Deutsche Asset & Wealth Management. Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH

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1 Deutsche Asset & Wealth Management Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH DWS Balance Halbjahresbericht 2014/2015

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3 Inhalt Halbjahresbericht 2014/2015 vom bis (gemäß 103 KAGB) Hinweise Halbjahresbericht DWS Balance 4 Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht 6 TER und PTR für Anleger in der Schweiz 14 1

4 Hinweise Wertentwicklung Der Erfolg einer Investmentfondsanlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen, die z.b. im Rahmen der Investmentkonten bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH kostenfrei reinvestiert werden; bei inländischen thesaurierenden Fonds wird die nach etwaiger Anrechnung ausländischer Quellensteuer vom Fonds erhobene inländische Kapitalertragsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag hinzugerechnet. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Darüber hinaus sind in den Berichten auch die entsprechenden Vergleichsindizes soweit vorhanden dargestellt. Alle Grafik- und Zahlenangaben geben den Stand vom 31. März 2015 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist). Verkaufsprospekte Alleinverbindliche Grundlage des Kaufs ist der aktuelle Verkaufsprospekt einschließlich Anlagebedingungen sowie das Dokument Wesentliche Anlegerinformationen, die Sie bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH oder den Geschäftsstellen der Deutsche Bank AG und weiteren Zahlstellen erhalten. Angaben zur Kostenpauschale In der Kostenpauschale sind folgende Aufwendungen nicht enthalten: a) im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögensgegenständen entstehende Kosten; b) im Zusammenhang mit den Kosten der Verwaltung und Verwahrung evtl. entstehende Steuern; c) Kosten für die Geltendmachung und Durchsetzung von Rechtsansprüchen des Sondervermögens. Details zur Vergütungsstruktur sind im aktuellen Verkaufsprospekt geregelt. Ausgabe- und Rücknahmepreise Börsentäglich im Inter net 2

5 Halbjahresbericht

6 DWS BALANCE Wertentwicklung im Überblick in % 13,2 11,0 +10,9 8,8 6,6 4,4 2,2 0,0 6 Monate DWS Balance Angaben auf Euro-Basis WKN: ISIN: DE Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand:

7 0Vermögensaufstellung zum 0 Halbjahresbericht

8 Vermögensübersicht I. Vermögensgegenstände Bestand in TEUR %-Anteil am Fondsvermögen 1. Aktien (Branchen): Finanzsektor ,18 Dauerhafte Konsumgüter ,06 Hauptverbrauchsgüter ,93 Informationstechnologie ,91 Industrien ,85 Gesundheitswesen ,63 Energie ,25 Grundstoffe ,96 Telekommunikationsdienste ,77 Versorger ,43 Summe Aktien: ,97 2. Anleihen (Emittenten): Zentralregierungen ,45 Sonst. Finanzierungsinstitutionen ,53 Unternehmen ,00 Institute ,76 Summe Anleihen: ,74 3. Investmentanteile: Indexfonds ,58 Rentenfonds ,61 Sonstige Fonds ,84 Summe Investmentanteile: ,03 4. Derivate ,34 5. Bankguthaben ,11 6. Sonstige Vermögensgegenstände ,58 II. Verbindlichkeiten 1. Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme ,98 2. Sonstige Verbindlichkeiten ,11 III. Fondsvermögen ,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 6

