellenländer(EmergingMarkets). DurchdieMöglichkeiteinerflexiblenMischungderAnlageinstrumenteAktienundAnleihenkanndasFondsmanagementauf MarktschwankungenreagierenundindiesenbeidenAssetklassen entsprechendechancennutzen,ohnedasssiealsanlegeraktive Umschichtungenin IhremDepotvornehmenmüssen. Siepartizipierenmitdem ander WertentwicklungeinesattraktivenPortfoliosausEmergingMarktesAktienundAnleihen. HistorischeWertentwicklungper IndexierteWertentwicklungderletztenfünfJahre Zeitraum Monat seitjahresbeginn Jahr 3Jahre 5Jahre 0Jahre seitauflegung annualisiert 2,% 8,45% 6,22% 7,50% 6,26% 9,23% 3,76% 3,02% absolut,28%,32% 2,% 27,54% 35,2% 06,04% 89,24% Abbildungszeitraum bis DieGrafikbasiertaufeigenenBerechnungengemäßBVI-MethodeundveranschaulichtdieWertentwicklunginderVergangenheit. ZukünftigeErgebnissekönnensowohlniedrigeralsauchhöherausfallen.DieBruttowertentwicklungberücksichtigtdieaufFondsebeneanfallendenKosten(z.B.Verwaltungsvergütung),ohnedieaufKundenebeneanfallendenKosten(z.B.AusgabeaufschlagundDepotkosten)einzubeziehen.InderNetto-WertentwicklungwirddarüberhinauseinAusgabeaufschlaginHöhevon4,0ProzentimerstenBetrachtungszeitraumberücksichtigt.ZusätzlichkönnenWertentwicklungminderndeDepotkostenanfallen.Annualisiert:Durchschnittliche jährlichewertentwicklungnachbvi-methode.absolut:wertentwicklungsberechnunggesamt

2 Produktinformation, Stand: , Seite 2 von 5 KommentardesFondsmanagements 3 Fondsstruktur 4 Zeitraum: DiebeherrschendenThemenfürdieKapitalmärktederSchwellenländerwarenimerstenQuartal209dieSorgenvoreinerglobalenkonjunkturellenAbkühlung,derandauerndeHandelskonflikt zwischendenvereinigtenstaatenundchina,beidemhoffnungenaufeineeinigungaufkamen,sowiediewenigerrestriktive GeldpolitikderUS-NotenbankFederalReserve. DieAktienmärktederSchwellenländerkonntenindieserGemengelageimBerichtszeitraumzulegen(MSCIEmergingMarkets-Index,inLokalwährung+9,4Prozent).DieveränderteTonlageder wichtigstennotenbankenunddieverbesserterisikostimmung führtenandenrentenmärktenzudeutlichsinkendenrisikoaufschlägenbeipapierenausdenaufstrebendenvolkswirtschaften, dieende208nochdeutlichunterdruckstanden. AufderAktienseiteimFondshabenwirinChinaTitelvon3SBIO, CSPC,CountryGardenundWuliangyeerworben.DarüberhinaushabenwirdieBeständeimTechnologiesektoraufgestockt. AuchwurdenTitelvonBanorte,Merida,undderShinhanFinancialGroupgekauft.DanebenhabenwirdiePositioningriechischen Bankenausgebaut.InRusslandwurdendieBeständeimFebruar etwaszurückgeführtaufgrundbefürchteterus-sanktionsverschärfungen.dadiesesrisikoanschließendgesunkenist,habenwirdie Russland-Position(Sberbank)gegenQuartalsendewiedererhöht. DagegenwurdenTitelderKocGroup,derGarantiBanksowievon HyundaiHeavyIndustriesveräußert.DawirzumEndedesQuartalswenigerkurzfristigesPotenzialamchinesischenAktienmarkt sahen,habenwirunserepositionetwasverringert. ImRententeildesFondshabenwiranzahlreichenNeuemissionen teilgenommen,beispielsweiseausisrael,saudi-arabien,paraguay, Indonesien,derTürkei,Ägypten,KatarundSriLanka.Auchhaben