Schoellerbank PF 33 Halbjahresbericht 2016
Inhaltsverzeichnis Allgemeine Fondsdaten 3 Allgemeine Informationen zur Verwaltungsgesellschaft 3 Die internationalen Aktienmärkte 5 Fondsdetails in EUR 6 Wertentwicklung seit Fondsbeginn 6 Übersicht über die letzten fünf Rechnungsjahre (in EUR) 7 Zusammensetzung des Fondsvermögens 8 Wertentwicklung des 1. Halbjahres (Fonds-Performance) 9 Vermögensaufstellung zum 30.06.2016 10 2 Schoellerbank PF 33 Halbjahresbericht 2016
Allgemeine Fondsdaten Schoellerbank PF 33 Miteigentumsfonds mit Veranlagung gemäß 166f InvFG 2011 ISIN/Thesaurierung: AT0000673603 Allgemeine Informationen zur Verwaltungsgesellschaft Anschrift Schoellerbank Invest AG 5024 Salzburg, Sterneckstraße 5 Tel: 0662/88 55 11 Fax: 0662/88 55 11-2659 Gründung Jänner 1994 Grundkapital 2.543.549,20 Euro Aktionäre Schoellerbank Aktiengesellschaft, Renngasse 3, A-1010 Wien zu 100% Staatskommissär Ministerialrat Dr. Eduard FLEISCHMANN Aufsichtsrat Peter JENEWEIN (Vorsitzender) Mag. Helmut SIEGLER (Vorsitzender-Stv.) Dr. Sylvia ZWICKER (Vorsitzender-Stv.) Gerold HUMER Ernst HUBER Vorstand Mag. Thomas MEITZ (Vorsitzender) Mag. Michael SCHÜTZINGER Christian FEGG Depotbank Schoellerbank Aktiengesellschaft, Wien Prüfungsgesellschaft Deloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH Vertriebsstelle in Österreich Schoellerbank Aktiengesellschaft, Wien, mit allen Filialen Von der Gesellschaft verwaltete Investmentfonds 39 Fonds Unsere Internet-Adresse http://www.schoellerbank.at Schoellerbank PF 33 Halbjahresbericht 2016 3
Sehr geehrte(r) Anteilinhaber(in) Die Schoellerbank Invest AG erlaubt sich hiermit, nachstehenden Halbjahresbericht des Schoellerbank PF 33 für das 1. Halbjahr vom 01.01.2016 bis zum 30.06.2016 vorzulegen. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank PF 33 wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 21.05.2014 in Kraft getreten. g Der Schoellerbank PF 33 kann bis zu 100% seines Fondsvermögens in andere Investmentfonds investieren. Die Information für Anleger gem. 21 AIFMG ( 21 Dokument) sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank PF 33 in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen wurden mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. 4 Schoellerbank PF 33 Halbjahresbericht 2016
Die internationalen Aktienmärkte Das erste Halbjahr war geprägt von Brexit-Ängsten. Das monatelange Kopf-an-Kopf-Rennen wirkte sich lähmend auf die Märkte aus. Noch wenige Tage vor dem Referendum hatten Wettbüros und Meinungsinstitute eine knappe Mehrheit für die Brexit-Gegner vorhergesagt steigende Kurse waren die Folge. Im Juni endete die zähe Hängepartie jedoch mit einem überraschenden Paukenschlag: es reichte schlussendlich nicht für die Europa-Anhänger. An den Börsen wurde die Entscheidung prompt mit Abschlägen quittiert. Den Aktienmarkt belastet Ungewissheit, daher wären schnelle konstruktive Gespräche auf beiden Seiten mit- und untereinander wünschenswert. Schwierige Verhandlungen stehen an; einerseits möchte man den Handelsraum United Kingdom weiter mit europäischen Waren beliefern, andererseits darf man keine Mitgliedschaft ultralight anbieten, die andere EU-Länder zum Vorbild nehmen würden. In diesem Fall könnte ein gefährlicher Dominoeffekt den europäischen Gedanken auslöschen oder so weit abschwächen, dass davon nicht mehr viel übrig bleibt. Zuletzt war ein baldiger Austritt ebenso wahrscheinlich wie ein weiteres Referendum. Doch Mario Draghi bleibt seiner Linie nach wie vor treu. Die EZB wird ihre Zinssätze noch längere Zeit auf dem aktuellen oder einem niedrigeren Niveau halten, kündigte der Notenbank-Chef zuletzt an. Der Leitzins notierte unverändert bei null Prozent. Dieses Niveau werde länger bleiben als die Ankäufe der Anleihen von 80 Mio. Euro pro Monat, die zumindest bis März 2017 laufen sollen, bekräftigte EZB-Chef Draghi. Anfang Juni starteten auch die Ankäufe von Unternehmensanleihen. Trotz der Geldschwemme dürfte der Preisauftrieb in der Euro-Zone heuer bei 0,2 % stagnieren, weit entfernt vom Ziel der Europäischen Zentralbank von knapp unter 2,0 %. Erst im darauffolgenden Jahr erwartet die EZB einen deutlichen Anstieg auf 1,3 %. Im Jahr 2018 sollte man dann mit 1,6 % in die Nähe des Zieles kommen, sagte EZB-Chef Mario Draghi. ein probates Mittel gegen die vorherrschende Nullzinspolitik sind. Nach dem jüngsten Rückgang am Aktienmarkt hat sich auch die Bewertung einiger Titel wieder verbessert, wodurch sich aussichtsreiche Gelegenheiten ergeben haben. Nicht umsonst lautet die wohl bekannteste Börsenregel: Kaufen, wenn die Kanonen donnern. Die Turbulenzen rund um den Brexit haben natürlich auch den Währungsmarkt kräftig durcheinandergewirbelt. Die europäische Gemeinschaftswährung büßte gegenüber dem US-Dollar ein, während das Britische Pfund gegenüber allen anderen Währungen an Wert verloren hat. Gestärkt aus der Krise ging der Japanische Yen hervor, was jedoch in der exportorientierten Wirtschaft keine Jubelstürme auslöste. Den Europäern hingegen kann aus Exportsicht die schwache Währung in der aktuell heiklen Situation nur recht sein. Der Ölpreis (Marke: Brent) hat sich in den letzten Monaten weiter erholt und scheint sich nun um die Marke von 50 US-Dollar zu stabilisieren. Auch Gold gehörte mit steigenden Kursen zu den wenigen Gewinnern. In unsicheren Zeiten war Gold oft ein sicherer Hafen so auch heute. Der Sicherheitsgedanke sorgte bei der Feinunze Gold mit 1.325 US-Dollar für den höchsten Stand seit Juli 2014. Das niedrige Zinsumfeld spielt Aktien nach wie vor in die Karten. Selbst wenn Aktien in den nächsten Monaten stagnieren, gibt es viele Titel mit attraktiven Dividenden, die Schoellerbank PF 33 Halbjahresbericht 2016 5
Fondsdetails in EUR Das Fondsvermögen des Schoellerbank PF 33 belief sich zum Ende des 1. Halbjahres auf 10,14 Millionen Euro. Die Zahl der umlaufenden Anteile lag bei 703 Stück. Der errechnete Wert je Anteil am Schoellerbank PF 33 betrug per 30.06.2016 EUR 14.422,01. 1) Dies bedeutet gegenüber dem errechneten Wert zu Beginn des 1. Halbjahres (EUR 14.499,70) unter Berücksichtigung der am 01.03.2016 erfolgten Auszahlung gemäß 58 Investmentfondsgesetz 2011 von EUR 97,62 je Anteil eine Wertveränderung von +0,16%. Wertentwicklung seit Fondsbeginn Schoellerbank PF 33 Rechenwerte inkl. Erträgnis-Wiederanlage von 26.06.2002-30.06.2016 16.000 15.000 14.000 13.000 12.000 11.000 10.000 9.000 06/2002 08/2003 10/2004 12/2005 02/2007 04/2008 06/2009 08/2010 10/2011 12/2012 02/2014 04/2015 06/2016 1) Dem Halbjahresbericht wurde die Preisberechnung vom 01.07.2016 zu Grunde gelegt. 6 Schoellerbank PF 33 Halbjahresbericht 2016
Übersicht über die letzten fünf Rechnungsjahre (in EUR) Rechnungsjahr Fondsvermögen Thesaurierungsanteile Errechneter Wert Zur Thes. ver- Auszahlung gem. je Anteil wendeter Ertrag 58 Abs. 2 InvFG Wertentwicklung 2011 8.099.393,50 12.216,28 301,65 49,24 +1,45 2012 8.650.202,18 13.047,06 164,03 32,08 +7,22 2013 9.414.259,30 13.391,55 799,68 111,16 +2,89 2014 10.006.937,74 14.234,62 317,90 73,60 +7,18 2015 10.193.290,07 14.499,70 362,65 97,62 +2,37 2016 2) 10.138.675,54 14.422,01 - - +0,16 1) Jeweils im abgelaufenen Rechnungsjahr. Finanzmathematische Berechnung (Methode der Oesterreichischen Kontrollbank). Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. 2) 1. Halbjahr vom 01.01.2016 bis zum 30.06.2016. % 1) Schoellerbank PF 33 Halbjahresbericht 2016 7
Zusammensetzung des Fondsvermögens Wertpapiere 31.12.201.2015 30.0.06.201.2016 Mio. EUR % Mio. EUR % Investmentfonds lautend auf EUR 9,99 97,96 9,97 98,31 USD 0,19 1,89 0,16 1,56 Summe Investmentfonds 10,18 99,85 10,13 99,87 Wertpapiere insgesamt 10,18 99,85 10,13 99,87 Bankguthaben 0,01 0,15 0,01 0,13 Sonstiges Vermögen (Zinsenansprüche, Abgrenzungen) 0,00 0,00 0,00 0,00 Fondsvermögen 10,19 100,00 10,14 100,00 8 Schoellerbank PF 33 Halbjahresbericht 2016