9 Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,73 43,97 Aktien BHP Billiton (AU000000BHP4)... Stück AUD 31, ,28 0,19 Bank of Montreal (CA ).... Stück CAD 75, ,15 0,20 Sun Life Financial (CA )... Stück CAD 39, ,96 0,21 Suncor Energy (CA ).... Stück CAD 36, ,05 0,21 Allianz SE (DE ).... Stück EUR 161, ,40 0,26 Amadeus IT Holding (ES )... Stück EUR 39, ,37 0,29 Anheuser-Busch InBev (BE )... Stück EUR 114, ,30 0,27 Atlantia (IT )... Stück EUR 24, ,50 0,28 AXA (FR )... Stück EUR 23, ,03 0,27 Banco Santander Reg. (ES J37).... Stück EUR 6, ,50 0,22 BASF Reg. (DE000BASF111)... Stück EUR 93, ,03 0,28 Continental (DE )... Stück EUR 218, ,20 0,25 Deutsche Telekom Reg. (DE ).... Stück EUR 17, ,72 0,26 ENEL (IT ).... Stück EUR 4, ,46 0,23 ENI (IT ).... Stück EUR 16, ,09 0,21 Gas Natural SDG (ES ).... Stück EUR 21, ,54 0,20 Henkel Pref. (DE ).... Stück EUR 110, ,80 0,30 Koninklijke Ahold (NL ).... Stück EUR 18, ,91 0,29 Koninklijke Philips (NL )... Stück EUR 26, ,67 0,25 Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Vink.Reg. (DE ).... Stück EUR 200, ,90 0,28 Orange (FR ).... Stück EUR 15, ,68 0,26 Safran (FR ).... Stück EUR 65, ,90 0,27 SAP (DE ).... Stück EUR 67, ,84 0,16 Tenaris (LU ).... Stück EUR 13, ,28 0,19 Unilever (NL ).... Stück EUR 39, ,64 0,26 Wolters Kluwer (NL ).... Stück EUR 30, ,22 0,29 BP (GB ).... Stück GBP 4, ,87 0,23 HSBC Holdings (GB ).... Stück GBP 5, ,91 0,21 Kingfisher (GB )... Stück GBP 3, ,83 0,30 Legal & General Group (GB ).... Stück GBP 2, ,07 0,27 Old Mutual (new) (GB00B77J0862)... Stück GBP 2, ,25 0,27 Royal Dutch Shell Cl. A (GB00B03MLX29).... Stück GBP 20, ,38 0,21 Central Japan Railway Co. (JP ).... Stück JPY , ,52 0,30 Fuji Heavy Industries (JP ).... Stück JPY 3 991, ,72 0,23 Nippon Telegraph and Telephone Corp. (JP ).... Stück JPY 7 397, ,25 0,25 DBS Group Holdings (SG1L ).... Stück SGD 20, ,93 0,24 Anthem (US ).... Stück USD 156, ,95 0,31 Apple (US ).... Stück USD 126, ,95 0,24 Archer Daniels Midland (US ).... Stück USD 47, ,54 0,23 Comcast Cl. A (US20030N1019).... Stück USD 56, ,61 0,16 CSX Corp. (US )... Stück USD 33, ,51 0,22 CVS Health (US )... Stück USD 103, ,98 0,34 Delta Air Lines (US ).... Stück USD 45, ,12 0,26 Eli Lilly & Co. (US ).... Stück USD 73, ,86 0,27 Fidelity National Financial (US31620R3030).... Stück USD 36, ,00 0,22 Ford Motor Co. (US )... Stück USD 16, ,37 0,28 Gilead Sciences (US ).... Stück USD 100, ,35 0,23 Hewlett-Packard Co. (US ).... Stück USD 31, ,45 0,11 Intel Corp. (US ).... Stück USD 31, ,10 0,23 International Paper Co. (US )... Stück USD 55, ,38 0,25 Johnson & Johnson (US ).... Stück USD 101, ,74 0,23 Macy s (US55616P1049).... Stück USD 64, ,97 0,27 Micron Technology (US ).... Stück USD 26, ,18 0,20 Microsoft Corp. (US ).... Stück USD 40, ,22 0,12 Mondelez International Cl.A (US )... Stück USD 36, ,35 0,24 Pfizer (US ).... Stück USD 35, ,16 0,29 Quest Diagnostics (US74834L1008).... Stück USD 77, ,82 0,31 Raytheon Co. (US ).... Stück USD 110, ,83 0,26 Schlumberger N.Y. Shares (AN )... Stück USD 84, ,97 0,21 TE Connectivity Reg (CH ).... Stück USD 71, ,73 0,29 The Dow Chemical Co. (US ).... Stück USD 48, ,50 0,23 The Travelers Companies (US89417E1091).... Stück USD 109, ,51 0,29 7

