Deutsche Asset Management Investment GmbH Noris-Fonds Halbjahresbericht 2017/2018
Noris-Fonds
Inhalt Halbjahresbericht 2017/2018 vom 1.10.2017 bis 31.3.2018 (gemäß 103 KAGB) Hinweise... 2 Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht... 4 1
Hinweise Wertentwicklung Der Erfolg einer Investmentfondsanlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen; bei inländischen thesaurierenden Fonds wird die nach etwaiger Anrechnung ausländischer Quellensteuer vom Fonds erhobene inländische Kapitalertragsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag hinzugerechnet. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Darüber hinaus ist in dem Bericht auch der entsprechende Vergleichsindex soweit vorhanden dargestellt. Alle Grafik und Zahlenangaben geben den Stand vom 31. März 2018 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist). 2
Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht
Noris-Fonds Vermögensübersicht I. Vermögensgegenstände Bestand in TEUR %-Anteil am Fondsvermögen 1. Aktien (Branchen): Informationstechnologie 45 211 24,37 Finanzsektor 32 330 17,43 Industrien 29 298 15,79 Dauerhafte Konsumgüter 18 586 10,02 Grundstoffe 15 555 8,39 Gesundheitswesen 10 960 5,91 Telekommunikationsdienste 7 277 3,92 Hauptverbrauchsgüter 5 891 3,18 Energie 4 126 2,22 Sonstige 3 026 1,63 Summe Aktien: 172 260 92,86 2. Investmentanteile 8 504 4,58 3. Derivate -718-0,38 4. Bankguthaben 5 369 2,89 5. Sonstige Vermögensgegenstände 270 0,15 II. Verbindlichkeiten 1. Sonstige Verbindlichkeiten -180-0,10 III. Fondsvermögen 185 505 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 4
Noris-Fonds Vermögensaufstellung zum 31.03.2018 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere 172 259 601,45 92,86 Aktien Nestlé Reg. (CH0038863350)... Stück 40 000 CHF 75,4800 2 562 553,05 1,38 adidas Reg. (DE000A1EWWW0)... Stück 20 000 10 000 5 000 EUR 193,7000 3 874 000,00 2,09 Airbus (NL0000235190)... Stück 25 000 25 000 EUR 94,1500 2 353 750,00 1,27 Allianz (DE0008404005)... Stück 70 000 16 000 EUR 183,0800 12 815 600,00 6,91 BASF Reg. (DE000BASF111)... Stück 100 000 EUR 81,6800 8 168 000,00 4,40 Bayer (DE000BAY0017)... Stück 40 000 10 000 EUR 91,4700 3 658 800,00 1,97 BMW Pref. (DE0005190037)... Stück 30 000 EUR 75,9000 2 277 000,00 1,23 Continental (DE0005439004)... Stück 14 894 7 000 EUR 220,4000 3 282 637,60 1,77 Deutsche Post Reg. (DE0005552004)... Stück 150 000 25 000 EUR 35,2300 5 284 500,00 2,85 Deutsche Telekom Reg. (DE0005557508)... Stück 410 000 30 000 EUR 13,1950 5 409 950,00 2,92 Deutsche Wohnen (DE000A0HN5C6)... Stück 80 000 EUR 37,8200 3 025 600,00 1,63 Fresenius (DE0005785604)... Stück 45 000 5 000 EUR 61,5400 2 769 300,00 1,49 Hannover Rück Reg. (DE0008402215)... Stück 30 000 5 000 EUR 110,8000 3 324 000,00 1,79 HeidelbergCement (DE0006047004)... Stück 35 000 5 000 EUR 80,0400 2 801 400,00 1,51 Henkel Pref. (DE0006048432)... Stück 15 000 EUR 106,8000 1 602 000,00 0,86 Infineon Technologies Reg. (DE0006231004)... Stück 250 000 50 000 EUR 21,4500 5 362 500,00 2,89 ING Groep (NL0011821202)... Stück 200 000 50 000 EUR 13,6600 2 732 000,00 1,47 MTU Aero Engines Reg. (DE000A0D9PT0)... Stück 20 000 2 500 EUR 135,9000 2 718 000,00 1,47 OSRAM Licht (DE000LED4000)... Stück 45 000 EUR 59,1600 2 662 200,00 1,44 Royal Dutch Shell Cl. A (GB00B03MLX29)... Stück 100 000 20 000 EUR 25,8500 2 585 000,00 1,39 SAP (DE0007164600)... Stück 100 000 10 000 35 000 EUR 84,8400 8 484 000,00 4,57 Siemens Healthineers (DE000SHL1006)... Stück 41 211 41 211 EUR 33,3300 1 373 562,63 0,74 Randgold Resources (GB00B01C3S32)... Stück 40 000 5 000 GBP 58,9200 2 688 569,47 1,45 Reckitt Benckiser Group (GB00B24CGK77)... Stück 25 000 5 000 GBP 60,5500 1 726 842,35 0,93 Fanuc (JP3802400006)... Stück 10 000 JPY 26 570,0000 2 024 226,73 1,09 Keyence Corp. (JP3236200006)... Stück 8 000 4 000 JPY 65 500,0000 3 992 076,79 2,15 Komatsu (JP3304200003)... Stück 40 000 50 000 10 000 JPY 3 505,0000 1 068 109,10 0,58 Mitsubishi UFJ Financial Group (JP3902900004)... Stück 250 000 50 000 JPY 696,3000 1 326 184,67 0,71 Nidec Corp. (JP3734800000)... Stück 17 500 7 500 JPY 16 100,0000 2 146 503,12 1,16 Nippon Telegraph and Telephone Corp. (JP3735400008)... Stück 50 000 25 000 JPY 4 902,0000 1 867 286,30 1,01 SMC Corp. (JP3162600005)... Stück 5 000 5 000 JPY 42 590,0000 1 622 352,58 0,87 Toyota Motor (JP3633400001)... Stück 25 000 5 000 JPY 6 842,0000 1 303 138,81 0,70 DNB A (NO0010031479)... Stück 150 000 150 000 NOK 152,1500 2 355 627,81 1,27 Assa-Abloy (SE0007100581)... Stück 100 000 50 000 SEK 180,3500 1 753 055,82 0,95 Kinnevik Cl.B (SE0008373906)... Stück 100 000 SEK 300,4000 2 919 977,64 1,57 Adobe Systems (US00724F1012)... Stück 20 000 USD 212,5400 3 453 969,29 1,86 Alphabet Cl.A (US02079K3059)... Stück 2 000 500 USD 1 005,1800 1 633 509,38 0,88 Amazon.com (US0231351067)... Stück 1 750 250 USD 1 431,4200 2 035 414,80 1,10 Apple (US0378331005)... Stück 30 000 USD 166,4800 4 058 178,27 2,19 Biomarin Pharmaceutical (US09061G1013)... Stück 20 000 USD 79,6200 1 293 897,78 0,70 Carnival Corp. Paired Cert. (1Sh.Carn.+1SBI P&O) (PA1436583006)... Stück 25 000 5 000 USD 64,6400 1 313 073,86 0,71 Electronic Arts (US2855121099)... Stück 20 000 5 000 USD 119,3300 1 939 221,58 1,05 Facebook Cl.A (US30303M1027)... Stück 5 000 15 000 USD 153,0300 621 719,35 0,34 Honeywell International (US4385161066)... Stück 30 000 10 000 USD 143,2600 3 492 158,93 1,88 Lincoln National Corp. (US5341871094)... Stück 40 000 10 000 USD 72,0100 2 340 456,65 1,26 Microsoft Corp. (US5949181045)... Stück 100 000 USD 89,3900 7 263 346,06 3,92 Monsanto Co. (US61166W1018)... Stück 20 000 30 000 USD 116,7500 1 897 294,22 1,02 Morgan Stanley (US6174464486)... Stück 50 000 55 000 5 000 USD 52,9100 2 149 589,66 1,16 NVIDIA Corp. (US67066G1040)... Stück 20 000 USD 221,3500 3 597 139,84 1,94 Schlumberger N.Y. Shares (AN8068571086)... Stück 30 000 10 000 USD 63,2100 1 540 830,42 0,83 Taiwan Semiconductor ADR (US8740391003)... Stück 70 000 5 000 USD 42,6900 2 428 130,33 1,31 Union Pacific Corp. (US9078181081)... Stück 25 000 USD 130,7600 2 656 211,91 1,43 United Technologies Corp. (US9130171096)... Stück 15 000 15 000 USD 124,4500 1 516 819,70 0,82 VISA Cl.A (US92826C8394)... Stück 25 000 USD 116,9900 2 376 493,05 1,28 Discovery (ZAE000022331)... Stück 200 000 200 000 300 000 ZAR 171,7800 2 366 751,40 1,28 Naspers (new) (ZAE000015889)... Stück 22 500 5 000 ZAR 2 903,7400 4 500 806,00 2,43 Sonstige Beteiligungswertpapiere Roche Holding Profitsh. (CH0012032048)... Stück 10 000 2 000 CHF 219,6500 1 864 284,50 1,00 5
