Oddo Active Smaller Companies

www.oddoam.com Halbjahresabschluss zum 30. September 2016 Oddo Active Smaller Companies Informationen für Anteilinhaber in der Bundesrepublik Deutschland Der Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen, die Vertragsbedingungen des Fonds sowie die Jahres- und Halbjahresberichte jeweils in Papierform sowie der Nettoinventarwert pro Anteil und die Ausgabe- und Rücknahmepreise sind kostenlos bei der deutschen Zahl- und Informationsstelle State Street Bank GmbH, Solmsstrasse 83, 60486 Frankfurt am Main, erhältlich. Die vorgenannten Dokumente werden in englischer Sprache zur Verfügung gestellt, mit Ausnahme der wesentlichen Anlegerinformationen, die in deutscher Sprache verfügbar sind. DER HALBJAHRESBERICHT WIRD VOM ABSCHLUSSPRÜFER DES OGAW NICHT MIT EINEM PRÜFUNGSVERMERK VERSEHEN Tel.: 33 (0)1 44 51 85 00 - www.oddomeriten.eu 1

VERMÖGENSAUFSTELLUNG Bestandteile des Fondsvermögens a) die in Artikel L. 214-24-55, Abschnitt I, Absatz 1 des französischen Währungs- und Finanzgesetzes (Code monétaire et financier) aufgeführten Finanztitel b) Guthaben bei Kreditinstituten c) Sonstige von dem OGAW gehaltene Vermögenswerte d) Von dem OGAW gehaltene Vermögenswerte e) Passiva f) Nettoinventarwert * Negative Beträge sind mit einem Minuszeichen gekennzeichnet Betrag zum Abschluss des Berichtszeitraums * 163.893.671,57 2.689.3 58,28 67.282. 018,52 233.865.048,37-67.643.82 8,54 166.221.219,83 ANZAHL DER IN UMLAUF BEFINDLICHEN ANTEILE UND NETTOINVENTARWERT PRO ANTEIL ODER AKTIE Anteil Anteilstyp Nettovermögen pro Anteil Anzahl der in Umlauf befindlichen Anteile Nettoinventarwert OddoAcSm CR C C1 93.102.733,31 609.493,4980 152,75 OddoAcSm CI C C2 70.048.904,03 44.785,4290 1.564,10 OddoAcSm GC C C3 3.015.765,75 21.890,5800 137,76 OddoAcSm CN C C4 53.816,74 479,3490 112,27 Tel.: 33 (0)1 44 51 85 00 - www.oddomeriten.eu 2

BESTANDTEILE DES WERTPAPIERPORTFOLIOS Bestandteile des Wertpapierportfolios: Nettovermögen Vermögen a) zulässige Finanztitel und Geldmarktinstrumente, die an einem organisierten Markt im Sinne von Artikel L. 422-1 gehandelt werden dürfen 98,6 70,08 b) Zulässige Finanztitel und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen organisierten, anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden Markt gehandelt werden, deren Sitz sich in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder einem anderen Staat befindet, der dem Europäischen Wirtschaftsraum angehört 0 0 c) Zulässige Finanztitel und Geldmarktinstrumente, die zum amtlichen Handel an einer Wertpapierbörse eines Drittstaats zugelassen sind oder an einem anderen organisierten, anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden Markt eines Drittstaats gehandelt werden, sofern diese Börse oder dieser Markt nicht auf einer von der französischen Finanzmarktaufsichtsbehörde veröffentlichten Liste steht oder die Auswahl dieser Börse oder dieses Markts per Gesetz oder im Reglement oder in der Satzung des Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren vorgesehen ist 0 0 d) Die in Artikel R. 214-11, Abschnitt I, Absatz 4 des französischen Währungs- und Finanzgesetzes (Code monétaire et financier) aufgeführten neu emittierten Finanztitel 0 0 e) Sonstige Vermögenswerte: Es handelt sich um die in Artikel R. 214-11, Abschnitt II des französischen Währungs- und Finanzgesetzes (Code monétaire et financier) aufgeführten Vermögenswerte 0 0 Tel.: 33 (0)1 44 51 85 00 - www.oddomeriten.eu 3