10 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen TJX Companies (US ).... Stück USD 70, ,70 0,27 U.S. Bancorp (US ).... Stück USD 43, ,22 0,25 Western Union (US )... Stück USD 20, ,80 0,27 Verzinsliche Wertpapiere 5,3750 % B.A.T. International Finance 07/ MTN (XS ).... EUR % 111, ,50 0,16 4,1250 % Banque Fédérative Crédit Mut. 10/ MTN (XS ).... EUR % 118, ,00 0,30 3,1250 % Caixabank 13/ (ES ).... EUR % 107, ,00 0,31 1,3750 % Credit Suisse (London Branch) 14/ MTN (XS ).... EUR % 103, ,00 0,30 2,3750 % Daimler 12/ MTN (DE000A1PGWA5).... EUR % 111, ,23 0,32 4,5000 % Electricité de France 10/ MTN (FR ).... EUR % 159, ,00 0,15 5,2520 % ELM 06/und. (XS ).... EUR % 105, ,00 0,14 5,6250 % ENEL 07/ MTN (XS )... EUR % 145, ,18 0,13 5,0000 % ENEL Finance International 11/ MTN (XS ).... EUR % 125, ,00 0,20 3,6250 % ENI 14/ MTN (XS )..... EUR % 125, ,00 0,12 4,2500 % France O.A.T. 03/ (FR ) 3)... EUR % 117, ,05 4,84 3,2500 % France O.A.T. 11/ (FR ). EUR % 120, ,00 0,86 1,7500 % France O.A.T. 13/ (FR ) 3)... EUR % 112, ,52 1,58 2,5000 % Germany 10/ (DE ) 3).. EUR % 114, ,75 2,32 2,1250 % Goldman Sachs Group 14/ MTN (XS ).... EUR % 106, ,95 0,19 4,7500 % Hutchison Whampoa Finance (09) 09/ (XS ) EUR % 107, ,00 0,14 3,5000 % Iberdrola International 13/ MTN (XS ).... EUR % 115, ,00 0,15 3,7500 % Italy B.T.P. 06/ (IT ).... EUR % 104, ,56 1,68 4,0000 % Italy B.T.P. 07/ (IT ).... EUR % 107, ,82 2,98 4,5000 % Italy B.T.P. 13/ (IT ).... EUR % 127, ,15 2,34 1,8750 % JPMorgan Chase & Co. 12/ MTN (XS ).... EUR % 106, ,00 0,14 4,7500 % Linde Finance 07/ MTN (XS ).... EUR % 109, ,20 0,25 4,2500 % METRO Finance 10/ MTN (DE000A1C92S3).... EUR % 107, ,37 0,32 2,0000 % National Australia Bank 13/ MTN (XS ).... EUR % 107, ,03 0,31 8,1250 % Orange 03/ MTN (FR ).. EUR % 189, ,27 0,16 4,1250 % Rabobank 01/ MTN (XS )... EUR % 116, ,00 0,32 4,1250 % Sanofi 09/ MTN (XS ).. EUR % 117, ,52 0,28 1,1250 % Soc. Autoroutes Paris-Rhin-Rhône 14/ MTN (FR ).... EUR % 101, ,00 0,33 2,1000 % Spain 13/ (ES I2).... EUR % 104, ,85 4,00 2,7500 % Spain 14/ (ES B2)... EUR % 113, ,52 1,11 5,8750 % Standard Chartered Bank 07/ MTN (XS ).... EUR % 112, ,00 0,22 2,1250 % Total Capital International 12/ MTN (XS ).... EUR % 110, ,00 0,28 1,8750 % Vodafone Group 14/ MTN (XS ).... EUR % 105, ,00 0,20 2,6250 % Volkswagen Leasing 14/ MTN (XS ).... EUR % 114, ,76 0,25 5,0000 % Volvo Treasury 07/ MTN (XS ).... EUR % 109, ,48 0,32 Verbriefte Geldmarktinstrumente 4,3750 % American International Group 06/ MTN (XS ).... EUR % 104, ,00 0,30 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,75 5,74 Verzinsliche Wertpapiere 3,5000 % Netherlands 10/ (NL ) 3)... EUR % 118, ,75 5,74 8