Noris-Fonds Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Investmentanteile 8 504 400,00 4,58 Gruppenfremde Investmentanteile 8 504 400,00 4,58 SPDR S&P 500 UCITS ETF (IE00B6YX5C33) (0,090%).. Stück 40 000 10 000 EUR 212,6100 8 504 400,00 4,58 Summe Wertpapiervermögen 180 764 001,45 97,44 Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen Derivate auf einzelne Wertpapiere -216 044,00-0,11 Wertpapier-Terminkontrakte Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien DAIMLER AG JUN 18 (EURX) EUR... Stück 68 000 160 956,00 0,09 SIEMENS AG JUN 18 (EURX) EUR.... Stück 100 000-377 000,00-0,20 Aktienindex-Derivate -502 187,50-0,27 (Forderungen / Verbindlichkeiten) Aktienindex-Terminkontrakte DAX INDEX JUN 18 (EURX) EUR.... Stück 1 250-502 187,50-0,27 Bankguthaben und nicht verbriefte Geldmarktinstrumente 5 369 404,77 2,89 Bankguthaben 5 369 404,77 2,89 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben.... EUR 4 701 678,66 % 100 4 701 678,66 2,53 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen.... EUR 297 698,33 % 100 297 698,33 0,16 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australische Dollar.... AUD 1 033,53 % 100 644,24 0,00 Brasilianische Real.... BRL 4 485,79 % 100 1 097,64 0,00 Kanadische Dollar... CAD 948,27 % 100 596,70 0,00 Schweizer Franken... CHF 111 839,76 % 100 94 924,26 0,05 Hongkong Dollar.... HKD 8 785,20 % 100 909,51 0,00 Japanische Yen.... JPY 19 136 262,00 % 100 145 788,98 0,08 Philippinische Peso.... PHP 470 820,00 % 100 7 319,00 0,00 Singapur Dollar... SGD 631,74 % 100 391,17 0,00 Thailändische Baht... THB 372 600,00 % 100 9 685,83 0,01 Türkische Lira... TRY 407,89 % 100 82,79 0,00 US Dollar.... USD 57 140,56 % 100 46 429,32 0,03 Südafrikanische Rand... ZAR 902 296,73 % 100 62 158,34 0,03 Sonstige Vermögensgegenstände 269 841,96 0,15 Dividendenansprüche.... EUR 190 101,92 % 100 190 101,92 0,10 Quellensteueransprüche.... EUR 79 740,04 % 100 79 740,04 0,05 Sonstige Verbindlichkeiten -180 413,61-0,10 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR -179 081,13 % 100-179 081,13-0,10 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR -1 332,48 % 100-1 332,48 0,00 Fondsvermögen 185 504 603,07 100,00 Anteilwert 461,21 Umlaufende Anteile 402 210,000 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 6
Noris-Fonds Marktschlüssel Terminbörsen EURX = Eurex (Eurex Frankfurt/Eurex Zürich) Devisenkurse (in Mengennotiz) per 29.03.2018 Australische Dollar... AUD 1,604250 = EUR 1 Brasilianische Real... BRL 4,086750 = EUR 1 Kanadische Dollar... CAD 1,589200 = EUR 1 Schweizer Franken... CHF 1,178200 = EUR 1 Britische Pfund... GBP 0,876600 = EUR 1 Hongkong Dollar... HKD 9,659250 = EUR 1 Japanische Yen... JPY 131,260000 = EUR 1 Norwegische Kronen... NOK 9,688500 = EUR 1 Philippinische Peso... PHP 64,328500 = EUR 1 Schwedische Kronen... SEK 10,287750 = EUR 1 Singapur Dollar... SGD 1,615000 = EUR 1 Thailändische Baht... THB 38,468550 = EUR 1 Türkische Lira... TRY 4,926600 = EUR 1 US Dollar... USD 1,230700 = EUR 1 Südafrikanische Rand... ZAR 14,516100 = EUR 1 Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien A.P.Møller-Mærsk B (DK0010244508)... Stück 1 200 Daimler Reg. (DE0007100000)... Stück 43 954 Merck (DE0006599905)... Stück 30 000 Ryanair Holdings (IE00BYTBXV33)... Stück 50 000 Société Générale (FR0000130809)... Stück 100 000 ConvaTec Group (GB00BD3VFW73)... Stück 400 000 WPP (JE00B8KF9B49)... Stück 100 000 Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Wertpapier-Terminkontrakte Volumen in 1000 Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien Gekaufte Kontrakte: EUR 19 075 (Basiswerte: Daimler Reg., Siemens Reg.) Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: EUR 16 413 (Basiswerte: DAX (Performanceindex)) Accenture (IE00B4BNMY34)... Stück 22 500 Albemarle (US0126531013)... Stück 25 000 Celgene Corp. (US1510201049)... Stück 15 000 Firstrand (ZAE000066304)... Stück 300 000 Novus Holdings (ZAE000202149)... Stück 9 511 7