AUFTEILUNG DER VERMÖGENSWERTE NACH WÄHRUNG Titel Währung Betrag (EUR) Nettovermögen Vermögen Soluti30 EUR 4.658.974,15 2,78 1,95 Cramo B EUR 4.574.769,00 2,75 1,96 IsraVisi EUR 4.528.161,00 2,72 1,94 Wirecard EUR 4.162.407,50 2,5 1,78 PierrVac EUR 3.710.125,44 2,23 1,59 ESIGr EUR 3.648.683,50 2,2 1,56 Wessanen EUR 3.616.291,98 2,18 1,55 Chargeur EUR 3.557.555,92 2,14 1,52 Aurelius EUR 3.523.047,80 2,12 1,51 Naturex EUR 3.433.315,20 2,07 1,47 Trigano EUR 3.158.994,48 1,9 1,35 NOS EUR 3.071.492,59 1,85 1,31 Nexus EUR 3.055.012,09 1,84 1,31 Stabilus EUR 3.010.108,20 1,81 1,29 HR EUR 2.994.046,28 1,8 1,28 Stroeer EUR 2.971.358,92 1,79 1,27 RMG EUR 2.816.594,88 1,69 1,2 Biotest Pr EUR 2.802.490,46 1,69 1,2 KoeBauer EUR 2.777.484,60 1,67 1,19 RIBSoftw Re EUR 2.672.541,20 1,61 1,14 TeleColu Re EUR 2.637.743,50 1,59 1,13 Ipsen EUR 2.626.517,19 1,58 1,12 RecIChim EUR 2.587.431,18 1,56 1,11 IMA EUR 2.552.469,90 1,54 1,09 Cancom EUR 2.529.913,10 1,52 1,08 SRPGre EUR 2.396.945,42 1,44 1,02 Picanol EUR 2.262.442,60 1,36 0,97 Infotel EUR 2.258.398,80 1,36 0,97 Oeneo EUR 2.046.455,24 1,23 0,88 BeterBed EUR 2.013.299,20 1,21 0,86 Ferratum EUR 1.870.550,00 1,13 0,8 XING Re EUR 1.818.313,05 1,09 0,78 Oncodesi EUR 1.720.537,02 1,04 0,74 Guerbet EUR 1.541.204,40 0,93 0,66 JacqBoga EUR 1.444.967,86 0,87 0,62 Adocia EUR 1.327.309,22 0,8 0,57 AmplSurg EUR 1.111.723,70 0,67 0,48 BlueSolu EUR 527.018,66 0,32 0,23 Dalenys EUR 296.207,80 0,18 0,13 FigeaAer EUR 174.497,60 0,1 0,07 Tel.: 33 (0)1 44 51 85 00 - www.oddomeriten.eu 4

Titel Währung Betrag (EUR) Nettovermögen Vermögen GESAMT EUR 104.487.400,63 62,86 44,68 BillKors SEK 4.079.586,77 2,45 1,75 DometiGr SEK 3.840.025,12 2,31 1,64 Cellavis SEK 3.470.135,69 2,09 1,48 DustinGr SEK 3.022.618,20 1,82 1,29 ThuleGr SEK 2.912.190,79 1,75 1,25 Mycronic SEK 2.785.402,21 1,68 1,19 ModTimGr B SEK 2.669.421,85 1,61 1,14 InviCoAB SEK 2.357.399,63 1,42 1,01 TroaxGr SEK 2.165.735,86 1,3 0,93 Tobii SEK 1.149.757,62 0,69 0,49 GESAMT SEK 28.452.273,74 17,12 12,17 Homeserv GBP 3.525.547,28 2,12 1,5 PaysafGr GBP 3.226.592,45 1,94 1,38 PolypiGr GBP 2.398.140,26 1,44 1,03 TelitCom GBP 2.194.106,93 1,32 0,94 ProviFin GBP 2.016.890,95 1,21 0,86 StJamPla GBP 1.888.415,22 1,14 0,81 MonSupGr GBP 1.731.863,22 1,04 0,74 Essentra GBP 1.658.082,96 1 0,71 StafflGr GBP 1.105.978,47 0,67 0,47 GESAMT GBP 19.745.617,74 11,88 8,44 InterrHg Re CHF 3.440.976,45 2,07 1,47 AscomHg Re CHF 2.365.853,82 1,42 1,01 GESAMT CHF 5.806.830,27 3,49 2,48 TGSNoGeo NOK 3.558.640,48 2,14 1,52 GESAMT NOK 3.558.640,48 2,14 1,52 Nets DKK 1.842.908,71 1,11 0,79 GESAMT DKK 1.842.908,71 1,11 0,79 GESAMT 163.893.671,57 98,6 70,08 Tel.: 33 (0)1 44 51 85 00 - www.oddomeriten.eu 5