11 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Investmentanteile ,69 45,03 Gruppeneigene Investmentanteile (inkl. KVG-eigene Investmentanteile) ,34 18,94 db X-trackers DAX UCITS ETF (DR) 1C (LU ).... Stück EUR 117, ,00 1,78 db X-trackers EURO STOXX 50 UCITS ETF (DR) 1C (LU )... Stück EUR 46, ,40 2,28 Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds FC (LU ).... Stück EUR 156, ,71 1,97 Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates FC (LU )... Stück EUR 130, ,94 2,48 db X-trackers FTSE 100 UCITS ETF (DR) - Income 1D (LU )... Stück GBP 7, ,87 1,86 db X-trackers-MSCI AC Asia ex Japan Index UCITS 1C (LU )... Stück USD 37, ,94 3,33 db X-trackers-S&P 500 UCITS ETF 1C (LU ).... Stück USD 34, ,48 5,24 Gruppenfremde Investmentanteile ,35 26,09 Amundi ETF TOPIX EUR Hedged Daily ETF (FR )... Stück EUR 199, ,25 1,47 Crown Alt. UCITS-a GeneriX Global Macro E EUR (IE00B3V93294).... Stück EUR 1 141,5600 0,05 0,00 Deka EURO STOXX 50 UCITS ETF (DE000ETFL029).... Stück EUR 37, ,00 2,23 ishares - Euro High Yield Corporate Bond UCITS ETF (IE00B66F4759).... Stück EUR 108, ,00 0,99 ishares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (DE) (DE000A0H0728).... Stück EUR 23, ,48 0,84 ishares EURO STOXX 50 UCITS ETF (DE) (DE ).... Stück EUR 37, ,99 3,55 UBS-ETF Sicav - MSCI EMU UCITS A (LU ).... Stück EUR 122, ,95 2,53 ishares II-J.P.Morgan USD Em. Mark. Bond UCITS ETF (IE00B2NPKV68)... Stück USD 110, ,10 4,39 ishares PLC - S&P 500 UCITS ETF DIS (IE ).... Stück USD 20, ,51 5,47 Neuberger Berman - US High Yield Bond Fd. USD (IE00B12VW565).... Stück USD 20, ,48 2,16 Source S&P 500 UCITS ETF A (IE00B3YCGJ38)... Stück USD 347, ,54 2,46 Summe Wertpapiervermögen ,17 94,74 Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen Aktienindex-Derivate ,22-0,06 (Forderungen / Verbindlichkeiten) Aktienindex-Terminkontrakte Dow Jones EURO STOXX 50 Future 06/2015 (EURX) EUR.... Stück ,00-0,03 S&P 500 EMINI Future 06/2015 (CME) USD.... Stück ,22-0,03 Zins-Derivate ,00-0,02 (Forderungen / Verbindlichkeiten) Zinsterminkontrakte Euro-Bund Future 06/2015 (EURX).... EUR ,00-0,02 Devisen-Derivate ,46-0,26 Devisenterminkontrakte (Kauf) Offene Positionen EUR/GBP 9,00 Mio ,25-0,04 EUR/JPY 2,40 Mio ,27-0,03 EUR/USD 18,00 Mio ,94-0,19 9