Noris-Fonds Anhang gemäß 7 Nr. 9 KARBV Sonstige Angaben Anteilwert: EUR 461,21 Umlaufende Anteile: 402 210,000 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände: Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Verwahrstelle stützt sich hierbei grundsätzlich auf externe Quellen. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen Verwahrstelle und Kapitalverwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Für die Investmentanteile sind in der Vermögensaufstellung in Klammern die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Sondervermögen aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. 8
Noris-Fonds Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 Ausweis nach Abschnitt A Im Berichtszeitraum lagen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte gemäß der o.g. rechtlichen Bestimmung vor. 9
Kapitalverwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management Investment GmbH 60612 Frankfurt Haftendes Eigenkapital am 31.12.2017: 183,2 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am 31.12.2017: 115 Mio. Euro Aufsichtsrat Nicolas Moreau Vorsitzender Deutsche Bank AG, DWS Management GmbH (Persönlich haftende Gesellschafterin der DWS Group GmbH & Co. KGaA), Geschäftsführung Holger Naumann Sprecher der Geschäftsführung Mitglied der Geschäftsführung der DWS Holding & Service GmbH, Vorsitzender des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Mitglied des Aufsichtsrates der Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & KGaA, Köln Mitglied des Aufsichtsrates der Sal. Oppenheim jr. & Cie. Komplementär AG, Köln Vorsitzender des Verwaltungsrates der Deutsche Asset Management Schweiz AG, Zürich Gesellschafter der Deutsche Asset Management Investment GmbH DWS Holding & Service GmbH, Christof von Dryander stellv. Vorsitzender Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, Hans-Theo Franken Deutsche Vermögensberatung AG, Dr. Alexander Ilgen Deutsche Bank AG, Dr. Stefan Marcinowski Ludwigshafen Stefan Kreuzkamp Mitglied der Geschäftsführung der DWS Management GmbH (Persönlich haftende Gesellschafterin der DWS Group GmbH & Co. KGaA), Mitglied der Geschäftsführung der DWS Holding & Service GmbH, Mitglied des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Dr. Matthias Liermann Friedrich von Metzler Teilhaber des Bankhauses B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Alain Moreau Deutsche Bank AG, Prof. Christian Strenger Mitglied der Geschäftsführung der DWS Holding & Service GmbH, Mitglied des Aufsichtsrats der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Mitglied des Aufsichtsrats der Deutsche Treuinvest Stiftung, Thorsten Michalik Ute Wolf (bis zum 21.3.2018) Evonik Industries AG, Essen Verwahrstelle State Street Bank International GmbH Brienner Straße 59 80333 München Eigenmittel nach Feststellung des Jahresabschlusses am 31.12.2016: 2.200,9 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am 31.12.2016: 109,3 Mio. Euro Mitglied der Geschäftsführung der DWS Management GmbH (Persönlich haftende Gesellschafterin der DWS Group GmbH & Co. KGaA), Mitglied der Geschäftsführung der DWS Holding & Service GmbH, Petra Pflaum Mitglied der Geschäftsführung der DWS Holding & Service GmbH, Reinhard Bellet (bis zum 31.12.2017) Stand: 30.4.2018
Deutsche Asset Management Investment GmbH 60612 Tel.: +49 (0) 69-910-12371 Fax: +49 (0) 69-910-19090 www.dws.de