AUFTEILUNG DER VERMÖGENSWERTE NACH WIRTSCHAFTSSEKTOR Wirtschaftssektor Nettovermögen Vermögen Industriemaschinen 6,65 4,7 Software und Internetdienstleistungen 5,28 3,75 Rundfunk und Kabelfernsehen 5,15 3,66 Elektronische Geräte & Instrumente 5,09 3,62 Basischemikalien 4,24 3,01 Verpackte Lebensmittel und verpacktes Fleisch 4,24 3,01 Sonstige Sektoren 67,95 48,33 GESAMT 98,6 70,08 AUFTEILUNG DER VERMÖGENSWERTE NACH DEM HERKUNFTSLAND DES EMITTENTEN Land Nettovermögen Vermögen DEUTSCHLAND 21,94 15,59 FRANKREICH 20,87 14,83 SCHWEDEN 17,12 12,17 Sonstige Länder 38,67 27,49 GESAMT 98,6 70,08 AUFGLIEDERUNG DER SONSTIGEN VERMÖGENSWERTE NACH IHRER ART Tel.: 33 (0)1 44 51 85 00 - www.oddomeriten.eu 6

VERÄNDERUNG DES WERTPAPIERBESTANDS IM BERICHTSZEITRAUM Bestandteile des Wertpapierportfolios a) Zulässige Finanztitel und Geldmarktinstrumente, die an einem organisierten Markt im Sinne von Artikel L. 422-1 des französischen Währungs- und Finanzgesetzes (Code monétaire et financier) gehandelt werden dürfen b) Zulässige Finanztitel und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen organisierten, anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden Markt gehandelt werden, deren Sitz sich in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder einem anderen Staat befindet, der dem Europäischen Wirtschaftsraum angehört c) Zulässige Finanztitel und Geldmarktinstrumente, die zum amtlichen Handel an einer Wertpapierbörse eines Drittstaats zugelassen sind oder an einem anderen organisierten, anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden Markt eines Drittstaats gehandelt werden, sofern diese Börse oder dieser Markt nicht auf einer von der französischen Finanzmarktaufsichtsbehörde veröffentlichten Liste steht oder die Auswahl dieser Börse oder dieses Markts per Gesetz oder im Reglement oder in der Satzung des Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren vorgesehen ist d) Die in Artikel R. 214-11, Abschnitt I, Absatz 4 des französischen Währungs- und Finanzgesetzes (Code monétaire et financier) aufgeführten neu emittierten Finanztitel e) Sonstige Vermögenswerte: Es handelt sich um die in Artikel R. 214-11, Abschnitt II des französischen Währungs- und Finanzgesetzes (Code monétaire et financier) aufgeführten Vermögenswerte Veränderungen (Betrag) Käufe Verkäufe 102.774.299,01 57.419.808,42 0,00 0,00 741.122,97 4.170.117,58 0,00 0,00 0,00 0,00 Veränderungen im Berichtszeitraum Veränderungen (Betrag) Käufe 103.515.421,98 Verkäufe 61.589.926,00 Tel.: 33 (0)1 44 51 85 00 - www.oddomeriten.eu 7