12 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Bankguthaben und nicht verbriefte Geldmarktinstrumente ,88 6,11 Bankguthaben ,88 6,11 Verwahrstelle (täglich fällig) Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen.... EUR ,87 % ,87 0,14 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australische Dollar.... AUD ,07 % ,07 0,02 Kanadische Dollar... CAD ,94 % ,46 0,02 Schweizer Franken... CHF 2 731,20 % ,92 0,00 Hongkong Dollar.... HKD ,72 % ,89 0,03 Japanische Yen.... JPY ,00 % ,39 0,15 Südkoreanische Won... KRW ,00 % ,07 0,24 Singapur Dollar... SGD ,16 % ,69 0,23 US Dollar.... USD ,95 % ,52 5,28 Sonstige Vermögensgegenstände ,91 0,58 Zinsansprüche.... EUR ,33 % ,33 0,53 Dividendenansprüche.... EUR ,91 % ,91 0,02 Quellensteueransprüche.... EUR ,42 % ,42 0,03 Sonstige Ansprüche... EUR ,25 % ,25 0,00 Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme ,38-0,98 EUR - Kredite.... EUR ,38 % ,38-0,98 Sonstige Verbindlichkeiten ,39-0,11 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR ,16 % ,16-0,11 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR ,23 % ,23 0,00 Fondsvermögen ,51 100,00 Anteilwert 107,75 Umlaufende Anteile ,369 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Marktschlüssel Terminbörsen EURX = Eurex (Eurex Frankfurt/Eurex Zürich) CME = Chicago Mercantile Exchange (CME) - Index and Options Market Division (IOM) Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australische Dollar.... AUD 1, = EUR 1 Kanadische Dollar... CAD 1, = EUR 1 Schweizer Franken... CHF 1, = EUR 1 Britische Pfund... GBP 0, = EUR 1 Hongkong Dollar.... HKD 8, = EUR 1 Japanische Yen.... JPY 129, = EUR 1 Südkoreanische Won... KRW 1 193, = EUR 1 Singapur Dollar... SGD 1, = EUR 1 US Dollar.... USD 1, = EUR 1 Fußnoten 3) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen verliehen. Der Gegenwert der verliehenen Wertpapiere beläuft sich auf EUR ,00. 10

13 Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Macquarie Group (AU000000MQG1)... Stück Woodside Petroleum (AU000000WPL2)... Stück Canadian Natural Resources (CA )... Stück EnCana Corp (CA )... Stück Adecco Reg. (CH )... Stück Givaudan Reg. (CH )... Stück 506 Novartis Reg. (CH )... Stück A.P.Møller-Mærsk B (DK )... Stück 336 Danske Bank (DK )... Stück Novo-Nordisk B (DK )... Stück Airbus Group (NL )... Stück Assicurazioni Generali (IT )... Stück Banco Santander Right (ES K2)... Stück Banco Santander Right (ES L0)... Stück Cap Gemini (FR )... Stück Credit Agricole (FR )... Stück Daimler Reg. (DE )... Stück Deutsche Post Reg. (DE )... Stück GdF Suez (FR )... Stück ING Groep CVA (NL )... Stück VINCI (FR )... Stück Volkswagen Ord. (DE )... Stück Bellway (GB )... Stück BT Group (GB )... Stück GlaxoSmithKline (GB )... Stück Lloyds TSB Group (GB )... Stück Cheung Kong Holdings (HK )... Stück Kao Corp. (JP )... Stück Panasonic Corp. (JP )... Stück Tokio Marine Holdings Inc. (JP )... Stück Samsung Electronics Co. (KR )... Stück 740 DNB A (NO )... Stück Statoil (NO )... Stück Subsea 7 (LU )... Stück Nordea Bank (SE )... Stück Actavis (IE00BD1NQJ95)... Stück Aetna (US00817Y1082)... Stück American Electric Power Co. (US )... Stück American Express Co. (US )... Stück Applied Materials (US )... Stück Avago Technologies (SG )... Stück Bed Bath & Beyond (US )... Stück Caterpillar (US )... Stück Celgene Corp. (US )... Stück Constellation Brands A (US21036P1084)... Stück Corning (US )... Stück Cummins (US )... Stück Discover Financial Services (US )... Stück Halliburton Co. (US )... Stück HCA Holdings (US40412C1018)... Stück LyondellBasell Industries (NL )... Stück Marriott International A (US )... Stück McKesson Corp. (US58155Q1031)... Stück Northrop Grumman Corp. (US )... Stück SanDisk Corp. (US80004C1018)... Stück The Kroger Co. (US )... Stück Valero Energy Corp. (US91913Y1001)... Stück Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Verzinsliche Wertpapiere 3,0000 % Banque Fédérative Crédit Mut. 14/ MTN (XS )... EUR 821 5,5000 % Belgium 02/ (BE ).. EUR ,1570 % Casino, Guichard-Perrachon 12/ MTN (FR )... EUR 800 3,6250 % Commerzbank 12/ S.796 MTN (DE000CZ40HY9)... EUR 757 6,2500 % ESB Finance 12/ MTN (XS )... EUR 704 2,5000 % France B.T.A.N. 11/ (FR )... EUR ,0000 % Germany 06/ (DE )... EUR ,5000 % Germany 12/ S.164 (DE )... EUR ,5000 % Germany 13/ S.165 (DE )... EUR ,6250 % Glencore Finance Europe 14/ MTN (XS )... EUR 840 2,5000 % Hutchison Whampoa Eur. Finance (12) 12/ (XS )... EUR 785 4,5000 % Imperial Tobacco Finance 11/ MTN (XS )... EUR 689 2,3750 % IPIC GMTN 12/ MTN Reg S (XS )... EUR 790 5,7500 % Italy 01/ MTN (XS )... EUR ,2500 % Italy B.T.P. 02/ (IT )... EUR ,5000 % Italy B.T.P. 08/ (IT )... EUR ,5000 % Italy B.T.P. 12/ (IT )... EUR ,7500 % JPMorgan Chase & Co. 12/ MTN (XS )... EUR ,1250 % Kering 12/ MTN (FR )... EUR 757 2,3750 % Korea Gas 13/ MTN (XS )... EUR 826 4,6250 % Lloyds Bank 12/ MTN (XS )... EUR 744 1,8750 % Raiffeisen Bank International 13/ MTN (XS )... EUR 900 4,7500 % SES 11/ MTN (XS )... EUR 693 4,6000 % Spain 09/ (ES L2)... EUR ,2500 % Spain 11/ (ES J2)... EUR ,5000 % Spain 12/ (ES Q7)... EUR ,6250 % Wells Fargo 12/ MTN (XS )... EUR ,6250 % US Treasury 10/ (US912828MP29)... USD ,8750 % US Treasury 12/ (US912828SC51)... USD Verbriefte Geldmarktinstrumente 4,3750 % Royal Bank of Scotland Group 12/ MTN (XS )... EUR 800 Sonstige Beteiligungswertpapiere Roche Holding Profitsh. (CH )... Stück An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 5,5000 % Spain 02/ (ES )... EUR 928 2,2500 % US Treasury 14/ (US912828G385)... USD