wirunternehmensanleihenausdertürkei,indienundrusslanderworben.dagegenwurdeneinigepapiereimberichtszeitraumverkauft,zumbeispielauspakistan,guatemala,srilanka,ghana, Argentinien,Saudi-Arabien,Brasilien,ChinasowieEcuador. DerHandelskonfliktzwischendenUSAundChinasowiedieUS- GeldpolitikbleibenwichtigsteEinflussfaktorenfürdieSchwellenländer-Börsen. FondsstrukturimDetail Aktien 62,64 % CaymanInseln 0,4 % Südkorea 7,88 % China 5,77 % Indien 5,52 % Sonstige 33,34 % Renten 22,7 % Argentinien,92 % Indonesien,47 % Ägypten,0 % Niederlande,02 % Sonstige 6,66 % GrößteWerte AlibabaGroupHoldingADR 2,78 % Naspers 2,43 % TencentHoldings 2,34 % TaiwanSemicon.Manufacturing,90 % SamsungElectronics-VZ-,09 % SberbankofRussia,07 % GrupoFinancieroBanorteS.A.B.,00 % ShinhanFinancialGroup 0,94 % Dt.BankL.Br.-DPWorldWTS(20) 0,90 % Dt.BankL.Br.-EmaarProp.WTS(20) 0,89 % KennzahlenbezogenaufdenRentenanteil Restlaufzeit 5 Zinsbindungsdauer 6 8Jahre/7Monate 5Jahre Rendite 7,28 % Rating 8 BBB+ AufgrundvonRundungenkannsichbeiderAdditionvonEinzelpositioneneinvon 00%abweichenderProzentwertergeben.Stand:

3 Produktinformation, Stand: , Seite 3 von 5 Fondsinformationen WKN ISIN ArtdesInvestmentvermögens Fondswährung A0Q78S LU OGAW-Sondervermögen EUR Auflegungsdatum Geschäftsjahr Rücknahmepreisper Fondsvermögenper Ertragsverwendung Ausschüttung 7,50 EUR 66 Mio. EUR i. d. R.ausschüttendMitteMai 2,32 EUR(fürdasGeschäftsjahr207/208) SteuerlicheTeilfreistellung 30% Freistellungsempfehlung 9 ca.eur,80proanteil Verfügbarkeit Ordererteilung 0 Verwaltungsgesellschaft grundsätzlichbewertungstäglich forward-pricing UnionInvestmentLuxembourgS.A. Konditionen Ausgabeaufschlag Verwaltungsvergütung LaufendeKosten 3,49 % ErfolgsabhängigeVergütung 4 0,00 % Sparplan 4,00% vomanteilwert HiervonerhältIhreBank90,00 00,00 %. 2 zzt.,20%p.a.,maximal 2,00%p.a. HiervonerhältIhreBank25,00 35,00 %. 2 Ab25,-EuroproRatemöglich DerrichtigeFondsfürSie?! DerFondseignetsich,wennSie......dieChanceneinerAnlageinAktienundAnleihenaus Schwellen-bzw.Entwicklungsländern nutzen möchten....fürtendenziellhöhereertragschancenaucherhöhterisiken inkaufnehmen. DerFondseignetsichnicht,wennSie......einensicherenErtraganstreben....keineerhöhtenRisikenakzeptierenmöchten....AktienausIhrerAnlagestrategieausschließenmöchten. DieChancenimEinzelnen: AttraktiveWachstumsperspektivenderSchwellen-bzw.Entwicklungsländer. TendenzielleVerringerungderWertschwankungendurchdie KombinationvonAktienundAnleihen. BreiteStreuungdesAnlagekapitalsübereineVielzahlvonEinzelwerten. ProfessionellesManagementdurchUnionInvestment. ChancenaufWechselkursgewinne. AufgrundderInvestitioninunterschiedlicheAssetklassenkann flexibelaufmarktgegebenheitenreagiertwerden. DieRisikenimEinzelnen: RisikomarktbedingterKursschwankungensowieErtragsrisiko. RisikodesAnteilwertrückgangeswegenZahlungsverzug/-unfähigkeiteinzelnerAusstellerbzw.Vertragspartner. Wechselkursrisiko. ErhöhteKursschwankungenundVerlust-bzw.Ausfallrisikenbei AnlageinSchwellen-bzw.Entwicklungsländernmöglich. ErhöhteKursschwankungenundAusfallrisikenbeihochverzinslichenAnlagenundAnlagenmiterhöhtenBonitätsrisikenmöglich. DerFondsanteilswertweistaufgrundderZusammensetzungdes