Fonds ODDO ACTIVE SMALLER COMPANIES (8054) Datum 30.09.2016 Nettovermögen 166.221.219,83 EUR Klassifizierung Wertpapier-Code Bezeichnung Währung Anzahl Kurs Börsenwert % des Nettovermögens Liquide Mittel ######### 13,75 938.713,97 0,31% An einem geregelten oder gleichwertigen Markt gehandelte Aktien und ähnliche Wertpapiere ######### 2.612,84 ######### 99,69% DE000A0D9PT0 MTU Aero Engines AG EUR 86.481,00 90,05 7.787.614,05 2,58% DE0005565204 Duerr AG EUR 79.094,00 74,72 5.909.903,68 1,96% DE0006292030 KSB AG Pref EUR 9.055,00 370,00 3.350.350,00 1,11% DE000SHA0159 Schaeffler AG Pref EUR 470.406,00 14,08 6.623.316,48 2,19% DE0007493991 Stroeer SE & Co KGaA EUR 124.445,00 38,68 4.813.532,60 1,59% ES0178165017 Tecnicas Reunidas SA EUR 229.286,00 34,70 7.955.077,77 2,63% ES0143416115 Gamesa Corp Tecnologica SA EUR 369.184,00 21,32 7.869.156,96 2,60% FR0010220475 Alstom EUR 280.378,00 23,55 6.601.500,01 2,19% FR0011981968 Worldline SA EUR 271.459,00 26,95 7.314.462,76 2,42% DE0007193500 Koenig & Bauer AG EUR 156.785,00 41,80 6.553.613,00 2,17% DE0006062144 Covestro AG EUR 108.622,00 52,63 5.716.775,86 1,89% FR0000051807 Teleperformance SE EUR 39.422,00 94,93 3.742.330,46 1,24% FR0011766229 Oncodesign SA EUR 133.354,00 17,58 2.344.363,32 0,78% FR0011592104 Blue Solutions SA EUR 103.543,00 13,37 1.384.369,91 0,46% FR0011476928 Groupe FNAC EUR 64.833,00 65,32 4.234.891,56 1,40% NL0000226223 STMicroelectronics NV EUR 1.072.432,00 7,27 7.792.290,91 2,58% PTZON0AM0006 NOS SGPS SA EUR 889.254,00 6,06 5.386.211,48 1,78% JE00B2QKY057 Shire Plc GBP 154.303,00 49,98 8.913.814,83 2,95% BE0003565737 KBC Group SA EUR 122.688,00 51,82 6.357.692,16 2,10% FR0000131906 Renault SA EUR 77.551,00 73,14 5.672.080,14 1,88% FR0013181864 CGG EUR 118.463,00 23,01 2.725.833,63 0,90% FR0000131104 BNP Paribas SA A EUR 148.129,00 45,77 6.779.864,33 2,24% GB0034264548 Paysafe Group Plc GBP 782.033,00 4,46 4.032.276,35 1,33% IT0001479374 Luxottica Group SpA EUR 86.417,00 42,52 3.674.450,84 1,22% SE0000412371 Modern Times Group AB B SEK 196.399,00 219,70 4.481.568,27 1,48% DE0007472060 Wirecard AG EUR 156.278,00 46,25 7.227.857,50 2,39% FR0000053027 MGI Coutier SA EUR 284.816,00 23,55 6.707.416,80 2,22% FR0013006558 SRP Groupe SA EUR 264.877,00 19,22 5.090.935,94 1,69% IT0004176001 Prysmian SpA EUR 310.288,00 23,32 7.235.916,16 2,39% NL0000009082 Koninklijke KPN NV EUR 1.620.999,00 2,96 4.790.052,05 1,59% BE0974266950 Econocom Group SA D EUR 283.178,00 13,37 3.786.089,86 1,25% DE000A0JK2A8 Aurelius Eq Opp SE&Co Kgaa EUR 123.716,00 56,18 6.950.364,88 2,30% DE0005785604 Fresenius SE & Co KGaA EUR 71.475,00 71,01 5.075.439,75 1,68% DE000TCAG172 Tele Columbus AG Reg EUR 571.436,00 7,75 4.428.629,00 1,47% FR0000073041 Pierre & Vacances EUR 93.042,00 38,57 3.588.629,94 1,19% FR0000121709 SEB SA EUR 58.263,00 125,60 7.317.832,80 2,42% FR0000131708 Technip EUR 147.854,00 54,67 8.083.178,18 2,68% NL0000009827 Koninklijke DSM NV EUR 145.335,00 60,16 8.743.353,60 2,89% BE0003555639 Tessenderlo Chemie NV Parts Soc EUR 148.626,00 29,74 4.420.137,24 1,46% DE000KGX8881 Kion Group AG EUR 108.994,00 57,62 6.280.234,28 2,08% FR0000120628 Axa SA EUR 226.776,00 18,94 4.295.137,44 1,42% FR0013176526 Valeo SA EUR 122.544,00 51,93 6.363.709,92 2,11% FR0005691656 Trigano SA EUR 72.356,00 62,49 4.521.526,44 1,50% FR0000125684 Zodiac Aerospace EUR 292.146,00 21,68 6.332.264,55 2,10% LU1066226637 Stabilus SA EUR 133.596,00 50,10 6.693.159,60 2,22% NL0000337319 Bam Groep NV EUR 985.130,00 4,13 4.065.631,51 1,35% BE0946620946 Dalenys SA EUR 378.291,00 6,44 2.436.194,04 0,81% DE0005785802 Fresenius Medical Care AG & Co KGaA EUR 96.048,00 77,76 7.468.692,48 2,47% FR0010259150 Ipsen EUR 115.227,00 62,49 7.200.535,23 2,38% FR0000120354 Vallourec Usines Tubes EUR 1.229.736,00 3,99 4.906.646,64 1,62% FR0000125338 Cap Gemini SA EUR 95.767,00 87,18 8.348.967,06 2,76% FR0000052680 Oeneo EUR 585.257,00 8,39 4.910.306,23 1,63% IE0004927939 Kingspan Group EUR 246.102,00 23,98 5.901.525,96 1,95% Nettovermögen ######### 2.626,59 ######### 100,00% Tel.: 33 (0)1 44 51 85 00 - www.oddomeriten.eu 8