14 Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge 3,0000 % US Treasury 14/ (US912810RJ97)... USD Nicht notierte Wertpapiere Aktien WellPoint (US94973V1070)... Stück Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile (inkl. KVG-eigene Investmentanteile) db X-trackers - SMI UCITS ETF (DR) 1D (LU )... Stück db X-trackers II-iBoxx Sov.Eu. 3-5 TRI UCITS 1C (LU )... Stück Gruppenfremde Investmentanteile ishares - Euro Corporate Bond Large Cap UCITS ETF (DE )... Stück ishares II PLC-Euro Government Bond 3-5 UCITS ETF (DE000A0LGQD2)... Stück Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in 1000 Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: EUR (Basiswerte: Euro STOXX 50 Price Euro) Verkaufte Kontrakte: EUR (Basiswerte: Euro STOXX 50 Price Euro) Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte: EUR (Basiswerte: Euro-Bund Future 03/2015) Verkaufte Kontrakte: EUR (Basiswerte: Euro-Bund Future 03/2015) Devisenterminkontrakte Kauf von Devisen auf Termin EUR/CHF EUR EUR/GBP EUR EUR/JPY EUR EUR/USD EUR USD/EUR EUR Verkauf von Devisen auf Termin EUR/CHF EUR EUR/GBP EUR EUR/JPY EUR USD/EUR EUR Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes) Volumen in 1000 unbefristet EUR Gattung: Amundi ETF TOPIX EUR Hedged Daily ETF (FR ), db X-trackers - SMI UCITS ETF (DR) 1D (LU ), db X-trackers EURO STOXX 50 UCITS ETF (DR) 1C (LU ), Deka EURO STOXX 50 UCITS ETF (DE000ETFL029), ishares - Euro High Yield Corporate Bond UCITS ETF (IE00B66F4759), ishares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (DE) (DE000A0H0728), ishares EURO STOXX 50 UCITS ETF (DE) (DE ), ishares II-J.P.Morgan USD Em. Mark. Bond UCITS ETF (IE00B2NPKV68), ishares PLC - S&P 500 UCITS ETF DIS (IE ), Source S&P 500 UCITS ETF A (IE00B3YCGJ38), 5,5000 % Belgium 02/ (BE ), 2,5000 % France B.T.A.N. 11/ (FR ), 4,0000 % Germany 06/ (DE ), 0,5000 % Germany 12/ S.164 (DE ), 0,5000 % Germany 13/ S.165 (DE ), 1,6250 % Glencore Finance Europe 14/ MTN (XS ), 1,8750 % Raiffeisen Bank International 13/ MTN (XS ), 3,6250 % US Treasury 10/ (US912828MP29), 0,8750 % US Treasury 12/ (US912828SC51), 2,2500 % US Treasury 14/ (US912828G385), 3,0000 % US Treasury 14/ (US912810RJ97) 12