Fondsund/oderderfürdieFondsverwaltungverwendetenTechnikeneinerhöhtesKursschwankungsrisikoauf. DerFondskannüberdasShanghai-undShenzhenHongKong StockConnect("SHSC")ProgramminbestimmtezulässigechinesischeA-Aktienanlegen.DarüberhinauskannderFonds übereinendirektzugangzumchinesischeninterbankenanleihenmarktlokalechinesischeanleihenerwerben.diegenannteninvestitionsmöglichkeitenkönnenzusätzlicheclearing-und Abwicklungsrisikensowierechtliche,operationelleundRisiken informvonbeschränkungenderinvestitionsmöglichkeitenmit sichbringen

4 Produktinformation, Stand: , Seite 4 von 5 isteineanteilklassedessondervermögensunirakemergingmarkets. 2 DieRisikoklassifizierungvonUnionInvestmentbasiertaufverbundeinheitlichenRisikoprofilen.SolassensichUnionInvestment-FondsinihrerRisikoklassedirektmitanderenWertpapierendergenossenschaftlichenFinanzGruppevergleichen.FürZweckedieserInformationwirddieRisikoklasseeinerFarbezugewiesen.DieRisikofarberotwirdbeiFondsvergeben,dieeinsehrhohesRisikobishinzummöglichenvollständigenKapitalverzehraufweisen.AusführlicheInformationenzurRisikoklasseentnehmenSiebittedemVerkaufsprospekt.UnabhängigvondieserRisikoklassifizierungwirdindenwesentlichenAnlegerinformationen(wAI)eingesetzlichvorgeschriebenerRisikoindikatorausgewiesenundbeschrieben.BeideSystemesindnichtidentischundkönnensomitnichtdirektmiteinanderverglichenwerden. 3 DieQuelledergenanntenFinanzmarktdatenist,sofernnichtandersausgewiesen,DatastreamoderBloomberg. 4 LiquiditätsausweisunterEinrechnungvonTermingeldern,Margin-PositionenundallgemeinenForderungenundVerbindlichkeiten. 5 DiedurchschnittlicheRestlaufzeitbeziehtsichaufdasgesamteRentenvermögenmitKasseundRentenderivatensowieDurchschauaufAnlageneinesZielfondssoweittechnisch möglich.beiinstrumentenmitvorzeitigemkündigungsrechtwirddiegeschätztewirtschaftlicherestlaufzeitausgewiesen. 6 DiedurchschnittlicheZinsbindungsdauerbeziehtsichaufdasgesamteRentenvermögenmitKasseundRentenderivatensowieDurchschauaufAnlageneinesZielfondssoweittechnischmöglich. 7 DiedurchschnittlicheRendite(brutto)beziehtsichaufdasgesamteRentenvermögenmitKasseundRentenderivatensowieDurchschauaufAnlageneinesZielfondssoweittechnischmöglich.IndieBerechnungderKennzahlgehenalleFinanzinstrumentemiteineraufmaximal20ProzentgekapptenRenditederRentenanlagenein.MitdieserVorgehensweisewirdvermieden,dassrechnerischeExtremwertevongeringgewichtetenAnlagenimSondervermögenmaßgeblicheAuswirkungenaufdieRenditekennzahlhaben.Aussagen zurhöhederertragsausschüttung,zurisikenbzw.derzukünftigenwertentwicklungkönnendarausnichtabgeleitetwerden. 8 DasdurchschnittlicheRatingbeziehtsichaufdasRentenvermögeninklusiveKasse.EigeneBerechnung(aufgrundeinesDurchschnittsratingsausdenvorliegendenRatings),inkl.der DurchschauaufAnlageneinesZielfondssoweittechnischmöglichundBerücksichtigungvonKreditderivate(CDS). 9 DertatsächlicherforderlicheFreistellungsbetragkannniedrigeroderhöheralsderangegebeneSchätzwertsein,welchersichaufdennächstenAusschüttungsterminbzw.beithesaurierendenFondsaufdienächstefälligeVorabpauschalebezieht. 