Wertentwicklung des 1. Halbjahres (Fonds-Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode: Berechnungsmethode: Pro Anteil in Fondswährung (EUR) ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlages Thesaurierungsanteil Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres 14.499,70 Auszahlung am 01.03.2016 von EUR 97,62 (entspricht 0,0070 Anteilen) 1) Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres 14.422,01 Gesamtwert inkl. durch Auszahlung erworbene Anteile 14.522,29 Wertentwicklung eines Anteils im Rechnungsjahr in % +0,16 Nettoertrag pro Anteil +22,59 1) Rechenwert am 01.03.2016 (Auszahlungstag) für einen Thesaurierungsanteil EUR 14.039,81. Die OeKB-Methode unterstellt einen fiktiven Erwerb von neuen Fondsanteilen am Auszahlungstag im Gegenwert der Auszahlung pro Anteil. Bei der Performance-Ermittlung nach der OeKB-Berechnungsmethode kann es aufgrund der Rundung der Anteilswerte und Auszahlungen auf zwei Nachkommastellen zu Rundungsdifferenzen kommen. Performance-Ergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftigen Entwicklungen eines Fonds zu. Allfällige Ausgabe- und Rücknahmespesen wurden in der Performance-Berechnung nicht berücksichtigt. Schoellerbank PF 33 Halbjahresbericht 2016 9
Vermögensaufstellung zum 30.06.2016 ISIN Kurswert %-Anteil in Euro am Fonds- vermögen Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge Stk./Nom. Stk./Nom. in 1.000 in 1.000 Bestand Wertpapier- Bezeichnung Kurs in Euro/ Fremd- währung Investmentfonds Investmentfonds auf Euro lautend Emissionsland Deutschland UniFavorit: Aktien DE0008477076 0 260 1.400 113,780 159.292,00 1,57 Summe 159.292,00 1,57 Emissionsland Luxemburg Fidelity Funds - World Fund Y LU0318941662 0 1.300 10.400 14,870 154.648,00 1,53 Goldman Sachs Global CORE Equity Portfolio I LU0280841296 0 1.550 9.940 16,120 160.232,80 1,58 Summe 314.880,80 3,11 Emissionsland Österreich All Asia AT0000721436 0 1.700 57.990 15,060 873.329,40 8,61 All Japan AT0000719695 8.000 0 59.960 7,690 461.092,40 4,55 Schoellerbank Global Resources AT0000A0GU03 0 0 4.960 73,460 364.361,60 3,59 Schoellerbank Aktienfonds Dividende AT0000A1KTP5 4.000 0 4.000 100,900 403.600,00 3,98 Schoellerbank Euro Alternativ AT0000820386 0 280 8.825 156,480 1.380.936,00 13,62 Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert AT0000612692 2.450 0 3.920 155,130 608.109,60 6,00 Schoellerbank Aktienfonds Value AT0000820378 0 930 3.605 190,050 685.130,25 6,76 Schoellerbank NettoRent AT0000630686 220 90 10.650 140,110 1.492.171,50 14,72 Schoellerbank Realzins Plus AT0000672266 0 900 14.810 135,240 2.002.904,40 19,75 Schoellerbank Zinsstruktur Plus AT0000497417 0 660 9.500 128,580 1.221.510,00 12,05 Summe 9.493.145,15 93,63 Summe Investmentfonds auf Euro lautend 9.967.317,95 98,31 Investmentfonds auf US-Dollar lautend Emissionsland Luxemburg Lombard Odier Funds - Generation Global (USD) I LU0428702939 0 2.150 10.750 16,374 158.543,62 1,56 Summe 158.543,62 1,56 Summe Investmentfonds auf US-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1,11020 158.543,62 1,56 Summe Investmentfonds 10.125.861,57 99,87 10 Schoellerbank PF 33 Halbjahresbericht 2016
Gliederung des Fondsvermögens Wertpapiere 10.125.861,57 99,87 Bankguthaben 12.810,19 0,13 Zinsenansprüche 3,78 0,00 Fondsvermögen 10.138.675,54 100,00 Umlaufende Thesaurierungsanteile Stück 703 Anteilswert Thesaurierungsanteile Euro 14.422,01 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind Kurswert %-Anteil in Euro am Fonds- vermögen Wertpapier- ISIN Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge Bezeichnung Stk./Nom. Stk./Nom. in 1.000 in 1.000 Investmentfonds Investmentfonds auf Euro lautend Emissionsland Österreich All Trends AT0000746581 3.800 42.780 Schoellerbank PF 33 Halbjahresbericht 2016 11
Hinweis zur Bewertung Hinsichtlich der Bewertung der in diesem Fonds enthaltenen Vermögensgegenstände verweisen wir auf die Ausführungen im Prospekt (Abschnitt II Punkt 12). Schoellerbank Invest AG Mag. Thomas Meitz Mag. Michael Schützinger Christian Fegg Salzburg, im Juli 2016 12 Schoellerbank PF 33 Halbjahresbericht 2016
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