15 Anhang gemäß 7 Nr. 9 KARBV Sonstige Angaben Anteilwert: EUR 107,75 Umlaufende Anteile: ,369 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände: Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Verwahrstelle stützt sich hierbei grundsätzlich auf externe Quellen. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen Verwahrstelle und Kapitalverwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. 13

16 TER und PTR für Anleger in der Schweiz Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio (TER)) für Fonds mit Registrierung in der Schweiz im Zeitraum vom bis Fonds ISIN TER 1)2) DWS Balance DE ,38 1) Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Jahres aus (TER inkl. erfolgsabhängiger Vergütung gemäss SFA-Richtlinie). 2) Der TER-Ausweis in den Vermögensaufstellungen und Ertrags- und Aufwandsrechnungen zu den Jahresberichten kann hiervon abweichen, da er nach BVI-Methode ermittelt wurde. Portfolio Turnover Rate (PTR) für Fonds mit Registrierung in der Schweiz im Zeitraum vom bis Fonds ISIN PTR* DWS Balance DE ,54 * Die Portfolio Turnover Rate drückt die Summe der Wertpapierkäufe und -verkäufe abzüglich der Summe aus Anteilscheinkäufen und -verkäufen als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Jahres aus. 14

17 Kapitalverwaltungsgesellschaft Verwahrstelle Geschäftsführung Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH Frankfurt Haftendes Eigenkapital am : 177,9 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am : 115 Mio. Euro Aufsichtsrat Michele Faissola Leiter Asset & Wealth Management Deutsche Bank AG, London Vorsitzender Christof von Dryander Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main stellv. Vorsitzender Dr. Roland Folz Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main State Street Bank GmbH Brienner Straße München Haftendes Eigenkapital am : 1.381,4 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am : 109,3 Mio. Euro James Dilworth (seit dem ) Sprecher der Geschäftsführung Holger Naumann Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Frankfurt am Main Vorsitzender des Verwaltungsrats der DWS Investment S.A., Luxemburg Geschäftsführer der RREEF Spezial Invest GmbH, Frankfurt am Main Vorsitzender des Verwaltungsrats der Oppenheim Asset Management Services S.à r.l., Luxemburg Barbara Rupf Bee (seit dem ) Geschäftsführerin der Deutsche Bank (Suisse) SA, Zürich Mitglied des Aufsichtsrates der RREEF Spezial Invest GmbH, Frankfurt am Main Mitglied des Aufsichtsrates der RREEF Investment GmbH, Frankfurt am Main Dr. Stefan Marcinowski Ludwigshafen Friedrich von Metzler Teilhaber des Bankhauses B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Frankfurt am Main Andreas Pohl Vorstandsvorsitzender und Mitglied der Geschäftsleitung der Deutsche Vermögensberatung Holding GmbH, Marburg Dr. Asoka Wöhrmann Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Frankfurt am Main Mitglied des Verwaltungsrats der DWS Investment S.A., Luxemburg Gesellschafter der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH DWS Holding & Service GmbH, Frankfurt am Main Thomas Rodermann Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main Christian Strenger Frankfurt am Main Stand:

18 Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH Frankfurt am Main Tel.: +49 (0) Fax: +49 (0)