0 BeiOrdererteilungamTag(T)bis6UhrwirdderAuftragmitdemFondspreisdesnächstenBewertungstages(T+)abgerechnet. WenndieserFondsineinerVersicherungslösungvermitteltwird,wirdkeinAusgabeaufschlagerhoben. 2 DieHöhederPartizipationistabhängigvomVertriebsstatusIhrerBankbeiderVerwaltungsgesellschaft.DieserkannsichinAbhängigkeitvomVertriebserfolgderBankbeiderVermittlungvonFondsanteilenderUnionInvestmentGruppewährendderHaltedauerabdemFolgejahrkalenderjährlichinnerhalbdergenanntenBandbreitenändern. 3 Diehierausgewiesenen"laufendenKosten"fielenimletztenGeschäftsjahr anundumfassenvomFondsgetrageneKosten-ausgenommeneinereventuellenerfolgsabhängigenVergütungundTransaktionskosten.SiekönnenvonJahrzuJahrschwanken. 4 DieerfolgsabhängigeVergütungbeträgtbiszu25ProzentdesBetrages,umdendieAnteilwertentwicklungdieEntwicklungderBemessungsgrundlageübersteigt.Sofernfürdas abgelaufenegeschäftsjahreinesolcheerfolgsabhängigevergütungangefallenist,wirddieseauchimentsprechendenjahresberichtausgewiesen,dabeikönnengeschäftsjahrund Vergleichsperiodevoneinanderabweichen

5 Produktinformation, Stand: , Seite 5 von 5 RechtlicherHinweis DieseProduktinformationstelltkeineHandlungsempfehlungdarundersetztnichtdieindividuelleAnlageberatungdurcheineBank/einenVertriebspartnersowiedenfachkundigen steuerlichenoderrechtlichenrat. AusführlicheproduktspezifischeInformationen,insbesonderezudenAnlagezielen,denAnlagegrundsätzen/derAnlagestrategie,demRisikoprofildesFondsunddenRisikohinweisen sindimverkaufsprospektdargestellt. DieVerkaufsunterlagenzumFonds(Verkaufsprospekt,Anlagebedingungen,aktuelleJahres-undHalbjahresberichteundwesentlicheAnlegerinformationen)findenSieindeutscher Spracheaufwww.union-investment.de/LU DieseundInformationenzurWohlverhaltensrichtliniedesBVIkönnenSieaufWunschauchkostenlosinPapierformüberdieuntenangegebeneKontaktmöglichkeitbeziehen. DerzukünftigeAnteilwertdesProduktskanngegenüberdemErwerbszeitpunktsteigenoderfallen. DerunterliegtdenluxemburgischenSteuergesetzen.DieskannAuswirkungendaraufhaben,wieSiebzgl.IhrerEinkünfteausdembesteuertwerden. Seit sindnach 6Investmentsteuergesetz(InvStG)Investmenterträgegrundsätzlichvollsteuerpflichtig.EtwaigeTeilfreistellungengemäß 20InvStGsindzuberücksichtigen.WeiterhinistdieBesteuerungderErträgevondenpersönlichenVerhältnissendesjeweiligenKundenabhängig. DieUnionInvestmentLuxembourgS.A.kannlediglichfüreineindiesemDokumententhaltenenAngabeverantwortlichgemachtwerden,dieirreführend,unrichtigodernichtmitden AngabeningesetzlichenVerkaufsunterlagenundsonstigenInformationsmaterialienvereinbarist. DieGültigkeitderhierabgebildetenInformationen,DatenundMeinungsaussagenistaufdenZeitpunktderErstellungdieserProduktinformationbeschränkt.AktuelleEntwicklungen dermärkte,gesetzlicherbestimmungenoderandererwesentlicherumständekönnendazuführen,dassdiehierdargestellteninformationen,datenundmeinungsaussagengegebenenfallsauchkurzfristigganzoderteilweiseüberholtsind. Kontaktmöglichkeit:UnionInvestmentServiceBankAG,Weißfrauenstraße7,603FrankfurtamMain,Telefon ,Telefax ,service@unioninvestment.de,